el tratamiento tributario de los gastos financieros en el impuesto

CRONICA TRIBUTARIA
NUM. 157/2015 (7-23)
EL TRATAMIENTO TRIBUTARIO DE LOS
GASTOS FINANCIEROS EN EL IMPUESTO
SOBRE SOCIEDADES
Jaime Aneiros Pereira (*)
Profesor de Derecho Financiero y Tributario
Universidad de Vigo
RESUMEN
El Real Decreto Ley 12/2012 modificó el régimen de deducibilidad fiscal de los gastos en
el Impuesto sobre Sociedades, sustituyendo a la antigua regla de subcapitalización por
una limitación general de deducibilidad de los intereses hasta el 30 por ciento del bene­
ficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA). La nueva re­
gulación del Impuesto sobre Sociedades, Ley 27/2014, mantiene este régimen.
Palabras clave: Subcapitalización, intereses, EBITDA, deducción de intereses, endeuda­
miento de sociedades, capitalización de sociedades.
SUMARIO
1. INTRODUCCIÓN. 2. EL
CARÁCTER NO DEDUCIBLE DE LOS GASTOS FINANCIEROS DESTINA­
DOS A LA ADQUISICIÓN DE PARTICIPACIONES O A LA APORTACIÓN DE CAPITAL DE SOCIEDADES
DEL GRUPO. 3. LA LIMITACIÓN DE LA DEDUCIBILIDAD DE LOS GASTOS FINANCIE­
ROS. 3.1. El límite del 30 por ciento del beneficio operativo. 3.1.1. El concepto de
gasto financiero. 3.1.2. Los ingresos financieros a computar para determinar el im­
porte neto. 3.1.3. El tratamiento particular de los ingresos financieros de las entida­
des holding y las concesionarias. 3.1.4. Tratamiento especial de determinados ingre­
sos o gastos que no se contabilizan como financieros. 3.1.5. El beneficio neto operati­
vo. 3.2. El umbral mínimo deducible de 1.000.000 de euros. 4. SUPUESTOS PARTICU­
LARES. 4.1. La posibilidad de deducir los excesos no deducibles. 4.2. Insuficiencia
de beneficio neto operativo para la deducibilidad de los gastos. 4.3. El tratamiento
de la deducibilidad de los gastos financieros en los grupos consolidados. 4.3.1. Incor­
poración al grupo de consolidación de entidades con gastos financieros pendien­
tes. 4.3.2. Incorporación de entidades con beneficio operativo pendiente de utiliza­
ción en la deducción de gastos financieros. 5. CONCLUSIONES.
(*) Investigador del Proyecto del Ministerio de Economía y Competitividad con referencia
DER2012-36687. Facultad de Ciencias Jurídicas y del Trabajo de la Universidad de Vigo.
–7–