lloyds premium cp, fi - quefondos.com: fondos de inversión y planes

LLOYDS PREMIUM C.P., F.I.
Nº Registro CNMV: 3639
Informe SEMESTRAL del 1er. Semestre de 2013
Gestora
Grupo Gestora
Auditor
Lloyds Investment España,SGIIC S.A.U.
Lloyds Banking Group
PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L.
Depositario
Grupo Depositario
Rating depositario
Lloyds Bank International SAU.
Lloyds Banking Group
N.D.
Fondo por compartimentos NO
El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en
www.lloydsbankinternational.es.
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en:
Dirección
C/Serrano, 90 - 28006 Madrid Telefono 915209842
Correo electrónico
[email protected]
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La
CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
INFORMACIÓN FONDO
Fecha de registro:
08/11/2006
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoría
Tipo de Fondo:
Vocación Inversora:
Perfil de riesgo:
Otros
Renta Fija Euro
Bajo
Descripción general
Es un Fondo de Inversión en Activos Monetarios y de Renta Fija a corto plazo, cuyo vencimiento sea inferior a dieciocho meses. Su
objetivo es obtener una rentabilidad acorde con la evolución de los tipos de interés a corto plazo. Durante el periodo las inversiones
se han materializado en deuda pública y otros emisores privados de alta calidad crediticia dentro de una estrategia general
encaminada a mantener la duración de la cartera.
Operativa en instrumentos derivados
El Fondo, como viene siendo habitual, no ha realizado operaciones con instrumentos financieros derivados durante el periodo.
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso.
Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Divisa de denominación: EUR
2. Datos económicos
2.1. Datos generales.
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
Nº de participaciones
Nº de partícipes
Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR)
Inversión Mínima
¿Distribuye dividendos?
Período actual
37.151,98
677
Período anterior
41.399,42
722
300,00 Euros
NO
1/6
Fecha
Período del informe
2012
2011
2010
Patrimonio fin de período (miles de EUR)
32.810
36.174
38.637
40.530
Valor liquidativo fin del período
883,1412
873,7748
854,4856
835,6711
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
Comisión de gestión
% efectivamente cobrado
Período
Acumulada
s/patrimonio
s/resultados
s/patrimonio
s/resultados
Total
Total
0,40
0,40
0,40
0,40
Período
Comisión de depositario
% efectivamente cobrado
Acumulada
0,07
Período Actual
Base de cálculo
Sistema
imputación
patrimonio
al fondo
Base de cálculo
0,07
patrimonio
Período Anterior
Año Actual
Año Anterior
Indice de rotación de la cartera (%)
0,74
0,58
0,74
0,85
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
0,08
0,12
0,08
0,22
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, este dato y el de patrimonio
se refieren a los últimos disponibles.
2.2. Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco
A) Individual
Rentabilidad (% sin anualizar)
Trimestral
Anual
Acumulado
1er
4º
3er
Trimestre
2013
Trimestre Trimestre Trimestre
Actual
2013
2012
2012
Rentabilidad
Rentabilidades extremas(i)
Rentabilidad mínima (%)
Rentabilidad máxima (%)
1,07
-0,04
1,11
0,74
Trimestre Actual
%
Fecha
-0,13 24/06/2013
0,10 26/06/2013
1,16
2012
2011
2,26
2010
2,25
Último año
%
Fecha
-0,17 26/02/2013
0,25
02/01/2013
2008
-0,75
Últimos 3 años
%
Fecha
-0,27 23/07/2012
0,40 08/08/2011
(i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del período solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora.
Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos.
La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es Diaria. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha
mantenido una política de inversión homogénea en el período.
Medidas de riesgo (%)
Trimestral
Anual
Acumulado
1er
4º
3er
Trimestre
2013
Trimestre Trimestre Trimestre
Actual
2013
2012
2012
2012
2011
2010
2008
Volatilidad(ii) de:
Valor liquidativo
Ibex-35
Letra Tesoro 1 año
INDICE LETRAS TESORO 1 AÑO
VaR histórico(iii)
0,77
21,24
1,17
1,17
-0,77
0,68
20,07
0,82
0,82
-0,77
0,83
22,53
1,44
1,44
-0,78
0,69
17,69
1,37
1,37
-0,80
1,34
36,51
3,40
3,40
-0,83
1,02
27,88
2,38
2,38
-0,80
1,01
28,04
2,03
2,01
-0,85
0,67
29,78
1,36
3,82
-0,72
2/6
(ii)
Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un período, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas
referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea.
(iii)
VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los
últimos 5 años. El dato es a finales del período de referencia.
Ratio de gastos (% s/ patrimonio medio)
Trimestral
Acumulado
2013
Trimestre
Actual
0,48
1er
Trimestre
2013
0,24
Anual
4º Trimestre
2012
0,24
0,24
3er
Trimestre
2012
2012
0,24
2011
0,97
2010
2008
0,97
Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo
gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de fondos/compartimentos
que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de estas inversiones, que incluyen las
comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores.
Rentabilidad semestral de los últimos 5 años
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
La Política de Inversión de la IIC ha sido cambiada el 17 de Julio de 2009. Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe
B) Comparativa
Durante el período de referencia, la rentabilidad media de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro
adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora.
Vocación inversora
Patrimonio
gestionado*
(miles de euros)
Monetario a corto plazo
Monetario
Renta Fija Euro
Renta Fija Internacional
Renta Fija Mixta Euro
Renta Fija Mixta Internacional
Renta Variable Mixta Euro
Renta Variable Mixta Internacional
Renta Variable Euro
Renta Variable Internacional
IIC de gestión Pasiva(1)
Garantizado de Rendimiento Fijo
Garantizado de Rendimiento Variable
De Garantía Parcial
Retorno Absoluto
Global
Total fondos
Nº de partícipes*
Rentabilidad
semestral media**
0
0
1.300
0
239
0
0
0
1.087
0
0
0
0
0
0
0
2.626
0,00
0,00
1,94
0,00
0,71
0,00
0,00
0,00
-2,59
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,16
0
0
53.152
0
7.005
0
0
0
35.735
0
0
0
0
0
0
0
95.893
* Medias.
(1): Incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado.
** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo
2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR)
Fin período actual
Distribución del patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS
Importe
31.532
Fin período anterior
% sobre
patrimonio
96,10
Importe
34.110
% sobre
patrimonio
94,29
3/6
Fin período actual
Distribución del patrimonio
% sobre
patrimonio
Importe
* Cartera interior
* Cartera exterior
* Intereses de la cartera de inversión
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)
(+/-) RESTO
TOTAL PATRIMONIO
Fin período anterior
31.015
0
517
0
1.368
-90
32.810
% sobre
patrimonio
Importe
94,53
0,00
1,58
0,00
4,17
-0,27
100,00
31.110
2.407
593
0
2.098
-34
36.174
86,00
6,65
1,64
0,00
5,80
-0,09
100,00
Variación
acumulada
anual
% variación
respecto fin
período
anterior
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
2.4. Estado de variación patrimonial
% sobre patrimonio medio
Variación del
período actual
Variación del
período
anterior
36.174
-10,71
0,00
1,11
1,60
1,34
0,00
0,29
0,00
-0,03
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,49
-0,40
-0,07
-0,01
0,00
-0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
32.810
36.214
-2,01
0,00
1,89
2,40
1,32
0,00
1,09
0,00
-0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,51
-0,40
-0,08
-0,01
0,00
-0,02
0,00
0,00
0,00
0,00
36.174
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)
+- Suscripciones/reembolsos (neto)
- Beneficios brutos distribuidos
+- Rendimientos netos
(+) Rendimientos de gestión
+ Intereses
+ Dividendos
+- Resultados en renta fija (realizadas o no)
+- Resultados en renta variable (realizadas o no)
+- Resultados en depósitos (realizadas o no)
+- Resultados en derivados (realizadas o no)
+- Resultados en IIC (realizadas o no)
+- Otros resultados
+- Otros rendimientos
(-) Gastos repercutidos
- Comisión de gestión
- Comisión de depositario
- Gastos por servicios exteriores
- Otros gastos de gestión corriente
- Otros gastos repercutidos
(+) Ingresos
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC
+ Comisiones retrocedidas
+ Otros ingresos
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)
36.174
-10,71
0,00
1,11
1,60
1,34
0,00
0,29
0,00
-0,03
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,49
-0,40
-0,07
-0,01
0,00
-0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
32.810
417,71
0,00
-9,12
55,32
-1,77
0,00
-74,42
0,00
131,51
0,00
0,00
0,00
0,00
-64,44
-4,38
-4,38
12,15
-24,45
-43,38
0,00
0,00
0,00
0,00
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
3. Inversiones financieras
3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el
patrimonio, al cierre del período
Período actual
Descripción de la inversión y emisor
Divisa
ES00000121H0 - Obligaciones|BONOS DEL ESTADO|4,250|2014-01-31
ES0L01402210 - Letras|DIRECCION GENERAL TESORO|3,154|2014-02ES0000012098 - Obligaciones|BONOS DEL ESTADO|4,750|2014-07-30
ES00000121P3 - Bonos|BONOS DEL ESTADO|3,300|2014-10-31
ES00000123D5 - Bonos|BONOS DEL ESTADO|3,400|2014-04-30
ES0001352444 - Bonos|XUNTA DE GALICIA|2,850|2014-05-27
Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año
ES00000121H0 - Obligaciones|BONOS DEL ESTADO|4,250|2014-01-31
ES00000122R7 - Obligaciones|BONOS DEL ESTADO|2,500|2013-10-31
ES0000101339 - Bonos|COMUNDAD.AUTN.MADRID|4,305|2014-03-06
XS0525700778 - Bonos|INSTITUTO CRDTO. OFICIAL|3,750|2013-07-15
ES0L01310181 - Letras|DIRECCION GENERAL TESORO|2,889|2013-10-
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
Valor de
mercado
0
0
3.115
8.665
0
0
11.780
3.888
0
609
2.015
0
Período anterior
%
0,00
0,00
9,49
26,41
0,00
0,00
35,90
11,85
0,00
1,86
6,14
0,00
Valor de
mercado
4.894
1.450
0
0
3.021
1.585
10.950
0
2.195
0
2.019
2.939
%
13,53
4,01
0,00
0,00
8,35
4,38
30,27
0,00
6,07
0,00
5,58
8,12
4/6
Período actual
Descripción de la inversión y emisor
Divisa
ES00000123D5 - Bonos|BONOS DEL ESTADO|3,400|2014-04-30
ES0000012866 - Letras|BONOS DEL ESTADO|4,200|2013-07-30
ES0001352444 - Bonos|XUNTA DE GALICIA|2,850|2014-05-27
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
XS0589735561 - Bonos|INSTITUTO CRDTO. OFICIAL|4,375|2014-03-31
Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año
XS0589735561 - Bonos|INSTITUTO CRDTO. OFICIAL|4,375|2014-03-31
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
ES0513540K23 - Pagarés|BANCO ESPAÑOL DE CREDITO|2,282|2014ES05135405J0 - Pagarés|BANCO ESPAÑOL DE CREDITO|4,094|2013ES05135408J4 - Pagarés|BANCO ESPAÑOL DE CREDITO|3,041|2013TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA
ES0L01301180 - Letras|DIRECCION GENERAL TESORO|1,000|2013-01ES00000123J2 - Letras|DIRECCION GENERAL TESORO|1,000|2013-01TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS
TOTAL RENTA FIJA
- Deposito|LLOYDS BANK INTERNATIONAL SAU.|3,000|2
- Deposito|LLOYDS BANK INTERNATIONAL SAU.|3,000|2
TOTAL DEPÓSITOS
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
XS0702063313 - Obligaciones|BBVA SENIOR FINANCE|4,000|2013-05XS0746025336 - Bonos|BBVA SENIOR FINANCE|3,000|2013-08-22
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA
EUR
EUR
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
Valor de
mercado
6.099
0
1.637
14.248
0
0
3.066
3.066
29.094
978
943
0
1.921
0
0
0
31.015
0
0
0
31.015
0
0
0
0
0
0
31.015
Período anterior
Valor de
mercado
%
18,59
0,00
4,99
43,43
0,00
0,00
9,35
9,35
88,68
2,98
2,87
0,00
5,85
0,00
0,00
0,00
94,53
0,00
0,00
0,00
94,53
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
94,53
%
0
2.026
0
9.179
3.048
3.048
0
0
23.177
0
947
974
1.921
1.240
2.760
4.000
29.098
1.004
1.006
2.010
31.108
1.203
1.204
2.407
2.407
2.407
2.407
33.515
0,00
5,60
0,00
25,37
8,43
8,43
0,00
0,00
64,07
0,00
2,62
2,69
5,31
3,43
7,63
11,06
80,44
2,78
2,78
5,56
86,00
3,33
3,33
6,66
6,66
6,66
6,66
92,66
Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total
Duración en Meses
Sector Económico
De 3 a 6 meses
5,0 %
De 6 a 12 meses
44,8 %
Liquidez
Hasta 3 meses
13,5 %
Otra Deuda Publica
36,7 %
R.F.Inst.Financieras y Seguros
Más de 12 meses
Total
100,0 %
Deuda Publica Estado
67,2 %
4,2 %
22,6 %
6,0 %
Total
100,0 %
4. Hechos relevantes
SI
a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos
b. Reanudación de suscripciones/reembolsos
c. Reembolso de patrimonio significativo
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio
e. Sustitución de la sociedad gestora
f. Sustitución de la entidad depositaria
g. Cambio de control de la sociedad gestora
h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo
i. Autorización del proceso de fusión
j. Otros hechos relevantes
NO
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
No aplicable
5/6
6. Operaciones vinculadas y otras informaciones
SI
a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%)
b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)
NO
X
X
X
d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado
como vendedor o comprador, respectivamente
X
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo
de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o
se han prestado valores a entidades vinculadas.
X
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de
la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo.
X
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o
gastos satisfechos por la IIC.
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas
X
X
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
La Gestora y el Depositario pertenecen al mismo grupo económico, habiéndose establecido procedimientos para evitar conflictos de
intereses y cumplir los requisitos legales de separación recogidos en el Reglamento de IIC.
Entidades del grupo de la Gestora han percibido ingresos procedentes de la liquidación de operaciones de compraventa de valores,
por un importe equivalente a 5.283,61 euros, suponiendo un 0,02% sobre el patrimonio medio de la IIC en el periodo de referencia.
La Gestora cuenta con un procedimiento para el control de operaciones vinculadas, verificando que las mismas se realizan a precios
o en condiciones iguales o mejores que en el mercado; existiendo un procedimiento de autorización simplificado para aquellas
operaciones de escasa relevancia o consideradas repetitivas.
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
No aplicable
9. Anexo explicativo del informe periódico
Los focos de incertidumbre abiertos durante la primera parte del año se han mantenido en el segundo trimestre, esto unido al reciente
anuncio de un próximo abandono de la Fed de su expansiva política monetaria, ha provocado un giro en las expectativas de los
inversores. La consecuencia, una vuelta a niveles elevados de volatilidad que han afectado a los precios tanto de la renta fija como de
renta variable. Las previsiones de crecimiento se han vuelto a ver revisadas a la baja, reduciendo con ello la visibilidad de cara a la
segunda parte del año. Así, el FMI revisó a la baja su expectativa de crecimiento global en dos décimas tanto para 2013 como para
2014, para situarlo en el 3,1% y 3,8% respectivamente. En el caso de la Zona Euro, las proyecciones de crecimiento revisadas son de
-0,6% y 0,9%, lo que supone un recorte de dos y una décima respectivamente, mientras que para España las expectativas son de 1,6% y 0,0%, dejando intacta la previsión para 2013 pero rebajando en siete décimas la de 2014. En ese contexto, la respuesta de los
bancos centrales ha sido unánime en cuanto a su política monetaria pero no tanto sobre la sostenibilidad de la misma. EE.UU.
anunció una salida progresiva de su programa de compra de bonos si bien fue algo más continuista en cuanto a la idea de mantener
los tipos de interés. En Europa por su parte, el BCE volvió a reiterar su preocupación por el bajo crecimiento dejando claro que, dado
que las expectativas de inflación siguen ancladas, mantendrá su actual política de tipos bajos dejando incluso abierta la posibilidad a
una posterior bajada.La reciente mayor volatilidad registrada en la última parte del semestre no impide observar un desplazamiento
importante de la curva, lo cual se traduce en una mejora acumulada de precios en lo que llevamos de año. La evolución en 2013 es
favorable en términos de prima de riesgo. Así, el diferencial con Alemania concluyó el semestre en 303 p.b., lo que supone una clara
mejoría respecto al inicio de año, siendo entonces de 395 p.b.. La curva acumula un desplazamiento considerable, de tal forma que
los Bonos del Estado español a 2, 5 y 10 años, que empezaron el año en niveles de 2,98%, 4,08% y 5,26%, respectivamente, se
situaron al cierre de junio en el 2,26%, 3,58% y 4,76%.En línea con lo ocurrido en el mercado de deuda pública española, el valor
liquidativo del Fondo ha registrado un comportamiento durante el semestre afectado por los movimientos en la parte más corta de la
curva, circunstancia que provocó un incremento en la duración, buscando rentabilidades más elevadas dentro de los activos aptos
para invertir y definidos en la política de inversión. La deuda pública española, mantuvo la calificación crediticia (BBB). Durante el
semestre la política de inversión trató de adaptarse en lo posible a la volátil situación de los mercados, y las inversiones en el Fondo
se concentraron en deuda pública y activos con garantía del Estado. A 30 de junio la duración de la cartera era de 308 días con una tir
media del 1,58%.El Fondo acumula una rentabilidad positiva en el semestre del 1,07%. El ratio total de gastos sobre patrimonio
medio en el periodo fue del 0,48%. El Fondo mantuvo un nivel de riesgo inferior a la del índice de Letras del Tesoro a 1 año.El
patrimonio a 30 de junio era de 32.810 miles euros frente a 36.174 miles de euros al cierre de diciembre, esto supone una caída del
patrimonio del 9,3%. Durante el periodo el número de partícipes del Fondo pasó de 722 a 677.Las perspectivas para los próximos
meses, la evolución del Fondo dependerá fundamentalmente del comportamiento de la deuda pública española en un escenario
marcado por la situación del riesgo soberano. Las grandes referencias de los mercados financieros seguirán siendo la evolución de los
indicadores de actividad económica, la situación de la deuda periférica y las medidas que puedan tomar las autoridades económicas.
Dada la situación de los mercados de deuda pública en Europa resulta difícil realizar pronósticos para los próximos meses. Aunque
son previsibles fases de alta volatilidad en los precios de los activos de deuda pública española, consideramos adecuado mantener el
peso en la cartera de los Bonos del Estado en combinación con la renta fija privada. Se tratará de gestionar de manera activa la
duración.El Fondo no ha realizado operaciones con instrumentos financieros derivados durante el periodo.
6/6