d. juan m. villar mir

NOCHE DE LAS FINANZAS
LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO
PALANCAS.
EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR
INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIR
PRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR
11 de marzo de 2014
Espacio
Activos
Financieros
Estructura de la intervención
Reflexiones sobre nuestro escenario vital, de un mundo siempre en
transición
La necesaria apuesta por la innovación, la internacionalización y la
reindustrialización
El caso del Grupo Villar Mir con internacionalización e I+D+i como
pilares fundamentales de su crecimiento
Conclusiones con dos ideas fundamentales a considerar en todos los
aspectos de nuestras vidas:
- servir a los demás
- y hacer felices a los demás
2
Evolución del PIB, Europa, Estados Unidos y Japón
3
Evolución del PIB, países europeos
4
Evolución del PIB y del comercio mundial
5
Balanza de bienes y servicios
enero-septiembre 2012 y 2013, millones de euros
6
Evolución de las exportaciones españolas
de bienes y servicios (año 2000 = 100)
7
Las exportaciones españolas de servicios,
2000 – 2011, Millones de dólares
8
Cuota española del mercado mundial de
bienes y servicios
9
Exportaciones de bienes y servicios respecto
al PIB
#$
! "
10
Peso del sector manufacturero en la economía
nacional (% PIB)
##
11
Remuneración de los empleados.
Manufacturas respecto al total de la economía
#
12
Exportaciones por destino como porcentaje
del PIB del país, 2012
#
13
Aspectos de una estrategia de reindustrialización
#
• Tecnológico
• Infraestructuras
• Fiscal
• Comercial
• Formación de recursos humanos
14
Exigencias de un sector manufacturero competitivo
#
• Una alta capacidad científica y tecnológica
• Un tejido de pymes que aporte productos
intermedios de alto valor añadido
• Un capital humano bien formado en todos sus
niveles
15
Objetivos mínimos del sistema español de innovación
#
• Participación de grandes empresas tractoras
• Grupos de la I+D pública abiertos a la colaboración
con las empresas
• Formación profesional y universitaria de calidad
• Una fiscalidad de la innovación atractiva
• Un sistema financiero sensible a las necesidades de
las empresas innovadoras
16
El Grupo Villar Mir
Principios
INTEGRIDAD,
HONESTIDAD
y
ÉTICA en todos los aspectos de los
negocios.
Satisfacción por trabajar:
• con pasión,
• con vocación de liderazgo,
• con capacidad para salvar y
consolidar empresas en
dificultades,
• con espíritu de superación y
mejora continua,
• con criterios de largo plazo,
• alentando la iniciativa individual,
• con máxima delegación, y
• recompensando según
resultados.
#
Lealtad responsable ante:
• los clientes,
• los empleados,
• la comunidad y
• los accionistas.
Compromiso con:
• la calidad,
• la seguridad,
• el respeto al medio ambiente y
• las prácticas de buen gobierno
corporativo.
Beneficios y autofinanciación máximos
• como objetivo y
• como medio para una política de:
– seguridad financiera,
– con inversiones ambiciosas.
17
Estructura
Grupo VILLAR MIR
ESPACIO
INFORMATION
TECHNOLOGY
#
100%
100%
99,8%
GRUPO
FERROATLÁNTICA
100%
Ferroatlántica,
99,8%
80%
Hidro Nitro
VM Energía
FERTIBERIA
100%
100%
Enérgya VM
100%
Energas
Filiales Comerciales
75%
100%
Centro Canalejas
Madrid
100%
66%
FERTIAL
100%
Torre Espacio
Castellana
100%
100%
100%
100%
100%
66,7%
100%
OHL Concesiones
18,9%
25%
100%
Photosil
Silicon Smelters
Espacio
Activos Financieros
100%
PACADAR,
100%
MOTHERCARE
IBÉRICA,
91,6%
CODISOIL,
OHL Mexico
Quimica del Estroncio
100%
100%
63,6%
FerroPEM
65%
100%
Filiales Promotoras
Adubos de
Portugal
OHL
100%
Ferroven
100%
61%
Promociones y
Propiedades
Inmobiliarias Espacio
ABERTIS
OHL Construcción
OHL Servicios
OHL Industrial
Sam Quarz
100%
Ferroatlántica, I+D
OHL Desarrollos
FerroSolar
Cuarzos Industriales
RAMSA
Mangshi Sinice Silicon
DIVISION
ELECTROMETALURGIA
DIVISIÓN
ENERGÍA
DIVISIÓN
FERTILIZANTES Y
QUÍMICA BÁSICA
DIVISIÓN
INMOBILIARIA
DIVISIÓN
CONCESIONES Y
CONSTRUCCIÓN
DIVISIÓN
ACTIVOS FINANCIEROS
OTRAS FILIALES
Estructura DIVISIONAL, con plena autonomía entre divisiones y sin condicionantes de Grupo.
18
Historia
#
Julio 1987
- Adquisición de Inmobiliaria Espacio, S.A. y Obrascón S.A. a Altos Hornos de Vizcaya (AHV), S.A.
Julio 1991
- Cotización de Obrascón, S.A.en la Bolsa de Madrid
Diciembre 1992
Marzo 1995
- Adquisición de Fesa/Fertiberia a Ercros/Freeport Mc Moran
Enero 1996
- Adquisición de Cuarzos industriales, S.A. a Cimpor (Portugal)
Mayo 1996
- OPA sobre el 100% del capital de Hidro Nitro Española, S.A.
- Adquisición de Elsan, S.A. a inversores privados
Diciembre 1996
VISION A LARGO PLAZO
- Adquisición de Ferroatlántica, S.L. a Carburos Metálicos, S.A. (ya controlada por Air Products)
- OPA sobre el 100% del capital de Sefanitro, S.A.
Enero 1997
- Adquisición de Sato, S.A. a inversores privados
Junio 1998
- Absorción de Huarte, S.A. (en suspensión de pagos) por Obrascón (Obrascón Huarte OH, S.A.)
Julio 1998
- Adquisición de Pacadar, S.A. a inversores privados
Diciembre 1998
- Adquisición del 80% de Ferroven, S.A. al Estado de Venezuela en pública subasta
Mayo 1999
- Absorción de Lain, S.A. por Obrascón Huarte S.A. (OHL, S.A.)
Julio 2000
- Adquisición del 67% de Rocas, Arcillas y Minerales, S.A. (RAMSA) al Grupo ELKEM (Noruega)
Mayo 2005
- Adquisición del 100% de Pechiney Électrométallurgie (Francia)
Agosto 2005
- Adquisición del 66% de Fertial, Spa al Estado de Argelia
Diciembre 2006
- GVM alcanza la mayoría del capital en Grupo OHL
Diciembre 2007
- Entrada en servicio de Torre Espacio Castellana
Enero 2008
Abril 2009
Noviembre 2010
Noviembre 2011
Febrero 2012
- Adquisición de Rand Carbide PLC (fábrica de ferrosilicio) en Sudáfrica
-
Adquisición del 100% de Adubos de Portugal
Constitución de Silicio Ferrosolar S.L.
Adquisición del 100% de Céntrica, S.L. (hoy Energya VM)
Adquisición de Sinice Silicon Industries (fábrica de Silicio Metal) en China (Yunnan)
- Adquisición de Nova AP
- Adquisición de Fercampo
Abril 2012
- Adquisición de los activos de silicio solar de Timminco (Canadá)
Julio 2012
- Adquisición de Sam Quarz (mina de cuarzo en Sudáfrica)
Diciembre 2012
Marzo 2013
- Adquisición del 15% de Abertis
- Adquisición de 7 edificios en Madrid "Canalejas Madrid Centro"
- Adquisición del 4% de Abertis
19
Evolución 1995-2013
$
VENTAS (MM EUR)
8.000
7.000
6.000
EBITDA (MM EUR)
2.000
CAGR +18%
1.800
1.600
1.400
5.000
1.200
4.000
1.000
3.000
800
2.000
600
400
1.000
0
200
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
ACTIVO TOTAL (MM EUR)
20.000
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
FONDOS PROPIOS GVM (MM EUR)
3.000
18.000
16.000
CAGR +21%
CAGR +22%
2.500
14.000
CAGR +20%
2.000
12.000
10.000
1.500
8.000
1.000
6.000
4.000
500
2.000
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13
Nota: 1995 fue el primer ejercicio en que la cifra de ventas superó los 500 MM €.
20
Resultados 2013 (MM EUR)
#
División
Electrometalurgia
División
Energía
División
Fertilizantes
División
Inmobiliaria
MM EUR
MM EUR
13-12
MM EUR
13-12
MM EUR
13-12
1.048,4
(4,6% )
598,4
+47%
1.106,1
(10% )
51,2
103,9
+1,3%
45,2
+22%
147,7
(54% )
EBIT
51,7
(1,3% )
40,3
+22%
98,2
RAI
17,0
+42%
36,3
+20%
8,5
(47% )
25,2
56,0
(15% )
8,5
(47% )
VENTAS
EBITDA
BDDI
(1)
CASH FLOW
BDDI ATRIBUIBLE
División
Concesiones y
Construcción
GRUPO
VILLAR MIR
Consolidado
13-12
MM EUR
(28% )
3.684,2
(8,6% )
6.421,5
(5,0% )
(52,4)
n.d.
1.215,1
+15%
1.482,4
(2,2% )
(64% )
(58,3)
n.d.
1.031,4
+56%
1.184,9
+17%
78,9
(64% )
(107,4)
n.d.
627,9
x 2,2
640,8
+39%
+19%
45,2
(65% )
(61,6)
n.d.
270,4
(73% )
270,8
30,1
+20%
127,8
(48% )
(60,2)
n.d.
588,6
(61% )
726,7
(60% )
25,2
+19%
45,2
(65% )
(61,6)
n.d.
165,1
(73% )
165,5
(78% )
(1) Antes de descontar el BDDI atribuible al resto de accionistas de OHL.
(2) Después de descontar el resultado atribuible a los socios externos de Fertial.
(2)
13-12(3)
MM EUR
13-12 (3)
(1)
(76% )
21
Presencia internacional
Rep.
Checa
Polonia Eslovaquia
Rumania
Alemania
Bulgaria
Canadá
Bosnia-H.
Portugal
Construcción
EE.UU.
Concesiones
Servicios
Ferroaleaciones
Minería
Fertilizantes
Inmobiliaria
Energía
Otros
Rusia
Croacia
Francia
Montenegro
Azerbaijan
España
Turquía
China
Kazajistan
Mexico
Argelia
Honduras
Venezuela
Panamá
Kuwait
Qatar Arabia
Saudi
Colombia
Perú
Chile
Brasi
l
Sudáfrica
Australia
33 países con establecimiento permanente
-
13 países en EUROPA: Alemania, Francia, Rep. Checa, Eslovaquia, Croacia, Bulgaria, Bosnia, Montenegro, Rumania, Portugal, Polonia, Rusia y España
10 en AMERICA: Canadá, EE.UU., México, Colombia, Perú, Brasil, Chile, Venezuela, Honduras y Panamá
7 en ASIA: China, Turquía, Qatar, Kuwait, Azerbaiyán, Kazajistán y Arabia Saudí
y 2 en AFRICA: Argelia y Sudáfrica y 1 en OCEANÍA: Australia
22
Internacionalización (31 Dic 2013)
VENTAS
EMPLEADOS
España
España
39%
61%
Resto del
Mundo
Resto del
Mundo
OHL* = 75%
OHL* = 65%
EBITDA
INMOVILIZADO
España
España
23%
35%
Resto del
Mundo
65%
OHL* = 86%
Resto del
Mundo
77%
OHL* = 92%
Las actividades internacionales del Grupo tienen un peso mayor
que las desarrolladas en España en todos de los parámetros
* Indica el % de Ventas, EBITDA, Empleados e Inmovilizado en el resto del Mundo en el caso de OHL.
23
Investigación Desarrollo e Innovación
Electrodo
ELSA
Química del
Estroncio
Colada
sobre placa
de cobre
SIDDRA
24
Investigación Desarrollo e Innovación
Pinza SATOGrab. Diseño de un
dispositivo para la recuperación de
bloques de escollera en diques de
abrigo portuarios. Medalla de plata
en el Salón International de
Invenciones de Ginebra
Primer sistema de telepeaje
totalmente electrónico implantado
en México (Viaducto Elevado
Bicentenario 2010). El sistema,
diseñado bajo un modelo de
negocio semi-free flow, cuenta con
un pórtico que controla el acceso a
la autopista y la salida es libre
25
Investigación Desarrollo e Innovación
Puerto Exterior Punta Langosteira. La Coruña. España.
CUBÍPODO. Elemento constructivo para el manto principal de diques en talud.
Premio García-Cabrerizo al mejor invento español. Medalla de oro con
mención de honor en el Salón International de Invenciones de Ginebra. Premio
Nacional de Innovación en la categoría de Compra Pública Innovadora a la
Autoridad Portuaria de Málaga por el uso del Cubípodo
26
Posicionamiento internacional y nacional
A nivel internacional el Grupo es:
Líder mundial en silicio metal y en ferroaleaciones
Primer Grupo de toda la cuenca mediterránea en amoníaco y fertilizantes,
y mayor que cualquier otro grupo de la Unión Europea
Líder mundial en construcción de hospitales y ferrocarriles
Socio de referencia de Abertis, empresa líder mundial en concesiones de
infraestructuras del transporte
Y, a nivel nacional, el Grupo es:
Primer consumidor español de energía eléctrica,
Primer consumidor industrial de gas natural,
Primera industria química de capital español,
Decimoquinto grupo español por ventas, según el ranking 2013 de
Actualidad Económica
Único fabricante español de:
silicio metal,
ferroaleaciones,
amoníaco,
urea y
ácido nítrico
27
La recomendación más importante
Dos ideas fundamentales que hay que considerar en
todos los aspectos de nuestras vidas
1. Servir a los demás. No hay mayor satisfacción
que servir a los demás
2. Hacer felices a los demás. Es nuestra
obligación como una exigencia ética de
convivencia. Y además es muy rentable
28
NOCHE DE LAS FINANZAS
LA INNOVACIÓN Y LA INTERNACIONALIZACIÓN COMO
PALANCAS.
EL CASO DEL GRUPO VILLAR MIR
INTERVENCIÓN DE D. JUAN-MIGUEL VILLAR MIR
PRESIDENTE DEL GRUPO VILLAR MIR
11 de marzo de 2014
Espacio
Activos
Financieros