Memoria Anual Rabobank 2008
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Memoria Anual Rabobank 2008 Contenidos 3 Rabobank en Chile y el Mundo 7 Sucursales 9 Directorio Rabobank Chile 13 Carta del Presidente 17 Estados Financieros 19 Informe de los Auditores Independientes 20 Estados de Situación Financiera 22 Estados de Resultados 23 Estados de Resultados Integrales 24 Estados de Cambios Patrimoniales 25 Estados de Flujo de Efectivo 26 Notas a los Estados Financieros 2 Rabobank Memoria Anual 2008 Rabobank en Chile y el Mundo Rabobank en el Mundo Rabobank Chile forma parte de la red de entidades financieras que entregan servicios en el ámbito mundial con el nombre de Rabobank. La institución financiera holandesa, presente en cuatro continentes y con 110 años de experiencia en el financiamiento y asesoramiento de todos los sectores que componen la cadena alimenticia, tiene por misión proveer el mayor valor agregado a sus clientes a través de productos y servicios de alta calidad. El conocimiento adquirido tras años de experiencia sumado a la solvencia, clasificación internacional de riesgo (AAA) y redes en el exterior de Rabobank, se conjugan para formar una nueva gran institución, Rabobank Chile, que abre grandes posibilidades de negocio en nuestro país y en el mundo. Canadá - Estados Unidos - Argentina - Chile - Brasil - Curaçao - Islas Caiman - Mexico - Austria - Bélgica - Republica Checa - Dinamarca - Finlandia - China - Francia - Alemania - Gran Bretaña - Guernsey - Hungría - Irlanda - Italia - Luxemburgo - Noruega - Polonia - Rumania - Rusia - Eslovenia - España - India Holanda - Turkia - Suecia - Suiza - Bahrain - Indonesia - Japón - Corea - Malasia - Singapur - Tailandia - Emiratos Árabes - Australia - Nueva Zelandia - 4 Rabobank Memoria Anual 2008 Algo de Historia El grupo Rabobank Nederland fue fundado en 1898 como una con la apertura de oficinas fuera de Holanda, primero en Europa, cooperativa bancaria de servicios que agrupaba a diversas América y Asia, para posteriormente consolidar el crecimiento comunidades agrícolas holandesas. Desde sus inicios se ha a través de la adquisición de bancos en diferentes lugares interesado principalmente en financiar a los sectores agrícolas del mundo. Ello, en línea con la estrategia de Rabobank de y a las empresas locales en zonas rurales de Holanda. marcar una sólida presencia en los mercados con un importante 109 años de experiencia en el mundo financiero le han permitido desarrollo del negocio agrícola, como también en aquellos ser uno de los bancos privados del mundo con la más alta con un alto potencial de crecimiento. clasificación de riesgo existente, otorgada por las agencias clasificadoras internacionales Moody’s (Aaa desde 1986) y S&P´s Continuando con el legado de sus fundadores, esta institución (AAA desde 1985). bancaria ha incrementado el tipo y el número de productos y servicios disponibles para sus clientes, adaptándose a los Rabobank comenzó su proceso de expansión en la década de tiempos e innovando para entregar productos de calidad. los ’70, época en la que orientó sus estrategias hacia nuevos Ha diversificado su cartera desde ahorros tradicionales y negocios sectores y nuevos mercados, logrando, de este modo, basados en hipotecas, llegando a entregar un amplio rango de posicionarse en las pequeñas y medianas empresas y en el productos. En la actualidad, la gama de servicios financieros sector de créditos hipotecarios. Vale mencionar que la abarca la administración e inversión de activos, seguros, leasing internacionalización de la entidad se inició de manera autónoma, y sector inmobiliario. Rabobank Memoria Anual 2008 5 Rabobank en Chile En 1994 Rabobank se constituyó en Chile a través de una oficina Gracias a su vasta experiencia, las empresas que trabajan con de representación para establecer contactos con clientes que Rabobank en Chile van desde compañías exportadoras de tuviesen operaciones locales principalmente en el sector fruta, productores de jugo, productos del mar, viñas, pastas, agroalimentario. telecomunicaciones, packaging, cadenas de retail y productores silvoagropecuarios, entre otros. A fin de apoyar las operaciones en el país, entre los años 1996 y 2005, se crearon vehículos legales como Rabotrading Chile Ltda., En el año 2007, adquieren el 100% de la propiedad de especializándose en el corretaje de productos agrícolas y HNS Banco, único banco en Chile ciento por ciento especializado alimenticios; Raboinvestments Chile S.A., para otorgar en empresas con el fin de ampliar su oferta en productos de financiamiento y prestar asesorías a clientes nacionales; financiamiento como Leasing, Factoring, Comex entre otros; y Rabofinance Chile Agentes de Valores S.A., incorporando y a la vez adquirir presencia nacional, atendiendo a través de operaciones de cambio de moneda y de instrumentos derivados. 11 sucursales. Call Center 800 20 20 10 Mesa Central Casa Matriz 56 2 449 8000 6 Rabobank Memoria Anual 2008 Oficinas en nuestro país Zona Centro Zona Norte Casa Matriz Av. del Valle 714 Ciudad Empresarial Huechuraba Fono: (02) 449 8000 Contacto: Sr. Alejandro Friedli Sucursal Antofagasta Sucre 456 Fono: (55) 449 766 - 449 767 Contacto: Sr. Juan Manuel Arenas Oficina Andrés Bello Andrés Bello 2777 Of 1803 Fono: (02) 873 0300 Contacto: Sr. Roberto Simpsom Sucursal Viña del Mar Av. Libertad 901 Edificio Alicahue Fono: (32) 246 0351 Contacto: Sra. Carmen Gloria de la Cruz Sucursal Santiago Centro Agustinas 640 1 Piso, Local 3 Fono: (02) 477 0037 - 477 0038 Contacto: Sr. Antonio Araya Sucursal San Joaquín Vicuña Mackenna 3301 - 3303 Fono: (02) 448 0166 Contacto: Sr. Ricardo Castillo Zona Sur Sucursal Temuco Manuel Bulnes 780 Fono: (45) 911 044 Contacto: Sr. Francisco de Elorriaga Sucursal Rancagua Independencia 470 Local 1 Fono: (72) 320 975 Contacto: Sr. Hernán Sainz Sucursal Talca 1 Sur 805 Local 1 Fono: (71) 510 763 Contacto: Sr. Prudencio Contardo Rabobank Memoria Anual 2008 Sucursal La Serena Cordovéz 405 Fono: (51) 550 350 Contacto: Sr. Eduardo Vásquez 7 Sucursal Puerto Montt Benavente 570 Local 1 Torre Campanario Fono: (65) 350 503 Contacto: Sr. Heinz Kusch Sucursal Punta Arenas Plaza Muñoz Gamero 765 Fono: (61) 710 920 Contacto: Sr. Joaquín Barrera 8 Rabobank Memoria Anual 2008 Directorio Rabobank Chile 10 Rabobank Memoria Anual 2008 Directorio Rabobank Chile Presidente Guillermo Bilbao Vice - Presidente David Dietz Directores Titulares Félix Bacigalupo Gabriel Bitrán Cor Broekhuyse Francisco Javier Illanes Juan Miguel Ovalle Gerente General Theodorus Gieskes Rabobank Memoria Anual 2008 11 12 Rabobank Memoria Anual 2008 Carta del Presidente Rabobank Chile 14 Rabobank Memoria Anual 2008 Carta del Presidente Con agrado les comunico los avances en la transformación de negocios con la cartera de clientes ya establecida, todo esto, a nuestra institución durante el ejercicio 2008. Como organización pesar de la readecuación que se ha estado llevando a cabo sobre nos hemos impuesto grandes desafíos para poder ir entregando nuestro portafolio desde el año 2007. Estamos muy confiados en cada vez un mejor servicio y atención a nuestros clientes. que esta evolución, apoyada en una renovada política de administración de los riesgos y una eficiente segmentación de Durante 2008 hemos trabajado arduamente en el desarrollo e negocios, rendirá importantes frutos en los próximos años. implementación de una serie de nuevas políticas, por nombrar algunas: sobre desarrollo de nuevos productos, manejo y gestión No podemos dejar de mencionar en este recuento la actual crisis del capital o seguridad de la información inclusive; así como financiera internacional, la cual está teniendo efectos importantes también en la continuación del proyecto de integración de sobre la economía mundial y que, sin duda, es motivo de procesos y tecnología iniciado el año 2007. Todo esto siempre inquietud y análisis, pero a su vez, es un incentivo adicional para apuntando a ir fortaleciendo gradualmente la organización para reforzar el compromiso con nuestros clientes. A pesar de este un pleno desarrollo de nuestro negocio, bajo los valores y complejo trance, Rabobank a nivel mundial logró crecer en sus principios que Rabobank Group promueve a nivel global. resultados y a nivel local hemos logrado mantener nuestras clasificaciones de riesgo, principalmente por nuestras exigentes El ejercicio 2008 no fue un año lleno sólo de desafíos como los políticas de riesgo y buenos niveles de capitalización y liquidez, mencionados anteriormente. Desde el punto de vista comercial, lo cual es una clara confirmación de que el esfuerzo ya realizado nuestras colocaciones crecieron en un 29% nominal, producto y las actividades que están en progreso van bien encaminadas. de la creciente atracción de nuevos clientes con un alto perfil crediticio y el esfuerzo realizado en la concreción de nuevos Rabobank Memoria Anual 2008 15 Rabobank Chile, pertenece a Rabobank Group, uno de los 25 En nombre del Directorio de Rabobank Chile, quiero agradecer, grupos financieros más grandes del mundo con más de 100 no sólo a todos nuestros clientes por la confianza depositada años de experiencia en el rubro. Ser parte de este grupo, nos en nosotros, sino también a todo el personal del Banco por la permite ser el único banco en el país con clasificación AAA responsabilidad y dedicación demostrada en el ejercicio de sus internacional, lo cual implica para todos los que servimos en ella, respectivas tareas, pues el crecimiento y desarrollo en esta una gran responsabilidad respecto de la eficiencia de nuestros comunidad depende de todos. Con este respaldo y los recursos procesos internos, la calidad de nuestro servicio y sobre la de Rabobank, el Directorio tiene confianza que Rabobank Chile evaluación de riesgo de nuestras operaciones. Ha sido tarea del cumplirá con su misión de ser un banco relevante para la año 2008, y seguirá siendo prioridad el 2009, la necesidad de comunidad Chilena. cimentar una cultura que exprese los valores por los cuales el equipo Rabobank se ha destacado a nivel mundial, estableciendo el pilar sobre el cual le ofreceremos a nuestros clientes la solución a sus necesidades financieras de manera eficiente, oportuna y con altos estándares de servicio. El 2009 se distinguirá también, por la progresiva ampliación de nuestra gama de productos disponibles, incorporándose préstamos a diferentes y más largos plazos, y por el empeño en seguir mejorando la calidad de nuestra cartera basados en las prácticas crediticias de Rabobank. Guillermo Bilbao Presidente Directorio Rabobank Chile 16 Rabobank Memoria Anual 2008 Estados Financieros Rabobank Chile 18 Rabobank Memoria Anual 2008 Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores Rabobank Chile Santiago, 27 de enero de 2009 1. Hemos efectuado una auditoría a los estados de situación 3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros financiera de Rabobank Chile al 31 de diciembre de 2008 y 2007, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, y a los correspondientes estados de resultados, de resultados la situación financiera de Rabobank Chile al 31 de diciembre de integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por 2008 y 2007, y los resultados de sus operaciones, los resultados los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos integrales, los cambios en el patrimonio y el flujo de efectivo por estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios es responsabilidad de la administración de Rabobank Chile. contables generalmente aceptados en Chile y normas contables Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Financieras. 2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas 4. Como se indica en Nota 2 a los estados financieros, el Banco de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas modificó el formato de presentación de los estados financieros requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con en el ejercicio 2008, y deberá comenzar, a partir del año 2009, la el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los aplicación de los nuevos criterios contables establecidos en el estados financieros están exentos de errores significativos. Una Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias Bancos e Instituciones Financieras. que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías Eduardo Rodríguez B. constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. ERNST & YOUNG LTDA. Rabobank Memoria Anual 2008 19 Estados de Situación Financiera Al 31 de Diciembre de 2008 2007 12.396 7.233 Cifras en Millones de Pesos ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS 1.633 2.818 86.420 38.450 - - 15.797 1.847 - - 192.374 155.635 - - - - 38 38 412 701 4.656 5.003 2 10 10.702 10.139 2.918 2.872 327.348 224.746 Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros 20 Rabobank Memoria Anual 2008 Estados de Situación Financiera Al 31 de Diciembre de 2008 2007 9.894 19.811 - - Cifras en Millones de Pesos PASIVOS Y PATRIMONIO Dépósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contratos de retrocompra y préstamos de valores 16.105 - Depósitos y otras captaciones a plazo 40.946 77.265 Contratos por Derivados Financieros 2.055 638 137.777 847 Instrumentos de deuda emitidos 62.093 61.607 Otras obligaciones financieras 11.201 9.382 3 4 Obligaciones con bancos Impuestos corrientes Impuestos diferidos 8.505 8.788 Provisiones 1.324 1.803 Otros Pasivos TOTAL PASIVOS 2.476 4.156 292.379 184.301 37.139 40.549 PATRIMONIO Atribuible a tenedores patrimoniales del banco Capital Reservas 3.305 2.660 (1.045) - - - (4.430) (2.764) Menos: provisión para dividendos mínimos - - Interés minoritario - - Cuentas de valoración Utilidades Retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros Rabobank Memoria Anual 2008 21 34.969 40.445 327.348 224.746 Estados de Resultados por los ejercicios terminados Al 31 de Diciembre de 2008 2007 21.493 21.353 (13.618) (12.162) 7.875 9.191 1.469 1.110 Cifras en Millones de Pesos Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta (35) (33) 1.434 1.077 28.461 4.358 (23.773) 164 132 62 Total ingresos operacionales 14.129 14.852 Provisiones por riesgo de crédito (3.050) (3.893) 11.079 10.959 Remuneraciones y gastos del personal (7.944) (6.839) Gastos de administración (4.214) (3.144) Depreciaciones y amortizaciones (1.249) (1.574) Otros ingresos operacionales Ingreso operacional neto Deterioros (1) - (265) (637) Total gastos operacionales (13.673) (12.194) RESULTADO OPERACIONAL (2.594) (1.235) 9 - Otros gastos operacionales Resultado por inversiones en sociedades Corrección monetaria (2.803) (2.076) (5.388) (3.311) 958 547 (4.430) (2.764) - - (4.430) (2.764) (4.430) (2.764) - - Utilidad básica - - Utilidad diluida - - Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado de operaciones continuas Resultado de operaciones discontinuas Utilidad (pérdida) del ejercicio Atribuible a: Tenedores patrimoniales del banco Intereses minoritarios Utilidad por acción atribuible a los tenedores patrimoniales del banco: Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros 22 Rabobank Memoria Anual 2008 Estados de Resultados Integrales por los ejercicios terminados Al 31 de Diciembre de 2008 2007 51.555 27.047 (54.149) (28.282) (2.594) (1.235) 9 - Cifras en Millones de Pesos RESULTADOS OPERACIONALES Ingresos operacionales neto Total gastos operacionales Resultado operacional Resultado por inversiones en sociedades Corrección monetaria Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado de operaciones contínuas Resultado de operaciones discontinuadas Utilidad (pérdida) del período (2.803) (2.076) (5.388) (3.311) 958 547 (4.430) (2.764) (4.430) (2.764) Otros resultados integrales Cobertura contable de flujo de efectivo Otros resultados integrales antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales Total otros resultados integrales (1.259) - (5.689) (2.764) 214 - (5.475) - (5.475) (2.764) - - Atribuible a resultados consolidado del período Tenedores patrimoniales del banco Interés minoritario Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros Rabobank Memoria Anual 2008 23 Estados de Cambios Patrimoniales por los ejercicios terminados Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Al 31 de Diciembre de Cifras en Millones de Pesos Utilidades no retenidas Resultado del Resultado del Provisión para de ejercicios anterior ejercicio anteriores período dividendos mínimos Total Capital Pagado Otras Reservas Saldos al 1 de enero de 2007 16.157 521 - 987 - - 17.665 Suscripción y pago de acciones 21.078 - - - - - 21.078 - (449) - (987) - - (1.436) 2.355 15 - - - - 2.370 - - - - (2.538) - (2.538) Dividendos pagados Revalorización del capital propio Utilidad (pérdida) del período Provisión de dividendos mínimos - - - - - - - Saldo al 31 de diciembre de 2007 39.590 87 - - (2.538) - 37.139 Saldos actualizados para fines comparativos 43.115 95 - - (2.765) - 40.445 Saldos al 1 de enero de 2008 39.590 87 - - (2.538) - 37.139 Traspaso resultado ejercicio 2007 - - - (2.538) 2.538 - - Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio - (1.045) - - - - (1.045) (2.451) (87) - 2.538 - - - 3.305 - - - - - 3.305 - - - - (4.430) - (4.430) - - - - - - 40.444 (1.045) - - (4.430) - 34.969 Absorción de pérdida ejercicio anterior Revalorización del capital propio Utilidad (pérdida) del período 24 Provisión de dividendos mínimos Saldos al 31 de diciembre de 2008 Rabobank Memoria Anual 2008 Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros Estados de Flujo de Efectivo por los ejercicios terminados Al 31 de Diciembre de 2008 2007 (4.430) (2.764) 1.249 1.574 Cifras en Millones de Pesos Flujo Originado por Actividades de la Operación Pérdida del ejercicio Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo Depreciaciones y amortizaciones Provisiones por activos riesgosos Valor razonable operaciones derivados Utilidad en ventas de activo fijo 3.288 4.052 (12.633) (1.798) (1) (1) Corrección monetaria 2.803 2.076 Impuestos diferidos (958) (547) Variación neta de los intereses, reajustes y comisiones devengados sobre activos y pasivos 7.909 3.273 (2.773) 5.865 Aumento neto en colocaciones (49.834) (6.186) Aumento neto de inversiones (20.869) (4.170) (328) (276) Compras de activo fijo en leasing - (2.680) Ventas de activo fijo - 324 (3) (1) Flujo neto originado por actividades de la operación Flujo Originado por Actividades de lnversión Compras de activo fijo Inversión en sociedades Disminución (Aumento) neto de otros activos y pasivos Flujo neto originado por actividades de inversión (964) (674) (71.998) (13.660) (8.276) 8.447 (30.930) (52.757) (23) 1.394 Flujo Originado por Actividades de Financiamiento Aumento (Disminución) neto de acreedores en cuentas corrientes Aumento (Disminución) neto de depósitos y captaciones Aumento (Disminución) neto de otras obligaciones a la vista o a plazo Aumento (Disminución) de préstamos del exterior 132.948 (608) Aumento (Disminución) de otros pasivos de corto plazo - (173) Préstamos (Pagos) obtenidos del Banco Central de Chile 16.092 (1.122) Obligaciones por contratos de leasing - 2.798 Obligaciones por emisión de bonos - 58.691 Pago de otras obligaciones a plazo (Corfo) - (1.003) Emisión de acciones de pago - 22.954 109.813 38.621 35.042 30.826 Flujo neto originado por actividades de financiamiento Flujo Neto Total del Período Efecto de Inflación sobre el Efectivo y Efectivo Equivalente (3.080) (508) Variación Efectivo y Efectivo equivalente durante el ejercicio 31.962 30.818 Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 37.692 7.374 Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 69.654 37.692 Las notas adjuntas números 1 al 21 forman parte integral de estos estados financieros Rabobank Memoria Anual 2008 25 Notas a los Estados Financieros Nota 1. Principales Criterios Contables 31 de Diciembre de 2008 y 2007 Utilizados a. Información proporcionada d. Moneda extranjera Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor con las normas contables dispuestas por la Superintendencia equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $ 641,36 de Bancos e Instituciones Financieras y principios de contabilidad por US$1 ($ 497,79 por US$1 en 2007). generalmente aceptados en Chile. Las cifras correspondientes al año terminado al 31 de diciembre de 2007 se presentan El saldo de $ 23.773 millones correspondiente a la pérdida de actualizadas según la variación del índice de precios al consumidor, cambio que se muestra en el estado de resultados (utilidad de en un 8,9%. $164 millones en 2007), incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en b. Intereses y reajustes moneda extranjera y el resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco. Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo, en el caso de las colocaciones vencidas e. Instrumentos para negociación y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad, se ha Los instrumentos para negociación corresponden a valores seguido el criterio prudencial de suspender el devengo de adquiridos con la intención de generar ganancias por la fluctuación intereses y reajustes. El interés devengado hasta la fecha de de precios en el corto plazo o a través de márgenes en su suspensión permanece en el activo, y es considerado como intermediación, o que están incluidos en un portafolio en el que parte del saldo de colocaciones al momento de determinar la existe un patrón de toma de utilidades de corto plazo. provisión sobre colocaciones. Los instrumentos para negociación se encuentran valorados a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la c. Corrección monetaria fecha de cierre del balance. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no los resultados por las actividades de negociación, se incluyen monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” del Estado del Indice de Precios al Consumidor (IPC). La aplicación de este de Resultados. Los intereses y reajustes devengados son mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados informados como “Ingresos por intereses y reajustes”. ascendente a $ 2.803 millones ($ 2.076 millones en 2007). Todas las compras y ventas de instrumentos para negociación Las cuentas de resultados no se presentan corregidas que deben ser entregados dentro del plazo establecido por las monetariamente. regulaciones o convenciones del mercado, son reconocidos en 26 Rabobank Memoria Anual 2008 la fecha de negociación, la cual es la fecha en que se compromete Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura la compra o venta del activo. Cualquier otra compra o venta es contable, éste puede ser: (1) una cobertura del valor razonable tratada como derivado (forward) hasta que ocurra la liquidación. de activos o pasivos existentes o compromisos a firme, o bien (2) una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o transacciones esperadas. Una relación de cobertura f. Contratos de derivados financieros para propósitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir todas las condiciones siguientes: (a) al momento de iniciar la relación Los contratos de derivados financieros, que incluyen forwards de cobertura, se ha documentado formalmente la relación de de monedas extranjeras y unidades de fomento, futuros de tasa cobertura; (b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva; de interés, swaps de monedas y tasa de interés, opciones de (c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable monedas y tasa de interés y otros instrumentos de derivados y (d) la cobertura es altamente efectiva en relación con el riesgo financieros, son reconocidos inicialmente en el balance general cubierto, en forma continua a lo largo de toda la relación de a su costo (incluidos los costos de transacción) y posteriormente cobertura. valorados a su valor razonable. El valor razonable es obtenido de cotizaciones de mercado, modelos de descuento de flujos de Ciertas transacciones con derivados que no califican para ser caja y modelos de valorización de opciones según corresponda. contabilizadas como derivados para cobertura son tratadas e Los contratos de derivados se informan como un activo cuando informadas como derivados para negociación, aún cuando su valor razonable es positivo y como un pasivo cuando éste es proporcionan una cobertura efectiva para la gestión de posiciones negativo, en los rubros “Contratos de derivados financieros”. de riesgo. Ciertos contratos de derivados incorporados en otros instrumentos Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en el valor financieros, son tratados como derivados separados cuando su razonable de una partida existente del activo o del pasivo, ésta riesgo y características no están estrechamente relacionados con última se registra a su valor razonable en relación con el riesgo las del contrato principal y éste no se registra a su valor razonable específico cubierto. Las utilidades o pérdidas provenientes de la con sus utilidades y pérdidas no realizadas incluidas en resultados. medición a valor razonable, tanto de la partida cubierta como del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto en los Al momento de suscripción de un contrato de derivado, éste debe ser designado por el Banco como instrumento derivado para negociación o para fines de cobertura contable. Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para negociación se incluyen en el rubro “Utilidad neta de operaciones financieras” o “Pérdida neta de operaciones financieras”, según corresponda, en el Estado de Resultados. Rabobank Memoria Anual 2008 27 resultados del ejercicio. Si el ítem cubierto en una cobertura de valor razonable es un g. Instrumentos de inversión compromiso a firme, los cambios en el valor razonable del compromiso con respecto al riesgo cubierto son registrados Los instrumentos de inversión son clasificados en dos categorías: como activo o pasivo con efecto en los resultados del ejercicio. Inversiones al vencimiento e Instrumentos disponibles para la Las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor venta. La categoría de Inversiones al vencimiento incluye sólo razonable del derivado de cobertura, son reconocidas con efecto aquellos instrumentos en que el Banco tiene la capacidad e en los resultados del ejercicio. Cuando se adquiere un activo o intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los pasivo como resultado del compromiso, el reconocimiento demás instrumentos de inversión se consideran como disponibles inicial del activo o pasivo adquirido se ajusta para incorporar el para la venta. efecto acumulado de la valorización a valor razonable del compromiso a firme que estaba registrado en el balance general. Los instrumentos de inversión son reconocidos inicialmente al costo, el cual incluye los costos de transacción. Cuando un derivado cubre la exposición a cambios en los flujos de caja de activos o pasivos existentes, o transacciones esperadas, Los instrumentos disponibles para la venta son posteriormente la porción efectiva de los cambios en el valor razonable con valorados a su valor razonable según los precios de mercado o respecto al riesgo cubierto es registrada en el patrimonio. valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o Cualquier porción inefectiva se reconoce directamente en los pérdidas no realizadas originadas por el cambio en su valor resultados del ejercicio. Los montos registrados directamente en razonable son reconocidas con cargo o abono a cuentas patrimonio son registrados en resultados en los mismos períodos patrimoniales. Cuando estas inversiones son enajenadas o se en que activos o pasivos cubiertos afectan los resultados. deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable acumulado en patrimonio es traspasado a resultados y se informa bajo Cuando se realiza una cobertura de valor razonable de tasas de “Utilidad neta de operaciones financieras” o “Pérdida neta de interés para una cartera, y el ítem cubierto es un monto de operaciones financieras”, según corresponda. moneda en vez de activos o pasivos individualizados, las utilidades o pérdidas provenientes de la medición a valor razonable, tanto Las Inversiones al vencimiento se registran a su valor de costo de la cartera cubierta como del derivado de cobertura, son más intereses y reajustes devengados, menos las provisiones reconocidas con efecto en los resultados del ejercicio, pero la por deterioro constituidas cuando su monto registrado es superior medición a valor razonable de la cartera cubierta se presenta en al monto estimado de recuperación. el balance bajo Otros activos u Otros pasivos, según cual sea la posición de la cartera cubierta en un momento del tiempo. Los intereses y reajustes de las Inversiones al vencimiento y de los Instrumentos disponibles para la venta se incluyen en el rubro “Ingresos por intereses y reajustes”. Los instrumentos de inversión que son objeto de coberturas contables son ajustados según las reglas de contabilización de coberturas. 28 Rabobank Memoria Anual 2008 Las compras y ventas de instrumentos de inversión que deben l. Provisiones por activos riesgosos ser entregados dentro del plazo establecido por las regulaciones o convenciones del mercado, se reconocen en la fecha de Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los negociación, en la cual se compromete la compra o venta del activos han sido constituidas de acuerdo con las normas impartidas activo. Las demás compras o ventas se tratan como derivados por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (forward) hasta su liquidación. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones. h. Activo fijo físico El activo físico se presenta valorizado al costo corregido m. Impuestos diferidos monetariamente y neto de depreciaciones calculadas Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporarias linealmente sobre la base de los años de vida útil de los entre el Balance Tributario y el Balance Financiero, se registran respectivos bienes. sobre base devengada, de acuerdo al Boletín Técnico N°60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos y con i. Contratos de leasing Las operaciones de leasing financiero consisten en contratos instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. de arrendamiento con cláusula que otorga al arrendatario una n. Vacaciones del personal opción de compra del bien arrendado al término del contrato. El costo de las vacaciones y los beneficios del personal se reconocen Estas operaciones se presentan en el activo neto de intereses sobre base devengada. por devengar e impuesto al valor agregado no devengado. o. Bienes recibidos en pago j. Colocaciones por factoring Los bienes recibidos en pago se presentan al menor valor entre Las colocaciones por factoring se valúan al valor de adquisición su valor de incorporación corregido monetariamente y el valor de los créditos. La diferencia de precio generada en la cesión, de tasación de dichos bienes, tomados en su conjunto. Aquellos se devenga en el período de financiamiento. La responsabilidad bienes que no han sido enajenados dentro del plazo de un año, por el pago de los créditos es del cedente, para aquellas cesiones de acuerdo a la norma de la Superintendencia de Bancos e con responsabilidad y del tercero en las sin responsabilidad. Instituciones Financieras, se castigan gradualmente en el plazo adicional de 18 meses. k. Inversión en sociedad Corresponde a acciones o derechos en la sociedad Combanc S.A., en la cual el Banco tiene una participación inferior al 10% y se encuentra registrada en el activo a su costo de adquisición corregido monetariamente. Rabobank Memoria Anual 2008 29 p. Efectivo y efectivo equivalente Para los efectos de estado de flujo de efectivo se ha considerado liquidez y con riesgo poco significativo de cambio de valor, cuyo como efectivo y efectivo equivalente al saldo correspondiente plazo de vencimiento no supere los tres meses desde la fecha al rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, más (menos) el saldo de adquisición, y los contratos de retrocompra que se encuentran neto correspondiente a las operaciones con liquidación en curso en esa situación. Incluye también las inversiones en fondos que se muestran en el Estado de Situación Financiera, más los mutuos de renta fija, que en el Estado de Situación Financiera instrumentos de negociación y disponibles para la venta de alta se presentan junto con los instrumentos de negociación. 30 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 2. Cambios Contables tuvieron efecto en los criterios de contabilización aplicados por el Banco. Para efectos comparativos, los estados financieros del La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), ejercicio 2007 han sido modificados de acuerdo al nuevo formato a través de su Circular N° 3.410 de fecha 9 de noviembre de de presentación, y por lo tanto, los estados financieros que se 2007, complementada posteriormente por la Circular N° 3.443 presentan para ese período difieren, en términos de su de fecha 21 de agosto de 2008, dio a conocer el nuevo presentación, de aquellos reportados el año anterior. compendio de normas contables que deberán aplicar los Bancos en el contexto del proyecto de convergencia a Normas desarrollado por esta Superintendencia. Los principales impactos c. Normas que se aplicarán a partir del ejercicio 2009 que se originan a partir de la aplicación de estos nuevos criterios Adicionalmente, en el mencionado compendio de normas se contables, se describen a continuación: estableció que, a partir del 1 de enero de 2009, los bancos deberán Internacionales de Información Financiera (NIIF o IFRS en inglés) comenzar con la aplicación de los nuevos criterios contables establecidos por la Superintendencia de Bancos e Instituciones a. Cambios contables efectuados durante el ejercicio 2008 Financieras (SBIF), y en aquellas materias no tratadas por el compendio, aplicar las normas internacionales de información De acuerdo a lo establecido en los Capítulos B-4 y E del mencionado financieras (NIIF). Los cambios en los criterios contables se Compendio de Normas Contables de la Superintendencia de relacionan, entre otros, con las siguientes materias: a) suspensión Bancos e Instituciones Financieras, los Bancos deberán registrar del mecanismo de corrección monetaria; b) opción de revalorizar una provisión para pago de dividendos mínimos. Hasta el ejercicio activos fijos a la fecha de primera aplicación de la norma; 2007, los dividendos se reflejaban a la fecha del acuerdo de la c) devengo de intereses de los créditos a tasa efectiva; d) cambios correspondiente Junta General Ordinaria de Accionistas. El cambio e incorporación de revelaciones adicionales en notas a los estados señalado no genera efectos en resultados. Al 31 de diciembre financieros, etc. de 2008, el Banco no ha reconocido provisión por este concepto, Producto de la aplicación de estos nuevos criterios contables, debido a que presenta pérdida de MM$ 4.430. se originarán ajustes sobre los saldos de las cuentas patrimoniales del Banco al 1 de enero de 2009, como también, se afectará la b. Nuevos formatos de presentación de estados financieros aplicados a partir del ejercicio 2008 determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Asimismo, y sólo para efectos comparativos con los estados financieros que se presenten para el ejercicio 2009, el Banco deberá presentar los estados financieros del 2008 de acuerdo En el Capítulo C-3 del mencionado compendio de normas, la a los nuevos criterios contables, los cuales diferirán de los aquí Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras estableció presentados. A la fecha de emisión de estos estados financieros, los nuevos formatos de presentación de los estados financieros el Banco está en proceso de elaboración de la información que anuales, requiriendo, en el Capítulo E, su aplicación a partir del permita estimar, con razonable objetividad, los ajustes definitivos ejercicio 2008. La aplicación de estos nuevos formatos afectó que deberán reflejarse en 2009 y de los efectos en el estado de sólo la presentación de los presentes estados financieros, y no situación financiera y el estado de resultados para el año 2008. Rabobank Memoria Anual 2008 31 Nota 3. Hechos Relevantes Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2008, no existieron hechos relevantes que revelar de acuerdo a lo establecido por la ley 18.045. Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2007, los hechos relevantes fueron los siguientes: Cambio de Propiedad Reforma de Estatutos del Banco Con fecha 30 de Abril de 2007, HNS S.A. sociedad controladora La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras según de HNS Banco, junto a los demás accionistas Heller de Chile resolución N° 74, de 25 de junio de 2007, aprobó la reforma S.A. y Ever II HNS S.A., celebraron con Rabobank International introducida a los estatutos del HNS Banco, en adelante Rabobank Holding B.V. y Green I B.V., sociedad relacionada a la primera, Chile, acordada en la Junta General Extraordinaria de Accionistas un contrato de compraventa de acciones respecto del 100% celebrada el 15 de junio de 2007. De acuerdo a lo anterior, los de las acciones de HNS Banco. cambios corresponden a lo siguiente: Cambio de Administración Extracto de la Reforma Asimismo, con fecha 30 de abril de 2007, en sesión extraordinaria 1. Se cambió el nombre a Rabobank Chile, quien también podrá de Directorio, se produjo la renuncia de todos los miembros usar con la misma fuerza obligatoria el término Rabobank. del Directorio de HNS Banco, por lo que en su reemplazo se designó como nuevos Directores titulares a los siguientes señores: 2. Se eliminaron los directores suplentes, con lo que sólo quedan don Guillermo Bilbao, don David Dietz, don Cor Broekhuyse, siete directores titulares. don Gabriel Bitrán Dicowsky, don Francisco Javier Illanes Munizaga, don Felix Bacigalupo Vicuña, don Juan Miguel Ovalle 3. Se acordó adecuar el capital del Banco y aumentarlo en la Garcés, y como Directores suplentes don Oscar Ferrari García suma de $ 21.077.500.000, mediante la emisión de 1.816 acciones y don Ricardo Tisi Lanchares. de pago de iguales características a las existentes, que serán suscritas y pagadas dentro del plazo de un año contado desde Por acuerdo del nuevo Directorio, se nombró a don Guillermo la fecha de la junta del 15 de junio de 2007. De esta forma, el Bilbao, como Presidente del Directorio del Banco y a don David capital autorizado del Banco asciende a la suma de $37.234.621.098, Dietz, como Vicepresidente. dividido en 3.225 acciones nominativas, sin valor nominal. Con igual fecha, se recibió la renuncia del Sr. Gerente General, Se introdujeron otras modificaciones relativas al régimen interno la que se haría efectiva a partir del día 1 de mayo de 2007, por del Banco. lo que, en su reemplazo, y a partir de la misma fecha, el Directorio nombró como Gerente General a don Theodorus Gieskes. 32 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 4. Efectivo y Equivalente de Efectivo El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo es el siguiente: 2008 2007 1.729 1.734 789 1.523 Depósitos en bancos nacionales 4.705 2.200 Depósitos en el exterior 5.173 1.776 12.396 7.233 1.633 2.818 55.625 27.641 - - 69.654 37.692 Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Efectivo y depósitos en bancos Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Subtotal - efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso netas Instrumentos financieros de alta liquidez Contratos de retrocompra Total efectivo y equivalente de efectivo El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile transacciones en que sólo resta la liquidación que aumentará responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe o disminuirá los fondos en el Banco Central de Chile o en mantener como promedio en períodos mensuales. bancos del exterior, normalmente dentro de 12 ó 24 horas hábiles, Las operaciones con liquidación en curso corresponden a lo que se detalla como sigue: 2008 2007 1.633 2.818 - - 1.633 2.818 Fondos por entregar - - Subtotal pasivos - - 1.633 2.818 Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Activos Documentos a cargo de otros bancos (Canje) Fondos por recibir Subtotal activos Pasivos Operaciones con liquidación en curso netas Rabobank Memoria Anual 2008 33 Nota 5. Instrumentos para Negociación El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociación es el siguiente: 2008 2007 60.529 16.343 Instrumentos de la Tesorería General de la República - - Otros instrumentos fiscales - - 60.529 16.343 Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Instrumentos del Banco Central de Chile Instrumentos del Banco Central de Chile Subtotal Otros Instrumentos Financieros 25.891 9.090 Letras hipotecarias de bancos del país - - Bonos de bancos del país - - Bonos de otras empresas del país - - Otros instrumentos emitidos en el país - - Pagarés de depósitos en bancos del país Instrumentos de gobiernos o bancos centrales del exterior Otros instrumentos del exterior - 13.017 Subtotal 25.891 22.107 Total 86.420 38.450 En el rubro de Pagarés de depósitos en bancos del país se Al 31 de diciembre de 2007 no existen instrumentos vendidos incluyen instrumentos vendidos con pacto de recompra al con pacto de recompra. Banco Central de Chile por un monto de MM$ 16.105 al 31 de diciembre de 2008. 34 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 6. Derivados Financieros El Banco utiliza los siguientes instrumentos derivados para propósitos de cobertura contable y negociación: Al 31 de Diciembre de 2008 Monto nocional de contratos con vencimiento final Cifras en Millones de Pesos Tipo de Hasta 3 meses Cobertura Más de 3 meses a un año Valor razonable Más de 1 año Activos Pasivos Derivados mantenidos para cobertura contable: Swap de moneda y tasas (F) Total derivados para cobertura - - - - 64.358 64.358 5.878 5.878 - 141.141 52.225 - 9.919 1.703 1.200 1.027 - - 37 - Derivados mantenidos para negociación: Forwards de monedas Swap de tasas de interés Swap de monedas y tasas 6.480 4.397 - - 315 Total derivados para negociación 148.821 57.649 - 9.919 2.055 Total 148.821 57.649 64.358 15.797 2.055 Al 31 de Diciembre de 2007 Monto nocional de contratos con vencimiento final Cifras en Millones de Pesos Valor razonable Hasta 3 meses Más de 3 meses a un año 23.345 5.692 - 407 274 Swap de tasas de interés - - 1.118 - 39 Swap de monedas y tasas 9.920 - 64.107 1.440 325 1.847 638 1.847 638 Más de 1 año Activos Pasivos Derivados mantenidos para negociación: Forwards de monedas Total derivados para negociación 33.265 5.692 65.225 Total 33.265 5.692 65.225 Rabobank Memoria Anual 2008 335 Nota 7. Instrumentos de Inversión Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el Banco no registra inversiones clasificadas bajo el rubro disponibles para la venta o al vencimiento. Nota 8. Inversión en Sociedades Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el detalle de las inversiones en sociedades es el siguiente: Al 31 de Diciembre de 2008 Cifras en Millones de Pesos Participación % Patrimonio de la sociedad Valor de la inversión 1,20% 3.727 38 Total 38 Participación Patrimonio de la Valor de la % sociedad inversión 1,20% 3.636 38 Total 38 Sociedad Combanc S.A. Al 31 de Diciembre de 2007 Cifras en Millones de Pesos Sociedad Combanc S.A. 36 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 9. Otros Activos Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el rubro de otros activos se detalla como sigue: Al 31 de diciembre de 2008 2007 Activos para leasing 328 1.406 Bienes recuperados leasing 336 116 Bienes recibidos en pago 280 - Comisiones devengadas 588 - IVA crédito fiscal 208 795 Gastos anticipados 915 161 35 33 128 110 Cifras en Millones de Pesos Concepto Anticipo de proveedores Fondos por rendir - 114 Otros 100 137 Total 2.918 2.872 Importaciones por cuenta propia Rabobank Memoria Anual 2008 37 Nota 10. Provisiones a. Provisiones por Riesgo de Crédito El resultado correspondiente a las provisiones por riesgo de crédito que se presentan en el Estado de Resultados se explica como sigue: Al 31 de Diciembre de 2008 Créditos y cuentas por cobrar a clientes Adeudado por bancos Colocaciones comerciales Provisiones individuales - (3.797) - - - (3.797) Provisiones grupales - (9) - - - (9) Resultado por constitución de provisiones - (3.806) - - - (3.806) Cifras en Millones de Pesos Colocaciones para vivienda Colocaciones de Consumo Créditos Contingentes Total Constitución de provisiones Liberación de provisiones Provisiones individuales - - - - 178 178 Provisiones grupales - 326 - - 14 340 Resultado por liberación de provisiones - 326 - - 192 518 Recuperación de activos castigados - 238 - - - 238 Resultado neto - (3.242) - - 192 (3.050) Créditos y cuentas por cobrar a clientes Al 31 de Diciembre de 2007 Adeudado por bancos Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda Colocaciones de Consumo Créditos Contingentes Provisiones individuales - Provisiones grupales - (3.735) - - (334) (4.069) (1) - - (18) (19) Resultado por constitución de provisiones - (3.736) - - (352) (4.088) Provisiones individuales - - - - - - Provisiones grupales - 36 - - - 36 Resultado por liberación de provisiones - 36 - - - 36 Recuperación de activos castigados - 159 - - - 159 Resultado neto - (3.541) - - Cifras en Millones de Pesos Total Constitución de provisiones Liberación de provisiones (352) (3.893) Las provisiones para créditos contingentes corresponden a las operaciones indicadas en la nota 15. 38 Rabobank Memoria Anual 2008 Al cierre de los ejercicios las provisiones por riesgo de crédito que cubren los activos corresponden a las siguientes: Al 31 de Diciembre de 2008 Activo neto Activos antes de provisiones Provisiones constituidas 198.146 5.772 Colocaciones para vivienda - - - Colocaciones de consumo - - - 198.146 5.772 192.374 - - - Cifras en Millones de Pesos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones comerciales Total Adeudados por bancos 192.374 Al 31 de Diciembre de 2007 Cifras en Millones de Pesos Activo neto Activos antes de provisiones Provisiones constituidas 161.859 6.224 155.635 Créditos y cuentas por cobrar a clientes Colocaciones comerciales Colocaciones para vivienda - - - Colocaciones de consumo - - - 161.859 6.224 155.635 - - - Total Adeudados por bancos Rabobank Memoria Anual 2008 39 Nota 10. Provisiones b. Otras Provisiones El detalle del rubro Provisiones que se muestran en el pasivo corresponden a las siguientes: 2008 2007 1.088 1.142 - - Provisiones por riesgo de créditos contingentes 131 353 Provisiones por contingencias 105 308 Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Provisiones para beneficios y remuneración del personal Provisiones para dividendos mínimos Provisiones por riesgo país Total - - 1.324 1.803 Nota 11. Impuestos a. Impuesto a la Renta b. Impuestos diferidos El Banco no ha constituido provisión de impuesto a la renta En consideración a lo requerido por el Boletín Técnico N° 60 del de primera categoría por determinar pérdidas tributarias Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos, el acumuladas en los ejercicios terminados el 31 de diciembre Banco contabiliza los impuestos diferidos sobre las diferencias de 2008 y 2007 ascendentes a MM$ 28.371 y MM$ 20.065 temporarias, a la tasa de impuesto a la renta del año en que respectivamente. reversarán dichas diferencias que le dieron origen. 40 Rabobank Memoria Anual 2008 A continuación se presentan los impuestos diferidos por las siguientes diferencias temporarias: 2008 2007 Bienes entregados en leasing 3.275 4.520 Pérdidas tributarias 4.823 3.411 984 1.088 35 17 Obligación por leasing 469 479 Cuotas devengadas y desfasadas 326 255 Pérdida diferida por compra venta futuros 348 109 Valor amortizable cobertura 221 - Otras provisiones 221 260 10.702 10.139 Habilitación oficinas 136 174 Inversión en software 51 106 Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Concepto Diferencias deudoras Provisión cartera Intereses y reajustes suspendidos Total diferencias deudoras Diferencias acreedoras Gastos anticipados Otras diferencias acreedoras Edificio en leasing Utilidad diferida por compra venta futuros 4 28 319 328 448 488 1.686 - Contratos en leasing 5.861 7.664 Total diferencias acreedoras 8.505 8.788 2008 2007 - - c. Efectos en Resultados Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Concepto Gasto tributario corriente del período Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos del período 958 547 Total impuesto a la renta 958 547 Rabobank Memoria Anual 2008 41 Nota 12. Patrimonio a. Patrimonio Contable b. Requerimientos de Capital 1. De acuerdo con la Ley General de Bancos, el Banco debe Capital autorizado, suscrito y pagado: mantener una razón mínima de Patrimonio Efectivo a Activos Al 31 de diciembre de 2008, el capital pagado del Banco Consolidados Ponderados por Riesgo de 8%, neto de provisiones ascendente a MM$ 40.444 está representado por 3.225 (3.225 exigidas, y una razón mínima de Capital Básico a Total de Activos el 2007) acciones suscritas y pagadas de una misma serie, sin Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Para estos valor nominal. efectos, el Patrimonio Efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Básico con los siguientes ajustes: a) se suman los bonos subordinados con tope del 50% del 2. Cuentas de valorización: Capital Básico y b) se deducen, el saldo de los activos correspondientes a De acuerdo a lo indicado en Nota 1 f), el ajuste por los cambios goodwill o sobreprecios pagados y a inversiones en sociedades en el valor razonable, correspondiente a la cobertura contable que no participan en la consolidación. de flujos de efectivo es registrada en patrimonio, y se presenta en el Estado de Cambios Patrimoniales en el ítem Otras Reservas. Los activos son ponderados de acuerdo a las categorías de riesgo, Al 31 de diciembre de 2008, dicho ajuste asciende a MM$ 1.045. a las cuales se les asigna un porcentaje de riesgo de acuerdo al monto del capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican 5 categorías de riesgo (0%, 10%, 20%, 60%, y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depósitos en otros bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos. Los activos fijos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se requiere tener un capital mínimo equivalente al 8% del monto de estos activos. Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsa son considerados en la determinación de los activos de riesgo con un factor de conversión sobre los valores nocionales, obteniéndose de esa forma el monto de la exposición al riesgo de crédito ( o “equivalente de crédito”). También se consideran por un “equivalente de crédito” para su ponderación, los créditos contingentes fuera de balance. 42 Rabobank Memoria Anual 2008 Los niveles de Capital Básico y Patrimonio Efectivo al cierre de cada ejercicio son los siguientes: Al 31 de diciembre de 2007 2008 2007 2008 Cifras en Millones de Pesos Activos consolidados Activos ponderados por Riesgo Activos de balance (neto de provisiones) Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación 12.396 7.233 - - 1.633 2.818 - - 86.420 38.450 5.178 4.421 - - - - 15.797 1.847 13.641 129 - - - - 192.296 155.326 192.269 155.326 - - - - Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados a bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - - 38 38 38 38 412 701 412 701 4.656 5.003 4.656 5.003 2 10 - 1 10.702 10.139 1.070 1.014 2.918 2.872 2.918 2.872 7.808 12.007 Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos Activos fuera de balance Créditos contingentes Total activos ponderados por riesgo Al 31 de diciembre de 2007 2008 Cifras en Millones de Pesos 4.607 6.993 224.789 176.498 2007 2008 Monto Razón % % Capital Básico 34.969 40.445 15,56% 22,92% Patrimonio Efectivo 34.969 40.445 15,56% 22,92% Rabobank Memoria Anual 2008 43 Nota 13. Vencimientos de Activos y Pasivos a. Vencimientos de activos financieros A continuación se muestran los principales activos financieros Al tratarse de instrumentos para negociación o disponibles para agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses la venta, éstos se incluyen por su valor razonable y dentro del devengados hasta el 31 de diciembre de 2008 y 2007. plazo en que pueden ser vendidos. Cifras en Millones de Pesos Hasta un año Más de 1 año hasta 3 años Más de 3 años hasta 6 años Más de 6 años Total AÑO 2008 Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por Bancos 76.254 - 10.166 - 86.420 - - - - - 9.919 - - 5.878 15.797 - - - - - 146.243 22.310 13.070 11.367 192.990 Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - - - Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) Cifras en Millones de Pesos Hasta un año Más de 1 año Más de 3 años hasta 3 años hasta 6 años Más de 6 años Total AÑO 2007 Instrumentos para negociación Contratos de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudados por Bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes (*) 38.450 - - - 38.450 - - - - - 1.847 - - - 1.847 - - - - 154.283 114.389 26.451 9.073 4.370 Instrumentos de inversión disponibles para la venta - - - - - Instrumentos de inversión hasta el vencimiento - - - - - (*) Excluye los montos cuya fecha de vencimiento ya ha transcurrido. 44 Rabobank Memoria Anual 2008 b. Vencimientos de pasivos financieros A continuación se muestran los principales pasivos financieros agrupados según sus plazos remanentes, incluyendo los intereses devengados hasta el 31 de diciembre de 2008 y 2007. Cifras en Millones de Pesos Hasta un año Más de 1 año hasta 3 años Más de 3 años hasta 6 años Más de 6 años Total AÑO 2008 Contratos de retrocompra y préstamos de valores 16.105 - - - 16.105 Depósitos y captaciones a plazo (*) 37.217 3.729 - - 40.946 Contratos de derivados financieros 2.055 - - - 2.055 137.777 - - - 137.777 278 - - 61.815 62.093 Más de 3 años hasta 6 años Más de 6 años Obligaciones con Bancos Instrumentos de deuda emitidos (*) Excluye las cuentas de ahorro a plazo. Cifras en Millones de Pesos Hasta un año Más de 1 año hasta 3 años Total AÑO 2007 Contratos de retrocompra y préstamos de valores - - - - - Depósitos y captaciones a plazo (*) 72.043 4.026 1.196 - 77.265 Contratos de derivados financieros 638 - - - 638 Obligaciones con Bancos 847 - - - 847 Instrumentos de deuda emitidos 150 - - 61.457 61.607 (*) Excluye las cuentas de ahorro a plazo. Rabobank Memoria Anual 2008 45 Nota 14. Operaciones con Partes Relacionadas De conformidad con las disposiciones de la Ley General de al Banco a las personas naturales o jurídicas que se relacionan Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o a de Bancos e Instituciones Financieras, se consideran vinculadas través de terceros. a. Créditos otorgados a personas relacionadas b. Otras operaciones con partes relacionadas Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, no existen créditos otorgados Durante el 2008 y 2007 se realizaron en condiciones normales de a personas relacionadas con la propiedad o gestión del Banco. mercado, las siguientes operaciones superiores a UF1.000, con entidades relacionadas: Al 31 de Diciembre de 2008 Cifras en Millones de Pesos Saldos por Abonos (cargos) Transacciones cobrar (pagar) a resultados Rut Sociedad 79.589.710-0 Cariola Diez Pérez Cotapos y Cía. Ltda. Honorario por servicios legales 78.968.730-7 Rabo Servicios y Asesorías Limitada Concepto Arriendo de equipos Arriendo de oficina 1er Subterráneo Arriendo de oficina Rancagua 90.999.999-5 Rabobank Curaçao N.V. Servicios de asesorías financieras 99.599.720-7 Rabofinance Chile Agente de Valores S.A. Servicio procesamiento y operativo Al 31 de Diciembre de 2007 Cifras en Millones de Pesos 21 (21) (21) 402 (402) (402) 44 44 44 39 (39) (39) 594 594 594 56 (56) (56) Saldos por Abonos (cargos) Transacciones cobrar (pagar) a resultados Rut Sociedad Concepto 99.599.720-7 Rabofinance Chile Agente de Valores S.A. Servicio extra y operativo 21 (21) (21) 78.968.730-7 Rabo Servicios y Asesorías Limitada Arriendo de equipos 78 (78) (78) Arriendo de oficina 1er Subterráneo 39 39 39 9 (9) (9) Arriendo de oficina Rancagua 46 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 15. Contingencias y Compromisos a. Juicios y procedimientos legales A la fecha de emisión de estos estados financieros, existen puedan resultar pérdidas significativas no registradas por el acciones judiciales interpuestas en contra del Banco en relación Banco en los presentes estados financieros. Al 31 de diciembre con operaciones propias de su giro. En opinión de la Fiscalía de de 2008 el Banco ha constituido provisiones por concepto de Rabobank Chile, no se visualiza que de este conjunto de causas juicios ascendente a MM$ 126. b. Créditos contingentes La siguiente tabla muestra los montos contractuales de las operaciones que obligan al Banco a otorgar créditos y el monto de las provisiones constituidas por el riesgo de crédito asumido: Al 31 de diciembre de 2008 2007 695 1.203 6.777 10.804 Cifras en Millones de Pesos Avales y fianzas Cartas de crédito documentarias Boletas de garantía - - Otros 336 - Total 7.808 12.007 2008 2007 Montos disponibles por usuarios de tarjetas de crédito c. Responsabilidades El Banco mantiene las siguientes responsabilidades derivadas del curso normal de sus negocios: Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos - - 745 187 Comisiones de confianza - - Otros - - Total 745 187 Instrumentos en custodia Documentos de cobranzas Rabobank Memoria Anual 2008 47 d. Garantías Otorgadas Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 no existen garantías otorgadas. Nota 16. Comisiones El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los estados de resultados corresponde a los siguientes conceptos: Al 31 de diciembre de 2007 2008 Cifras en Millones de Pesos 2007 2008 Ingresos Gastos Comisiones percibidas o pagadas por Asesorías financieras 594 345 - - Mantención cuenta corriente 246 160 - - Comisión cartera 118 138 - - Comisión leasing 64 130 - - Cobranza de documentos 99 83 - - Sobregiro en cuenta corriente 75 38 - - Líneas de créditos 93 30 - - Boletas de garantía 27 7 - - Vales vistas y tranferencias de fondos 27 17 - - Prepago cartera comercial 4 21 - - Apertura carta de crédito M/Nacional 15 - - - Recaudación primas de seguros 48 76 - - Otros 59 65 35 33 Total 1.469 1.110 35 33 48 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 17. Utilidad Neta de Operaciones Financieras Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, el detalle de los resultados por operaciones financieras es el siguiente: Al 31 de diciembre de 2008 2007 Cifras en Millones de Pesos 5.682 1.625 22.503 2.490 Otros instrumentos a valor razonable con efecto en resultado - - Cartera disponible para la venta - - Cartera de negociación Contratos de instrumentos derivados Otros 276 243 Total 28.461 4.358 2008 2007 131 48 - 11 Nota 18. Otros Ingresos Operacionales Este rubro al 31 de diciembre de 2008 y 2007 está conformado por los siguientes conceptos: Al 31 de diciembre de Cifras en Millones de Pesos Conceptos Utilidades por venta de bienes recuperados leasing comercial Utilidades por recolocación de bienes recuperados leasing comercial Utilidad por venta de activo fijo Total Rabobank Memoria Anual 2008 49 1 3 132 62 Nota 19. Otros Gastos Operacionales Este rubro al 31 de diciembre de 2008 y 2007 está conformado por los siguientes conceptos: Al 31 de diciembre de 2007 2008 Cifras en Millones de Pesos Conceptos - Provisiones adicionales de colocaciones (220) Provisiones sobre bienes recuperados leasing comercial (401) (227) Provisión por bienes recibidos en dación en pago (27) - Castigo de bienes recuperados leasing comercial (18) (7) - (2) Pérdida por venta de activo fijo (265) Total (637) Nota 20. Gastos y Remuneraciones al Directorio Durante los ejercicios 2008 y 2007, el Banco ha pagado y provisionado con cargo a resultados, remuneraciones por concepto de Dietas, la suma de MM$ 53 y MM$ 36 respectivamente. 50 Rabobank Memoria Anual 2008 Nota 21. Hechos Posteriores A juicio de la Administración del Banco, entre el 31 de diciembre de 2008 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en ellos, ni en la situación económica y financiera del Banco. Nelson Lagos C. Peter Faro Gerente de Contabilidad Gerente División Finanzas, Control y Administración Thos Gieskes Gerente General Rabobank Memoria Anual 2008 51
