Términos y Condiciones

Agente de Liquidación y
Compensación Integral
(ALyC) Nro 25 de la CNV.
Julián Montoya
[email protected]
d. +54 11 43 23 69 07
f.+54 11 43 23 69 18
Mariana Tálamo
[email protected]
d. +54 11 43 90 75 71
f.+54 11 43 28 50 62
Agustín Ortiz Fragola
[email protected]
d. +54 11 43 29 42 42
Programa Global de emisión de Valores Fiduciarios
“SECUVAL III"
Fideicomiso Financiero Carfacil Serie I - VN$ 26.190.008.Fiduciante: Fideicomiso Carfauto. TMF Trust Company (Argentina) S.A. en su carácter de fiduciario del
Fideicomiso Financiero “Fideicomiso Carfauto”
Fiduciario: Banco de Valores S.A.
Bienes Fideicomitidos: Créditos con garantía prendaria sobre automotores que surgen de los préstamos
otorgados por el Fiduciante para financiar el precio de adquisición de un automotor.
Agentes Colocadores: Banco de Valores S.A., INTL CIBSA S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.
Agente de Cobro: Ralf S.A
Administrador: Ralf S.A. El Fiduciante instruye en forma irrevocable al Agente de Recaudación (“SEPSA” o “Pago
Fácil”) a transferir todas las cobranzas que efectúe por cuenta de Ralf S.A. a la cuenta corriente fiduciaria.
LICITACIÓN: 18 DE JULIO DE 2016
VDF A
Valor Nominal $
% del VN
Cupón
Floor
Cap
Duration (meses)
Maturity (días)
Calificación
Calificación Fiduciario
VDF B
$22.893.364.$3.296.644.62.50%
9.00%
Badlar BP + 200bps
Badlar BP + 400bps
30,00%
32,00%
40,00%
42,00%
3.89
11.42
313
401
AAA
A+
TQ1.ar (Moodys)
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL
INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
OFICIAL DE LA BOLSA DE COMERCIO DE BUENOS AIRES POR CUENTA Y ORDEN DEL MERCADO DE VALORES DE BUENOS AIRES S.A. Y EN LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DEL MERCADO DE VALORES
DE BUENOS AIRES S.A. CON FECHA 7 DE JULIO DE 2016 Y EN PARTICULAR EN LAS CONSIDERACIONES DE RIESGO PARA LA INVERSIÓN.
Definiciones
Base de Cálculo
Fecha de Pago de Servicios (Art. 4.7
del Contrato de Fideicomiso)
Fecha de Corte
Sobreintegración
Fondo de liquidez al inicio (Art 4.5
del Contrato de Fideicomiso)
Tasa BADLAR
Tasa BADLAR aplicable
Período de Devengamiento
30/360
25 de cada mes y si aquel fuera inhábil, el Día Hábil siguiente, a excepción
del primer y segundo pago que se realizará el 26 y 29 de Julio. En el caso
particular del vencimiento que hubiera correspondido a febrero de 2017
los feriados hacen que se traslade al 1 de marzo de 2017.
1 de Mayo de 2016
$10.439.374
$1.144.668.- Una vez abonado el primer servicio de los VDFA equivaldrá
a la suma equivalente a 2 (dos) veces el próximo servicio de interés.
Es la tasa en pesos publicada por el BCRA, y que surge del promedio
aritmético de tasas de interés pagadas por el total de bancos privados de la
República Argentina para depósitos en pesos por un monto mayor a un
millón de pesos por períodos de entre treinta (30) y treinta y cinco (35)
días.
El Fiduciario a los efectos del cálculo de los intereses tomará en cuenta la
Tasa BADLAR correspondiente al promedio simple de las 3 (tres) últimas
tasas del mes anterior a cada Período de Devengamiento.
Es el período comprendido desde la Fecha de Corte (exclusive) hasta el 31
de mayo de 2016 (inclusive)- para el primer Servicio - o el mes calendario
inmediato anterior a cada Fecha de Pago de Servicios - para los restantes
servicios-.
Distribución de los ingresos al Fideicomiso (Art. 4.6 del Contrato de Fideicomiso)
Hasta que no estén totalmente
cancelados los VDF A
Una vez cancelados los VDF A
Al Fondo de Gastos, de corresponder;
Al Fondo de Impuesto a las Ganancias, de corresponder;
Al Fondo de Liquidez, de corresponder;
A la devolución al Fiduciante de los gastos de colocación de los VDF, de
corresponder;
A la devolución al Fiduciante de los gastos de organización a partir de la
Fecha de Pago de Servicios del 25/11/2016;
Al pago del interés atrasado de los VDFA;
Al pago del interés de los VDFA;
Al pago de la amortización a los VDFA.
Al Fondo de Gastos, de corresponder;
Al Fondo de Impuesto a las Ganancias de corresponder;
Al Fondo de Liquidez, de corresponder;
Al pago del interés atrasado de los VDFB;
Al pago del interés correspondiente a los VDFB;
Al pago de la amortización a los VDFB.
En caso de existir Bienes Fideicomitidos remanentes, éstos serán
transferido al Fiduciante y Fideicomisario.
EL PRESENTE DOCUMENTO HA SIDO PUESTO A DISPOSICIÓN DEL DESTINATARIO DEL PRESENTE EN SU CARÁCTER DE INTERESADO Y POTENCIAL INVERSOR SOLAMENTE A MODO ILUSTRATIVO. EL
INTERESADO DEBERÁ, A LOS EFECTOS DE LA SUSCRIPCIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS, BASARSE EN EL SUPLEMENTO DE PROSPECTO CUYA VERSIÓN RESUMIDA SE HA PUBLICADO EN EL BOLETÍN
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Colocación y Negociación de los Valores Fiduciarios
Unidad Mínima de Negociación
Oferta de suscripción mínima
Tramo no competitivo
Tramo competitivo
Sistema de Colocación
Sistema informático
Período de Difusión
Período de Licitación
Fecha de Liquidación
Listado y Negociación
VN$ 1
VN$20.000 para los VDF
Ofertas iguales o inferiores a VN$ 50.000
Ofertas mayores a VN$ 50.000
Subasta Holandesa Modificada
SICOLP del Mercado de Valores de Buenos Aires
Desde el 11 de julio de 2016 hasta el 15 de julio de 2016
18 de julio de 2016 de 10hs a 16hs
20 de julio de 2016 (a las 48hs hábiles de la Fecha de Licitación)
Los Valores Fiduciarios podrán listarse en el Mercado de Valores de Buenos
Aires S.A (“MERVAL”) y negociarse en el Mercado Abierto Electrónico S.A.
(“MAE”), como así también en otros mercados autorizados.
Descripción de la Cartera Fideicomitida
Capital Original
$ 43.992.550,30
Capital Residual
$ 36.629.382,07
Valor Fideicomitido
$ 36.629.382.07
Capital Original por operación
$ 70.727.57
Saldo de capital por operaciones con saldo
$ 58.889.68
Número de Créditos
622
Antigüedad ponderada por Capital
5.35
Vida remanente ponderada por capital
18.52
Vida remanente ponderada por saldo de capital
19.42
Plazo original ponderado por Capital
23.87
Plazo original ponderado por Saldo de Capital
24.66
Importe cuota promedio
Tasa Promedio ponderada por Capital
LTV actual Pond por saldo de capital
Antigüedad Promedio del Vehículo (Años )
4.918,48
36,0%
38.05%
6,59
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Esquema de Amortización del VDF A
Período
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Amortización
8,10%
9,23%
8,83%
9,68%
10,02%
9,90%
9,62%
9,44%
8,90%
7,51%
7,10%
1,67%
Acumulado
8,10%
17,33%
26,16%
35,84%
45,87%
55,76%
65,38%
74,82%
83,72%
91,23%
98,33%
100,00%
Esquema de Amortización del VDF B
Período
12
13
14
15
Amortización
3,83%
42,43%
43,58%
10,15%
Acumulado
3,83%
46,26%
89,85%
100,00%
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