Notas a los Estados Financieros

SEGUROS DE VIDA DEL ESTADO S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
A DICIEMBRE 31 DE 2011 Y 2010
NOTA No.1 ENTIDAD REPORTANTE
Nombre: SEGUROS DE VIDA DEL ESTADO S. A.
Objeto Social: Realizar Operaciones de Seguros de Personas
Naturaleza Jurídica: Privada
Constitución: Escritura Pública 285 del 23 de mayo de 1958 de la Notaría Cuarta (4ª) del
Círculo de Bogotá.
Reformas Estatutarias:
-Escritura Pública No.2768 de 26 de Julio de 1989 de la Notaría 32 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.2638 de 18 de Septiembre de 1990 de la Notaría 10 del Círculo de
Bogotá.
-Escritura Pública No.1380 de 10 de Mayo de 1991 de la Notaría 10 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.1379 de 10 de Mayo de 1991 de la Notaría 10 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.1968 de 28 de Junio de 1991 de la Notaría 10 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.3767 de 26 de Noviembre de 1991 de la Notaría 10 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.3000 de 25 de Septiembre de 1992 de la Notaría 10 del Círculo de
Bogotá.
-Escritura Pública No.1062 de 20 de Abril de 1994 de la Notaría 10 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.2102 de 19 de Julio de 1996 de la Notaría 41 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.1048 de 1 de Junio de 2000 de la Notaría 41 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.356 de 19 de Febrero de 2003 de la Notaría 41 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.636 de 20 de Marzo de 2003 de la Notaría 41 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.5380 de 5 de Octubre de 2004 de la Notaría 13 del Círculo de Bogotá.
-Escritura Pública No.1562 de 7 de 2008 Abril de 2008 de la Notaria 13 del Círculo de Bogotá.
Domicilio: Bogotá D.C.
Sucursales: 22
Empleados: 58
Duración: Septiembre 15 del 2026
Permiso de funcionamiento: Resolución 5148 del 30 de diciembre de 1991
NOTA No.2 RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
Los estados financieros correspondientes al ejercicio enero 1 al 31 de diciembre de 2011 y 31
de diciembre de 2010 representan fielmente la situación económica y financiera de la Compañía
a la fecha mencionada, para lo cual se han seguido estrictamente los lineamientos sobre
contabilidad establecidos en el Decreto 2649 de 1993, la resolución 1800 de 1996, las
disposiciones consagradas en la circular externa de la Superintendencia Financiera de
1
Colombia No 100 de 1995, la ley 222 de 1995 y demás disposiciones emanadas de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Los activos realizables – caja y bancos- se registran contablemente a costos históricos y los
representados en moneda extranjera, por su equivalente en pesos colombianos a la tasa
certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia al 31 de diciembre de 2011 de $
1.942.70 y 2010 de $1.913,98 respectivamente por cada dólar americano. La diferencia entre el
costo histórico y el resultante de aplicar la tasa de cambio al cierre del ejercicio, se registra en la
cuenta de resultados “CAMBIOS- reexpresión de activos”.
Las inversiones se clasifican en inversiones negociables, inversiones disponibles para la venta
e inversiones para mantener hasta el vencimiento. A su vez, las inversiones negociables y las
disponibles para la venta se clasifican en valores o títulos de deuda y valores o títulos
participativos y en general cualquier tipo de activo que pueda hacer parte del portafolio de
inversiones.
Se entiende como valores de deuda aquellos que otorguen al titular del respectivo valor la
calidad de acreedor del emisor y como valores participativos aquellos que otorguen al titular del
respectivo valor la calidad de copropietario del emisor.
Forman parte de los valores participativos los valores mixtos provenientes de procesos de
titularización que reconozcan de manera simultánea derechos de crédito y de participación.
Los bonos convertibles en acciones se entienden como valores de deuda, en tanto no se hayan
convertido en acciones.
El objetivo de la valoración es el cálculo, el registro contable y la revelación al mercado del valor
o precio justo de intercambio al cual un valor, podría ser negociado en una fecha determinada,
de acuerdo con sus características particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el
mercado en dicha fecha.
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus
resultados con la misma frecuencia.
•
Las inversiones negociables y disponibles para la venta se valoran utilizando los precios
justos de intercambio determinados de manera puntual a partir de operaciones
representativas del mercado, que se hayan realizado en módulos o sistemas
transaccionales administrados por el Banco de la República o por entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera de Colombia para el día de valoración, y mediante el empleo
de tasas de referencia y márgenes, calculados a partir de operaciones representativas del
mercado agregadas por categorías, que se hayan realizado en módulos o sistemas de
negociación de valores autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
•
Las inversiones para mantener hasta el vencimiento, se valoran en forma exponencial a
partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
2
•
Los títulos y/o valores participativo, Las participaciones en carteras colectivas y en
titularizaciones estructuradas a través de fondos o de patrimonios autónomos se valoran
teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora el día
inmediatamente anterior al de la fecha de valoración
Los demás títulos y/o valores participativos se valoran de acuerdo con los precios proveídos
por agentes autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia para estos
efectos, con base en la información de las Bolsas de Valores en los que se negocien.
•
Los valores participativos emitidos y negociados en Colombia, inscritos en bolsas de valores
se valoran con base en el precio de valoración diario publicado por los agentes autorizados.
De no existir el precio calculado para el día de valoración, tales inversiones se valoran por el
último precio de valoración conocido. En caso tal que un valor participativo, inscrito en
bolsas de valores, no presente operaciones desde el momento de su emisión en el mercado
secundario y no haya marcado precio de mercado en su emisión primaria, para el caso de
los valores participativos emitidos y negociados en Colombia, no inscritos en bolsas de
valores así:
- El costo de adquisición debe aumentar o disminuir en el porcentaje de participación que
corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo
emisor.
- Para el efecto, la variación en el patrimonio del emisor se calculará con base en los estados
financieros certificados, con corte a 30 de junio y a 31 de diciembre de cada año. Sin embargo,
cuando se conozcan estados financieros certificados más recientes, los mismos se deberán
utilizar para establecer la variación en mención. Las entidades tendrán un plazo máximo de tres
(3) meses, posteriores al corte de estados financieros, para realizar la debida actualización.
Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y desde ese mismo
momento deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de los cambios entre el
costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha
de su compra, de conformidad con las siguientes disposiciones.
Inversiones Negociables
La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se
registra como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados
del período.
3
Inversiones para Mantener hasta el Vencimiento
La actualización del valor presente se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su
contrapartida afecta los resultados del período
Inversiones disponibles para la venta
A. Contabilización del cambio en el valor presente. La diferencia entre el valor presente del día
de valoración y el inmediatamente anterior, calculados en forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, se registra como un mayor o
menor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados.
B. Ajuste al valor de mercado. La diferencia que exista entre el valor de mercado de dichas
inversiones, calculado mediante los precios justos de intercambio o por el empleo de tasas
de referencia y margen y el valor presente que trata el literal anterior se registra como una
ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio.
Los rendimientos por valoración exigibles pendientes de recaudo se mantienen como un mayor
valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como
un menor valor de la inversión.
Las Inversiones contabilizadas por la compañía en la cuenta Puc 1316, corresponden a
Acciones de Baja o Mínima Bursatilidad que no cotizan en bolsa y su valoración se efectúa
siguiendo los lineamientos de lo dispuesto en el Capítulo I Numeral 6 de la Circular Básica
Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, en
concordancia con la dinámica establecida para las Cuentas 1316 y 199550 del Plan Único de
Cuentas para el sector Asegurador, esto es, el costo de adquisición se debe aumentar o
disminuir en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las
variaciones patrimoniales subsecuentes a la adquisición de la inversión.
CARTERA DE CREDITO, CUENTAS POR COBRAR Y PROVISIONES
Las primas por recaudar se registran por los valores reflejados en las pólizas y la provisión se
calcula por el sistema de octavos acorde con los lineamientos establecidos por la
Superintendencia Financiera para estos efectos.
Para el cálculo de la provisión de primas pendientes de recaudo la Compañía lo determina de
acuerdo al numeral 1 de la Circular Externa 003 de 1997, esto es “que para establecer el valor de
la provisión de acuerdo con el código del PUC 1599 – provisión primas pendientes de recaudo-, la
Compañía determina la prima devengada pendiente de recaudo de acuerdo con el procedimiento
aplicable actualmente para el cálculo de la reserva de riesgos en curso, esto es, por el sistema de
octavos”.
4
La Compañía ha establecido una metodología consistente en la evaluación del riesgo crediticio a
través de una matriz de riesgos, mediante la cual se califican permanentemente los diferentes
créditos y cuentas por cobrar actividad aseguradora.
La anterior metodología se ha desarrollado en un todo de acuerdo con los instructivos
establecidos en el capítulo II de la Circular Externa No.100 de 1995.
Por política la Compañía exige las garantías que ha determinado en la normatividad la
Superintendencia Financiera.
La Compañía no efectuó venta ni compra de cartera.
La Compañía no reestructuró préstamos durante el año 2011.
Respecto a las políticas para el castigo de la cartera de crédito, la Compañía agota todos los
recursos posibles para el cobro de la misma y en última instancia se efectúa el castigo contra la
provisión una vez este sea aprobado por la Junta Directiva.
Los Siniestros Avisados parte Reaseguradores, se registran a cargo de éstos individualmente y
de manera simultánea con el registro contable de la constitución de la reserva de siniestros
avisados parte compañía, determinando el valor a cargo de cada uno de los reaseguradores
según su participación y las condiciones de los diferentes convenios de reaseguros.
Las propiedades y equipos están registradas a costos históricos y las depreciaciones se han
calculado teniendo en cuenta el siguiente estimativo de vida útil probable: muebles y enseres 10
años, construcciones 20 años, equipos 10 años, equipos de sistemas y computación 5 años. El
sistema de depreciación de los activos descritos es por línea recta.
Los activos diferidos representados por las comisiones a intermediarios de seguros y los
contratos de exceso de perdida, se amortizan en forma mensual de acuerdo con la vigencia de
las pólizas y con la vigencia de los contratos de reaseguros no proporcionales respectivamente.
En cuanto al diferido por ajuste de Reserva Matemática de A.R.P., este se amortiza anualmente
atendiendo lo establecido en la resolución Nro. 1555 de Julio 30 de 2010 de la
Superintendencia Financiera de Colombia.
Las valorizaciones y desvalorizaciones corresponden al mayor o menor valor resultante de
enfrentar los valores comerciales con los costos históricos, de las acciones no cotizadas en
bolsa y de los bienes raíces. Para las acciones el valor comercial se determina con base en el
último valor intrínseco conocido de la acción en cada entidad en la que se ha efectuado la
inversión.
Para los bienes raíces el valor comercial se determina mediante la práctica de avalúos
efectuados por profesionales en el ramo.
5
Los gastos causados por pagar al cierre del ejercicio, están debidamente contabilizados en el
pasivo y su importe ha afectado las cuentas de resultados correspondientes.
Los saldos a favor y a cargo de los reaseguradores son el resultado del registro contable de las
cuentas técnicas mensualmente.
Los hechos económicos se registran de acuerdo con el principio de “realización”, cuando como
consecuencia de los mismos se tenga o se pueda tener un beneficio o un sacrificio económico
además se reconocen y se identifican en los Estados Financieros, en el periodo en el cual se
realicen y no solamente cuando sea recibido o pagado el efectivo o su equivalente, de acuerdo
con el principio de “causación”
NOTA No.3 CAJA Y BANCOS
Representa los dineros en efectivo y los fondos en cuentas bancarias a favor de la aseguradora,
los cuales se encuentran libres de embargos, pignoraciones, sobre los cuales no pesa ninguna
restricción. En cuanto a las conciliaciones bancarias, estas se encuentran analizadas y se
procedió a efectuar provisión por efecto de partidas conciliatorias con más de 30 días. Se
presenta la composición de este concepto comparativo con el año 2010.
Los saldos comparativos al cierre del 31 de diciembre son:
2011
CAJA
BANCOS
Del Pais
Del Exterior
2010
658.830.268
622.169.182
610.106.209
12.062.972
190.530.352
394.894.556
277.453.348
117.441.208
$
1.280.999.450
$
585.424.908
CONCILIACIONES BANCARIAS
PARTIDAS CONCILIATORIAS CON MENOS DE 30 DIAS
Consignaciones sin Contabilizar
Notas debito sin Contabilizar
Consignaciones no Acreditadas
366.606.185
34.465.686
14.553.621
248.715.634
29.844.069
5.874.992
324.627.209
12.118.622
12.118.622
269.177.014
28.950.388
28.950.388
PARTIDAS CONCILIATORIAS CON MAS DE 30 DIAS
Consignaciones sin Contabilizar
Notas debito sin Contabilizar
Provision efectuada sobre partidas con mas de 30 dias
6
NOTA No.4 INVERSIONES TEMPORALES
Se presentan en forma comparativa las inversiones con sus respectivas provisiones de acuerdo
con la calificación prevista en la Circular Externa No. 100 de 1995, igualmente se registra el
período de maduración de cada una de ellas.
Adicionalmente se reportan los siguientes detalles:
-Detalle de la calificación de inversiones de la reserva técnica
-Detalle de las inversiones de renta variable que representan más del 20% de la participación
en el capital del emisor, con las restricciones pertinentes.
El siguiente es el detalle de las inversiones temporales a 31 de diciembre:
7
8
El siguiente es el detalle de la Inversiones Temporales, con las características de Clase de Inversión, Bursatilidad y
Calificación, entidad calificadora, calificación deudora país emisor y valor de mercado o valor presente en pesos:
PORTAFOLIO
VIDTRADING
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDAHORRO
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDADMISIB
VIDARP
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDARP
VIDRESERVA
VIDAHORRO
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDCARTERA
VIDCARTERA
VIDADMISIB
VIDCARTERA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDARP
VIDARP
VIDRESERVA
VIDADMISIB
VIDARP
VIDRESERVA
VIDADMISIB
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
NUMERO
ASIGNADO
POR LA
ENTIDAD
19
398
411
418
15
294
413
323
127
128
244
399
313
384
389
120
335
18
129
323
356
401
402
435
436
2
19
114
5
425
406
311
351
417
130
123
415
325
93
325
124
381
394
396
CLASE
INVERSIÓN
MIDAS
RAZON SOCIAL DEL EMISOR
FECHA
VENCIMIENTO
INDICE DE
BURSATILID
AD
ACCIONES_COP ALMACENES EXITO S.A.
0
Alta
BFIN-IPC-365
BANCO COLPATRIA RED MULTIBANCA S.A.
27102020
BFIN-IPC-365
BANCO COLPATRIA RED MULTIBANCA S.A.
27102020
CDT_IPC-360
BANCO COLPATRIA RED MULTIBANCA S.A.
26082016
BFIN-IPC-365
BANCO DAVIVIENDA
16072014
BFIN-TF-365
BANCO DAVIVIENDA
05022014
BFIN-IPC-365
BANCO DAVIVIENDA
10092021
ACCIONES_COP BANCO DE OCCIDENTE
0
Media
BFIN-IBR-360
BANCO DE OCCIDENTE
0
BFIN-IBR-360
BANCO DE OCCIDENTE
0
BFIN-DTF-365
BANCO DE OCCIDENTE
25082013
BFIN-IPC-360
BANCO FALABELLA S.A.
08062013
BFIN-DTF-360
BANCO FINANDINA S.A.
25062012
BFIN-IBR-360
BANCO FINANDINA S.A.
0
BFIN-IBR-360
BANCO FINANDINA S.A.
0
CDT_IPC-365
BANCO GNB SUDAMERIS S.A.
28092012
CDT_IPC-365
BANCO GNB SUDAMERIS S.A.
12042012
BFIN-IPC-365
BANCO POPULAR
17082015
BFIN-IPC-365
BANCO POPULAR
17082015
CDT-TF-360
BANCOLOMBIA
15022016
BFIN-IPC-365
BANCOLOMBIA
15122018
BFIN-IBR-360
BANCOLOMBIA
0
BFIN-IBR-360
BANCOLOMBIA
0
BFIN-IPC-365
BANCOLOMBIA
02112023
BFIN-IPC-365
BANCOLOMBIA
04032019
CCAT
CARTERA COLECTIVA - ACCIVAL
0
CARTERA COLECTIVA ESCALONADA OCCIDECOL
0 - COMPARTIM
CCAPCET
CCINMOB
CARTERA COLECTIVA INMOBILIARIA INMOVAL 0
CARTERA COLECTIVA LIQUIDEZ BOLSA Y RENTA0
CCAT
BREAL-IPC365 CODENSA S.A ESP.
11122018
BREAL-TF-365 COMUNICACIÓN CELULAR S.A. -COMCEL24022016
BDPI-IPC-360
E.A.A.B.
27022013
BDPI-IPC-360
E.A.A.B.
27022013
BDPI-IPC-365
ECOPETROL S.A.
01122040
BREAL-IPC365 EMGESA S.A. E.S.P.
02072021
BDPI-IPC-365
EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN
22012019
BDPI-IPC-365
EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN
14122030
ACC-MINIM-CO ETERNIT COLOMBIA S.A.
0
Baja
20082016
S.A.
BREAL-IPC365 FIDEICOMISO GRUPO NACIONAL DE CHOCOLATES
OCCIDENT
BREAL-IPC365 FIDEICOMISO NO. 3-4 1331 CONCESIONARIA DE 03092017
FIDUCIARIA OCCIDENTE - PAT AUT AUP BTA-GIRARDOT
0
BREAL-IPC IR
CDT_IPC-360
FINDETER S.A.
16022015
CDT_IPC-360
FINDETER S.A.
15062016
CDT_IPC-360
FINDETER S.A.
15062016
CALIFICACIÓN
DEL TÍTULO O
DEL EMISOR
Acciones
AA +
AA +
AA +
AAA
AAA
AAA
Acciones
AAA
AAA
AAA
AA +
AA +
AA +
AA +
AA +
AA +
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
No requiere
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
Acciones
AAA
AA +
BB +
AAA
AAA
AAA
ENTIDAD
CALIFICADORA
SUPERFINANCIERA
VRC
VRC
VRC
VRC
VRC
VRC
SUPERFINANCIERA
BRC
BRC
BRC
FITCH COL
BRC
BRC
BRC
BRC
BRC
VRC
VRC
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
SUPERFINANCIERA
BRC
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
SUPERFINANCIERA
FITCH COL
FITCH COL
BRC
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
CALIFICA
CALIFICACION
CION
DEUDA
RIESGO
SOBERANA PAIS
CREDITICI
EMISOR
O
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
A
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
ENTIDAD
VALOR DE
CALIFICADORA
MERCADO O
DEUDA
VALOR
SOBERANA PAIS PRESENTE EN
EMISOR
PESOS
15.759.740
SPC
512.760.000
SPC
1.025.520.000
SPC
990.727.852
SPC
318.168.699
SPC
529.213.947
SPC
1.006.640.000
SPC
878.210
SPC
1.006.687.037
SPC
1.006.687.037
SPC
1.026.100.000
SPC
509.930.000
SPC
503.480.000
SPC
1.002.742.814
SPC
501.285.767
SPC
1.020.255.445
SPC
1.015.037.565
SPC
253.725.000
SPC
253.725.000
SPC
503.225.584
SPC
496.260.000
SPC
500.621.177
SPC
500.621.177
SPC
509.815.000
SPC
591.700.000
SPC
12.986.056
SPC
997.854.656
SPC
2.399.589.330
SPC
2.418.725
SPC
1.689.750.000
SPC
1.074.535.606
SPC
580.104.258
SPC
535.033.553
SPC
511.335.000
SPC
1.160.760.000
SPC
1.118.270.000
SPC
526.455.000
SPC
541.947
SPC
1.063.420.000
SPC
2.113.540.000
SPC
862.165.579
SPC
1.021.116.963
SPC
497.465.000
SPC
994.930.000
SPC
9
VIDCARTERA
VIDADMISIB
VIDARP
VIDARP
VIDARP
VIDARP
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
4
361
111
115
118
125
126
10
185
1
274
275
276
296
2
386
387
388
392
39
3
403
404
405
407
408
409
40
410
41
421
422
42
431
43
44
45
46
47
48
49
4
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
5
60
61
CCAT
B_PENS_365
TES_UVR
TES_TF
TES_TF
TES_TF
TES_TF
TRD
TES_UVR
TRD
B_PENS_365
B_PENS_365
B_PENS_365
TES_TF
TRD
B_PENS_365
B_PENS_365
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TES_TF
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FONVAL - FONDO DE VALORES
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0
08072017
17012012
24102018
24102018
24102018
24102018
10102012
20032013
10012012
28012017
04032017
08052017
24102018
14022012
29122017
06092016
24122024
24102018
14112012
14032012
10122016
15052016
06082016
15042018
29032023
03042021
12122012
07092017
16012013
24102018
24102018
13022013
23082021
13032013
10042013
15052013
12062013
10072013
14082013
11092013
11042012
09102013
13112013
11122013
15012014
12022014
11032014
15042014
13052014
10062014
15072014
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12082014
09092014
AAA
Nación
Nación
Nación
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Nación
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Nación
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Nación
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BRC
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SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
316.100.847
357.044.419
2.121.470.327
1.137.487.887
2.249.819.289
569.089.290
569.089.290
8.791.189
2.142.589.331
11.033.637
325.639.180
107.846.985
176.908.208
1.124.912.691
1.170.836
254.564.678
740.373.166
103.616.059
112.490.140
9.386.529
2.421.050
824.978.044
308.133.731
381.319.358
215.139.180
201.188.646
155.957.152
9.942.180
225.510.424
10.616.898
506.205.631
506.205.631
992.234
294.518.981
2.182.914
2.976.701
3.710.953
4.187.225
4.603.963
5.616.042
6.370.139
3.671.264
7.025.013
7.699.732
8.374.451
9.485.752
1.091.457
2.817.943
4.465.051
5.358.061
6.072.469
6.707.498
4.901.633
7.580.664
8.711.810
10
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDARP
VIDTRADING
VIDTRADING
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESMATE
VIDRESMATE
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDADMISIB
VIDCARTERA
VIDADMISIB
VIDCARTERA
VIDADMISIB
VIDRESMATE
VIDRESERVA
VIDRESMATE
VIDADMISIB
VIDARP
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDRESERVA
VIDARP
VIDAHORRO
VIDARP
VIDRESERVA
62
63
64
65
66
67
68
69
6
70
71
72
73
74
75
76
77
78
7
8
9
109
11
15
89
385
46
48
314
432
437
368
395
416
430
104
299
419
326
358
3
91
7
93
56
433
54
341
655
306
357
397
420
132
19
133
428
TRD
GOBIERNO NACIONAL
14102014
TRD
GOBIERNO NACIONAL
11112014
TRD
GOBIERNO NACIONAL
09122014
TRD
GOBIERNO NACIONAL
13012015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
10022015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
10032015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
14042015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
12052015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
13062012
TRD
GOBIERNO NACIONAL
09062015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
14072015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
11082015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
15092015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
13102015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
13102015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
10112015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
15122015
TRD
GOBIERNO NACIONAL
12012016
TRD
GOBIERNO NACIONAL
11072012
TRD
GOBIERNO NACIONAL
15082012
TRD
GOBIERNO NACIONAL
12092012
BFIH-IPC-365
GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A.
03122016
ACCIONES_COP GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A.
0
ACCIONES_COP GRUPO NUTRESA S.A.
0
BFIN-TF-365
HELM BANK S.A.
09022012
BFIN-IBR-360
HELM BANK S.A.
0
BFIN-TF-365
HELM BANK S.A.
09022012
CDT_IPC-360
HELM BANK S.A.
16072012
BDPI-IPC-365
INTERCONEXION ELECTRICA S.A. -ESP02042015
BDPI-IPC-365
INTERCONEXION ELECTRICA S.A. -ESP01122023
BDPI-IPC-365
INTERCONEXION ELECTRICA S.A. -ESP01122023
BDPI-IPC-365
ISAGEN S.A. E.S.P.
15092019
BDPI-IPC-365
ISAGEN S.A. E.S.P.
15092024
BDPI-IPC-365
ISAGEN S.A. E.S.P.
15092024
BDPI-IPC-365
ISAGEN S.A. E.S.P.
15092024
CDT-TF-360
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
08102016
BFIN-TF-365
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
03032015
BFIN-IPC-365
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
14032022
CDT-DTF-360
LEASING CORFICOLOMBIANA S.A. CIA DE FINANC
13092012
CIAL
ACCIONES_COP MINEROS S.A
0
CCAT
OLIMPIA FONDO DE VALORES
0
FONDOS_INMOBPATRIMONIO AUTONOMO ESTRATEGIAS INMOBILIARIAS
0
FONDOS_INMOBPATRIMONIO AUTONOMO ESTRATEGIAS INMOBILIARIAS
0
PATRIMONIO AUTONOMO TRANSMILENIO FASE 15022015
III
TCC - UVR
PATRIMONIO AUTONOMO TRANSMILENIO FASE 15022016
III
TCC - UVR
BREAL-IPC365 PROMIGAS S.A
16052012
BREAL-TF-365 RENTING COLOMBIA S.A.
29072012
B_AAA BQL
SOC. DE ACUEDUCTO DE BARRANQUILLA
20052013
TIPS - PESOS
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
16042018
TIPS - PESOS
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
22042020
TIPS
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
22122020
TIPS - PESOS
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
22062021
TIPS - PESOS
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A.
21092021
BDPI-IPC-365
TRANSELCA S.A. E.S.P
11102026
BDPI-IPC-365
UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 20102023
BDPI-IPC-365
UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 12032020
BDPI-IPC-365
UNE EPM TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 20102023
Media
Alta
Alta
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
Nación
AAA
Acciones
Acciones
AA +
AA +
AA +
AA +
AAA
AAA
AAA
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AA +
AA +
AA +
AAA
AAA
AAA
AAA
Acciones
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AA +
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
AAA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
BRC
SUPERFINANCIERA
SUPERFINANCIERA
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
BRC
SUPERFINANCIERA
BRC
BRC
BRC
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
FITCH COL
BRC
BRC
BRC
BBB +
BBB +
BBB +
BBB +
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BBB +
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BBB +
BBB +
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
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SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
SPC
9.545.286
10.458.141
11.192.394
12.621.210
1.289.904
3.314.060
4.921.478
5.953.401
5.735.110
6.945.635
7.739.421
8.731.655
9.723.888
10.914.569
198.447
12.006.025
13.097.482
15.280.396
6.171.692
7.163.926
7.898.179
1.039.770.000
127.462.400
59.819.200
507.550.276
999.808.039
507.550.276
515.802.432
530.325.000
2.007.900.000
501.975.000
1.160.680.000
606.870.000
606.870.000
606.870.000
545.155.366
1.510.167.410
1.011.820.000
1.006.851.144
87.950.850
575.463
341.582.657
661.362.166
1.093.371.861
2.311.923.900
516.505.000
507.574.814
40.821.168
66.054.404
440.235.819
728.045.002
880.435.437
474.483.914
1.024.180.000
517.625.000
529.710.000
1.035.250.000
11
NOTA No.5 PRIMAS POR RECAUDAR
Las primas por recaudar se registran por los valores reflejados en las pólizas y la provisión se
calcula por el sistema de octavos acorde con los lineamientos establecidos por la
Superintendencia Financiera de Colombia para estos efectos.
El siguiente es el detalle de primas por recaudar a diciembre 31:
PRIMAS EMITIDAS
IVA PRIMAS
PRIMAS COASEGURO ACEPTADO
PRIMAS COASEGURO CEDIDO
TOTAL PRIMAS POR RECAUDAR
2011
2010
5.106.977.469
22.139.122
69.796.738
91.487.897
$ 5.290.401.226
4.671.834.467
11.704.042
4.079.446
1.407.857
$ 4.689.025.813
NOTA No.6 REASEGURADORES
Registra los saldos netos por compañía reaseguradora que resultan a favor de la Compañía, por
concepto de las operaciones de reaseguros cedidos al interior y Exterior; automáticos o
facultativos y en Exceso de pérdida.
El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar a reaseguradores a diciembre 31:
Reaseguradores exterior cuenta corriente
Deposito de Reserva a Cuenta de la Compañía
TOTAL REASEGURADORES
$
2011
2010
144.211.464
103.196.513
247.407.977
228.475.875
323.137.388
551.613.262
$
A continuación se presenta el detalle de los saldos en cuentas corriente de reaseguradores del exterior:
REASEGURADORAS DEL EXTERIOR
COMPAÑIAS REASEGURADORAS
FRANKONA RUCKVERSICHERUNNGS
AUL AMERICAN UNITED LIFE INSURENCE CO.
SCOTTISH RE LIMITED
GENERAL REINSURANCE CORPORATION
$
16.823.643
110.584.922
15.952.900
850.000
144.211.464
$
16.823.643
124.376.269
3.057.908
84.218.056
228.475.875
12
NOTA No.7 COASEGURADORES
Registra los saldos netos a favor de la Aseguradora, que resultan de las cesiones y/o
aceptaciones en coaseguro por concepto de las primas recaudadas, siniestros,
remuneraciones a intermediarios, comisión de administración y otras erogaciones que se
deriven de las operaciones de coaseguro.
El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar a Coaseguradores a diciembre 31:
2011
3.651.528
114.639
COASEGUROS CUENTA CORRIENTE ACEPTADOS
COASEGUROS CUENTA CORRIENTE CEDIDOS
TOTAL COASEGURADORES
$
3.766.167 $
2010
7.199.999
106.814
7.306.813
El siguiente es el detalle de Coaseguradores Aceptados a diciembre 31:
COASEGUROS CUENTA CORRIENTE ACEPTADOS
COMPAÑIAS ASEGURADORAS
GLOBAL SEGUROS DE VIDA S.A.
ASEGURADORA SOLIDAARIA DE COLOMBIA
ASEGURADORA ROYAL VIDA
$
3.600.000
51.528
0
3.651.528 $
0
0
7.199.999
7.199.999
El siguiente es el detalle de Coaseguradores cedidos a diciembre 31:
COASEGURADORES CUENTA CORRIENTE CEDIDOS
COMPAÑIAS ASEGURADORAS
LA EQUIDAD SEGUROS DE VIDA
ASEGURADORA SOLIDARIA DE COLOMBIA S.A
$
7.825
106.814
114.639 $
0
106.814
106.814
13
NOTA No.8 DEUDORES VARIOS
El siguiente es el detalle de deudores varios a diciembre 31:
2011
ANTICIPOS DE CONTRATOS Y PROVEEDORES
CUENTA PUENTE DE CHEQES RECHAZADOS Y PARA
LEGALIZAR
DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES
INTERESES
INTERMEDIARIOS DE SEGUROS
MUNICIPIO DE MANIZALES
N.D. SIN CONTABILIZAR MAS DE 30 DIAS
TOTAL DEUDORES VARIOS
$
2010
4.025.748
10.768.000
4.025.748
768.000
2.277.182
5.001.865
0
4.515.666
12.118.622
2.277.182
2.393.078
356.264
0
28.950.388
38.707.083
$ 38.770.660
NOTA No.9 PROVISIONES
El siguiente es el detalle de los saldos de provisiones a diciembre 31:
DETALLE
2011
PRIMAS PENDIENTES DE RECAUDO
REASEGURADORES EXTERIOR
PROV INV NEGOC EN TITULOS DE DEUDA
COASEGURADORES CUENTA CORRIENTE
NOTAS BANCARIAS CON MAS DE 30DIAS
PROVISION CHEQUES RECHAZADOS
TOTAL PROVISIONES
(377.638.590)
(129.090.972)
(96.000.000)
(3.766.167)
(12.118.622)
(768.000)
$
2010
(257.802.842)
(67.801.101)
0
(7.306.813)
(28.950.388)
(768.000)
(619.382.352) $ (362.629.144)
NOTA No.10 INVERSIONES A LARGO PLAZO
Registra las acciones poseídas por la Compañía con baja y mínima liquidez bursátil las cuales
no cotizan en bolsa.
Igualmente la Compañía tenía a diciembre 31 de 2011 y 2010 inversiones en Títulos para
mantener hasta el vencimiento.
De otra parte registra los préstamos sobre las pólizas de vida.
14
El siguiente es el detalle de las acciones poseídas a diciembre 31:
CLASE DE INVERSION
DICIEMBRE 31 DE 2011
COSTO AJUSTADO
PROVISION
DICIEMBRE 31 DE 2010
COSTO AJUSTADO
PROVISION
PLAZO DE
MADURACION (AÑOS)
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA EN TITULOS
DE PARTICIPACION. ACCIONES DE COMPAÑIAS ANONIMAS
Eternit de Colombia S.A.
Banco de Occidente
541.947
0
0
0
541.947
489.600
0
0
TOTAL VALORES MOBILIARIOS ACCIONES
541.947
0
1.031.547
0
8.896.770.176
0
9.999.529.879
0
5,20
66.054.404
0
280.882.729
0
6,29
1.015.100.551
529.213.947
0
1.510.167.410
0
0
0
0
0
538.323.951
1.015.094.753
1.510.167.413
0
0
0
0
0,11
2,10
338.867.585
0
411.581.713
0
2,27
40.821.168
1.074.535.606
507.574.814
0
61.232.122
0
0
507.574.813
0
1,38
4,15
0,58
El siguiente es el detalle de Inversiones en Títulos para mantener hasta su vencimiento al 31 de diciembre:
INVERSIONES HASTA EL VENCIMIENTO
TITULOS DE TESORERIA
TITULOS DE TIPS
TÍTULOS DEL SECTOR FINANCIERO
HELM BANK S.A.
BANCO DAVIVIENDA
HELM LEASING S.A.
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
3,17
INVERSIONES HASTA EL VENCIMIENTO
TITULOS DE REDUCCION DE DEUDA
TÍTULOS EMITIDOS POR SOCIEDADES ANONIMAS
SOC. DE ACUEDUCTO DE BARRANQUILLA
COMUNICACIÓN CELULAR S.A. -COMCELRENTING COLOMBIA S.A.
TOTAL VALORES MOBILIARIOS (OTROS)
13.979.105.660
14.324.387.372
378.250.048
306.532.506
PROVISION GENERAL
PROVISION CARTERA DE CREDITO
(3.783.000)
(3.783.000)
(3.065.000)
(3.065.000)
Total Provision
(7.566.000)
(6.130.000)
El siguiente es el detalle de la cartera de credito a 31 de Diciembre:
Prestamos sobre polizas de Vida con Ahorro
El siguiente es el detalle de la Provision al 31 de Diciembre:
TOTAL INVERSIONES A LARGO PLAZO
$ 14.350.331.655
0
$ 14.625.821.425
0
NOTA No.11 OTROS ACTIVOS
El siguiente es el detalle de los activos a diciembre 31 de 2011:
DEPOSITOS
DERECHOS EN FIDEICOMISOS
DIVERSOS
TOTAL PROVISION OTROS ACTIVOS
2011
2010
79.114.452
6.388.497
463.917.972
79.143.495
6.388.497
765.338.587
$ 549.420.921
$ 850.870.579
15
NOTA No. 12 PROPIEDADES, EQUIPO Y DEPRECIACIONES
Los activos fijos se registran a costos históricos y se afectaron por los ajustes por inflación hasta
diciembre de 2000. El método de depreciación utilizado es el de línea recta, tomando como vida
útil probable para edificaciones 20 años, para equipos y muebles de oficina 10 años y para
vehículos y equipos de computación 5 años. Las propiedades representadas en inmuebles son
objeto de avalúos comerciales periódicos, efectuados por profesionales en la materia. La
protección global de estos activos está debidamente contratada mediante pólizas de seguros
expedidas por aseguradoras nacionales legalmente autorizadas.
En cuanto a reparaciones, mantenimiento, adiciones y mejoras de las propiedades y equipo, la
política de la Compañía es velar permanentemente por su estado de funcionalidad, con base a
una información de rutina con los diferentes usuarios.
A continuación se registra el detalle de propiedades y equipo que incluye los costos, los ajustes
por inflación, el valor de los avalúos, las valorizaciones y las depreciaciones.
El siguiente es el detalle de las propiedades, equipo y depreciaciones a diciembre 31:
DETALLE
2011
Terrenos
855.161.474
855.161.474
Edificios
2.231.794.390
2.231.794.390
Equipo, Muebles y Enseres de Oficina
269.839.318
269.839.318
Equipo de Computación
169.060.930
169.060.930
-1.558.822.113
-1.463.590.675
Depreciación Acumulada
$ 1.967.033.999
2010
$
2.062.265.437
TOTALES
16
El siguiente es el detalle de las propiedades y equipo a diciembre 31 de los años 2011 y 2010.
DETALLE
PROPIEDADES
COSTO
TERRENOS
AJUSTE
TERRENOS
COSTO
AJUSTADO
TERRENOS
COSTO
EDIFICIOS
AJUSTE
EDIFICIOS
704.777.489
150.383.985
855.161.474
1.876.113.952
355.680.438
COSTO
AJUSTADO
EDIFICIOS
2.231.794.390
TOTAL COSTO DEPRECIACION
AJUSTE
AJUSTADO
ACUMULADA
DEPRECIACION
DEPRECIACION
ACUMULADA
AJUSTADA
COSTO NETO
AJUSTADO
3.086.955.864
1.177.172.687
1.909.783.177
1.150.065.512
27.107.175
DEPRECIACION
AJUSTE POR
INFLACION
COSTO
AJUSTADO
142.974.012
269.839.318
128.751.404
65.057.705
104.003.225
169.060.930
78.427.530
0
0
0
0
COSTO
EQUIPO, MUEBLES
Y ENSERES DE OFICINA 126.865.306
EQUIPO DE COMPUTO
VEHICULOS
DEPRECIACION
AJUSTE
ACUMULADA DEPRECIACION
AJUSTE
TERRENOS
COSTO
AJUSTADO
TERRENOS
COSTO
EDIFICIOS
704.777.489
150.383.985
855.161.474
1.876.113.952
COSTO
AJUSTE POR
INFLACION
COSTO
AJUSTADO
DEPRECIACION
ACUMULADA
EQUIPO, MUEBLES
Y ENSERES DE OFICINA
126.865.306
142.974.012
269.839.318
126.865.306
EQUIPO DE COMPUTO
65.057.705
104.003.225
169.060.930
78.427.530
0
0
0
0
PROPIEDADES
VEHICULOS
COSTO NETO
AJUSTADO
83.837.092
212.588.496
57.250.822
90.633.400
169.060.930
0
0
0
0
COSTO
TERRENOS
DETALLE
ACUMULADA
AJUSTADA
COSTO
AJUSTADO
EDIFICIOS
TOTAL COSTO
AJUSTADO
DEPRECIACION
ACUMULADA
AJUSTE
DEPRECIACION
DEPRECIACION
ACUMULADA
AJUSTADA
COSTO NETO
AJUSTADO
2.231.794.390
3.086.955.864
1.056.720.172
27.107.175
1.083.827.347
2.003.128.517
DEPRECIACION
ACUMULADA
AJUSTADA
COSTO NETO
AJUSTADO
83.837.092
210.702.398
59.136.920
90.633.400
169.060.930
0
0
0
AJUSTE
EDIFICIOS
355.680.438
AJUSTE
DEPRECIACION
0
NOTA No.13 SINIESTROS AVISADOS PARTE REASEGURADORES
El saldo de los siniestros avisados parte Reaseguradores a diciembre 31
REASEGURADORA
COMPAÑÍA SUIZA DE REASEGUROS S.A. (SWISS
REINSURANCE COMPANY LTD.)
HANNOVER RÜCKVERSICHERUNG AG.
QBE DEL ITSMO COMPAÑIA DE REASEGUROS INC.
(antes REASEGURADORA DEL ISTMO)
PARTNER REINSURANCE EUROPE LIMITED
2011
2010
148.500.000
149.581.200
94.375.371
326.532.144
1.000.000
18.322.656
220.209.200
$ 64.084.571
37.655.428
$ 32.091.428
17
NOTA No.14. ACTIVOS DIFERIDOS
El saldo de Cargos Diferidos corresponde a las comisiones por intermediación en la colocación
de pólizas que se difieren de acuerdo a los parámetros establecidos por la Superintendencia
Financiera de Colombia. La amortización de comisiones a intermediarios se efectúa en forma
correlativa en la medida en que se van devengando las primas, hasta la terminación según la
vigencia de las pólizas, igualmente registra el diferido por programas de computación el cual se
amortiza durante los dos años siguientes a la fecha de puesta en marcha.
También registra el ajuste a la reserva matemática de A.R.P. ordenado por la Superintendencia
Financiera de Colombia en la Resolución No.1555 de Julio 30 de 2010, el cual se difiere hasta 20
años.
La amortización de los Costos de Contratos no Proporcionales se realiza mensualmente de
acuerdo a la vigencia de cada uno de los citados contratos.
La amortización de las Comisiones a Intermediarios se efectúa en forma correlativa en la medida
en que se va consumiendo el riesgo, hasta la terminación según la vigencia de las pólizas.
El siguiente es el detalle de los activos diferidos de los años 2011 y 2010:
SALDO A DICIEMBRE
31 2010
Costos de Contratos no
Proporcionales
Comisiones a Intermediarios
Otros- Ajustes Reserva Matemática
de A.R.P.
TOTALES
CAUSACIONES
2011
AMORTIZACIONE
S 2011
SALDO
DICIEMBRE 2011
190.999.999
300.000.000
340.999.999
150.000.000
2.029.404.043
13.597.191.563
13.555.482.504
2.071.113.102
689.467.749
0
36.287.776
653.179.973
$ 2.909.871.791
$ 2.874.293.075
SALDO A DICIEMBRE
31 2009
Costos de Contratos no Proporcionales
Comisiones a Intermediarios
Otros- Ajustes Reserva Matemática de
A.R.P.
TOTALES
$
CAUSACIONES AMORTIZACIONES
2010
2010
SALDO
DICIEMBRE 2010
419.467.871
382.000.000
610.467.872
190.999.999
1.797.775.484
11.907.280.340
11.675.651.780
2.029.404.043
0
725.755.525
36.287.776
689.467.749
2.217.243.355
$ 2.909.871.790
18
NOTA No.15 VALORIZACIONES Y DESVALORIZACION
El siguiente es el detalle del saldo de valorizaciones netas a diciembre 31:
2011
2010
Inversiones Disponibles para la venta Títulos participativos
2.243.431.823
59.507
1.714.181.483
613.815
TOTALES
$ 2.243.491.330
$ 1.714.795.298
2011
2010
Propiedades y Equipo
NOTA No.16 GASTOS CAUSADOS POR PAGAR
El detalle del saldo en referencia a Diciembre 31 es:
JUDICIALES
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR - ICBF Y SENA
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES
A.R.P. LIBERTY
PENSION Y SALUD POR PAGAR
TOTALES
535.570
32.252.400
1.120.800
1.327.200
72.487.800
535.570
25.774.920
0
1.132.800
62.986.600
$ 107.723.770
$ 90.429.890
NOTA No. 17 IMPUESTOS POR PAGAR
El siguiente es un detalle de los impuestos por pagar al 31 de diciembre:
2011
IMPUESTO A LAS VENTAS POR PAGAR
RETENCIONES EN LA FUENTE
TOTALES
2010
29.043.269
258.946.104
18.903.410
187.516.597
$ 287.989.373
$ 206.420.008
19
NOTA No. 18 REASEGURADORES
El siguiente es un detalle de los saldos por pagar a reaseguradores a diciembre 31:
2011
REASEGURADORES CUENTA CORRIENTE
AIG COLOMBIA VIDA
REASEGURADORA DE COLOMBIA VIDA
REASEGURADORA HEMISFERICA VIDA
SCOR REASSURANCES
SWISS RE
KOLNISCHE RUCKVERSICHERUNGS
HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS ALEMANIA
Q.B.E DEL ISTMO
REASEGUROS ALIANZA DIRECTO
MAPFRE RE
PARTNER RE
2010
179.816
19.361.422
3.144.478
3.389.875
636.729.878
1.516.570
175.500.824
262.421.641
56.408.918
27.196.878
36.758.865
179.816
75.700.938
703.189
3.343.745
1.643.517.135
27.922.023
131.209.723
166.401.651
99.018.681
27.196.877
129.953.224
$ 2.305.147.002 $ 1.222.609.164
DEPOSITOS RETENIDOS A REASEGURADORES INTERIOR
REASEGURADORA DE COLOMBIA
TOTAL REASEGURADORES
0
$0
$
5.485.475
5.485.475
$ 2.305.147.002 $ 1.228.094.640
NOTA No. 19 COASEGURADORES
El siguiente es un detalle de los saldos por pagar a coaseguradores a diciembre 31:
2011
PRIMAS POR RECAUDAR DE COASEGURO CEDIDO
CUENTAS CORRIENTES
ASEGURADORA DE VIDA COLSEGUROS
LA PREVISORA VIDA
ASEGURADORA SOLIDARIA VIDA
LA EQUIDAD SEGUROS ORGANISMO COOPERATIVO
TOTAL COASEGURADORES
2010
91.487.897
1.407.857
2.775.843
478.255
0
0
1.088.974
27.143.109
797.069
269.320
$ 94.741.995
$ 30.706.329
20
NOTA No. 20 OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS
El saldo de las obligaciones laborales consolidadas a Diciembre 31 es:
2011
CESANTIAS CONSOLIDADAS
INTERESES SOBRE CESANTIAS
VACACIONES CONSOLIDADAS
TOTAL OBLIGACIONES LABORALES
2010
252.619.686
30.247.130
183.812.361
194.902.641
22.293.727
161.072.440
$ 466.679.177
$ 378.268.808
NOTA No. 21 SOBREGIROS BANCARIOS
El saldo que refleja la cuenta de descubiertos en cuentas corrientes a diciembre 31 es el
siguiente, este descubierto es de orden contable.
2011
BANCOLOMBIA
27.149.476
0
295.891.868
0
$ 323.041.344
$0
BANCO DE BOGOTÁ
TOTAL SOBREGIROS BANCARIOS
2010
NOTA No. 22 OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS
El saldo de las otras obligaciones financieras a Diciembre 31 es:
2011
2010
SALDO INTERASOCIADAS A FAVOR DE
COMPAÑÍA MATRIZ
$
575.636.834
$
800.365.796
$
575.636.834
$
800.365.796
21
NOTA No. 23 SINIESTROS LIQUIDADOS POR PAGAR
El saldo de los siniestros liquidados por pagar por ramo a Diciembre 31 es:
2011
RAMO
2010
Accidentes Personales
17.486.519
679.238
Salud Integral
31.711.769
573.165
Vida Grupo
0
6.223.462
Vida Individual
0
615.146
Colectivo Vida
0
275.660
$
TOTAL
49.198.288
$
8.366.671
NOTA No. 24 FONDO DE PROGRAMAS PREVENCION E INVESTIGACION ATEP
El siguiente es un detalle del fondo de programas prevención e investigación ATEP a diciembre
31:
2011
Fondo Programas Prevención e Investigación
2010
$
882.309.616
$
882.309.616
$
882.309.616
$
882.309.616
NOTA No. 25 GASTOS PAGADOS POR TERCEROS
El siguiente es el detalle de gastos pagados a diciembre 31:
2011
Saldos Gastos Comunes a Favor de Compañía Matriz
2010
$
242.275.681
$
224.180.326
$
242.275.681
$
224.180.326
22
NOTA No. 26 OBLIGACIONES A FAVOR DE INTERMEDIARIOS
Los saldos de las cuentas corrientes a favor de Intermediarios resultan de movimientos de las
cobranzas de cartera, donde se general las respectivas comisiones a las cuales se les calcula
los impuestos correspondientes y el resultado será el neto a pagar.
El saldo a diciembre 31 es el siguiente:
2011
Obligaciones a Favor de Intermediarios
2010
$
87.587.494
$
217.043.922
$
87.587.494
$
217.043.922
NOTA No. 27 ACREEDORES VARIOS
El siguiente es el detalle del saldo a cuenta de acreedores a diciembre 31:
2011
DEPOSITOS PARA EXPEDICION DE POLIZAS
COMISIONES Y HONORARIOS
DIVIDENDOS Y EXCEDENTES
PROVEEDORES
CHEQUES GIRADOS NO COBRADOS
CONSIGNACIONES SIN CONTABILIZAR
AHORRO PARA EL FOMENTO DEL CREDITO "AFC"
SEGUROS DEL ESTADO S.A.
CAJA COMPENSACION A.R.P.
TOTAL ACREEDORES VARIOS
2010
78.744.135
151.879.597
3.062.113
8.968
0
8.925
5.267.979
191.077.881
324.627.209
1.724.291
189.151.907
269.177.014
0
200.028.537
1.852.321
750.000
129.590.643
1.948.005
$ 804.669.143
$ 744.230.381
NOTA No. 28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
Registra la provisión para obligaciones a favor de intermediarios, corresponde a las comisiones
de intermediación que aún no son exigibles, por encontrarse las primas que las generan
pendientes de recaudo; el registro contable de esta provisión se efectúa siguiendo los
lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera para estos efectos
23
El siguiente es el detalle del saldo de pasivos estimados a diciembre 31:
2011
OBLIGACIONES A FAVOR DE INTERMEDIARIOS
$
$
2010
925.509.561
925.509.561
$
$
825.270.441
825.270.441
El siguiente es el saldo de las provisiones para
impuestos a Diciembre 31:
RENTA Y COMPLEMENTARIOS
INDUSTRIA Y COMERCIO
TOTAL ESTIMADOS Y PROVISIONES
1.519.568.000
187.517.222
$
2.632.594.783
1.375.081.000
169.770.926
$
2.370.122.367
NOTA No. 29 PASIVOS DIFERIDOS
El siguiente es el saldo de los pasivos diferidos a diciembre 31:
2011
RECAUDOS FUTUROS SEGUROS DE PERSONAS
TOTAL PASIVOS DIFERIDOS
2010
226.837.751
284.768.182
$ 226.837.751
$ 284.768.182
NOTA No. 30 RESERVAS DE SEGUROS
El siguiente es el detalle del saldo de reservas técnicas a diciembre 31:
2011
DE RIESGOS EN CURSO
Seguros de Personas
RESERVA MATEMATICA
Vida Individual
ARP
19.989.483.766
$ 19.989.483.766
2010
$
17.123.381.137
17.123.381.137
10.053.556.330
12.657.424.058
8.755.311.831
12.104.950.775
$ 22.710.980.388
20.860.262.606
24
RESERVA SEGURO DE VIDA DE AHORRO CON
PARTICIPACION
Vida Ahorro con Participación
DEPOS DE RESERVA A REASEGURADORES DEL
EXTERIOR
Vida Individual
Seguros de Personas
A cargo de la Compañía
RESERVA DESVIACION DE SINIESTRALIDAD
ARP
RESERVA PARA SINIESTROS AVISADOS
Vida Individual
Seguros de Personas
ARP
RESERVA PARA SINIESTROS NO AVISADOS
Vida Individual
Seguros de Personas
ARP
RESERVA PARA SINIESTROS PENDIENTES PARTE
REASEGUR
Vida Individual
Seguros de Personas
350.305.344
$ 350.305.344
471.139.056
471.139.056
17.674.984
292.907.633
103.196.513
12.630.604
3.412.388
323.137.388
$ 413.779.130
339.180.380
939.549.890
$ 939.549.890
939.549.890
939.549.890
174.000.000
5.483.866.473
924.729.613
133.534.800
4.558.480.588
577.633.881
$ 6.582.596.086
5.269.649.269
71.709.569
2.384.970.792
104.585.386
28.580.400
1.921.532.302
104.585.386
$ 2.561.265.747
2.054.698.088
148.500.000
315.584.571
$ 464.084.571
149.581.200
382.510.228
532.091.428
2.055.526.967
241.244.430
471.438.027
$ 2.768.209.424
2.055.526.967
0
471.438.027
2.526.964.994
$ 56.780.254.346
$ 50.116.916.848
RESERVAS ESPECIALES
Vida Individual
Kut-Off XL A.R.P
ARP
TOTAL RESERVAS DE SEGUROS
25
NOTA No. 31 CAPITAL SOCIAL
El siguiente es el detalle del saldo del capital social a diciembre 31:
2011
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
2010
$
2.200.446.720
$
2.200.446.720
$
2.200.446.720
$
2.200.446.720
El número de acciones suscritas y pagadas al cierre del presente ejercicio es de 146.696.448
nominal de $15 por un valor de $2.200.446.720.
No se han adquirido acciones y tampoco existen acciones preferenciales.
Por la Capitalización de la Revalorización del Patrimonio se han suscrito acciones, así:
AÑO
No. DE ACCIONES
1993
3.520.934
$
52.814.010
1994
1.905.800
$
28.587.000
1995
584.313
$
8.764.695
1996
6.163.056
$
92.445.840
1997
4.549.965
$
68.249.475
1998
5.906.739
$
88.601.085
1999
1.981.139
$
29.717.085
2000
3.574.757
$
53.621.355
2002
4.499.993
$
67.499.895
2003
12.801.591
$
192.023.865
VALOR DE LA ACCIÓN
26
NOTA No. 32 SUPERAVIT GANADO Y SUPERAVIT NO GANADO
El siguiente es el detalle de Superavit Ganado a diciembre 31:
2011
2010
RESERVA LEGAL
1.999.325.597
1.752.174.265
RESERVAS OCASIONALES
3.121.347.166
1.796.985.176
11.945.973.948
11.945.973.948
$ 17.066.646.711
$ 15.495.133.389
PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
TOTAL SUPERAVIT GANADO
El siguiente es el saldo de esta cuenta a diciembre 31:
2011
PROPIEDADES Y EQUIPO
2.243.431.823
1.714.181.483
59.507
613.815
$ 2.243.491.330
$ 1.714.795.298
INV.DISPON VTA TITULOS PARTICIPATIVOS
TOTAL SUPERAVIT NO GANADO
2010
NOTA No. 33 UTILIDADES DEL EJERCICIO
El siguiente es el detalle de las Utilidades a diciembre 31:
Utilidades Ejercicio
2011
2010
$2.557,0
$2.471,5
Las utilidades del ejercicio del 2010, se sometieron con proyecto de distribución de utilidades a
la Asamblea Ordinaria de Accionistas, ente que determinó efectuar reservas por $1.571,5 y
distribuir dividendos por $900,0.
27
La utilidad del año 2011 será sometida a consideración de la Asamblea Ordinaria de
Accionistas quien tomará la decisión correspondiente de acuerdo al proyecto de distribución de
utilidades por el citado año.
NOTA No 34 CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
Dentro de este rubro el concepto más representativo es el de valores asegurados netos, el cual
asciende a la suma de $59.130.265 millones y $42.083.432 millones para el año 2011 y 2010
respectivamente, registrando la responsabilidad máxima de la Compañía, que corresponde a la
suma asegurada de todos los riesgos asumidos de las pólizas vigentes.
El siguiente es el detalle de las cuentas contingentes y de orden deudora y acreedora a
diciembre 31:
28
NOTA No. 35 PRODUCTOS DE SEGUROS
El siguiente es el detalle de los productos de seguros a diciembre 31:
PRIMAS EMITIDAS
2011
2010
4.371.754.737
55.785.013.627
98.207.354
(6.578.039.443)
4.023.247.972
47.603.768.146
260.203.852
(5.159.754.419)
$ 53.676.936.275
$ 46.727.465.551
SEGUROS CON CALCULO DE RESERVA MATEMATICA
SEGUROS DE PERSONAS
COASEGURO ACEPTADO
CANCELACIONES Y/O ANULACIONES
RECOBROS
ACCIDENTES PERSONALES INTEGRAL ESTUDIANTIL
$
18.915.278
18.915.278
$
4.081.517
4.081.517
$
33.000.000
33.000.000
$
77.391
77.391
OTROS PRODUCTOS DE SEGUROS
HONORARIOS ADMON COASEGUROS CEDIDOS
TOTAL PRODUCTOS DE SEGUROS
$ 53.699.933.070
$ 46.760.542.942
29
NOTA No. 36 RESERVAS Y PROVISIONES
El siguiente es el detalle de las reservas y provisiones a diciembre 31:
2011
LIBERACION RESERVA TECNICA Y MATEMATICA
SEGUROS DE PERSONAS
VIDA INDIVIDUAL
RIESGOS PROFESIONALES
SEGURO DE VIDA DE AHORRO CON PARTICIPACION
2010
28.737.302.569
7.924.890.374
11.017.772.554
575.921.993
34.413.098.938
8.985.923.834
12.104.950.775
471.139.056
$
55.975.112.603
$
48.255.887.490
$
1.950.112.702
1.950.112.702
$
1.679.643.637
1.679.643.637
LIBERACION RESERVA DE SINIESTROS NO AVISADOS
SEGUROS DE PERSONAS
LIBERACION RESERVA DE SINIESTROS AVISADOS
SEGUROS DE PERSONAS
RIESGOS PROFESIONALES
13.282.560.185
577.633.881
$
13.860.194.066
9.377.400.266
949.917.835
$
10.327.318.101
LIBERACION PROVISIONES
COASEGURADORES CTA. CTE.
NOTAS BANCARIAS CON MAS DE 30 DIAS
PROVISION PRIMAS PENDIENTES
$
LIBERACION PROVISIONES
IMPORRENTA
INDUSTRIA Y COMERCIO
132.448.510
$
785.460.000
3.493.917
$
TOTAL RESERVAS Y PROVISIONES AÑOS ANTERIORES
24.333.112
12.183.829
621.068.509
7.199.999
26.762.873
98.485.638
788.953.917
$72.706.821.798
657.585.450
775.853.234
29.917.777
$
805.771.010
$61.726.205.689
30
NOTA No. 37 PRODUCTOS DE REASEGUROS
El siguiente es el detalle productos de reaseguros a diciembre 31:
2011
2010
467
0
$ 467
0
14.580
$ 14.580
24.966.788
372.668.161
843.289.861
23.824.664
605.503.454
431.678.100
CANC Y/O ANUL A OTROS GASTOS X REASEGUROS
0
546.561.535
$ 1.787.486.345
334.904.425
587.374.032
$ 1.983.284.675
TOTAL PRODUCTOS DE REASEGUROS
$ 1.787.486.812
$ 1.983.299.255
REASEGUROS DEL INTERIOR
INGRESOS SOBRE CESIONES VIDA INDIVIDUAL
CANC Y/O ANUL GASTOS X REASEGUROS
REASEGUROS DEL EXTERIOR
INGRESOS SOBRE CESIONES
REEMBOLSO DE SINIESTROS SOBRE CESIONES
REEMBOLSO DE SINIESTROS DE CONTRATOS NO
PROPORCIO
PARTICIPACION EN UTILIDADES DE REASEGURADORES
NOTA No. 38 RENTAS DE INVERSIONES
El siguiente es el detalle de las rentas de inversiones a diciembre 31:
2011
2010
17.997.776
5.404.672
44.458.013
17.580.258
13.379.807
2.708.328
2.615.188
0
0
477.930
883
91.466
6.108.613.415
(3.191.124.579)
7.145.585.824
(4.155.194.435)
UTILI.VALOR.INVER.NEGO.TITULOS PARTICIPA
POR INCREMENTO EN EL VR.DE MERCADO
POR DISMINUCION EN EL VR. DE M/CDO
863.453.212
(590.815.725)
1.647.255.799
(1.286.403.985)
UTILIDAD VALOR.INV.MANTENER HASTA VTO
POR INCREMENTO EN EL VALOR PRESENTE
POR DISMINUCION EN EL VR.PRESENTE
UTILIDAD EN VALORIZACION DE DERIVADOS DE COBERTURA
UTILIDAD EN LA VENTA DE DERIVADOS DE COBERTURA
1.163.727.660
(141.421)
18.924.993
0
1.085.368.310
(1.781.439)
358.520.000
22.880.000
$ 4.458.556.204
$ 4.835.025.747
SOBRE POLIZAS DE VIDA INDIVIDUAL
DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES
CTAS DE AHORRO BANCOS
INTERESES RENDIMIENTOS POR COMPROMISOS DE
TRANFERENCIA
INTERESES PRESTAMOS AGENTES
OTROS INTERESES
UTILIDAD VALORA INVER NEGO TITULOS DEUDA
POR INCREMENTO VR.DE MERCADO
POR DISMINUCION VR. DE MERCADO
TOTAL RENTAS DE INVERSIONES
31
NOTA No. 39 OTROS INGRESOS
El siguiente es el detalle de otros ingresos a diciembre 31:
2011
2010
3.003.807
40.602.124
303.867
31.008.943
13.396.973
10.663.127
5.880.426
9.628.242
TITULOS DEUDA PUBLICA EXTERNA
0
21.606.872
TITULOS EMITIDOS ORG MULT CREDITO
0
12.611.589
45.150.022
16.520.000
100.234.999
121.580.000
619.000
0
23.441.707
2.244.856
0
103.701.331
0
2.470.000
0
2.560.520
607.779
0
REINTEGRO CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES
0
636.000
REINTEGRO INSTALACIONES Y MANTENIMIENTOS
0
363.163
REINTEGRO GASTOS DE PERSONAL
0
850.000
REINTEGRO GASTOS ARRENDAMIENTO
0
7.381.063
REINTEGRO GASTOS SERVICIOS DE ASEO Y VIGILANCIA
0
726.401
NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA
TITULOS EMITIDOS SECTOR FINANCIERO
BONOS DE SOCIEDADES ANONIMAS
TITULOS DE TESORERIA "TES"
BONOS DE DEUDA PUBLICA INTERNA
UTILIDAD EN LA VALORACION DE DERIVADOS-DE INVERSION
FUTUROS DE COMPRA DE MONEDAS
FUTUROS DE VENTA DE MONEDAS
UTILIDAD EN LA VALORACION DE OPERACIONES DE CONTADO
CONTRATOS DE COMPRA DE TITULOS
POR DIFERENCIA EN CAMBIO
DIFERENCIA EN CAMBIO
BANCO DE BOGOTA INTENATIONAL CORPORATION
UTILIDAD EN LA VENTA DE DERIVADOS DE INVERSION
FUTUROS DE VENTA DE MONEDAS
DIVERSOS-OTROS
RECAUDOS CARTERA NO MIGRADA
REINTEGRO COMISIONES BANCARIAS
32
REINTEGRO GASTOS PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
0
9.072.000
REINTEGRO GASTOS SERVICIOS PUBLICOS
0
4.481.248
REINTEGRO GASTOS TRANSPORTE
0
3.327.000
REINTEGRO GASTOS DIVERSOS - OTROS
0
1.071.622
359.175
103.328
0
53.844.933
1.371.511
2.394.335
5.401
5.996
$ 194.374.667
$ 459.454.692
REINTEGRO EXAMENES MEDICOS DE ASEGURABILIDAD
REINTEGRO HONORARIOS
APROVECHAMIENTOS
EXENCIONES DE CARTERA
TOTAL OTROS INGRESOS
NOTA No. 40 COSTOS DE SEGUROS
El siguiente es el detalle de costos e seguros a diciembre 31:
2011
2010
18.692.802.220
17.082.651.093
749.310.162
887.765.067
SINIESTROS PAGADOS O LIQUIDADOS
SEGUROS DE PERSONAS
SEGUROS CON CALCULO DE RESERVA MATEMATICA
RIESGOS PROFESIONALES
792.709.255
$
20.234.821.637
795.436.919
$
18.765.853.079
COMISIONES PAGADAS
SEGUROS DE DANOS Y DE PERSONAS
DE COASEGURO ACEPTADO
13.872.455.590
12.064.784.558
5.317.674
55.431.427
$
13.877.773.264
$
12.120.215.985
$
228.567.775
$
600.522.510
COSTOS DE SEGUROS
$
2.257.674
$
12.320.595
TOTALES
$
34.343.420.351
$
31.498.912.169
PROVISION PRIMAS PENDIENTES
PROVISION PRIMAS PENDIENTES
COSTOS DE SEGUROS
33
NOTA No. 41 RESERVAS DE SEGUROS
El siguiente es el detalle de reservas de seguros a diciembre 31:
2011
2010
SEGUROS DE PERSONAS
37.279.201.567
31.743.129.643
VIDA INDIVIDUAL
10.389.516.054
8.985.923.834
RIESGOS PROFESIONALES
12.693.711.834
11.415.483.026
TECNICA
$
60.362.429.455
$
52.144.536.503
DE SINIESTROS AVISADOS POR LIQUIDAR
SEGUROS DE PERSONAS
RIESGOS PROFESIONALES
14.248.411.370
9.973.675.939
924.729.613
577.633.881
$
15.173.140.983
$
10.551.309.820
$
2.456.680.361
$
1.950.112.702
SEGURO DE VIDA DE AHORRO CON PARTICIPACION
$
350.305.344
$
471.139.056
TOTAL RESERVA DE SEGUROS
$
78.342.556.143
$
65.117.098.082
DE SINIESTROS NO AVISADOS
SEGUROS DE PERSONAS
SEGUROS DE VIDA CON AHORRO
NOTA No. 42 COSTOS DE REASEGUROS
El siguiente es el detalle de costos de reaseguros a diciembre 31:
2011
2010
REASEGURADORES INTERIOR
PRIMAS CEDIDAS CALCULO RESERVA MATEMATICA
INTERESES RECONOCIDOS
CANC Y/O ANUL OTROS ING POR REASEGUROS
TOTAL REASEGURADORES INTERIOR
0
25.681.757
504
57.454
0
4.513.620
$ 504
$ 30.252.831
REASEGURADORES EXTERIOR
PRIMAS CEDIDAS SEGUROS DE PERSONAS
112.388.830
136.252.369
1.956.506.822
1.559.649.537
COSTOS CONTRATOS NO PROPORCIONALES
821.633.107
884.600.489
CANC Y/O ANUL OTROS ING X REASEGUROS
71.804.296
8.816.234
TOTAL REASEGURADORES EXTERIOR
$ 2.962.333.054
$ 2.589.318.628
TOTAL COSTOS DE SEGUROS
$ 2.962.333.558
$ 2.619.571.459
PRIMAS CEDIDAS CALCULO RESERVA MATEMATICA
34
NOTA No. 43 GASTOS GENERALES
El siguiente es el detalle de gastos generales a diciembre 31:
2011
2010
ARRENDAMIENTOS
267.655.320
261.340.000
ASISTENCIA MEDICA
223.473.405
102.015.668
30.740
2.719.112
205.832.840
180.977.886
1.200.000
9.995.800
0
270.000
76.368.803
46.563.742
601.072
309.250
5.885.000
0
CAFETERIA
COMISIONES E INTERESES
CONSERVACIÓN MOBILIARIO Y EQUIPO
DECORACION OFICINAS
EXAMENES MEDICOS
FOTOCOPIAS
DROGAS
FUNERARIOS
0
2.000.000
GASTOS COMUNES ENTRE COMPAÑÍAS
2.115.099.765
1.816.349.158
GASTOS DE PERSONAL Y SERVICIOS TEMPORALES
4.534.779.787
4.446.674.329
160.089.214
120.160.631
6.317.469
11.194.600
HONORARIOS
1.862.472.974
1.649.777.361
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
1.150.112.305
929.010.535
222.186
0
GASTOS DE PROPAGANDA
GASTOS DE VIAJE
JUDICIALES Y NOTARIALES
OTROS COSTOS DE RIESGOS PROFESIONALES
70.564.119
30.081.489
548.966.700
547.791.861
0
1.622.830
PROMOCION CONCURSOS
5.829.940
95.729.750
REGISTRO CAMARA DE COMERCIO
4.297.844
2.918.989
PAPELERÍA Y ÚTILES
PORTES Y CABLES
REGISTRO FIRMA DIGITAL
RELACIONES PUBLICAS
SUBVENCIONES
3.132.000
593.920
52.955.564
141.484.830
41.293
0
SEGUROS
2.868.014
4.227.243
SERVICIO DE BODEGAJE
8.581.719
165.370.077
1.245.908.962
1.404.889.986
40.700.433
15.605.100
$ 12.593.987.469
$ 11.989.674.147
SERVICIOS DE COMPUTACIÓN Y PROGRAMACIÓN
TRANSPORTE
TOTAL GASTOS GENERALES
35
NOTA No. 44 OTROS COSTOS
El siguiente es el detalle de otros costos a diciembre 31:
2011
CAMBIOS
DIVERSOS
MULTAS Y SANCIONES, LITIGIOS, INDEMNIZACIONES Y D
PERDIDA EN LA VALORACION DE DERIVADOS DE COBERTURA
PERDIDA EN LA VALORACION DE DERIVADOS DE INVERSION
PERDIDA EN LA VALORACION DE OPERACIONES DE CONTADO
PERDIDA EN LA VENTA DE DERIVADOS DE COBERTURA
PERDIDA EN LA VENTA DE DERIVADOS DE INVERSION
PERDIDA EN VENTA DE INVERSIONES
TOTAL OTROS COSTOS
2010
7.318.122
45.933
287.000
26.650.000
111.000.006
37.140
0
0
36.285.183
40.521.137
9.296.309
4.426.000
91.570.000
156.910.000
0
106.140.000
7.140.000
112.797.938
$ 181.623.384
$ 528.801.384
NOTA No 45 DEPRECIACIONES
El siguiente es el detalle de los gastos por depreciación durante los años:
2011
EDIFICIOS
EQUIPO, MUEBLES Y ENSERES DE OFICINA
TOTAL DEPRECIACIONES
2010
93.345.340
1.886.098
93.805.696
6.245.591
$ 95.231.438
$ 100.051.287
NOTA No. 46 PROVISIONES
El siguiente es el detalle de provisiones a diciembre 31:
2011
PROVISION GENERAL
CARTERA DE CREDITOS
REASEGURADORES DEL EXTERIOR
COASEGURADORAS
NOTAS BANCARIAS MAS DE 30 DIAS
INVERSIONES
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
TOTAL PROVISIONES
2010
718.000
718.000
61.289.872
3.659.353
9.931.107
96.000.000
79.114.452
1.461.000
1.461.000
47.336.029
0
13.567.446
0
0
$ 251.430.784
$ 63.825.475
36
NOTA No. 47 TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
No se efectuaron préstamos a accionistas que posean menos del 10% del capital social o que
representen más del 5% del patrimonio técnico.
Así mismo durante el ejercicio y al cierre del mismo, no se presentaron saldos a favor de
accionistas.
NOTA No. 48 CONCILIACION ENTRE RUBROS CONTABLES Y FISCALES
La conciliación entre patrimonio contable y el patrimonio fiscal no se ha determinado, ya que la
obligación de presentar la declaración de renta y complementarios para el año 2011 vence el
16 de abril de 2012.
Se adjunta conciliación entre la utilidad neta antes de impuesto y la renta fiscal.
2011
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO
MAS:
2010
4.076.589.424
3.846.594.322
206.058.600
126.349.591
1.682.507
2.916.000
287.000
4.426.000
308.118.000
209.519.000
20.914.288
18.020.353
-Dividendos y Participaciones
-Rendimientos por valoración de Inversiones Bonos
Agrarios
(5.404.672)
0
0
(10.994.561)
-Reintegro Provisión de Industria y Comercio
(3.493.917)
(29.917.776)
$ 4.604.751.230
$ 4.166.912.929
Porcentaje de Impuesto
33%
33%
IMPUESTO DE RENTA
$ 4.604.751.230
$ 1.375.081.000
GASTOS NO DEDUCIBLES
-Provisión de Impuesto de Industria y Comercio
-Intereses de Mora Pago de Impuestos
-Multas y Sanciones
-Impuesto del Patrimonio
-Gravamen Movimientos Financieros (75%)
MENOS: INGRESOS NO GRAVABLES
RENTA GRAVABLE
37
NOTA No. 49 REVELACIÓN DE RIESGOS
En cumplimiento a lo dispuesto por la Circular Básica Contable y Financiera de la
Superintendencia Financiera de Colombia, en relación con la revelación de riesgo de la
Compañía, a continuación se informa lo relativo a los principales riesgos.
A- RIESGO DE TESORERÍA
Seguros de Vida del Estado S.A., cuenta con una estructura organizacional en esta área,
conformada por la Gerencia de Inversiones, la Gerencia de Tesorería y la Dirección de Riesgos
Financieros, unidades responsables, en su orden, de las funciones del Front Office, Back Office
y Middle Office. Las dos primeras dependiendo de la
Vicepresidencia Financiera y
Administrativa y la última de la Vicepresidencia Ejecutiva.
Complementan la estructura arriba señalada el Comité de Riesgos de Tesorería y el Comité
Financiero, el primero de ellos responsable de evaluar y proponer a la Junta Directiva las
directrices de gestión de riesgo y el segundo, responsable del diseño de la estrategia de
inversión para los portafolios de la Compañía y análisis del flujo de caja y control de las
reservas.
De otro lado, se encuentra aprobado el Manual de Políticas de Riesgo SARM. En este Manual
se incluyen las políticas de riesgo, las etapas y los procedimientos para medir, controlar,
monitorear y administrar los riesgos de mercado, liquidez, crédito, contraparte, legal y
operativos del área de tesorería de la Aseguradora.
Se encuentra, también aprobado el Código de Conducta y Ética para Operaciones de Tesorería
y el Manual de Funciones para Operaciones de Tesorería, de acuerdo a lo estipulado en el
Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de
Colombia y considerando las mejores prácticas del mercado. Este Manual contiene las
funciones específicas de los funcionarios de las diferentes áreas y órganos de control que
intervienen en el Sistema de Administración de Riesgos de Mercado (SARM).
Dentro de los elementos del Manual de Políticas de Riesgo SARM, se pueden encontrar:
• Políticas
La Alta Dirección de la Compañía ha definido los lineamientos generales, reglas de
conducta y procedimientos que orientan la actuación de la Aseguradora y los funcionarios
del área de tesorería en función de riesgos para permitir un adecuado funcionamiento del
Sistema de Administración de Riesgos de Mercado SARM. Las políticas definidas por la
Junta Directiva y la Alta Gerencia cubren tanto las políticas generales como políticas sobre
los negocios y mercados en los cuales se permite actuar, políticas por tipo de riesgo, sobre
38
capacitación, documentación, estructura organizacional, órganos de control, plataforma
tecnológica y divulgación.
• Procedimientos
Para velar por la adecuada implementación y funcionamiento del Sistema de Administración
de Riesgos de Mercado en la compañía se diseñaron los procedimientos de riesgos
financieros e inversiones. En éstos se definen los objetivos, alcance, políticas, documentos
y registros de cada procedimiento que se utiliza en el área de tesorería de la Compañía
Los procedimientos del SARM, en la Aseguradora, contemplan:
Caracterización Proceso de Riesgos Financieros.
Procedimiento Evaluación, Medición, Control y Monitoreo de Riesgos.
Procedimiento Gestión de Políticas y Límites.
Procedimiento Administración, Recuperación y Custodias de Llamadas.
Procedimiento de Arqueo y Conciliación de Inversiones.
Instructivo Administración de Riesgos de Mercado, Crédito, Liquidez y Contraparte.
Caracterización Proceso de Inversiones.
Procedimiento Negociación de Títulos Valores.
Del mismo modo, en el Manual se presentan las diferentes etapas (identificación, medición,
control y monitoreo), para la gestión de los riesgos financieros.
La práctica de conductas indebidas de negociación se previene mediante la divulgación del
mencionado Código de Conducta y Ética para Operaciones de Tesorería, el cual define las
normas y conductas que todos los empleados responsables de las operaciones de tesorería,
deben seguir en sus actividades diarias, de forma tal que se eviten los riesgos asociados a las
operaciones y se proteja la integridad e imagen de la Compañía. El Manual de Políticas de
Riesgo SARM, dispone que las operaciones de tesorería se deben realizar bajo el estricto
cumplimiento de las leyes y normas vigentes y la aplicación de los sanos usos y prácticas del
mercado financiero y de valores.
INFORMACION CUALITATIVA
La administración de riesgos en operaciones de tesorería se realiza atendiendo los parámetros
establecidos en el Capítulo XXI de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia
Financiera de Colombia. Para este efecto, se han establecido para cada uno de los riesgos de
mercado (crédito y contraparte, mercado, liquidez y operativo) las políticas, procedimientos de
evaluación, medición y control de los riesgos y los límites a los niveles de exposición. Por otra
39
parte, dentro del Sistema de Administración de Riesgos de Mercado se controla que la
compañía constituya y mantenga en todo momento reservas técnicas adecuadas para
responder por sus obligaciones con los consumidores financieros, lo anterior de acuerdo a lo
dispuesto por el Decreto 2953 de 2010 que establece el régimen de inversiones de las reservas
técnicas de las entidades aseguradoras. Del mismo modo y de acuerdo al Decreto 2954 de
agosto de 2010 que estableció el régimen de patrimonio adecuado de las entidades
aseguradoras, se viene realizando la medición del Riesgo de Activo, el cual hace parte
integrante, junto con el Riesgo de suscripción y próximamente con el Riesgo de Mercado, del
Patrimonio Adecuado de la Aseguradora.
Medición y Control del Riesgo de Crédito y Contraparte
Se define el Riesgo de crédito-contraparte como la posibilidad de incurrir en pérdidas causadas
por el no pago del valor de las inversiones por parte de la entidad emisora o la entidad
incumpla las operaciones en los términos y plazos pactados.
Para la evaluación y medición de los Riesgos de Crédito y Contraparte, se aplican
metodologías a través de las cuales se evalúa la capacidad de pago y de cumplimiento para las
negociaciones efectuadas por la Aseguradora; se determinan tanto los emisores y contrapartes
con las cuales se pueden realizar operaciones de tesorería, como los cupos máximos de
inversión y negociación con cada uno de ellos. Los modelos son alimentados con la
información publicada por la Superintendencia Financiera de Colombia y la proporcionada por
Sociedades Calificadoras de Riesgo. Tanto las metodologías como los cupos por emisor y
contraparte son aprobados por la Junta Directiva.
Así mismo, se realiza seguimiento a la concentración por emisor y se monitorean los límites y
las calificaciones de riesgos admisibles de las inversiones impuestos por la normatividad
vigente. Posteriormente, se revisa la información relevante publicada por la Superintendencia
Financiera de Colombia y noticias en el mercado de valores con el fin de evaluar y controlar la
exposición a los riesgos.
Adicionalmente, la Aseguradora ha establecido la información que debe mantener de las
contrapartes autorizadas para evitar contingencias legales que puedan influir en la buena
realización de las operaciones de tesorería, para lo cual se solicita a las entidades del mercado
la información requerida. Todo lo anterior cuenta con la aprobación de la Junta Directiva.
El cumplimiento tanto a los cupos de Crédito como los de Contraparte, es objeto de control
diario por parte de la Dirección de Riesgos Financieros.
Diariamente se controlan las atribuciones diarias y por operación del Vicepresidente Financiero
y Administrativo, del Gerente de Inversiones y del Negociador.
40
Medición y Control del Riesgo de Mercado
Se define el Riesgo de Mercado como la posibilidad de que el portafolio de inversiones incurra
en pérdidas por la exposición a las fluctuaciones en los precios de los activos financieros que lo
conforman.
El portafolio de inversiones es valorado diariamente a precios de mercado según lo dispuesto
por el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995 expedida por la Superintendencia
Financiera.
Para medir el riesgo de mercado, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo XXI de la Circular
Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera, la Aseguradora utiliza la metodología
de valor en riesgo, mediante la cual, con cierto nivel de confianza, es posible estimar la pérdida
máxima a la que podrían estar expuestos los activos financieros que componen el portafolio de
inversión, considerando la volatilidad de las tasas o de los precios de los títulos que lo
conforman.
Con el propósito de limitar la exposición al riesgo de mercado, la Aseguradora ha establecido
un nivel máximo al valor en riesgo, como una porción del valor total del portafolio de
inversiones de la Compañía. Se realiza el cálculo del valor en riesgo y se controla el
cumplimiento del límite establecido.
Por otra parte, para limitar la exposición al riesgo de mercado en operaciones de trading, se
tienen establecidos límites de stop loss y loss trigger.
Con el fin de garantizar que todas las transacciones realizadas por cuenta propia o por cuenta
de terceros, puedan ser reconstruidas desde el momento en que se imparten las órdenes de
compra o venta, la ejecución de las mismas y su correspondiente compensación y liquidación,
se efectúa la grabación de las llamadas del front, middle y back office.
Dentro del Sistema de Administración de Riesgos, se elaboran diversos reportes internos
dirigidos a la alta gerencia, algunos de ellos referentes a los siguientes aspectos:
Control de cupos de crédito y contraparte, que permiten monitorear
las posiciones
asumidas por cada uno de los emisores y/o contrapartes.
Exposición al riesgo de mercado por portafolio y por compañía.
Negociaciones realizadas, tanto en renta fija, como en acciones y operaciones de reporto
y simultáneas.
Control y Monitoreo Operaciones de Tesorería.
Resultados Portafolio de Inversiones.
Informes de arqueo de inversiones.
Informe de seguimiento a emisores y contrapartes.
41
Medición y Control del Riesgo de Liquidez
Este riesgo mide la contingencia de pérdida excesiva por la venta de activos a descuentos
inusuales con el fin de atender obligaciones.
La liquidez para atender el flujo de caja operacional se determina de acuerdo con los recursos
disponibles a la vista y el valor proyectado de los recaudos a recibir en las cuentas bancarias.
Estos valores son comparados con los pagos proyectados que se deben realizar durante la
semana. Como política de liquidez, se estableció que el valor mínimo que se debe mantener
como saldo disponible es el requerido para atender las obligaciones semanales y el valor
máximo es el 20% del valor del portafolio de inversiones; estos valores son controlados
semanalmente en el Comité Financiero realizado con esta periodicidad.
En los casos en que se presenten diferencias considerables (menor valor en los recaudos o
aumento en las obligaciones) se toman las decisiones pertinentes y de ser necesario se
utilizan los mecanismos de fondeo, establecidos por la compañía.
Medición y Control del Riesgo Operacional
Para efectos de la medición y control del riesgo operativo, la Aseguradora cuenta con las
funciones y responsabilidades de los órganos de dirección, administración y demás áreas de la
entidad para Operaciones de Tesorería, Atribuciones de Operaciones, Protocolización de
Negociaciones, Sistemas de Negociación, Registro, y Custodia, y procedimientos para la
negociación, registro, medición, control de riesgos y mecanismos de autorizaciones especiales
para las operaciones de tesorería.
INFORMACION CUANTITATIVA
1. PORTAFOLIO A DICIEMBRE 31 DE 2011
$ 75.206.499.840
VALOR TOTAL
2. COMPOSICION ACTUAL DE LOS PORTAFOLIOS DE TESORERIA
RENTA FIJA
Tipo de Inversión
Vr. Mercado
Participación
Acciones
292.412.347
0,4%
Bonos Deuda Publica Interna
12.399.452.811
16,5%
Bonos Pensionales
4.672.738.211
6,2%
Bonos Sector Real
10.068.842.167
13,4%
Carteras Colectivas
4.732.469.900
6,3%
42
Títulos de Contenido Crediticio
3.405.295.760
4,5%
338.867.585
0,5%
Títulos de Tesorería "TES"
11.039.359.506
14,7%
Títulos Sector Financiero
24.703.146.006
32,8%
2.589.254.577
3,4%
Tipo de Inversión
Vr. Mercado
Participación
Operaciones del Mercado Monetario
964.660.970
1,3%
Títulos de Reducción de Deuda
Títulos TIPS
OPERACIONES A LA VISTA
3. VALORES MINIMOS, MAXIMOS Y PROMEDIO DE LOS PORTAFOLIOS DE TESORERIA DURANTE EL PERIODO DE
ANALISIS.
VALOR MINIMO
$
65.928.416.552
VALOR MAXIMO
$
76.594.724.026
PROMEDIO DE LOS PORTAFOLIOS DE INVERSIONES ENERO- DICIEMBRE DE 2011
PROMEDIO
$
71.319.203.749
4. VALOR EN RIESGO
NIVELES DE EXPOSICION POR RIESGO DE MERCADO
TIPO DE RIESGO
VALOR(PESOS)
Tasa de interes-Moneda legal
Componente 1
Componente 2
Componente 3
4.506.237,10
5.209.405,55
2.166.624,57
Tasa de interes-UVR
Componente 1
Componente 2
Componente 3
6.257.694,64
7.243.050,01
2.391.657,82
43
Tasa de interés-Moneda extranjera
Componente 1
Componente 2
Componente 3
Tasa de interés-DTF
Corto plazo
Largo plazo
Tasa de interés-IPC
10.499.716,68
31.166.663,32
1.776.497.611,52
Tasa de cambio
Trm
Euro
22.369.266,69
Precio de acciones-IGBC
41.056.521,63
Carteras colectivas
18.299.362,33
Valor en riesgo (VeR) diversificado
1.173.373.797,39
B- RIESGO OPERATIVO - TECNOLÓGICO
Criterios: La cobertura informática de la Compañía, no solo es cada día más amplia, sino que
permanentemente es actualizada para proveer a las diferentes dependencias de la empresa de
herramientas adecuadas para aumentar la productividad empresarial.
Políticas: Todas las transacciones operacionales de la Compañía se realizan a través de los
sistemas de información, respetando las normas que rigen la actividad aseguradora en
Colombia y las directrices y circulares de la Superintendencia Financiera.
Procedimiento para evaluación, administración medición y control.
Con ocasión de la implantación de las normas contenidas en la Circular Externa 038 de 2009
emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, y con el liderazgo de las áreas de
Riesgos y el Comité de Auditoría se revisaron los elementos del Sistema de Control Interno en
particular lo relacionado con Información y Comunicación, así como los procesos y
procedimientos ejecutados por las áreas especiales dentro del sistema de control interno, como
son, Gestión Contable y Gestión de Tecnología. Con relación a éstas últimas en particular, se
adelantó un proyecto con apoyo de consultores externos conducente a la actualización de
44
todos los procedimientos asociados, en particular, se formalizaron los procesos internos para
la Gestión de Tecnología.
Efectos económicos de la aplicación de la política de administración de riesgos.
La efectiva administración de las operaciones le ha permitido a la Compañía, evolucionar en los
aspectos más importantes del negocio, coadyuvando con la generación de un clima de cultura
empresarial basada en la oportunidad y exactitud de las operaciones lo cual redunda en la
minimización del riesgo en las actividades de la operación.
C-RIESGO LEGAL
Se han estructurado los procedimientos y manejo de la información jurídica de la Compañía y
de la documentación para hacer más eficiente y eficaz la labor desarrollada. Para este efecto
entre otras cosas, se está proyectando la adquisición de un software que mejore la
administración y control de los procesos judiciales de la Compañía, acomodándose a los
últimos avances tecnológicos.
Para desarrollar en forma estricta la asesoría legal que corresponda de acuerdo con las
necesidades de la Compañía, se ha procurado una permanente actualización en materia
legislativa y jurisprudencial, tanto de los funcionarios que hacen parte de esa área, así como de
los abogados externos que colaboran en el trabajo de asesoría legal.
Del mismo modo se ha procurado recomendar las modificaciones a algunos de los
procedimientos internos de las Compañías, como redacción de condicionados de pólizas,
trámites en la expedición de seguros, atención de siniestros, etc, para acomodarlos a las
actuales tendencias del marco jurídico reciente.
D- RIESGO CONTABLE
Criterios: la Compañía mantiene la información financiera con la debida oportunidad y eficacia,
con el propósito que dicha información sea divulgada y utilizada, tanto para efectos estadísticos
como también para conocer permanentemente la situación económica, lo mismo que el
resultado del negocio.
Política: las Sucursales y las diferentes áreas de la Compañía deben reportar todas y cada
una de las transacciones, con una periodicidad diaria, semanal y mensual, cumpliendo un
cronograma previamente establecido para de esta forma elaborar los Estados Financieros y los
demás informes que se requieran de la Contabilidad.
Procedimiento para evaluación, administración, medición y control.
La División de Contabilidad, mediante la utilización de las diferentes interfases y otros medios
de registro contemplados en el software contable, lleva a cabo la revisión de la información
45
reportada por las diferentes áreas y sucursales, previamente a la elaboración de los Estados
Financieros.
Efectos económicos de la aplicación de la política de administración de riesgos.
Se puede concluir que con la aplicación de los mecanismos utilizados para el control y
evaluación de la información que se traslada a la Contabilidad, se han minimizado los procesos
para obtener la información que debe reportar la Compañía a los diferentes entes de interés
internos y externos.
E- GESTIÓN DE RIESGOS - RIESGO OPERATIVO - SARO
La Junta Directiva y la Alta Gerencia lideran el Sistema de Administración de Riesgo Operativo
(SARO), promoviendo y aprobando el desarrollo de las iniciativas de la Dirección de Riesgos y
las recomendaciones de los Órganos de Control (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal) que
permitan el mejoramiento del SARO en la Compañía.
Criterios: La Compañía de conformidad con el SARO y con las normas que rigen la materia,
ha venido suministrando a todas las áreas, sucursales y terceros vinculados a los procesos
misionales, las herramientas y capacitación necesarios que les permiten identificar y medir los
riesgos y mejorar la efectividad de los controles del riesgo operativo en cada uno de sus
procesos, tanto como reportar los eventos de riesgo operativo que se materialicen.
Políticas: La Alta Dirección de la Compañía definió los lineamientos y reglas de conducta para
orientar la actuación de todos sus funcionarios en relación con el Sistema de Administración del
Riesgo Operativo - SARO. Algunas de estas políticas son:
1. Seguros del Estado S.A. adoptó el Sistema de Administración de Riesgo Operativo - SARO
como una decisión estratégica.
2. Todas las labores realizadas por funcionarios o terceros vinculados con la Compañía deben
propender porque sus acciones estén encaminadas a evitar o minimizar los riesgos
operativos de la Compañía.
3. Realizar capacitaciones permanentes sobre Administración de Riesgo Operativo a los todos
los funcionarios de la Aseguradora y efectuar su evaluación.
Así mismo, tiene políticas específicas establecidas para cada una de las etapas y los
elementos del SARO.
Procedimiento para evaluación, administración, medición y control.
Con el fin de cumplir con estos tres (3) aspectos se tienen definidos procedimientos para que
los Órganos de Control realicen la evaluación al SARO y para que la Dirección de Riesgos en
conjunto con las áreas efectúe la identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos
46
operativos. Igualmente, se tiene establecidos procedimientos para el reporte y seguimiento de
los eventos de riesgos operativos que se materialicen.
Efectos económicos de la aplicación de la política de administración de riesgos.
La efectiva administración de los riesgos operativos le ha permitido a la Compañía, minimizar
los riesgos operativos y una cultura empresarial basada en la administración y mitigación de los
riesgos.
NOTA No. 50 GOBIERNO CORPORATIVO
Revelamos a continuación la gestión realizada sobre el Buen Gobierno Corporativo.
JUNTA DIRECTIVA Y ALTA GERENCIA
Tanto la Junta Directiva como la Alta Gerencia, han sido permanentemente informadas sobre la
responsabilidad del manejo de los distintos riesgos y están enterados de los procesos y de la
estructura de negocios lo que le ha permitido a estos organismos brindar apoyo y efectuar un
adecuado monitoreo y seguimiento a los mismos.
POLÍTICAS Y DIVISIÓN DE FUNCIONES
La totalidad de las políticas, metodologías de medición, límites al nivel de exposición por tipo
de riesgo y los demás elementos de la administración de riesgos son aprobados por la Junta
Directiva de la Aseguradora. La Alta Dirección, a través de la Dirección de Riesgos Financieros
y del Comité de Riesgos de Tesorería participa en la determinación de las políticas y el perfil de
riesgo inherentes a las diferentes clases de negocios.
REPORTES A LA JUNTA DIRECTIVA
La información acerca de las posiciones en riesgo se reporta en forma mensual a la Junta
Directiva; en forma diaria a la Alta Gerencia a través de publicación en red y en forma mensual
en la sesión del Comité de Riesgos de Tesorería. La información suministrada contiene las
exposiciones por tipo de riesgo y por portafolio, así como los incumplimientos de los límites y
las operaciones poco convencionales o por fuera de las condiciones de mercado.
INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA
Las áreas de control y gestión de riesgos cuentan con la infraestructura tecnológica adecuada,
brindando la información y los resultados necesarios, existiendo un monitoreo en las
operaciones realizadas.
47
METODOLOGÍA PARA LA MEDICIÓN DE RIESGOS
Para la evaluación y medición de los diferentes tipos de riesgos a los cuales está expuesto el
portafolio de inversiones, se cuenta con metodologías que en cada caso permiten estimar las
posiciones en riesgo y establecer por tipo de riesgo límites a los niveles de exposición.
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La Compañía cuenta con el Código de Buen Gobierno y el Código de Ética y Conducta,
mediante el cual se establecen los principios para el desarrollo de sus operaciones. Así mismo,
se encuentran definidos las funciones y los niveles de responsabilidad de los funcionarios de
las diferentes áreas.
Existe independencia entre las áreas de negociación, control de riesgos, cumplimiento de las
negociaciones y de contabilización, así como procedimientos que garantizan la adecuada
interacción entre las diferentes áreas, sin perjuicio del volumen o tipo de operaciones que se
realicen.
RECURSO HUMANO
Las personas que integran el área de riesgos cuentan con la preparación necesaria para lograr
una efectiva identificación y administración de los riesgos asociados a las operaciones de la
Compañía.
VERIFICACIÓN DE OPERACIONES
Los mecanismos de seguridad en la negociación se mantienen y permiten verificar que las
operaciones se realizan de acuerdo a las condiciones pactadas, cumpliendo con los
procedimientos establecidos. Existe un procedimiento sobre administración, recuperación y
custodias de llamadas, el cual detalla el proceso para verificar cualquier operación, de
considerarse necesario. Igualmente la contabilización de las operaciones se realiza de manera
rápida y precisa, evitando incurrir en errores.
AUDITORÍA
La auditoría interna a través de la ejecución de su plan, verificó que se cumplieran con las
normas legales y las políticas y procedimientos establecidos en los Manuales, presentando
informes periódicos a la Administración, destacando las principales observaciones y
recomendaciones realizadas a los auditados, a fin de superar las debilidades de control
evidenciadas para contribuir en el mejoramiento de los procesos de la Compañía.
De otra parte la Compañía cuenta con una auditoría de sistemas, que verifica
permanentemente la integridad, confiabilidad, oportunidad y seguridad de la información.
48
NOTA No.51 CONTROLES DE LEY
Durante el período de enero 1 a diciembre 31 de 2011 la Compañía ha cumplido con los
capitales mínimos requeridos tanto para el funcionamiento como para explotar los ramos
autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.
Durante el mismo período se mantuvo un patrimonio técnico de acuerdo con el margen de
solvencia.
Las inversiones obligatorias se han mantenido ajustadas de acuerdo a las reservas técnicas.
La Compañía no se encuentra realizando ningún plan de ajuste por los rubros anteriormente
mencionados.
NOTA No. 52 RIESGO LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
La Junta Directiva y la Alta Gerencia lideran el Sistema de Administración del Riesgo de
Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo (SARLAFT), promoviendo y aprobando el
desarrollo de las iniciativas propuestas por el Oficial de Cumplimiento y su grupo de trabajo y
las recomendaciones de los Órganos de Control (Auditoría Interna y Revisoría Fiscal) que
permitan el mejoramiento del Sistema en la Compañía.
CRITERIOS
La Compañía, de conformidad con el SARLAFT y con las normas que rigen la materia,
mediante visitas, capacitaciones, y a través de intranet, ha venido suministrando a todas las
áreas, sucursales y oficinas expedidoras herramientas y conocimientos adecuados que
permiten profundizar, enfatizar y aumentar el control en el riesgo de lavado de activos y
financiación del terrorismo.
POLÍTICAS
La Dirección de la Compañía definió los lineamientos y reglas de conducta para orientar la
actuación de todos sus colaboradores en relación con el SARLAFT. Algunas de estas políticas
son:
1. Realizar la debida diligencia de conocimiento de sus clientes, es decir, diligenciamiento del
formulario de conocimiento del cliente, entrevista, solicitud de documentos soportes y
verificación de la información.
2. Exigir la actualización del formulario de conocimiento del cliente a todos aquellos clientes
que están en la obligación de diligenciarlo.
49
3. Capacitar a todos los colaboradores empleados fijos o temporales, al momento del ingreso
a la Compañía realizando posteriormente su evaluación.
4. No vincular a clientes que se encuentre relacionados con temas de Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo.
5. Reportar oportunamente las operaciones inusuales o sospechosas y las operaciones en
efectivo.
Así mismo, se tienen establecidas políticas específicas para cada una de las etapas, los
elementos, mecanismos e instrumentos del SARLAFT.
PROCEDIMIENTOS
Con el fin de cumplir con las etapas, elementos, mecanismos e instrumentos del SARLAFT se
tienen definidos procedimientos para su correcto funcionamiento como son: reportes a los
entes de control, entidades judiciales, conocimiento del cliente y el mercado, entre otros.
EVALUACIÓN, ADMINISTRACIÓN Y CONTROL
Con el fin de cumplir con estos tres (3) puntos se tienen definidos procedimientos para que los
Órganos de Control realicen la evaluación al SARLAFT y para que el Oficial de Cumplimiento y
su grupo de trabajo en conjunto con las áreas efectúe el monitoreo a los riesgos LAFT.
EFECTOS ECONÓMICOS DE LA APLICACIÓN DE LA POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
La efectiva administración del control de lavado de activos y financiación del terrorismo le ha
permitido a la compañía evolucionar en un excelente conocimiento de sus clientes,
minimizando el riesgo en el desarrollo de sus actividades y operaciones.
50