Guatemala, 7 de abril de 2014
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Guatemala, 7 de abril de 2014 A la baja cierran las principales bolsas de Wall Street, en medio de una jornada de escasas referencias macroeconómicas y en la que atención se concentró en el resurgimiento de la tensión entre Rusia y Ucrania. 1. Wall Street cierra a la baja en jornada de escasos datos macro 2. Bullard de Fed no ve necesidad de coordinar política monetaria a nivel mundial 3. EEUU se recupera más pronto que otras economías 4. El empleo temporal en EEUU, ¿un cambio estructural? 5. BCE dice aplicaría alivio cuantitativo, pero aún está lejos de llevarlo a cabo 6. Jefa del FMI dice recomendaciones sobre política no sólo están dirigidas al BCE 7. El G20 aprobará una agenda de reformas más ambiciosa para impulsar el crecimiento 8. El phishing bancario se dispara: ya supone el 31,45% de las amenazas globales 9. Breves internacionales 10. Futuros de Materias Primas COMPAÑIA PRECIO (US$) VARIACIÓN %VARIACIÓN Bank Of America (NYSE: BAC) 16.38 -0.34 -2.03 Citigroup Inc. (NYSE:C) 46.55 -0.56 -1.19 HORA (DEL ESTE) 16:22 E.E.U.U. 2. Bullard de Fed no ve necesidad de coordinar política monetaria a nivel mundial Reuters 1. Wall Street cierra a la baja en jornada de escasos datos macro EFE A la baja cierran las principales bolsas de Wall Street, en medio de una jornada de escasas referencias macroeconómicas y en la que atención se concentró en el resurgimiento de la tensión entre Rusia y Ucrania. Fuente: GoogleFinance A pesar de que durante la tarde se conoció que el crédito al consumo repuntó en EEUU, en un 6,4% en febrero, por encima de lo previsto, el Dow Jones no tomó atención al dato y cerró por tercera jornada consecutiva a la baja. El indicador de industriales perdió un 1,02% y consiguió los 16.245,87 enteros. Más atrás, el selectivo S&P 500 descendió un 1,07%, hasta las 1845,09 unidades. En tanto, el compuesto Nasdaq cayó un 1,16%, logrando los 4.079,75 puntos. Las acciones que mostraron el peor desempeño del día fueron Pfizer (-2,96%), American Express (-2,87%) y Goldman Sachs. En cambio, las que más subieron fueron IBM (1,42%), Intel (1,26%) y Coca-Cola (1,05%). Volver al inicio La economía global vería pocos beneficios si los banqueros centrales de todo el mundo coordinaran la política monetaria, dijo el lunes un importante funcionario de la Reserva Federal, en defensa de la postura ultra expansiva del banco central estadounidense. LOS ANGELES (Reuters) - Para combatir una recesión y restablecer la salud de la economía doméstica, la Fed ha mantenido las tasas de interés de corto plazo en cerca de cero desde diciembre del 2008, y al mismo tiempo ha comprado bonos del Tesoro estadounidense por billones de dólares. Esta estrategia ha provocado preocupación en los bancos centrales del mundo, particularmente en economías en desarrollo, donde algunos funcionarios temen que los programas de estímulos de la Fed estén desestabilizando los mercados financieros. Las señales de la Fed el año pasado de que comenzaría a reducir las compras de activos provocaron liquidaciones en los mercados financieros mundiales, aunque en general la reacción actual frente a la disminución gradual de las compras ha sido más modesta. El jefe del banco central de India ha declarado que dichos organismos deberían coordinar sus políticas a nivel mundial, pero el jefe de la Fed de St. Louis, James Bullard, se mostró en contra de esa postura. "Las ganancias posibles son pocas, y sería difícil hacer que las autoridades mundiales asuman una postura cooperativa", aseguró Bullard en comentarios preparados para entregar en una conferencia empresarial. Bullard dijo que cree que las agresivas compras de bonos por parte de la Fed y sus compromisos de mantener las tasas de interés bajas eran políticas efectivas para impulsar el crecimiento económico de Estados Unidos. Coordinar políticas a nivel global solo tendrían sentido si este no fuera el caso, afirmó. Bullard no tiene voto en el panel de la Fed que fija el curso de la política monetaria, pero participa en las discusiones en las reuniones regulares del banco central. No tendrá derecho a voto hasta el 2016. Volver al inicio 3. EEUU se recupera más pronto que otras economías AP Luego que un invierno brutal en el hemisferio norte dio paso a la primavera, la economía de Estados Unidos está mostrando una fuerza renovada, mientras las de otros países parecen desesperadas por ayuda. WASHINGTON (AP) — Europa pende de una recuperación frágil. Japón acaba de anunciar un aumento en los impuestos que amenaza el tambaleante regreso de su economía y los problemas de China están sacudiendo al resto del mundo. La resistencia de la economía estadounidense después de un invierno crudo fue evidente en el reporte que se difundió el viernes. El Departamento del Trabajo informó que se crearon 192.000 empleos en marzo y 37.000 más en enero y febrero frente a lo que se calculó en un principio. Con estos avances constantes, la Reserva Federal ha estado reduciendo su compra de bonos, una medida con la que buscó mantener bajas las tasas de interés y apuntalar el crecimiento. "A Estados Unidos evidentemente le está yendo mejor que a Europa o Japón por el momento", dijo Nariman Behravesh, economista en jefe de IHS Global Insight. Aquí un vistazo al resto de las grandes economías del mundo: Europa Al igual que la Fed está reduciendo sus estímulos económicos en Estados Unidos, el Banco Central Europeo está contemplando adoptar más medidas para apuntalar a los 18 países de la zona del euro. La eurozona salió de recesión —su segunda en seis años— la primavera pasada. Sin embargo, la recuperación ha sido débil: crece 1% anual. La zona euro también sufre de una preocupante tasa de desempleo de 11,9%, un poco menor al récord de 12,1% del año pasado. Además, la inflación es peligrosamente baja, lo que ha despertado el temor de deflación. Esto es peligroso, porque una caída en los precios haría que consumidores y empresas pospusieran las compras e inversiones, esperando a que los costos desciendan aún más. Otro problema fundamental de la eurozona es la falta de crédito. Los bancos, afectados por la cartera vencida que les dejó la crisis financiera, no están prestando a las pequeñas y medianas empresas. Japón Tras dos décadas lentas, la economía japonesa recibió un impulso el año pasado con las políticas del primer ministro Shinzo Abe para incentivar la inflación y generar crecimiento fomentando que consumidores y empresas gasten ahora y no después. Sin embargo, los esfuerzos de Japón para apuntalar su economía a través del gasto gubernamental han presionado a sus finanzas. La deuda del gobierno duplica a la economía nacional, por mucho la carga más grande para cualquier país desarrollado. Para reducir la deuda el gobierno subió el impuesto a las ventas de 5 a 8%. Analistas de Citi prevén que la tercera economía mundial crecerá sólo 0,9% este año, comparado con 1,5% de 2013. China La economía de más rápido crecimiento en el mundo se está desacelerando. Parte del enfriamiento, luego de incrementos de dobles dígitos de años recientes, es deliberado. El gobierno quiere crear una economía más robusta, más dependiente del consumo interno y menos supeditada a las exportaciones e inversión en infraestructura y bienes raíces. Además, las autoridades están dispuestas a tener un menor crecimiento para conseguirlo. Sin embargo, ahora temen que la economía se esté desacelerando demasiado y no se cumpla con su meta de 7,5% para este año. La semana pasada Beijing anunció un programa de estímulos que concederá mayores beneficios fiscales a las pequeñas empresas, edificará viviendas nuevas en los barrios pobres y se intensificará la construcción de carreteras. Volver al inicio 4. El empleo temporal en EEUU, ¿un cambio estructural? WSJ Américas La economía estadounidense está creando empleos, pero ¿cuántos perdurarán? Las empresas de dotación de personal temporal están disfrutando de un auge de largo plazo, gracias a que los empleados provisionales representan más de un décimo de todo el crecimiento laboral desde 2009, según datos del gobierno estadounidense. La firma de avisos de empleo CareerBuilder dice que en ciudades como Cincinnati y Milwaukee, más de la mitad de todos los puestos creados desde 2009 son para trabajos temporales o subcontratados. En Stockton, California, los empleos provisionales constituyen casi todos los trabajos netos añadidos desde 2009. La contratación de empleados temporales a menudo se acelera después de una recesión económica, ya que las empresas tratan de controlar sus costos laborales. No obstante, muchos expertos ahora creen que la continua contratación de empleados a corto plazo marca un cambio estructural y duradero en el mercado laboral estadounidense. Las cifras del mes pasado reflejaron esta tendencia. La economía de EE.UU. sumó 28.500 empleos de servicios de ayuda temporal, lo que representa 15% de todas las ganancias laborales en marzo. El número de empleos provisionales ha subido casi 10% en el último año, el mayor incremento en cualquiera de las 150 categorías seguidas por el Departamento de Trabajo. El impulso es alimentado por empresas que redujeron la contratación directa de personal en medio de la recesión y aprendieron que pueden ahorrar dinero en salarios y prestaciones, así como incrementar su flexibilidad, al usar menos trabajadores permanentes. Grandes corporaciones como Wal-Mart Stores Inc. y Amazon.com Inc. han usado la contratación de personal temporal como una parte central de su estructura de negocios, lo que ha llevado a otros a seguir el ejemplo. En marzo, más de 2,8 millones de trabajadores estadounidenses fueron incluidos en la categoría de temporales, cerca de 2,5% de la fuerza laboral de ese país, frente a 1,7 millones en agosto de 2009. "No lo vemos como una indicación de que estamos en un 'pico' económico", dice Jeffrey A. Joerres, presidente ejecutivo de ManpowerGroup, una de las firmas de dotación de personal más grandes de EE.UU. "Lo vemos más como un cambio estructural o histórico, que nuestra industria absorberá más de nuestra fuerza laboral que en el pasado". La práctica ha ingresado a las zonas tradicionales de la manufactura. Cerca de 40% de todos los empleos temporales están en el sector fabril, una proporción que ha subido constantemente durante varias décadas, indica Susan Houseman, economista laboral del Instituto para la Investigación del Empleo W.E. Upjohn, en Michigan. Malone Staffing Solutions, una firma de dotación de personal de Kentucky que recluta y contrata empleados temporales, tiene un representante dentro de la planta automotriz de Kia en LaGrange, Georgia, donde maneja buena parte del personal. MAU Workforce Solutions está a cargo de casi todas las contrataciones en la planta de BMW en Greenville, Carolina del Sur. "Hay un aspecto de oferta y demanda", dice Jennifer Little, directora de servicios de orientación profesional de Spartanburg Community College, que organizará una feria para las vacantes de BMW gestionadas por MAU. "Los empleadores lo ven como una forma rápida de reducir su tamaño con facilidad sin tener un impacto en su fuerza laboral central". Para los trabajadores, los empleos temporales han sido un camino para ganar experiencia y dinero extra mientras buscan cargos con mejor remuneración, mayores prestaciones y seguridad a largo plazo. Sin embargo, una muestra de lo cortos que pueden ser estos empleos es el hecho de que 11 millones de estadounidenses tuvieron un trabajo provisional en algún punto de 2013, comparado con las 2,8 millones de personas que tienen uno en la actualidad, estima la asociación de firmas de dotación de personal. La prevalencia de trabajos temporales crea un dilema para las personas que buscan trabajo. El sueldo semanal promedio de los empleos temporales en EE.UU., US$554, es un tercio menos que la remuneración promedio de todos los puestos de trabajo, de acuerdo con la Oficina de Estadísticas Laborales. El concepto de una economía "permanente-temporal" surgió hace más de una década, si bien perdió relevancia cuando la tasa de desempleo en EE.UU. cayó a mediados de la década de 2000 y los trabajadores ganaron más influencia. No obstante, en momentos en que numerosas previsiones proyectan que el mercado laboral seguirá siendo débil por varios años, y cuando los fabricantes se sienten cada vez más cómodos con la flexibilidad que ofrece una fuerza laboral temporal, es probable que la tendencia continúe. "¿Qué está impulsando esto?", pregunta Jim Link, director de recursos humanos de Randstad North America, una firma de empleo. "Lecciones aprendidas de una dura recesión". Cuando se trata de contratar personal, dice, los empleadores son reacios a invertir "de la misma manera que lo hacían antes de la recesión". Volver al inicio probabilidades de que el organismo inicie su propio programa de QE. Europa 5. BCE dice aplicaría alivio cuantitativo, pero aún está lejos de llevarlo a cabo Reuters El Banco Central Europeo se dispondrá a realizar compras de activos a gran escala, pero está lejos de embarcarse en dicho plan y primero evaluará si el panorama para la inflación ha variado, dijeron funcionarios del BCE. BRUSELAS/LONDRES (Reuters) - Enfrentado ante tasas de inflación que marchan por debajo de su objetivo, el BCE abrió la puerta la semana pasada a imprimir dinero con el denominado "alivio cuantitativo" (QE por su sigla en inglés) para impulsar a la economía de la zona euro. Pero importantes funcionarios del banco central resaltaron el lunes que no ven la necesidad inmediata para tomar medidas. El BCE necesita avanzar por una serie de temas sobre el diseño de cualquier programa que incluya QE y trabajar rápido para desarrollar el mercado de valores respaldados por activos (ABS, por su sigla en inglés) si decidiera comprarlos bajo el plan. Yves Mersch, consejero del BCE, dijo que los mercados financieros no deben adelantarse a los hechos y esperar una acción inmediata, resaltando que el banco central aún tiene espacio para reducir las tasas de interés nuevamente. "Desde el acuerdo teórico a la implementación de las operaciones existe un largo camino", aseguró Mersch en Londres. Los comentarios de Mersch podrían reducir las expectativas del mercado de que el BCE decida embarcarse en un alivio cuantitativo. Un sondeo de Reuters entre 21 operadores del mercado de dinero mostró una mediana de 40 por ciento de En Bruselas, el vicepresidente del BCE, Vitor Constancio, aseguró que la baja inflación, en un 0,5 por ciento, coloca a la zona euro en una "situación de gran preocupación". "Cualquier choque podría llevar posiblemente a la inflación hacia territorio negativo, como ya es el caso en algunos países miembros", aseguró Constancio. "Una inflación negativa sería un asunto muy serio". Pero afirmó que el BCE debe examinar si el panorama de mediano plazo para la inflación ha cambiado desde el escenario establecido el mes pasado antes de decidir si toma nuevas medidas de política monetaria. Estimaciones de los funcionarios del BCE establecieron que la inflación subiría a un 1,5 por ciento en el 2016 y que alcanzaría el 1,7 por ciento en el último trimestre del 2016, apenas cumpliendo el objetivo del organismo de una inflación justo por debajo del 2 por ciento en el mediano plazo. "Tenemos que ver qué sucede con la inflación en abril. Es posible que veamos un repunte en las tasas de inflación", aseguró Constancio. La Eurostat, la oficina de estadísticas de la Unión Europea, divulgará una lectura anticipada de la inflación de abril el último día de ese mes. Sin embargo, la inflación podría estar desvirtuada por efectos estacionales como la Semana Santa, que este año se conmemora más tarde que en el 2013. En Viena, en tanto, el jefe del banco central de Austria y consejero del BCE, Ewal Nowotny, dijo a periodistas que el organismo estaba vigilando de cerca los acontecimientos mientras evalúa si se justificarían nuevas medidas, incluyendo pasos no convencionales. "No quiero decir que las medidas deben ser tomadas inmediatamente, sino que uno se prepara para cualquier eventualidad", dijo Nowotny. Volver al inicio 6. Jefa del FMI dice recomendaciones sobre política no sólo están dirigidas al BCE Reuters La jefa del Fondo Monetario Internacional desestimó el domingo los recientes comentarios del presidente del Banco Central Europeo respecto a que el FMI interviene más en la política de la entidad de la zona euro que en otras instituciones, como la Reserva Federal de Estados Unidos.. WASHINGTON (Reuters) - "Decimos lo que hay que decir cuando creemos que es apropiado decirlo", dijo la directora gerente del FMI, Christine Lagarde, en una entrevista trasmitida por la cadena Fox news. Lagarde intentó minimizar las declaraciones hechas la semana pasada por el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, quien dijo a periodistas que el FMI era "extremadamente más generoso en sus sugerencias" respecto a las decisiones de política monetaria de la entidad, y que debería hacer lo mismo con otros bancos centrales. Draghi apuntaba a los comentarios hechos por Lagarde del miércoles, un día antes de la reunión mensual de política monetaria del BCE. La jefa del FMI dijo entonces que el banco central de la zona euro debía flexibilizar su política para alentar un alza de precios, lo que llevó a Draghi a cuestionar el momento escogido para emitir tales declaraciones. Lagarde dijo a Maria Bartiromo, presentadora del programa de Fox, Sunday Morning Futures, que aquellos comentarios no eran nada nuevo y que el FMI ha estado diciendo durante meses que el BCE debería estar atento a la baja inflación. "Creo que, ante el riesgo por la baja inflación que estamos viendo, sería de mucha ayuda que la política monetaria abordara el asunto", indicó Lagarde. "Estoy segura de que el jefe del Banco Central Europeo tendrá la sabiduría para identificar cuándo y cómo debería hacerse", agregó. Esta semana, el BCE decidió mantener sin cambios su política monetaria, especialmente su tasa de interés clave. Volver al inicio Mundo 7. El G20 aprobará una agenda de reformas más ambiciosa para impulsar el crecimiento Expansión.com Los líderes financieros del mundo firmarán un acuerdo esta semana para ser más ambiciosos en las reformas estructurales que impulsen el crecimiento global después de que los últimos planes demostraran quedarse cortos, según señala a Reuters un funcionario involucrado en los preparativos del encuentro. Los ministros de Finanzas y gobernadores de bancos centrales de las 20 mayores economías del mundo (G20) se reunirán el jueves en Washington para revisar el progreso del acuerdo para elevar el crecimiento económico del mundo a través de las reformas de los mercados de trabajo, el comercio, las inversiones y la industria. Todos los países han presentado los bocetos de las reformas que quieren establecer para el control del Fondo Monetario Internacional (FMI) y la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). El objetivo es aumentar la producción mundial en un 2% adicional en 5 años. "Una primera evaluación mostró que el nivel de ambición no era suficiente y que las estrategias de crecimiento deben incluir más reformas estructurales con el fin de cumplir con los compromisos asumidos por el G20 en Sydney", según aseguran los ministros de Finanzas de la Unión Europea en un documento preparado para la próxima cumbre. "Compromisos más ambiciosos y significativos en las áreas prioritarias acordadas: la inversión, el empleo y el comercio y la competencia deben figurar en las estrategias de crecimiento preliminares que deben presentarse antes del 2 de mayo", según el documento al que tuvo acceso Reuters. Los planes de reforma deben ser muy específicos ya que la OCDE y el FMI deberían poder cuantificarlos, dijo el funcionario, aunque en algunos casos puede resultar difícil su cuantificación. "Los ministros del G20 reconocen que no son capaces de producir el 2% de crecimiento adicional y van a dar un mandato a sus funcionarios para agregar nuevas medidas con el fin de tratar de llegar a un 2%", dijo el funcionario del G20. "Ellos dicen que en las estrategias de crecimiento que debe haber un esfuerzo colectivo mayor en términos de reformas estructurales", añadió. Los planes de revisión y modificación se presentarán a los ministros de Finanzas del G20 en su reunión de septiembre y luego serán aprobados por los líderes del G20 en su cumbre de noviembre. Fed, BCE y política monetaria La discusión sobre las estrategias de crecimiento es el elemento principal en la agenda de los ministros, junto con un debate sobre la manera de limitar los efectos de contagio negativo en la economía mundial de la retirada de estímulos monetarios extraordinarios en EEUU. "Habrá escenarios para ver los diferentes tipos de derrames de ajuste monetario en un escenario más benigno y escenario menos benigno", dijo el funcionario del G20. "Eso va a provocar una discusión entre los ministros sobre cuáles son las medidas adecuadas para evitar el escenario menos benigno". La política monetaria en la zona euro, que se enfrenta a un prolongado período de baja inflación, es probable que también se discuta. A diferencia de la Reserva Federal, que quiere retirar su extraordinario estímulo a la economía, el Banco Central Europeo está considerando la posibilidad de un estímulo como para evitar el riesgo de deflación. El Banco Central Europeo dijo la semana pasada que estaba listo para empezar las compras de activos, también conocido como flexibilización cuantitativa, para hacer frente a la inflación si resultaba persistentemente baja. Volver al inicio 8. El phishing bancario se dispara: ya supone el 31,45% de las amenazas globales con el entorno financiero y los datos son preocupantes. La compañía de seguridad ha asegurado que el año pasado 39,6 millones de usuarios se vieron afectados por estafas online de este tipo. Al parecer, los cibercriminales intentan conseguir datos bancarios y financieros de sus víctimas para su posterior uso, con el consecuente perjuicio para el bolsillo de las víctimas. Kaspersky ha destacado que el phishing bancario es la técnica favorita de los cibercriminales. Este tipo de phishing ya supone el 31,45 por ciento del total de amenazas de phishing, lo que supone un incremento de 8,5 puntos respecto al año anterior. En este tipo de amenazas, los ciberdelincuentes imitan a grandes entidades para tratar de engañar a los usuarios y conquistar sus datos. Así, marcas como PayPal, American Express, Master Card, Visa o Amazon son las compañías cuya imagen es más utilizada por parte de los cibercriminales. En cuanto a las víctimas, Kaspersky ha asegurado que en 2013 superaron los 39,6 millones de usuarios afectados. Se trata de un número muy elevado, pero podría haber sido peor. La compañía de seguridad consiguió identificar 330 millones de ataques, lo que supuso un 22,2 por ciento más que en el año anterior. "Los ataques de phishing son tan populares porque son fáciles de implementar y muy eficaces. A menudo no es fácil para los usuarios distinguir un sitio fraudulento bien diseñado desde una página legítima. Además, el phishing causa daño a la reputación de las organizaciones que ven sus marcas explotadas en los ataques ", ha comentado el investigador senior de Kaspersky Lab Sergey Lozhkin. Para combatir el phishing bancario y financiero, las recomendaciones son desconfiar de páginas web no seguras y extremar las precauciones. Contar con todos los sistemas actualizados y software de protección también es fundamental para evitar este tipo de trampas. elEconomista.es Volver al inicio Las estafas de phishing que utilizan la imagen de entidades financieras se han disparado y ya suponen un 31,45 por ciento del total de amenazas de phishing. Los ciberdelincuentes tratan de engañar a los usuarios para robar sus datos y poder sustraer dinero de sus cuentas. PayPal, American Express y Amazon son los ganchos preferidos para este tipo de estafas. La compañía de seguridad Kaspersky ha hecho público un informe centrado en las ciberamenazas de 2013 relacionadas 9. Breves internacionales WSJ Américas Altice, holding de cable con sede en Luxemburgo, ganó la puja contra el conglomerado francés Bouygues para comprar SFR, división de telefonía del grupo Vivendi, también de Francia. Vivendi, que está vendiendo activos para enfocarse en el sector de medios, informó que su junta aprobó la oferta de 13.500 millones de euros, más un potencial pago adicional de 750 millones de euros. Vivendi obtendría también 20% de un nuevo grupo formado por SFR y el operador de cable Numericable, de Altice. Yahoo planea comprar series similares a las que transmiten los canales de cable y servicios como Netflix como parte de su estrategia de transmisión de videos en Internet, según fuentes cercanas. Su presidenta ejecutiva, Marissa Mayer, busca atraer anunciantes al sitio con programación de mejor calidad que las que ofrecen rivales.Yahoo no quiso comentar al respecto. El sector privado de EE.UU. empleó 116,09 millones de personas en marzo, con lo que superó el récord establecido en enero de 2008, señaló el Departamento de Trabajo. La cifra indica que las empresas estadounidenses finalmente reemplazaron los 8,8 millones de empleos perdidos durante la recesión y la crisis financiera, pero las nóminas estatales aún se encuentran lejos de su máximo. Nigeria, el país más poblado de África, pasó a Sudáfrica como la mayor economía del continente, con un PIB nominal de US$510.000 millones en 2013, informó la Oficina Nacional de Estadísticas nigeriana. La cifra, que superó el PIB sudafricano por US$190.000 millones, es resultado de un esfuerzo que lleva media década para medir uno de los mercados informales más grandes del mundo. 10. Futuros de Materias Primas Bloomberg Cemex afirmó que apelará una multa de 455 millones de euros que impusieron las autoridades tributarias de España a su subsidiaria en el país tras una auditoría en la que se encontraron irregularidades en las pérdidas reportadas entre 2006 y 2009. La división del Mediterráneo, que incluye operaciones en España y Egipto, registró el año pasado US$1.500 millones en ventas, o cerca de 10% de los ingresos globales de la cementera mexicana. Volver al inicio Volver al inicio Volver al inicio Volver al inicio
