Presentación de PowerPoint
Anuncio
1 COPEVAL S.A. PROFUNDAS RAICES EN EL CAMPO CHILENO Mayo de 2015 2 1. RESUMEN EJECUTIVO RESUMEN EJECUTIVO : Líder en la industria de distribución de insumos agrícolas en Chile con 58 años de exitosa 3 trayectoria. Modelo de negocios de abastecimiento integral para el sector agrícola, multi-rubro y multi-tamaño. Presente en una industria con sostenido crecimiento, en un país definido como potencia agroalimentaria con una presencia global. Sólida base de clientes con cobertura en el 100% de la zona agrícola chilena (27 puntos de ventas desde Copiapó a Puerto Varas). Importante diversificación y atomización de ingresos (mercados, actividades y clientes). Larga y exitosa experiencia en la gestión crediticia como apoyo al negocio de distribución, basado en la cercanía y conocimiento del cliente y en la eficiente administración del crédito. Importantes perspectivas de crecimiento en nuevas zonas geográficas (Zona Sur). Larga trayectoria en apoyo a la gestión de los agricultores chilenos, principalmente medianos y pequeños. Modelo de negocio que genera cercanía y fidelización de los Clientes. Con requerimientos de capital para soportar el crecimiento futuro. 4 2. RESEÑA HISTORICA RESEÑA HISTÓRICA : Copeval: 58 años de exitosa trayectoria 1956 60´s 70´s Fundada en la ciudad de San Fernando, Sexta Región • Fundadores eran en su mayoría productores de leche • Principales objetivos eran asegurar el abastecimiento de insumos, dar asistencia técnica y comercializar sus productos Rápido posicionamiento en la década de los 60´s • Proveedor de todos los insumos requeridos por los agricultores • Producción de semillas principalmente trigo y trébol rosado Grandes avances en la década de los 70´s • Inauguración de nueva planta receptora de leche • Inicio de importación directa de productos • Apertura de sucursales en Rengo y San Vicente 80´s Tiempos difíciles, nuevos negocios son los desafíos de los 80´s • Se adquiere la planta frutícola de San Fernando • Se inicia la exportación directa de fruta 90´s Consolidación como distribuidor de insumos agrícolas • Se completa la cobertura con 6 puntos de venta en la VI Región • Se consolida la expansión a la VII Región con 3 puntos de venta 2000 - Hoy • • • • • • Sociedad Anónima abierta a partir del 1 de septiembre 2003 Distribuidor de insumos, maquinarias y servicios agrícolas más grande del país Red de sucursales desde Copiapó hasta Puerto Varas con 27 puntos de venta Atiende anualmente a más de 30.000 clientes Equipo humano cercano a 1.500 personas En 2014 IFC realizó underwriting por el 100% del bono securitizado PS28 5 6 3. DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL 7 PIB SILVOAGROPECUARIO DE PRODUCTOS PRIMARIOS Y PORCENTAJE DEL PIB TOTAL DE CHILE 10.000 4,0% US$ MM 3,5% 7.500 3,0% 2,5% 5.000 2,0% 1,5% 2.500 1,0% 0,5% 0 0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 PIB Silvoagropecuario 2009 2010 2011 2012 2011 2012 2013 % PIB Total EXPORTACIONES AGRÍCOLAS PRIMARIAS (FOB) 6.000 5.000 US$ MM 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2003 2004 2005 2006 2007 Total Silvoagropecuario (1)Crecimiento Anual Compuesto. Fuente: Banco Central de Chile 2008 2009 2010 Sector Frutícola Otros 2013 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL 8 SUPERFICIES CULTIVADAS POR TIPO DE CULTIVO Tipo Superficie (miles de hás) Superficie / Total Cultivos anuales 620,3 51,0% Frutas 324,3 26,7% Viñas 129,0 10,6% Hortalizas 95,6 7,9% Semilleros 42,4 3,5% Otros 4,4 0,4% Total 1.216,0 100,0% Agroquímicos: VENTAS APROXIMADAS DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS EN CHILE (US$ MILLONES) 239,5 245,0 266,3 2005 2006 2007 Fuente: INE, Censo Agropecuario 2007, La Compañía. 340,8 319,9 2008 2009 406,3 427,8 2010 2011 483,7 492,4 506,8 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL Agroquímicos: PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES PROVEEDORES DE AGROQUÍMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES) Otros 13,1% Asp 3,1% Dupont 3,8% Bayer 19,8% Dow 8,5% Syngenta 16,1% Arysta 10,0% Basf 11,7% Anasac 13,9% PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DEL MERCADO DE AGROQUIMICOS (2014) (% VENTAS TOTALES) Otros 20,00% Copeval 29,10% Saprosem 3,10% Iansa 3,20% Cals 6,60% Fuente: La Compañía Tattersall 6,30% GMT 5,00% M&V 12,30% Coagra 14,40% 9 DESCRIPCIÓN DEL SECTOR INDUSTRIAL 10 Fertilizantes: A partir de enero de 2015 Copeval comienza a ser importador directo de fertilizantes. PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE DISTRIBUIDORES DE FERTILIZANTES EN CHILE (2014) (% VENTAS TOTALES) Copeval 19% Otros 19% Coagra 10% Tattersall 3% Venta Directa 35% Cooprinsem 5% Cals 4% Fuente: La Compañía Bioleche 2% Ferosor 3% 11 4. DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 12 Nuestro negocio Misión Ser la organización que genere el mayor aporte a la Modelo de negocios División Agroindustrial competitividad del sector Visión Ser la compañía líder en la División Servicios distribución de insumos y servicios para el sector Financiamiento agropecuario chileno en forma agropecuario chileno, permanente en el tiempo, entregando una solución generando valor económico integral que signifique un para sus clientes, accionistas, aporte a la competitividad de proveedores y empleados. la agricultura nacional. División Distribución de Agroinsumos Sociedades y negocios Compañía Agropecuaria Copeval 99,9% Copeval Servicios • Servicios de transporte y logística a Copeval S.A. y Copeval Agroindustrias S.A. • Distribución de insumos, maquinaria agrícola, riego tecnificado y una completa gama de servicios asociados 99,9% Sociedad Copeval Agroindustrias • Producción de alimentos de uso animal • Servicios de secado, almacenaje y comercialización de granos 99,9% Copeval Capacitación • Capacitación interna y a clientes DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 13 Modelo de negocios Abastecimiento integral, financiamiento y servicios asociados Agroquímicos Oferta Fertilizantes Ferretería agrícola Semillas Insumos pecuarios Maquinarias Arriendo de Maquinarias Riego tecnificado Combustibles y lubricantes Financiamiento para agricultores Negocio agroindustrial Asesorías Modelo de negocios probado y exitoso • Abastecimiento integral de todas las necesidades de insumos agropecuarios Cadena de cobertura nacional – Amplia gama de insumos Relaciones de largo plazo con clientes – Atención a todo tipo de agricultores Todos los cultivos – Cobertura geográfica Eficiencia logística – Mejor disponibilidad de productos Oportunidad de abastecimiento – Gran variedad de servicios de apoyo a la gestión agrícola Cercanía Diferenciación • Especialistas en servicios de financiamiento al sector agrícola – Financiamiento de acuerdo a los flujos del agricultor – Condiciones de crédito de acuerdo al ciclo agrícola – Convenios para asegurar el pago del abastecimiento de los insumos • Servicios relacionados al negocio agrícola – Negocio agroindustrial – Servicio de secado, almacenaje y comercialización de cereales – Servicios de apoyo para la gestión de los agricultores – Asesorías en perfeccionamiento de operaciones e implementación de tecnologías DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 14 Modelo de negocios - Operación Amplia red de distribución 14 líneas de negocios dedicadas al abastecimiento de insumos 27 sucursales a lo largo de Chile (mejor disponibilidad de productos) Flota propia de transporte 141 camiones Logística de entrega de los productos en el campo Vendedores especialistas por rubro Agroquímicos Fertilizantes Proveedores Semillas Ferretería agrícola Logística Insumos pecuarios Maquinarias Financiamiento Arriendo de maquinarias Riego tecnificado Combustibles y lubricantes Conocidos proveedores líderes en su industria Amplia gama de productos Mayor distribuidor de los más grandes proveedores del país Negocio agroindustrial Servicios Apoyo gestión Cliente final DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS Regiones III y IV • Copiapó • La Serena • Ovalle VI Región • Rancagua • Rengo • San Vicente • San Fernando • Nancagua • Santa Cruz VIII Región • San Carlos • Chillán • Los Ángeles X Región • Osorno • Puerto Varas Fuente: La Compañía PRESENCIA DE COPEVAL AGROINSUMOS EN CHILE Regiones V y RM • San Felipe • Quillota • Buin • Melipilla VII Región • Curicó • Talca • Linares • Parral Regiones IX y XIV • Victoria • Lautaro • Temuco • Loncoche • Los Lagos 15 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 16 CON VENTAS POR US$534 MILLONES EN 2014, COPEVAL ES EL MAYOR DISTRIBUIDOR DE INSUMOS AGROPECUARIOS DE CHILE PARTICIPACIÓN DE MERCADO PRINCIPALES DISTRIBUIDORES DE INSUMOS AGROPECUARIOS (2014) (% DE VENTAS TOTALES) M&V, 10,9% Ferosor, 5,5% Copeval, 34,1% Tattersall, 5,8% Cals, 9,4% Bioleche, 3,9% Cooprinsem, 12,8% Fuente: La Compañía . Coagra, 17,6% DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 17 EVOLUCIÓN DE VENTAS CONSOLIDADAS DE COPEVAL ($ MILLONES) 304.787 260.891 230.368 200.028 165.792 157.775 137.875 113.280 68.544 2005 Fuente: La Compañía 78.864 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 18 DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR FILIAL 2014 y 2013 (%) Copeval Servicios 0,0% FIP 0,5% Copeval Capacitac. 0,1% Copeval Capacitac. 0,1% Copeval Agroindustr ias 18,2% FIP 0,5% Copeval Servicios 0,1% Copeval Agroindust 21,4% 2014 2013 Copeval S.A. 81,2% Copeval S.A. 77,2% Fuente: La Compañía DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS DE COPEVAL POR ÁREA DE NEGOCIO 2014 (%) Servicios 2,5% Maquinarias 6,3% Agroquimicos 29,7% Riego 5,0% Combustibles 9,5% Alimentos 14,9% Veterinaria 1,2% Ferreteria Agrícola 3,5% Fuente: La Compañía. Última información disponible. Semillas 4,6% Fertilizantes 22,6% 19 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 20 EVOLUCIÓN DE VENTAS DE AGROQUIMICOS DE COPEVAL ($ MILLONES) 85.463 62.883 41.280 23.040 24.960 2005 2006 30.240 2007 2008 36.000 2009 41.760 2010 45.984 2011 53.424 2012 2013 2014 EVOLUCIÓN DE VENTAS DE FERTILIZANTES DE COPEVAL ($ MILLONES) 65.031 53.599 52.464 17.136 18.864 2005 2006 2007 47.664 30.144 30.000 2008 57.749 2009 34.560 2010 2011 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 21 EVOLUCIÓN DE VENTAS ALIMENTOS ($ MILLONES) 42.938 38.591 29.509 18.192 7.872 2.160 3.696 2005 2006 2007 11.328 10.944 2008 2009 13.344 2010 2011 2012 2013 EVOLUCIÓN DE VENTAS VETERINARIA ($ MILLONES) 3.418 2.448 1.536 624 2005 768 2006 912 1.008 2007 2008 2009 1.776 2010 2014 2.561 2.016 2011 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 22 EVOLUCIÓN DE VENTAS DIESEL Y NÚMERO DE CAMIONES (MILLONES DE LITROS Y N°) Millones de Litros Camiones 60,0 30 50,0 25 40,0 20 30,0 15 20,0 10 10,0 5 0,0 0 2005 2006 2007 2008 2009 Litros Fuente: La Compañía 2010 Camiones 2011 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 23 EVOLUCIÓN DE VENTAS DE MAQUINARIA AGRÍCOLA DE COPEVAL ($ MILLONES) 17.137 18.138 12.769 10.560 7.056 3.696 4.032 2005 2006 2007 8.592 8.352 6.288 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EVOLUCIÓN DE VENTAS DE SEMILLAS DE COPEVAL ($ MILLONES) 13.281 10.705 11.361 9.600 8.448 8.112 8.160 2008 2009 2010 7.200 4.848 2005 5.568 2006 2007 2011 2012 2013 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 24 EVOLUCIÓN DE VENTAS RIEGO TECNIFICADO ($ MILLONES) 14.337 12.068 10.014 6.048 2.496 2005 3.360 3.168 3.696 4.224 2006 2007 2008 2009 2010 7.200 2011 2012 2013 2014 EVOLUCIÓN DE VENTAS FERRETERÍA AGRÍCOLA COPEVAL ($ MILLONES) 10.126 8.832 7.104 9.289 9.080 2012 2013 7.872 7.632 6.624 6.048 5.040 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2014 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 25 FÁBRICAS DE ALIMENTOS DE ANIMALES COPEVAL Fábrica de alimentos Tipo de alimentos Rancagua Granos Molidos Grano seleccionados Nancagua Curico Maíz Roleado Capacidad anual ™ 14.400 1.440 21.600 Cubos de Alfalfa 8.400 Alimento Peletizado 3.840 Granos Molidos 14.400 Mezclas Molidas 3.600 Los Ángeles Maíz Roleado Lautaro Gritz de Lupino 2.520 Granos Molidos 12.000 Total Fuente: La Compañía 63.600 145.800 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 26 PLANTAS DE GRANO COPEVAL Plantas de grano Almacenaje ™ Secado (TM/Hr) Rancagua 42.000 40 Nancagua 33.000 60 Curico 23.000 60 San Javier 92.000 80 San Carlos 75.000 80 Los Ángeles 47.000 40 Lautaro 15.000 - Victoria 12.000 - 339.000 360 Total Fuente: La Compañía DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 27 EVOLUCIÓN INGRESOS DIVISIÓN AGROINDUSTRIAL DE COPEVAL ($ MILLONES) 56.188 55.362 2013 2014 48.877 42.384 28.992 25.728 6.000 5.952 2005 2006 Fuente: La Compañía 10.992 11.856 2007 2008 2009 2010 2011 2012 DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 28 División Servicios Además de la distribución de insumos, Copeval ofrece una serie de servicios para el sector agropecuario, entre los que destacan: Capacitación y transferencia tecnológica Manejo de plagas y enfermedades Manejo, mantención y calibración de pulverizadores Servicio de calidad en la atención a público Aplicación y manejo de plaguicidas Funcionamiento, operación y mantención de tractores e implementos Desinfección de Semillas Monitoreo de plagas Control de malezas y nemátodos Regularización de Instalaciones de Diesel en predios agrícolas DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 29 Fomento Copeval es Agente Operador de CORFO, además de Entidad Tecnológica de INNOVA (programa de CORFO), con lo que participa en diversos programas de fomento a la actividad agropecuaria en Chile. Entre estos programas destacan: Fomento a la calidad (FOCAL) Fondo de asistencia técnica (FAT) Programa de pre-inversión en eficiencia técnica (PIAA) Programa de pre-inversión en medio ambiente (PIMA) Programa de pre-inversión en riego (PIR) Proyectos asociativos de fomento (PROFO) Programa de desarrollo de proveedores (PDP) Programa de transferencia tecnológica (INDAP) Chipeado de envases vacíos de agroquimicos (AFIPA) DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES Y NEGOCIOS Convenios de Abastecimiento de Proveedores de Agroindustrias: CAPEL Productores de uva de pisco TUCAPEL Productores de arroz NESTLE Productores de leche ORAFTI Productores de achicoria ALIFRUT Hortalizas congeladas INVERTEC Hortalizas deshidratadas COMFRUT Berries congelados MONSANTO Productores de semillas PIONEER Productores de semillas NUTRASEEDS Productores de raps FRUNOR, GESEX, EXSER, SAN CLEMENTE, FRUSAN, DOLE, RIO BLANCO Productores de fruta de exportación 30 31 5. ADMINISTRACIÓN ADMINISTRACIÓN 32 DIRECTORES Y ASESORES Nombre Cargo Profesión RUT Gonzalo Martino González Presidente Empresario 6.927.581-8 Fernando Guillermo Marín Errázuriz Vicepresidente Abogado 7.033.762-2 Eugenio Sergio Ariztía Benoit Director Ingeniero Comercial 7.000.782-7 Guillermo Berguecio Sotomayor Director Empresario Agrícola 6.061.171-8 Julio Dominguez Longueria Director Abogado 6.447.563-0 José Lorenzoni Iturbe Director Empresario Agrícola 3.976.957-3 Pablo Armas Vigneaux Director Ingeniero Comercial 13.037.515-4 Una vez aprobado el aumento de capital, IFC ocupará un puesto en el directorio de Copeval. Datos a marzo de 2015. Fuente: La Compañía ADMINISTRACIÓN 33 ORGANIZACIÓN DE LA ADMINISTRACIÓN Directorio Alejandro Vera E. Gerente Contralor Dario Polloni S. Gerente General Jaime Cortes R. Fiscal Osvaldo Parada L. Gerente Operaciones Fuente: La Compañía Gonzalo Contreras C. Gte. Adm. y Finanzas Carlos Muñoz A. Gerente Comercial Jorge Lorenzoni U. Gerente Ventas 34 6. GESTIÓN DE CRÉDITO GESTIÓN DE CRÉDITO Comité de Crédito 35 Política de Otorgamiento de Créditos Sesiona semanalmente y define políticas de crédito y cobranza y todos los procedimientos asociados. Condiciones para el otorgamiento de Crédito: Agricultor (Propietario/Arrendatario) Califica todas las operaciones de crédito presentadas para evaluación por las sucursales (montos, plazos, garantías). No registrar informes comerciales negativos Supervisa la evolución del comportamiento de la cartera de cuentas por cobrar, morosidades y protestos. Clasificación de seguro de crédito aprobado o garantía real Límites de crédito en función de la estructura productiva del cliente Aprueba prórrogas especiales Tipo de documentación de la venta Revisa gestiones de cobranza prejudicial y judicial y renegociaciones Plazos de créditos: Insumos agrícolas: hasta 1 año, asociado a los flujos del cliente Proyectos de riego y venta de maquinaria agrícola: SIMPLAZO (plazo máximo de 3 años) Supervisa la gestión de crédito en Sucursales GESTIÓN DE CRÉDITO Administración Cuentas por Cobrar 36 Seguro de Crédito Líneas de créditos: Vigencia de 3 años Póliza contratada con Magallanes Garantía y Crédito hasta el 31/12/2016 Seguimiento en línea de cartera por la compañía de seguro Política del Directorio es que toda la cartera esté asegurada o con garantía real La indemnización máxima es de 30 veces la prima anual Cobertura de la póliza: Clientes anónimos: Líneas de crédito inferiores a UF 700, cobertura del 70% Clientes nominados: Líneas de crédito superiores a UF 700, cobertura del 85% Plazo de indemnización: declarada la insolvencia Bloqueos automáticos de líneas de crédito por vigilancia de cartera, exclusión seguro, morosidades, indocumentación, protestos, expiración de línea Seguimiento del comportamiento de la cartera a nivel de Sucursal, Ejecutivos de Crédito, Ejecutivos de Cobranzas y Vendedores 180 días de GESTIÓN DE CRÉDITO 37 Cartera Clientes altamente diversificada Distribución de los Ingresos Rango de Ventas MM$ Ingresos MM$ 2014 Ventas ≥ 100 Nro. de Clientes 2014 Ingresos MM$ 2013 Nro. de Clientes 2013 Ingresos MM$ 2012 Nro. de Clientes 2012 Ingresos MM$ 2011 Nro. de Clientes 2011 131.899 486 112.422 389 85.637 317 61.623 266 50 < Ventas < 100 49.664 666 39.759 545 36.425 474 33.013 425 25 < Ventas < 50 45.251 1.210 37.531 1.024 36.723 947 34.473 862 10 < Ventas < 25 40.386 2.372 35.142 2.086 36.611 2.094 36.107 1.998 5 < Ventas < 10 16.020 2.092 15.717 2.101 15.154 1.909 15.031 1.848 1 < Ventas < 5 16.084 6.371 15.231 6.060 14.990 5.578 15.021 5.386 5.483 24.326 5.089 24.037 4.828 20.352 4.760 19.853 304.787 37.523 260.891 36.242 230.368 31.671 200.028 30.638 Ventas < 1 Total Resumen cartera de clientes 2014 2014_12 Tramos Sobre M$100.000 Entre M$50.000 y < M$100.000 Entre M$25.000 y < M$50.000 Entre M$10.000 y < M$25.000 Entre M$5.000 y < M$10.000 Entre M$1.000 y < M$5.000 Entre M$1 y < M$1.000 Total Total Cartera M$ 57.791.027 26.785.879 41.114.674 38.632.567 12.265.325 8.644.372 1.243.808 186.477.652 % 31,0% 14,4% 22,0% 20,7% 6,6% 4,6% 0,7% 100,0% Nro. Clientes 64 84 414 862 1.814 3.678 4.356 11.271 % 0,6% 0,7% 3,7% 7,7% 16,1% 32,6% 38,6% 100,0% GESTIÓN DE CRÉDITO 38 Castigo por Incobrables Trayectoria de Incobrables 2004 - 2014 Ventas c/ IVA Ch$ mm 400 360 320 280 240 200 160 120 80 40 0 % de incobrabilidad 0,50% 0,40% 0,30% 0,20% 0,18% 0,20% 0,16% 0,13% 0,07% 0,17% 0,17% 0,15% 0,20% 0,13% 0,06% 0,10% 0,00% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 39 7. INFORMÁTICA INFORMÁTICA Sistemas de Información: ERP de clase Mundial: JDEdwards EnterpriseOne 9.1, última versión disponible por Oracle. BI desarrollo interno: QlikView Soporte JDE desde Argentina y partner Gold local Plataforma de Hardware y comunicaciones: 2 Salas de Servidores independientes con enlaces redundantes, el principal Tier 3. Plataforma de servidores 100% virtualizada sobre ambiente Vmware. Sistemas críticos replicados en línea desde Site Principal a site Secundario, distantes 150 kms uno del otro. Para ERP se tiene Base de datos Oracle 12C y Sistema Operativo Oracle Linux. 40 INFORMÁTICA Plataforma de Hardware y comunicaciones: Servidores Host ESX para VMware, IBM Blade Server y HP Prolaint. Disponibilidad de Storage en cada Sala de Servidores, EMC VNX Red de comunicaciones IP/MPLS contratada a Movistar. Los enlaces de datos a Sucursales van desde los 4 a 10 Mbps, dependiendo del tamaño de la sucursal. Telefonía IP – Plataforma Siemens (RG8700), y un Call Center con 4 operadoras. En Sistemas de seguridad, se cuenta con antivirus corporativos (Symantec End Point Protection, backup system recovery, control de dispositivos, network Access protection) y cortafuegos (Watchgard). 41 42 8. RESULTADOS RESULTADOS 43 EVOLUCIÓN DEL EBITDA DE COPEVAL ($ MILLONES) 19.521 17.266 14.628 12.609 9.730 9.461 2009 2010 Fuente: La Compañía 2011 2012 2013 2014 RESULTADOS 44 EVOLUCIÓN UTILIDAD DE COPEVAL ($ MILLONES) 5.613 4.947 4.380 4.407 2011 2012 3.707 2.675 2009 Fuente: La Compañía 2010 2013 2014 ESTADOS FINANCIEROS Estado de Situación Financiera Consolidado 45 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Activos Activos Corrientes 116.152.824 126.952.935 169.088.276 211.957.630 251.877.725 39.147.730 43.722.525 48.429.626 56.398.756 60.860.761 155.300.554 170.675.460 217.517.902 268.356.386 312.738.486 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2013 Pasivos corrientes 89.301.180 102.658.203 140.790.618 183.231.368 201.559.136 Pasivos no corrientes 33.770.387 34.029.238 39.057.158 44.528.638 62.289.731 123.071.567 136.687.441 179.847.776 227.760.006 263.848.867 18.491.454 19.981.729 21.018.895 21.029.051 21.039.206 Ganancias (pérdidas) acumuladas 5.742.226 7.799.013 9.872.799 12.380.541 15.486.768 Otras reservas 3.253.134 3.253.134 3.253.134 3.253.134 3.253.134 27.486.814 31.033.876 34.144.828 36.662.726 39.779.108 4.742.173 2.954.143 3.525.298 3.933.654 9.110.511 32.228.987 33.988.019 37.670.126 40.596.380 48.889.619 155.300.554 170.675.460 217.517.902 268.356.386 312.738.486 Activos no Corrientes Total de activos Estado de Situación Financiera Consolidado Patrimonio y pasivos Total pasivos Patrimonio Capital emitido Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total de patrimonio y pasivos ESTADOS FINANCIEROS 46 Estado de Resultados Por Función Consolidado 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 Estado de resultados Ganancia (pérdida) Ingresos de la operación Costo de ventas 157.775.899 (139.074.072) 200.028.737 (177.255.448) 230.368.087 (204.718.640) 260.891.019 (231.067.216) 304.786.906 (272.013.097) 18.701.827 (10.872.912) 22.773.289 (11.990.752) 25.649.447 (13.182.649) 29.823.803 (14.828.664) 32.773.809 (16.318.978) (3.945.852) 149.907 8.394 (6.093.952) (1.954) 63.137 (8.356.684) 64.534 102.020 (10.502.086) (11.676.432) (155.023) 71.277 355.549 159.910 4.041.364 (333.875) 4.749.768 (369.719) 4.276.668 129.854 4.409.307 537.395 5.293.858 329.448 3.707.489 4.380.049 4.406.522 4.946.702 5.623.306 3.379.533 4.049.591 4.079.024 4.509.178 5.063.376 327.956 330.458 327.498 437.524 559.930 3.707.489 4.380.049 4.406.522 4.946.702 5.623.306 Ganancia bruta Gasto de administración Costos financieros Diferencias de cambio Resultado por unidades de reajuste Ganancia (pérdida), antes de impuestos Gasto por impuestos a las ganancias Ganancia (pérdida) Ganancia (pérdida), atribuible a Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras Ganancia (pérdida) del ejercicio ESTADOS FINANCIEROS Índices Financieros 47 31/12/2010 Liquidez Corriente Razón ácida Razón de Endeudamiento Proporción Deuda Corto Plazo/ Deuda Total Proporción Deuda Largo Plazo/ Deuda Total 31/12/2011 1,3 1,0 3,8 72,6% 27,4% Índices de Rentabilidad 31/12/2010 Margen Bruto Rentabilidad del Patrimonio Consolidado Rentabilidad del Patrimonio Controladores 1,2 1,0 4,0 75,1% 24,9% 31/12/2011 31/12/2012 1,2 0,9 4,8 78,3% 21,7% 31/12/2012 11,85% 11,50% 12,30% 11,39% 12,89% 13,05% 11,13% 11,70% 11,95% 31/12/2010 29.453.637 31/12/2011 26.672.420 31/12/2012 46.477.903 31/12/2013 1,2 0,9 5,6 80,45% 19,55% 31/12/2013 11,46% 12,19% 12,30% 31/12/2014 1,2 1,0 5,4 76,39% 23,61% 31/12/2014 10,75% 11,50% 12,73% Definiciones Liquidez Corriente: Total Activos corrientes totales / Total Pasivos corrientes totales Razón Ácida: (Total Activos corrientes totales – Inventario) / Total Pasivos corrientes totales Índices Financieros Existencias Consolidadas 31/12/2013 54.876.918 31/12/2014 58.176.726 Razón de Endeudamiento Total : Total pasivos / Patrimonio total Proporción Deuda Corriente/ Deuda Total : Total Pasivos corrientes totales / Total pasivos Proporción Deuda No Corriente/ Deuda Total Margen Bruto : Total de Pasivos no corrientes / Total pasivos Rentabilidad Patrimonio Consolidado : Ganancia (pérdida) / Patrimonio total Rentabilidad Patrimonio Controladores : Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora / Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora : Ganancia bruta / Ingresos de actividades ordinarias OPORTUNIDADES DE FUTUROS CRECIMIENTOS Mayor participación de mercado en zonas nuevas Objetivo lograr un 40% de participación de mercado en todo Chile Maduración de líneas de negocios incorporadas en los últimos años Integración vertical hacia atrás (importador) Mayor Industrialización de cereales Modelo de negocios de COPEVAL aplica a otros países de la región 48 CONSIDERACIONES FINALES Líder en la industria Negocio sustentable Permanente innovación Ingresos diversificados Copeval financieramente • Líder indiscutido en la industria de distribución de insumos agrícolas • Fuerte participación en todos los mercados donde opera • Red nacional atractiva para proveedores y clientes 27 sucursales a largo de Chile (Copiapó – Puerto Varas) • Capacidad de almacenamiento de 80.000 mt2 y más de 60.0000 SKU • Presente en una industria donde el driver principal es la demanda por alimentos • Modelo de negocios probado y exitoso Multi-rubro, Multi-tamaño • Sólida y experimentada Administración (Directores y Ejecutivos), con amplio “know how” del negocio • La integralidad genera eficiencia en el tiempo del agricultor, fidelización y dependencia • Flujos, resultados y demandas estables • Introducción de nuevos productos y tecnologías • Eficiencia logística y mejor disponibilidad de productos • Fuerte inversión en nuevas tecnologías para ventas y control de inventarios • Líderes en innovación alimenticia con Maíz Roleado® a vapor • Gran diversificación de los ingresos distribuidos en toda la zona geográfica de Chile • Alto número de clientes de variados tamaños, rubros zonas geográficas • Diversas líneas de negocios • Diversificación en alternativas de financiamiento: Aumento de Capital, Bancos, Factorings, CII, Bonos Securitizados, Efectos de Comercio, FIP, Bolsa de Productos, Bono Corporativo, IFC • Gran credibilidad en el Sistema Financiero: aumento permanente de opciones de financiamiento • Seguro de crédito desde el año 2005: pioneros en la industria 49 50 GRACIAS
