La enajenación de acciones y su repercusión en el Impuesto a la

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APUNTE TRIBUTARIO
APUNTE TRIBUTARIO
La enajenación de acciones y su repercusión en
el Impuesto a la Renta. ¿Se está adoptando
el tratamiento fiscal adecuado?
En el presente trabajo abordaremos una
de las operaciones que con mayor frecuencia se presenta sobre la praxis, cual
es, la enajenación de acciones. Ha de entenderse que las referidas acciones suponen que la empresa titular de las mismas
las haya reconocido como parte del rubro
activo. A lo largo del presente trabajo se
considerarán algunos aspectos a tener en
cuenta no solo referente al aspecto sustancial, esto es, si la referida enajenación
desencadena tributación o no, sino que
adicionalmente incidiremos en los denominados “deberes formales” cuya inobservancia pudiera acarrear la comisión de
infracción tributaria.
–––––––––––––––––––––––––––––––––
I. La Acción
–––––––––––––––––––––––––––––––––
A efectos de esbozar una definición de
acción, consideramos pertinente la remisión
a la Ley General de Sociedades (LGS). Así, el
artículo 82º de la citada Ley a la letra reza
como sigue: “Las acciones representan partes
alícuotas del capital, todas tienen el mismo
valor nominal y dan derecho a un voto, con
la excepción prevista en el artículo 164º y
las demás contempladas en la presente Ley”.
Igual definición esboza el artículo 257.1 de
la Ley de Títulos Valores.
De lo expuesto precedentemente, podemos inferir una concepción tripartita de
la acción. Así, podemos concebir a ésta i)
como parte alícuota del capital social, lo que
en rigor se deriva de la naturaleza misma de
los aportes que le dan origen y la necesidad
de cuantificarlos, así como de identificar a
la fracción del capital que le corresponde a
cada socio aportante; ii) como concesoria del
status de socio y del conjunto de derechos
y obligaciones del accionista que proviene
de la esencia de la relación jurídica entre la
sociedad y sus accionistas; y iii) como título
representativo de los derechos del accionista, lo cual obedece a la necesidad de contar
con un documento que sea a la vez prueba y
certificado de la condición de accionista y un
título-testigo de sus derechos.
INFORMATIVO
CABALLERO BUSTAMANTE
1.1. Valor nominal de la acción
En relación al asunto de la referencia,
cabe señalar que se atribuye un valor
nominal a la acción dado que ella representa la parte alícuota del capital social.
Así pues, si la acción representa una parte
alícuota del capital social y se entrega al
accionista a cambio de un aporte debidamente valorizado, es dable concluir que
al socio habrá de entregársele acciones
cuyo valor nominal total coincida con el
monto de su aporte. Es claro que, el valor
nominal de cada acción es aquella cifra
que multiplicada por todas las acciones
que se emitan coincida con el valor total
de los aportes y por consiguiente con la
cifra total del capital social.
1.2. La acción desde la perspectiva contable
Sobre el asunto del epígrafe hemos de
recordar que conforme lo establece el
párrafo 11 de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación cabe catalogar
a una acción (se entiende para el titular
de la misma) como activo financiero.
Al respecto, la citada NIC señala que un
activo financiero puede adoptar, entre
otras formas, aquella consistente en un
“instrumento de patrimonio” neto de otra
entidad, definiendo al instrumento de
patrimonio como cualquier contrato que
ponga de manifiesto una participación
residual en los activos de una entidad,
después de deducir todos sus pasivos.
A continuación graficamos lo expuesto
en los numerales precedentes:
ACCIÓN
PERSPECTIVA
LEGAL
PERSPECTIVA
CONTABLE
PARTE
ALÍCUOTA
DEL CAPITAL
SOCIAL
Activo Financiero
(para el titular de dicho
instrumento financiero)
INSTRUMENTO
DE PATRIMONIO
–––––––––––––––––––––––––––––––––
II. Concepto de enajenación según la
legislación del Impuesto a la Renta
–––––––––––––––––––––––––––––––––
Como quiera que el epígrafe del presente
Apunte Tributario alude al término enajenación resulta pertinente esbozar una definición sobre el mismo desde la perspectiva fiscal, en particular, lo que establezca la Ley del
Impuesto a la Renta (LIR). Así, acorde con lo
estipulado en el artículo 5º de la citada Ley,
para los efectos de la misma se entiende por
enajenación a la venta, la permuta, cesión
definitiva, expropiación, aporte a sociedades
y, en general todo acto de disposición por el
que se transmita el dominio a título oneroso.
Como podrá apreciarse, la definición de
enajenación para el IR es uno de carácter
amplio, siempre que se encuentre presente la
onerosidad en la transferencia.
–––––––––––––––––––––––––––––––––
III.Enajenación de acciones entre per sonas jurídicas y su incidencia
impositiva
–––––––––––––––––––––––––––––––––
A efectos de delimitar el supuesto previsto
en el título referido, éste se orienta por aquella enajenación de acciones emitidas por una
persona jurídica domiciliada y cuya titularidad recae también en una persona jurídica
domiciliada efectuada a favor de otra persona
jurídica domiciliada.
De igual forma hemos de precisar que,
las referidas acciones no se cotizan en Bolsa. Asimismo, la persona jurídica titular de
las acciones (enajenante, para el caso que
nos ocupa), para el presente planteamiento,
se sujeta al tratamiento dispensado por la
NIC 28 Inversiones en entidades asociadas.
En ese sentido, y acorde con lo establecido en la Resolución CNC Nº 038-2005EF/93.01, la citada empresa aplicará el
denominado Método de Participación Patrimonial entendido éste como aquél método
que inicialmente reconoce la inversión al
costo para posteriormente ajustarla por las
modificaciones o variaciones que se produzcan en la empresa en la cual mantenga
la inversión.
Por otro lado, como quiera que las accio-
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REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA
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INFORMATIVO DERECHO TRIBUTARIO
nes no cotizan en Bolsa, la eventual ganancia
que se obtenga como consecuencia de su
enajenación se reputará gravada con el IR.
Ello, a tenor de lo regulado por el artículo 2º
inciso a) de la LIR. Para tales efectos, la renta
bruta estará determinada por el ingreso neto
total proveniente de la enajenación menos
el costo computable del bien enajenado, en
este caso, de la acción.
Habiendo efectuado las precisiones respectivas en los párrafos precedentes, proponemos el siguiente caso práctico:
empleo del Plan Contable General Empresarial (PCGE), son como sigue:
REGISTRO CONTABLE
––––––––––– x ––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
30 INVERSIONES
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
MOBILIARIAS
140,000
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
302 Instrumentos finan––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
cieros representativos
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
de derecho patrimonial
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3022 Acciones repre––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
sentativas del capital
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
social
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
10 CAJA Y BANCOS 140,000
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
104 Ctas. Ctes.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1041 Ctas. Ctes.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Operativas
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
13/02/09 Por la adquisición
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
del 40% del capital social de
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
la empresa JOMEINI SA.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––– x ––––––––––
CASO PRÁCTICO
Enunciado
La empresa URIEL SA adquirió con
fecha 13 de febrero de 2009 el 40% del
capital social de la empresa JOMEINI SA.
El desembolso por la adquisición de 9000
acciones, a un valor nominal cada una de
S/10, ascendió a S/. 140,000. Al cierre del
ejercicio 2009 la empresa JOMEINI SA
arrojó una pérdida contable ascendente a
S/. 20,000. Con fecha 13 de julio de 2010
la empresa URIEL S.A. vende las referidas
acciones (9,000) a la empresa MIRKA SA
por un valor ascendente a S/. 160,000. Se
nos informa que el patrimonio neto de la
empresa JOMEINI S.A. al cierre del ejercicio 2009 es como sigue:
Capital social S/. 225,000
Capital Adicional S/. 30,000
Reservas S/. 40,000
Resultados Acumulados S/. (60,000) (*)
––––––––––– x ––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
66 PÉRDIDA POR MEDICIÓN
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
DE ACTIVOS NO FINAN––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
CIEROS AL VALOR RAZO––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
NABLE
8,000 (*)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
664 Participación en los
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
resultados de subsi––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
diarias y afiliadas bajo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
el método del valor
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
patrimonial
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
30 INVERSIONES
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
MOBILIARIAS 8,000
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
302 Instrumentos finan––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
cieros representativos
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
de derecho patrimonial
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3022 Acciones repre––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
sentativas del capital
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
social
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
31/12/09 Por la disminución
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
patrimonial en la inversión
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
efectuada en JOMEINI SA.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––– x ––––––––––
–––––––––––
(*) Se incluye la pérdida de S/. 20,000 correspondiente al ejercicio 2009)
Se nos consulta sobre el tratamiento contable y tributario que debe observar la empresa Uriel SA.
Solución
A. Tratamiento contable
Resulta de aplicación, para el caso que
nos ocupa, la NIC 28 Inversiones en entidades Asociadas así como también lo
señalado en la Resolución CNC Nº 0382005-EF/93.01, esto es, lo referente a la
aplicación del Método de Participación
Patrimonial (conocido como VPP, valor
de participación patrimonial). En consecuencia, al cierre del ejercicio 2009, la
empresa URIEL S.A. hubo de reconocer
el incremento o decremento de las inversiones que mantiene en la empresa
JOMEINI S.A. según el resultado (utilidad
o pérdida contables) obtenido por esta
última empresa. Ello, acorde con lo señalado en el párrafo 11 de la NIC 28. En ese
sentido, los asientos contables que hubo
de realizar la empresa URIEL SA, bajo el
A6
(*) 20,000 x 40%.
Cabe señalar que en aplicación de la NIC 12 Impuesto
a la Renta, el importe de S/. 8,000 constituye un diferencia temporal deducible por lo que habrá de reconocerse un activo tributario diferido el que ascenderá
a S/. 2,400 (8000 x 30%) en la oportunidad en que se
determine el Impuesto a la Renta por el ejercicio 2009
y en la medida que se prevea que la empresa obtendrá
utilidades tributarias en el siguiente ejercicio.
1ra. quincena, ago sto 20 0 9
REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA
Como se podrá apreciar, según se refleja
en el asiento contable correspondiente al
mes de diciembre de 2009, se ha reconocido una pérdida, toda vez que el resultado obtenido por la empresa JOMEINI
SA, al final del ejercicio 2009, arrojó una
pérdida contable.
Con posterioridad, con fecha 13 de julio
de 2010 la empresa URIEL SA procede a
la venta de las acciones, en su totalidad,
por lo que en dicha oportunidad deberá
proceder a la baja en cuentas de las citadas acciones. Como quiera que se procede a la baja de un activo financiero en su
integridad corresponderá reconocer en el
resultado del ejercicio la diferencia entre
su importe en libros y la contraprestación
recibida. Ello, de acuerdo a lo señalado por
el párrafo 26 de la NIC 39: Instrumentos Financieros: reconocimiento y valoración. A
continuación mostramos los asientos contables a realizar por la enajenación de las
acciones:
REGISTRO CONTABLE
––––––––––– x ––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
65 OTROS GASTOS DE
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
GESTIÓN
132,000 (**)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
659 Otros gastos de gestión
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6593 Costo neto por
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
enajenación de instru––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
mentos de patrimonio
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
30 INVERSIONES
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
MOBILIARIAS
132,000 (**)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
302 Instrumentos finan––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
cieros representativos
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
de derecho patrimonial
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3022 Acciones repre––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
sentativas del capital
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
social
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
13/07/2010 Por la baja en
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
cuentas de las acciones
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
producto de la enajenación.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––– x ––––––––––
(**)140,000 – 8,000.
––––––––––– x ––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
16 CUENTAS POR COBRAR
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
DIVERSAS - TERCEROS 160,000
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
165 Venta de activo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
inmovilizado
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1651 Inversión
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
mobiliaria
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
75 OTROS INGRESOS DE
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
GESTIÓN 160,000
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
759 Otros ingresos de
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
gestión
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
13/07/2010 Por la venta de
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
acciones a favor de MIRKA SA.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––– x ––––––––––
B. Tratamiento tributario
En lo tocante al asunto del título, hemos
manifestado que la operación materia de
análisis se encuentra gravada con el IR.
Ahora bien, cabe referir que de conformidad con lo señalado en el artículo 20º
de la LIR, la renta bruta está constituida
INFORMATIVO
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APUNTE TRIBUTARIO
por el conjunto de ingresos afectos al IR
que se obtenga en el ejercicio gravable.
Por su parte, el referido artículo agrega
que, cuando tales ingresos provengan de
la enajenación de bienes (la acción es un
bien mueble conforme lo estipula el artículo 886º inciso 8) del Código Civil) la
renta bruta estará dada por la diferencia
existente entre el ingreso neto total proveniente de dichas operaciones y el costo computable de los bienes enajenados.
Finalmente, el citado artículo refiere que
el ingreso neto total resultante de la enajenación de bienes se establecerá deduciendo del ingreso bruto las devoluciones,
bonificaciones, descuentos y conceptos
similares que respondan a la costumbre
de la plaza. A continuación graficamos lo
manifestado como sigue:
RENTA
= Ingreso Neto Total – Costo Computable
BRUTA
b.1. Determinación del Costo Computable
Por otro lado, de conformidad con lo
señalado en el artículo 21º de la LIR
el costo computable, en el caso de
acciones adquiridas a título oneroso,
lo constituye el costo de adquisición.
Recuérdese que este supuesto resulta
de aplicación para el caso materia
de análisis toda vez que la empresa URIEL S.A. adquirió las acciones
de la empresa JOMEINI S.A. a título
oneroso.
Ahora bien, del caso descrito, resulta
imprescindible determinar tanto el
costo computable de las acciones así
como también verificar si el importe
de la venta de las acciones por parte
de la empresa URIEL S.A. a favor de
la empresa MIRKA S.A. se ajusta al
“valor de mercado” regulado por el
artículo 32º de la LIR y debidamente
concordado con lo estipulado en el
artículo 19º inciso c) del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta
(RLIR).
En cuanto al costo computable, téngase en cuenta que es un concepto
de raigambre fiscal y que por ende
puede diferir de la concepción contable de “valor neto en libros”. Siendo ello así, pasemos a determinar el
costo computable de las acciones
materia de enajenación
Conforme a lo señalado en el artículo 21º de la LIR, el costo computable de las acciones lo constituye el
costo de adquisición, que en nuestro
caso ascendería a S/. 140,000. Sin
embargo asalta la siguiente interrogante: El inciso e) del artículo 11º
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CABALLERO BUSTAMANTE
del RLIR dispone que para la determinación del costo computable de
los bienes, entre otros, se tendrá en
cuenta, supletoriamente, las Normas
Internacionales de Contabilidad y
los principios de contabilidad generalmente aceptados, en tanto no se
opongan a lo dispuesto en la Ley y
su Reglamento. Siendo ello así, ¿por
qué no considerar como costo computable el importe de S/. 132,000,
según se aprecia del asiento contable
realizado?. Sobre el particular cabe
señalar que, el importe ascendente a­
S/. 8,000 (que disminuirá el importe
de 140,000 a 132,000) es reconocido como una pérdida desde la perspectiva contable y en atención a las
disposiciones contenidas en la NIC
28 en concordancia con lo regulado
por la Resolución Nº CNC Nº 0382005-EF/93.01 (03.02.2006), por
ende, tratándose de la disminución
de la inversión por cuestiones de
medición, conforme a la normativa
contable citada, ello no repercute en
el tratamiento fiscal.
Estando a lo expuesto en el párrafo
precedente, cabe determinar la renta
bruta como sigue:
Renta Bruta: 160,000 – 140,000= 20,000
Renta Bruta: 20,000
b.2. El valor de mercado
De conformidad con lo estipulado en
el artículo 19º inciso c) del RLIR, en
el caso de acciones que no coticen
en Bolsa o en algún mecanismo centralizado de negociación, el valor de
mercado será el valor de la transacción siempre que éste no sea menor
al valor patrimonial de la acción que
se enajena. Agrega el citado inciso
que, el valor patrimonial deberá ser
calculado sobre la base del último
balance de la empresa emisora cerrado con anterioridad a la fecha de
enajenación, el cual no podrá tener
una antigüedad mayor a 12 meses.
Estando a lo anterior, el último balance de la empresa emisora cerrado corresponde al elaborado en diciembre
de 2009 y considerando que la enajenación de las acciones se produce
en julio de 2010 es evidente que no
han transcurrido más de 12 meses.
Siendo ello así corresponde determinar el valor patrimonial de la acción
como sigue:
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
: 225,000
: 30,000
: 40,000
Resultados Acumulados
(Pérdida)
: (60,000)
–––––––
TOTAL 235,000
Valor Patrimonial: Patrimonio / Nº de acciones en circulación
Valor Patrimonial: 235,000/22500
Valor Patrimonial: S/. 10.444
Empero, el valor de mercado de la acción fijado en la transacción asciende a S/ 17.777, el cual se obtuvo de
la siguiente operación: S/. 160,000 /
9000 acciones. Por consiguiente, se
cumple con la regla de valor de mercado al superarse el mismo.
• Pago a Cuenta Mensual
Téngase en cuenta que para efectos de cumplir con el pago a cuenta mensual, los ingresos obtenidos
por la enajenación de las acciones
(S/. 160,000) serán considerados
dentro de la base de cálculo para
la determinación del pago a cuenta
que corresponda por dicho periodo
(07/2010). Ello, de conformidad con
lo estipulado en el artículo 85º de la
LIR debidamente concordado con lo
regulado en el artículo 54º de la norma reglamentaria.
b.3. Comunicación a SUNAT por la transferencia de acciones
De conformidad con lo señalado
en el segundo párrafo de la Primera
Disposición Transitoria y Final de la
LIR las sociedades estarán obligadas
a comunicar a SUNAT, dentro de los
10 primeros días hábiles de cada mes,
entre otros actos, las transferencias de
acciones realizadas en el mes anterior.
En ese sentido, para el caso materia de
desarrollo, la empresa JOMEINI S.A.
procederá a comunicar la transferencia de las acciones, para ello deberá
emplear un formulario (sin número y
que se recaba en las dependencias de
SUNAT), por duplicado en el que consignará, en uno, el nombre o razón social del cedente y en el otro el nombre
o razón social del adquirente.
En la página siguiente mostramos el
formulario a ser empleado para efectos de la comunicación a SUNAT de
la transferencia de acciones.
b.4. Infracción Tributaria
En el supuesto que la empresa JOMEINI S.A. no comunique la transferencia de acciones, según hemos
indicado precedentemente, habrá
incurrido en la infracción tributaria
tipificada en el artículo 176º nume-
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INFORMATIVO DERECHO TRIBUTARIO
ral 2 de la Tabla I del Código Tributario, para el caso que nos ocupa. La
sanción asciende a 30% de la UIT
pudiendo acogerse a la rebaja de la
multa acorde con lo regulado en la
Resolución de Superintendencia Nº
063-2007/SUNAT (31.03.2007).
–––––––––––––––––––––––––––––––––
IV. Emisión de Comprobante de Pago
–––––––––––––––––––––––––––––––––
Conforme hemos indicado, las acciones
califican como bienes muebles acorde con lo
señalado en el inciso 8) del Código Civil. En
ese orden de ideas, la enajenación de acciones implica la transferencia de un bien. De
otra parte, el artículo 1º de la Ley de Comprobantes de Pago (Decreto Ley Nº 25632),
A8
estipula que están obligados a emitir comprobantes de pago todas las personas que transfieran bienes; ello guarda concordancia con
lo regulado por el artículo 1º del Reglamento de Comprobantes de Pago (RCP) el cual
prescribe que el comprobante de pago es un
documento que acredita la transferencia de
bienes. En consecuencia, cabría concluir que
por la transferencia de las acciones resultaría obligatoria la emisión de un comprobante
de pago. Lo esbozado es criterio compartido
por la Administración Tributaria. En efecto, en
una consulta formulada a la SUNAT (Informe
Nº 082-2005-SUNAT/2B0000) en torno a la
obligatoriedad de emisión de comprobante
de pago en el caso de transmisión de títulos
valores (la acción, lo es) mediante endoso, el
1ra. quincena, ago sto 20 0 9
REVISTA DE ASESORÍA ESPECIALIZADA
órgano impositor concluyó que “(…) teniendo en consideración que el comprobante de
pago es un documento que acredita, entre
otras operaciones, la transferencia de bienes
y atendiendo a que de acuerdo a la legislación civil nacional los títulos valores así como
los créditos constituyen bienes muebles su
transferencia deberá ser acreditada con la
emisión del comprobante de pago respectivo(…)” (1).
NOTA
(1) Tenemos entendido que, sobre la práctica, la
Administración Tributaria no incide en la exigencia de la emisión de comprobante de pago
por la transmisión de acciones en tanto el contribuyente acredite, por otros medios, la enajenación de las mismas. n
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