CasoEnron20111G2
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CASO ENRON LUIS EDUARDO ESCOBAR Cód.: 908520 MILTON GARCIA Cód.: 907020 CRISTIAN ALEXANDER TABORDA Cód.: 908058 LORENA CONSUELO TORRES Cód.: 908059 Presentado: CARLOS HERNAN GOMEZ GOMEZ UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA SEDE MANIZALES ADMINISTRACIÓN DE SISTEMAS INFORMATICOS AUDITORÍA II Manizales, Marzo 14 de 2011 CASO ENRON Preguntas de análisis del caso: 1. Presente un resumen de lo que paso con la empresa Enron, su historia, a que riesgos se estaba enfrentando. Resumen Enron fue una las empresas más exitosas y prosperas de Estados Unidos que empezó como intermediario de gas para después liderar el mercado energético estableciendo en conjunto pautas de regularización en ausencia del Estado. Nace en 1985 tras la fusión de las empresas Houston Natural Gas e InterNorth, creando la mayor red de transporte de gas de Estados Unidos al mando de Kenneth Lay que para sobrevivir al competitivo Gobierno establecía no mercado libre norteamericano en donde el intervención construyo estrategias empresariales agresivas que aumentaran utilidades como fin último, de la mano de un genio empresarial Jeffrey Skilling que bajo una rigurosa disciplina de competencias en el interior de la compañía creo nuevos modelos económicos como el “Banco de Gas” y el “Derivado de la Energía” estableciendo nuevos paradigmas y formas de hacer negocio por lo que se consideraba a Enron como ejemplo de Gestión Empresarial otorgándole grandes reconocimientos que la posicionaban entre las mejores. La empresa estableció una estructura empresarial a partir de la combinación del gas natural, la electricidad, Internet y los mercados financieros, con operaciones en más de 30 países. Su principal invención fue el “trading”, como el de la bolsa, pero de energía y banda ancha (Internet), llegando a dominar el 25% del mercado de derivados de energía. Ya en el negocio de la intermediación Enron requería una enorme liquidez con un amplio acceso a los mercados crediticios por lo que su deuda fue aumentando cada vez más, lo que amenazaba su buena calificación antes los bancos para acceder a nuevas líneas de crédito, por lo que utilizaron una forma legal llamada Entidades de Propósito Especifico (SPE) a las cuales eran traspasados los pasivos de la empresa para obtener financiamientos y cubrir riesgos los cuales se excluyeron de los estados financieros de Enron. Enron estaba considerada la 7ª corporación más grande de los EE.UU. Además fue catalogada como “la empresa más innovadora” durante cinco años consecutivos, la mejor en “calidad de gestión”, y la segunda en “calidad de los empleados”, todo ello según la lista de las “500 empresas más importantes” de la Revista Fortune. En EE.UU. controlaba más del 25% del mercado energético. Uno de los más innovadores negocios en su tiempo de Enron fue Enron Online (EOL), en octubre de 1999. EOL era un sitio web que negociaba en bienes electrónicos, en donde Enron era una contraparte de cada transacción conducida en la plataforma por lo que tenía acceso a información empresarial valiosa a corto y largo plazo. Tuvo el plan de construir una red de telecomunicaciones de banda ancha de alta velocidad y comercializar la capacidad de red, o la amplitud de banda, de la misma forma en que comercializaba electricidad o gas natural lo que produjo admiración y prestigio empresarial en innovación además de cuantiosas ganancias. Con el poder que Enron fue adquiriendo efectuó grandes donaciones a campañas políticas de los dos partidos norteamericanos convirtiéndose en un importante actor político cabildeando por la desregulación de los servicios eléctricos lo que pone en tela de juicio la conveniencia política y particular. Todo esto queda atrás cuando el 2 de Diciembre de 2001 Enron se declaró en quiebra revelándose manejos oscuros y una “contabilidad creativa” consecuencia directa de la conducta poco ética de sus altos directivos y su falta de honestidad y transparencia, la cual es crucial para el trasfondo de confianza en las operaciones en el mercado de capitales. Acciones desprovistas de ética como la cometida con sus empleados al incentivarlos a comprar acciones con una clausula de tiempo prometiéndoles buenos rentabilidades y la mentira de empresa que les vendían a sus accionistas. Todo trayendo grandes consecuencias económicas y sociales como el despido de más de 4.500 empleados derrumbándose así un símbolo económico norteamericano. Además de lo anterior se cuenta con la complicidad de la empresa auditora Arthur Andersen donde Enron era su segundo cliente más importante tanto para la auditoría interna como externa pero que falló al ocultar la situación además de destruir documentos y correos electrónicos incriminatorios de la firma auditada. Con lo cual se acuso de obstrucción de la justicia además de recibir por parte de los auditores encargados grandes sumas de dinero desviando su atención conscientemente, lo que llevo a la caída de esta multinacional y la consideración del papel de la auditoría. Se trató, esencialmente, de un esquema de “contabilidad creativa”, usando, entre otros medios, empresas vinculadas para: – Hacer líquido el capital incorporando como activos los pagarés recibidos de compañías vinculadas para el pago de acciones de Enron. – Formalizando contratos a futuro con compañías vinculadas, en los cuales se registraban las ganancias pero se omitían las pérdidas – Adicionalmente, se inflaron también las ventas de la propia Enron, registrando como ingresos propios los correspondientes a terceras partes 2. Cuáles fueron las responsabilidades de los directivos de la empresa, pudieron anticipar/evitar la caída de la misma, hubo conflicto de intereses. Los directivos de Enron eran grandes genios en el área de la administración y las finanzas, además de que habían trabajado durante mucho tiempo, lo que proporcionaba experiencia y confianza entre ellos. Estos son elementos indispensables para tener una buena administración en cualquier organización, sin embargo también son factores que se pueden prestar para realizar el “fraude perfecto”. Estos responsables de la organización tenían todos los elementos que permiten diagnosticar el estado de cualquier empresa, por ejemplo los balances que ellos empezaron a distorsionar, evidentemente si los manipulaban era porque tenían pleno conocimiento de los balances reales, sin embargo no tuvieron las habilidades para sacar a la empresa del abismo que reflejaban los balances y tampoco tuvieron la entereza moral para admitir la derrota. A lo anterior se le adhiere la avaricia y avidez de estos directivos. Los directivos de Enron la administraron dicha compañía de forma correcta en sus primeros años, siendo admirados por su política administrativa agresiva y su rápida expansión, además de los cambios de mentalidad empresarial lo que evidencia que eran buenos administradores y que tenían amplios conocimientos y un gran dominio del trabajo en equipo sementada por la confianza. Sin embargo llegaron a un momento en que empezaron a gastar más de lo que tenían, lo que les ocasionó deudas y balances en rojo, pero todo lo que habían realizado antes les cegó la realidad y empezaron a creer que podían solucionar esas deudas con tiempo, por eso arreglaron dichos balances arrojando una realidad ficticia distante a la verdadera, con lo que ganaron tiempo, pero en ese tiempo no pudieron solucionar dichos problemas lo que se les volvió una bola de nieve que los terminó aplastando. Para evitar la caída de la empresa pudieron haber reconocido sus limitaciones y entregar la empresa a otra administración pero prefirieron seguir al frente de la misma de forma egocéntrica. Sumado a esto no escucharon a algunos empleados que intentaron exponer la gravedad de la situación de la empresa. Sin embargo, se debe tener que no todos los empleados de Enron fueron responsables, solo parte de la alta gerencia, aunque las consecuencias se extendieron por todos los empleados. En conclusión los directivos de Enron tuvieron toda la responsabilidad por el declive y por las acciones ilegales realizadas en la organización. Si bien habían hecho grandes cosas por la empresa empezaron a administrar mal los recursos y después evitaron, utilizando métodos ilegales, la difusión de dichos problemas. No les afectó ninguna crisis ni cualquier otra situación externa, los únicos responsables del declive de Enron son los directivos que de forma sistemática engañaron a todo el mundo contable. 3. Como se manejó el criterio de independencia del auditor y su posible impacto en la caída de la empresa, que otros valores a nivel de directivos y auditores se comprometieron. La misión de la auditoria es mostrar la realidad de la organización, por lo que se necesita una empresa auditora (auditoría externa) que sea confiable y que no tenga conflictos de intereses con la empresa auditada. En el caso de Enron, la empresa que la auditaba era Arthur Andersen que era una organización confiable, fundada en 1913 y una de las principales empresas en el sector en el cual se desempeñaba. Sin embargo había un conflicto de intereses pues algunos auditores de Arthur Andersen tenían influencias de Enron, una vez que se tienen ese tipo de intereses se pierde toda objetividad. Para que una auditoria cumpla con lo deseado debe estar totalmente libre de cualquier influencia, pues podrá reflejar cualquier estado en que se encuentre la organización auditada. En este caso Arthur Andersen arrojó una auditoria manipulada que solo le beneficiaba a los directivos sin escrúpulos de Enron. Para tener una idea de la importancia de una auditoria limpia es solo imaginar los efectos positivos que hubiese tenido si la empresa auditoria expresaba el estado real de la empresa, el problema no se habría sabido en el 2001 sino en un año anterior y probablemente con unas consecuencias mucho más reducidas. Aunque debe haber confidencialidad y confianza entre auditor y auditado esta confianza nunca debe prestarse para acciones ilegales. En síntesis los auditores de Arthur Andersen tienen casi la misma responsabilidad que los directivos de Enron. Este es un excelente antecedente para las empresas auditoras, pues refleja la importancia y la seriedad con la que se debe tratar una auditoria. 4. En sus propias palabras, presente un diagnóstico completo de lo que paso en la empresa. Diagnostico Caso Enron Enron fue una las multinacionales más importantes de Estados Unidos ejemplo de gestión y administración en el mercado energético que innovo con tal éxito que transformo su industria en un mercado competitivo en el comercio: plantas eléctricas, telecomunicaciones de banda ancha y el negocio online de la energía todo esto respaldado por una gran fuerza financiera. Pero todo este gran espíritu no pudo sostenerse a largo plazo en donde los altos directivos crearon una estructura de capital que se exponía a grandes riesgos ocultos a los accionistas y a la sociedad ayudados por diversos factores que llevaron a Enron a la quiebra y con ella una de las principales empresas de auditoría Arthur Andersen. Enron surge en 1985 mediante una fusión dedicada al transporte de gas natural bajo el mando de Kenneth Lay. En este momento surge un factor importante que significaría una gran oportunidad para Enron que fue la desregularización del mercado eléctrico y en la cual se enfocó una estrategia de negocio que convertiría a la compañía en la primera comercializadora de energía al por mayor del país de la mano de Jeffrey Skilling un gran genio de los negocios. Este principio de la economía americana del libre mercado surge para darle a las compañías el poder de crear sus propias políticas que determinen el comportamiento del mercado quedándose el gobierno con el rol de supervisor. Enron es una empresa que cumplía la función de comercializador, esto es ser un agente de mercado encargado de comprar un producto, eléctrico en este caso, y venderlo entregando un valor agregado por dicha transacción y cobrando por éste. En algunos casos operaba además como operador de mercado. Además Enron puede ser calificada como una institución financiera, por lo que las modalidades de contrato que la firma manejaba eran las usuales en este tipo de mercados como forwards, futuros, contratos bases, opciones y swap. Enron adopta el modelo de “Banco de electricidad” en donde deja atrás el transporte de gas para entrar en el negocio de derivados de la energía. Además de sus valiosas acciones que le permitía comprar compañías y compensar a sus accionistas creando un mercado de cualquier cosa que se pudiera comercializar: papel, carbón, acero, agua y el EOL Online como plataforma de bienes electrónicos y en donde Enron era el mediador al cual le suministraban información valiosa gracias al renombre de la compañía, todo esto hacía en mercado de la banda ancha. Enron usaba Entidades de Propósito Especial para mantener la enorme liquidez que necesitaba como intermediador y así mantener buenas calificaciones crediticias. Estas compañías eran creadas con activos duros y en donde Enron tenía participación para después solicitar grandes sumas de dinero que mantenía la liquidez pero que además no se reportaban en los balances de la multinacional. La compañía creó 881 subsidiarias en paraísos fiscales y empleó otros trucos contables para esconder ingresos, según informes financieros a los accionistas La aparición de irregularidades contables en Enron provocó la quiebra de la empresa, el enjuiciamiento de directivos y un gran debate sobre la gestión empresarial. Enron anunció unas sorprendentes pérdidas trimestrales de 618 millones de dólares. La empresa estadounidense realizó unos cargos extraordinarios por 1.010 millones de dólares, provocados por las pérdidas en negocios de agua, telecomunicaciones y distribución minorista de energía. Esto enmarcado en falta de ética cometida con los empleados de Enron a quienes se les ofreció acciones como una oportunidad por el descenso del precio con la única condición de no venderlas en menos de dos años lo que produjo que muchos empleados compraran acciones que después se desplomaran acompañando la quiebra. Además de lo anterior se evidencia participación de Enron y sus directivos en campañas políticas encaminada en influenciar al gobierno para que no toque el mercado demostrando el gran poder que tenía Enron en la política, en la academia y en el mundo de los negocios que la posicionaban como modelo empresarial de éxito. Los valores centrales de Enron de respeto, integridad, comunicación y excelencia contrastan con las críticas e exigencias públicas en donde se acoge cualquier medio para conseguir dinero y mantener un éxito a costa de lo que sea en un mercado altamente competitivo y poco regulado en donde la soberbia de unos genios que se consideraban los amos del mundo como demostraron serlo en el juicio los directivos justificaban sus acciones. Kenneth Lay que sintetizaba el sueño americano de consolidar una pequeña empresa fue hallado culpable de fraude y engaño muriendo pocos días después del veredicto. Y Jeffrey Skilling considerado un genio financiero purga una condena de 24 años. Además de Enron se encuentra el rol que jugo la empresa auditora Arthur Andersen el cual sabiendo las irregularidades de Enron no notifico además de destrucción de documentos y correos electrónicos. Andersen tenía el trabajo no sólo de las auditorías externas de Enron sino también de las auditorías internas por los años en cuestión, mantenía un personal asignado permanentemente en las oficinas de Enron. El fraude y la corrupción en el mundo empresarial afecta a todos los que participan en la cadena de valor del negocio, por lo que la responsabilidad no solo recae en las directivas y el grupo auditor sino también en la sociedad en conjunto en donde el Gobierno como instaurador del bien común propicie escenarios claros de mercado ejerciendo su poder y no generando una competencia de libre mercado y más en mercados tan neurálgicos como el de la energía por lo que el secreto reside en lograr un equilibrio claro entre regulación gubernamental y libre mercado nada fácil en la economía actual. Caso Enron Desregularización del mercado energético por parte del Estado Producir Utilidad a costa de cualquier medio comprometiendo su Moral y la Ética Comercializadora al por mayor de energía y negocios derivados Directivos: Kenneth Lay – Jeffrey Skilling Fraude: - Maquillar Estados Financieros SPE: - Liquidez - Escondía Perdidas - Mayores Beneficios Accionistas - Subsidiarias en Paraísos Fiscales - Esconder Ingresos Consecuencias penales sobre directivos además de sociales en donde se replantead el sistemas político, económico y social 2001: Quiebra de Enron, derrumbándose un grande y evidenciando aún más el fraude Atraer Inversionistas: conseguir dinero a expensas de ellos y de Empleados vendiéndole acciones Donaciones a campañas políticas manteniendo al Estado fuera del mercado y demostrando su poderío Una de las empresas más importantes Arthur Andersen con quien Enron tenía contratos de auditorías internas y externas no notifico el fraude además de destruir documentación y correos electrónicos 5. Qué papel pueden jugar las tecnologías de la información para ayudar a evitar estas fatales consecuencias. Las TI, poder ser una herramienta útil en el hallazgo de información veraz y precisa, el gran problema es que las tecnologías de información pueden ser vulneradas por personas, de todos modos los sistemas y procesos corporativos están a cargo de personas, las TI, son medios para alcanzar la información pero si no existe un grupo de seres humanos capaz de controlar éticamente las tecnologías de información estas puede llegar a ser obsoletas. La información siendo el recurso más preciado de las organizaciones debe almacenarse, procesarse, reutilizarse y ser verídica, las TI, permiten que la información pueda ser comparada, analizada y cuestionada por altos directivos, auditores internos y externos y aquellos que soliciten la información para uso de consultas específicas, e hay su importancia, dado que si los SI pueden arrojar información coherentemente. También existen herramientas para control de fraudes las cuales como Minotaur™, usan reglas umbrales y modelos de comportamiento para monitorear el uso del servicio y las actividades de dichos clientes con el fin de detectar cualquier comportamiento anormal o sospechoso que podría ser indicativo de fraude. De todas maneras esto software están sujetos a la responsabilidad ética de las personas que lo controlan. 6. Relacione otros casos similares al de Enron, con una breve descripción. Enron pasó a la historia como una de las más importantes empresas estadounidenses que junto con WorldCom, Tyco, Xerox, QWest y Parmalat en Europa, defraudaron la confianza de los inversionistas y pone en evidencia la ausencia de ética y superficialidad de los controles financieros en las grandes firmas. WORLDCOM Empresa dedicada a la telefonía la cual “disfrazo” gastos como inversiones de capital con un calor de 3.800 millones de dólares. Esta medida le permitió esconder gastos, inflar su flujo de efectivo y registrar ganancias en forma artificial. Adicionalmente saco a la luz pública préstamos personales registrados a favor de uno de sus principales accionistas fundadores por un valor de 48 millones de dólares. Curiosamente el auditor de esta empresa también fue la firma Arthur Andersen. PARMALAT Parmalat SpA es una compañía Italiana de lácteos y alimentación. Alcanzó a ser la compañía líder mundial en la producción de leche UHT. Casi desaparece completamente debido a un fraude financiero causado por el fundador, Calisto Tanzi, en diciembre del 2003. Hoy, Parmalat es una compañía con presencia global, con operaciones mayores en Australia, Centroamérica, Europa, Norteamérica, Sudamérica y Sudáfrica. En Parmalat se mostraba una central de falsificación de documentos contables, financieros y bancarios. Se falsificaban movimientos de fondos y documentos respaldatorios por millones de euros, tanto representativos de créditos falsos como de negocios falsos además de los nuevos circuitos del dinero negro y la sucesión de fallas en los controles, tanto internos como externos a la compañía (auditores, Estado italiano, etc.). XEROX Xerox es el sinónimo de la fotocopia en el mundo entero, y también la última corporación de los Estados Unidos que debió admitir que hizo magia en sus asientos contables. La gigantesca compañía confesó que infló sus ganancias por 1,9 mil millones de dólares durante los últimos cinco años. El objetivo de la maniobra era seducir a Wall Street y hacer aún mucho más ricos a los ejecutivos de la firma, realizando trucos con futuros ingresos. El juego de Xerox era muy sencillo, aunque no por ello inocente. El truco se llama "renta acelerada" y funcionaba así: la compañía firmaba un contrato por el alquiler de sus equipos por equis cantidad de dólares. Xerox sabía que no recibiría todo ese dinero junto, sino a lo largo de los meses o años que durara dicho contrato. Sin embargo, en sus libros ponía la cifra global, como si fuera a percibir todo el pago. ¿Por qué? De esa forma, las ganancias parecían más espectaculares de lo que eran. No inventaba dinero que no existía, sino que lo "tomaba prestado del futuro". WORLDCOM, PARMALAT, XEROR Y ENRON Todas estas empresas tienen en común que han sido influidas de forma negativa por directivos corruptos que realizan todo tipo de maniobras ilegales para encubrir malas administraciones o para inflar sus empresas. Sin embargo también pone en duda la efectividad de la auditoria, pues el objetivo de dicha mecanismo es evitar fraudes, pero no han sido efectivos. Además de lo anterior también pone en duda la ética de los financieros y administradores quienes por buscar su propio beneficio recurren a acciones con consecuencias no solo comerciales sino sociales. También reflejan la poca efectividad de los controles gubernamentales quienes pueden ejercer un control más efectivo sobre estos fraudes. Pero lo más preocupante es que en varios de estos robos personas del gobierno están involucradas. Todos estos casos hacen que la importancia de la ética profesional, sin importar la profesión, tome gran relevancia pues al parecer lo único que puede controlar y evitar el robo es la misma conciencia del profesional. 7. Relacione el caso Enron con la Crisis Financiera del 2008. La crisis financiera del 2008 se desato con el colapso de la burbuja bursátil que trajo consecuencias grandes al sistema financiero estadounidense causando una profunda crisis de liquidez llegando a escala mundial. Se inicia por la baja en el negocio bancario por lo que deciden dar préstamos más arriesgados (subprime) buscando clientes que pagaran por el riesgo e hipotecas. Todo esto se desplomo por el desplome del mercado inmobiliario por lo que los bancos pierden liquidez y rentabilidad a nivel mundial. Esta crisis financiera se relaciona con el caso Enron en varios puntos: primero en la condición económica competitiva de conseguir utilidades valiéndose de estrategias empresariales poco validas a largo plazo asumiendo grandes riesgos tanto para los accionistas como para la sociedad que en la crisis del 2008 fue mucho más profunda y global. Y un segundo factor cómplice en los dos escenarios es la relación que tiene el gobierno con el mercado ya sea energético o financiero. Este aspecto es clave para explicar porque el mercado se sale fuera de control mostrando desastres no solo económicos. Y se plantea la pregunta de qué tan libre puede ser el mercado para evitar desastres y que rol juega el Estado en beneficio del bien común. Se tiene un estado poco activo en regular un mercado globalizado y ferozmente competitivo que se disputa el poder con grandes multinacionales a conveniencia, aunque irónicamente es el estado el salvavidas que trabaja en poner todo en orden.
