Diapositiva 1

Los Nuevos Desafíos de la
Agricultura y los Mercados
Agroalimentarios
Jornada de Conferencias
AARFS A.C.
Los Mochis, Sinaloa.
Subsecretaría de Fomento a los Agronegocios
07 de octubre de 2011
Agenda
1.
Entorno macroeconómico
2.
Retos y desafíos de los agronegocios
3.
Mercado internacional de alimentos
4.
Entorno sectorial en México y oportunidades
5.
Consideraciones finales
2
A mediados de 2011 se observa una desaceleración de las
economías internacionales.
Eurozona
Alemania
Francia
0
2011
2010
2011
2010
2011
2010
Estados Unidos
España
Italia
2010
2011
2010
2011
2010
2011
3
Fuente: CAPEM con datos de sus Institutos Nacional de Estadística.
La expectativa de crecimiento económico de EEUU a la
baja. Los mercados se ajustan y se refugian en el dólar.
Evolución de la perspectiva del PIB de
EEUU
(%)
Mercado Internacional
Dólar, oro, petróleo y agricultura*
(Índices; ene 2011=100)
Expectativa de crecimiento para 2012
Expectativa de crecimiento para 2011
1
2
Índices: Nasdaq OMX SHB Brent Crud Oil Index; Nasdaq OMX SHB Gold; Index Rogers Commodity Agriculture Index
FUENTE: Blue Chip tomado de Banxico, SFA con datos de Reuters
3
A pesar de la volatilidad en el entorno macroeconómico
internacional, la economía de México se mantiene sólida
Producto Interno Bruto
Demanda interna y empleo
(variación anual)
3.8 %
2008
2009
2010
2011
5
FUENTE: INEGI, Banxico y SFA
En 2011 se estima una inflación menor a 4%. Además, el tipo de
cambio se mantiene estable y competitivo.
Inflación General
(promedio trimestral en %)
Divisas
(Índice)
6
FUENTE: INEGI, SFA con datos de Banxico
Agenda
1.
Entorno macroeconómico
2.
Retos y desafíos de los agronegocios
3.
Mercado internacional de alimentos
4.
Entorno sectorial en México y oportunidades
5.
Consideraciones finales
7
Incremento en el tamaño y en la composición de la
población mundial
Se estima que la Población Económicamente Activa (PEA) mundial crezca a una
tasa anual de 1.2%. Esto implica un incremento en el ingreso disponible de la
población, lo que detonará una mayor demanda de alimentos.
8
Paradoja alimentaria: desnutrición y obesidad en el mundo
El incremento de los precios internacionales aunado a la recesión económica global
puede incrementar la desnutrición en el mundo.
Al mismo tiempo, existen patrones de obesidad muy altos, que ponen en riesgo la
salud de la población.
Desnutrición
Obesidad
9
Fuente: FAO
La producción de biomasa crece a tasas más
rápidas que el petróleo
El incremento en los precios del petróleo incentiva la producción de los
biocombustibles. La composición de la demanda de maíz (i.e. EEUU) cambia.
Producción de Energía Primaria
(Billones de BTUS)
Uso del maíz en EEUU
(Millones de toneladas)
10
Fuente: US Energy Information Administration y SFA con datos de USDA
La temperatura en el mundo ha incrementado,
México no es la excepción.
En el último siglo, la temperatura promedio del planeta se incrementó
aproximadamente 0.6°C.
Los modelos climáticos estiman que la superficie global del planeta podría
alcanzar una temperatura superior a los 3° C, si las emisiones contaminantes no
se reducen (McCarl 2010).
Superficie
Termósfera
Grados centígrados por década
1.- Entorno global: retos del sector agroalimentario
Fuente: Bruce McCarl
11
Agenda
1.
Entorno macroeconómico
2.
Retos y desafíos de los agronegocios
3.
Mercado internacional de alimentos
4.
Entorno sectorial en México y oportunidades
5.
Consideraciones finales
12
En 2011, los factores que inciden en el incremento de
precios tienen una composición distinta a 2008
Principales diferencias : cronología, duración e importancia de los factores
Índice FAO de precio de alimentos
Precio petróleo; depreciación del dólar
Recesión global
250
Amenaza economía global
Biocombustibles
Mejora economía global
200
Clima
Crecimiento Asia y América Latina
Apreciación dólar
150
Contrae I/U
100
Clima
Mejoran relación:
I/U
50
Política: contracción
inventarios/uso
0
2002
2003
2004
Fuente: Rabobank con datos de USDA y FAO
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Los mercados y sus fundamentales económicos cada vez
están más interrelacionados.
14
21
23
24
11
14
18
14
27
= Crecimiento
abajo promedio
Fuente: OMC 2010 y Rabobank
= Promedio
= arriba promedio 14 = valor comercio agro:
mm dólares
Granos: producción mundial de maíz y trigo
En 2011/12 se estima:
1.- Maíz: alcanzará su máximo histórico
2.- Trigo: registrará el tercer nivel más alto
Maíz
(millones de toneladas)
FUENTE: USDA / WASDE Septiembre 2011
Trigo
(millones de toneladas)
A pesar de los incrementos en la producción en 2011/12 no
se logran recuperar los inventarios internacionales
Producción mundial de cereales
(millones de toneladas)
FUENTE: FAO/ Septiembre 2011
Presión en los fundamentales del mercado. Además, EEUU
pierde participación en el mercado internacional del maíz.
Inventario / uso
(%)
FUENTE: USDA / WASDE Septiembre 2011
(%)
(millones de toneladas)
Exportación mundial de maíz
de EEUU
La presión en el mercado del maíz supera el mercado del
trigo. El spread ha llegado a niveles negativos.
Maíz y trigo en CBOT
(dólares por tonelada)
2010
FUENTE: Reuters
2011
En general, la expectativa de precios internacionales es
ligeramente bajista en los próximos meses.
Expectativa de precios
internacionales en CBOT
(dólares por bushel)
Principales factores que afectan a los
mercados internacionales de maíz, trigo y
soya:
 General: macroeconomía
 Maíz: mayor oferta internacional y
disminución en la demanda pecuaria
 Trigo: Construcción de inventarios, pero
existen riesgos de un incremento en el
uso pecuario y en la producción de
Sudamérica
 Soya: incremento en la producción de
Sudamérica y debilitamiento en la
demanda
FUENTE: Expectativa de precios de Rabobank, Sept 2011
A pesar de la caída de los precios internacionales en las últimas
semanas se aprecia un cruce con el tipo de cambio.
Maíz CBOT vs Tipo de cambio
(dólares por ton; pesos/dólar)
TC=Tipo de cambio FIX
FUENTE: SFA con datos de Reuters y Banxico
Trigo CBOT vs Tipo de cambio
(dólares por ton; pesos/dólar)
Agenda
1.
Entorno macroeconómico
2.
Retos y desafíos de los agronegocios
3.
Mercado internacional de alimentos
4.
Entorno sectorial en México y oportunidades
5.
Consideraciones finales
21
Producción de granos en México*
Con información al 9 de septiembre de 2011
Estimado 2011
Cultivo
(miles de toneladas)
Granos
Ajonjolí
Algodón Hueso
Arroz palay
Avena grano
Cártamo
Cebada grano
Frijol
Maíz grano
Sorgo grano
Soya
Trigo grano
2009
2010
OI
32,826
29
279
263
131
77
519
1,041
20,143
6,108
121
4,116
Variación (%)
36,818
37
440
217
111
97
672
1,156
23,302
6,940
168
3,677
12,115
5
11
43
18
148
344
204
4,365
3,366
2
3,608
PV
20,734
17
351
232
114
421
619
15,589
3,180
45
164
Total
32,849
22
276
216
132
148
765
823
19,954
6,546
48
3,773
2011/2010
-10.8
-40.5
27.2
27.2
18.6
52.3
13.8
-28.8
-14.4
-5.7
-71.6
2.6
2011/2009
0.1
-22.2
4.8
4.8
1.0
92.6
47.5
-20.9
-0.9
7.2
-60.6
-8.3
*Granos que se incluyen en los productos estratégicos de la Ley de Desarrollo Rural sustentable
1/ Estimado con base en el avance de siembras y cosechas de julio de 2011. La estimación de producción de los principales granos es con base al sistema de
información Oportuna con datos a preliminares a la 2ª semana de septiembre de 2011.
FUENTE: SA
El volumen de importaciones de granos durante el
periodo de agosto-enero 2011 se mantiene estable.
Avances enero-agosto
Granos
Oleaginosas
Frutales
Hortalizas
Total
Importaciones enero-agosto
(millones de toneladas)
2010
2011
10.85
11.05
4.68
4.78
0.39
0.39
0.30
0.26
16.23
16.48
Maíz grano
Frijol común
Arroz
Trigo
Soya
Importaciones enero-agosto
(millones de toneladas)
2010
2011
5.88
5.92
0.07
0.07
0.52
0.63
2.06
1.78
2.44
2.16
Tres factores que inhiben el incremento de importaciones de maíz en 2011:
1) Inventarios iniciales 2011
2) Precios relativos maíz/trigo
3) Efecto sustitución en la demanda pecuaria de maíz hacia trigo y sorgo
FUENTE: SFA con datos de Banxico
Formación de precios en México.
Formación de bases
Precio promedio de
mercado nacional*
(dólares por tonelada)
(pesos por tonelada)
Base de N. Orleans
*Precio LAB a pie de bodega, no incluye gastos de transportación y seguro, incluye $100/ton de almacenaje
FUENTE: Grupo Consultor de Mercados Agrícolas, GCMA
En 2011 se estima que las exportaciones agroalimentarias
superen 20 mil millones de dólares.
Exportaciones agroalimentarias
(millones de dólares)
20,000
(13.1%)
(24.6%)
15,000
8,442
9,682
8,100
10,000
5,000
6,346
7,726
8,610
5,948
(12%)
7,219
406
1,011
619
ago-10
ago-11
1,049
0
2009
2010
Agropecuario y pesquera
Ene-Ago Ene-Ago
2011*
2010
Agroindustria
( ) Tasa de crec.
* Cifras agosto 2011 Preliminares
Demanda y oportunidades de negocio en EE.UU.
Importaciones de EEUU vs Exportaciones de México a EEUU
(Promedio 2005-2010 en millones de dólares)
1,800
1,600
6.7
9.6 10.8
1,400
TMCA de las importaciones de EE.UU.
1,200
6.3
1,000
7.5
11.8 5.9
800
-1.5
13.3
9.3
3.3 17.8 2.7
200
0.9 7.9
28.9
18.9
11.7
Exportaciones MX a EEUU
FUENTE: SFA con datos de WTA
Importaciones EEUU
Intestinos
Fresa
Zarzamora
Limón
Gladiola (gruesa)
Melón
Sandía
Cebolla
Mango y guayaba
Café Tostado
Carne de Porcino congelada
Espárrago
Pepino
Elote y calabacita
Carne de Porcino fresca
Piña
Tabaco desvenado
Aguacate
Cangrejo congelado
Pimiento y Chile
Azúcar de caña
Cacao en grano
Uva
Jitomate
Plátano
Pescado cong.
-
7.5 1.4 28.6
9.5 24.2 20.1
Garbanzo Grano
14.3 -
Lechuga
3
Zanahoria
13.9 3.4
8.2
Ave Carne
400
Papaya
11.2 2.1
Naranja
600
FUENTE: SFA con datos de WTA
6
49 10
Café Tostado
8
Limón
11 13
Exportaciones MX a UE
9
2
4
17 11
2
10 11 -7
2
9
15 15 25
Importaciones UE
Gladiola (gruesa)
Cebolla
Garbanzo Grano
Fresa
Papaya
Cangrejo congelado
Zarzamora
2
3
Carne de Porcino fresca
Lechuga
Zanahoria
Pepino
Carne de Porcino congelada
Sandía
Espárrago
5
Elote y calabacita
1
Mango y guayaba
Melón
Aguacate
Pimiento y Chile
4
Ave Carne
5
Jitomate
3
Naranja
5
Piña
1,000
Intestinos
-2
Carne fresca de bovino
2,000
Uva
5
Azúcar de caña
3,000
Tabaco desvenado
12
Filete de Pescado congelado
4
Camarón congelado
4,000
Cacao en grano
7,000
Plátano
Café Cereza
Demanda y oportunidades de negocio en la Unión
Europea (UE)
Importaciones de UE vs Exportaciones de México a UE
(Promedio 2005-2010 en millones de dólares)
6,000
TMCA de las importaciones de la UE
5,000
15
-1
7
Ante un mercado volátil pero con grandes oportunidades
es importante una estrategia empresarial dinámica.
Política Pública
enfocada hacia
bienes públicos
FUENTE: Tomada de Rabobank
Agenda
1.
Entorno macroeconómico
2.
Retos y desafíos de los agronegocios
3.
Mercado internacional de alimentos
4.
Entorno sectorial en México y oportunidades
5.
Conclusiones
29
Conclusiones
 El sector agroalimentario mundial enfrenta grandes retos:
 Entorno macroeconómico complejo, aunque los fundamentos de la
economía mexicana están bien anclados
 Biocombustibles, nutrición y cambio climático
 Presión en los inventarios
 El nivel de precios generará oportunidades para los productores y
agronegocios. No obstante, es importante el manejo de riesgo.
 La demanda de alimentos (i.e. frutas y hortalizas, preparados) es inelástica.
 La demanda de granos enfrenta cambios en su composición por efectos de
sustitución.
 Los agronegocios de México responden a la demanda doméstica e
internacional de alimentos.
 El mercado actual exige nuevos modelos de agronegocios
30