Memoria y Balance del ejercicio n°71 cerrado al 31/12/2010

Banco Supervielle
S.A
Memoria 71° Ejercicio
Enero 2010 – Diciembre 2010
NÓMINA DE FUNCIONARIOS
Directores
Presidente
Juan Carlos Eduardo Nougués
Vicepresidente
Julio Alberto Piekarz
Directores Titulares
Julio Patricio Supervielle
Richard Guy Gluzman
Gerencia General
Gerente General
José Luis Panero
Integrantes de la Comisión Fiscalizadora
Síndicos Titulares
Ariel José Portnoy
Enrique José Barreiro
Carlos Alberto Asato
Síndicos Suplentes
Jorge Antonio Bermúdez
Silvia Guadalupe Catinot
Contador Certificante de los Estados Contables del
Ejercicio cerrado el 31/12/2010
Santiago José Mignone
Price Waterhouse & Co. S.R.L.
Integrantes de las Coordinaciones Gerenciales
Coordinación Banca Minorista
Nerio Alfredo Peitiado
Coordinación Asuntos Legales
Sergio Gabriel Gabai
Coordinación Banca Empresas
German Fernando Desanto
Coordinación Recursos Humanos
Santiago Enrique Batlle
Coordinación Finanzas y Mercado de Capitales
Hernán Oliver
Coordinación Operaciones
Claudia Silvia Andretto
Coordinación Administración, Control y Compliance
Alejandra Gladis Naughton
Coordinación Tecnología de la Información
Claudio Omar Ercolessi
Coordinación Riesgos
Andrés De Benedetti
Auditor Interno
Leandro Andrés Raúl Conti
Indice
Reseña
Contexto Macroeconómico durante 2010
Situación del Mercado Financiero y de Capitales
Banco Supervielle S.A.
Principales Indicadores por Áreas de Negocio
Nueva Estructura de Gobierno Corporativo
Nuevo Edificio Corporativo
Estructura Patrimonial – Resultados – Ratios
Sociedades Vinculadas Art. 33 Ley de Sociedades Comerciales
Distribución de Utilidades
Gestión de Recursos Humanos
Tecnología
Desafíos
Agradecimientos
RESEÑA
Banco Supervielle S.A. es un banco argentino cuyos orígenes se remontan a 1887. Su
actividad se concentra principalmente en la provisión de servicios bancarios y financieros a individuos
y pequeñas y medianas empresas. Su larga presencia en el sector financiero le ha permitido
establecer una robusta relación con sus clientes y una marca reconocida en la industria bancaria local.
A lo largo de estos últimos doce años el Banco adquirió exitosamente varias instituciones
financieras que incluyen: Banco de San Luis S.A., varias sucursales de Banco de Balcarce S.A., y
Banco Société Générale Argentina. El 19 de septiembre de 2008 se consumó la adquisición del Banco
Regional de Cuyo S.A., a través de la compra de una participación accionaria en el mismo del
99,9360%. El 30 de septiembre de 2010, mediante la Resolución Nº 210, el Directorio del Banco
Central aprobó la solicitud del Banco de fusionar Banco Regional de Cuyo S.A. con Banco Supervielle
S.A. . Además, el 6 de julio de 2010, el Banco celebró un contrato de compraventa de acciones para
adquirir el 95% de GE Compañía Financiera S.A. sujeta a la aprobación del Banco Central, compañía
financiera que se concentra principalmente en la financiación al consumo. El 5% restante fue
adquirido por el accionista controlante, Grupo Supervielle S.A. Su red bancaria incluye a la fecha: 103
sucursales, 90 centros de servicios y una red de 293 cajeros automáticos, ubicados en la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires y en las Provincias de Buenos Aires, San Luis, San Juan, Córdoba,
Tucumán, Mendoza y Santa Fe.
Banco Supervielle S.A. se distingue por ser un banco ágil y confiable, que invierte en el país y
devuelve a la sociedad lo que recibe de ella, respetando a sus empleados, a sus clientes, y a la
comunidad donde opera. Aspira a formar parte de un grupo financiero flexible, que pueda
rápidamente aprovechar las oportunidades que presenta el mercado respetando el marco de las
políticas financieras y los valores y principios adoptados por la organización.
La misión del Grupo Supervielle, controlante de Banco Supervielle S.A., es “brindar servicios
financieros inclusivos, accesibles y de alta calidad a toda la gama de empresas no importando su
tamaño y a toda la gama de individuos formales o informales sin importar su nivel socio económico.
Queremos que nuestro grupo sea un lugar donde nuestra gente esté feliz y se desarrolle con
proyección y pasión”.
En este proceso, los valores siempre serán el sustento de la gestión empresaria, darán
dirección y sentido a la acción cotidiana y serán un componente central en la cultura de la empresa.
En cumplimiento con las premisas dispuestas, durante el año 2010 Banco Supervielle
S.A. incentivó la sinergia con las empresas vinculadas Tarjeta Automática S.A. y Cordial Microfinanzas
S.A. registradas ante el BCRA como de “actividad complementaria”, además de ser Agentes
Colocadores de los fondos comunes de inversión gerenciados por Supervielle Asset Management
S.A. expandiendo de ésta manera la prestación de servicios financieros a todo tipo de empresas e
individuos sin importar su tamaño ni su nivel socioeconómico, aspirando a ser reconocidos por nuestra
idoneidad, calidad de servicio y rentabilidad, promoviendo el crecimiento profesional a su gente.
Contexto Macroeconómico durante 2010
Introducción
Tras la fuerte desaceleración que tuvo el nivel de actividad en 2009 debido a la crisis
internacional y a la caída en la producción agrícola, en 2010 la economía se recuperó rápidamente y
creció a un ritmo aproximado del 9.2% año contra año (a/a)1.
La recuperación del nivel de actividad se desarrolló en un contexto de notable mejora en los
indicadores financieros: los índices de acciones de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires alcanzaron
niveles récord, los bonos del gobierno nacional mostraron una muy buena performance permitiendo
una importante reducción en el costo del financiamiento soberano y empresarial. Esta coyuntura
alentó a varias empresas y gobiernos provinciales a salir al mercado a captar financiamiento.
Esta mejora en los mercados financieros, sumado al elevado superávit comercial que se
registró en 2010, permitió lograr un excedente del mercado cambiario que fue aprovechado por el
Banco Central de la República Argentina (BCRA) para comprar divisas y así continuar con su política
de acumulación de reservas y flotación administrada del tipo de cambio. Estas intervenciones
generaron mayor expansión de los agregados monetarios debido a que los esfuerzos realizados por
esterilizar los montos emitidos para adquirir los dólares, no resultaron suficientes y mantuvieron las
tasas de interés estables, permitiendo que se acelere el crédito al sector privado.
Ante este contexto, el sistema financiero en su conjunto continuó mostrando muy buenos
indicadores de liquidez, solvencia y rentabilidad, dejando buenas perspectivas para los próximos años.
Escenario internacional 2
En 2010 la economía mundial logró revertir el ciclo recesivo y registró un crecimiento en torno
al 4.8% a/a, tasa similar a la observada en los años previos a la crisis financiera de 2008. Los países
en vías de desarrollo fueron los que más aportaron a la recuperación con un crecimiento superior al
7.0%, destacándose el dinamismo de las economías asiáticas y las de América Latina. Distinto fue el
caso de las economías desarrolladas que crecieron 2.7%, nivel muy bajo teniendo en cuenta que
estas economías están saliendo de una de las recesiones más profundas desde la Segunda Guerra
Mundial.
Dentro de las economías en vías de desarrollo, y por su importancia para la economía
argentina, se destacó el fuerte crecimiento que mostró la economía brasileña, con un alza del PBI del
7.5% a/a, el más alto de los últimos 25 años. La inflación promedió el 5.0% a/a, en línea con lo
establecido por las metas inflacionarias del Banco Central de Brasil (BCB) aunque mostrando cierta
aceleración en el último trimestre del año cuando promedió 5.6% a/a lo cual derivó en un alza en la
tasa de interés de referencia en 200 puntos básicos pasando de 8.75% a 10.75%. El tipo de cambio
nominal promedió 1.75 reales por dólar mostrando una volatilidad relativamente baja comparada con
otros años.
1
Cálculo estimado tomando como referencia el índice EMAE a diciembre de 2010.
Los datos aquí expuestos deben ser tomados como provisorios ya que al cierre de esta Memoria no se contaba
con los datos definitivos en muchas de las variables comentadas.
2
La debilidad en el crecimiento de las economías desarrolladas permitió que las autoridades
monetarias mantengan las tasas de interés de referencia (tanto de la FED, como del BCE como del
BOJ) en niveles históricamente bajos en un contexto de baja inflación.
Si bien en el primer semestre del año hubo episodios que aumentaron sensiblemente el grado
de aversión al riesgo de los inversores internacionales, tales episodios fueron firmemente enfrentados
por las autoridades económicas y monetarias, tanto de EE.UU. como de la Eurozona, razón por la cual
resultaron finalmente contenidos por lo que el grado de aversión al riesgo volvió a los niveles previos
a la crisis financiera de 2008.
Este contexto de elevada liquidez y baja volatilidad permitió la suba en la mayoría de las
bolsas del mundo, destacándose la evolución de las emergentes y en particular las de América Latina.
Las cotizaciones de los bonos soberanos de los países emergentes también tuvieron un buen
año, lo que se tradujo en una caída del orden del 40% en el índice de riesgo país EMBI+ elaborado
por JP Morgan.
El dólar a nivel mundial tuvo una caída promedio del 3% (esto de acuerdo al índice de tipo de
cambio multilateral que publica la Reserva Federal de los Estados Unidos). La tendencia fue dispar a lo
largo del año: en el primer semestre se apreció 3.4% contra todas las monedas, especialmente frente
al euro, en cambio en el segundo semestre, tras la mejora en la situación en Europa y el nuevo plan
de flexibilización cuantitativa por parte de la Reserva Federal, el dólar perdió 5.0% de su valor en
promedio frente a la mayoría de las monedas.
Los precios de las materias primas se mantuvieron en niveles históricamente altos, aunque en
el segundo semestre del año mostraron una importante suba. El precio del petróleo3 promedió los
US$80 el barril, 30% más elevado al de 2009. El precio internacional de la soja promedió US$450 la
tonelada, muy similar al promedio del año anterior, aunque se destacó el repunte en la segunda mitad
del año cuando subió 35%.
Con la buena performance de los precios de las materias primas, los Términos de Intercambio
se mantuvieron en niveles históricamente elevados.
Nivel de actividad
De acuerdo a las estimaciones oficiales, en 2010 el PBI volvió a presentar elevadas tasas de
crecimiento al mostrar un alza del 9.1% a/a, en línea con el alto crecimiento entre 2003-2008,
dejando atrás el estancamiento de 2009 cuando creció apenas 0.9%. De esta manera, en los últimos
8 años el nivel de actividad tuvo un desempeño muy superior al promedio histórico.
Con respecto a la demanda todos los componentes tuvieron una fuerte recuperación respecto
a 2009. El rubro más dinámico fue la inversión con un alza del 20% interanual gracias al gran
dinamismo de maquinaria y equipo (principalmente explicado por equipo durable que mostró un alza
del 40%). El consumo fue el rubro que más aportó al crecimiento del año al mostrar un alza del 8.9%.
Las exportaciones netas tuvieron una contribución negativa al crecimiento debido a que las
importaciones tuvieron un alza del 45% a/a en tanto que las exportaciones lo hicieron al 20% a/a.
Del lado de la oferta los sectores más dinámicos fueron el agro, la industria y el comercio
minorista. En el año, la producción agrícola se recuperó de la sequía que afectó la producción en 2009
y alcanzó los 98 millones de toneladas, lo que significó un alza del 60% respecto de la campaña
3
Tomando una cartera compuesta por 50% Brent y 50% WTI.
anterior. Al respecto, por su impacto en las exportaciones y en las arcas fiscales, se destacó la
producción de soja, que alcanzó un récord de 54 millones de toneladas, 70% más que la cosecha de
2009.
La industria manufacturera tuvo un excelente año mostrando en varios sectores niveles
máximos de producción registrando un alza del 9.8% a/a lo que convierte al sector -por su peso en la
oferta agregada- en el principal contribuidor al crecimiento total. El fuerte dinamismo del sector fue
sustentado por el crecimiento que mostró la industria automotriz (aumentó la producción 41% a/a
alcanzando un nuevo récord histórico) y en menor medida la industria siderúrgica y de minerales no
metálicos.
La buena performance de la actividad agropecuaria sirvió de impulso para el comercio
mayorista, sobretodo el referente a la venta de maquinaria agrícola. También tuvo un elevado
crecimiento el comercio minorista, impulsado por la Asignación Universal por Hijo (AUH), la suba de
asignaciones familiares, jubilaciones y cambios en el mínimo no imponible del impuesto a las
ganancias.
Con el crecimiento en términos reales y el alza del 17% en los precios implícitos, el nivel de
actividad valuado a precios corrientes habría registrado un alza del 27% a/a con lo cual habría llegado
a los $1.5 billones ó US$ 370 mil millones, lo que significó una nueva suba en el ingreso per cápita
que habría alcanzado los US$ 9.200, 20% más alto que en 2009.
Sector externo y mercado cambiario
Durante 2010 el saldo comercial continuó elevado aunque fue menor al de 2009 debido al
mayor dinamismo que tuvieron las importaciones. Al respecto el superávit comercial alcanzó a los
US$12.057 MM producto de exportaciones por US$ 68.500 MM (+23% a/a) y de importaciones por
US$ 56.443 MM (+45.5% a/a), lo que significó una caída del 29% respecto al año anterior aunque en
línea con los resultados obtenidos entre 2003 y 2008.
El crecimiento de las exportaciones obedeció principalmente al incremento del 17% a/a en las
cantidades y en menor medida a los precios que subieron sólo 5%. Los motores del crecimiento de las
ventas externas fueron: el sector agrícola (que pudo aprovechar la mayor producción con precios más
altos), el sector automotriz (que aumentó sus ventas 50% debido a la mayor demanda de Brasil representó el 85% de los envíos totales del sector-) y, en menor medida, el sector minero (que
duplicó sus exportaciones gracias a la maduración de varios proyectos de extracción de oro y plata).
El mayor nivel de actividad y el deterioro producido en el tipo de cambio real fueron los
determinantes para que las importaciones alcancen el mayor incremento desde 2004. El crecimiento
obedeció a la suba conjunta de cantidades y precios en 38% y 5% respectivamente. Si bien todos los
rubros tuvieron fuerte dinamismo, los más destacados fueron las compras de bienes de capital y
bienes de consumo.
La disminución del superávit comercial y los mayores pagos netos de rentas con el exterior
determinaron un menor superávit en la cuenta corriente del balance de pagos, la cual totalizó
US$3.300 MM (0.9% del PBI), el nivel más bajo desde 2001.
A pesar de la caída en el superávit de la cuenta corriente, la cuenta financiera tuvo una
notable mejora al registrar un superávit de US$900 MM revirtiendo la dinámica observada durante los
dos años previos en los que había mostrado un déficit promedio de US$8.000 MM. Esta reversión en
el resultado obedeció principalmente al saldo del sector privado que mejoró por la menor salida de
capitales de residentes y al mismo tiempo por el mayor flujo de financiamiento externo, más que
compensando los pagos netos de deuda en moneda extranjera del sector público.
El superávit conjunto de la cuenta corriente y la cuenta financiera permitieron que las
Reservas Internacionales crezcan en US$4.222 MM finalizando el año con un stock bruto de
US$52.190 MM.
El tipo de cambio nominal finalizó el año en $3.98, 4.7% más alto que el de fines de 2009. La
evolución mensual fue relativamente estable mostrando un alza promedio de 0.4% por mes. La mayor
variación se dio en los meses de febrero y mayo cuando subió más del 1.0% mensual debido a la
crisis generada por la situación en el BCRA y la volatilidad en los mercados por la crisis en Europa
respectivamente. En el segundo semestre, la cotización del dólar estuvo prácticamente sin cambios
subiendo a un ritmo de 0.2% mensual.
Mercado de trabajo
Los salarios aumentaron 22% en todo el año, suba explicada principalmente por los salarios
del sector privado registrado que tuvieron un incremento del 25% a/a, en tanto que los salarios del
sector privado no registrado y del sector público tuvieron una suba del 11.0% a/a y 10.0% a/a
respectivamente.
La recuperación en el nivel de actividad se reflejó en el mercado laboral con creación neta de
puestos de trabajo permitiendo una caída en la tasa de desempleo. De hecho, de acuerdo al INDEC
en 2010 se crearon cerca de 420 mil puestos de trabajo lo cual fue suficiente para que la tasa de
desocupación y subocupación se reduzcan del 8.7% al 7.8% y del 10.2% al 9.1% promedio anual
respectivamente.
Cuentas fiscales y deuda pública
El crecimiento del nivel de actividad y el alza de las importaciones y exportaciones permitieron
que la recaudación tributaria crezca un 35% a/a. La mayor contribución a dicho crecimiento la
tuvieron los impuestos relacionados con el nivel de actividad, tales como el IVA y ganancias que
explicaron casi la mitad del alza total. Las retenciones a las exportaciones, impulsadas por la cosecha
récord y los mayores precios internacionales, fueron los ingresos más dinámicos al registrar una suba
del 42% a/a, alcanzando un nivel récord.
Además de la buena performance de la recaudación, el Tesoro Nacional contó con las
transferencias que le realizaron el BCRA y la ANSES en concepto de utilidades permitiendo que los
ingresos totales del Sector Público Nacional se incrementen en un 34% a/a. Este incremento permitió
mantener la dinámica del gasto primario, el cual constituyó uno de los empujes del crecimiento en
2010, manteniendo, asimismo, el excedente fiscal acumulando un superávit primario de $ 25.144 MM,
45% más elevado que el registrado en 2009.
El alza en el gasto primario obedeció a las mayores erogaciones en salarios, jubilaciones y las
transferencias al sector privado, esto explicado por los mayores subsidios al transporte y energía y por
la Asignación Universal por Hijo (AUH). El gasto en inversión real directa fue el rubro menos dinámico
al mostrar un alza del 11.0% a/a.
En el año el Tesoro tuvo que afrontar vencimientos de deuda (capital e intereses) por cerca
de US$27.300 MM, de los cuales US$17.000 MM correspondieron a deuda con otros organismos
estatales. De los US$ 12.585 MM restantes, US$7.500 MM correspondió a deuda en moneda
extranjera. Todos los vencimientos fueron abonados en tiempo y forma, siendo el BCRA la principal
fuente financiera a través del giro de utilidades del ejercicio anterior, Adelantos Transitorios y las
Reservas Internacionales (decreto 297/10 y 298/10).
La deuda pública del Sector Público Nacional –sin considerar los títulos que no ingresaron al
canje de 2005 y de 2010- al 30 de septiembre de 2010, alcanzó la suma equivalente de US$ 160.890
MM, representando 47.1% del PBI (US$ 172.079 MM si se contabiliza la deuda en situación irregular).
Respecto a diciembre de 2009, el stock de deuda pública en situación regular mostró un alza de
US$13.700 MM. Esto último fue explicado principalmente por la emisión de títulos por US$ 7.581 MM
en el marco del canje de deuda realizado a mediados de año4.
Del total de deuda pública, el 47.6% corresponde a tenencias de agencias del sector público
nacional, el 37.8% a deudas con el sector privado, el 10.7% son deudas con organismos
multilaterales y el 3.9% son deudas que presentan atrasos, elegibles para su negociación con el club
de París.
Inflación
De acuerdo al Índice de Precios al Consumidor (IPC-GBA) elaborado por el Instituto Nacional
de Estadísticas y Censos (INDEC), en 2010 la inflación minorista fue de 10.5% anual promedio,
finalizando el año con un alza del 10.9% a/a. Esto implicó una aceleración respecto a la evolución en
2009 cuando el alza promedio anual fue de 6.3%. Los rubros con mayor incremento fueron alimentos
y bebidas (13.6%), indumentaria (13.1%) y educación (12.0%).
Al igual que en los años anteriores, continuaron las diferencias entre la evolución del IPC de
acuerdo a las estadísticas oficiales y algunas provincias quienes calcularon un alza en los precios
minoristas más alta.
Situación del Mercado Financiero y de Capitales
Política monetaria
A pesar del cambio en el Directorio del BCRA a principios de año, la política monetaria
continuó apuntando a la intervención en el mercado de cambios de manera de mantener la estabilidad
en el tipo de cambio y al mismo tiempo acumular Reservas Internacionales.
El elevado superávit del mercado cambiario permitió al BCRA adquirir la mayor cantidad de
divisas desde 2006 evitando una apreciación nominal del tipo de cambio. Concretamente, en 2010
compró divisas por US$11.800 MM, cuatro veces más de lo adquirido en 2009. Estas intervenciones
generaron una expansión monetaria por $46.285 MM a las que se sumaron $19.800 MM de
operaciones con el sector público, operaciones que fueron parcialmente compensadas por la
colocación neta de títulos del BCRA (letras y pases) por $27.700 MM resultando en una expansión de
$38.000 MM ó 31% a/a.
La fuerte expansión de la base monetaria ayudada por un incremento en la demanda de
dinero determinó un mayor dinamismo al esperado de los agregados monetarios. De hecho, en
septiembre de 2010 el BCRA elevó las metas del Programa Monetario original de 2010.
4
A fin de continuar con la normalización de la situación de la Deuda Pública, en el mes de abril se dispuso la
reestructuración mediante canje de la deuda del Estado Nacional representada por los títulos que no hubiesen
sido presentados al Canje 2005 (decreto 563/10). El proceso de reestructuración se realizó entre abril y
septiembre. El monto elegible para esta transacción fue de US$18.300 MM y el porcentaje de aceptación alcanzó
el 67%, involucrando el rescate de US$12.210 MM.
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales tuvieron un muy buen desempeño durante todo 2010 mostrando hacia
fin de año un alza del 38% a/a, muy superior al 14% a/a que registraron durante 2009. La buena
performance se dio tanto en los depósitos privados (+29% a/a) como en los del sector público (+62%
a/a).
Los depósitos del sector privado no sólo se destacaron por el crecimiento, sino también por el
mayor dinamismo de las colocaciones en pesos respecto a las colocaciones en moneda extranjera
quienes redujeron su participación. Los depósitos transaccionales fueron los más dinámicos con una
suba del 35% a/a, en tanto que los plazos fijos lo hicieron al 28% a/a. Los depósitos en moneda
extranjera aumentaron 20% a/a, la mitad del incremento que tuvieron en 2009.
La mejora en el nivel de actividad y la mayor liquidez en el mercado monetario, en un
contexto de muy baja morosidad, permitieron que los préstamos al sector privado repliquen la
tendencia de los depósitos incrementándose en un 37% a/a, muy superior al 8% a/a que tuvieron en
2009. La aceleración en el dinamismo fue generalizada en todas las líneas, aunque se destacó la
observada en las líneas destinadas al consumo y al financiamiento a empresas. El crédito hipotecario,
si bien creció muy por debajo del promedio (12% a/a), se destacó en 2010 debido a la aceleración
que tuvo principalmente en el último trimestre del año al triplicar su tasa de crecimiento interanual.
Tasas de interés
La gran liquidez inyectada por el BCRA sumada al buen comportamiento que tuvieron los
depósitos permitió que las tasas de interés se mantengan estables. La tasa de interés por pases
pasivos del BCRA no se movió del 9.5% en tanto que la Tasa Badlar (plazo fijo de más de $1 millón a
30 días de plazo) promedió el año en 10%, 200 puntos básicos menor a la del año anterior. Este
comportamiento observado en las tasas de interés pasivas permitió que las tasas de interés activas
continúen bajando aunque aún están por encima de los niveles de septiembre de 2008.
Perspectivas
Las perspectivas para la economía en el año 2011 resultan favorables. La disminución en la
incertidumbre global junto con la consolidación de la recuperación experimentada por gran parte de
las economías en el mundo, y principalmente por las economías de los socios comerciales del país,
conjuntamente con los altos precios de las materias primas que produce el país, generan un contexto
favorable para la continuidad del crecimiento de nuestra economía. Sin embargo, aún persisten ciertos
riesgos a nivel global que de materializarse podrían impactar en el desempeño de nuestra economía
este año.
BANCO SUPERVIELLE S.A.
El año 2010 ha sido un nuevo año de expansión para la actividad financiera en Argentina. Si
bien el comienzo de año generaba incertidumbre acerca de la trayectoria de los principales agregados,
el año 2010 ha cerrado con importantes crecimientos tanto en los volúmenes de préstamos como de
depósitos alcanzados por el sistema. Banco Supervielle S.A. ha sabido posicionarse en este contexto,
obteniendo una mayor expansión que el sistema, tanto en las posiciones de préstamos como de
depósitos. Durante el año 2010, el market share de Préstamos al Sector Privado de Banco Supervielle
S.A., en el Grupo de Bancos Privados, se ha incrementado respecto del año 2009 desde una
participación del 4.5% al 4.8%. Dicho incremento no es menor en un mercado que ha crecido en
dicha materia un 37%, implicando en consecuencia un crecimiento de Banco Supervielle S.A. en
préstamos del orden del 49%. En materia de depósitos, el market share se ha incrementado del 2.6%
al 2.9%, este incremento es sustancialmente importante, dado que se logra a pesar de la política de
fideicomisos, la cual limita el crecimiento de los depósitos.
El resto de los indicadores, también han experimentado una buena performance,
manteniendo la tendencia de los últimos años. Al 31 de diciembre de 2010 el Banco cuenta con
$7.104 millones de Activos representando un incremento del 34%; un Patrimonio Neto de $627
millones que se ha incrementado un 26%, y una expansión de la red en 9 puntos, lo que representa
contar con una cobertura de más de 202 locales de atención y 295 ATM´s. Estos indicadores han
permitido obtener un ROE del 23%.
Principales Indicadores por Áreas de Negocio
La base estratégica de negocios es la concentración de los esfuerzos de la institución en la
prestación de servicios financieros tanto al segmento individuos como empresas, diferenciando en su
estructura la Banca Minorista, Banca Empresas y Banca Finanzas. El negocio minorista se focaliza en
la colocación de líneas de préstamos personales orientados al subsegmento jubilados, planes sueldo y
comercios; la banca empresas se concentra en la atención de empresas medianas y pequeñas
aprovechando el know how adquirido a través de los años en el descuento de documentos; comercio
exterior y leasing. La acción de la bancas comerciales, se complementa con el área de Finanzas y
Mercado de Capitales que tiene como principal objetivo la securitización de los activos generados
(Préstamos Personales, Préstamos Prendarios y Leasing), acelerando la rotación de carteras y
minimizando el descalce de plazo con los depósitos.
BANCA INDIVIDUOS
Introducción
La Banca Individuos está orientada a la atención de todos los segmentos socioeconómicos.
El principal objetivo de esta unidad de negocios es generar una oferta de productos y servicios
financieros que permita cubrir las necesidades de diferentes tipos de clientes, abarcando individuos de
todas las edades, de todos los niveles de ingresos, de todos los niveles educativos, en forma inclusiva
y que ello redunde en un mayor impacto social.
Con ese fin, la Banca Individuos ofrece a los clientes de los distintos segmentos una gama
de productos bancarios que incluye anticipos de haberes al contado, préstamos personales, préstamos
prendarios, pago de sueldos (plan sueldos), tarjetas de crédito, tarjetas de débito, cajas de ahorro,
depósitos a plazo fijo, cuentas corrientes, compra y venta de divisas y de oro, además de servicios
financieros e inversiones en fondos comunes de inversión de terceros, cobertura de seguros y
garantías, pagos de beneficios a jubilados y pensionados.
En cuanto al crecimiento de la unidad durante el presente año, los resultados alcanzados
permiten ser optimistas de cara al futuro. Durante el año 2010 la colocación de préstamos personales
(producto core de la Banca Individuos) ha crecido el 53%, generando un crecimiento del volumen de
la cartera de préstamos personales del orden del 50%, que con el efecto de la cartera de préstamos
que el Banco fideicomite por su estrategia de financiamiento el mercado de capitales, resulta un
crecimiento de 11% de la cartera propia versus el año 2009.
En materia de depósitos, la Banca Individuos tuvo un crecimiento versus el año 2009, del
orden del 24% en saldos vista de cajas de ahorro y un 32 % en saldos vista de cuentas corrientes,
obteniendo el crecimiento de los depósitos a plazo fijo del orden del 11 % versus 2009, ello es un
volumen de depósitos total del orden de los $ 3.200 millones para el año 2010 versus $ 2.600
millones del año 2009, lo que representa un incremento total de los depósitos del 23%.
En línea con la trayectoria innovadora, Banco Supervielle S.A. diseñó nuevos productos y
servicios financieros con vistas de satisfacer a los clientes.
Garantía para inquilinos
Es un producto innovador y sin antecedentes en el mercado financiero argentino, que permite
llegar a nuevos clientes y tiene como universo a la totalidad de inquilinos de vivienda permanente del
país. En el año 2010 se busca reforzar la llegada al segmento de niveles socioeconómicos medios y
jóvenes, para lo cual se realizan esfuerzos de mejora en el producto y el canal de comercialización y
comunicación a los potenciales clientes.
Cuenta Beneficio
Con el objetivo de profundizar la oferta dirigida al segmento previsional, se renovó la “Cuenta
Beneficio” , ofreciendo una mayor cobertura de los seguros incluidos en su costo y una serie de
beneficios exclusivos para el segmento de adultos mayores, reflejados en acuerdos con cadenas de
comercios vinculados a los rubros en los cuales los Jubilados consumen habitualmente.
Programa “Espacio Mayor”
Se lanzó un programa destinado a los Jubilados que comprende el acceso a servicios de salud
y bienestar a través de un producto denominado “Espacio Mayor”, continuando así con la estrategia
de innovar la calidad de servicio para este segmento y con el objetivo de generar mayor fidelización
del segmento de Jubilados, con servicios acordes a sus necesidades. Este producto está dirigido a
clientes con o sin Cuenta Beneficio y apunta a desarrollar un proyecto sustentable por si mismo,
orientado a mejorar la calidad de vida del jubilado. Al cierre del año 2010 se ha implementado el
servicio en 20 locales de atención exclusiva (Centros de Servicio) y el objetivo será cumplimentar en
la totalidad de la Red para mayo de 2011 y alcanzar los 40.000 afiliados en todo el año 2011.
Segmento Privilege
Se relanzó el producto Privilege ampliando los atributos de los paquetes con un servicio
diferencial para los Clientes de Alta Renta. Se han mejorado los límites crediticios de las ofertas en
línea con la tendencia del mercado e incorporamos beneficios específicos para este segmento
relacionados con importantes descuentos en restaurantes y viajes. Para garantizar una atención
personalizada de excelencia, se ha dispuesto un equipo de oficiales capacitados para brindar
asesoramiento y atención preferencial a los clientes de este segmento.
Tarjetas de Crédito
Se continuó desarrollando y mejorando el programa integral de beneficios para las tarjetas
de crédito que contempla también a las tarjetas de débito de Banco Supervielle S.A., con vigencia en
la Capital Federal así como en el interior del país. De esta manera las Tarjetas Supervielle
incrementaron su ventaja competitiva mejorando los consumos promedios y alcanzando una mayor
fidelización y satisfacción de los clientes. Al cierre del año 2010 el Banco tiene una participación de
mercado que oscila el 2%, el nivel de consumos se incrementó en un 20 % vs el año 2009 y el
volumen alcanzó los $ 245 millones para una cartera de 400.000 tarjetas de crédito.
Comercios
Durante el año 2010, la acción se intensificó en el segmento comercios, a través del diseño de
políticas tendientes a dar acceso a distintas líneas de crédito destinadas a capital de trabajo y para
acompañar el crecimiento y los proyectos de estos actores de la economía que demandan
financiamiento de corto y mediano plazo. Estas líneas están concentradas en préstamos a sola firma,
descuento de documentos y/o cheques, leasing y acuerdos en cuenta corriente. Para ello, se logró un
importante acuerdo con la Asociación Argentina de Marcas y Franquicias, transformando a Banco
Supervielle S.A. en el primer Banco que decide acompañar a un gran número de franquiciados que
invierten en apertura de locales comerciales.
Productos Cambiarios innovadores
Respaldado en la experiencia de más de 120 años de trayectoria en el negocio, en el año
2010 Banco Supervielle S.A. se constituyó como el principal referente en el mercado en el
ofrecimiento de productos cambiarios innovadores y en la comercialización de Oro en toda la red de
sucursales, implementándose la venta de lingotes marca Supervielle acuñados en Suiza y el servicio
de custodia de oro.
Banca Regional Mendoza
Se ha impulsado la presencia de Banco Supervielle S.A. en Mendoza a partir de la fusión con
Banco Regional de Cuyo S.A. incorporando los negocios de dicha región que la controlada impulsara
desde el año 2008. Uno de los objetivos estratégicos trazados fue brindar servicios financieros al
“Sector Público Provincial”. Por ello, Banco Supervielle S.A. ha suscripto acuerdos que regulan la
prestación de servicios financieros a los Municipios de San Carlos, Godoy Cruz, San Martín,
Guaymallén, Maipú, Tunuyán, San Rafael, Malargüe, General Alvear, Las Heras y Ciudad de Mendoza.
De tal manera, se llegan a atender a más de 8000 empleados públicos municipales, y ofrecer
productos crediticios apropiados para dicho segmento, además de otros servicios adicionales como la
recaudación de impuestos y tasas y la atención del pago a proveedores de los municipios. Se
destaca especialmente el carácter de Agente Financiero de las Municipalidades de la Ciudad de Godoy
Cruz, Mendoza y San Martín, tres de los principales departamentos políticos de dicha provincia. Para
afianzar la presencia regional, se continuará con el proceso de aperturas de locales de atención al
público, que se iniciará con una sucursal en Eugenio Bustos, Departamento de San Carlos, y otros
Centros de servicios y Puestos de promoción y se intensificará la instalación de medios automáticos
de atención. Durante el año 2011 el Banco privilegiará muy especialmente su posicionamiento en la
Región.
Banca Regional San Luis
Se distingue en esta región, el impulso dado al segmento de empleados municipales a partir
del acuerdo arribado con la Municipalidad de la Ciudad de San Luis, capital de la provincia, para la
acreditación de los haberes de más de 2000 empleados. Esta acción se adiciona a nuestra gestión
desde el año 1996 como Agente Financiero de la Provincia. Asimismo, como acción complementaria se
rediseñaron nuevas propuestas para la oferta de productos y servicios financieros a individuos; se
continuo incrementando las cápitas de plan sueldo del segmento de pequeñas y medianas empresas,
se impulso la oferta de productos y servicios para Pymes con presencia en la región, mediante el
descuento de certificados de obra y descuento de cheques y facturas. En la ciudad de La Punta se
abrió la primera dependencia especial de atención diseñada para poblaciones con menos de 30000
habitantes regulada por el BCRA para facilitar el acceso a servicios bancarios a zonas geográficas con
baja densidad de población.
Inversiones en Infraestructura y Centros de Atención de Clientes
Se abrieron nuevos Centros de Servicios para la atención del pago de jubilaciones y
pensiones del Anses en las localidades de San Juan, José C. Paz, Godoy Cruz (Mendoza),
Berazategui , Palermo Hollywood. A su vez se concretó el traslado de la sucursal Río Cuarto en la
provincia de Córdoba, se realizaron reformas y adaptaciones de envergadura en nuestra sucursal San
Luis con el objeto de brindar una mejor atención a todos los segmentos, se realizaron esfuerzos
significativos para cumplimentar reformas en materia de seguridad bancaria, adaptando toda la Red
de sucursales a las nuevas normativas establecidas por el BCRA y a su vez se realizaron reformas y
adaptaciones en sucursales para posibilitar que los jubilados y pensionados, puedan disponer de más
lugares de cobro de sus haberes.
Servicios de Alta Calidad
En el transcurso del año 2010 Banco Supervielle S.A. implementó nuevas aplicaciones en su
plataforma tecnológica, priorizando la entrega de funcionalidades orientadas a la atención “on line” a
través de los distintos canales, utilizándose para ello tecnología de punta, asegurando otorgar al
cliente la más alta calidad de servicio.
Se abordó con éxito la primera etapa del recambio y actualización tecnológica de ATMs con la
puesta en funcionamiento de más de 80 equipos de los 350 adquiridos.
En la nueva Casa Central de Banco Supervielle S.A. y en la sucursal principal cita en el
microcentro de Mendoza, se instalaron los primeros ATMs con reconocimiento de imágenes, con una
operatoria simple y ágil, en la cual el cajero reconoce billetes desde $2 hasta $100 y permite realizar
depósitos con y sin tarjeta de débito, en efectivo sin ensobrar y con acreditación inmediata.
La instalación de más de 40 ordenadores de fila (e-Flow), y la implementación de Islas
Virtuales en las sucursales y centros de servicios, han permitido mejorar la atención de los clientes en
dichos locales.
Se renovó el portal de web www.supervielle.com.ar con un diseño novedoso, moderno y
alineado a las buenas prácticas de diseño, ofreciendo una navegación amigable y de fácil acceso.
De ésta manera, Banco Supervielle S.A. reafirma su compromiso de llevar a los clientes,
soluciones tecnológicas innovadoras, que faciliten y optimicen el modelo de atención.
BANCA EMPRESAS
Durante el año 2010 la gestión de Banca Empresas trabajó en la consolidación de los
productos crediticios para pequeña, mediana y gran empresa impulsando el factoring, comercio
exterior y leasing, y optimizando los servicios financieros de valor agregado para las empresas, todo
lo cual ha contribuido al éxito alcanzado en el ejercicio.
Los volúmenes operados han superado los ambiciosos objetivos fijados para el ejercicio
comercial.
La cartera total de préstamos alcanzó al 31/12/10 un promedio de $2.473,8 millones, monto
que representó un incremento del 53% respecto del año anterior, incluyendo líneas en pesos y
dólares con tasa fija y variable, para financiar capital de trabajo y bienes de capital.
Factoring
La experiencia ya demostrada en el negocio por parte de los equipos comerciales de la banca
permitió alcanzar y superar los objetivos proyectados. Los volúmenes operados para la compra y
descuento de cheques durante el año 2010 superaron los $ 8.846 millones, correspondiente a 46.790
operaciones que concentraron 630.660 cheques. Los porcentajes de rechazos siguen en su nivel
histórico, por debajo del 1%.
Estos guarismos permitieron consolidarnos como referentes dentro del mercado de factoring,
permitiendo a los clientes contar con un importante instrumento para la financiación de su capital de
trabajo.
Comercio Exterior
Una de las fortalezas de Banco Supervielle S.A. es el nivel de excelencia en la atención y
asesoramiento especializado en los negocios internacionales derivados del comercio exterior.
Las comisiones netas percibidas alcanzaron un total de $16.4 millones, superando un 13%
los objetivos fijados para el año 2010.
El crecimiento de los niveles operados también se vió reflejado en los negocios de factoring
internacional, producto financiero lanzado por la Gerencia de Comercio Exterior en el año 2009,
alcanzando en el año 2010 un volumen superior a los U$S 20 millones. Banco Supervielle S.A. es uno
de los tres bancos del sistema financiero argentino que pone al servicio del cliente un producto de alta
sofisticación.
Leasing
Banco Supervielle S.A. ha mantenido durante el año 2010 una posición de privilegio en el
market share del leasing mobiliario.
Esto fue logrado merced al esfuerzo de los equipos comerciales y los convenios con
“Vendors”, lo que permitió alcanzar una originación de 992 contratos por un monto total de $293,9
millones, que comparado con el presupuesto del año muestra un cumplimiento del 196%.
La comparación sobre lo originado en el ejercicio anterior permite verificar un incremento del
270% en la cantidad de contratos y del 269% del monto financiado.
La cobertura geográfica lograda a través de las sucursales del interior y la fusión con Banco
Regional de Cuyo S.A. potenciará el negocio en las zonas de influencia mediante la financiación a
actividades económicas regionales.
Región Cuyo
En la región de Cuyo (Mendoza y San Juan fundamentalmente) como consecuencia de la
incorporación de los negocios del Banco Regional de Cuyo S.A., Banco Supervielle S.A. incrementó el
volumen en un 58% de su cartera comercial, en especial en la colocación de fondos en las líneas de
cheques de pago diferido, cesión de certificados de obra pública y privada, créditos de corto plazo con
garantías preferidas o autoliquidables y operaciones de mediano plazo para el financiamiento de
bienes de capital a través de la operatoria de leasing.
De ésta manera, Banco Supervielle S.A. se ha convertido en el Banco con mayor presencia en
la Región de Cuyo, impulsando la financiación de las tareas de cosecha, acarreo y elaboración de
vinos y aceites de oliva, con gran aceptación entre los productores de ambos sectores productivos.
BANCA FINANZAS Y MERCADO DE CAPITALES
Mesa de Dinero
El volumen operado durante el 2010 en el mercado cambiario, futuros, títulos públicos, letras
del BCRA, pases y acciones ascendió a $26.000 Millones, resultando Banco Supervielle S.A. un
referente en el mercado financiero local en todos los productos financieros.
Mercado de Capitales
En el marco de de la política de riesgo financiero que procura minimizar el descalce de plazos,
el área de Mercado de Capitales ha utilizado para ello la emisión de los Fideicomisos propios y de
terceros y la implementación de otros instrumentos financieros, tales como Obligaciones Negociables
y/o Valores de Deuda de Corto Plazo.

Fideicomisos Financieros para la securitización de activos
Banco Supervielle S.A. continuó consolidando su posición en el Mercado de Capitales, como
organizador y colocador de fideicomisos financieros superando al mes de diciembre 2010, los $3.900
millones acumulados desde diciembre 2003.
Durante el año 2010, el total de las emisiones de fideicomisos financieros alcanzó los $1.136,8
millones. Se realizaron emisiones con carteras originadas por el Banco por un total de $986.6 millones
y emisiones con carteras originadas por terceras empresas por la suma de $150.2 millones.

Emisiones de deuda de Banco Supervielle S. A.
En el mes de noviembre, Banco Supervielle S.A. colocó exitosamente en los mercados
internacionales, su primera emisión de Obligaciones Negociables Subordinadas por USD 50 millones.
Esta emisión representó para Banco Supervielle S.A. una captación de capital a través de un bono
híbrido a un costo (calculado neto de impuesto a las ganancias) equivalente a 7.6% anual, y confirmó
la aprobación del mercado a su sostenido crecimiento, altos resultados y políticas financieras
conservadoras así como el excelente momento que atraviesan los emisores argentinos.
La emisión realizada el 10 de noviembre, se ha hecho bajo la forma de un instrumento
elegible como capital del tipo TIER II de cupón 11.375 %. La obligación híbrida es a 7 años de plazo,
con vencimiento el 11 de noviembre de 2017 y paga intereses en forma semestral.
Se trató de la primera emisión internacional de un banco argentino desde el virtual cierre de
los mercados internacionales por la crisis subprime a mediados de 2007 y la segunda emisión de
carácter voluntario de un bono subordinado en el sistema financiero argentino.
Las Obligaciones Negociables Subordinadas han sido calificados “Aa3.ar” por Moody’s Latin
America Calificadora de Riesgo S.A. y “A+ (arg)” por Fitch Argentina Calificadora de Riesgo S.A.
NUEVA ESTRUCTURA DE GOBIERNO
CORPORATIVO
En el acta de Directorio nro. 2482 del 19 de julio de 2010, el Directorio de Banco Supervielle
S.A. decidió modificar la estructura de Gobierno Corporativo efectuando una revisión profunda del
proceso de toma de decisiones en el ámbito del Directorio y la Alta Gerencia, con el objetivo de poder
imprimir al desarrollo de los negocios una dinámica acorde a lo requerido por el entorno competitivo y
a los planes de desarrollo y crecimiento por los cuales atraviesa Banco Supervielle S.A. La revisión
implicó el aumento de las atribuciones para la toma de decisiones (“empowerment”) tanto de la
Gerencia General como de las Gerencias Coordinadoras que le reportan, de modo que las mismas
sean aplicadas en forma ágil y eficiente, asumiendo en forma plena las responsabilidades emergentes
de las mismas. En tanto, el Directorio se concentrará en la aprobación de las políticas, de los
presupuestos anuales y su seguimiento, en la definición de los umbrales de tolerancia al riesgo y el
seguimiento efectivo de la aplicación de la gestión de los riesgos asociados al negocio y a trabajar en
iniciativas de alto impacto en la formulación estratégica.
De esta manera los Comité de Directorio son los que se detallan a continuación: (i) Auditoría;
(ii) Tecnología de la Información; (iii) Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo;
(iv) Riesgos Financieros Globales; (v) Control de Gestión; y (vi) Comité de Créditos según nivel de
atribuciones y situaciones especiales.
La decisión del Directorio de distinguir claramente entre las decisiones estratégicas y las
ejecutivas, exigió una nueva estructura organizacional para mejorar la gestión de la organización.
De ésta manera las Coordinaciones fueron rediseñadas y se produjeron consolidaciones de
áreas y sectores existentes y creación de nuevas áreas.
Política de Gerenciamiento de Riesgos
El Directorio de Banco Supervielle S.A., entiende como una pieza clave de sus estructuras de
Gobierno Corporativo, los lineamientos y criterios claros para la gestión de riesgos. De ésta manera, y
respetando las directivas del BCRA, se desempeñan además de los mencionados: Auditoría,
Tecnología de la Información, Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo, Riesgos
Financieros Globales, Control de Gestión y Comité de Créditos, los siguientes Comité a nivel Gerencial:
Comité Ejecutivo, ALCO (Activos y Pasivos) y Comité de Riesgos Operacionales.
De esta manera, se ha contribuido al desempeño operacional del Banco en un estricto apego
al cumplimiento normativo, tanto de estándares internos como externos, quedando a cargo del
Directorio el monitoreo de los riesgos asociados a la operatoria de la entidad.
Se describen a continuación los aspectos particulares inherentes a las políticas deRiesgos de
Créditos, y Riesgos Financieros globales y Operacionales.
Política de Créditos
El Directorio aprueba las políticas de créditos con el asesoramiento del Área de Riesgos y de
las Bancas Comerciales, y en cumplimiento con las reglamentaciones del Banco Central. La política
crediticia apunta al desarrollo de oportunidades comerciales dentro del ámbito y las condiciones del
plan de negocios del Banco, manteniendo al mismo tiempo adecuados niveles de prudencia frente al
riesgo. La política de créditos se orienta a empresas e individuos de todos los segmentos.
Los pilares de la política crediticia del Banco se basan en el conocimiento del cliente, en el
análisis del flujo de fondos y en la capacidad de repago de los mismos.
La diversificación de la cartera de préstamos es una variable importante de la gestión de
riesgo crediticio con el objetivo de distribuir el riesgo por segmento económico, tipo de cliente y
monto del préstamo. Igual importancia revisten la cobertura de los riesgos en forma adecuada, que
para el segmento de empresas significa cubrir una porción sustancial de la asistencia crediticia
mediante instrumentos de crédito (cheques de terceros, cesión de cupones / cobros de tarjetas de
créditos, certificados de obra, etc.).
El Banco cuenta con un Manual de Créditos, en el que se reúnen y describen en forma
detallada las políticas de créditos, los productos crediticios y sus riesgos asociados, los procesos
decisorios del crédito, la evaluación de los riesgos; el monitoreo y seguimiento de los riesgos,
tratamiento de los deudores en situación irregular, la gestión de cobros, la clasificación de deudores y
previsionamiento por riesgo de incobrabilidad. Cada una de las etapas se encuentra descripta en
detalle, así como también la asignación de responsabilidades con atribuciones específicas para la toma
de decisiones.
El proceso de aprobación de créditos está pensado para asegurar: un adecuado conocimiento
y definición de los riesgos reales y potenciales, ágil respuesta dentro de un contexto de análisis
técnico y profesional, garantizando que las decisiones y aprobaciones son el resultado de una
pluralidad de opiniones, segregación de funciones, registro y documentación.
Las áreas comerciales están a cargo de la atención a clientes a través de sus oficiales
comerciales o gerentes de sucursal -dependiendo del segmento-, con respaldo de las Áreas operativas
y de soporte.
La Gerencia de Riesgos está conformada por Departamentos, cuya función y alcance abarcan
la admisión y análisis de las solicitudes de créditos de Empresas e Individuos, recomendación e
implementación de políticas de créditos, administración de los créditos, revisión y seguimiento de los
riesgos y gestión de cobranzas.
Sobre la base de la información técnica, contable y de mercado, las Áreas de Riesgos
Empresas e Individuos realizan una evaluación de riesgo y emiten un reporte con su opinión sobre la
asistencia solicitada por el cliente. Si se considera que la asistencia crediticia es viable, la solicitud del
cliente es sometida a aprobación por parte del nivel de atribución correspondiente. El Banco cuenta
con diferentes instancias de aprobación y Comité de Créditos cuya intervención depende del monto,
de las facilidades, del plazo y de las garantías.
A través del Área de Revisión Crediticia, el Banco realiza un seguimiento y control constante
de los riesgos y de la Cartera de Créditos, a fin de anticipar o prever problemas que puedan afectar la
actividad de los clientes y el repago de los préstamos; o deriven en la necesidad de revisar y adecuar
a nuevas condiciones las políticas de créditos.
Riesgos Financieros Globales
El Comité de Riesgos Financieros Globales, es un comité de Directorio en el cual participan
también miembros de la Alta Gerencia de Banco Supervielle S.A. Dicho Comité establece límites a los
riesgos financieros con una aproximación integral abarcando riesgo de mercado, riesgo de crédito,
riesgo de liquidez, riesgo de tasa de interés, y riesgo de tipo de cambios. Asimismo, el Comité
supervisa el grado de correlación entre los riesgos asumidos y el umbral de tolerancia aprobado por el
Directorio así como también analiza y aprueba las políticas de inversión y fondeo.
Por su parte, el ALCO es el Comité encargado de observar el cumplimiento de las políticas y
criterios establecidos. El seguimiento diario está a cargo de la Gerencia de Planeamiento Financiero
quien elabora informes y reportes al respecto, sugiriendo las correcciones y modificaciones a realizar.
Asimismo, con el objeto de efectuar un adecuado seguimiento y control del Riesgo de
Liquidez, las tareas realizadas por la Gerencia de Planeamiento Financiero contemplan la revisión de
la administración de los flujos de fondos entrantes y salientes para diversas bandas temporales, el
estudio de la estructura de depósitos en cuanto a su atomización y distribución geográfica, la
medición y seguimiento de los requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios, el
seguimiento de los distintos índices de liquidez y la administración del acceso a los mercados, análisis
de Descalce de Plazos con la inclusión de dos escenarios de crisis (stress testing) y la verificación del
encuadramiento de la Entidad en las relaciones de Efectivo Mínimo reguladas por el Banco Central.
En cuanto a Riesgo de Mercado, es importante destacar que es gestionado a partir del Mapa
de Riesgos donde se explican detalladamente las operaciones habilitadas que puede realizar la mesa
de dinero definiendo los funcionarios autorizados a realizar esas operaciones. En el mismo documento
figura el plazo máximo de las operaciones, los montos máximos de posición por producto y monto
máximo de pérdida involucrado (“stop loss”), etc.
El esquema de control interno de la Entidad ubica en el área de Operaciones la
responsabilidad de que los Back Office de cada producto realicen el control diario de cumplimiento de
los límites fijados en el Mapa de Riesgos.
El Directorio de la Entidad es informado en su reunión mensual de las resoluciones adoptadas
en el Comité ALCO y Riesgos Financieros Globales en los puntos relativos a la gestión de riesgos de
liquidez, mercado, tasa, etc.
Riesgos Operacionales
La Entidad define al riesgo operacional en base a las políticas aprobadas por el Directorio
como el riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de
la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos,
incluyendo el riesgo legal y reputacional.
Desde la creación de la Gerencia de Riesgos Operacionales en 2007, la Entidad ha diseñado
un marco de implementación para la gestión de riesgos operacionales, poniendo especial énfasis en el
modelo organizativo, las políticas de gestión, las herramientas necesarias para su administración y la
identificación de los riesgos. Todo ello es resultado de la adaptación a las mejores prácticas
internacionales, y los requerimientos en la materia por parte del BCRA. Todos los procesos del Banco
se encuentran bajo la responsabilidad de un dueño de proceso (cambio metodológico introducido en
2010 y liderado por la Gerencia de Riesgos Operacionales) asistido por una red de corresponsales y
desde 2009 todas las Sucursales y Centros de Servicios cuentan a su vez con un delegado. Tanto los
corresponsales como los delegados reportan funcionalmente a la Gerencia de Riesgos Operacionales,
lo que permite una cobertura total del Banco tanto a nivel de procesos como geográficamente de toda
la red.
El Comité de Administración de Riesgos Operacionales, órgano creado en 2009 encargado de
velar por el cumplimiento de las políticas de riesgo operacional, permite un seguimiento mensual de
los riesgos operacionales del Banco, así como de los incidentes vinculados a eventos de riesgo
operacional, al máximo nivel. Ello se complementa a su vez con los reportes enviados por la Gerencia
de Riesgos Operacionales a la Alta Gerencia.
Durante 2010 se ha llevado a cabo el cuarto ciclo de identificación, evaluación, control,
mitigación y revisión de riesgos operacionales, con alcance a todos los procesos de la Entidad. Todo
ello ha derivado en la implementación de planes de mitigación de riesgos y con el fortalecimiento del
control interno, contribuyendo a ubicar los riesgos dentro de los umbrales de tolerancia fijados en la
Política aprobada por el Directorio.
Respecto al tratamiento de incidentes, se ha continuado con la identificación, captura y
registro de información en nuestra Base de Datos de pérdidas por riesgo operacional que, desde fines
de 2009, captura directamente los eventos del sistema contable. Ello nos ha permitido no sólo cumplir
satisfactoriamente con los requerimientos normativos establecidos para 2010, sino también mejorar el
tratamiento de eventos, retroalimentar el análisis de riesgos operacionales e implementar mejoras en
pos de la reducción del riesgo operacional.
Un logro importante a destacar ha sido la implementación preliminar durante 2010 de los
indicadores de riesgo (KRIs). Con ese objetivo, Banco Supervielle S.A. ha suscripto los servicios de la
KRI Library and Services administrada por la Risk Management Association y Risk Business
Internacional así como a otras herramientas de gestión desarrolladas por este consorcio internacional.
Banco Supervielle S.A. ha continuado con un gran esfuerzo de capacitación durante 2010, a
través de la realización de workshops especiales dirigidos a los dueños de proceso y corresponsales de
riesgo operacional. Por otra parte se ha implementado un programa de sensibilización al riesgo
operacional mediante una capacitación virtual (e-learning) y dirigida a todo el personal del Banco
para el período 2010/2011.
Todas estas acciones siguen contribuyendo al fortalecimiento de la cultura en gestión del
riesgo operacional. Por otra parte, Banco Supervielle S.A. sigue atentamente la evolución de la
industria, con una participación activa en materia de capacitación técnica, su presencia en foros
internacionales como el GCOR IV – Boston USA organizado por la Risk Management Association,
diversos foros locales y congresos relacionados con esta temática.
Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo
En cuanto al Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo, el
Banco cumple con las Leyes 25.246 y 26.268, la normativa dictada por el Banco Central de la
República Argentina y por la Unidad de Información Financiera; fijando las políticas, procedimientos y
estructuras de control que se corresponden con las características de los diferentes productos que
ofrece la entidad y en cumplimiento del principio internacionalmente vigente de “conozca a su
cliente”.
Dichas políticas y procedimientos permiten llevar a cabo un monitoreo de las operaciones, a
efectos de detectar, bajo determinados parámetros, aquellas que deban considerarse inusuales o
sospechosas.
Durante el año 2010 se destaca la exitosa fusión con el ex Banco Regional de Cuyo S.A., lo
que en materia de Prevención de Lavado de Dinero implicó la implementación del Sistema de
Monitoreo y su Matriz de Riesgo de Cliente. Asimismo, se lanzó el segundo curso de capacitación a
distancia, del cual participaron y aprobaron más de 1370 empleados de la red de sucursales.
Nueva Política de Riesgos Ambientales y Sociales
Banco Supervielle S.A. aprobó una nueva política de Administración de Riesgos Ambientales y
Sociales por medio de la cual se compromete a mantener y aplicar mecanismos y buenas prácticas de
gestión de riesgo ambiental y social al momento de evaluar las solicitudes de financiamiento de las
actividades desarrolladas por sus clientes.Para alcanzar este fin se implementó un Sistema de
Administración de Riesgos Ambientales y Sociales (ARAS). Este sistema está inspirado en buenas
prácticas de gestión promovidas por Nederlandse Financierings-Maatschappij voor
Ontwikkelingslanden N.V. (FMO).El ARAS permite una adecuada evaluación de los riesgos asociados a
las actividades financiadas, así como el monitoreo de los mismos en el transcurso de su ciclo de vida,
poniendo el foco en estos tres lineamientos estratégicos:
- mantener consistencia con los objetivos de financiamiento y riesgo del Banco
- asegurar el cumplimiento con las expectativas de sus inversionistas y socios comerciales
- prevenir y gestionar riesgos ambientales y sociales que puedan generar impactos negativos
La incorporación plena del análisis del riesgo medioambiental y social en el sistema de gestión de
riesgos tiene como objetivo fundamental controlar los efectos negativos que las actividades y/o
proyectos que se financian puedan generar. Igual valoración medioambiental y social merecen las
inversiones propias del Banco.
Las iniciativas puestas en marcha persiguen varios objetivos:
1. Reducir y controlar la exposición a riesgos ambientales y sociales con su impacto financiero dado
por las actividades de los clientes.
2. Establecer una política de concesión de créditos más activa y sistemática en el análisis del impacto
medioambiental de las empresas y proyectos financiados.
3. Facilitar a clientes e inversores la posibilidad de disponer de productos de inversión basados en
criterios sostenibles.
4. Difundir las buenas prácticas y la conciencia ambiental y social entre los clientes del banco, el cual
propicie un desarrollo sustentable.
ARAS se constituye así como una herramienta a través de la cual Banco Supervielle S.A. contribuye a
su gestión crediticia responsable de cara al cliente, al medioambiente y a la sociedad.
NUEVO EDIFICIO CORPORATIVO
Los cambios de estructura organizacional fueron acompañados por la inauguración del nuevo
Edificio Corporativo ubicado en plena city porteña, en Bartolomé Mitre nro. 434 de la Ciudad
Autónoma de Buenos Aires, en donde se radica la nueva Casa Central del Banco. Se trata de un
edificio con una superficie de 14.700 metros cuadrados puesto en valor por el prestigioso estudio
Berdichevsky y Cherny que combina la preservación de la historia de un edificio de larga data en la
ciudad con un diseño moderno y flexible capaz de adaptarse a las necesidad funcionales corporativas.
Los recursos arquitectónicos aplicados en este edificio, han permitido un máximo
aprovechamiento de la iluminación natural, lo cual resulta en un ahorro energético. Ejemplo de ello,
es el hall principal de ingreso, que se presenta como un gran atrio de quíntuple altura, bañado por luz
cenital natural. Los cerramientos verticales, en su totalidad, se han materializado como grandes
superficies de vidrio, los que, acompañados por los colores claros de la tabiquería interior, generan un
mayor aprovechamiento de la iluminación natural, minimizándose así, también, la contaminación
visual.
De acuerdo a las políticas de Ahorro Energético, se han previsto las instalaciones necesarias
para los diferentes servicios del edificio. La iluminación en el hall de acceso, se ha desarrollado con
lámparas del tipo LED e implantación de sensores, lo cual reduce el consumo energético, aumenta la
eficiencia lumínica y reduce la emisión de calor. Asimismo, se instalaron automatismos para el
encendido y apagado de la iluminación general del edificio.
Por otra parte, los sistemas de Aire Acondicionado se han desarrollado con equipos de
precisión del tipo VAV (Volumen Variable), los cuales entran en servicio por etapas, de acuerdo a las
necesidades y permiten controlar y regular, de modo automático, la humedad y temperatura.
Los Núcleos Sanitarios, fueron provistos de grifería especial, las que generan ahorro en el
consumo de agua, ya que están reguladas en caudal.
El esquema de distribución de las plantas (lay out), fue diseñado como “Open Office”,
concepto contemporáneo de plantas abiertas para los espacios de trabajo. Esta eliminación de límites,
se traduce en la percepción de amplitud, integración y transparencia de los diferentes espacios. Todos
ellos, aspectos que favorecen a la comunicación y sinergia necesarias en un ambiente laboral.
Por último, en los puestos de trabajo, se realizó el reemplazo de los monitores convencionales
de PC, por los del tipo LCD. Estos consumen menor cantidad de energía, así como es menor su
generación de calor, y no poseen ningún tipo de radiación eléctrica y/o magnética. En cuanto a las
ventajas para los usuarios, los monitores LCD cansan menos la vista ya que no muestran reflejos de
luz, generan menor vibración de imagen y por supuesto ocupan un menor espacio físico.
El acondicionamiento y ambientación de las distintas plantas se realizó siguiendo altos
estándares funcionales y estéticos con el objetivo de brindar el máximo bienestar al personal. En tal
sentido, merecen destacarse la amplitud y luminosidad de los espacios abiertos que giran en torno al
imponente atrio central, la habilitación de una generosa superficie para el esparcimiento y relax del
personal en el 6° piso y la impactante colección de obras de arte que lo ornamentan. Entre las obras
plásticas exhibidas se destaca la creada especialmente para el edificio por el artista plástico Daniel
Joglar, denominada “La Carrera del Aire”. Es una instalación de Kytes, Rip Stop, Microfibra, Aluminio,
Líneas de Dynema y Mosquetones de una dimensión de 10 X 8,2 X 24 metros suspendida en el eje del
edificio constituido por el atrio central, ofreciendo a lo largo de los pisos que lo componen múltiples
perspectivas.
La instalación del nuevo centro de cómputos de última generación constituye también un hito
del proyecto que se destaca tanto por la tecnología de punta utilizada como por el esquema de uso
eficiente de energía, todo construido con los más altos estándares de calidad y seguridad. Asimismo,
se destaca el funcionamiento a pleno de los sistemas de comunicación por IP y el centro de
monitoreo
de
Cajas
de
Seguridad,
Tesoros
y
ATMs
con
la
instalación
del
vigilador
virtual
de
primer
nivel
tecnológico.
El traslado de la Casa Central al nuevo edificio Corporativo, demandó la mudanza de casi 900
personas, las cuales se localizaban hasta entonces en siete edificios diferentes, lo que exigió el
rediseño de procesos, así como también el replanteo de la recepción y guarda de documentación
mediante la creación de un área de Mailroom. Todo el proceso de relocalización se desenvolvió a lo
largo de cinco fines de semana con total normalidad sin interrupción de las operaciones habituales del
Banco.
En el mismo quedó alojada la totalidad de los recursos que integran las áreas centralizadas,
ganando de ésta manera inmediatez y rapidez en la coordinación de los distintos sectores, lo que
redunda en mayor eficiencia y un entorno operativo seguro que posibilita la atención de las
necesidades de la amplia red de sucursales y centros de servicios y, en consecuencia, para los
clientes.
ESTRUCTURA PATRIMONIAL – RESULTADOS –
RATIOS
El año 2010 Banco Supervielle S.A. ha presentando crecimientos positivos tantos en activos
como en resultados. El resultado neto del año 2010 se incrementó un 31% alcanzando un resultado
de $129 millones y los activos crecieron un 34%. Se registró una buena performance tanto en
ingresos como en gastos. El margen por intermediación financiera creció el 32%5 y las comisiones un
21% respecto del año 2009. Por su parte, los gastos crecieron el 25%, a una tasa inferior a la
inflación publicada por algunos gobiernos provinciales.
Activo
El activo total de Banco Supervielle S.A. tuvo un crecimiento del 34% con respecto al año
anterior, alcanzando los $7.104 millones. Los préstamos han crecido el 42% respecto del año anterior,
explicado por la mayor parte de los rubros, tanto préstamos a empresas como a individuos. Es
importante destacar que si sumamos el saldo de cartera fideicomitida al saldo de balance, el
crecimiento de préstamos (incluido la cartera de leasing) respecto del año anterior asciende al 49%.
Pasivo
El pasivo acompañó la tendencia del activo. Esta variación es explicada principalmente por el
crecimiento de los depósitos en torno al 34%. Dicho crecimiento ha sido en todos los tipos de
depósitos, pero ha adquirido mayor importancia la participación de los depósitos a plazo,
representando el 44% de los depósitos del sector privado, cuando en el 2009 representaban el 42%.
Este leve incremento en la participación se debe a que en el año 2010 dicho tipo de depósitos creció
a una tasa del 39%. Otro hecho importante a destacar, es la emisión de una Obligación subordinada
por $200 millones a 7 años, a una tasa del 12%. Dicha emisión ha permitido consolidar la posición de
capitales.
5
No incluye el resultado por cambios. Si incluimos el resultado por cambios, el crecimiento asciende a 22%
2010
2009
Crecimiento Anual
5.299
7.104
34%
1805
Disponibilidades
987
1.011
2%
24
Títulos
340
422
24%
82
3.034
4.311
42%
1277
1
17
1272%
16
14
68
374%
53
3.101
4.313
39%
1212
269
414
53%
144
Documentos
1.272
1.907
50%
635
Hipotecarios
39
42
7%
3
TOTAL ACTIVO
Préstamos
Total Pmos. S. Público
Total Pmos S. Financiero
Total Pmos S. Privado
Adelantos
Prendarios
44
88
99%
43
Personales
798
844
6%
46
Tarjetas de Crédito
297
365
23%
68
Otros
381
655
72%
274
Previsiones
-83
-87
5%
-4
O. Créditos x Interm. Financiera
537
673
25%
135
Bienes en Locación Financiera
128
312
143%
184
7
7
8%
1
114
165
44%
50
Participación en Otras Sociedades
Bienes de Uso / Diversos
Otros activos
152
204
34%
52
TOTAL PASIVO
4.802
6.477
35%
1675
Total Depósitos
4.214
5.638
34%
1424
656
872
33%
217
42
41
-4%
-2
3.516
4.725
34%
1209
Cuentas Vista
1.922
2.444
27%
521
Plazo Fijo
1.493
2.083
39%
589
101
199
98%
98
452
454
1%
3
Otros Pasivos
98
153
56%
55
Obligaciones Negociables Subordinadas
38
232
512%
194
497
627
26%
130
Total Depósitos S. Público
Total Depósitos S. Financiero
Total Depósitos S. Privado
Otros Pasivos
O. Oblig x Interm Financiera
PATRIMONIO NETO
Resultados
El resultado neto de Banco Supervielle S.A. en el año 2010 se ha incrementado en un 31%,
creciendo a tasas similares todos los tipos de ingresos, tanto financieros como de servicios. El margen
financiero tuvo un comportamiento realmente destacable al crecer un 32%, incrementándose en $127
millones.
En el caso de los ingresos por servicios netos, se mejoró la tendencia, al experimentar una
mejora del 21% respecto del año 2009, creciendo en $80 millones. En cuanto a los gastos, los
mismos crecieron un 25% representando $804 millones. Se debe tener en cuenta que los gastos en
personal se incrementaron un 29%- levemente inferior al registrado en la industria bancaria - en
tanto que los Gastos de Gestión un 20%, cifra inferior a la inflación registrada en el año 2010.
2.010
2.009
Crecimiento Anual
PNB
857
1.037
21%
180
Margen
393
520
32%
127
Comisiones
390
470
21%
80
Cambios
74
47
-36%
-27
GASTOS
645
804
25%
159
Personal
364
467
29%
103
Administración
281
337
20%
56
73
63
-14%
-10
-5
-4
-20%
1
134
166
24%
32
CARGOS
DIVERSOS
RESULTADO BRUTO
Impuesto a las Ganancias
35
37
6%
2
RESULTADO NETO
99
129
31%
30
Riesgos e indicadores de Gestión
Las previsiones por riesgo de incobrabilidad del año 2010 han ascendido a los $63 millones,
incrementado el stock en $20.5 millones. Los cargos por incobrabilidad han disminuido a pesar del
incremento importante que han registrado las carteras. Las previsiones sobre la cartera irregular se
han incrementado del 97.28% al 120.7%.
En cuanto a las relaciones de capital y activos inmovilizados, se destaca que la integración de
capitales alcanzó $756 millones creciendo un 70% respecto diciembre de 2009, fecha en la que
ascendió a $446 millones. En dicho incremento se distingue la colocación de la obligación
subordinada mencionada en los párrafos precedentes. Esto ha permitido contar con un ratio de
exceso sobre exigencia del orden del 68%, cuando en el año 2009 era del orden del 27%.
Consecuencia de la performance de todos los indicadores expuestos, es un ROE que alcanzó
el 23% y que esta en línea al alcanzado por el resto de la industria bancaria. El nivel de inversiones
se elevó en el orden de los $100 millones anuales, lo cual implica un incremento del 30% respecto
del año anterior. En los últimos años Banco Supervielle S.A. ha invertido sumas importantes de su
patrimonio en aspectos tecnológicos y de infraestructura de manera de dar un salto cuantitativo y de
calidad de cara al cliente.
A modo de conclusión sobre la performance del año 2010, Banco Supervielle S.A. ha sabido
mantener un excelente nivel de inversiones, reforzar su posición de capitales, incrementar el market
share tanto de préstamos como de depósitos (sector privado) y lograr en este marco de
sustentabilidad, un ROE del 23%. Dicha situación de solidez, sumado a los planes estratégicos
diseñados durante el año 2010 para el período 2011-2015 nos sitúa en excelentes condiciones de cara
al futuro.
Seguidamente se exponen los cuadros comparativos con el ejercicio anterior de Banco
Supervielle S.A. (consolidado con el Banco Regional de Cuyo S.A.) relativos a (i) estructura
patrimonial, (ii) de resultados y (iii) generación y/o utilización de efectivo.

Estructura patrimonial comparativa del ejercicio 2010 de Banco Supervielle S.A. y el
consolidado con Banco Regional de Cuyo S.A ejercicio 2009 (millones de pesos).
Concepto
Total del Activo
Pasivo
Patrimonio Neto
Total del Pasivo más Patrimonio Neto

2009
5.299
4.802
497
5.299
Estructura de resultados comparativa del ejercicio 2010 de Banco Supervielle S.A. y el
consolidado con Banco Regional de Cuyo S.A ejercicio 2009 (millones de pesos).
Concepto
Resultado Neto por Intermediación Financiera
Utilidades Diversas
Pérdidas Diversas
Impuesto a las Ganancias
Ganancia Neta del Ejercicio

2010
7.104
6.477
627
7.104
2010
170
43
(47)
(37)
2009
139
55
(60)
(35)
129
99
Estructura de la generación o aplicación de efectivo (*) comparativa del ejercicio 2010 de
Banco Supervielle S.A. y el consolidado con Banco Regional de Cuyo S.A ejercicio 2009
(millones de pesos).
Concepto
2010
2009
Flujo Neto de Efectivo (Utilizado en) / Generado
por las Actividades Operativas
-155
-223
Flujo Neto de Efectivo Utilizado en las Actividades
de Inversión
139
-26
144
75
62
82
190
-92
Flujo Neto de Efectivo Generado por las
Actividades de Financiación
Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo
y sus Equivalentes (incluyendo Intereses y
Resultado Monetario)
(Disminución) / Aumento del Efectivo
(*) Se consideró efectivo a la totalidad del rubro Disponibilidades más Títulos Públicos (sólo
Instrumentos emitidos por el BCRA con cotización y por operaciones de pase como así también Títulos
Públicos con cotización por operaciones de pase) y Otros Créditos por Intermediación Financiera
(Aceptaciones y certificados de depósitos comprados).
En el ejercicio 2009 hubo utilización neta de fondos por $92 millones y en el año 2010, por el
contrario generación neta de fondos por $190 millones como consecuencia de los cobros por
actividades de inversión vinculadas con la fusión con Banco Regional de Cuyo S.A. ($183 millones) y
los cobros por obligaciones negociables subordinadas ($187 millones).
Principales Ratios
Ratio
Solvencia (activo/pasivo) (%)
Apalancamiento (1)
Liquidez (2)
Retorno sobre activos (3)
Retorno sobre patrimonio neto (4)
Banco Supervielle S.A.
2009 (*)
2010
109.8
9.35
23.12
2.47
24.55
Sistema Financiero
2009
2010
112.3
11.16
24.51
2.42
25.14
112.73
11.85
27.89
2.80
24.69
114.26
13.13
30.85
2.40
19.84
Fuente: BCRA: Información de Entidades Financieras a Noviembre de 2010
(*) Estos ratios no incluyen a Banco Regional de Cuyo S.A.
(1) Patrimonio Neto/Activos Neteados: El Patrimonio Neto incluye el resultado del ejercicio. Del total de Activos se
deduce el importe a netear por operaciones de pase, a termino y contado a liquidar
(2) Activos Líquidos/Pasivos Líquidos
(3) Resultado/Promedio del Activo de los últimos 12 meses deducido el importe a netear por operaciones de pase, a
término y contado a liquidar
(4) Resultado/Promedio del Patrimonio Neto sin resultado del ejercicio
SOCIEDADES VINCULADAS ART. 33 LEY DE
SOCIEDADES COMERCIALES
Sociedad controlante
La sociedad controlante de Banco Supervielle S.A. es Grupo Supervielle S.A. Dicha sociedad
posee el 94.73% de las acciones y el 94.69% de los votos al 31 de diciembre de 2010 y el 89.84% de
las acciones y el 89.78% de los votos al 31 de diciembre de 2009.
Sociedades controladas
1- En entidades financieras
Al 31 de diciembre del 2010, la entidad está fusionada con el Banco Regional de Cuyo S.A.,
conforme se ha mencionado en el análisis de los resultados del período 2010. Al 31 de diciembre de
2009 la Entidad poseía el 99.9360% de las acciones de Banco Regional de Cuyo S.A. y el 99.9356%
de los votos.
2- En otras sociedades
Con relación a Viñas del Monte S.A. [Otras Sociedades Controladas], al 31 de diciembre de
2009 la Entidad poseía únicamente aportes irrevocables de capital, situación que no se ha modificado
al 31 de diciembre de 2010.
Sociedades vinculadas
Banco Supervielle S.A. durante el ejercicio 2010 implementó con éxito la primera etapa de la
prestación de servicios complementarios de la actividad financiera brindada por Tarjeta Automática
S.A. y Cordial Microfinanzas S.A. y otras empresas del Grupo Supervielle S.A.
Para ello, se han instalado puestos de promoción de dichas empresas en sucursales y centros
de servicio del Banco Supervielle S.A. con la finalidad de brindar asesoramiento y para la entrega y
recepción de solicitudes de los distintos servicios y operaciones ofrecidos (Comunicación “A” 3149,
punto 6.3). La selección de los locales de Banco Supervielle en donde funcionan centros de promoción
se han definido teniendo en cuenta dos premisas:

La ubicación actual de los locales propios de las empresas vinculadas con vistas a identificar
superposiciones, y economías de escala.

La demanda potencial de los productos de Tarjeta Automática S.A, y Cordial Microfinanzas
S.A. Se estima que la misma tiene una alta correlación con las características geográficas de
la zona (perfil demográfico, nivel de informalidad de la economía, necesidades habitacionales,
perfil de consumo, etc.).
Saldos y resultados con las sociedades controlante, controlada y vinculadas
Los saldos al 31 de diciembre de 2010 y al 31 de diciembre de 2009 con las sociedades
indicadas en los puntos 2 y 3 precedentes son los siguientes (en millones de pesos):
2009
Participaci
ones
Préstam
os
Otros
Créd p/Int
Financiera
86.80
-
-
-
0.07
-
0.01
-
5.49
1.78
-
-
0.26
0.10
-
0.25
0,86
2010
Préstamos
Sociedad
Particio
paciones
Bco.Regiona
l de Cuyo
S.A.
Sofital
S.A.F.
Otros
Créd p/Int
Financiera
Depósit
os
FUSIONADA
-
-
Viñas
del
Monte S.A.
5.49
1.79
Cordial
Microfinanza
s S.A.
0.68
4.22
-
0.93
Depósitos
Tarjeta
Automática
S.A.
Grupo
Supervielle
S.A.
1.93
12.05
0.01
0.01
-
0.51
0.01
5.62
Total
8.10
18.57
0.95
5.96
1.20
93.59
0.77
-
0,11
1.96
0.04
0,48
4.52
0.29
1.45
Los resultados generados por la participación permanente en Banco Regional de Cuyo S.A. en
millones de pesos, durante el ejercicio 2010 ascendieron a 26.7 y durante 2009 a 20.9, en ambos
casos ganancias.
Durante 2010, los resultados generados por la participación permanente en Cordial
Microfinanzas S.A. ascendieron en millones de pesos a 0.3 y en el caso de Tarjeta Automática S.A. a
0.7 en ambos casos ganancias.
DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES.
Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a Reserva Legal el
20% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre del 2010 o sea de $129.3 millones,
netas del ajuste de ejercicios anteriores por $12.1 millones, lo cual nos da un resultado sujeto al
cálculo de la Reserva Legal de $117.2 millones, por lo cual la reserva ascenderá a $23.4 millones.
GESTIÓN DE RECURSOS HUMANOS
Durante el año 2010, la gestión de Recursos Humanos de Banco Supervielle S.A. orientada a
brindar el mejor servicio a sus clientes internos y colaboradores en general, consolidó el área de
Asistencia Social al Empleado, integrada por un equipo interdisciplinario de trabajadores de la salud,
que ha podido identificar a lo largo del año distintos casos de riesgo en los que ha actuado a través de
la puesta en marcha de programas de “contención” (talleres de estrés laboral, comunicación,
relaciones interpersonales, etc.) y en otros, brindando ayuda tanto médica como económica. A su vez,
se abordaron preventivamente temas relacionados al tabaquismo, la obesidad, etc. y se han publicado
artículos para incentivar la promoción de la salud y temas vinculados con la problemática familiar.
A su vez, con el propósito de establecer un canal más de diálogo con sus colaboradores, se
llevó a cabo la Primera Encuesta de Clima Organizacional, con el objetivo de conocer la opinión de
todos en relación a los distintos aspectos del trabajo diario, expectativas personales vinculadas al
trabajo, relación con superiores y aspectos institucionales en general y de esta manera conocer las
fortalezas y oportunidades de mejora de Banco Supervielle S.A. La encuesta se desarrolló con un alto
nivel de participación, habiendo alcanzado un 78% de la población total.
En el marco de la gestión integral de Recursos Humanos se actualizaron políticas acordes con
las tendencias de mercado sin perder de vista la estrategia de negocio de Banco Supervielle S.A.
TECNOLOGÍA
El año 2010 ha sido un año de importantes hitos en los temas relacionados a tecnología.
Entre ellos, se destacan:
 Julio 2010, el Banco implementó el plan de contingencia en tiempo real para todos sus
sistemas core logrando una capacidad de recupero en sólo 45 minutos.
 Septiembre 2010 el Banco pone en funcionamiento el centro de cómputos en el nuevo
edificio corporativo.
 Octubre 2010, el Banco compra 350 nuevos ATMs e instala 3000 terminales equipadas
con la más moderna tecnología Cisco.
 Noviembre 2010, se volvió a testear el plan de contingencia
concomitantemente con la auditoría interna y los equipos del BCRA.
trabajando
Asimismo, se ha trabajado en numerosos proyectos entre los cuales se destacan:
 Mejoras en la funcionalidad del home banking de empresas e individuos para alinear
las prestaciones a los más modernos estándares de servicio.
 Implementación de un moderno sistema de scoring de crédito.
 Implementación de un CMR que cuente con todas las prestaciones para agilizar la
atención de clientes maximizando la utilización, potencia y posibilidades de los
diferentes canales del Banco.
 Integración de sistemas.
DESAFIOS
Basado en una sólida trayectoria el Banco se propone continuar incrementando su
participación como proveedores de servicios financieros en Argentina mediante el desarrollo de
productos innovadores que den impulso al crédito y promuevan el ahorro.
Para ello procurará capitalizar las mejoras de eficiencia que brinda el haber concentrado a las
áreas centrales en el nuevo Edificio Corporativo con tecnología de punta que posibilitará ofrecer más y
mejores prestaciones a la amplia red de sucursales.
Asimismo, se presentan auspiciosas expectativas con la implementación del denominado
“Proyecto Chemin” construido durante el segundo semestre del año 2010 con el soporte de la
Consultora McKinsey que, si bien consta de 120 iniciativas de mejora en el segmento Minorista, puede
resumirse en las siguientes 4 macroiniciativas:
 Afianzar al Banco como líder en la región de Cuyo.
 Mejorar la propuesta de valor al segmento de clientes de media y alta renta en la red
de sucursales.
 Lograr reinventar el segmento previsional para seguir manteniendo el liderazgo.
 Comenzar a ofrecer productos a diferentes clientes, de distintas unidades de negocio
para mejorar la propuesta de valor a los mismos.
Adicionalmente, se continuará con el plan de automatización de la atención de clientes lo que
se traducirá en la realización de 125 intervenciones en obras de diferente complejidad de manera de
ampliar a 450 ATMs el parque del Banco. En el terreno de Infraestructura, la tarea se completará con
la apertura de dependencias bancarias, ampliación de sucursales y la realización de obras de diversa
magnitud para mejorar la experiencia del cliente en nuestros locales.
Se continuará durante 2011 capitalizando sinergias y las oportunidades de reducción de
costos que ofrecen numerosos proyectos en los que el Banco se encuentra trabajando y se
mencionaran en el capítulo “Tecnología” tales como: integración de sistemas, rediseño de procesos,
inversión en nuevas tecnologías, y automatización del modelo de atención en sucursales.
AGRADECIMIENTOS
Los accionistas y autoridades quieren expresar su más sincero y profundo agradecimiento a
sus clientes, sin cuya confianza los logros alcanzados durante 2010 no hubieran sido posibles.
Asimismo, lo extienden a las más de 3000 personas que con su aporte y compromiso diario a lo largo
del país contribuyen al funcionamiento y consolidación de Banco Supervielle S.A.