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*(
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/DUHFODVLILFDFLyQGHVGHHOHStJUDIHGHSURYLVLRQHVGHLPSRUWHVFRQVLJQDGRVSRUGHWHULRURSRUXQWRWDOGH±
0(851,,)´&RPELQDFLRQHVGH1HJRFLR´
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0(85\GHIRQGRVGHUHFXSHUDFLyQGHFDSLWDOSULYDGRHQHPSUHVDVPL[WDVSRUXQWRWDOGH0(851,&
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DSOLFDFLyQGHOD1,&³,PSXHVWRGH6RFLHGDGHV´
Â'HQWURGHOFDStWXORGH2WURVDFWLYRVILQDQFLHURVFRUULHQWHVGHVWDFDODUHFODVLILFDFLyQGHORVDFWLYRVILQDQFLHURVFRQ
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0(851,&´3UHVHQWDFLyQGHORVHVWDGRVILQDQFLHURV´
3$6,92
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Â/DV SULQFLSDOHV YDULDFLRQHV UHFRJLGDV HQ HO FDStWXOR GH 5HVHUYDV LQFOXtGR HO UHVXOWDGR GHO HMHUFLFLR FRUUHVSRQGHQD
/DFRQWDELOL]DFLyQDYDORUGHPHUFDGRGHODVSDUWLFLSDFLRQHVFRWL]DGDVHQFDUWHUDGLVSRQLEOHSDUDODYHQWD
0(85
/DUHFODVLILFDFLyQDGHXGDSRULPSRUWHGH±0(85GHOYDORUGHODSULPDGHHPLVLyQGHODVDFFLRQHVFODVH%
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(O HIHFWR QHWR GH OD LQWHUUXSFLyQ GH OD GRWDFLyQ DQXDO VLVWHPiWLFD GH ORV IRQGRV GH FRPHUFLR 0(85
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Â/DYDULDFLyQGHODV3URYLVLRQHVUHFRJHSULQFLSDOPHQWH
/DUHFODVLILFDFLyQGHODSDUWHGHORVIRQGRVGHUHYHUVLyQGHVWLQDGRVDFXEULUHOYDORUUHPDQHQWHGHORVDFWLYRVDO
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/DUHFODVLILFDFLyQGHOUHVWRGHOIRQGRGHUHYHUVLyQH[LVWHQWHEDMRQRUPDWLYDFRQWDEOHHVSDxRODD2WURV3DVLYRV1R
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/DUHFODVLILFDFLyQFRPRPHQRUIRQGRGHFRPHUFLRGHORVLPSRUWHVFRUUHVSRQGLHQWHVDGHWHULRURGHORVPLVPRVSRU
*(
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Â(OHStJUDIH2WURV3DVLYRV1R&RUULHQWHVUHFRJHIXQGDPHQWDOPHQWH
/D UHFODVLILFDFLyQ GHO FDSLWDO \ SULPD GH HPLVLyQ GHO YDORU GH ODV DFFLRQHV FODVH % 0(85 LQGLFDGRV
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*(
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5HVXOWDGRVGH(MHUFLFLRV$QWHULRUHV
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INFORMACIÓN ADICIONAL SOBRE EL REPARTO DE DIVIDENDOS
Los dividendos distribuidos durante el primer semestre de 2005, en base a reparto serían:
Dividendo a cuenta ejercicio 2004 (11 de enero de 2005): 16,00% equivalente a 0,1600
Euros brutos por acción.
Información adicional sobre el reparto de dividendo a cuenta del ejercicio 2004:
El Consejo de Administración, en su reunión del día 17 de diciembre de 2004, acordó el pago a
los accionistas titulares de las acciones identificadas con los códigos ISIN ES0141330C19
(acciones clase A ordinarias) e ISIN ES0141330F16 (acciones clase B rescatables) de un
dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2004 que se hizo efectivo a partir del día 11
de enero de 2005, de acuerdo con el siguiente detalle:
ISIN ES0141330C19 (acc. clase A ordinarias) 0,1600 * 144.077.608 accs.
(*) ISIN ES0141330F16 (acc. clase B rescatables) 0,1600 *1.488.539 accs.
TOTAL
23.052.417 Euros
238.166 Euros
23.290.583 Euros
Dividendo complementario 2004 (21 de junio de 2005): 24,8% equivalente a 0,248 Euros
brutos por acción.
Información adicional sobre el reparto de dividendo complementario del ejercicio 2004:
La Junta General Ordinaria de Accionistas de esta Sociedad, en la sesión celebrada el 20 de
mayo de 2005, acordó el pago a los accionistas titulares de las acciones identificables con los
códigos ISIN ES0141330C19 (acciones clase A ordinarias) e ISIN ES0141330F16 (acciones
clase B rescatables) de un dividendo complementario correspondiente al ejercicio 2004 que se
hizo efectivo a partir del día 21 de junio de 2005, de acuerdo con el siguiente detalle:
ISIN ES0141330C19 (acc. clase A ordinarias) 0,248 * 144.208.761 accs.
(*) ISIN ES0141330F16 (acc. clase B rescatables) 0,248 *1.357.386 accs.
TOTAL
35.763.772 Euros
336.632 Euros
36.100.404 Euros
(*) Emitidas como cobertura de los compromisos adquiridos en méritos del Plan de opciones sobre
acciones de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. para empleados del Grupo Agbar. Los
dividendos correspondientes a estas acciones tienen la consideración de costes financieros en los
estados consolidados formulados bajo NIIF, en consonancia con lo indicado en los comentarios sobre las
variaciones en Fondos Propios (“Plan Mayo 2001”) por transición a NIIF, incluídos en el apartado “BASES
DE PRESENTACIÓN”.
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Resultados Junio 2005
Resultados 1r Semestre 2005
1
Resultados Junio 2005
ÍNDICE
1.- PRINCIPALES MAGNITUDES Y HECHOS MÁS SIGNIFICATIVOS
2.- ANÁLISIS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
3.- BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
4.- COMENTARIOS PRINCIPALES ACTIVIDADES
5.- INVERSIONES DEL GRUPO AGBAR EN ARGENTINA
6.- PLANTILLA
7.- EVOLUCIÓN SOCIEDAD GENERAL AGUAS DE BARCELONA, S.A. (Cierre Individual bajo Plan
General de Contabilidad)
2
Resultados Junio 2005
1.- PRINCIPALES MAGNITUDES Y HECHOS MÁS SIGNIFICATIVOS
EL RESULTADO NETO ATRIBUIDO AL GRUPO AGBAR ALCANZA LOS 61.186 MILES
DE EUROS EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2005
miles de euros
Ingresos de Explotación
Junio 2005
NIIF
Junio 2004
NIIF
Var. (%)
1.517.238
1.257.273
20,7%
Resultado de Explotación
134.649
105.172
28,0%
Resultado antes de Impuestos
133.421
106.422
25,4%
Resultado Neto
99.922
79.180
26,2%
Resultado Neto parte Grupo
61.186
60.437
1,2%
Junio 2005
NIIF
Dic. 2004
NIIF
Var. (%)
1.463.969
1.244.264
17,7%
82%
77%
6,1%
miles de euros
Endeudamiento
Endeudamiento / Patrimonio neto
•
El Resultado Neto Consolidado asciende a 99.922 miles de euros, supera en un 26,2% al del
ejercicio precedente, e incluye la plusvalía obtenida en la enajenación de la participación
ostentada sobre la sociedad del sector Inspección y Certificación Iteuve Portugal, Ltda. El
Resultado Neto Consolidado de junio 2004 incluía la plusvalía obtenida en la enajenación de
Trasa, Tratamiento de Residuos, S.A.U. La parte del Resultado Neto atribuida al Grupo Agbar,
tras la imputación del resultado a socios externos, asciende a 61.186 miles de euros.
•
Los Ingresos de Explotación ascienden a 1.517.238 miles de euros y presentan un crecimiento
del 20,7% respecto de junio 2004. Las principales variaciones de perímetro respecto del
ejercicio anterior que contribuyen a dicho crecimiento son las siguientes:
o
la integración en proporcional al 80,1% de Inversiones Aguas Metropolitanas Limitada
(IAM), sociedad titular del 51,2% de Aguas Andinas, S.A. (50% de integración de la
sociedad IAM en junio 2004)
o
la entrada durante el primer semestre de 2005 de las sociedades del Grupo ACYMA
como consecuencia de la integración de Soluziona Calidad y Medio Ambiente, S.L.
(redenominada Applus Calidad y Medioambiente, S.L.; ACYMA) en Applus Servicios
Tecnológicos, S.L.
o
la entrada de la sociedad Applus Danmark A/S en el sector Inspección y Certificación
o
la integración en proporcional al 50% del Grupo Rochina, Benito, S.A. y Omnilogic
Telecomunicaciones en el sector Construcción e Instalaciones
o
la incorporación del grupo Gesaga en el sector Salud que fue adquirido a finales del
ejercicio 2004.
Sin tener en cuenta las principales variaciones en el perímetro de consolidación y el efecto de
la evolución del tipo de cambio, los Ingresos de Explotación presentan un crecimiento en torno
al 7%.
•
El Resultado de Explotación asciende a 134.649 miles de euros con un crecimiento del 28,0%
al que contribuyen las entradas al perímetro de consolidación mencionadas.
3
Resultados Junio 2005
•
Las actividades del sector Agua y Saneamiento y las del sector Salud presentan una acusada
estacionalidad positiva durante el periodo estival. Por tanto, los resultados del primer semestre
no son una base representativa del resultado del conjunto de operaciones en un año de
actividad.
•
Tal y como se expresa en el apartado “C) Bases de presentación y normas de valoración”, los
datos relativos al cierre consolidado tanto para el ejercicio 2005 como para el ejercicio 2004
están presentados bajo Normativa Internacional (NIIF). En dicho apartado se explican las
principales variaciones del Balance por la aplicación de las NIIF (Apertura del ejercicio 2005
(NIIF) / Cierre del ejercicio 2004 (Norma Nacional)).
4
Resultados Junio 2005
2.- ANÁLISIS DE LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA
2.1.- Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada
miles de euros
Junio 2005
NIIF
Junio 2004
NIIF
Var. (%)
20,7%
Ingresos de Explotación
1.517.238
1.257.273
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
134.649
105.172
28,0%
Resultado Financiero
(21.155)
(16.285)
29,9%
(1.805)
(1.696)
6,4%
4.491
5.341
-15,9%
Resultado por Deterioro de Activos
Participación Res. Soc. Puestas en Equiv.
Otros Resultados
17.241
13.890
24,1%
RESULTADO ANTES IMPUESTOS
133.421
106.422
25,4%
Impuesto sobre Beneficios
(33.499)
(27.242)
23,0%
RESULTADO NETO
99.922
79.180
26,2%
Resultado atribuido a Socios Externos
(38.736)
(18.743)
106,7%
RESULTADO NETO PARTE GRUPO
61.186
60.437
1,2%
2.2.- Ingresos de Explotación
Los Ingresos de Explotación consolidados del Grupo Agbar han alcanzado la cifra de 1.517.238 miles
de euros frente a 1.257.273 miles de euros en el mismo periodo de 2004, con un crecimiento del
20,7%. Las principales variaciones de perímetro respecto del ejercicio precedente son la integración
proporcional, al 80,1%, de Inversiones Aguas Metropolitanas Limitada (IAM), sociedad titular del 51,2%
de Aguas Andinas, S.A. frente al 50% de integración proporcional de la sociedad IAM en el mismo
periodo de 2004, la incorporación del Grupo ACYMA y de la sociedad Applus Danmark A/S en el sector
Inspección y Certificación, la integración proporcional al 50% de nuevas sociedades del Grupo Emte
(sector Construcción e Instalaciones) y la entrada del Grupo Gesaga (Sector Salud).
Sin tomar en consideración el efecto de las incorporaciones en perímetro ni el de la evolución de los
tipos de cambio, el crecimiento orgánico de la actividad del Grupo Agbar se sitúa en torno al 7%.
2.3.- Resultado de Explotación
El Resultado de Explotación , que alcanza 134.649 miles de euros frente a 105.172 miles de euros del
año anterior, presenta un crecimiento del 28,0% al que contribuyen las entradas en perímetro de
consolidación anteriormente mencionadas.
2.4.- Resultado Financiero
El Resultado Financiero se sitúa en –21.155 miles de euros frente a –16.285 miles de euros en el cierre
junio de 2004. La evolución es debida tanto a las entradas en el perímetro de consolidación como a los
mayores gastos financieros asociados a dichas adquisiciones.
2.5.- Otros Resultados
Los Otros Resultados se sitúan en 17.241 miles de euros e incluyen, básicamente, la plusvalía por la
venta de la sociedad Iteuve Portugal, Ltda. y reversiones de provisiones. En el mismo periodo del
5
Resultados Junio 2005
ejercicio 2004, ascendían a 13.890 miles de euros, resultado que incluía, esencialmente, la plusvalía
por la venta de Trasa, Tratamiento de Residuos, S.A.U.
2.6.- Resultado Neto
El Resultado Neto asciende a 99.922 miles de euros, y presenta un crecimiento del 26,2%, tras el gasto
por Impuesto sobre Beneficios. Este último incluye en el primer semestre de 2005 el efecto negativo,
por unos 5 millones de euros, derivado de la gravabilidad de la reversión de determinadas provisiones
sobre carteras de filiales internacionales como consecuencia de la positiva evolución de los beneficios
de dichas filiales así como por la apreciación de sus respectivas monedas. Las provisiones fueron
dotadas en su momento con carácter de deducibles.
2.7.- Resultado Atribuido a Socios Externos
El Resultado atribuido a Socios Externos asciende a 38.736 miles de euros frente a 18.743 miles de
euros en junio de 2004.
El incremento de dicha partida se produce básicamente por la integración proporcional al 80,1% del
Grupo IAM, respecto al 50% del ejercicio 2004. Ello ha supuesto la incorporación de mayores
resultados de Socios Externos de su filial Aguas Andinas, S.A., en la que IAM participa en un 51,2%.
Además, la enajenación en el último semestre de 2004 de un 10% de la Compañía de Seguros
Adeslas, S.A. ha incrementado del 25,2% al 35,2% la participación de los Socios Externos.
Al inicio del primer semestre de 2005 se han firmado los acuerdos definitivos por los cuales Unión
FENOSA S.A. ha asumido una ampliación de capital en Applus Servicios Tecnológicos, S.L.. Tras la
ampliación de capital, que ha consistido en la aportación no dineraria del 100% de Soluziona Calidad y
Medio Ambiente, S.L. (redenominada Applus Calidad y Medioambiente, S.L.), la participación del Grupo
Agbar en Applus Servicios Tecnológicos, S.L, que ascendía al 100% en 2004, es del 75,01%.
Con ello, los principales resultados atribuidos a Socios Externos corresponden a los de las
participaciones de los socios externos en Aguas Andinas, S.A. (sociedad participada en un 41,0%), en
Applus Servicios Tecnológicos, S.L. (sociedad participada en un 75,01%) y en Compañía de Seguros
Adeslas, S.A. (sociedad participada en un 64,8%).
2.8.- Resultado Neto parte Grupo
El Resultado Neto Consolidado atribuido al Grupo Agbar, después de impuestos y de la imputación a
minoritarios, asciende a 61.186 miles de euros y presenta un crecimiento del 1,2% respecto del mismo
periodo del ejercicio anterior.
6
Resultados Junio 2005
3.- BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO
3.1.- Balance de Situación
miles de euros
Inmovilizado Material
Fondo de Comercio
Junio 2005
NIIF
Dic. 2004
NIIF (*)
Variación
1.816.433
1.698.434
117.999
507.434
381.222
126.212
Inmovilizado Inmaterial
616.466
562.953
53.513
Inmovilizado Financiero
236.731
148.845
87.886
Participaciones en Empresas Asociadas
90.921
91.856
(935)
Activo Impuestos Diferidos
231.851
222.229
9.622
ACTIVO NO CORRIENTE
3.499.836
3.105.539
394.297
Existencias
Deudores Comerciales y otros
Inversiones Financieras Temporales
Pagos Anticipados
Efectivo y medios equivalentes
45.622
39.984
5.638
1.129.770
871.613
258.157
129.467
101.116
28.351
10.167
5.254
4.913
255.346
267.085
(11.739)
ACTIVO CORRIENTE
1.570.372
1.285.052
285.320
TOTAL ACTIVO
5.070.208
4.390.591
679.617
Junio 2005
NIIF
Dic. 2004
NIIF
Variación
1.336.479
1.264.153
72.326
miles de euros
Patrimonio Neto Grupo
Intereses Minoritarios
445.692
341.984
103.708
PATRIMONIO NETO
1.782.171
1.606.137
176.034
Emisión Obligac., Deudas Ent. Crédito y otros. Fin. l/p
1.358.240
1.166.447
191.793
91.937
86.115
5.822
160.611
166.021
(5.410)
51.018
52.095
(1.077)
1.661.806
1.470.678
191.128
427.760
330.565
97.195
Pasivo Impuestos Diferidos
Provisiones
Resto l/p
PASIVO NO CORRIENTE
Emisión Obligac., Deudas Ent. Crédito y otros. Fin. c/p
Pasivo Impuesto Corriente
69.164
118.050
(48.886)
Resto c/p
1.129.307
865.161
264.146
PASIVO CORRIENTE
1.626.231
1.313.776
312.455
TOTAL PASIVO
5.070.208
4.390.591
679.617
(*) Excluye el efecto de NIC 32 y 39 (Instrumentos Financieros), y que han sido adoptadas a
partir de 1 de enero de 2005.
7
Resultados Junio 2005
3.2.- Inversiones
Las inversiones realizadas durante el primer semestre de 2005 por las sociedades integradas global o
proporcionalmente por el Grupo Agbar ascienden a 189.632 miles de euros, según el siguiente detalle:
miles de euros
%
Inmovilizado inmaterial
33.692
17,77%
Inmovilizado material
65.923
34,76%
Inmovilizado financiero
90.017
47,47%
189.632
100,00%
TOTAL
3.3.- Endeudamiento
El endeudamiento del Grupo Agbar asciende a 1.463.969 miles de euros frente a 1.244.264 miles de
euros en diciembre de 2004.
La composición del endeudamiento es la siguiente:
miles de euros
Junio 2005
NIIF
Dic. 2004
NIIF
Variación
Emisión Obligaciones, Deudas Ent. Crédito y Otros Fin. L/P
1.358.240
1.166.447
191.793
Emisión Obligaciones, Deudas Ent. Crédito y Otros Fin. C/P
427.760
330.565
97.195
1.786.000
1.497.012
288.988
Inversiones Financieras Temporales
(129.467)
(101.116)
(28.351)
Efectivo y medios líquidos equivalentes
(255.346)
(267.085)
11.739
(384.813)
(368.201)
(16.612)
1.401.187
1.128.811
272.376
Ajuste Activos Financieros Valor Derivados L/P (*)
Endeud. Neto con entidades financ. e inversores
Otras Deudas (**)
Total Endeudamiento Neto
(45.271)
-
(45.271)
1.355.916
1.128.811
227.105
108.053
115.453
(7.400)
1.463.969
1.244.264
219.705
(*) Corresponde al valor de mercado de instrumentos derivados en operaciones de cobertura y que tienen
contrapartida en mayor valor de la Deuda Bruta.
(**) Provisiones Riesgos Argentina.
Endeudamiento / Patrimonio neto
82%
77%
Endeudamiento / (Patrimonio neto + Endeud. Neto)
45%
44%
8
Resultados Junio 2005
4.- COMENTARIOS PRINCIPALES ACTIVIDADES
4.1.- Sector Agua y Saneamiento
El 15 de julio se ha cerrado el acuerdo previo del mes de febrero, por el que la sociedad Hidrocartera,
participada en un 70% por Unicaja y un 30% por Caja Granada, ha adquirido el 50% de Aquagest Sur,
compañía que gestiona los contratos del ciclo integral del agua del Grupo Agbar en Andalucía. El
precio final acordado de la operación es de 73,5 millones de euros.
Durante el primer semestre de 2005 el Grupo Agbar se ha adjudicado en España la gestión de 22
nuevos contratos relacionados con el ciclo integral de agua con servicio a 109.928 habitantes. Los
principales contratos corresponden a la gestión del ciclo integral de agua en Montilla (23.102
habitantes) y el contrato de Las Gabias, Granada (10.400 habitantes).
Se han renovado 25 contratos vinculados con la actividad de agua que suponen una población servida
de 294.121 habitantes, entre los que destacan: Elda, Alicante (54.086 habitantes); Mollet del Vallés,
Barcelona (47.270 habitantes) y San Vicente de Raspeig, Alicante (42.647 habitantes).
En el ámbito de saneamiento, el Grupo Agbar se ha adjudicado contratos que suponen la explotación
de 22 plantas depuradoras y una carga contaminante equivalente a 180.408 habitantes, así como 15
contratos de alcantarillado que dan servicio 129.566 habitantes. En relación a la gestión de
depuradoras, destacan las adjudicaciones de 11 EDAR’s (estaciones de depuración de aguas
residuales) en Mallorca (54.239 habitantes equivalentes) y 5 plantas en Menorca (34.263 habitantes
equivalentes) así como el contrato de la planta de depuración de Egea de los Caballeros, Zaragoza
(70.875 habitantes equivalentes). En el ámbito de contratos de alcantarillado, son remarcables los
contratos de Villajoyosa, Alicante (26.433 habitantes), Rincón de la Victoria, Málaga (28.007 habitantes)
y el contrato de Montilla, Córdoba que incorpora esta actividad conjuntamente con la gestión de agua
domiciliaria.
Se han renovado 3 contratos de gestión de EDAR’s, entre los que destaca el de las plantas de la zona
Alicante Norte (24.866 habitantes equivalentes) y 4 contratos de alcantarillado, siendo de estos últimos
los más significativos: Alfafar, Valencia (19.355 habitantes, renovación que incluye gestión de agua), y
el contrato de Lloret de Mar (25.457 habitantes).
En Chile, se ha firmado con la Superintendencia de Servicios Sanitarios (SISS) un nuevo Plan
Quinquenal que abarca desde 2005 a 2009, quedando fijadas las fórmulas tarifarias para Aguas
Andinas y sus filiales durante el período de referencia.
En Argentina, se continúa con el proceso de renegociación de las concesiones de Aguas Argentinas y
Aguas Cordobesas con el Gobierno Argentino. En este primer semestre del 2005 se han iniciado
gestiones para una posible salida ordenada de la concesión de Aguas Provinciales de Santa Fe por
parte de Suez, socio mayoritario que detentaba la gestión del contrato, y de Agbar como socio
minoritario, a través de una operación de venta de sus paquetes accionariales a un empresario local.
4.2.- Sector Salud
Durante el primer semestre de 2005, el Grupo Adeslas ha seguido con su favorable trayectoria de
crecimiento, ofreciendo a sus asegurados un mayor número de facilidades en toda la gama de servicios
prestados.
La cartera de asegurados de Adeslas ha crecido durante este primer semestre en un 3,7%, alcanzando
una cartera total de 2.267.391 asegurados, que refuerza la primera posición de la Compañía en el
ranking de las aseguradoras españolas de salud.
La fórmula de colaboración de la sanidad pública con la privada que se lleva a cabo en el área de salud
de Alzira (Valencia) y cuya gestión lidera Adeslas, sigue desarrollándose con la construcción del
segundo Centro de Salud de Alzira, previsto finalizar este mismo año, y que junto a la atención primaria
existente en el Hospital de la Ribera, está demostrando que facilita una buena coordinación con la
asistencia especializada y, por tanto, una sanidad sin escalones.
9
Resultados Junio 2005
Adeslas continúa con la expansión a todos sus centros de salud de la dotación de certificaciones de
calidad a todos los servicios que están en contacto con los usuarios, logrando aumentar el número de
servicios con la certificación internacional de calidad ISO 9001.
El Hospital de La Ribera, en esta línea, mantiene por cuarto año consecutivo el primer lugar en la
categoría de Grandes Hospitales Generales del programa TOP-20 Benchmarks para la excelencia.
4.3.- Sector Construcción e Instalaciones
4.3.1.- Sector Construcción
ACSA Agbar Construcción ha desarrollado de forma positiva sus actividades durante el primer
semestre de 2005. La obra total contratada durante el primer semestre de 2005 ha sido de 175 millones
de euros, de los que 133 millones de euros corresponden a la actividad de construcción y 42 millones
de euros corresponden a contratos y servicios. A 30 de junio la cartera asciende a 230 millones de
euros de los que 211 millones de euros corresponden a la cartera de construcción y 19 millones de
euros a la cartera de servicios. A este importe se le añadirán 140 millones de euros correspondientes a
la ejecución de las obras del Canal Segarra-Garrigues, que se iniciarán en el segundo semestre del
año tras la firma en junio del contrato financiero con varias entidades de crédito y que asegura la
financiación de todo el proyecto.
Adicionalmente, destacar por su relevancia la adjudicación, a la UTE formada por ACSA Agbar
Construcción, Emte, Teyco y La Caixa, de la construcción del nuevo Hospital Comarcal del Baix
Llobregat (Barcelona), así como la construcción y explotación de un aparcamiento anexo, por un
importe total de 49,5 millones de euros.
4.3.2.- Sector Instalaciones
El primer semestre de 2005 ha confirmado la tendencia, que ya se apuntaba al cierre del ejercicio
anterior, de recuperación de la actividad licitadora de la Administración, lo que ha permitido finalizar el
semestre con cifras de contratación en todas las unidades de negocio por encima de las conseguidas
en años anteriores, lo que redundará en un aumento de la producción a desarrollar en el segundo
semestre del año en curso.
Se ha consolidado la integración de tres nuevas sociedades al Grupo Emte que han reforzado las
principales líneas de actividad:
•
•
•
Omnilogic Telecomunicaciones, integrándose a la Unidad de Sistemas. Su incorporación ha
permitido suplir la relativa ralentización de grandes proyectos en curso dentro de esta Unidad
mediante la contratación de obras más atomizadas y de menor tamaño.
Grupo Rochina, radicado en la zona de Levante y Murcia, siendo el motor de la expansión en la
Unidad de Instalaciones Mecánicas.
Benito, S.A., que ha reforzado la Unidad de Instalaciones Eléctricas en la zona centro.
4.4.- Sector Inspección y Certificación
Del área de Inspección Técnica de Vehículos destacan:
•
El 16 de marzo de 2005 se hizo efectiva la compra del negocio de inspección técnica de vehículos
del Estado Danés; el precio final de la operación ha ascendido a 463.005 miles de Coronas Danesas
(61,7 millones de euros). Se espera que durante 2005 esta adquisición suponga un aumento de la
facturación consolidada de Applus+ en 44 millones de euros (9 meses y medio de actividad).
•
En marzo de 2005, Applus Iteuve Technology procedió a la compra del 27,82% de Iteuve Euskadi,
por lo que alcanza el 100% del accionariado.
10
Resultados Junio 2005
•
Continúa el recurso contencioso-administrativo por la retrocesión de la prórroga de las concesiones
de ITV en Cataluña. Paralelamente, la Conselleria de Indústria está promoviendo un anteproyecto de
ley de Seguridad Industrial, que incluye a las ITV. Se espera alcanzar una solución satisfactoria para
las partes. Debido al retraso en la publicidad de dicho anteproyecto de Ley, la Generalitat ha
prorrogado un año más el vencimiento de las concesiones, hasta el verano del año 2007.
•
En marzo de 2005, Applus Iteuve Technology ha procedido a la venta de la Sociedad Applus Iteuve
Portugal a la Sociedad Controlo Tecnico Automovel, S.A. por un importe de 19,4 millones de euros.
En el área de Certificación del grupo, el hecho más significativo en el primer semestre del año 2005 ha
sido la integración de Soluziona Calidad y Medio Ambiente desde el 1 de enero, sociedad que ha
cambiado su nombre por el de Applus Calidad y Medio Ambiente, haciéndose efectivo el cambio de
accionariado en Applus+, en el que se ha incorporado Unión Fenosa, S.A. con una participación del
24,9%.
En el área de Ingeniería, Test y Homologación, Applus+ IDIADA ha consolidado la actividad de la
nueva filial en Shanghai (China) inaugurada a finales del 2004. Con esta nueva oficina Applus+ IDIADA
refuerza su posicionamiento en el mercado asiático y eleva su presencia a 11 países. En línea a la
creciente relevancia de los aspectos medioambientales, debe destacarse el desarrollo de proyectos
relacionados con motores de gas natural para vehículos. Applus+ IDIADA está realizando inversiones
para la mejora de sus instalaciones de homologación y línea motriz, así como para reforzar las
medidas de confidencialidad.
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Resultados Junio 2005
5.- INVERSIONES DEL GRUPO AGBAR EN ARGENTINA
Las provisiones remanentes a 30 de junio de 2005, que ascienden a 108 millones de euros, siguen
dando cobertura a todas las responsabilidades contraídas por garantías de cualquier clase otorgadas a
los negocios en Argentina.
6.- PLANTILLA
La plantilla media consolidada del primer semestre de 2005, ha sido de 23.703 personas. La evolución
de la plantilla agregada media, sin considerar el método de consolidación utilizado ni el porcentaje de
integración aplicado, es la siguiente:
Junio 2005
21.430
Sdades. en Integración Global
Junio 2004
18.142
Diferencia
3.288
Sdades. en Integración Proporcional
3.715
3.335
380
Sdades. por Puesta en Equivalencia
10.301
12.803
(2.502)
TOTAL
35.446
34.280
1.166
En Integración Global el incremento de plantilla en empresas en Integración Global se produce
principalmente en el sector Inspección y Certificación por la entrada de las sociedades del Grupo
Acyma y Applus Danmark A/S. En las sociedades en Integración Proporcional aumenta la plantilla en el
Grupo Emte como consecuencia de las nuevas sociedades adquiridas. En las sociedades por Puesta
en Equivalencia la disminución es debida a la salida del Grupo Ormas en Argentina que tiene un efecto
de 2.449 personas.
12
Resultados Junio 2005
7.- EVOLUCIÓN SOCIEDAD GENERAL AGUAS DE BARCELONA, S.A. (Cierre Individual bajo Plan
General de Contabilidad)
El importe neto de la Cifra de Negocios Acumulada al primer semestre de 2005, asciende a 115.253
miles de euros, representando un aumento del 1,9% con respecto del mismo período del ejercicio
anterior. El factor principal que explica este incremento se halla en el aumento medio de la tarifa del
agua puesto que el consumo ha sufrido una ligera disminución del 1,2%. El volumen de agua
consumida en este período es de 93,83 Hm3 frente a los 94,97 Hm3 del mismo periodo del ejercicio
precedente.
El Resultado ordinario se sitúa en 17.445 miles de euros. La disminución respecto del ejercicio anterior
ha venido motivada por los gastos de alquiler de la nueva sede social de la empresa, así como por un
menor resultado financiero derivado de la diferente calendarización de los dividendos de filiales en el
2005 en relación al ejercicio anterior.
Por otro lado, el conjunto de los Resultados extraordinarios ascienden a 13.595 miles de euros, un 22%
por encima del ejercicio anterior, y recogen básicamente los efectos de: las reversiones de provisiones
de cartera motivadas fundamentalmente por la apreciación de las monedas locales (37.011 miles de
euros); los gastos derivados de coberturas de las inversiones vinculados a las dotaciones de cartera de
éstas (-20.241 miles de euros); y las aportaciones a la Fundación Agbar (-2.946 miles de euros). En
junio 2004, los Resultados extraordinarios fueron generados, esencialmente, por la venta de Trasa,
Tratamiento de Residuos, S.A.U.
Con ello, el Beneficio neto del período asciende de 27.735 miles de euros.
El volumen de inversiones realizado por la sociedad durante el primer semestre de 2005 es de 23.208
miles de euros, de los cuales 22.991 miles de euros corresponden a inversiones en Inmovilizado
Material y 217 miles de euros en Inmovilizado Inmaterial.
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ANEXOS HECHOS SIGNIFICATIVOS
3.- Otros aumentos o disminuciones patrimoniales
Durante el 1r semestre de 2005 se han producido los siguientes movimientos en el grupo
consolidado:
CONSTITUCIONES
% Participación
% participación
(Sdad. partícipe)
Agbar a 30.06.05
Applus Deutschland, GmbH
90% Applus Servicios Tecnológicos, S.L.
68%
S.C. Intermodal La Cisterna
90% Acsa Agbar Construcción, S.A.
90%
S.C. Intermodal Quinta Normal
90% Acsa Agbar Construcción, S.A.
90%
Urcobar, S.L.
50% Acsa Agbar Construcción, S.A.
50%
100% Cía. de Seguros Adeslas, S.A.
99% Acsa Agbar Const. S.A., 1% Const. Acsa
Andina, Ltda.
65%
Sociedad
Grupo Iquimesa, S.L., Sociedad Unipersonal
Sociedad de Inversiones en Infraestructura, Ltda.
100%
ADQUISICIONES
% Adquisición
% participación
(Sdad. adquirente)
Agbar a 30.06.05
33% Emte, S.A.
46%
100% Applus Iteuve Technology, S.L.
75%
7% Applus Cert, S.A Sdad Unipersonal
57%
Applus Construcción Técnica, S.A.
1% LGAI Technological Center, S.A.
57%
Iteuve Euskadi, S.A.
28% Applus Iteuve Technology, S.L.
75%
60% Applus Servicios Tecnológicos, S.L.
45%
10% LGAI Technological Center, S.A.
59%
Rochina, S.A.
100% Emte, S.A.
50%
Benito, S.A.
100% Emte, S.A.
50%
100% Emte, S.A.
28% Emte, S.A ; 46% Rochina, S.A ; 26%
50%
Sociedad
Klimacal
Applus Danmark, A/S
Agbar Certificación S.L.
Applus Control Textil, S.A.
Cayacea, Centro de Anál, Asesor., y Control de Calidad, S.A.
Rochina Mantenimiento, S.A.
Rochina Mantenimiento, S.A.
Rochina Murcia Climent, S.L.
Vermeulen, Sociedad Limitada Comisarios de Averías
50%
13% LGAI Technological Center, S.A.
75%
INCORPORACIONES
Sociedad
Applus Calidad y Medioambiente, S.L.
Norcontrol, S.A.
111
% Participación
% participación
(Sdad. partícipe)
Agbar a 30.06.05
100% Applus Servicios Tecnológicos, S.L.
75%
100% Applus Calidad y Medioambiente, S.L.
75%
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Novotec Consultores, S.A.
100% Applus Calidad y Medioambiente, S.L
Norcontrol – Sweet, S.A.
Applus V.I., S.A.S.
Applus Automotive Services, S.L.
75%
60% Applus Calidad y Medioambiente, S.L.
45%
73% LGAI Technological Center, S.A
42%
100% Applus Servicios Tecnológicos, S.L.
75%
100% Agbar
100%
Fundación Agbar
VENTAS
Sociedad
Iteuve Portugal, Ltda.
% Vendido
% participación
(Sdad. partícipe)
Agbar a 30.06.05
100% Applus Iteuve Tecnology, S.L.
--
LIQUIDACIONES
Sociedad
Agbar Colombia E.U.
E.S. Instrumentación y Control (Esicsa)
% Participación
% participación
(Sdad. partícipe)
Agbar a 30.06.05
100% Agbar
--
100% Emte, S.A.
--
7.- Modificaciones de los Estatutos Sociales
En fechas 3 de marzo y 1 de junio de 2005 se otorgaron escrituras públicas de conversión de, en total,
131.153 acciones rescatables, de clase B, de 1 euro de valor nominal cada una de ellas, en 131.153
acciones ordinarias, de clase A, de un euro de valor nominal cada una de ellas. El número de acciones
objeto de conversión coincide con el número de opciones ejercitadas durante el séptimo y octavo período
de comunicación por beneficiarios del “Plan de Opciones Mayo 2001”. Como consecuencia de las
referidas conversiones, el capital social queda integrado por 145.663.093 acciones ordinarias clase A y
por 1.357.387 acciones rescatables clase B.
8.- Transformaciones, fusiones o escisiones
Durante el 1r semestre de 2005 se han producido las siguientes variaciones:
•
•
•
8.1.- Cambios de denominación
Aprob, S.A.S. pasa a denominarse Applus V.I., S.A.S.
I A/S PSE 17 nr 1513 pasa a denominarse Applus Danmark A/S
Soluziona Calidad y Medioambiente, S.L. pasa a denominarse Applus Calidad y Medioambiente, S.L.
8.2.- Fusiones por absorción
AGM Contacta, S.L. absorbe a las sociedades TGT Tecnología y Gestión Telefónica, S.A. Sociedad
Unipersonal (100%) y Power Line Marketing Telefónico, S.L. Sociedad Unipersonal (100%).
• Applus Iteuve Technology, S.L. absorbe a las sociedades Applus Iteuve Aragón, S.A. Sociedad
Unipersonal, Applus Iteuve Castilla, S.A. Sociedad Unipersonal, Applus Iteuve Canarias, S.A.,
Sociedad Unipersonal y Applus Iteuve Madrid, S.A. Sociedad Unipersonal.
•
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14.- Otros hechos significativos
Applus+, filial del Grupo AGBAR, adquiere la red estatal de estaciones de ITV en Dinamarca y se
convierte en el primer operador privado en el mercado liberalizado de las ITV en ese
país.(Comunicado el 17 de enero de 2005, como se transcribe literalmente a continuación)
“Con una inversión de 64 millones de euros (480 millones de coronas danesas), Applus+, compañía del
Grupo AGBAR, líder en inspección, certificación y servicios tecnológicos, ha adquirido la red estatal de
estaciones de ITV de Dinamarca, convirtiéndose en el primer operador privado del sector en ese país, que
funciona en régimen de liberalización desde el pasado 1 de enero de 2005. La operación está pendiente de
ser ratificada por el Parlamento danés.
Siguiendo la tendencia de liberalización del sector de ITV’s en Europa, el Ministerio de Transportes de
Dinamarca ha procedido a la liberalización del sector, que desde enero ha pasado a funcionar por el
sistema de autorización administrativa. La normativa danesa, al igual que la española, obliga a pasar la
primera ITV a los 4 años y, posteriormente, a revisiones bianuales.
Se ha procedido a la firma en Copenhague del acuerdo por el que Applus+ consigue la autorización
administrativa del Ministerio de Transportes y se convierte en propietario y gestor de la red estatal de
estaciones de inspección de vehículos de Dinamarca, integrada por cerca de 113 estaciones que realizan
un total de 1.300.000 inspecciones anuales, sobre un parque automovilístico de 3,3 millones de vehículos, y
que pasará a operar bajo la denominación Applus+ Denmark.
La red, que hasta ahora era gestionada por una sociedad estatal, genera una facturación de 56 millones de
euros (416 millones de coronas danesas) anuales, un EBITDA de 10 millones de euros (74 millones de
coronas danesas) y cuenta con una plantilla de 614 profesionales y técnicos.
Esta operación, que se enmarca en la estrategia de expansión internacional de Applus+, confirma la
apuesta decidida y la posición de liderazgo mundial de Applus+ en el sector de la ITV’s, con independencia
del modelo (liberalización / concesión).”
Firma de los acuerdos definitivos para la integración de Soluziona Calidad y Medio Ambiente en
Applus+. (Comunicado en fecha 3 de febrero de 2005, como continuación al hecho relevante de 5 de
noviembre de 2004).
“Se han firmado los acuerdos definitivos para la integración Soluziona Calidad y Medio Ambiente en
Applus+”.
El Grupo Agbar y Unicaja y Caja Granada han cerrado las negociaciones relativas a la adquisición
por las dos Cajas de Ahorros, con importante implantación en la Comunidad Autónoma de
Andalucía, del 50% del capital de Aquagest Sur, S.A., en la actualidad filial, en un 100% de Grupo
Agbar. (Comunicado el 21 de febrero de 2005 , como se transcribe literalmente a continuación (Ver también
en Hechos posteriores el comunicado de 15 de julio de 2005)).
“El acuerdo a formalizar permitirá reforzar la presencia y la oferta de servicios de la filial de Grupo Agbar en
el mercado andaluz.
La operación, por un precio total de unos 77 millones de euros, se realizará a través de Hidrocartera, S.L.,
participada conjuntamente por Unicaja y Caja Granada. Aquagest Sur, S.A. pasará a estar participada por:
Hidrocartera, S.L. (50%) y Grupo Agbar (50%).
Esta operación está sujeta a condiciones suspensivas pactadas por las partes, por lo que se materializará
una vez cumplidas las referidas condiciones.”
333
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Convocatoria de Junta General Ordinaria de Accionistas de Sociedad General de Aguas de
Barcelona, S.A. (Comunicado el 31 de marzo de 2005)
“El Consejo de Administración de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A., en su reunión del día 31
de marzo de 2005 ha acordado convocar la Junta General Ordinaria de Accionistas, a celebrar el día 20 de
mayo de 2005 a las 12,30 horas en Barcelona, en el Palau de la Música Catalana (y dentro de éste en el
Petit Palau), en primera convocatoria y el día 21 de mayo de 2005, en el mismo lugar y hora, en segunda
convocatoria, si fuera preciso”.
El Consejo de Administración de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A., en su reunión del día 31
de marzo de 2005 acordó:
•
formular las Cuentas Anuales y el Informe de Gestión, correspondientes al ejercicio 2004, tanto
Individuales como Consolidadas, que verificadas por el auditor de cuentas de la Compañía, se
sometieron a aprobación de la Junta General Ordinaria de Accionistas convocada para celebrarse
el día 20 de mayo de 2005 en primera convocatoria y el día 21 de mayo de 2005, en segunda
convocatoria.
•
proponer a la Junta General de Accionistas a celebrar el 20 de mayo de 2005, en primera
convocatoria, el reparto a las acciones ordinarias, de clase A, y rescatables, de clase B, de un
dividendo complementario bruto de 0,2480 euros por acción (24,80% sobre el nominal del título)
que, junto con el dividendo bruto a cuenta de 0,1600 euros por acción, acordado por el Consejo de
Administración en diciembre de 2004 supone un dividendo total bruto de 0,4080 euros por acción
(40,80% sobre su valor nominal). La retribución total a las acciones es un 28,22% superior a la que
se decidió respecto al ejercicio 2003.
•
formular el Informe Anual de Gobierno Corporativo correspondiente al ejercicio 2004. (Informado
como Hecho Relevante el 1 de abril de 2005).
Aprobación propuestas de acuerdos en la Junta General Ordinaria de Accionistas de Sociedad
General de Aguas de Barcelona, S.A. (Comunicado el 20 de mayo de 2005, como se transcribe
literalmente a continuación).
“La Junta General Ordinaria de Accionistas de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. celebrada el
día de hoy, 20 de mayo de 2005, a las 12:30 horas en Barcelona, en primera convocatoria, ha aprobado
todas las propuestas de acuerdo que el Consejo de Administración ha sometido a votación de los señores
accionistas. Dichas propuestas son las que fueron comunicadas a la Comisión Nacional del Mercado de
Valores en fecha 25 de abril de 2005.
En cuanto al dividendo complementario de 0,2480 euros brutos por acción acordado por la Junta de
Accionistas, el Consejo de Administración ha acordado fijar como fecha de pago del dividendo
complementario correspondiente al ejercicio 2004 el día 21 de junio de 2005.”
Pago de dividendo complementario de los beneficios del ejercicio 2004. (Comunicado el 13 de junio de
2005)
”La Junta General Ordinaria de Accionistas de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. en sesión
celebrada el 20 de mayo de 2005 aprobó un dividendo complementario por importe total de 36.100.404, 46
euros con cargo a los beneficios del ejercicio 2004, y facultó al Consejo de Administración para su
concreción. El Consejo de Administración de la Sociedad en sesión celebrada ese mismo día acordó fijar
como fecha de pago del dividendo complementario, a las acciones en circulación con derecho a percibirlo, el
día 21 de junio de 2005.
El dividendo bruto por acción se fijó en 0,24800000 euros para ambas clases de acciones.”
444
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Hechos posteriores
La Generalitat de Cataluña y Agbar firman un acuerdo de intenciones para traspasar la actual sede
del Grupo al Departamento de Interior. (Comunicado en fecha 8 de julio de 2005, como se transcribe
literalmente a continuación)
“Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. y la Generalitat de Cataluña han firmado un acuerdo de
intenciones para la compraventa de los inmuebles que constituyen la actual sede social de Sociedad
General de Aguas de Barcelona, S.A. y su Grupo en Barcelona, situados en la confluencia de Paseo de San
Juan con la calle Diputación, por importe de 42,8 millones de euros.
El acuerdo que se ha firmado hoy está sujeto a la aprobación por el Gobierno catalán, previéndose que la
referida compraventa se materialice durante el mes de septiembre de 2005.”
Cierre del acuerdo relativo a la adquisición por las dos Cajas de Ahorros del 50% del capital de
Aquagest Sur, S.A., (Comunicado en fecha 15 de julio de 2005, como se transcribe literalmente a
continuación)
“Como continuación de nuestro hecho relevante nº. 55634 de 21 de febrero 2005, hacemos público que en
fecha de hoy, 15 de julio de 2005, el Grupo Agbar y Unicaja y Caja GRANADA han cerrado el acuerdo
relativo a la adquisición por las dos Cajas de Ahorros, a través de Hidrocartera S.L., del 50% del capital de
Aquagest Sur, S.A., en la actualidad filial, en un 100%, de Grupo Agbar.
El precio final de la operación es de 73,5 millones de euros.
De esta forma, Aquagest Sur, S.A. pasa a estar participada por: Hidrocartera, S.L. (50%) y Grupo Agbar
(50%).
Parte de la reorganización del negocio que conlleva la operación se realizará durante los próximos meses
de 2005.”
Traslado de domicilio social de Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A. (Comunicado en fecha
18 de julio de 2005, como se transcribe literalmente a continuación)
“Ponemos en su conocimiento que el Consejo de Administración de Sociedad General de Aguas de
Barcelona, S.A. en su reunión del día 30 de junio de 2005 acordó, con efectos al 15 de septiembre de 2005,
el traslado del domicilio social del paseo de San Juan, 39 a la avenida Diagonal, 211, en la misma ciudad de
Barcelona.”
Acuerdo de intenciones entre el GRUPO AGBAR, UNIÓN FENOSA y CAJA MADRID para dar entrada
de esta última en Applus+ (Comunicado en fecha 28 de julio de 2005, como se transcribe literalmente a
continuación)
“En fecha de hoy, 28 de julio de 2005, Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A., Unión Fenosa, S.A.
y Corporación Financiera Caja Madrid, han formalizado un acuerdo de intenciones por el que Sociedad de
Promoción y Participación Empresarial (“S.P.P.E.”) entrará en el capital de Applus Servicios Tecnológicos,
S.L. (“Applus+”), con una participación del 19% del capital social resultante tras una ampliación de capital de
ésta de 133 millones de euros. Dicha participación podría incrementarse en el futuro hasta el 21,9%.
En la actualidad, Applus+ está participada por Grupo Agbar (75,01%) y Unión Fenosa (24,99%).
Se prevé que la operación, que está sometida a la aprobación por los respectivos Consejos de
Administración, se formalice definitivamente durante los próximos meses.
La operación potenciará el plan de crecimiento y expansión de Applus+, compañía líder en inspección,
certificación y servicios tecnológicos de España.”
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