modificaciones documento de informacin precontractual

MODIFICACIONES DOCUMENTO DE INFORMACIÓN
PRECONTRACTUAL
Introducción
Uno de los mecanismos de protección a los clientes establecidos por la normativa
MIFID consiste en la puesta a disposición a los mismos, con carácter previo a la
prestación de un servicio de inversión, de una serie de información sobre la entidad y
sus servicios, sobre las políticas aplicadas por la entidad en diversas materias
(protección de activos, gestión de conflictos de interés y ejecución de órdenes) y sobre
los instrumentos financieros con los que operan.
En cumplimiento de esas obligaciones de información, Altae Banco remitió en la fecha
de entrada en vigor de la Directiva Mifid (1 de noviembre de 2.007) a todos sus clientes
el Documento de Información Precontractual que recogía la información exigida por la
normativa. Asimismo, el referido documento se ha facilitado a los clientes que se han
dado de alta en la entidad a partir de esa fecha.
Como consecuencia de la transposición de la normativa Mifid realizada en 2007 y
2008, así como de los criterios que a lo largo de este año han ido estableciendo el
regulador y el supervisor, se ha procedido a realizar determinados modificaciones en el
documento de información precontractual. En el presente documento, les detallamos
las modificaciones más importantes introducidas en el Documento de Información
Precontractual.
Sin perjuicio de lo anterior, le informamos que Altae Banco, tendrá disponible de forma
continuada la versión actualizada del Documento de Información Precontractual en la
Sección Documentos de Interés de su página Web www.altae.es y en todas las Oficinas
de la entidad. Igualmente, el cliente podrá solicitar de forma inmediata y gratuita el
envío por correo postal o electrónico de la información referida.
Modificaciones del Documento de Información Precontractual
1.- Con carácter general se realizan adaptaciones formales en la redacción del
documento de información precontractual, para actualizar las referencias normativas a
las normas de transposición al ordenamiento interno de la normativa Mifid (Ley
47/2007, de 19 de diciembre, que modifica la Ley del Mercado de Valores y, en especial,
Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero, relativo al régimen jurídico de las empresas
de servicios de inversión y que desarrolla la citada Ley) y adaptar su contenido a las
referidas normas y a los criterios interpretativo establecidos por el regulador y ajustar y
mejorar el contenido de las fichas de productos.
2.- Dentro del apartado B) FUNCIONAMIENTO DE LOS SERVICIOS (I) SERVICIOS
DE GESTIÓN DISCRECIONAL DE CARTERAS/ASESORAMIENTO EN MATERIA DE
INVERSIÓN, se modifica el apartado Evaluación de la Idoneidad con el fin de adaptar
los límites actuales asociados a los perfiles de los clientes a la situación actual de los
mercados.
ƒ
Evaluación de la idoneidad
De conformidad con la Directiva Europea relativa a los mercados de instrumentos financieros, (MIFID), las
entidades financieras deben obtener de sus clientes aquélla información que resulte necesaria para adecuar
el servicio de gestión discrecional de carteras o de asesoramiento en materia de inversión a aquellos
instrumentos que más se ajusten a su perfil inversor.
ALTAE con el fin de evaluar, los conocimientos y experiencia, situación financiera y objetivos de inversión de
sus clientes le facilitará a Vd. para su cumplimentación un TEST DE IDONEIDAD.
A partir del resultado del Test se asignará a la cartera gestionada o asesorada un perfil inversor
determinado.
Nuestra entidad aplica como sistema de control de riesgo el método de gestión VaR (Value at Risk)
consistente en el establecimiento de la pérdida máxima que el patrimonio podría sufrir en condiciones
normales de mercado en un intervalo de tiempo y con un cierto nivel de probabilidad. Por aplicación del
sistema de control de riesgo VaR se definen los siguientes perfiles generales de inversión:
□
Cliente con perfil “muy conservador”: Es aquel que con un 95% de probabilidad no perderá más de
un 5% de la posición total de la cartera en el plazo de un año.
□
Cliente con perfil “conservador”: Es aquel que con un 95% de probabilidad no perderá más de un
10% de la posición total de la cartera en el plazo de un año.
□
Cliente con perfil “moderado”: Es aquel que con un 95% de probabilidad no perderá más de un 25%
de la posición total de la cartera en el plazo de un año.
□
Cliente con perfil “dinámico”: Es aquel que con un 95% de probabilidad no perderá más de un 40% de
la posición total de la cartera en el plazo de un año.
□
Cliente con perfil “crecimiento”: No se limita la pérdida máxima.
ALTAE no podrá prestarle los servicios de gestión de carteras o de asesoramiento en materia de inversión si
Vd. no facilita a nuestra entidad la información necesaria para que lleve a cabo la evaluación de su
idoneidad y no cumplimenta el Test elaborado por ALTAE con esa finalidad.
ALTAE, en el ámbito de los servicios de gestión discrecional de carteras y/o de asesoramiento en materia de
inversión no podrá contratar o recomendar operaciones que hagan que su cartera exceda del perfil inversor
establecido como resultado del Test de Idoneidad cumplimentado por Vd.
3.- De conformidad con los criterios establecidos por la Comisión Nacional del
Mercado de Valores se sustituye el contenido del apartado 4) Información sobre
incentivos, por el que se detalla a continuación:
4) INFORMACIÓN SOBRE INCENTIVOS
ALTAE BANCO, como consecuencia de la prestación de servicios de inversión a sus clientes, a fin de conseguir un aumento
de calidad del servicio prestado y actuando siempre en el interés óptimo del CLIENTE, puede recibir o entregar honorarios,
comisiones o beneficios no monetarios cuya existencia, naturaleza y cuantía (o, cuando la cuantía no se pueda determinar,
el método de cálculo de esa cuantía) constan o están disponible en el portal de Internet de ALTAE BANCO, S.A.
(www.altae.es) o en sus oficinas. No obstante, el CLIENTE conserva el derecho en todo momento de recibir, cuando así lo
solicite, información exacta y detallada por parte de ALTAE BANCO sobre dichos incentivos.
4.-Dentro del Anexo II POLÍTICA DE PROTECCIÓN DE ACTIVOS DE CLIENTES, se
modifica el apartado 2) Subcontratación del servicio de depositaria con Caja Madrid,
subapartado 2.1. Principios generales en materia de protección de los instrumentos
financieros de los clientes, punto 2.1.2. Conciliación de cuentas, con el fin de suprimir
la referencia que se realizaba en la versión original a la Auditoría Interna de la entidad.
Como consecuencia de la modificación, el punto 2.1.2 del Anexo queda redactado de la
siguiente forma:
2.1.2- Conciliación de cuentas
La Entidad garantiza la exactitud de los registros internos de instrumentos financieros propiedad de los clientes
respecto a los terceros en cuyo poder obran, realizando los siguientes procesos de conciliación:
a)
Mercados Nacionales:
Instrumentos de renta fija y de renta variable
•
Mensual: conciliación por saldos con Iberclear y los depositarios locales (SLC’s).
•
Trimestral: conciliación de las posiciones con las Entidades encargadas del registro de títulos en
anotaciones en cuenta excluidos de Iberclear.
•
Anual: conciliación de las posiciones respaldadas en títulos físicos.
b)
Mercados Internacionales:
Mensual: conciliación de los saldos existentes en cada una de las cuentas abiertas en subcustodios utilizados
por Caja Madrid.
Los procesos de conciliación son realizados por un Equipo del Departamento de Valores que se encarga de
realizar esta función.
En el referido Anexo II POLÍTICA DE PROTECCIÓN DE ACTIVOS DE CLIENTES, se
modifica el apartado 5 Revisión y evaluación de la política de protección, que queda
redactada de la siguiente forma:
5.- Revisión y evaluación de la política de protección
•
ALTAE, conjuntamente con el Departamento de Valores de CAJA MADRID se encargará de realizar una
revisión del cumplimiento de la política con carácter anual, salvo que se produzca alguna situación que
requiera incrementar la periodicidad.
Las conclusiones de la revisión se remitirán al Área de Cumplimiento Normativo del Grupo Caja Madrid para
su evaluación e inclusión en su informe anual.