Manual de Riesgo de Crédito, modificado mediante AD N° 01

Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
FONDO MIVIVIENDA S.A.
MANUAL DE RIESGO DE CREDITO
27/09/2013
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Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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REGISTRO DE CAMBIOS Y REVISIONES
Fecha
Descripción del cambio o revisión
Versión
Manual de Políticas de Riesgo Crediticio
aprobado por acuerdo de Directorio en sesión
N°31-2009 de fecha 11.11.2009.
Actualización aprobada por Acuerdo N°02-02CR2010.
01
O.R
02
O.R
15.09.2010
Actualización aprobada
Directorio N°02-19D-2010
de
03
O.R
31.03.2011
Actualización en aplicación de la Ley 26702 y
modificatorias, Resolución SBS N°11356-2008 y
modificatorias, Resolución SBS N°14354 y
modificatorias, Resolución SBS N°445-2000 y
modificatorias.
Manual de Riesgo de Crédito, aprobado
mediante acuerdo de Directorio N°01-27D-2011,
adoptado en sesión N°27-2011 de fecha
22.12.2011.
04
O.R
05
O.R
06
O.R
07
G.R
08
G.R
11.11.2009
17.02.2010
22.12.2011
26.11.2012
27.09.2013
17.03.2014
por
Acuerdo
El Manual de Riesgo de Crédito, recoge las
recomendaciones efectuadas por la Comisión de
Visita SBS, Resolución SBS N°3780-2011 y
Resolución SBS N° 8425-2011.
Manual de Riesgo de Crédito, modificado
mediante acuerdo de Directorio N°06-25D-2013,
adoptado en sesión N°25-2013 de fecha
27.09.2013
Manual de Riesgo de Crédito, modificado
mediante acuerdo de Directorio N°01-27D-2014,
adoptado en sesión N°07-2014 de fecha
17.03.2014
Responsable
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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INDICE
1. INTRODUCCION .................................................................................................... 5
2. OBJETIVO ............................................................................................................ 5
3. BASE LEGAL ......................................................................................................... 5
4. ALCANCE ............................................................................................................. 6
5. VIGENCIA ............................................................................................................ 6
6. DEROGATORIAS Y/O MODIFICATORIAS ................................................................... 6
7. DEFINICIONES ..................................................................................................... 6
8. DISPOSICIONES GENERALES ................................................................................. 9
9. POLITICAS ..........................................................................................................14
10. EVALUACIÓN DEL RIESGO DE CREDITO ................................................................16
11. MITIGACION Y TRATAMIENTO DEL RIESGO DE CREDITO ........................................19
12. SEGUIMIENTO DE RIESGO DE CREDITO ...............................................................23
13. SISTEMA DE ALERTAS TEMPRANAS ......................................................................25
14. METODOLOGIA DE EVALUACIÓN DEL FIDEICOMISO COFIDE ...................................26
15. PROVISIONES....................................................................................................38
ANEXO 1- FORMATOS ..................................................................................................
A PROPUESTA DE CRÉDITO - F-1A .............................................................................41
B. PROPUESTA DE CRÉDITO - F-1B .............................................................................43
C. POSICION GRUPO ECONOMICO - F-2 ......................................................................44
D. ANALISIS DE RIESGOS (MODELO) ..........................................................................45
E. METODIZADO DE ESTADOS FINANCIEROS ...............................................................52
F. EXPOSICION MAXIMA DEL FMV S.A. - F-3 ................................................................54
G. MODELO DE CARTA DE LA IFI AL FMV .....................................................................55
H. REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO DE UNA LINEA DE CREDITO DEL FMV ..............56
ANEXO 2 - METODOLOGIA - RATING INTERNO DEL FMV S.A. .........................................59
ANEXO 3 - METODOLÓGIA – CLASIFICACIÓN Y PROVISIO FIDEICOMISO COFIDE ............75
ANEXO 4 - METODOLOGIA - PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL ...................................85
ANEXO 5 - METODOLOGIA - CLASIFICACIÓN Y PROVISIÓN CARTERA ADJUDICADA
116
ANEXO 6 - METODOLOGIA ENTIDADES TECNICAS ...................................................... 124
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ANEXO 7 - AUTONOMIA DEL JEFE DE RIESGOS .......................................................... 125
ANEXO 8 - CONTROL DE LINEAS:ALERTA AUTOMATICA............................................... 126
ANEXO 9 - CONTROL DE LINEAS:INFORME DE LÍNEAS DE CREDITO ............................. 127
ANEXO 10 - CALCULO DE PROVISIONES CRITERIO UNIFORME ..................................... 135
ANEXO 11 - FIANZAS SOLIDARIAS Y CARTAS FIANZAS ............................................... 136
ANEXO 12 - ESTADOS FINANCIEROS ENTIDAES TECNICAS ......................................... 138
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1. INTRODUCCION
La Alta Dirección de FMV S.A. considera que en el actual entorno económico, cada vez más
complejo y competitivo, el elemento Riesgo constituye un aspecto fundamental a tener en
cuenta en el desarrollo de la actividad del Fondo y, consecuentemente de las distintas áreas
que la integran.
Asimismo, el presente Manual, se ha elaborado en cumplimiento con lo dispuesto por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS) a través del artículo 18º del
Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos (Resolución SBS Nº 037-2008) que establece
que la Unidad de Riesgos deberá participar en el diseño y permanente adecuación de los
manuales de gestión de riesgos y demás normas internas que tengan por objeto definir las
responsabilidades de las unidades de negocios y sus funcionarios en el control de riesgos
de la empresa.
Destacamos la importancia que adquiere este Manual por el completo conocimiento que
proporciona a los involucrados acerca de las políticas de riesgos establecidas para los
procesos de créditos, por lo que deberá considerarse como un documento de uso interno y
de propiedad del FMV S.A.
2. OBJETIVO
El presente Manual tiene como objetivo dar a conocer los Lineamientos, Políticas,
Procedimientos y Metodologías de Riesgo de Crédito, con el fin de poder garantizar el
correcto funcionamiento del Sistema de Gestión de Riesgo de Crédito.
3. BASE LEGAL
a. Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
b. Ley N° 28579, Ley de conversión del Fondo Hipotecario de la Vivienda – Fondo
MIVIVIENDA a Fondo MIVIVIENDA S.A.
c. Resolución SBS N°895-98, Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema
Financiero y sus modificatorias.
d. Resolución SBS N°445-2000, Normas Especiales sobre Vinculación y Grupo
Económico y sus modificatorias.
e. Resolución SBS Nº041-2005, Aprueban Reglamento para la Administración del
Riesgo Cambiario Crediticio y modifican el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero.
f.
Circular SBS NºB-2145-2005, Disposiciones Complementarias
Administración del Riesgo Cambiario Crediticio y sus modificatorias.
sobre
la
g. Resolución SBS Nº 980-2006, Aprueban Reglamento del Fondo MIVIVIENDA S.A. y
modifican Capítulo III del Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor
y la Exigencia de Provisiones, así como el Manual de Contabilidad para las
empresas del Sistema Financiero.
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h. Resolución SBS Nº037-2008, Aprueban el Reglamento de la Gestión Integral de
Riesgos.
i.
Resolución SBS Nº11356-2008, Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
Deudor y la exigencia de Provisiones y sus modificatorias.
j.
Resolución SBS N°14354-2009, Aprueban el Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito y modifican el Manual de Contabilidad
para las Empresas del Sistema Financiero.
k. Resolución SBS N°3780-2011, Reglamento de Gestión de Riesgo de Crédito.
l.
Resolución SBS N°8425-2011, Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo Adicional.
4. ALCANCE
El presente Manual es de observancia obligatoria para todas las unidades orgánicas del
FMV S.A. involucradas.
El Manual de Riesgo de Crédito, será de aplicación para todas las operaciones realizadas
y/o otorgadas, directa o indirectamente, administradas y/o garantizadas por el FMV S.A.
5. VIGENCIA
Este Manual es válido a partir de la fecha de su aprobación y publicación. La información
del Manual se actualizará en base a los cambios y mejoras en las políticas de
administración de riesgo de crédito considerando a la vez las exigencias normativas de la
SBS.
6. DEROGATORIAS Y/O MODIFICATORIAS
El presente Manual deja sin efecto el Manual de Riesgo de Crédito aprobado por Acuerdo
de Directorio N°01-27D-2011 del 22.12.2011; así como las disposiciones que se opongan
total o parcialmente a lo dispuesto en este documento.
7. DEFINICIONES
a. Centrales de Riesgos SBS: Es un sistema integrado de registro de riesgos
financieros, crediticios, comerciales y de seguros, a cargo de la SBS, el mismo que
cuenta con información consolidada y clasificada sobre los deudores de las
empresas.
Se registra en la Central de Riesgos, los riesgos por endeudamientos financieros y
crediticios en el país y en el exterior, los riesgos comerciales en el país, los riesgos
vinculados con el seguro de crédito y otros riesgos de seguro, dentro de los límites
que determine la SBS. (Art. 158 – Ley 26702).
b. Centrales de Riesgos Privada: Tiene por objeto proporcionar al público
información sobre los antecedentes crediticios de los deudores de las empresas de
los sistemas financieros y de seguros y sobre el uso indebido del cheque.(Art. 160 –
Ley 26702).
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La Superintendencia podrá transferir total o parcialmente al sector privado, la central
de riesgos a que se refiere el artículo 158 de la Ley 26702.
c. Clasificadoras de Riesgo: Son responsables por la clasificación de las empresas
del sistema financiero y de seguros que realice. Los directores, gerentes,
funcionarios, asesores, representantes y miembros del Comité de clasificación de
las empresas clasificadoras que intervengan en un proceso de clasificación asumen
responsabilidad por su participación.
La SBS establecerá las sanciones correspondientes al amparo del artículo 361º de
la Ley N°26702 que resulten aplicables. La empresa clasificadora asume
responsabilidad solidaria con los responsables.
d. Clasificación de Empresas: Se denomina clasificación de empresas al proceso de
evaluación realizado de acuerdo a la metodología previamente presentada a la
SBS, cuyo resultado expresa una opinión de las empresas clasificadoras sobre la
capacidad de las empresas de los sistemas financiero y de seguros para administrar
los riesgos que enfrentan, con la finalidad de cumplir sus obligaciones con los
ahorristas y con los asegurados, respectivamente.
e. CMAC: Caja Municipal de Ahorro y Crédito.
f.
CRAC: Caja Rural de Ahorro y Crédito.
g. Créditos Hipotecarios para Vivienda: Son aquellos créditos destinados a personas
naturales para la adquisición, construcción y mejoramiento, siempre que, en uno y
otros casos, tales créditos se otorguen amparados con hipotecas debidamente
inscritas. Se incluyen también en esta categoría a los créditos para la adquisición o
construcción de vivienda propia que a la fecha de la operación, por tratarse de bienes
futuros, bienes en proceso de independización o bienes en proceso de inscripción de
dominio, no es posible constituir sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del
crédito otorgado.
h. EDPYME: Entidades de Desarrollo para la Pequeña y Micro Empresa.
i.
Entidad Financiera Especializada en Colocación de Créditos MIVIVIENDA: IFI que
hace uso activo y continuo de la línea de crédito por más del 70% de la misma y/o
cumple con les requisitos sobre la materia establecidos en el presente manual.
j.
Estado de una línea: La línea puede ser ratificada, ampliada, modificada, suspendida
y cancelada. Asimismo el estado de una línea de crédito puede ser: vigente (dentro del
plazo y condiciones autorizadas); vencida (plazo ha caducado) y excedida (el saldo
dispuesto presenta excesos por encima del límite).
k. Exposición Máxima: A partir de la línea global se establece la exposición máxima para
las Inversiones, Créditos Directos y Contingentes.
l.
Evaluación Global: Se evaluará en forma conjunta la línea de inversión, línea de
crédito y línea contingente.
m. FMV S.A: FONDO MIVIVIENDA S.A.
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n. Garantía: Contrato en virtud del cual una persona natural o jurídica afecta todo o parte
de su patrimonio en respaldo del debido y puntual cumplimiento de determinadas
obligaciones (de cargo del constituyente o de terceras personas), y se concede al
acreedor los derechos de persecución, preferencia y ejecución de la garantía en caso
que las obligaciones garantizadas fuesen incumplidas. Constituye una segunda fuente
de pago que tiene por finalidad asegurar la recuperación del crédito ante el riesgo de
que la capacidad de pago del cliente se vea afectada.
o. Grupo Económico: Entiéndase por grupo económico al conjunto de personas
jurídicas, nacionales o extranjeras, conformado al menos por dos personas jurídicas,
cuando alguna de ellas ejerce control sobre la o las demás, o cuando el control sobre
las personas jurídicas corresponde a una o varias personas naturales que actúan como
una unidad de decisión.
p. Hipoteca: Es la afectación de un inmueble en garantía del cumplimiento de cualquier
obligación, propia o de un tercero. La garantía no determina la desposesión y otorga al
acreedor los derechos de persecución, preferencia y veta judicial del bien hipotecado.
Son requisitos para la validez de la garantía que afecte el bien el propietario o quien
esté autorizado para ese efecto conforme a ley; que la garantía asegure el
cumplimiento de una obligación determinada o determinable y que el gravamen de la
garantía sea de cantidad determinada o determinable y se inscriba en el registro de la
propiedad inmueble.
q. IFNB: Instituciones financieras no bancarias.
r.
IFI: Institución financiera intermediaria.
s. Línea Global: Es el techo de exposición de riesgo máximo a alcanzar con una IFI.
t.
Linea de Crédito: Es el monto máximo de endeudamiento por producto a alcanzar por
un cliente durante un período determinado.
u. Metodizado: Modelo utilizado por el FMV S.A que permite la posibilidad de transferir,
comparar y analizar los estados financieros de una empresa en diferentes períodos,
con el fin de ver su evolución en el tiempo.
v. Operación Refinanciada: Se considera como “operación refinanciada” al crédito o
financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, respecto del cual se producen
variaciones de plazo y/o monto del contrato original que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.
w. Operación Reestructurada: Se considera como “operación reestructurada” al crédito o
financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramación de
pagos aprobada en el proceso de reestructuración, de concurso ordinario o preventivo,
según sea el caso, conforme a la Ley General del Sistema Concursal aprobada
mediante la Ley Nº 27809.
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x. Patrimonio Efectivo: El patrimonio efectivo de las empresas podrá ser destinado a
cubrir riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional. Será determinado
sumando el patrimonio básico y el patrimonio suplementario, según el procedimiento
señalado en el Artículo 184 de la Ley 26702.
y. Percentil: Es una medida de posición, o sea que ocupa un lugar respecto a 100 así: el
P50 representa la mitad exactamente 50 valores están por debajo y 50 por encima. El
percentil 50 es igual a la mediana.
z. Provisión Genérica: Son aquellas provisiones que se constituyen de manera
preventiva, con relación a créditos directos e indirectos, de deudores clasificado en
categoría normal.
aa. Provisión Específica: Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen
con relación a créditos directos e indirectos, respecto de los cuales se ha identificado
un riesgo superior al normal. (Problema Potencial (1), Deficiente (2), Dudoso (3) ó
Pérdida (4)).
bb. Rating: Es un término inglés que se puede traducir por clasificación y que en economía
y finanzas se utiliza preferentemente para clasificar las sociedades por su solvencia
financiera.
cc. Regla Pro cíclica: Medida regulada por la SBS, que hace que a la tasa de provisión
correspondiente a la categoría de riesgo normal se añada un componente adicional.
dd. Riesgo de Crédito: La posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad
de los deudores, contrapartes, o terceros obligados, para cumplir sus obligaciones
contractuales registradas dentro o fuera del balance.
ee. Riesgo Cambiario Crediticio: Posibilidad de afrontar pérdidas derivadas de
incumplimiento de los deudores en el pago de sus obligaciones crediticias producto de
descalces entre sus exposiciones netas en moneda extranjera.
ff. Riesgo Único: Se entiende por vinculación por riesgo único a la relación entre dos o
más personas naturales y/o jurídicas donde la situación financiera o económica de una
persona repercute en la otra u otras personas, de tal manera, que cuando una de éstas
tuviese problemas financieros o económicos, la otra u otras personas se podrían
encontrar con dificultades para atender sus obligaciones.
gg. Score: Puntuación o calificación que recibe la Institución financiera.
8. DISPOSICIONES GENERALES
8.1. Responsabilidad
El FMV es responsable de efectuar una gestión de riesgo de crédito adecuada a su
tamaño y a la complejidad de sus operaciones y servicios.
8.1.1.
Directorio
Es responsabilidad del Directorio:
a.
Aprobar y revisar periódicamente la estrategia, objetivos y lineamientos para
la gestión del riesgo de crédito.
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b.
Aprobar y revisar periódicamente las políticas y procedimientos para la
gestión de riesgos de crédito.
c.
Establecer y revisar periódicamente la estructura organizacional necesaria
para la gestión del riesgo de crédito.
8.1.2.
Gerencia General
a.
Es responsabilidad de la Gerencia General la implementación de la Gestión
de Riesgo de Crédito conforme a las disposiciones aprobadas por el
Directorio. Para el cumplimiento de sus responsabilidades, la Gerencia podrá
constituir los Comités pertinentes.
b.
La Gerencia General propondrá el Plan Estratégico del FMV al Directorio, el
cual deberá incluir un detalle de los niveles de apetito y tolerancia al riesgo o
hacer referencia los documentos en los que se desarrolle este aspecto. Dicho
Plan deberá ser consistente con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo
aprobados por el Directorio.
8.1.3.
a.
Gerencias
Los Gerentes de las unidades tienen la responsabilidad de asegurar la
consistencia entre las operaciones y los niveles de tolerancia al riesgo
aplicables a su ámbito de acción, así como asumir ante el gerente de nivel
inmediato superior, los resultados de la gestión de riesgos correspondiente a
su unidad.
8.1.4.
Comité de Riesgos
a.
El Directorio podrá crear los Comités de riesgos especializados que considere
necesarios conforme a lo dispuesto por el artículo 13º del Reglamento de
Gestión Integral de Riesgos. En tanto no se disponga la creación de un
Comité de Riesgo de Crédito, el Comité de Riesgos, o quien realice esta
función, será responsable y asumirá las funciones detalladas en el
reglamento de gestión de riesgos de crédito.
b.
El Comité de Riesgo de Crédito o quien haga sus veces deberá reunirse por
lo menos una vez al mes, y todos los acuerdos que se tomen deberán constar
en actas, las cuales se encontrarán a disposición de la SBS. El Gerente
General y el Jefe de la Unidad de Riesgos de Crédito, o quien realice esta
función, deberán ser miembros de este Comité.
8.1.5.
a.
Gerencia de Riesgos
Conforme a lo dispuesto por el artículo 17º del Reglamento de Gestión
Integral de Riesgos, el FMV podrá contar con unidades especializadas en la
gestión de riesgos específicos. En tanto no se disponga la creación de una
Unidad de Riesgos de Crédito, sus responsabilidades serán asumidas por la
Gerencia de Riesgos. La Gerencia de Riesgos es independiente de la Unidad
de Negocios, de Inversiones, u otras unidades que formen parte del proceso
de evaluación y originación de operaciones expuestas a riesgos de crédito.
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b.
Al Jefe de la Oficina de Riesgos se le reconoce la autonomía que le compete
a su función de decisión directa sobre los riesgos que evalúa y cuenta
funcionalmente con el derecho de veto en operaciones sujetas a diferentes
riesgos que tenga que evaluar y decidir sobre las mismas; en cumplimiento al
numeral 1 del Acuerdo de Directorio N° 02-23D-2011 (Anexo 6).
c.
El Jefe de la Oficina de Riesgos elevará al Comité de Riesgos aquellas
situaciones que a su discreción se requiere de una decisión colegiada y no
individual del mismo. Ello no enervará en ningún caso lo dispuesto en el
numeral anterior del presente acuerdo; en cumplimiento al numeral 2 del
Acuerdo de Directorio N° 02-23D-2011(Anexo 6).
d.
Se podrá apelar a instancia superior las decisiones de la Jefe de la Oficina de
Riesgos, con el debido fundamento técnico; siendo el Comité de Riesgos y/o
Directorio las instancias finales de decisión; para lo cual el área que objeta la
decisión deberá alcanzar los fundamentos técnicos a la Gerencia de Riesgos
para su revisión y opinión (Anexo 6).
8.1.6.
Funcionarios y profesionales idóneos.
a.
Los funcionarios responsables de las Unidades involucradas en la realización
de operaciones sujetas a riesgo de crédito y los profesionales que las
conformen, incluyendo la Unidad de Riesgos de Crédito o quién realice esta
función, deberán tener, según corresponda, adecuada formación,
conocimiento y experiencia en temas especializados de gestión de riesgo de
crédito. Asimismo, la Gerencia General deberá velar por la idoneidad ética de
estos funcionarios.
b.
El FMV, cuando realice operaciones crediticias complejas deberá contar con
funcionarios especializados en las particularidades de dichas operaciones.
8.1.7.
a.
El sistema de incentivos por rendimiento de los empleados involucrados en la
gestión del riesgo de crédito, cuando el FMV cuente con este mecanismo,
deberá contemplar la calidad del conjunto de exposiciones afectas a riesgo de
crédito y no sólo parámetros basados en metas de aprobación o realización
de operaciones. Este principio deberá aplicarse igualmente al personal del
Directorio y la Gerencia General involucrado en dicha gestión.
8.1.8.
a.
Sistemas de información y herramientas informáticas adecuadas.
El FMV deberá contar con herramientas informáticas de apoyo adecuadas
para la evaluación crediticia.
8.1.9.
a.
Sistema de incentivos del personal.
Formalización de las exposiciones afectas a riesgo de crédito.
El proceso de formalización de las exposiciones afectas a riesgo de crédito
comprende, entre otras acciones, el desembolso, registro y emisión de estas
exposiciones de acuerdo con las condiciones aprobadas. Esta función es
realizada por una unidad independiente de la Unidad de Negocios, de
Inversiones u otras unidades que realicen funciones similares. Asimismo, el
FMV, deberá contar con procedimientos de verificación de la documentación
y evaluación de la adecuación de la misma, así como el examen previo del
cumplimiento de las condiciones dispuestas en el proceso de aprobación.
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8.1.10.
a.
Reportes de riesgos y remisión de información al Directorio.
La Unidad de Riesgos de Crédito, o quien cumpla dicha función, deberá
elaborar al menos trimestralmente un reporte de la exposición al riesgo de
crédito del FMV, el cual deberá ser presentado ante el Comité de Riesgos,
quien a su vez deberá remitirlo al Directorio. Dicho reporte deberá recoger los
aspectos más relevantes del seguimiento de las exposiciones afectas a riesgo
de crédito a nivel individual y a nivel de portafolio, así como lo señalado en los
artículos 14° y 37° de la Resolución SBS N°3780-2011 - Reglamento de
Gestión de Riesgos de Crédito.
8.1.11.
a.
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Control de las exposiciones afectas al riesgo de crédito.
El FMV deberá disponer de los sistemas de control de las condiciones
contractuales, los límites y condiciones establecidos internamente y los
límites regulatorios, así como adoptar medidas necesarias para respetar
dichos límites durante periodos continuos de sus operaciones.
8.2. Funciones
8.2.1.
Funciones del Comité de Riesgos de Crédito o quien cumpla dicha
función.
a.
Proponer al Directorio para su aprobación, los objetivos, lineamientos,
políticas y procedimientos para la gestión de riesgo de crédito, así como las
modificaciones que se realicen a éstos.
b.
Proponer al Directorio para su aprobación, el grado de exposición al riesgo y
de tolerancia al riesgo de crédito que el FMV está dispuesta a asumir en el
desarrollo del negocio. Estos parámetros incluyen límites específicos para
exposiciones de manera individual o agregada.
c.
Proponer al Directorio para su aprobación, los mecanismos para la
implementación de acciones correctivas propuestos por la Gerencia de
Riesgos, en caso existan desviaciones con respecto a los grados de
exposición y a los niveles de tolerancia al riesgo de crédito asumidos.
d.
Proponer al Directorio para su aprobación, los manuales para la
administración de riesgos de crédito, incluyendo las metodologías para
identificar, medir, tratar, controlar y reportar el riesgo de crédito, así como sus
posibles modificaciones.
e.
Proponer al Directorio para su aprobación, los modelos, parámetros y
escenarios que se utilizarán para la medición y control del riesgo de crédito
que proponga la Gerencia de Riesgos.
f.
Analizar y elevar al Directorio, los informes emitidos por la Unidad de
Riesgos, así como, informar al Directorio sobre las acciones correctivas y
mejoras implementadas.
8.2.2.
Funciones de la Unidad de Riesgos de Crédito o quien cumpla
dicha función.
Las principales funciones que deberá desempeñar la Unidad de Riesgos de
Crédito o quien cumpla dicha función, sobre las cuales deberá informar al Comité
de Riesgos de Crédito, al Comité de Riesgos o al Directorio:
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a.
Proponer las políticas, límites, metodologías, modelos y parámetros para
identificar, medir, tratar, controlar y reportar el riesgo de crédito, así como sus
modificaciones.
b.
Monitorear el riesgo de crédito y el mantenimiento de éste dentro del nivel de
tolerancia de la empresa.
c.
Vigilar el cumplimiento de los límites regulatorios e internos establecidos.
d.
Realizar un seguimiento específico de la información relativa a:
1.
La exposición al riesgo de crédito, su incidencia e impacto en los
resultados y solvencia de la empresa. Este informe deberá incluir un
análisis de sensibilidad y pruebas bajo diferentes escenarios,
incluyendo condiciones extremas.
2.
Las desviaciones que se presenten con respecto al nivel de tolerancia
al riesgo de crédito y los grados de exposición establecidos, incluyendo
las causas que originan tales desviaciones.
3.
Las operaciones afectas a riesgo de crédito aprobadas con opinión no
favorable de cualquier unidad o miembro de Comité.
4.
Las líneas de crédito, verificando que las líneas estén debidamente
aprobadas dentro de facultades delegadas. De observarse
incumplimiento, se deberá requerir a la Gerencia Comercial que
efectúe las gestiones correspondientes ante la IFI para la
regularización correspondiente y/o de ser necesario se procederá a la
suspensión de la línea crediticia otorgada.
5.
Las excepciones aplicadas a las políticas crediticias.
6.
Las propuestas de acciones correctivas necesarias, según sea el caso.
7.
El cumplimiento de las normativas referidas a la administración de los
riesgos cambiario crediticio, de sobreendeudamiento minorista, y riesgo
país, de aplicar.
e.
Verificar que el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de crédito
se ajuste a las disposiciones aplicables; así como verificar que el cálculo de
requerimiento de patrimonio efectivo adicional por riesgo de crédito se ajuste
a las disposiciones vigentes.
f.
Analizar el impacto que la toma de riesgos de crédito asumida por la empresa
tiene sobre el grado o nivel de suficiencia de capital.
g.
Efectuar la clasificación regulatoria de los deudores y el cálculo de las
provisiones requeridas.
h.
Efectuar las clasificaciones derivadas del sistema de clasificaciones internas,
si las hubiere.
i.
Opinar sobre la incidencia en el riesgo de crédito que afrontaría el FMV por la
aplicación de la propuesta de Plan Estratégico, así como de la propuesta de
introducción de nuevos productos.
j.
Controlar que el proceso de aprobación de exposiciones afectas al riesgo de
crédito se lleve a cabo de acuerdo con los parámetros establecidos en las
políticas y procedimientos de la empresa.
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k.
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Realizar la clasificación regulatoria y el análisis de las operaciones
refinanciadas.
9. POLÍTICAS
9.1. Políticas
El FMV cuenta con políticas respecto a la realización de operaciones afectas a riesgo de
crédito. Dichas políticas establecen niveles de apetito y tolerancia al riesgo de crédito en el
segmento de mercado de construcción en el que el FMV participa. Los niveles de apetito y
tolerancia al riesgo se materializan en indicadores cuantificables y son sujetos de revisión
en función de los resultados y de los cambios en el entorno del riesgo.
9.1.1.
Políticas Generales
Las políticas y procedimientos crediticios incorporan los siguientes niveles de
apetito y tolerancia al riesgo:
a.
Se evaluará en forma conjunta la línea de crédito y el límite de inversión y se
determinará su nivel de línea global.
b.
Al determinar la línea global o techo de exposición máxima de riesgo a
alcanzar con una IFI se establecerán los límites por línea de crédito y límite
de inversión; evitando concentraciones excesivas en relación a la totalidad de
recursos del FMV S.A.
c.
A partir de la línea global y establecido los límites por línea de crédito, se
establecerá la línea por producto.
d.
A partir de la línea global, se establecerá la exposición máxima para los
créditos e inversiones.
e.
El límite máximo de colocación está determinado por la metodología
establecida en el presente manual.
f.
La exposición máxima se establecerá según la clasificación y porcentaje por
categoría de riesgo, según metodología de evaluación.
9.1.2.
Políticas Específicas
a.
Se ha establecido como criterio de riesgo de crédito, la evaluación de
antecedentes, que es la revisión de toda la información institucional de la IFI;
la evaluación cuantitativa, que es el análisis dinámico y comparativo de los
estados financieros de la IFI, así como información normada que
periódicamente remiten a la SBS; y la evaluación cualitativa, que es el
análisis de aspectos complementarios.
b.
Las Líneas de Crédito serán formuladas por la Gerencia Comercial, revisadas
y propuestas por la Gerencia de Riesgos, y aprobadas por el Comité de
Riesgos y/o Directorio del FMV S.A, y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos
según facultades delegadas por el Directorio. Estas líneas de crédito estarán
sujetas a los parámetros establecidos en el presente Manual normativo.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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c.
Las líneas de crédito podrán ser ratificadas, ampliadas, modificadas,
suspendidas o canceladas, por decisión del Comité de Riesgos y/o Directorio
y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos según facultades delegadas por el
Directorio sin tener la obligación de dar previo aviso a las entidades
financieras.
d.
La asignación específica, así como la ratificación, ampliación, modificación,
suspensión o cancelación de las líneas de crédito, se otorgarán en base a la
evolución de los resultados de cada IFI, así como la evolución de la demanda
de los productos del FMV y las oportunidades de oferta inmobiliaria que
desarrolle el mercado. Esta revisión la realizará el Comité de Riesgos y/o
Directorio y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos según facultades delegadas por
el Directorio, a través de los informes de Criterios Trimestrales, emitidos por
la Gerencia de Riesgos.
e.
Las principales causas a considerar para la modificación, suspensión o
cancelación, de las líneas de crédito a considerar son: cuando las entidades
presenten deterioro en su clasificación de riesgo, en su situación económicafinanciera, en la calidad de su cartera, en la calidad de su cartera de créditos
hipotecarios MIVIVIENDA, por el incumplimiento de sus obligaciones con los
producto MIVIVIENDA y/o el incumplimiento del levantamiento de las
observaciones realizadas por el FMV S.A. en la visitas de revisión de cartera.
f.
Las Líneas de Créditos para la colocación de Créditos MIVIVIENDA serán
revisados por el Comité de Riesgos y/o Directorio, y/o el Jefe de la Oficina de
Riesgos según facultades delegadas por el Directorio como mínimo una vez
al año, a través de la evaluación de los criterios financieros de todas las IFIs
que disponen de líneas crediticias con el FMV, decidiendo, en el caso de las
IFI que incumplen alguno de los criterios, Mantener Vigentes, Modificar,
Suspender o Cancelar sus líneas de crédito.
g.
En ningún caso se excederán los límites o exposiciones máximas
establecidas por la S.B.S; Salvo disposición expresa del Directorio del FMV,
previa aprobación de la S.B.S.
h.
En el caso de los productos suspendidos, el monto de la línea de crédito
corresponderá a los saldos de las colocaciones de los Préstamos a IFI,
desembolsados para el otorgamiento de dichos créditos.
i.
Las líneas de crédito, antes de su aprobación deberán contar con la opinión y
recomendación de la Gerencia de Riesgos, responsable en el FMV del
análisis de riesgo de crédito, según los criterios de elegibilidad establecidos.
j.
Para determinar el nivel total de riesgo único con el Fondo, se debe sumar la
exposición máxima de todo el riesgo único con el FMV. Se adjuntará a la
propuesta de crédito la posición del riesgo único con el FMV.
k.
No se deberán otorgar créditos a solicitantes que no estén debidamente
identificados en lo que se refiere a su actividad y/o sus accionistas y/o
Directorio.
l.
Se ha establecido como política evaluar la viabilidad de financiar operaciones
a deudores clasificados en categorías Normal o CPP; cuya equivalencia de
clasificación está establecida en la Metodología de Clasificación y Provisión.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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m.
Ningún funcionario de la Gerencia Comercial y/o de la Gerencia de Riesgos
podrá evaluar y/o revisar líneas de crédito respectivamente, a una IFI con las
que tenga cualquier tipo de relación familiar o comercial que pueda
comprometer su independencia de juicio en la evaluación y/o revisión de las
líneas de crédito.
n.
Toda propuesta de crédito se fundamenta en el buen conocimiento del cliente,
por lo que es recomendable (siempre que se trate del inicio del relaciones
crediticias con la IFI), que la Gerencia Comercial realice una visita a la IFI
previamente a la presentación de las líneas de crédito al Comité de Riesgos
y/o Comité de Directorio.
o.
La formulación de la propuesta de crédito, la elaboración del metodizado de
los estados financieros y el análisis económico financiero comercial
corresponde a la Gerencia Comercial.
p.
La revisión de la propuesta de crédito y su análisis de riesgo de crédito
corresponde a la Gerencia de Riesgos.
9.1.3.
Excepciones
a.
Excepcionalmente, se podrán aprobar líneas de crédito y/o ampliaciones de
líneas de crédito a las IFI, aun cuando no se cumpla con lo establecido en las
políticas de gestión de líneas de créditos, debiendo estar las excepciones
debidamente sustentadas y documentadas. En ningún caso se deberá
aprobar líneas de crédito fuera de los límites establecidos por normativa SBS.
b.
El Comité de Riesgos y/o el Jefe de la Oficina de Riesgos tiene las facultades
para aprobar las excepciones por incumplimiento de alguno de los criterios de
riesgo crediticio iguales o menores al promedio del sistema, establecidos para
las IFI, dando cuenta al Directorio.
9.1.4.
Adicionalmente, las políticas y
incorporan los siguientes aspectos:
procedimientos
crediticios
a.
Procedimientos a seguir para la evaluación, otorgamiento, seguimiento,
control y recuperación de exposiciones afectas a riesgo de crédito.
b.
Los niveles de autonomía para la aprobación, modificación, renovación y
refinanciación de las exposiciones afectas a riesgo de crédito.
c.
Las metodologías para la asignación de las clasificaciones internas de riesgo
de la contraparte y de la exposición (rating), en caso corresponda.
d.
Los criterios bajo los cuales se requerirá garantías reales o personales para
el otorgamiento de una facilidad crediticia, así como los procedimientos para
la constitución, valorización, monitoreo, administración y ejecución de las
garantías.
e.
Medidas para la administración del riesgo cambiario crediticio y del riesgo de
sobreendeudamiento minorista, en caso corresponda.
f.
Procedimientos para gestionar activos riesgosos, que incluya su pronta
identificación, monitoreo y recuperación de estos activos así como la
constitución de provisiones adicionales.
g.
El proceso de aprobación de las excepciones a las políticas crediticias y su
reporte periódico a instancias superiores.
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Es importante manifestar, que los Manuales normativos internos se revisan periódicamente,
según la estrategia, políticas y procedimientos que defina el Directorio.
9.2. Mercado objetivo y nuevos productos
El FMV estable al sector de intermediación financiera y al sector construcción de vivienda
como mercado objetivo e identifica el perfil aceptable de clientes, contrapartes y de
productos a ofrecer.
El FMV al ofrecer nuevos tipos de productos crediticios deberá asegurarse previamente
que cuentan con la capacidad de identificar y evaluar todos los factores de riesgo
asociados a dichos productos, así como su adecuado seguimiento.
9.3. Criterios de aceptación de riesgo
El FMV incluye dentro de sus políticas y procedimientos crediticios la definición de criterios
de aceptación de riesgo para asegurar que las exposiciones afectas a riesgo de crédito a
nivel individual y a nivel de portafolio sean consistentes con su estrategia de negocio. Los
criterios de aceptación de riesgo son utilizados como herramienta de selección para
identificar clientes y contrapartes potenciales dentro del sector construcción y están
expresados en la metodología de evaluación.
9.4. Límites de concentración de riesgo de crédito
Como parte de sus políticas y procedimientos, el FMV incluye al menos los siguientes
límites internos de concentración de riesgo de crédito, que deberán constituir atenuantes
de riesgo de crédito, de ser el caso:
a.
Límites por contraparte, a nivel individual y por grupo económico,
considerando la vinculación por riesgo único. El límite máximo de colocación
está determinado por la metodología establecida en el presente manual.
b.
Límites por sectores económicos, de acuerdo a la línea de negocio del FMV,
está concentrado en el sector de intermediación financiera y el sector
construcción de vivienda. De acuerdo a la dinámica del mercado, se efectuará
semestralmente un estudio, a efectos de conocer los porcentajes de
colocación por ubicación geográfica. Asimismo se determinarán otros factores
de riesgo comunes que impacten al total de exposiciones de riesgo de crédito
Los límites de concentración de riesgo deberán considerar todas las exposiciones afectas
a riesgo de crédito. Cualquier excepción a los límites internos deberá ser aprobada por el
Directorio.
10. EVALUACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO
10.1.
Proceso de aprobación
El proceso de aprobación incluye el conjunto de criterios y procedimientos establecidos
por el FMV para decidir si acepta o no el riesgo de crédito de una contraparte o de una
operación afecta a riesgo de crédito. En este proceso se analiza los principales factores de
riesgo y principalmente la capacidad de pago de la contraparte como fuente primaria de
cumplimiento de sus obligaciones crediticias. La capacidad de pago deberá encontrarse
adecuadamente sustentada en el expediente de crédito.
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En este sentido, el FMV cuenta con metodologías de evaluación crediticia que permiten la
cuantificación del riesgo de crédito de sus deudores y contrapartes a fin de determinar si
cumplen con los niveles de apetito y tolerancia al riesgo fijados.
10.2.
Consideraciones en la evaluación previa a la aprobación crediticia
El FMV toma en cuenta las siguientes consideraciones en la evaluación crediticia:
•
•
No Minorista
a.
El otorgamiento del crédito está determinado por la fortaleza financiera,
clasificación de riesgos, criterios económicos financieros y antecedentes
crediticios.
b.
La evaluación del solicitante para el otorgamiento del crédito a deudores no
minoristas debe considerar su entorno económico, la capacidad de hacer
frente a sus obligaciones ante variaciones cambiarias o de su entorno
comercial, político o regulatorio, el tipo de garantías que respalda el crédito, la
calidad de la dirección de la empresa y las clasificaciones asignadas por las
demás empresas del sistema financiero.
c.
Se deberá consultar todas las fuentes de conocimiento de la reputación y de
la posición crediticia de la contraparte, así como la de sus accionistas y
administración, en caso se trate de personas jurídicas.
d.
Se deberá tener en cuenta el total de exposiciones afectas al riesgo de crédito
con una misma contraparte considerando la vinculación por riesgo único.
e.
Se ha establecido como política evaluar la viabilidad de financiar operaciones
a deudores clasificados en categorías Normal o CPP.
f.
Se ha establecido las condiciones necesarias para que la evaluación de las
inversiones se efectúe mediante el análisis de la calidad crediticia del emisor
y del instrumento (incluyendo la de los activos subyacentes como en
instrumentos estructurados o titulizados), sin depender exclusivamente de las
clasificaciones externas de riesgo; lo cual se ha considerado en el Manual de
Mercado y Liquidez.
Minorista
g.
Para evaluar el otorgamiento de créditos a deudores minoristas, se analizará
la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio
neto, el importe de sus diversas obligaciones, y el monto de las cuotas
asumidas para con la empresa; así como las clasificaciones crediticias
asignadas por las otras empresas del sistema financiero.
h.
Se deberá consultar todas las fuentes de conocimiento de la reputación y de
la posición crediticia de la contraparte, así como la de sus accionistas y
administración, en caso se trate de personas jurídicas.
i.
En el caso de deudores minoristas, si los hubiere, se deberá tomar en cuenta
lo dispuesto por el Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre
Endeudamiento de Deudores Minoristas.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
10.3.
10.4.
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Principios de aprobación de exposiciones crediticias
a.
El FMV ha establecido niveles de toma de decisiones para la aprobación,
modificación, renovación y refinanciación de las exposiciones afectas a riesgo
de crédito. Estos niveles de delegación o autonomías, es por Comité de
Riesgos o por Comité de Directorio, y/o Jefe de la Oficina de Riesgos los
cuales se establecen según las características de la operación, el monto, y/o
la clasificación del deudor.
b.
La aprobación de operaciones sujetas a riesgo de crédito quedan
evidenciadas mediante la firma en Actas, de los respectivos miembros del
Comité de Riesgos o Comité de Directorio con autoridad suficiente, de
acuerdo con los niveles de delegación establecidos, incluyendo las opiniones
desfavorables que puedan haberse producido.
c.
Cualquier autonomía concedida a una unidad de negocios deberá ser
explícita, acotada y condicionada, y su ejercicio deberá ser objeto de un
control permanente.
d.
Las exposiciones sustanciales que afecten el perfil de riesgo del FMV
deberán ser aprobadas por Comité de Riesgos de Crédito y/o Jefe de la
Oficina de Riesgos.
e.
Deberá evitarse que personal que presente conflicto de intereses participe en
los procesos de toma de decisiones. En particular, las operaciones con
vinculados de acuerdo con el artículo 202° de la Ley General requieren la
aprobación del Directorio, o en su defecto del máximo órgano con autonomía
crediticia, evitando la participación de los miembros que presenten conflictos
de interés.
Clasificaciones internas de riesgo de crédito
El FMV emplea un sistema interno para la clasificación del riesgo de crédito, utilizado en la
gestión crediticia y que es independiente de las clasificaciones regulatorias, está inserto en
el Manual de Riesgo de Crédito y cuenta con procedimientos que permiten la asignación
razonable de los riesgos en cada categoría dentro del sistema de clasificación utilizado. La
clasificación interna es valida por un (1) año; luego de la cual se revisará la clasificación.
Estos procedimientos, así como cualquier cambio significativo en ellos, son aprobados por
el Comité de Riesgos de Crédito o quien haga sus veces.
Existe consistencia entre los criterios empleados para determinar las clasificaciones de
riesgo, las políticas y la normativa interna del FMV relacionada al otorgamiento y gestión
de créditos, así como un grado razonable de coherencia con las clasificaciones
regulatorias.
11. MITIGACION Y TRATAMIENTO DEL RIESGO DE CRÉDITO
11.1.
Procedimientos para garantías
El FMV cuenta con procedimientos internos para la adecuada administración de las
garantías otorgadas en respaldo de los financiamientos concedidos, con el objetivo de
asegurar que éstas sean en todo momento un mitigador efectivo del riesgo de crédito
asumido. En ese sentido, dichos procedimientos abarca los procesos relacionados con la
constitución, mitigación, registro, custodia, valorización, seguimiento, cobertura mediante
pólizas de seguros, cancelación y/o ejecución de tales garantías.
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El FMV cuenta con el personal, la infraestructura física y recursos logísticos e informáticos
suficientes para la implementación de los mencionados procedimientos.
La Resolución Ministerial N°102-2012-VIVIENDA, del 31.05.2012, aprueba el reglamento
operativo para acceder al Bono Familiar Habitacional-BFH, para las modalidades de
aplicación de construcción en sitio propio y mejoramiento de vivienda, la cual en su
artículo 23.4 establece el tratamiento de garantías a efectos de tramitar el desembolso
correspondiente a los proyectos con código vigente y sin observaciones, que al Entidad
Técnica (ET) debe presentar la solicitud de desembolso al FMV adjuntando alguna de las
siguientes garantías:
a.
Carta Fianza: Emitida por una Entidad del Sistema Financiero y de Seguros
(ESFS o IFI), autorizada por la SBS y debe tener como mínimo calificación de
riesgo no menor de “C”. esta garantía es de carácter irrevocable,
incondicional y de realización automática a favor del FMV, debiendo ser
emitida en forma solidaria y sin beneficio de excusión. El FMV administra las
cartas fianzas.
a.1 Las ESFS, con clasificación de riesgo global “C” emisoras de garantías,
deben ser clientes activos del FMV con líneas de crédito vigentes;
a.2 Las ESFS con clasificación de riesgo menor a “B” (B-, C+) sólo podrán
disponer hasta el 50% de la línea de crédito otorgada, para efectos de
responsabilidad crediticia por las garantías emitidas.
a.3 Podrán acceder al 50% restante de su línea de crédito para efectos de
emisión de cartas fianzas sí mejoran su clasificación de riesgo global igual o
superior a “B”.
a.4 Estas deben tener una situación financiera y económica que cumpla los
criterios de riesgos por el FMV.
b.
Fianza Solidaria otorgada por una ESFS: Es aquella otorgada en el marco de
un convenio de traslado de recursos suscrito entre una ESFS y el FMV, la
ESFS debe tener como mínimo una calificación de Riesgo “B+”.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
11.2.
Valorización, actualización y conservación de la información sobre las
garantías
La valoración de garantías se rige por los principios dispuestos en el Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones. Dicho valor será
asignado antes de la celebración de las operaciones. Si el valor de la garantía se
encuentra significativamente ligado a la situación financiera de un tercero, el riesgo de
contraparte de este tercero deberá ser analizado como si se tratara de un deudor principal.
Asimismo, los tipos de garantía aceptados por el FMV y los métodos para calcular los
valores asignados a los mismos se encuentran detallados en los manuales del FMV.
El FMV deberá mantener permanentemente actualizado el valor de las garantías conforme
a lo dispuesto en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones. Asimismo, deberán conservar la información histórica de la
valorización de las garantías procurando disponer de información completa a través del
ciclo económico.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
Manual de Riesgo de Crédito
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11.3.
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Transferencia y adquisición de cartera de créditos
El FMV deberá disponer de políticas y procedimientos claramente definidos en materia de
transferencia y de adquisición de cartera de créditos y la transferencia en dominio
fiduciario, que contemplan lo señalado por el Reglamento de transferencia y adquisición
de cartera crediticia y el Reglamento del fideicomiso y de las empresas de los servicios
fiduciarios.
En este sentido, el FMV contará con procedimientos para el manejo operativo, el
tratamiento contable, la valorización y el reporte de información de estas operaciones.
En lo que respecta a las titulizaciones, el FMV deberá disponer de procesos de
seguimiento del riesgo de crédito de las carteras titulizadas y de los bonos de titulización
coherentes con el grado de riesgo que mantengan en las operaciones respectivas
(mejoradores, compromisos de reemplazo, líneas de liquidez, otros.).
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
11.4.
Clientes con elevado riesgo de crédito
El FMV ha establecido criterios que identifican a los clientes con elevado riesgo de crédito
y ha definido las acciones para monitorear sus exposiciones. Para estos clientes se ha
implementado un modo de gestión diferente del habitual, como resultado del incremento
en el riesgo de crédito. En tal sentido, el FMV cuenta con una unidad de recuperaciones
especializada.
Como parte de los procedimientos de gestión del riesgo de crédito deberá incluirse la
revisión periódica de las exposiciones de clientes y contrapartes con elevado riesgo de
crédito que deberá contener como mínimo lo siguiente:
a. Reportes de obligaciones vencidas.
b. Documentación legal del cliente.
c. Situación de las garantías, si hubieren.
d. Estrategia de disminución del riesgo o de recuperación del préstamo.
e. Políticas de constitución de provisiones o reservas.
El FMV deberá contar con acciones correctivas para minimizar las pérdidas que pudieran
resultar de estas exposiciones, que definan cursos de acción alternativos y fechas
máximas, las mismas que deberán quedar documentadas.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
11.5.
Procedimientos para la recuperación y cobranza de créditos
El FMV ha establecido políticas y procedimientos para la cobranza y recuperación de
créditos, así como también la estructura necesaria para dicha labor. Para ello, cuenta con
personal especializado en la cobranza y recuperación de créditos, con la infraestructura
física y recursos logísticos suficientes para desarrollar apropiadamente sus funciones e
implementar como mínimo procedimientos en torno a los procesos judiciales iniciados por
las empresas, la transferencia de cartera de créditos en cobranza, y el castigo de créditos
incobrables.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones.
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11.6.
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Procesos judiciales
a. Se deberán establecer políticas respecto a las asesorías externas que manejen
los créditos en cobranza judicial, que incluyan la selección, operatividad, control
y seguimiento de éstas.
b. Se deberá mantener un registro ordenado de expedientes de créditos en
cobranza judicial, de los informes de seguimiento de la unidad responsable
sobre el avance de los juicios, y de la labor desarrollada por las asesorías
externas. Asimismo, se deberán establecer políticas de reactivación de cuentas
en cobranza judicial (transacciones extra judiciales y judiciales).
c. La existencia de créditos registrados como vencidos por más de noventa (90)
días calendario, de acuerdo al Manual de Contabilidad para las Empresas del
Sistema Financiero, sin proceso judicial de cobranza, deberá estar justificada
por razones técnicas, legales y de materialidad, las mismas que deberán ser
informadas al Directorio cuatrimestralmente y estar a disposición de la
Superintendencia.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de
Operaciones y la Gerencia Legal.
11.7.
Almacenamiento de la información de recuperaciones
El FMV deberá disponer de sistemas informáticos adecuados para el almacenamiento y
consulta de la información histórica de recuperaciones, así como del costo de las
recuperaciones registrando por separado el costo de la ejecución y seguimiento de los
procesos judiciales.
Tratándose de las recuperaciones mediante adjudicación, bienes en dación de pago y
recuperación de bienes entregados en arrendamiento financiero deberán contar con un
registro que permita acumular dicha información, incluyendo entre otros, la pérdida o
ganancia obtenida de las ventas o colocaciones y el tiempo de tenencia de los bienes, de
tal manera que la empresa construya una base de indicadores para la adecuada gestión
de los bienes adjudicados y recuperados.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones y
la Gerencia Legal.
11.8.
Política de castigo de créditos incobrables
El Directorio podrá proceder al castigo de un crédito íntegramente provisionado y que
corresponda a un deudor clasificado como Pérdida, cuando exista evidencia real y
comprobable de su irrecuperabilidad, que deberá ser sustentada en un informe legal, o
cuando el monto del crédito no justifique iniciar acción judicial o arbitral. Las políticas y
procedimientos relativos a los castigos se regirán de acuerdo con lo normado en el
Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones.
El FMV deberá establecer políticas de reactivación de créditos castigados, incluyendo el
tratamiento contable y el criterio para la clasificación de la cuenta reactivada, así como
políticas de ventas de cartera de créditos castigados.
Es de precisar, que el proceso está bajo responsabilidad de la Gerencia de Operaciones y
la Gerencia Legal.
Manual de Riesgo de Crédito
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12. SEGUIMIENTO DEL RIESGO DE CRÉDITO
12.1.
Seguimiento individual del riesgo de crédito
12.1.1.
General
Identificar señales de alerta temprana, tanto cuantitativas como cualitativas, que
indiquen una evolución negativa del deudor o del mercado en el que opera para
anticipar los riesgos asociados a los deudores, contrapartes o terceros asociados
a las exposiciones afectas a riesgo de crédito. Asimismo, efectuar un seguimiento
de la evolución del nivel de cobertura (relación préstamo/garantía) proporcionado
por las técnicas de mitigación de riesgo de crédito.
a.
Realizar informes periódicos de seguimiento, al menos de manera trimestral,
en los que se incluya las alertas encontradas y se muestre la proporción y
evolución de clientes y contrapartes con elevado riesgo de crédito.
b.
Realizar análisis retrospectivos periódicos del conjunto de exposiciones
afectas a riesgo de crédito (determinación de causa de créditos fallidos a
través de revisión muestral), con el fin de identificar debilidades en el proceso
crediticio o amenazas externas.
c.
Monitorear el grado de actualización de las revisiones de las clasificaciones
internas y regulatorias y de la valorización de las garantías. Asimismo, se
deberá monitorear el cumplimiento y la evolución de los covenant financieros
cuando corresponda.
d.
Evaluar la consistencia de la clasificación regulatoria respecto de la
clasificación interna y las señales de alerta temprana identificadas.
e.
Definir criterios prudenciales para identificar y reportar exposiciones
crediticias en problemas, que aseguren que sean revisadas regularmente, así
como constituir provisiones cuando ocurra un deterioro de los créditos, valor
de sus inversiones y demás exposiciones sujetas a riesgo de crédito. Una vez
que estas exposiciones hayan sido identificadas, las empresas deberán
preparar una lista que será monitoreada por la Unidad de Riesgo de Crédito y
presentada al Directorio regularmente. La estimación del deterioro en dichas
exposiciones deberá considerar lo dispuesto en el Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, el
Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las
Empresas del Sistema Financieros y demás normas que sobre el tema
apruebe la Superintendencia.
12.1.2.
Especifico
a.
En caso la IFI incumpla con alguno de los criterios de evaluación establecidos
por el FMV, el Directorio del FMV. y/o Comité de Riesgos y/o Jefe de la
Oficina de Riesgos, deberá definir las acciones a tomar con el cliente:
Mantener Vigentes, Modificar, Suspender o Cancelar sus líneas de crédito.
b.
Una vez aprobada la línea de crédito se deberá cumplir que la Tasa de mora
de la cartera de productos MIVIVIENDA, conforme se vaya colocando, no
deberá superar el promedio de la cartera de créditos hipotecarios
MIVIVIENDA del sistema al que pertenezca dicha entidad.
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c.
Una vez aprobada la línea de crédito, la IFI deberá enviar información
mensual al FMV, respecto del nivel de las colocaciones que va realizando,
así como de la calidad de la cartera que se vaya colocando.
d.
Es de precisar que en caso la IFI colocara los recursos asignados a través de
las líneas de crédito en un plazo menor a 12 meses, y de solicitar la IFI una
ampliación de sus líneas, se realizará una visita de revisión de cartera de
modo que, de resultar positivo el resultado de dicha evaluación, se procederá
a realizar una ampliación de la línea otorgada, según la metodología de
asignación ordinaria.
e.
Verificar que la IFI cumpla los requisitos aprobados por el Comité de Riesgos
y/o Comité de Directorio.
f.
El área Comercial, encargada de enviar la información por escrito a los
clientes, acerca de las líneas de crédito que puedan habérseles autorizado
internamente, deberá utilizar, en todos los casos, el modelo de carta que se
adjunta en anexo.
12.2.
Seguimiento a nivel portafolio
a.
Medir, evaluar y efectuar seguimiento a su concentración por tipo de
exposición sujeta a riesgo de crédito, por vinculación por riesgo único, sector
económico, ubicación geográfica, clasificación regulatoria, clasificación
interna, exposición al riesgo cambiario crediticio, al riesgo de
sobreendeudamiento minorista y al riesgo país, de aplicar este ultimo.
b.
Medir y efectuar seguimiento a la rentabilidad de los diferentes productos
comparándolo con el riesgo de calidad de cartera.
c.
Efectuar un seguimiento específico de la evolución de los montos, así como
del grado de utilización de las líneas disponibles en las diferentes
exposiciones afectas a riesgo de crédito.
12.3.
Seguimiento del riesgo de crédito de las operaciones con instrumentos
financieros derivados
El FMV S.A. opera con productos financieros derivados para cubrir riesgo cambiario, cuyo
procedimiento está en el Manual de Riesgo de Mercado.
12.4.
Pruebas de estrés
El FMV deberá desarrollar, por lo menos anualmente, análisis de estrés para la evaluación
del riesgo de crédito y la capacidad de respuesta de las empresas ante escenarios
adversos. Los escenarios de estrés deberán abarcar cambios en el entorno
macroeconómico y microeconómico que puedan afectar de manera significativa la calidad
crediticia de los activos de las empresas. Para ello el FMV deberá definir un escenario
base y al menos dos escenarios adversos, tipo peor escenario, sobre la base de los
siguientes supuestos:
a.
Una desaceleración significativa de la actividad económica local y mundial.
b.
Deterioro de sectores específicos de la actividad económica a los que está
expuesta la empresa.
Manual de Riesgo de Crédito
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c.
Una modificación significativa en
commodities) y/o tasas de interés.
los
d.
Deterioro en las condiciones de liquidez.
e.
Incremento en el riesgo cambiario crediticio.
f.
Fenómenos naturales recurrentes.
precios
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de mercado (incluye
Los escenarios de estrés deberán tener en cuenta situaciones adversas que se hayan
producido en los mercados locales o internacionales, en períodos que abarquen uno o
más ciclos económicos.
El resultado del análisis de estrés deberá permitir cuantificar el impacto sobre la calidad
del conjunto de exposiciones afectas a riesgo de crédito, los ingresos y la solvencia de las
empresas. Alternativamente, las empresas que no dispusiesen de los recursos internos
para la elaboración de escenarios macroeconómicos propios, podrán efectuar
simulaciones de migraciones desfavorables entre clasificaciones regulatorias y/o internas,
basándose en evoluciones históricas.
Estos resultados deberán ser reportados al Comité de Riesgos, que deberá participar de
forma activa en la evaluación de los mismos y determinar su impacto sobre el perfil de
riesgo de la empresa.
Se deberá incorporar un plan de acción ante cada escenario presentado que incluya un
análisis de la capacidad actual y potencial que tendría el FMV (en cuanto a resultados y
patrimonio) para cubrir las pérdidas que se generarían bajo cada escenario de estrés, las
variaciones netas en los niveles de provisiones, así como los cambios que se
contemplarían en las políticas de crecimiento, en los criterios de aceptación de riesgo y en
el planeamiento de capital.
13. SISTEMA DE ALERTAS TEMPRANAS
Los procedimientos para la detección temprana del riesgo de crédito tienen como principal
objetivo la identificación oportuna de los deudores y contrapartes cuyas exposiciones
crediticias muestren señales de un incremento en el riesgo con el objeto de tomar medidas
preventivas.
El FMV deberá establecer procedimientos que incluyan la participación activa de las
unidades de negocios en la identificación y reporte de las señales de alerta. Asimismo, el
FMV ha definido los criterios e indicadores cualitativos y cuantitativos a partir de los cuales
se deberá efectuar una revisión de la clasificación regulatoria y/o interna del deudor o
contraparte.
13.1.
Señales de Alerta
Las señales de alerta para la evaluación y el seguimiento, están contemplados en la
metodología de evaluación como criterios para evaluación y seguimiento.
13.2.
Otras señales de alerta
En los informes de visita a las IFIs, se establecen alertas de comportamiento de cartera.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
13.3.
Página 26 de
139
Control de Líneas de Crédito
a.
Se ha establecido un control de líneas de crédito.
b.
Se ha establecido como alerta de seguimiento, que las utilizaciones de las
líneas de crédito mayores al 70%, sean comunicadas por alerta automática
vía correo electrónico a las áreas involucradas (Anexo 7).
c.
Se ha establecido como alerta de seguimiento automático, que las
utilizaciones de las líneas de crédito mayores al 100% deben contar con la
autorización sólo de la Jefe de la Oficina de Riesgos.
d.
Se informa mensualmente sobre el Control de las Líneas de Crédito (Anexo
8).
e.
La Gerencia de Riesgos, como medida de control de riesgos, es la encargada
de alimentar el sistema de líneas de crédito, mediante la ampliación,
reducción, suspensión ó cancelación de Líneas de Crédito.
f.
En el caso de las líneas disponibles no utilizadas, el FMV establece un
seguimiento mensual de Líneas de Crédito y de Criterios Económicos
Financieros, bajo las cuales dichas líneas son reducidas, bloqueadas o
canceladas.
14. METODOLOGÍA DE EVALUACIÓN FIDEICOMISO COFIDE
14.1.
14.2.
Límite de Exposición Global (LEG)
14.1.1.
El límite de exposición global es el límite máximo de exposición por IFI.
14.1.2.
En ningún caso el límite de exposición global deberá exceder dos
veces el patrimonio efectivo del FMV.
14.1.3.
En ningún caso el límite de exposición global deberá exceder 10 veces
el patrimonio efectivo de la IFI.
Modelo General de Cálculo del LEG
LIMITE DE EXPOSICION
GLOBAL (LEG) =
Mínimo=(Min
Mínimo=(Patrimonio
Exposición P.E IFI: P.E Ajuste % por Ajuste x %
Efectivo IFI*10:
por Tamaño
FMV),
Clasificación Ratio de
Patrimonio Efectivo
del PE
(Exposición de Riesgo Capital Global
FMV*2.0)
P:E)
Ajuste x
Mínimo=( por
Ajuste % x Ajuste x %
% aplicado
CAC
Especializada
Clasificación,
Ratio Global )
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.3.
Página 27 de
139
Cálculo del Límite de Exposición Global (LEG) - Ejemplos de
aplicación:
Cuadro N°1
CLASIFICACIÓN
TAMAÑO
Cuadros de
Variables y
Ponderadores
para el LEG
8,000,000,000
6,000,000,000
4,000,000,000
2,000,000,000
1,000,000,000
800,000,000
600,000,000
400,000,000
200,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
15,000,000
10,000,000
5,000,000
RATIOS
IFIs - TODAS
BANCOS Y FINANCIERAS MICROFINANCIERAS
CAC
ESPECIALIZADAS
OTRAS
BANCOS Y FINANCIERAS MICROFINANCIERAS
Patrimonio Efectivo
Clasificación Ajuste % Clasificación Ajuste % Clasificación Ajuste % Clasificación Ajuste % Clasificación Ajuste % Ratio Global Ajuste % Ratio Global Ajuste
8,999,999,999 1.5 1 7,500,000,000
A+
100%
A+
100%
A+
85%
A+
140%
A+
100%
20
100%
20
100%
7,999,999,999
2
FALSO
A
95%
A
85%
A
80%
A
135%
A
95%
19
100%
19
100%
5,999,999,999
3
FALSO
A90%
A80%
A75%
A130%
A90%
18
100%
18
100%
3,999,999,999
4
FALSO
B+
85%
B+
75%
B+
70%
B+
125%
B+
85%
17
100%
17
95%
1,999,999,999
5
FALSO
B
80%
B
70%
B
65%
B
120%
B
80%
16
100%
16
90%
999,000,000
6
FALSO
B75%
B65%
B60%
B115%
B75%
15
100%
15
85%
799,999,999
7
FALSO
C+
70%
C+
60%
C+
55%
C+
110%
C+
70%
14
100%
14
80%
599,999,999
8
FALSO
C
65%
C
55%
C
50%
C
105%
C
65%
13
95%
13
75%
399,999,999 0.3 9 1,500,000,000
12
90%
12
70%
199,999,999
FALSO
11
85%
11
65%
99,999,999
FALSO
79,999,999
FALSO
59,999,999
FALSO
39,999,999 0.06 10
300,000,000
19,999,999 0.03 11
145,000,000
14,999,999
FALSO
9,999,999
FALSO
14.4.
Cuadro de Variables y Ponderadores para el LEG (Cuadro N°2):
14.4.1.
Por tamaño de patrimonio efectivo, se establece una escala de
exposición para todas las IFI.
14.4.2.
Por clasificación de riesgo, se establece una escala segmentada por:
•
•
•
•
•
14.4.3.
Bancos y Financieras.
Micro Financieras.
Cooperativas de Ahorro y Crédito (CAC).
Especializadas.
Otras.
Por ratios de riesgo global, se establece una escala segmentada por:
• Bancos y Financieras.
• Micro Financieras.
Cuadro N°2
TAMAÑO
IFIs - TODAS
8.000.000.000
6.000.000.000
4.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
800.000.000
600.000.000
400.000.000
200.000.000
100.000.000
80.000.000
60.000.000
40.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
Patrimonio Efectivo
1,5 1
7.500.000.000
8.999.999.999
7.999.999.999
2
FALSO
5.999.999.999
3
FALSO
3.999.999.999
4
FALSO
1.999.999.999
5
FALSO
999.000.000
6
FALSO
799.999.999
7
FALSO
599.999.999
8
FALSO
399.999.999
0,3 9
1.500.000.000
199.999.999
FALSO
99.999.999
FALSO
79.999.999
FALSO
59.999.999
FALSO
39.999.999 0,06 10
300.000.000
19.999.999 0,03 11
145.000.000
14.999.999
FALSO
9.999.999
FALSO
CLASIFICACIÓN
BANCOS Y FINANCIERAS
Clasificación Ajuste %
A+
100%
A
95%
A90%
B+
85%
B
80%
B75%
C+
70%
C
65%
MICROFINANCIERAS
CAC
Clasificación Ajuste % Clasificación Ajuste %
A+
100%
A+
85%
A
85%
A
80%
A80%
A75%
B+
75%
B+
70%
B
70%
B
65%
B65%
B60%
C+
60%
C+
55%
C
55%
C
50%
RATIOS
ESPECIALIZADAS
Clasificación Ajuste %
A+
140%
A
135%
A130%
B+
125%
B
120%
B115%
C+
110%
C
105%
OTRAS
Clasificación Ajuste %
A+
100%
A
95%
A90%
B+
85%
B
80%
B75%
C+
70%
C
65%
BANCOS Y FINANCIERAS
Ratio Global
Ajuste %
20
100%
19
100%
18
100%
17
100%
16
100%
15
100%
14
100%
13
95%
12
90%
11
85%
MICROFINANCIERAS
Ratio Global Ajuste %
20
100%
19
100%
18
100%
17
95%
16
90%
15
85%
14
80%
13
75%
12
70%
11
65%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.5.
Página 28 de
139
Precisiones Importantes
14.5.1.
El Límite de exposición global:
Operativamente se determina según el modelo general de cálculo y se tiene en
cuenta las variables y ponderadores.
Se establecerá el límite de exposición global a alcanzar con una IFI y se
determinará los límites y sub limites por línea de crédito y línea de inversión.
14.5.2.
Tamaño
El tamaño se determina por el Patrimonio Efectivo de la IFI.
El tamaño es un factor para determinar el límite de exposición global; la cual se
muestra según escala en el cuadro N°2.
14.5.3.
Clasificación de Riesgo
La clasificación de riesgo por fortaleza financiera de la IFI es asignada por
Clasificadora de Riesgos, de las (2) clasificaciones asignadas, se toma la de
mayor riesgo.
En el caso no tenga clasificación la IFI, por no aplicar, la clasificación será
otorgada por la Gerencia de Riesgos.
Para la admisión del riesgo, la clasificación mínima de riesgos de una IFI será
“C”, por clasificación de riesgo ó por clasificación interna.
La Clasificación de Riesgo es un factor para determinar el límite de exposición
global; la cual se puede apreciar según segmento en el cuadro N°2.
14.5.4.
Ratio de Capital Global
Este indicador considera el patrimonio efectivo como porcentaje de los activos
y contingentes ponderados por riesgo totales (riesgo de crédito, riesgo de
mercado y riesgo operacional), de acuerdo con los requerimientos de Basilea
II.
El ratio mínimo debe ser mayor al regulatorio del 10%.
14.5.5.
Criterios de Riesgos
Las IFI deberán mantener durante los últimos tres meses (3 meses) antes de
su evaluación crediticia criterios de riesgos (solvencia, liquidez, calidad,
rentabilidad y otros) dentro de los parámetros establecidos en el Manual de
Riesgo de Crédito.
En caso la IFI incumpla dichos criterios, la Gerencia de Riesgos y/o el Comité
de Riesgos y/o el Directorio determinarán la ampliación, reducción, suspensión
de la línea de Crédito, y/o la aplicación de la cláusula décimo tercera del
Convenio de Canalización de Recursos.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.5.6.
Página 29 de
139
IFI Especializada en Productos MIVIVIENDA
La IFI Especializada, es aquella IFI cuya finalidad principal es la colocación de
créditos hipotecarios e Inmobiliarios; cuya verificación será efectuada por la
Gerencia de Riesgos y para cuyos efectos elaborará un Informe Técnico, el
cual será puesto a consideración del Comité de Riesgos y/o Directorio.
14.5.7.
Formalización de Garantías del Prestatario Final
En caso de Bien Terminado, la IFI deberá tener Formalizada la Garantía
hipotecarias del Prestatario Final; caso contrario la Gerencia de Operaciones
deberá establecer, en coordinación con la IFI, cronograma de cumplimiento de
formalización hasta cubrir el déficit de garantías; la cual deberá elevarla a
consideración de la Gerencia de Riesgos y/o Comité de Riesgos y/o Directorio
para su aprobación.
En caso de Bien Futuro, la IFI deberá tener 100% de Formalización de
Garantías, bajo el siguiente esquema de garantías:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
Garantía Hipotecaria.
Carta Fianza.
Certificado de Participación.
Depósitos.
Fianza Solidaria, el cual deberá representar máximo el 20% de la
composición; para lo cual la IFI deberá solicitar la Declaración de
Bienes del avalista y/o afianzador.
Toda la información establecida en párrafo precedente, la IFI lo remitirá
mensualmente al FMV a efecto de su verificación por la Gerencia de
Operaciones y de su validación por la Gerencia de Riesgos.
Las IFI que desarrollan proyectos inmobiliarios para vivienda, deberán tener
constituida la hipoteca matriz.
14.5.8.
Cambios en las condiciones de las Líneas
Cualquier cambio en las condiciones de una línea de crédito, la IFI debe
solicitarlo de manera explícita vía carta a la Gerencia General y debe contar
con la autorización y aprobación del Comité de Riesgos y/o Directorio y/o
Gerencia de Riesgos.
14.5.9.
Desviaciones en los límites y medidas correctivas para la
exposición
En el caso de detectar desviaciones a los controles de límites establecidos, la
Gerencia de Operaciones y/o la Gerencia Comercial reportaran los hechos a la
Gerencia de Riesgos y/o el Comité de Riesgos y/o el Directorio con la finalidad
que se determine la ampliación, reducción, suspensión de la línea de Crédito,
y/o la aplicación de la cláusula décimo tercera del Convenio de Canalización de
Recursos.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.5.10.
Página 30 de
139
Control de Límites
El control de los límites establecidos a las líneas de crédito y líneas de
inversión lo deberá efectuar en forma diaria la Gerencia de Operaciones
emitiendo el Estatus por IFI y/o Riesgo Único y/o Producto, evitando que se
trasgreda los límites establecidos.
Los límites establecidos deben estar incorporados en los sistemas SAOC y SIR
de admisión de líneas de crédito y líneas de inversión, de forma tal que no sea
posible excederlos.
En tanto no se tenga un sistema en línea, la Gerencia de Operaciones deberá
efectuar un cuadre diario, el cual deberá ser remitido a la Gerencia de Riesgos
para su verificación.
14.5.11.
Sub Límite de Líneas de Crédito
Una vez establecido el límite de exposición global (LEG), se establecerá el
sub límite operativo de línea de crédito; teniendo en cuenta las políticas,
procedimientos y criterios establecidos en el Manual de Riesgo de Crédito.
14.5.12.
Sub Límite de Inversiones
Una vez establecido el límite de exposición global (LEG), se establecerá el
sub límite operativo de Inversión a partir del 30% del LEG.
Es de precisar, que estas son operaciones sin respaldo de garantías
basándose únicamente en el riesgo de contraparte por la clasificación de
riesgo de las IFI. Se admitirá únicamente a aquellas IFIs con clasificación
por Fortaleza Financiera de A+, A y A-.
14.5.13.
Información Mínima
No se evaluará a las IFI que no cumpla con enviar la información mínima
requerida.
14.5.14.
Línea Mínima
La línea de crédito inicial será mínimo de S/.1,000,000, por cada entidad
financiera.
14.5.15.
IFI con inicio de actividad mayor a 1 año
Una IFI con inicio de actividad mayor a 1 año será elegible para canalizar
los recursos del FMV, siempre y cuando califique como recomendable en
función a los criterios de evaluación establecidos por el FMV y cumpla con
las siguientes características:
a.
No estar bajo régimen de vigilancia de la SBS ni bajo cualquier
otro régimen de sanción o plan de saneamiento financiero
exigido por el referido órgano de control o por alguna otra
entidad de supervisión legalmente reconocida.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.5.16.
Página 31 de
139
b.
No tener pendiente ninguna acción judicial o extrajudicial de
carácter contencioso con el FMV.
c.
Tener como mínimo un año de funcionamiento en el mercado
financiero nacional.
d.
Estar sujeta a la supervisión y vigilancia de la SBS, directa o
indirectamente.
IFI con menos de un año
Una IFI con menos de un año de funcionamiento en el mercado
financiero nacional, se le podrá evaluar en caso cumplan con las
alternativas siguientes:
a.
La entidad debe contar con el respaldo accionario de un grupo
económico de reconocido prestigio nacional y/o internacional
medido a través del Rating Nacional y/o Internacional de su
deuda. Dicha clasificación de riesgos debe ser por lo menos
Grado de Inversión. En este caso, la entidad podrá ser
evaluada bajo los demás criterios establecidos.
b.
De no contarse con el respaldo accionario descrito, se deberá
evaluar la experiencia de la plana gerencial, a partir de los
siguientes parámetros:
•
La Gerencia General y las gerencias de línea
relacionadas a los temas de créditos y riesgos, deben
ser ocupadas por profesionales de primer nivel,
tomándose como referencia el numeral 2 del artículo
134° de la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 y sus
modificatorias, la cual dispone como un medio de
protección al ahorrista, supervisar que las empresas del
sistema financiero se encuentren debidamente
organizadas, así como administradas por personal
idóneo.
•
La entidad debe contar con licencia de funcionamiento
otorgada por la SBS, Plan Estratégico Institucional,
Visión, Misión, Manual de Políticas de Crédito, Manual
de Riesgos, Manual de Organización y Funciones, así
como documentos internos que demuestren el
desarrollo tecnológico y comercial necesario para llevar
adelante el trabajo.
•
De registrar colocaciones de crédito, la tasa de
morosidad de dicha cartera deberá ser no mayor al
promedio de la tasa de morosidad de la cartera de las
entidades de su sector o grupo específico.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
•
14.2.
Página 32 de
139
La línea de crédito a proponer para su aprobación al
Comité de Riesgos, debe referirse a los productos
vigentes del FMV. Asimismo, el monto inicial concedido
de la línea de crédito será como máximo hasta 1.00 vez
el patrimonio efectivo de la entidad.
Específica
14.2.1.
Evaluación de Antecedentes
Se efectuará la revisión de toda la información institucional de la IFI:
14.2.2.
a.
Descripción del negocio.
b.
Reseña de la información institucional.
c.
Memoria institucional.
d.
Informes de Auditoria Interna (si hubiesen).
e.
Informes de Auditoria Externa (si hubiesen).
f.
Estructura accionarial.
g.
Directorio.
h.
Principales Ejecutivos de la Administración.
i.
Clasificaciones de Riesgos – Dictámenes y detalles.
j.
Verificación en Centrales de Riesgo (SBS, Centrales de
Riesgos, entre otras) de la situación crediticia en el Sistema
Financiero de la Entidad solicitante así como de sus Directores
y principales Ejecutivos.
Evaluación de Cuantitativa
Análisis dinámico y comparativo de los EEFF de la IFI, así como información
normada que periódicamente remiten a la SBS, según los siguientes criterios:
Liquidez
•Ratios de liquidez (disponible / obligaciones)
•Limites de Liquidez establecidos por las SBS en MN y ME
•Comparación contra promedios del Sistema
Calidad de Activos
Indicadores:
•Cartera alto riesgo / colocaciones brutas
•Cartera hipotecaria pesada /colocaciones hipotecarias
•Cartera hipotecaria MIVIVIENDA pesada / colocaciones
hipotecarias MIVIVIENDA
•Tendencia de las colocaciones
•Concentración de la cartera de colocaciones
Rentabilidad
•Utilidad neta acumulada
•Margen operacional neto acumulado
•ROE
•ROA
•ROS
•Medidas ajustadas al riesgo
•Comparación contra promedios del Sistema
•Composición de la cartera de colocaciones
•Apalancamiento
•Clasificación de la cartera de colocaciones
•Indicadores de cartera alto riesgo y cartera pesada
•Niveles de cobertura de provisiones
•Comparación contra promedios del Sistema
Solvencia
•Indicadores de compromiso patrimonial
•Estructura de fondeo
•Estructura de colocaciones por tipo de moneda y
exposición al riesgo cambiario y riesgo cambiario
crediticio
•Líneas de financiamiento vigente con otras
•Comparación contra promedios del Sistema
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 33 de
139
14.2.3.
Evaluación de Cualitativa
Análisis de aspectos complementarios:
a.
Informes de evaluación de empresas clasificadoras de riesgos.
b.
Análisis FODA.
c.
Situación y desempeño de los créditos MIVIVIENDA.
d.
Resultados de visitas anuales de auditoría de cartera
MIVIVIENDA.
e.
Revisión de los proyectos habitacionales que se ejecutarán con
los fondos solicitados. Evaluación conjunta con la Gerencia
Negocios Inmobiliarios y la Gerencia Comercial del FONDO
MIVIVIENDA.
f.
Revisión y aplicación de las políticas de riesgos de crédito
generales del FONDO MIVIVIENDA.
g.
Revisión y aplicación de las políticas de gestión de líneas de
crédito y límites de inversión del FONDO MIVIVIENDA para la
determinación de la tolerancia máxima al riesgo y el sub límite
para inversiones.
Análisis de Proyectos
14.3.
a.
Producto/s MIVIVIENDA que se ofrecerán.
b.
Número de Unidades Habitacionales de cada tipo.
c.
Precio promedio por Unidad de Vivienda
d.
Localización geográfica.
e.
Promotora/Constructora, sus antecedentes y experiencia.
Información Mínima Requerida para Evaluación
Toda evaluación de una IFI depende básicamente de la información que se tenga de la
misma. Ante ello, la documentación mínima obligatoria con la que se debe contar al
momento de realizar una evaluación es la siguiente (Véase también Anexo 1- Formatos H):
a.
Carta de la Entidad dirigida al Gerente General del FMV,
(Véase Anexo 1- Formatos - G), especificando la línea de
crédito y monto a solicitar.
b.
Memoria Institucional conteniendo Estados Financieros
Auditados y Anexos de los dos últimos períodos de cierre.
c.
Estados Financieros de los tres meses anteriores
(consecutivos) disponibles a la fecha de evaluación. Los
Estados Financieros de fecha mas reciente no deben tener
una antigüedad mayor a tres meses.
d.
Anexo 5 – Informe de Clasificación de Deudores y Provisiones
de Créditos Hipotecarios financiados por el FMV y el detalle de
clasificación de deudores de la cartera pesada de los últimos 3
últimos meses.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.4.
Página 34 de
139
e.
Detalle de Fuentes de Fondeo de la Institución (Entidad,
descripción, monto, plazos, entre otros).
f.
Resumen de la composición accionaria, Directorio y plana
gerencial actualizada de la institución, según anexo informe
comercial.
g.
Relación de proyectos habitacionales (ubicación, número
aproximado de viviendas, precio promedio, principales
características de la vivienda, otros.) y constructores con los
que se espera trabajar en los siguientes meses.
h.
Clasificaciones de riesgos otorgadas.
clasificación (en caso los hubiera).
Entidad,
fecha,
Propuesta de Crédito
a.
Todas las líneas de crédito, deberán ser evaluadas según
modelo de Informe de Riesgos del presente manual.
b.
La presentación de las líneas de crédito a Directorio del FMV
y/o el Comité de Riesgos deberán estar sustentadas mediante
el uso de la Propuesta de Crédito.
c.
La
Información
Financiera
deberá
ser
actualizada,
considerando necesariamente los periodos de cierre de dos
ejercicios anteriores y Estados Financieros de situación con un
máximo de tres meses de antigüedad de la fecha de
evaluación.
d.
A la Propuesta de Crédito se debe adjuntar la posición por
Riesgo Único en caso que la IFI forme parte de un Riesgo
Único.
e.
La propuesta de crédito es el instrumento que se elabora con la
finalidad de solicitar la aprobación de un determinado nivel de
riesgo para una IFI. La propuesta de crédito se encuentra
conformada por:
1.
Formato de Propuesta de Crédito (F1a y F1b) (Véase
Anexo 1 – a y b.)
2.
Formato de Posición Grupo Económico (F2) (Véase
Anexo 1 – c)
3.
Análisis de riesgos (Véase Anexo 1 – d)
4.
Estados Financieros Metodizados (Ver Anexo 1 – e)
5.
Cuadro de Límite Máximo a alcanzar con el cliente
(Véase Anexo 1 – f)
6.
Cualquier otra información que se considere importante
para la toma de decisiones de crédito.
7.
El formato de propuesta de crédito (F1) debe consignar
la siguiente información:
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.5.
Página 35 de
139
8.
Información básica de la empresa: Nombre, actividad,
Accionista principal, Director, Gerente General, otros.
9.
Información crediticia: Ratings Agencias de Riesgo,
Ratings Interno, clasificación del FMV y SBS, indicando
a que fecha corresponde.
10.
Solicitud de Línea: Tipo de
Ampliación, Ratificación).
11.
Situación de Líneas y Líneas Propuestas: Monto de
líneas vigentes, utilización, saldo, monto de líneas
propuesto y límite a Alcanzar.
12.
Exposición Máxima del FMV; así como el incremento
máximo del Límite Total.
13.
Concentración de la IFI en FMV.
14.
Sustento de la no utilización de líneas (de ser el caso).
15.
Criterios Trimestrales.
16.
Factores a Considerar: Puntos Positivos, Puntos
Negativos y Recomendación
17.
Evolución de los principales criterios: Resumen
Financiero, Índices Financieros y Calidad de Cartera.
Propuesta (Nueva,
Análisis de Riesgos
a.
El Análisis de Riesgos de las IFI, debe estar sustentada con
toda la documentación anteriormente requerida, siendo
responsabilidad de la Gerencia de Riesgos su elaboración.
b.
El análisis contiene 8 áreas, de las cuales las 3 primeras
corresponden a aspectos cualitativos y las 5 restantes a
aspectos cuantitativos, los mismos que se detallan a
continuación:
Aspectos Cualitativos:
a.1 Desarrollo de Actividades y Mercado: Se evalúa la
posición de colocaciones y captaciones de la IFI en el sistema
(sub sistema). Por otro lado, deberá indicarse los factores más
relevantes de la empresa (inicio de actividades, n° de agencias,
% participación en sistema (subsistema), entre otros.).
a.2 Accionistas / Directores / Gerencia: Se evalúa la
capacidad financiera de los accionistas y la capacidad
gerencial de los directivos, basados en su desarrollo
profesional y la experiencia obtenida en la dirección de otras
empresa, así como también su record crediticio en Centrales de
Riesgo.
a.3 Fuentes de Fondeo: Se evalúa la capacidad de la
empresa para obtener fondos que le permitan un
desenvolvimiento financiero normal que le asegure poder
afrontar el crecimiento del negocio.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 36 de
139
Aspectos Cuantitativos
b.1 Exposición Máxima: Se indica el monto máximo que
podría asumir el FMV con la IFI.
b.2 Liquidez: Se evalúa los niveles de liquidez de la empresa
que sustentan su capacidad de pago en el corto plazo.
b.3 Calidad de Activos: Se evalúa la calidad de activos que
sustenta la liquidez de la IFI.
b.4 Solvencia: Se evalúa la capacidad de la empresa para
mantenerse en el negocio a mediano y largo plazo. Se trata de
evaluar la viabilidad de la empresa en el futuro, así como su
capacidad para sobrevivir a situaciones de recesión económica
y presión competitiva.
b.5 Rentabilidad: Se evalúa la capacidad de la empresa para
generar rentabilidad en sus operaciones, incluso en fases
recesivas de la economía o de incremento de la presión
competitiva.
14.6.
Criterios e indicadores de evaluación y seguimiento
Los criterios de evaluación y seguimiento tienen como finalidad determinar si una IFI es
elegible o no para canalizar los recursos del FMV; y apreciar su comportamiento en el
tiempo, para lo cual se consideran cuatro áreas de valoración: Liquidez, Calidad de
Activos, Solvencia y Rentabilidad.
La evaluación y seguimiento se realiza de manera mensual en el caso de Bancos,
Financieras, Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Cajas Rurales de Ahorro y Crédito,
Edpymes, Cooperativas de Ahorro y Crédito, Administradoras Hipotecarias, Empresas de
Seguros y otras instituciones.
Para el caso de las Cooperativas de Ahorro y Crédito CAC, la elaboración de los criterios
mensuales, se efectuará en función de la información estadística disponible de la SBS y
de la información disponible de la FENACREP; solicitando adicionalmente información
mensual de sus estados financieros a las Cooperativas con productos y líneas vigentes en
el FMV.
Cabe indicar que las propuestas de crédito que se ingresan a Comité de Riesgos, incluyen
la evaluación de criterios trimestrales.
Se debe distinguir 2 situaciones:
o Evaluación de criterios trimestrales a IFI que solicitan la aprobación, modificación o
ampliación de líneas de crédito de productos del FMV.
o Evaluación de criterios trimestrales a IFI que mantienen líneas de crédito vigentes.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
14.7.
Página 37 de
139
Evaluación de criterios trimestrales a IFI que solicitan la aprobación,
modificación o ampliación de líneas de crédito de productos del FMV.
Luego de realizar la evaluación respectiva, la conclusión del análisis de situación
económico - financiera podrá ser:
a.
RECOMENDABLE: Cuando la IFI mantiene durante los tres
meses anteriores disponibles a la fecha de evaluación, todos
los indicadores seleccionados dentro de los rangos
establecidos para su respectivo subsistema.
b.
APRECIACIÓN GENERAL: Esta apreciación general se
presenta cuando la IFI no cumple con mantener durante los
tres meses anteriores disponibles a la fecha de evaluación, uno
o más indicadores seleccionados dentro de los rangos
establecidos para su respectivo subsistema.
En este caso, el otorgamiento de línea de crédito o ampliación
de línea de crédito se realizará a criterio del Directorio del FMV
y/o el órgano en el que el Directorio delegue dicha facultad.
14.8.
Evaluación de criterios trimestrales a IFI que mantienen líneas de crédito
vigentes.
A continuación describimos los parámetros utilizados en la definición de las
recomendaciones de OR respecto a las IFI que incumplen con los criterios de evaluación
establecidos por el FMV:
a.
IFI (Bancos) con utilización de líneas mayor a 5%, es decir
aquellas IFI que se encuentren impulsando los productos del
FMV, se recomienda MANTENER VIGENTES sus líneas y
otorgar un plazo de 4 meses para adecuar sus cifras a los
criterios mínimos establecidos por el FMV.
Adicionalmente, en el caso de Bancos que cuenten con menos
de 3 años en el mercado, que incumplan únicamente los
indicadores de rentabilidad y siempre que la pérdida neta
acumulada (últimos 12 meses), no represente más del 10% de
su patrimonio, se recomienda MANTENER VIGENTES sus
líneas.
De no cumplir con la adecuación de sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV en el plazo señalado, se procederá a
elevar el caso al Directorio y/o el órgano en el que el Directorio
delegue dicha facultad, a fin decidir si se MANTIENE,
MODIFICA, SUSPENDE o CANCELA la línea de crédito.
b.
IFI (No Bancos) con utilización de líneas mayor a 5%, es decir
IFI que se encuentren impulsando los productos del FMV, se
recomienda MANTENER VIGENTES las líneas y otorgar un
plazo de 2 meses para adecuar sus cifras a los criterios
mínimos establecidos por el FMV.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 38 de
139
Adicionalmente, en el caso de IFI (No Bancos) que cuenten con
menos de 3 años en el mercado, que incumplan únicamente
los indicadores de rentabilidad y siempre que la pérdida neta
acumulada (últimos 12 meses), no represente más del 10% de
su patrimonio, se recomienda MANTENER VIGENTES sus
líneas.
De no cumplir con la adecuación de sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV en el plazo señalado, se procederá a
elevar el caso al Directorio y/o el órgano en el que el Directorio
delegue dicha facultad, a fin decidir si se MANTIENE,
MODIFICA, SUSPENDE o CANCELA la línea de crédito.
14.9.
c.
IFI con utilización de Línea(s) igual a 0% o menor o igual (<=) a
5% y que hayan sido aprobadas en los últimos 12 meses, se
recomienda
SUSPENDER,
considerando
que
podría
encontrarse en un periodo de desarrollo e implementación de
los módulos para el desembolso de los productos del FMV. El
levantamiento de la suspensión podrá ser revisado por el
Directorio y/o el órgano en el que el Directorio delegue dicha
facultad, una vez que la IFI adecue sus cifras a los criterios
establecidos por el FMV.
d.
IFI con utilización de Línea(s) igual a 0% o menor o igual (<=) a
5% y que hayan sido aprobadas en un fecha anterior a los
últimos 12 meses, se recomienda CANCELAR, considerando
que un plazo de 12 meses podría ser suficiente para el
desarrollo e implementación de los módulos para el
desembolso de nuestros productos y que pasado este tiempo
podría denotar falta de interés en ello.
Criterios Financieros
Los criterios financieros presentados a continuación serán aplicados para la evaluación,
aprobación, modificación, control y seguimiento de las líneas de créditos con recursos del
FMV, y deberán ser incluidos en los Informes de situación económico – financiera
proporcionada por la unidad o entidad responsable de la elaboración del análisis de
situación económico – financiera. Estos indicadores deberán ser cumplidos como mínimo
durante los tres últimos períodos de evaluación.
1. Liquidez:
a.
Bancos
• Ratio de Liquidez Ajustada SBS (*) MN > 8%.
• Ratio de Liquidez Ajustada SBS (*) ME > 20%.
(*) Activos líquidos (ajustados por recursos prestados) / Pasivos de corto
plazo (ajustados por recursos prestados).
b.
Empresas financieras, Cajas Municipales y Cajas Rurales
• Ratio de liquidez en MN > 8%
• Ratio de liquidez en ME > 20%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
c.
Edpymes
•
d.
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139
No aplicable
Cooperativas de ahorro y crédito
• Ratio de Liquidez Ajustada (*) MN > 8%.
• Ratio de Liquidez Ajustada (*) ME > 20%.
2. Calidad de Activos:
a)
Cartera Alto Riesgo (*) / Colocaciones brutas <= 8%.
(*) Cartera Alto Riesgo: Incluye cartera refinanciada, reestructurada, vencida y en
cobranza judicial.
b) Cartera hipotecaria pesada (*)/ Colocaciones hipotecarias <= 10%.
(*) Cartera Pesada: Incluye cartera calificada como deficiente, dudoso y pérdida.
c) Cartera hipotecaria MIVIVIENDA
hipotecarias MIVIVIENDA <=2.5%.
pesada
(*)
/
Colocaciones
(*) Cartera Pesada: Incluye cartera calificada como deficiente, dudoso y pérdida.
3. Rentabilidad :
a) Utilidad neta acumulada en 12 meses (+- REI) > 0
b) Margen operacional neto acumulado en 12 meses > 0
4. Solvencia :
a) Cobertura de provisiones (*) >= Promedio del Subsistema
b) Ratio de Compromiso patrimonial (**) <= 75%
c) Ratio Tolerancia a Pérdidas (***) > 0
(*)Cobertura de provisiones = Provisiones constituidas / cartera alto riesgo
(**) (Cartera refinanciada + reestructurada + vencidos + cartera judicial – provisiones) /
Patrimonio.
(***) Patrimonio / Activos.
Indica que porcentaje de sus activos puede perder una empresa sin afectar su
solvencia.
Nota.
En el caso de Bancos, Financieras, Cajas Municipales, Cajas Rurales, Edpymes y
Administradora Hipotecaria los ratios se compararán contra el promedio del sistema.
En el caso de Cooperativas, los ratios se compararán contra el promedio de los 10
primeros en el ranking de activos.
15. PROVISIONES
a. Las provisiones se calcularán de acuerdo a los requerimientos establecidos en la
Resolución SBS N°11356-2008 y modificatorias; y de acuerdo a las recomendaciones
efectuadas por la Comisión de Visita SBS.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
b. El FMV deberá cumplir con la exigencia de la SBS establecida en la Resolución SBS
N°11356-2008, referente a la constitución de provisiones Genéricas y Especificas. El
FMV S.A. está obligada normativamente a efectuar provisiones cambiarias crediticias
en tanto no se cumpla con lo establecido en la Resolución SBS N°41-2005 (ver Manual
de Riesgo Cambiario Crediticio) En cuanto a las provisiones Procíclicas, No Aplica para
el FMV S A.
c. La Gerencia de Riesgos efectuará el cálculo de las provisiones y determinará la
clasificación de riesgo del deudor de acuerdo a los lineamientos de la SBS y de
acuerdo a las recomendaciones efectuadas por la Comisión de Visita SBS. (Ver anexo
Metodología para la Clasificación y Provisión Fideicomiso Cofide y Metodología para
Clasificación y Provisión cartera adjudicada y/o entregada en pago de obligaciones al
FMV y otras IFIs).
d. La Gerencia de Operaciones (GO), el Área de Contabilidad y la Oficina de Tecnología e
Información (OTI) proveerán a la Gerencia de Riesgos, los datos necesarios para el
cálculo de provisiones.
e. La Gerencia de Riesgos enviará al área de Contabilidad la relación de provisiones por
cliente, a fin que procedan con el registro contable pertinente.
f.
El área de Contabilidad es la encargada de realizar el registro contable de las
provisiones, incidencia en anexos y reportes a la SBS.
16. FIDEICOMISOS INMOBILIARIOS
Se efectuará el control y seguimiento de los riesgos de crédito de los fideicomisos
inmobiliarios.
a. Revisión del reporte de control histórico de comportamiento; a ser remitidas por la
Gerencia de Proyectos Sociales e Inmobiliarios a la Gerencia de Riesgos.
b. Revisión del reporte de control de avance de obra versus presupuesto aprobado, a ser
remitidas por la Gerencia de Proyectos Sociales e Inmobiliarios a la Gerencia de
Riesgos.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
A. PROPUESTA DE CRÉDITO - F-1A
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Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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Gerencia Comercial
FMV S.A.
F-1a
PROPUESTA DE CRÉDITO Nº 01-2011
04 de Noviembre del 2011
FECHA:
NOMBRE
Tipo de Empresa:
Accionista Princip.
Presidente Direct.
Gerente General
BANCO
Banco
Accionista
Accionista
Accionista
92.24%
RATING AGENCIAS DE RIESGO
Clasificadora
Apoyo & Asociados
Pacific Credit Rating
Calificación
A+
A+
1955
Lima
Marzo de 2007
261
0
FECHA DE CONSTITUCION:
SEDE CENTRAL
CLIENTE DESDE:
N° de Oficinas Nacional
N° de Oficinas Extranjero
CLASIFICACION FMV S.A.
Fecha
Sep-11
Sep-11
Inf. Financiera
Jun-11
Jun-11
RATING INTERNO
Fecha:
Normal
---
SOLICITUD DE LINEA
NUEVA (
TIPO DE PROPUESTA:
)
AMPLIACION ( X )
RATIFICACION (
)
SITUACION DE LAS LINEAS A 30/09/11 (MILES S/.)
PRODUCTO
Monto Línea
277,000
40,000
20,824
59,235
397,059
NCM y/o CME
TP S/.
MH
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL
415,049
415,049
812,108
Colocación
228,055
20,824
59,235
308,114
167,818
167,818
475,932
Disponible
48,945
40,000
88,945
247,231
247,231
336,176
% Utilización
Solicitado
82.33%
0.00%
100.00%
100.00%
0.00%
77.60%
300,000
Propuesto
Comercial
280,000
300,000
280,000
557,000
40,000
20,824
59,235
677,059
40.43%
-
- 245,000
170,049
40.43%
58.60%
300,000
- 245,000
35,000
847,108
Limite a Alcanzar
170,049
Comentarios Gerencia Comercial:
* Se propone la reducción de la línea de inversión en S/. 245MM, a fin de destinarlos a la ampliacIón de la línea de crédito para el financiamiento de NCMV
* Se propone la ampliación de la línea para el financiamiento NCMV en S/. 280MM, de S/.277MM a s/.557MM
Patrimonio Efectivo FMV (S/. M)
Exposición Máxima del FMV (S/. M)
Incremento Maximo del Limite Total (S/. M)
2,915,097
874,529
27,421
CONCENTRACION DE COLOCACIONES POR IFI (EXPOSICION TOTAL DEL FMV)
13.46%
Sustento de No Utilización de Líneas
El Banco viene utilizando la línea NCMV dinámicamente, mientras que TP S/. no ha efectuado desembolso desde su otorgamiento.
CRITERIOS TRIMESTRALES
Liquidez
MES
> 8%
IFI
35.75%
32.33%
31.37%
Ago-11
Jul-11
Jun-11
MES
Ago-11
Jul-11
Jun-11
SUBSISTEMA
40.89%
37.88%
36.13%
Cartera hip. pesada/coloc.
Hipotecarias
< 10%
IFI
SUBSISTEMA
2.84%
2.81%
2.96%
2.85%
2.94%
2.92%
IFI
46.23%
47.15%
47.10%
/ coloc. brutas
< 8%
IFI
2.22%
2.18%
2.19%
Calidad de Activos
Cartera hip. MIVIVIENDA critica/coloc. Hip.
(1)
MIVIVIENDA
< 2.5%
IFI
SUBSISTEMA
1.14%
2.09%
0.45%
1.82%
0.48%
1.89%
Utilidad neta acumulada
(en miles de S/.)
< 75%
>0
IFI
SUBSISTEMA
IFI
SUBSISTEMA
Ago-11
-17.28%
-7.75%
1,064,649
4,114,425
Jul-11
-17.50%
-7.85%
1,067,011
4,081,414
Jun-11
-17.69%
-7.89%
1,070,980
4,024,714
(1) Información obtenida del Anexo 5, datos a Agosto 2011, última información disponible.
Ratio compromiso patrimonial
Cartera alto riesgo
> 20%
SUBSISTEMA
46.55%
48.97%
51.57%
Solvencia
MES
Calidad de Activos
ME
MN
SUBSISTEMA
2.60%
2.57%
2.57%
Cobertura de Provisiones
Criterio: > prom. Subsistema
IFI
SUBSISTEMA
187.94%
144.68%
189.15%
145.04%
187.86%
144.55%
Rentabilidad
Margen Operacional Neto acumulado (en miles de S/.)
IFI
1,574,544
1,579,416
1,583,750
>0
SUBSISTEMA
6,076,024
6,088,820
6,044,360
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
B. PROPUESTA DE CRÉDITO - F-1B
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Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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Gerencia Comercial
FMV S.A.
F-1b
FACTORES A CONSIDERAR
Fortalezas:
1. Respaldo del Grupo (Accionistas y Fundadores).
2. Banco cuenta con altos indicadores de protección de cartera como consecuencia del mantenimiento de
una
conservadora política de provisiones.(191.29% contra 145.60% del subsistema - sep11)
3. El Banco lidera dentro del sistema peruano en cuanto a eficiencia en costos y prudencia en gestión de riesgos de su
cartera crediticia.
4. El Banco es el segundo banco más grande del Perú según nivel de activos.
5. El Banco obtuvo en Septiembre 2011 la clasificación de A+ (Apoyo & Asociados y Pacific Credit Rating); que corresponde
a instituciones con una sólida fortaleza financiera.
Debilidades:
1. Los bancos grandes, enfrentarán una intensa competencia de parte de nuevos actores internacionales que ingresarán en
un futuro al mercado peruano.
2. La IFI refleja una concentración relativamente alta en la cartera de créditos corporativos, grandes y mediana empresa
que representan el 66.04% respecto a los otros tipo de crédito, sin embargo posee una elevada calidad crediticia.
RECOMENDACIÓN GERENCIA COMERCIAL
Es importante mencionar que la política referida a los criterios de evaluación de Situación Económico-Financiera determina a
una IFI como Recomendable cuando la IFI cumple con mantener durante los tres meses anteriores disponibles a la fecha de
evaluación, todos los indicadores seleccionados dentro de los limites establecidos.
Considerando la amplia trayectoria del Banco en el sistema financiero nacional, los ingresos financieros crecientes así como
el impulso que estiman darle a nuestros productos NCMV a través de los nuevos proyectos que vienen gestionando, es que
nuestra recomendación para las líneas solicitadas es favorable de acuerdo al siguiente detalle:
- Ampliación de la línea NCMV y/o CME de S/. 277 MM a S/. 557 MM ( S/. 280 MM de incremento)
- Para atender el requerimiento de ampliación de línea, se necesita la reducción de la línea de inversión por
un monto de S/.245.00 MM, y destinar este monto al otorgamiento de líneas de crédito para los productos
NCMV. Con esta reducción, la línea de inversión pasaría de S/. 415.049M a S/. 170.049M.
RECOMENDACION DE RIESGOS
EVOLUCION DE PRINCIPALES CRITERIOS (miles de S/.)
CUENTAS
Dic-09
RESUMEN FINANCIERO
Disponible
Cartera de Créditos Neto
Cartera alto riesgo (Ref. y Reest. + Atrasados)
Provisiones
Total Activo
Obligaciones con el Público
Adeudos y Obligaciones Financieras
Total Pasivo
Capital Social
Total Patrimonio
INDICADORES FINANCIEROS
Disponible / Obligaciones
Liquidez MN
Liquidez ME
cartera atrasada/colocaciones
cartera deteriorada/colocaciones
Compromiso Patrimonial
Ratio de Capital Global
ROA
ROE
ROS (rentabilidad sobre las ventas)
Dic-10
4,852,902
19,652,925
500,070
-872,137
30,047,143
20,727,629
2,835,716
27,159,467
1,471,243
2,887,676
9,990,656
23,845,072
576,436
-1,049,373
37,784,601
25,485,007
5,685,178
34,400,686
1,843,427
3,383,915
9,330,122
27,998,408
644,148
-1,232,191
43,544,701
28,905,471
7,909,510
40,156,271
1,944,232
3,388,431
23.41%
0.20
0.47
1.04%
2.38%
-12.88%
13.32
0.03
0.36
0.34
39.20%
0.36
0.44
1.04%
2.27%
-13.98%
13.32
0.03
0.37
0.39
32.28%
0.36
0.40
1.05%
2.16%
-17.35%
13.80
0.03
0.32
0.34
5,734,925
Estructura por Moneda (miles de S/.)
CAPTACION
COLOCACIONES
MN
54.32%
49.08%
VPR
ELABORADO POR
REVISADO POR
Sep-11
AUTORIZADO POR
10,314,187
ME
45.68%
50.92%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
C. POSICION RIESGO ÚNICO - F-2
FMV S.A
S.A
FMV
OFICINA
DEComercial
RIESGOS
OFICINA
Gerencia
DE
RIESGOS
F-2
PROPUESTA DE CRÉDITO Nº01-2011
POSICIÓN RIESGO ÚNICO: 30.09.11
TOTAL RIESGO ÚNICO AL 30/09/11 (MILES S/.)
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL
Monto Línea
281,000
20,824
55,000
0
67,233
124
424,181
0
415,049
0
415,049
839,230
Colocación
228,055
0
22,185
59,235
7,998
0
317,473
0
167,818
0
167,818
485,291
Disponible
48,945
20,824
32,815
0
0
0
102,584
0
247,231
0
247,231
349,815
% Utilización
81.2%
0.0%
40.3%
#¡DIV/0!
11.9%
0.0%
74.8%
#¡DIV/0!
40.4%
40.4%
57.8%
CONCENTRACION DE COLOCACIONES POR RIESGO ÚNICO
Propuesto
280,000
0
0
0
0
0
280,000
0
-245,000
0
-245,000
35,000
Limite a Alcanzar
561,000
20,824
55,000
0
67,233
124
704,181
0
170,049
0
170,049
874,230
874,529
EMPRESA Banco
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL
Monto Línea
277,000
20,824
40,000
Disponible
48,945
20,824
19,176
0
0
% Utilización
82.3%
0.0%
100.0%
100.0%
0.0%
Propuesto
280000
59,235
Colocación
228,055
0
20,824
59,235
0
397,059
308,114
88,945
77.6%
280,000
415,049
167,818
247,231
40.4%
-245,000
0
0
0
415,049
167,818
247,231
0
-245,000
812,108
475,932
336,176
58.6%
35,000
Monto Línea
4,000
Colocación
Disponible
% Utilización
0.00%
Propuesto
15,000
0
7,998
124
27,122
1,361
13,639
9.07%
Limite a Alcanzar
557,000
20,824
40,000
0
59,235
0
677,059
0
170,049
0
170,049
847,108
EMPRESA Subsidiaria
PRODUCTO
NCM/CME
MH
TP S/.
ET
MVT
TP US$ (expresado en Soles)
SUB TOTAL CREDITOS
SALDOS A LA VISTA
DEPOSITOS A PLAZO
VALORES
SUB TOTAL INVERSIONES
TOTAL
7,998
9,359
34.51%
0
0
Limite a Alcanzar
4,000
0
15,000
0
7,998
124
27,122
0
0
0
0
34.51%
0
27,122
100.00%
13,639
0
0
0
27,122
9,359
13,639
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
D. ANALISIS DE RIESGOS (Modelo)
DESARROLLO DE ACTIVIDADES Y MERCADO
El Banco fue creado en 1951 y fue adquirido por el Estado en 1970. En el año 1995 se llevó a cabo la
privatización del Banco, siendo los ganadores de la subasta el grupo, (En julio de 1998 el Estado transfirió sus
acciones (19.12% del accionariado) bajo el mecanismo de Oferta Publica de Valores.
El Banco realiza todas las actividades de la banca múltiple: banca personal, banca corporativa, banca
empresarial y banca de inversión. En el 2007 se creó la Fundación para las microfinanzas. A septiembre 2011
cuenta con 261 agencias a nivel nacional y con 4,704 empleados.
En el cuadro que se muestra a continuación, se observa que a setiembre 2011 el 26.66% de la cartera
de créditos se encuentra en el sector de Industria Manufacturera, seguido del sector Comercio con
23.73%, seguido de Actividades Inmobiliarias, Empresas y de Alquiler y Transporte, Almacenamiento y
Comunicadoras con 10.71% y con 10.35% respectivamente.
set-2011
Sector Económico
set-2010
S/. M
%
S/. M
%
Industria Manufacturera
Comercio
Actividades Inmobiliarias, Empresariales y de Alquiler
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Construcción
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicutura
Electricidad, Gas y Agua
Minería
Otros
5,671
5,046
2,278
2,200
970
836
776
744
2,743
26.66%
23.73%
10.71%
10.35%
4.56%
3.93%
3.65%
3.50%
12.90%
4,464
3,997
1,464
2,117
597
564
666
572
2,287
26.52%
23.75%
8.70%
12.58%
3.55%
3.35%
3.96%
3.40%
14.19%
TOTAL CREDITOS
21,269
100,00% 16,830
100,00%
Fuente: SBS
Podemos señalar que el Banco se mantiene como segunda entidad financiera más importante del país,
respecto a su participación de mercado en colocaciones brutas, a diciembre 2009 participaba en 23.44%
pasando a 24.55% en diciembre 2010 y para septiembre 2011 participa con 24.53%.
dic-2009
Participación
de
Colocaciones en %
23.44%
Ranking en Colocaciones
Vigentes de la Banca 2/15
Múltiple
dic-2010
set-2011
24.55%
24.53%
2/15
2/15
Fuente: SBS
Asimismo, en cuanto a las colocaciones de los Productos del Fondo MIVIVIENDA, el Banco sólo ha
colocado créditos dentro del marco MIVIVIENDA, teniendo hasta el mes de octubre 2011 8,959 créditos
representando el 13.50% de participación con relación a las IFI que colocan los productos del Fondo
MIVIVIENDA.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
Colocaciones del Banco de los productos del Fondo MIVIVIENDA
Número de créditos.
Año
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Total Por
Producto
Cobertura
de Riesgo PBP
MIHOGAR
260
531
78
77
91
295
55
946
441
Total por
Total Año
%
MIVIVIENDA Nuevo Crédito
Año BBVA
Tradicional
MIVIVIENDA
por Total IFI Participación
Continental
49
143
34.27%
49
128
128
405
31.60%
226
226
1,409
16.04%
526
3,585
14.67%
526
907
907
6,847
13.25%
1,209
1,209
8,221
14.71%
1,471
9,449
15.57%
1,471
691
951
5,749
16.54%
622
3,396
18.32%
4,469
8.35%
373
251
4,810
7.96%
383
876
876
8,443
10.38%
1,238
1,238
9,421
13.14%
5,207
2,365
8,959
66,347
13.50%
Elaborado: GC
Sin embargo, en el presente año el promedio mensual de sus colocaciones es de 124 créditos, siendo su
comportamiento mensual el siguiente:
Colocaciones del Banco 2011
160
140
120
100
124
96
N° Créditos 80
132
155
148
106
106
119
138
60
40
20
Meses
Ag
os
to
Se
pt
ie
m
br
e
O
ct
ub
re
Ju
lio
Ju
ni
o
Ab
ril
M
ay
o
Fe
br
er
o
M
ar
zo
En
er
o
0
114
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
A continuación se muestra los Proyectos dentro del marco de los productos del Fondo MIVIVIENDA:
Promotor
Proyecto
Distrito
Monto de
Inversión $
Unidades
del proyecto
580
16,729,144
1,043
Programa Techo Propio
486,901,582
11812
Imagina
Concepto Pacific
San Miguel
13,909,078
228
Paz Centenario S.A.
Las Torres
Ate
29,550,662
700
Los Portales S.A.
Villas de la Pradera
Chimbote
5,601,333
183
Piura
6,589,409
218
Callao
75,014,893
1,350
Clasem SAC
San Gabriel
Chiclayo
44,660,705
Líder Ingeniería y Construcción – Paseo Sol de Santa
Grupo Lidercorp
Clara – 2 Etapa
Ate
21,098,000
Líder Ingeniería y Construcción – Kampu – Daniel
Grupo Lidercorp
Alcides Carrión
Ate
30,167,688
San Martín de
Westem Construction
San Diego
Porres
16,633,160
1,280
Los Portales S.A
Villas del Sol
Constructores Interamericanos
SAC
Villa del Sol
220
1,100
360
Besco
Villa Santa Clara
Ate
20,410,000
544
GMVBS S.A.
Parque Central
Cercado Lima
84,480,000
2,112
Arteco
Paseo Vistamar
San Miguel
9,267,135
174
Miranda Constructores S.A.
Alameda del Rimac
Rimac
85,872,701
Valle
verde
2da
Enacorp S.A.
Etapa
Comas
7,083,303
Lider Ingeniería y Construcción –
San Martín de
Grupo Lidercorp
San Diego de Alcalá Porras
19,834,371
Los Portales S.A.
Villa del Sol de Piura
Piura
TOTAL
Tipo de Vivienda
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
Nuevo
MIVIVIENDA
1,500
220
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Crédito
Con respecto a su Clasificación de Riesgos, la Clasificadora de Apoyo & Asociados con fecha Septiembre
de 2011 y con información financiera no auditada al 31 de Junio del 2011, otorgó la clasificación “A+” en
Fortaleza Financiera, que corresponde a instituciones con una sólida fortaleza financiera cómo resultado
de su política de riesgo.
La Clasificadora de Riesgos Pacific Credit Rating con fecha 27 de Septiembre de 2011 y con información
financiera a junio del 2011, otorgó la clasificación en Fortaleza Financiera de “A+”, lo cual la caracteriza
como una entidad que posee una estructura financiera y económica sólida y cuenta con la más alta
capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante
posibles cambios en la Entidad, en la industria a la que pertenece o en la economía.
ACCIONISTAS / DIRECTORES / GERENCIA
El Banco está compuesto por el Grupo (accionistas fundadores) el cual es uno de los mayores grupos
financieros a nivel mundial.
ACCIONISTAS
%
Accionistas
Accionistas
Accionistas
92.24%
0.40%
7.36%
TOTAL
100.00%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
El Banco y sus subsidiarias conforman el Conglomerado Mixto Banco. Las subsidiarias del Banco son las
siguientes empresas:
Empresa
Rubro
Banco
Bolsa S.A.
SAF
Otros Inmuebles y Recuperaciones
Banco
Soc. Agente de Bolsa
Soc. Fondos Mutuos
Soc. Inmobiliaria
l Sociedad Titulizadora S.A.
Soc. Titulizadora
Directores y Principales Ejecutivos
Cargo
Presidente
Primer Vice-presidente
Segundo Vice-presidente
Director Gerente General
Director
Director
Director
Gerente de Finanzas
Gerente de Riesgos
Gerente de Innovación y Desarrollo
Auditor General
Director
Director
Nombre
FUENTES DE FONDEO
El Banco, además de fondearse de los fondos que
capta, también toma deuda con diferentes Adeudos
y
Obligaciones Saldo Capital
entidades, las mismas que se detallan en el cuadro Financieras
(Miles De S/.) - Jun11
adjunto.
5,380,039
Instituciones Financieros Internacionales
Tiene saldos de deudas con organismos
internacionales, tales como, Banco Interamericano
de Desarrollo – BID, Corporación Andina de
Fomento – CAF, International Finance Corporation
– IFC Cooperación Interamericana de Inversiones
específicas.
Organismos Financieras del exterior
Programa MIVIVIENDA MiHogar
COFIDE
Gastos devengados por pagar
Total
-
1,660,396
273,255
30,000
32,598
7,376,288
CII; esto últimos créditos no cuentan con garantías
Entre las instituciones financieras del exterior figuran el Deutsche Bank, Sumitomo Bank, WEST LB, Credit
Suisse, JP Morgan Chase Bank, Wells Fargo Bank, Préstamo Sindicado, Standard Chartered, Banco
Español de Crédito, Bank of America, Commerzbank, New York, Toronto Dominion Bank, HSBC Bank PLC,
Bank of Nova Scotia, Fift Thrid Bank, entre otros menores.
Los préstamos suscritos con algunas instituciones Financieras del Exterior y Organismos de Financiamiento
Internacional contienen cláusulas de cumplimiento y otras condiciones específicas, las cuales la Gerencia
del Banco considera haber cumplido en su totalidad entre el 30 de Junio 2011 y 31 de Diciembre 2010.
Con relación a la trayectoria con el FMV, las primeras líneas de crédito del Banco, fueron aprobadas en
Marzo de 2007 en Sesión de Directorio N° 5.
En Sesión N° 17-2009 del Comité de Riesgo realizado el 25.11.09 se aprobó línea de crédito destinada al
financiamiento de Nuevo Crédito MIVIVIENDA (NCM) por S/. 56 MM pasando de S/. 44 MM a S/. 100 MM y
una línea para Techo Propio por S/. 36 MM pasando de S/. 4 MM a S/. 40 MM.
En Sesión N°16 – 2010 del comité de riesgos realizado el 21.10.10 se aprobó línea de crédito de destinada
al financiamiento de NCM y/o CME por S/. 200.41 MM.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
En la última carta enviada por el Banco, en octubre de 2011, solicita la ampliación de línea del Nuevo
Crédito MIVIVIENDA por un monto de S/. 300 MM.
EXPOSICIÓN MAXIMA
La Exposición Máxima “Considerando las Políticas Generales y Políticas de Gestión de Líneas de Crédito y
Límites de Inversión para canalización de recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A. que podría asumir el Banco
al 30.09.11, asciende a S/.874,529 MM y el Incremento Máximo del Límite Total asciende a S/. 27,421 MM.,
en el cual se considera el incremento de línea para el NCMV por S/. 280 MM. y la reducción de la línea de
inversión en S/.245 MM.
LIQUIDEZ
La entidad cumple con los límites establecidos por la SBS (en MN > 8% y en ME > 20%).
En el periodo dic. 2009 a dic. 2010, la liquidez en MN muestra un incremento, pasando de 36.42% a
48.22%, y a sept. 2011 disminuye a 36.62%, por el contrario, su liquidez en ME tiene un
comportamiento creciente en el mismo periodo, pasando de 43.73% en dic. 2009 a 47.37% en dic.
2010 y a sept. 2011 a 48.06%; esto se refleja en las captaciones del Público, a septiembre 2011 las
colocaciones en MN representan 54.32% y en ME el 45.68%.
Por otro lado, con respecto al indicador Disponible/Obligaciones, muestra un aumento, pasando de
23.41% a dic. 2009 a 39.20% a dic. 2010, y a Septiembre 2011 se reduce a 32.28%.
CALIDAD DE ACTIVOS
A agosto 2011 la entidad cumple con el indicador Cartera de alto riesgo/colocaciones Brutas < 10%. En
el periodo diciembre 2010/septiembre 2011 éste indicador disminuyó, pasando de 2.27% a 2.16%, y se
encuentra por debajo del promedio del sistema (2.58% a sept. 11). Al respecto, es importante mencionar
que la cartera alto riesgo (en el periodo señalado), creció 11.75% mientras que las colocaciones brutas
crecieron 17.46%. Igualmente cabe mencionar que el crecimiento de la cartera alto riesgo ha ido
acompañado de un incremento de sus provisiones en 17.42%.
Respecto al ratio de Cartera hipotecaria crítica (deficiente, dudoso y pérdida) / Colocaciones hipotecarias,
cumple con los límites establecidos y se encuentran por encima del promedio del sistema. Al mes de Agosto
2011 éste ratio fue 2.84% en comparación con el promedio del sistema, el cual fue 2.81%.
Para agosto 2011 el indicador de Cartera hipotecaria MIVIVIENDA critica / colocaciones Hipotecarias
MIVIVIENDA cumple con los límites establecidos, siendo este 1.14%, encontrándose por debajo del
promedio del subsistema (2.09%). Cabe señalar que éste indicador ha sido ajustado mediante la
desalineación de clasificación de clientes.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
Evolución de cartera deteriorada/coloc. Brutas
(Criterio < 8%)
2.57%
2.19%
2.60%
2.57%
2.18%
Jun-11
2.22%
Jul-11
IFI
Ago-11
SUBSISTEMA
El ratio de Cobertura de Provisiones, a agosto 2011 alcanza 187.94%, el mismo que se encuentra por encima del
promedio del Subsistema (144.68%) cumpliendo con el indicador y cubriendo adecuadamente la cartera
deteriorada.
Con relación a sus colocaciones, el Banco registra una tendencia creciente en sus colocaciones según se
observa en el cuadro que se muestra a continuación, es así que el crecimiento en el periodo dic. 2009 a dic.
2010 fue de 20.79% y en el periodo de dic. 2010 a sept. 2011 el crecimiento fue de 17.46%
Evolución de Colocaciones en S/.M
29 793 503
20.79%
25 364 606
17.46%
20 999 689
dic.2009
dic.2010
set.2011
En el cuadro adjunto se puede observar que a sept. 2011 existe una concentración de los créditos Medianas
Empresas respecto al total de colocaciones brutas. Esta participación es de 25.52%, seguida de los Grandes
Empresas con 22.08%. y los hipotecarios para viviendas con 18.99%.
Estructura de la cartera por tipo de crédito (S/.M)
Tipo de Crédito
Set -11
Corporativos
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
Hipotecarios para Vivienda
Consumo Revolvente
Consumo No Revolvente
TOTAL
Fuente SBS
5,494
6,577
7,604
1,345
248
5,656
871
1,996
29,791
18.44%
22.08%
25.52%
4.51%
0.83%
18.99%
2.92%
6.70%
100.00%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 52 de
139
SOLVENCIA
El ratio de compromiso patrimonial, a agosto 2011 (-17.28%), cumple con los límites establecidos y
se encuentra por debajo del promedio del sistema (-7.75%), aunque presenta una reducción
respecto a dic10 (-13.98%), debido a que las provisiones han crecido en menor proporción que la
cartera deteriorada (refinanciados, reestructurados y atrasados).
Por otro lado, los recursos propios mantienen un comportamiento variable durante el periodo de
análisis, es así que, a dic. 2009 representaban 9.61% del total de activos, a dic. 2010 8.96% y a
sept.2011 está en 7.78%, encontrándose por debajo del promedio del sistema (9.62% a sept.11).
A septiembre 2011, las fuentes de fondeo se constituyen principalmente por obligaciones con el
público representando un 66.38% del total de activos, de los cuales alrededor de 31.14%
corresponden a depósitos a plazo y 18.78% a los depósitos a la vista. Los adeudos y obligaciones
financieras representan el 18.16% del total de sus activos el cual se ha visto incrementado respecto
a dic. 2009 en 100.48%.
Según información de la SBS, el patrimonio efectivo de la Entidad al 30.09.10 es de S/. 4, 027,237.
RENTABILIDAD
A septiembre 2011 los ingresos financieros del Banco aumentaron en 22.89% con respecto a dic. 2010,
ello principalmente como consecuencia del incremento en su nivel de colocaciones brutas.
El margen financiero neto, mostró en el periodo dic.09/dic.10 un incremento en su participación respecto
a los ingresos financieros, pasando de 62.92% a 70.08%, y a sept. 2011 disminuyó a 61.32%. Ello
debido al incremento de gastos financieros sobre sus ingresos.
Asimismo, se incrementó la participación de los trabajadores durante dic. 2009/2010, sin embargo
disminuyó a septiembre 2011, por lo cual el ROS de la empresa pasó de 33.59% en dic.2009 a 39.10%
en dic.10, y en septiembre 2011 disminuyó a 34.28%.
Para el periodo dic.2009/2010, el ROE muestra una disminución, pasando de 36.54% a 33.70% esto debido
a que su patrimonio neto está creciendo en mayor proporción que la utilidad neta (33.36% en septiembre
2011),
Asimismo, para el periodo en análisis, el ROA no presenta variación debido a que se mantuvo de dic. 2009 a
dic. 2010 en 2.95% y a sept. 2011 disminuyó en 2.69%. Sin embargo, se encuentra por encima del promedio
del subsistema (2.27% a sept.11).
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
METODIZADO DE ESTADOS FINANCIEROS
Evolución Principales Cuentas de los Estados Financieros
( Expresado en miles de nuevos soles )
Banco
Activo
Disponible
Dic-09
Monto
(%)
4 852 902
Fondos Interbancarios
Inversiones e Ingresos no devengados
Cartera de créditos neto
Vigentes
Dic-10
1/
16.15%
Monto
Sep-11
(%)
1/
9 990 656
26.44%
Monto
Variación
(%) 1/
9 330 122
21.43%
dic-09/dic-10
dic-10/sep-11
Abs.
Rel.
Abs.
Rel.
5 137 754
105.87%
( 660 534)
-6.61%
49 000
0.16%
40 000
0.11%
117 000
0.27%
( 9 000)
-18.37%
77 000
192.50%
3 892 344
12.95%
2 257 105
5.97%
4 029 332
9.25%
(1 635 239)
-42.01%
1 772 227
78.52%
19 652 925
65.41%
23 845 072
63.11%
27 998 408
64.30%
4 192 147
21.33%
4 153 336
17.42%
20 499 619
68.22%
24 788 169
65.60%
29 149 356
66.94%
4 288 550
20.92%
4 361 186
17.59%
Refinanciados y Reestructurados
282 683
0.94%
311 801
0.83%
332 416
0.76%
29 118
10.30%
20 616
6.61%
Atrasados
217 387
0.72%
264 635
0.70%
311 731
0.72%
47 248
21.73%
47 096
17.80%
Provisiones
( 872 137)
2.90%
(1 049 373)
2.78%
(1 232 191)
2.83%
177 236
20.32%
182 818
17.42%
Intereses y Comisiones no Devengados
( 474 627)
-1.58%
( 470 160)
-1.24%
( 562 904)
-1.29%
( 4 467)
-0.94%
92 744
19.73%
Cuentas por cobrar
378 604
1.26%
362 323
0.96%
472 981
1.09%
( 16 281)
-4.30%
110 658
30.54%
Rendimientos Devengados
185 597
0.62%
193 506
0.51%
220 829
0.51%
7 909
4.26%
27 323
14.12%
Bienes realizables recibidos en pago, adjudicados y
fuera de uso
4 754
0.02%
9 472
0.03%
6 358
0.01%
4 718
99.25%
( 3 114)
-32.87%
Activo fijo neto
388 581
1.29%
447 023
1.18%
557 234
1.28%
58 442
15.04%
110 211
24.65%
Otros activos
642 436
2.14%
639 443
1.69%
812 437
1.87%
( 2 993)
-0.47%
172 994
27.05%
30 047 143
100%
37 784 601
100%
43 544 701
100%
7 737 458
25.75%
5 760 100
15.24%
13.42%
Total Activo
Pasivo
Obligaciones con el público
20 727 629
68.98%
25 485 007
67.45%
28 905 471
66.38%
4 757 378
22.95%
3 420 464
Depósitos a la Vista
6 311 406
21.01%
7 620 792
20.17%
8 175 894
18.78%
1 309 386
20.75%
555 103
7.28%
Depósitos de Ahorros
5 197 986
17.30%
5 940 556
15.72%
6 701 978
15.39%
742 570
14.29%
761 422
12.82%
Depósitos a Plazo
8 930 514
29.72%
11 553 854
30.58%
13 559 836
31.14%
2 623 340
29.38%
2 005 982
17.36%
25 740
0.09%
27 573
0.07%
33 489
0.08%
1 833
7.12%
5 916
21.46%
26.89%
Depósitos Restringidos
Otras Obligaciones
261 983
0.87%
342 233
0.91%
434 274
1.00%
80 250
30.63%
92 042
Depósitos Sist. Financieros y Org. Internac.
619 816
2.06%
372 408
0.99%
514 288
1.18%
( 247 408)
-39.92%
141 881
38.10%
Fondos Interbancarios
635 180
2.11%
479 743
1.27%
112 865
0.26%
( 155 437)
-24.47%
( 366 878)
-76.47%
2 849 462
100.48%
2 224 332
39.13%
Adeudos y Obligaciones Financieras
2 835 716
9.44%
5 685 178
15.05%
7 909 510
18.16%
Obligaciones en circulación no subordinadas
582 421
1.94%
696 467
1.84%
773 821
1.78%
Cuentar por pagar
569 354
1.89%
590 755
1.56%
646 193
1.48%
21 401
3.76%
55 439
9.38%
48 824
0.16%
61 194
0.16%
111 672
0.26%
12 370
25.34%
50 477
82.49%
610 266
2.03%
515 472
1.36%
658 691
1.51%
( 94 794)
-15.53%
143 218
27.78%
71 816
0.24%
55 500
0.15%
57 322
0.13%
( 16 316)
-22.72%
1 822
3.28%
458 445
1.53%
458 964
1.21%
466 437
1.07%
27 159 467
90.39%
34 400 686
91.04%
40 156 271
92.22%
7 241 219
26.66%
5 755 584
16.73%
1 471 243
4.90%
1 843 427
4.88%
1 944 232
4.46%
372 184
25.30%
100 805
5.47%
Intereses y otros gastos devengados
Otros pasivos
Provisiones por créd. Contingentes
Obligaciones en circulación subordinadas
Total Pasivo
Patrimonio
Capital Social
Capital Adicional y Ajustes al Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
-
Total Patrimonio
Total Pasivo y Patrimonio
Ingresos financieros
Gastos financieros
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de créditos
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros
Gastos por servicios financieros
Margen operacional
Gastos administrativos
Margen operacional neto
Provisiones, depreciación y amortización
Otros ingresos y gastos
-
-
1.39%
508 640
1.35%
609 365
1.40%
91 571
21.96%
100 725
19.80%
71 853
0.24%
24 601
0.07%
20 832
0.05%
( 47 252)
-65.76%
( 3 768)
-15.32%
927 511
3.09%
1 007 247
2.67%
814 002
1.87%
79 736
8.60%
( 193 245)
2 887 676
9.61%
3 383 915
8.96%
3 388 431
7.78%
496 239
17.18%
4 516
0.13%
30 047 143
100%
37 784 601
100%
43 544 701
100%
7 737 458
25.75%
5 760 100
15.24%
-
-
Dic-09
Estado de Ganancias y Pérdidas
-
417 069
Resultados no realizados
Resultados Netos del Ejercicio
-
Monto
-
Dic-10
(%)
2/
Monto
-
Sep-11
(%)
2/
Monto
-
Variación
(%)
2/
dic-09 / dic-10
dic-10 / sep-11
Rel.
Rel.
2 761 023
100%
2 576 377
100%
2 374 528
100%
-6.69%
22.89%
699 176
25.32%
493 164
19.14%
710 439
29.92%
-29.46%
92.08%
2 061 847
74.68%
2 083 213
80.86%
1 664 089
70.08%
1.04%
6.51%
324 636
11.76%
277 620
10.78%
208 097
8.76%
-14.48%
-0.06%
1 737 211
62.92%
1 805 593
70.08%
1 455 992
61.32%
3.94%
7.52%
514 869
18.65%
579 891
22.51%
486 471
20.49%
12.63%
11.85%
13.60%
45 525
1.65%
53 328
2.07%
45 434
1.91%
17.14%
2 206 555
79.92%
2 332 156
90.52%
1 897 029
79.89%
5.69%
8.46%
735 781
26.65%
809 741
31.43%
728 981
30.70%
10.05%
20.04%
1 470 774
53.27%
1 522 415
59.09%
1 168 048
49.19%
3.51%
2.30%
142 894
5.18%
147 234
5.71%
112 921
4.76%
3.04%
2.26%
18 150
0.66%
29 608
1.15%
28 560
1.20%
63.13%
28.61%
1 346 030
48.75%
1 404 789
54.53%
1 083 687
45.64%
4.37%
2.86%
52 384
1.90%
49 891
1.94%
-
Impuesto a la renta
366 135
13.26%
347 652
13.49%
269 685
11.36%
-5.05%
3.43%
Utilidad Neta
927 511
33.59%
1 007 247
39.10%
814 002
34.28%
8.60%
7.75%
Utilidad antes de participaciones e impuestos
Participación de trabajadores
-4.76%
-19.19%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 54 de
139
Evolución Principales Indicadores Financieros
Banco
Indicadores
Dic-09
Dic-10
Sep-11
Prom Sist.
Sep-11
Liquidez
Disponible/Obligaciones
23.41%
39.20%
32.28%
31.60%
Ratio de Liquidez M.N.
36.42%
48.22%
36.62%
40.91%
Ratio de Liquidez M.E.
43.73%
47.37%
48.06%
48.20%
1.04%
1.04%
1.05%
1.57%
401.19%
396.54%
395.27%
241.05%
2.38%
2.27%
2.16%
2.58%
-174.40%
-182.04%
-191.29%
-145.60%
-12.88%
-13.98%
-17.35%
-7.88%
9.61%
8.96%
7.78%
9.62%
13.32
14.07
13.07
13.42
ROE
36.54%
33.70%
33.36%
24.22%
ROA
2.95%
2.95%
2.69%
2.27%
ROS
33.59%
39.10%
34.28%
26.98%
Ing. financieros/ Colocaciones brutas
13.15%
10.16%
7.97%
9.77%
Participación de mercado
23.44%
24.55%
24.53%
100.00%
263.90%
241.37%
214.88%
167.66%
26.65%
31.43%
30.70%
41.61%
Calidad de activos
Cartera atrasada/ Colocaciones brutas
% Cobertura cart. atrasada
Cartera deteriorada / Colocaciones
% Cobertura cart. deteriorada
Solvencia
Compromiso Patrimonial 1/
Recursos propios (patrimonio total) / Total activos
Ratio de Capital Global 2/
Rentabilidad 3/
Eficiencia
Margen financiero bruto/Costos operativos 4/
Gasto administrativos/ingresos financieros
Fuente: Estadísticas SBS
1/ (Cart Atrasada + Cart Refinan y Reestruct - Provisiones) / Patrimonio
2/ (Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo crediticio + Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado + Requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo operacional) / patrimonio efectivo. Según Decreto Legislativo 1028 que entró en vigencia en jul09 ley SBS Nº 26702
3/ Datos anualizados
4/ Costos operativos = Gastos Administ. + Gastos por Serv. Financieros
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 55 de
139
F. EXPOSICION MAXIMA DEL FMV S.A. - F-3
EXPOSICION MAXIMA DEL FMV (EN MILES DE SOLES)
AL 30/09/2011
Banco
Patrimonio
Efectivo IFI (1)
3 veces Pat.
Efectivo IFI
(I)
30% Pat. Efectivo
del FMV
( II )
Mínimo I Y II
(a)
% Categoría de
Riesgo
(b)
4,027,237
12,081,712
874,529
874,529
100%
Exposición
Máxima FMV
(A)= (a)*(b)
Exposición Total
(B)
Límite Total
(C)
Disponible
(C)-(B)
Disponible
Maximo a
Utilizar (A)-(B)
(*) Incremento
Maximo del
Limite Total
(A)- (C)
874,529
475,932
847,108
371,176
398,597
27,421
Patrimonio
Efectivo FMV
2,915,097
CLASIFICACION
DE RIESGO
A+
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 56 de
139
G. MODELO DE CARTA DE LA ENTIDAD DIRIGIDA AL GERENTE GENERAL
DEL FMV S.A.
Lima,
de
2,011_
Señor
Gerente General
Fondo MIVIVIENDA S.A.
Presente.-
De mi mayor consideración:
Tengo el agrado de dirigir la presente para saludarlo y a la vez solicitarle se sirva evaluar a
(NOMBRE DE LA ENTIDAD) para el otorgamiento de (INDICAR EL TIPO DE LÍNEA DE
CRÉDITO A SOLICITAR) por un monto de S/. (
).
Para tal efecto, adjunto le remitimos documentación económica-financiera de nuestra
Entidad para su respectiva evaluación.
Sin otro particular, y agradeciendo la atención a la presente, quedo de usted
Atentamente,
Gerente General
(Nombre de la entidad)
Adjunto:
Documentación solicitada según hoja de requisitos para el otorgamiento de una línea de crédito del
FMV S.A.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 57 de
139
H. REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO DE UNA LINEA DE CREDITO
DEL FMV S.A.
(BANCOS, CMACS, CRACS, EDPYMES, FINANCIERAS,
ADMINISTRADORAS HIPOTECARIAS)
REQUISITOS PARA EL OTORGAMIENTO Y/O AMPLIACION DE LÍNEA
DE CRÉDITO DEL FMV S.A.
1. Envío de Carta de la EF dirigida al Gerente General del Fondo MIVIVIENDA SA.,
especificando la línea de crédito (Nuevo Crédito MIVIVIENDA, Crédito MIVIVIENDA
Estandarizado, Nuevo esquema Techo Propio), indicando el monto en S/. a solicitar. (Link a
– Modelo Adjunto).
2. Adjuntar la siguiente información para efectuar la evaluación de situación económica financiera de la EF:
A. Información enviada periódicamente a SBS:
1. Anexo 5 – Informe de Clasificación de Deudores y Provisiones, correspondiente a
los doce últimos meses y el detalle de clasificación de deudores de los últimos 3
meses (para fines de desalineamiento de la cartera).(Link b, c – modelo adjunto).
2. Detalle de Fuentes de Fondeo de la Institución (Entidad, descripción, monto,
plazos, entre otros).
3. Informe de Gestión de los últimos tres meses (en caso lo hubiera).
B. Información Institucional (últimas versiones disponibles)
1. Memoria Institucional conteniendo Estados Financieros Auditados y Anexos de los
dos últimos períodos de cierre.
2. EEFF, el último disponible, con detalle de las principales cuentas.
3. Resumen de la composición accionaria, Directorio y plana Gerencial actualizada de
la institución (Link d -Formato adjunto).
4. En caso cuenten con líneas de crédito con el FMV que no estén siendo utilizadas,
explicar el motivo del no uso.
C. Información Adicional
1. Relación de proyectos habitacionales que dispongan en cartera o en proceso
(ubicación, número aproximado de viviendas, precio promedio, principales
características de la vivienda, etc.) (Link e Modelo adjunto).
2. Entidades constructoras con los que se espera trabajar en los
siguientes meses, para cada tipo de producto.
3. Clasificaciones de riesgos otorgadas. Entidad, fecha, clasificación (en
caso los hubiera).
4. Llenado de Formulario para Registro de Clientes 002-SPLAFMV
(Link f - Formato adjunto).
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 58 de
139
I. MODELO DE CARTA DEL FMV S A DIRIGIDA AL GERENTE GENERAL
DE LA IFI POR APROBACIÓN DE SUS LÍNEAS
“Decenio de las personas con discapacidad en el Perú”
“Año del Centenario de Machu Picchu para el Mundo”
San Isidro, .. de …………….. de 2011
CARTA Nº
- 2011- FMV/OR
Señor
……………………………………
Gerente General
Empresa Financiera …………….
Dirección…….….
De nuestra especial consideración:
Tenemos el agrado de dirigirnos a través suyo a vuestra apreciada Institución para hacerles de
conocimiento que por Acuerdo de Comité de Riesgos del Fondo Mivivienda S.A. N°....-….CR2011, de fecha…………… se han aprobado las siguientes facilidades crediticias a vuestro
favor:
1. Ampliación de línea de crédito para desembolso del producto Nuevo Crédito Mivivienda
y/o Crédito Mivivienda Estandarizado, pasando de S/. ..,.. Millones a S/. ..,.. Millones
(……………….millones y 00/100 nuevos soles).
La tasa aplicable a los recursos será de: …,…% T.E.A.
2. Ampliación de línea de crédito para desembolso del producto Crédito Complementario
techo Propio, pasando de S/. ..,.. Millones a S/. ..,.. Millones (……………….millones y
00/100 nuevos soles).
La tasa aplicable a los recursos será de: …,…% T.E.A.
Cabe señalar que los montos y/o condicione(s) y/o tasa(s) aplicables de esta(s) línea(s)
crediticia(s) podrá(n) ser mantenida(s) y/o modificada(s) y/o suspendida(s) y/o cancelada(s) en
cualquier oportunidad por el Fondo MIVIVIENDA S.A, de acuerdo a la evaluación mensual que
efectuamos de la información financiera, crediticia e institucional de vuestra apreciada Entidad
Financiera y/o a las condiciones prevalecientes en el mercado nacional e internacional,
medida que no generará responsabilidad alguna para el Fondo MIVIVIENDA S.A.
Esperamos que las facilidades crediticias otorgadas sean una oportunidad para establecer
relaciones comerciales altamente satisfactorias para nuestras Instituciones y nuestros clientes
y para el objetivo de brindar acceso a la vivienda digna de más peruanos.
Sin otro particular, quedamos de Usted.
Atentamente,
Javier Rojas Chang
Gerente General
FMV/GC
CC: OR
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 59 de
139
ANEXO 2
IMPLEMENTACIÓN DEL RATING INTERNO A TRAVÉS DEL MODELO
CAMEL PARA EMPRESAS MICROFINANCIERAS QUE NO CUENTEN CON
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 60 de
139
INDICE
1. Introducción
4
2. Capítulo I – Aspectos Generales
5
1. Metodología de Rating Interno para CMAC, CRAC, EDPYME y CAC.
1.1 Objetivo
2. Marco Teórico
5
5
5
2.1 Modelo Camel
5
3. CAPITULO II - METODOLOGIA DEL CÁLCULO
8
1. Descripción del modelo
8
1.1 Sistema de calificación de los Indicador y las variables
12
1.2 Calificación Global
13
2. Ratings Interno
2.1Interpretación del ratings interno
2.1.1 Rating Interno “A+”
2.1.2 Rating Interno “A”
2.1.3 Rating Interno “B+”
2.1.4 Rating Interno “B”
2.1.5 Rating Interno “C+”
2.1.6 Rating Interno “C”
2.1.7 Rating Interno “D”
3. Metodología de Calibración
4. CAPITULO III - APLICACIÓN PRÁCTICA
14
14
14
15
15
15
15
16
16
16
18
1. Niveles de Acceso
18
2. Procedimiento Práctico
18
5. GLOSARIO DE TERMINOS
22
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 61 de
139
INTRODUCCION
En los capítulos siguientes desarrollaremos el sustento teórico y el desarrollo practico de
nuestro modelo de Ratings Interno del FMV S.A. para las IFIs.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 62 de
139
CAPITULO I
ASPECTOS GENERALES
1. Metodología de Ratings Interno para CMAC, CRAC, EDPYME y CAC
1.1 Objetivo
El objetivo del desarrollo de esta metodología es permitir al FMV S.A. el contar con
herramientas que nos permitan la asignación de una clasificación de riesgos de las
IFNB, CMAC, CRAC, EDPYME y CAC, con la finalidad de hacer una mejor
asignación de sus recursos.
Debe subrayarse que la herramienta de Ratings y sus resultados no sustituyen el
criterio del buen Analista de Crédito o de Riesgo, si no más bien complementa su
evaluación y análisis.
2. Marco Teórico
Un ratings interno es un método, por el cual la entidad ordena sus clientes o
carteras significativas de clientes, en función de la calidad crediticia y en la calidad
de gestión en la generación de rentabilidad. Los ratings se basan en modelos
internos que combinan elementos cualitativos e información financiera y económica
cuantitativa.
Para el desarrollo del Ratings interno del FMV S.A. utilizaremos el Modelo CAMEL,
este modelo nos va permitir identificar las variables idóneas en la construcción de
nuestro ratings interno.
2.1 Modelo Camel
Un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel
que se centra en el seguimiento de cinco componentes: capital (C), calidad del
activo (A), liquidez (L), rentabilidad (R) y gestión (G) que, evaluados en conjunto,
logran reflejar la situación al interior de una entidad financiera.
El modelo CAMEL aporta una metodología de identificación de variables de corte
microeconómico, que caracterizan la condición de las instituciones financieras en
un momento dado. Siendo ésta, una de las metodologías más recientes y
mundialmente utilizadas en la actualidad, su estudio y aplicación son coherentes
con temas involucrados dentro de las áreas de investigación económica,
especialmente en el de la economía financiera.
Para explicar el porqué de la selección de estas variables, a continuación se
justifica su importancia individual. La agrupación de estas variables se convierte en
un indicador integral para medir la vulnerabilidad de una institución financiera en
particular.
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1. Capital: Entidades Financieras capitalizadas tienen mayor capacidad de hacer
frente a perturbaciones que afecten sus balances. Esta afirmación implica la
posibilidad de disponer de fondos propios en momentos de iliquidez, para así
garantizar un normal funcionamiento en el instante de responder a los depositantes
en caso de retiros masivos (excepto Edpymes). En la normatividad bancaria
existen requerimientos mínimos de capital para estas Instituciones con el fin de
evitar IFI insolventes que terminen en la quiebra perjudicando ahorristas y
aumentando la incertidumbre del sistema.
2. Calidad de Activos: Los principales activos a tener en cuenta en un banco son los
préstamos y es fundamental evaluar su composición, concentración, plazos y
vencimientos, y así determinar la posibilidad para responder a los pasivos
(depósitos) y obtener ganancias. Los activos de los bancos están agrupados por
categorías lo que permite tener una perspectiva más clara de su composición. Así,
por ejemplo la cartera se divide en comercial, grandes empresas, medianas
empresas, pequeñas empresas, MES, consumo, y Vivienda, dependiendo del tipo
de cliente que se tiene. Igualmente se cataloga según su estado, ya sea vigente,
vencida o judicial, conforme a los plazos y a las garantías que estos préstamos
presentan (admisibles u otras garantías).
3. Rentabilidad: Es el objetivo final de cualquier institución financiera. Las utilidades
reflejan la eficiencia de la misma y proporcionan recursos para aumentar el capital
y así permitir el continuo crecimiento. Por el contrario, las pérdidas, ganancias
insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por una fuente inestable,
constituyen una amenaza para la empresa.
Para el caso específico de Las IFI privadas, los accionistas esperan los mayores
niveles de rentabilidad, siempre y cuando los administradores no incurran en altos
riesgos que en el corto plazo generen elevadas ganancias, pero que en el mediano
y largo resulten ser préstamos incobrables, y por lo tanto, pérdidas para la
institución.
4. Liquidez: A pesar de ser uno de los objetivos principales de cualquier empresa, en
el caso de las instituciones financieras, esta variable toma mayor importancia,
debido a que constantemente atienden demandas de efectivo por parte de sus
clientes. La necesidad de liquidez de los depositantes suele aumentar en épocas
anteriores a las crisis, desencadenando corridas que debilitan la entidad, incluso
hasta su quiebra.
5. Gestión: La permanencia de las instituciones dentro del sector, sin duda alguna,
depende en gran medida de la forma como éstas han sido dirigidas y de las
políticas que se hayan implementado a través del tiempo. La administración se
convierte en eje fundamental que, de llevarse a cabo correctamente, permite
alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento.
El cálculo individual de las variables del modelo CAMEL no debe implicar un
análisis separado, pues el comportamiento de unas puede repercutir en otras. Esto
se visualiza claramente en una situación donde, por ejemplo, una deficiente
administración conlleva a una inadecuada composición de activos (préstamos
riesgosos, concentración de préstamos, entre otros), lo que a su vez erosiona el
capital, perjudica la liquidez y termina traduciéndose en menores ganancias, o
pérdidas.
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La importancia del CAMEL radica en la combinación de todos estos factores, para
finalmente otorgar una calificación a cada IFI, que para nuestro modelo oscila entre
cero y veinte, donde cero es la peor situación y veinte la mejor.
En la actualidad, la Superintendencia de Banca, seguros y AFP (SBS) emite
periódicamente indicadores de este tipo aunque de forma separada, y sin una
integración que logre establecer una sola calificación de las instituciones. Sin duda,
es útil llevar el seguimiento separado de ciertos indicadores claves, ya que de allí
se pueden detectar falencias específicas; pero la implementación de esta
metodología complementa las decisiones en materia de política económica, al
proporcionar una visión más clara y completa de todos y cada uno de las IFI
sujetas a evaluación.
CAPITULO II
METODOLOGIA DEL CÁLCULO
1. Descripción del modelo
Como ya se indicó, la metodología CAMEL evalúa la solidez financiera de las
empresas con base en indicadores cuantitativos y la calidad de gestión en base a
indicadores cualitativos, contemplando cinco áreas: capital adecuado(C), calidad
del activo (A), capacidad de gestión (M), rentabilidad (E) y situación de liquidez (L).
Con el propósito de evitar que las calificaciones estén influenciadas por el resultado
puntual de un mes, se tomará como base de datos los resultados históricos de los
últimos 3 años.
Para aplicar dicha metodología se definieron las siguientes variables cuantitativas y
cualitativas, para los años 2006, 2007 y 2008. La información la obtuvimos de los
archivos Excel publicados en los boletines estadísticos de la SBS, tanto para
CMAC, Cracs y Edpymes, siendo la dirección Web la siguiente:
http://www.sbs.gob.pe/PortalSBs/Estadistica/index.htm .
Debemos indicar que dicha fuente no es la única, pero si es la más confiable que
podemos obtener en el mercado, ya que la SBS es el ente regulador de las
Entidades Financieras y todas ellas le reportan obligatoriamente según un mismo
esquema o formato.
Variables cuantitativas
1. Capital: Para evaluar a las entidades en esta materia se tomaron los siguientes
indicadores:
1.a) Palanca global
=
1.b)Compromiso patrimonial =
Activos y créditos ponderados por riesgo de crédito
Patrimonio efectivo
Cartera (Ref. + Reest. + Atrás.) – Provisiones
Patrimonio
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1.c) Recursos propios =
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Capital Soc. + Reservas + Perdidas y gan. del ejercicio
Activos Totales
2. Calidad de activos: Se consideraron los siguientes indicadores:
2.a) Cartera atrasada
2.b)Cartera deteriorada
=
2.c) Provisiones 1
2.d)Provisiones 2
Cartera atrasada
Colocaciones brutas
=
Cartera (atrasada + ref. + reest.)
Colocaciones brutas
=
Cartera atrasada
Provisiones
=
Cartera deteriorada
Provisiones
3. Rentabilidad: Se consideró el ROE y ROA
3.a) ROE
3.b) ROA
Utilidad neta anualizada
Patrimonio promedio
=
=
Utilidad neta anualizada
Activo promedio
4. Liquidez: Los indicador para CMACs y CRACs son diferentes a los considerados para
EDPYMES, esto debido a que las EDPYMES no captan depósitos del público.
PARA LAS CMAC Y CRAC
4.a) Indicador Liq. MN (ME)
=
Disponible MN (ME)
Obligaciones con el público MN (ME)
Variables cualitativas
5.
Indicador 1
=
Gastos de administración
Créditos totales
6.
Indicador 2
=
Gastos de operación
Margen financiero total
7.
Indicador 3
=
Créditos directos
Número de oficinas
La calificación para cada uno de los indicadores se otorgará en un rango de cero a
veinte (0 - 20), siendo (0) la más baja y veinte (20) la máxima posible.
Los pesos de cada uno de los indicador dentro de cada variable es el mismo para
los tres sistemas bajo análisis, peso (1), los pesos de las variables tanto para
CMAC, CRAC y EDPYME son como se muestran a continuación:
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Pesos de variables para las CMAC y CRAC
Ponderación V. Cuantitativa
Ponderación V. Cualitativa
Solvencia
2
Calidad de activos
2
Liquidez
1.5
Rentabilidad y Eficiencia
1
Gastos de adm x cred. Totales
2
Gastos ope x margen financ.
2
Cred. Direc x Nº de ofic
1
Para asignar los pesos a las variables para CMAC y CRAC se consideró el nivel
de importancia e impacto que tienen las variables en la generación de rentabilidad.
Es fundamental que la institución cuente con un nivel de solvencia fuerte capaz de
afrontar las más severas turbulencias financieras, es por eso que se le asigna un
peso de 2.
La calidad de activos refleja la gestión en la colocación y seguimiento de la cartera
crediticia, una mala gestión crediticia traería fuertes impactos en el patrimonio de la
empresa como en sus estados financieros registrando pérdidas que pueden
ocasionar la quiebra, también se le asigna un peso de 2.
El nivel de liquidez es importante pero en menor medida ya que las fuentes de
fondeo de las CRAC y CMAC no dependen de fondos del público, pero aun así,
sigue siendo importante por la capacidad de afrontar sus obligaciones con el
público a corto plazo. Por tal motivo se le asigna un peso de 1.5.
A la variable rentabilidad se le asignó el peso de 1 por ser una consecuencia del
desempeño de las demás variables, ya que una buena gestión de las demás
variables generara buenos niveles de rentabilidad.
Pesos de variables EDPYME
Ponderación V. Cuantitativa
Ponderación V. Cualitativa
Solvencia
2
Calidad de activos
2
Liquidez
0.5
Rentabilidad y Eficiencia
1
Gastos de adm x cred. Totales
2
Gastos ope x margen financ.
2
Cred. Direc x Nº de ofic
1
En la asignación de pesos de las EDPYME encontramos una diferencia en la
variable Liquidez (peso 0.5), está diferencia se da básicamente por que las
EDPYME no reciben captaciones del público por no estar autorizadas por la SBS.
1.1
Sistema de calificación de los Indicadores y las variables
Para el cálculo de los indicadores de las variables, tanto cuantitativas como
cualitativas, se extrajo la data de los boletines estadísticos SBS, siendo la
dirección Web la siguiente:
http://www.sbs.gob.pe/PortalSBs/Estadistica/index.htm
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Dicha información corresponde a los años 2006, 2007 y 2008 tanto para CMAC,
CRACs como EDPYMEs. Cabe indicar que estos indicadores se almacenaron en
una base de datos Excel para luego calcular los percentiles que se muestran a
continuación:
20
17
13
10
7
3
0
12.5%
25%
37.5%
50%
62.5%
75%
87.5%
Percentil
1
=PERCENTIL($Y$4:$AK$53;R65)
2
3
4
5
6
7
El objetivo de calcular los percentiles es escalonar nuestra base de datos de modo
discreto en función del comportamiento histórico de los últimos tres años de los
sistemas bajo análisis.
Se consideraron siete rangos por ser de amplitudes más acotadas, esto permite
recoger con una mayor precisión las variaciones de los indicadores. La calificación
que obtiene cada indicador está en función de la escala que ocupe el valor del
indicador en el mes de análisis, según esto el indicador puede obtener un puntaje
de 20 si se encuentra por debajo del percentil 12.5 o por encima del percentil 87.5
según sea el caso.
Por ejemplo:
Sí estamos calificando a la cartera deteriorada, esta obtendrá una calificación de
20, siempre que se encuentre por debajo del percentil 12.5%, en cambio sí
estamos calificando su nivel de liquidez, obtendrá una calificación de 20, si su
indicador se encuentra por encima del percentil 87.5%. Este mismo procedimiento
se sigue para todos los indicador.
Con la calificación de los indicadores se obtiene el promedio simple para lograr la
calificación de la variable. El siguiente cuadro muestra la forma de cálculo del
puntaje de las variables que intervienen en el modelo.
1. Solvencia
2. Calidad de activos
3. Liquidez
=
=
=
Promedio (R1 + R2 + R3)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
Promedio (R1 + R2 + R3 +R4)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
R4 Puntaje
Promedio (R1 + R2 + R3)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
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4. Rentabilidad
=
Promedio (R1 + R2)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
5. Gestión
=
Promedio (R1 + R2 + R3)
R1 Puntaje
R2 Puntaje
R3 Puntaje
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1.2 Calificación Global
La calificación global para nuestro modelo se obtiene como el promedio aritmético
de las variables cuantitativas y cualitativas multiplicados por sus respectivos pesos
que para nuestro modelo es de 80 y 20%.
Hemos considerado pesos de 80% y 20% para las variables cuantitativas y
cualitativas respectivamente, debido al mayor acceso a los datos históricos de las
variables cuantitativas y al limitado acceso a variables cualitativas que expliquen e
influyan de manera más eficiente en el comportamiento y desempeño de las
instituciones financieras bajo análisis.
CG =
Promedio (Cx% + Ax% + Lx% + Rx%) * 80% + Promedio (Gx%) * 20%
Donde:
CG
C
A
L
R
G
%
= Calificación Global
= Capital
= Calidad de activos
= Liquidez
= Rentabilidad
= Gestión
= Ponderación o peso que se le haya asignado a la variable.
La puntuación obtenida en cada uno de los criterios, es el resultado de los
componentes del método CAMEL, siendo importante mencionar que no existe un
factor de ponderación por importancia entre los criterios. Es así, que se otorga una
ponderación de 80% a la variable cuantitativa, por ser el indicador con el que más
se trabaja, de acuerdo a las políticas del FMV.
2. Ratings Interno
La calificación global es un adecuado nivel de referencia para medir el riesgo y la
capacidad de gestión en la generación de recursos de las CMAC, CRAC y
EDPYME. La calificaciones a las IFNB para nuestro modelo se agrupan en 7
niveles de riesgo, identificados por letras (A+, A, B+, B, C+, C, D, E), luego la
calificación máxima que lograría obtener una Entidad se divide entre el número de
niveles de riesgos (7), dando como resultado intervalos de 2.85 aproximadamente
cada uno.
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Puntuación
Ratings
Clase
<17.1 - 20]
A+
<14.2 - 17.1]
A
<11.4 - 14.2]
B+
<8.6 - 11.4]
B
<5.8 - 8.6]
C+
<2.9 - 5.8]
C
[0 - 2.9]
D
2.1 Interpretación del ratings interno
2.1 .1 Ratings Interno “A+”
Corresponde a Instituciones con sólida fortaleza financiera. Esta categoría agrupa a
las principales Instituciones del Sistema Financiero, es decir, aquellas que cuentas
con un sólido reconocimiento en el mercado por su liderazgo, solidez en sus
principales indicadores financieros y un entorno muy estable para el desarrollo de
su negocio, tienen muy bajo nivel de riesgo debido a la calidad de gestión que
poseen, tanto en sus variables cuantitativas como cualitativas. Son líderes en su
mercado, disponen de una Gerencia experimentada con alta capacidad para
afrontar y gestionar exitosamente en circunstancias de turbulencia financiera local o
mundial.
2.1.2 Ratings Interno “A”
Corresponde a Instituciones con sólida fortaleza financiera, con algunas leves
debilidades, las cuales, por la buena gestión de la Alta Dirección hace que tengan
un nivel de riesgo bajo. Las prácticas de administración de gestión de riesgos son
satisfactorias en relación al tamaño de la institución. En consecuencia, podemos
decir, que las entidades con esta calificación tienen bajo nivel de riesgos.
2.1.3 Ratings Interno “B+”
Corresponde a instituciones financieras con buena fortaleza financiera. Son
entidades con adecuado nivel de negocio, que cuentan con buen resultado en sus
principales indicadores financieros y un entorno estable para el desarrollo de su
negocio. Las entidades que poseen esta categoría se encuentran
fundamentalmente sanas con algunas debilidades, sin embargo estas debilidades
no son muy preocupantes debido a la buena gestión de su alta dirección. Por lo
tanto estas instituciones presentan un nivel de riesgo medio bajo.
2.1.4 Ratings Interno “B”
Son instituciones con buena fortaleza financiera, que tienen buen nivel de negocio
e indicadores financieros acordes al promedio del sistema. Las entidades de este
grupo presentan en uno o más componentes de riesgos debilidades financieras o
debilidades en su gestión. La alta dirección puede carecer de la capacidad o
disposición para corregir las debilidades en un horizonte de tiempo apropiado.
Según esto las entidades que pertenecen a este grupo tienen un nivel de riesgos
medio.
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2.1.5 Ratings Interno “C+”
Corresponde a instituciones financieras con fortaleza financiera, pero que pueden
manifestar ciertas deficiencias por estar limitadas por uno o más de los siguientes
factores: nivel de negocio vulnerable, debilidad en sus indicadores financieros o un
entorno inestable para el desarrollo de su negocio, así como problemas en la
gestión financiera y administrativa de la institución. Los problemas y deficiencias
que presentan, pueden estar, no adecuadamente conducidos o resueltos por la alta
dirección, esto genera que presenten un nivel de riesgo medio alto.
Estas entidades requieren una supervisión cercana, pudiendo concretarse estas en
acciones formales de corto plazo.
2.1.6 Ratings Interno “C”
Corresponde a instituciones con débil fortaleza financiera, la que requiere
constantemente apoyo de fuentes externas a la institución, o que requerirá de esta
asistencia en un plazo relativamente corto de tiempo. Estas instituciones pueden
contener alguno de los siguientes elementos: un cuestionable valor del negocio,
algunos indicadores financieros comprometidos seriamente, o el hecho de enfrentar
un entorno de negocio muy inestable.
Con frecuencia estas entidades presentan deficientes prácticas de administración
de riesgos en relación a su tamaño, complejidad de operaciones y perfil de riesgos.
Requiere probablemente alguna asistencia financiera o de otro tipo. Según esto su
nivel de riesgo es alto.
2.1.7 Ratings Interno “D”
Corresponde a instituciones que enfrentan serios problemas, no pudiendo cumplir
con sus compromisos en la forma en que han sido pactados, encontrándose
imposibilitados de poder continuar con normalidad con sus operaciones. También
se encuentran en esta categoría las instituciones que no cuentan con información
suficiente o considerada como no válida, ni representativa, no permitiendo emitir
una opinión. Por lo tanto su nivel de riesgo es muy alto.
3. Metodología de Calibración
Para calibrar nuestro modelo y poder determinar el grado de precisión de nuestro
Ratings, creamos un cuadro comparativo entre el ratings que obtuvimos de las
IFNB que cuentan con calificación de riesgo y el rating que le asignó la calificadora
ya sea Equilibrium, Class & Asociados o Apoyo & Asociados, PCR y Asoc., entre
otras.
Los resultados obtenidos mostraron gran aproximación a los resultados obtenidos
por las clasificadoras, esto se reflejó en la consistencia en los niveles de Ratings
asignados a las IFNB bajo análisis.
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CAPITULO III
APLICACIÓN PRÁCTICA
1. Niveles de Acceso
El nivel de acceso de los usuarios a la herramienta ratings interno está determinado
única y exclusivamente por el Jefe del área.
El jefe del área tendrá conocimiento de las claves de acceso, estas claves son para
permitir: Ingreso al archivo, acceso para modificar la base de datos y acceso a
modificar las hojas de cálculo.
2. Procedimiento Práctico
La pantalla inicial que nos muestra el archivo “Ratings Interno MIVIVIENDA” es
como se muestra en el cuadro adjunto.
Antes de actualizar la data del mes correspondiente debemos colocar la fecha en la
celda “G2”, luego seleccionamos el rango que vamos a actualizar para hacer el
cambio de mes respectivo, ver cuatro 1.
Cuadro N°1
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Luego de actualizar los datos, haga “clic” en el botón “ExporData”. Esta macro
enviara la data actualizada a la base de datos que tenemos en la pestaña
siguiente. Para actualizar la base de datos se le pedirá ingresar la clave de usuario
correspondiente para mayor seguridad.
Una vez ingresada la data del nuevo mes, automáticamente la calificación de la fila
54 corresponderá al último mes actualizado, ver cuadro 2.
Cuadro N°2
Este procedimiento se realiza para todas las variables bajo análisis y las podemos
diferencias por los colores: amarillo, verde, azul, naranja y celeste.
Las hojas de pestañas rojas correspondientes a los Score de CMAC, CRAC y
EDPYME se actualizan automáticamente al actualizar todas las bases de datos.
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En estas hojas de Score encontramos la calificación global de las entidades
financieras, como también su ratings correspondiente. Ver cuadro 3.
Cuadro N°3
Como paso final se actualiza la hoja correspondiente al score histórico, esta
actualización se ejecuta arrastrando las fórmulas para el mes que se actualizo. Una
vez actualizado este cuadro podemos escoger de la lista desplegable la IFI que
queramos analizar, ver cuadro 4.
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Cuadro N°4
IFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIIFIFIIFIIFI
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ANEXO 3
METODOLÓGIA
CALCULO DE PROVISIONES
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METODOLOGÍA PARA LA CLASIFICACIÓN Y CÁLCULO DE PROVISIONES
FIDEICOMISO COFIDE
La presente metodología se alcanza en función a los requerimientos de provisión de la SBS a
través de la Resolución SBS N°11356-2008 y modificatorias y de acuerdo a las
recomendaciones efectuadas por la Comisión de Visita SBS. A continuación se procederá a
describir la Metodología propuesta y presentar los cálculos de soporte correspondientes.
Antes de proceder a explicar la metodología a aplicar, es importante mencionar que el Fondo
MIVIVIENDA destina sus fondos a las IFI quienes a su vez otorgan créditos a personas
naturales a fin de financiar la adquisición de viviendas.
1. Definiciones
a. Cartera Vendida 2007: Parte de la cartera de créditos MIVIVIENDA en dólares fue
vendida a los Bancos que desembolsaron esos créditos; de los cuales se vendió sólo el
Tramo No Concesional (TNC) y se mantiene el saldo del Tramo Concesional (TC).
El Tramo No Concesional (TNC) vendido mantiene la cobertura de riesgo crediticio
(CRC) por lo que el FMV debe responder por la parte cubierta del saldo insoluto de la
deuda.
b. Créditos Hipotecarios otorgados con recursos del Fondo a la fecha de entrada en
vigencia de la Resolución SBS 11356-2008: Los créditos hipotecarios que a la fecha
de entrada en vigencia de la Resolución SBS 11356-2008, hayan sido otorgados con
recursos del FMV, no darán lugar a la constitución de provisiones por la parte que
cuente con cobertura de dicho Fondo.
c. Créditos Hipotecarios: Que a la fecha de entrada en vigencia de la Resolución SBS
11356-2008 y modificatorias, hayan sido otorgados con recursos del FMV, no darán
lugar a la constitución de provisiones por parte de la IFI, por la parte que cuente con
cobertura de dicho Fondo.
d. Factor de Cobertura: El factor de cobertura es un dato que dependiendo del producto
puede ser constante o variable en el tiempo.
e. Garantía Sub Prestatario: Toda vez que garantiza al Sub Prestatario como cliente de
la IFI, deberá tomarse en cuenta como garantía del Fondo para efectos de cálculo de
provisiones.
f.
Monto de la Provisión: El monto de la provisión por crédito desembolsado
depende de los siguientes factores:
• Monto del Préstamo.
• Sí tiene garantía hipotecaria constituida.
• Sí pertenece al grupo de créditos cuyo Tramo No Concesional (TNC) fue vendido.
• Factor de cobertura.
• Clasificación del deudor.
g. Provisiones: Las provisiones que realizará el FMV, será para todos los créditos
desembolsados que estén vigentes para el periodo que se está procesando.
h. Provisión parte no cubierta por la Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC): Debe
provisionar de acuerdo a la categoría de riesgo de la IFI.
i.
Provisión parte cubierta por la Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC): Debe
provisionar de acuerdo al riesgo de los deudores de los créditos hipotecarios
(metodología que estimará el FMV y que deberá contar con el visto bueno de la SBS).
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j.
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Riesgo Crediticio con las IFI: El FMV tiene una exposición a riesgo crediticio con las
IFI por la fracción de los recursos canalizados que no cuentan con la Cobertura de
Riesgo Crediticio (CRC).
k. Riesgo Crediticio con los Sub Prestatarios: El FMV a través del CRC, asume una
fracción del riesgo crediticio de los deudores con créditos MIVIVIENDA; de esta
manera, para todas las exposiciones que cuenten con la cobertura de Riesgo Crediticio
(CRC), el monto a provisionar por el FMV debe estar de acuerdo a la clasificación
asignada por la IFI al deudor.
l.
Tipo de Crédito: Las Empresas del Sistema Financiero, son consideradas como tipo
de crédito Corporativo.
Los créditos Corporativos son aquellos créditos otorgados a personas jurídicas que han
registrado un nivel de ventas anuales mayor a S/. 200 millones en los dos (2) últimos
años, de acuerdo a los estados financieros anuales auditados más recientes del
deudor. Si el deudor no cuenta con estados financieros auditados, los créditos no
podrán ser considerados en esta categoría.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor disminuyen a un nivel no mayor a S/.
200 millones durante dos (2) años consecutivos, los créditos deberán reclasificarse
como créditos a grandes empresas.
Adicionalmente, se considerarán como corporativos a los créditos soberanos, a los
créditos concedidos a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector
público, a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, a los
patrimonios autónomos de seguro de crédito y a fondos de garantía constituidos
conforme a ley.
2. Clasificación
RIESGO CREDITICIO IFI: La clasificación se efectúa teniendo en cuenta el tipo de riesgo
crediticio.
Clasificación por Riesgo Crediticio con las IFI: El FMV tiene una exposición a riesgo
crediticio con las IFI por la fracción de los recursos canalizados que no cuentan con la
Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC).
Por lo que es razonable que los créditos Sin Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC) y la porción
No cubierta con garantías con CRC de los créditos con cobertura crediticia (CRC) se califique
en función a la clasificación de riesgo de la IFI, Utilizando la siguiente tabla:
TABLA 1
TABLA 2
IFI CON CLASIFICACION DE
RIESGO
IFI CON CLASIFICACION DE
RIESGO
A+
NORMAL
B-
CPP
A
NORMAL
C+
CPP
A-
NORMAL
C
CPP
B+
NORMAL
C-
CPP
B
NORMAL
N.C.
CPP
Todas las colocaciones a las IFI con Clasificación de Riesgo entre A+, A, A-, B+ y B, se
consideran como riesgo NORMAL.
Todas las colocaciones a las IFI con Clasificación de Riesgo entre B-, C+, C, C- y NC, se
consideran como riesgo en PROBLEMA POTENCIAL.
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Riesgo Crediticio con los Sub Prestatarios: El FMV a través de la Cobertura de Riesgo
Crediticio (CRC), asume una fracción del riesgo crediticio de los deudores con créditos
MIVIVIENDA.
Por la porción cubierta con garantía con Cobertura de Riesgo Crediticio (CRC), la provisión se
calcula en función a la clasificación que otorga la IFI al Sub Prestatario. Al respecto es
importante mencionar, que el FMV calcula las provisiones dando por sentado que la
clasificación otorgada por la IFI al Sub Prestatario es correcta y está de acuerdo a la tabla de
clasificación establecida por la SBS:
Categoría de Riesgo
Categoría con Problemas Potenciales
Categoría Deficiente
Categoría Dudoso
Categoría Pérdida
Tabla 1
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Tabla 2
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
Para cada desembolso la clasificación del deudor se obtiene del RCC a través del DNI y solo
para aquellas cuentas definidas para los productos ofrecidos por el FMV.
La clasificación del subprestatario en el Fideicomiso COFIDE, se efectúa por el
reconocimiento de la clasificación de riesgos reportada en el RCC, que fue asignada por
las IFIs a los subprestatarios; en merito a lo recomendado por la Comisión de Visita SBS (ver
anexo 10).
Es de precisar, la Uniformidad de recoger la clasificación de riesgo del sub prestatario del
RCC; según recomendación de la Comisión de Visita SBS.
Es de precisar, que los Sub Prestatarios nuevos no se provisionan al no contar con
clasificación de riesgo reportada en el mes de desembolso; según recomendación de la
Comisión de Visita SBS (*).
(*): Párrafo modificado mediante Acuerdo de Directorio N° 01-07D-2014, celebrado en la
Sesión N° 07-2014 de fecha 17 de marzo del 2014, el cual debe decir:
“Para sub prestatarios nuevos cuyas IFI no hayan informado su clasificación de
riesgos en el Registro Consolidado de Deudores (RCD) y por consiguiente no se
encuentre informada su clasificación de riesgos en el Registro Consolidado de
Clientes (RCC), se considerará la clasificación Normal de default.
La clasificación de los sub prestatarios antes indicada deberá ser luego corregida o
ratificada en el ejercicio mensual siguiente de acuerdo a la clasificación individual
que se halla registrado en el Registro Consolidado de Clientes (RCC).
Para sub prestarios nuevos cuyas IFI hayan informado su clasificación de riesgo en
el Registro Consolidado de Deudores (RCD) y por consiguiente se encuentre
informada su clasificación de riesgo en el Registro Consolidado de Clientes (RCC),
se registrará la clasificación reportada”.
Es de precisar, que la Clasificación del deudor IFI en base a clasificación por fortaleza
financiera emitida por clasificadoras de riesgo.
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3. Provisión
3.1 Provisión Genérica
Las provisiones genéricas son aquellas que se constituyen, de manera preventiva, sobre
los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos
indirectos de deudores clasificados en categoría Normal.
La tasa mínima de provisión genérica que el FMV debe constituir sobre los créditos
directos, clasificados en categoría Normal para los Créditos Corporativos es la siguiente:
Tipo de Crédito
Créditos Corporativos
Tasa de Provisiones
0.70%
3.2 Provisión Específica
Las provisiones específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos y
la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a los
que se ha clasificado en una categoría de mayor riesgo que la categoría Normal.
Las tasas mínimas de provisiones específicas que el FMV debe constituir sobre los
créditos directos de deudores clasificados en una categoría de mayor riesgo que la Normal
son las siguientes:
Categoría de Riesgo
Categoría con Problemas Potenciales
Categoría Deficiente
Categoría Dudoso
Categoría Pérdida
Tabla 1
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Tabla 2
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
La hipoteca, toda vez que garantiza al sub prestatario de la IFI, se deberá tomar en cuenta
como garantía del FMV para efectos de cálculo de provisiones. Es por ello, que el FMV
debe constituir provisiones, considerando porcentajes no menores a los señalados en la
Tabla 1 y Tabla 2.
3.3 Provisiones Prociclicas
Las empresas deberán constituir las provisiones procíclicas para la cartera en Categoría
Normal, cuando la Superintendencia emitirá una Circular indicando a las empresas la
activación de la regla procíclica.
De acuerdo a comunicación SBS vía mail de fecha 23.11.10, se nos informa que el FMV
no se encuentra obligado a reportar las provisiones prociclicas en el Anexo 5 A.
3.4 Tratamiento de créditos con más de noventa (90) días de atraso
Cuando el deudor posea algún crédito con un atraso mayor a noventa (90) días, la
empresa deberá realizar la mejor estimación de la pérdida que esperaría tener por cada
operación que posee el deudor. La estimación de este porcentaje de pérdida esperada
(PESP) para cada operación se realizará teniendo en cuenta la coyuntura económica
actual y la condición de la operación, incluyendo el valor de la(s) garantía(s), la modalidad
de crédito, el sector económico del deudor y la finalidad de la operación, entre otros.
La empresa deberá constituir como provisiones específicas el monto que resulte mayor
entre la PESP estimada y el tratamiento general indicado anteriormente.
4. CALCULO DE PROVISIONES
4.1. Proceso de cálculo de provisiones:
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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4.1.1. El proceso de préstamo se inicia cuando el subprestatario presenta una
solicitud de préstamo hipotecario por uno de los productos del Fondo
MIVIVIENDA a una institución financiera (IFI) y es aceptada.
4.1.2. Cuando la IFI ha aprobado y desembolsado el préstamo, la IFI envía la
información del desembolso a COFIDE (número de DNI del subprestatario,
monto del préstamo y el plazo correspondiente).
4.1.3. COFIDE envía al FMV la información sobre los desembolsos, saldos y
cobranzas registrados.
4.1.4. Las provisiones que realizará el FMV serán por todos los créditos
desembolsados que estén vigentes para el periodo que se esté procesando.
4.1.5. El monto de la provisión por crédito desembolsado depende del Monto del
préstamo; Si tiene la garantía hipotecaria constituida; Factor de cobertura;
Clasificación del deudor; Si pertenece al grupo de créditos cuyo Tramo No
Concesional (TNC) fue vendido.
Parte de la cartera de créditos MIVIVIENDA en dólares fue vendida a los bancos que
desembolsaron esos créditos, de los cuales se vendió solo el tramo no concesional
(TNC) y se mantiene el saldo del tramo concesional (TC). Estos créditos mantienen la
cobertura de riesgos (seguro CRC) por tanto el FMV debe responder sobre el saldo de
la deuda.
4.1.6. Se necesita consolidar los datos, es decir para todos los créditos
desembolsados se debe saber si tiene la garantía constituida, clasificación IFI,
cartera convertida, saldos, desembolsos, si está vigente, su factor de cobertura.
Para la actualización de la clasificación del subprestatario se requiere
información del RCC
4.1.7. Con la información ya consolidada se procede a calcular la provisión en función
a los factores de cobertura siguientes:
FACTOR DE COBERTURA
PROGRAMA
MIVIVIENDA TRADICIONAL
CRC
El fondo otorgará una cobertura de Riesgo Crediticio a favor de la IFI
según el siguiente detalle:
a) Un tercio (1/3) del Préstamo en forma subordinada.
b) Dos tercios (2/3) del Préstamo en forma PROPORCIONAL.
1. Hasta el primer semestre de 2005:
a) Viviendas hasta 8 mil dólares, 100% coberturado.
b) Viviendas de 8 a 12 mil dólares, dos tercios (2/3) proporcional o un
tercio (1/3) subordinado, a elección de la IFI.
2. Desde el segundo semestre de 2005, según el año vigencia del
crédito:
a) 1 – 2: 100%
TECHO PROPIO
b) 3 – 4: 90%
c) 5 – 6: 80%
d) 7 – 8: 70%
e) 9 – 10: 60%
f) 11 – 12: 50%
g) 13 – 14: 40%
h) 15 – 30: 1/3 subordinado.
Un tercio (1/3) de la pérdida o un tercio (1/3) del saldo insoluto, el que
CREDITO MIVIVIENDA ESTANDARIZADO
resulte menor.
1. Primeros 8 años, un tercio (1/3) del saldo insoluto del préstamo en
forma subordinada.
MIHOGAR
2. Luego del año 8, un sexto (1/6) del saldo insoluto del préstamo de
forma subordinada
El Fondo asumirá el 100% del Saldo Insoluto del Préstamo en forma
ENTIDADES TECNICAS
subordinada.
El Fondo otorgará una Cobertura de Riesgo Crediticio a favor de la IFI
según el siguiente detalle:
a) Una tercera parte (1/3) del Préstamo en forma subordinada, si la
NUEVO CREDITO MIVIVIENDA
CRC es solicitada dentro de los primeros ocho años de vigencia del
préstamo.
b) Luego el octavo año, el Fondo asumirá una sexta parte (1/6) del
saldo insoluto del préstamo en forma subordinada.
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4.2. Metodología de cálculo de provisiones:
a. El saldo de capital de cada desembolso se divide en Saldo de
Capital Con Garantía Hipotecaria y Saldo de Capital Sin Garantía
Hipotecaria.
b. El saldo de Capital Con Garantía Hipotecaria de cada desembolso
se divide en Saldo de Capital Con Garantía Hipotecaria Con
Cobertura de Riesgo Crediticio y Saldo de Capital Con Garantía
Hipotecaria Sin Cobertura de Riesgo Crediticio.
c. El cálculo de las provisiones se efectúa considerando la
clasificación de la IFI y la clasificación del Sub Prestatario.
d. La parte de la provisión correspondiente al Saldo de Capital Con
Garantía Hipotecaria Con Cobertura de Riesgo Crediticio, se
calcula como el producto del Saldo de Capital Con Garantía
Hipotecaria Con Cobertura de Riesgo Crediticio x el Factor de
Cobertura x la Tasa SBS de acuerdo a la Clasificación del Sub
Prestatario.
e. La parte de la provisión correspondiente al Saldo de Capital Con
Garantía Hipotecaria Sin Cobertura de Riesgo Crediticio, se calcula
como el producto del Saldo de Capital Con Garantía Hipotecaria
Sin Cobertura de Riesgo Crediticio x Tasa SBS de acuerdo a la
Clasificación de la IFI.
f. La parte de la provisión correspondiente al Saldo de Capital Sin
Garantía Hipotecaria, se calcula como el producto del Saldo de
Capital Sin Garantía Hipotecaria x Tasa SBS de acuerdo a la
Clasificación de la IFI.
4.3. Para los créditos de la Cartera Convertida, la provisión debe efectuarse sobre el
saldo total de la deuda y no solo sobre el saldo del Tramo Concesional (TC), único
dato con el que se cuenta para estos créditos, debido a que estos créditos
mantienen la cobertura de riesgos, seguro CRC, por tanto el FMV debe responder
sobre el saldo de la deuda.
Al no contar con el saldo Tramo No Concesional (TNC), se estima su valor como
cuatro veces el saldo Tramo Concesional (TC), esta estimación se genera debido a
que el saldo TC es aproximadamente el 20% del saldo de la deuda.
No se calcula el monto SIN_CRC de los créditos que tienen garantía formalizada.
Para los créditos con Garantía, los saldos SIN_CRC y CON_CRC serán:
•
Monto SIN_CRC = 0.00
•
Monto CON_CRC = Factor_de_Cobertura x (5 x Saldo TC)
Para los créditos sin Garantía, los saldos SIN_CRC y CON_CRC serán:
•
Monto SIN_CRC = 100% x Saldo TC
•
Monto CON_CRC = 0.00
4.4. Por último, la provisión por desembolso es la suma de las provisiones calculadas
por clasificación en cada rubro.
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4.5. Para los meses en los que NO se cuente con la información de COFIDE al
momento del cierre, o cuando el Área de Contabilidad del FMV S.A. no esté en
disposición de registrar la información real de saldos de colocación, de se utilizará
un esquema de proporciones en función a los datos del último mes que haya
emitido el reporte con datos reales y los datos estimados del mes del que se quiere
calcular la provisión.
Si no se cuenta con la información de COFIDE al momento del cierre
Supongamos que se tienen los siguientes datos reales para el mes X y para el producto CME
PRODUCTO CME
Datos Reales
último mes
A
SALDO_EQUIV
23,010,496.02
SALDO_EQUIV
100%
B
SIN_CRC
CLASIF
19,867,178.12 Normal
CPP
FACTOR_1
B/A *100%
C
MTO_TOT_PROM
18,142,111.04
1,725,067.08
Cálculo de Factores
CLASIF
FACTOR_2
Normal
C1/A*100%
CPP
C2/A*100%
Factores
SIN_CRC
MTO_TOT_PROM
FACTOR_1
CLASIF
FACTOR_2
86.3396% Normal
78.8428%
CPP
7.4969%
SALDO_EQUIV
100%
D
CON_CRC
3,050,388.95
58,980.49
0
0
33,948.46
FACTOR_3
D1/A*100%
D2/A*100%
D3/A*100%
D4/A*100%
D5/A*100%
CON_CRC
FACTOR_3
13.2565%
0.2563%
0.0000%
0.0000%
0.1475%
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Para calcular la provision del mes; se multiplicaran los factores antes calculados por los
saldos estimados por la Oficina de Contabilidad
Mi Vivienda Tradicional
Techo Propio
CME
Mi Hogar
Nuevo Mi Vivienda
Total
Datos Estimados por Contabilidad
US$
*Equivl. S/.
233,352,614.16
664,354,892.51
2,407,267.32
6,853,490.06
235,759,881.48
671,208,382.57
S/.
77,391,720.60
48,179,672.97
22,823,024.12
210,866,860.96
191,834,848.85
551,096,127.50
Con estos datos calculados, se realiza la estimación de provisiones para el mes. Se
toma las proporciones halladas y se multiplica por los saldos calculados y los saldos
estimados por la Oficina de Contabilidad.
Cálculo Sin_CRC
SALDO_EQUIV
22,823,024.12
FACTOR_1
86.3396%
Cálculo Con_CRC
FACTOR_3
13.2565%
0.2563%
0.0000%
0.0000%
0.1475%
CON_CRC
3,025,536.72
58,499.96
0.00
0.00
33,671.87
SIN_CRC
CLASIF
19,705,315.57 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Pérdida
El monto total de provisiones del producto CME, será la suma de A+B
Provisión
A
B
Total
211,510.75
57,775.63
269,286.38
TASA PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
B
FACTOR_2
MTO_TOT_PROM TASA PROV MTO PROV
78.8428%
17,994,303.01
0.007 125,960.12
7.4969%
1,711,012.55
0.05
85,550.63
0.25
0.00
0.6
0.00
1
0.00
A
211,510.75
MTO PROV
21,178.76
2,925.00
0.00
0.00
33,671.87
57,775.63
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En los datos estimados para el producto MIVIVIENDA
TRADICIONAL no se hace la separación entre la cartera convertida
y los demas créditos. Para calcular estos datos tambien se usa los
datos de cómo se distribuyeron esos montos en el mes X.
Cartera No Vendida
Cartera Vendida
US$
175,129,946.59
60,925,360.85
236,055,307.44
%
74.19%
25.81%
100.00%
Con estos porcentajes se calculan los montos de la parte vendida y
la no vendida para los datos estimados.
Cartera No Vendida
Cartera Vendida
Cartera No Vendida
Cartera Vendida
%
74.19%
25.81%
US$
173,124,812.56
60,227,801.60
233,352,614.16
Equivl. S/.
492,886,341.36
171,468,551.15
664,354,892.51
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REPORTE DE PROVISIONES
A Enero 2011
PRODUCTO
SALDO
SALDO_EQUIV
21,408,268.13
SIN_CRC
CLASIF
16,730,852.57 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
MTOTOT_PROM
16,314,395.90
416,456.67
-
TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
200,093,912.12
190,098,011.31 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
179,041,372.93
11,056,638.38
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
436,611,603.58
327,540,653.12 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
317,690,306.21
9,850,346.91
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
69,005,235.62
47,888,141.66 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
42,904,584.37
4,983,557.29
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
54,259,931.88
150,408,531.17
17,388,598.38 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
17,388,598.38
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
217,039,727.52
601,634,124.69
CME MN
MH MN
157,507,793.50
MV ME
MV MN
MV_CONVER_TC ME
-
MV_CONVER_TNC ME
745,410,459.63
24,472,830.12
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
6,185,820.87
4,358,501.19 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
3,881,295.01
477,206.18
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
80,362,376.73
78,562,798.03 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
58,341,978.11
20,220,819.92
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
TP MN
1,737,224,557.90
Fecha del Reporte
T.C.
Consideraciones
0.007
0.05
0.25
0.6
1
769,883,289.75 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
TP ME
TOTALES
-
773,148,809.68
NMIV MN
2,231,537.11
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
1,452,450,846.02
09/02/2011 21:06
2.772
Se estima el saldo TNC de la cartera convertida como el saldo TCx4.
No se provisiona SIN CRC para el TNC de la cartera convertida.
MTO_PROV
114,200.85
20,822.84
135,023.69
1,253,289.65
552,831.97
1,806,121.62
2,223,831.32
492,517.28
2,716,348.60
300,332.16
249,177.86
549,510.02
121,720.01
121,720.01
5,217,873.36
1,223,641.64
6,441,515.00
27,169.05
23,860.47
51,029.52
408,394.33
1,011,041.43
1,419,435.76
CON_CRC
4,417,907.18
49,907.64
100,458.99
21,229.73
87,912.02
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
9,529,188.41
33,865.99
98,420.49
190,243.18
144,182.74
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
102,009,270.77
1,754,470.87
1,420,422.52
1,635,222.16
2,251,564.14
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
19,721,574.24
407,484.68
284,802.56
192,229.20
511,003.27
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
41,776,381.25
339,084.72
489,274.42
734,761.70
1,000,475.50
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
167,105,524.98
1,356,338.90
1,957,097.68
2,939,046.82
4,001,901.99
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
2,947,581.92
223,483.35
73,118.72
21,335.94
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
1,702,397.52
38,591.67
30,364.30
30,585.42
25,380.77
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
1,674,333.76
43,987.63
37,289.99
32,470.34
11,497.00
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
13,240,704.22
373,453,667.05
MTO_PROV
30,925.33
2,495.39
25,114.75
12,737.84
87,912.02
159,185.33
66,704.38
1,693.30
24,605.13
114,145.92
144,182.74
351,331.47
714,064.90
87,723.53
355,105.63
981,133.31
2,251,564.20
4,389,591.57
138,051.13
20,374.26
71,200.64
115,337.50
511,003.25
855,966.78
292,434.75
16,954.24
122,318.62
440,857.02
1,000,475.50
1,873,040.13
1,169,738.98
67,816.98
489,274.46
1,763,428.09
4,001,901.99
7,492,160.50
20,633.06
11,174.19
43,871.23
21,335.94
97,014.42
11,916.77
1,929.58
7,591.08
18,351.25
25,380.77
65,169.45
11,720.38
2,199.37
9,322.49
19,482.20
11,497.00
54,221.44
15,337,681.09
PROVISIÓN
294,209.02
2,157,453.09
7,105,940.17
1,405,476.80
1,994,760.14
7,492,160.50
6,538,529.42
116,198.97
Dic-10
PROVISIÓN
FACTOR 1
78.15135943%
FACTOR 2
76.20605181%
1.94530761%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
FACTOR 3
20.63645293%
0.23312320%
0.46925322%
0.09916605%
0.41064517%
95.00439534%
89.47867081%
5.52572453%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
4.76235799%
0.01692505%
0.04918715%
0.09507694%
0.07205753%
75.01876964%
72.76268052%
2.25608912%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
23.36384785%
0.40183789%
0.32532862%
0.37452558%
0.51569040%
69.39783805%
62.17583924%
7.22199881%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
28.57982306%
0.59051270%
0.41272601%
0.27857191%
0.74052826%
11.56091230%
11.56091230%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
27.77527373%
0.22544248%
0.32529699%
0.48851066%
0.66517204%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
27.77527373%
0.22544248%
0.32529699%
0.48851066%
0.66517204%
99.57763371%
96.41228833%
3.16534538%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
0.38124380%
0.02890561%
0.00000000%
0.00945726%
0.00275962%
70.45954415%
62.74502754%
7.71451661%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
27.52096376%
0.62387305%
0.49086941%
0.49444398%
0.41030564%
97.76067014%
72.59862199%
25.16204814%
0.00000000%
0.00000000%
0.00000000%
2.08347964%
0.05473659%
0.04640230%
0.04040490%
0.01430644%
286,048.51
2,152,073.28
7,365,808.55
1,474,185.24
2,059,918.70
7,741,610.88
5,921,228.81
119,504.59
1,473,657.20
1,387,230.15
28,578,385.31
28,507,608.71
Distribución del Saldo MV US$
US$
Cartera NO vendida
Cartera vendida
%
157,507,793.50
74.377620%
54,259,931.88
211,767,725.38
25.622380%
100.000000%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 85 de
139
REPORTE DE PROVISIONES
A Febrero 2011
PRODUCTO
SALDO
SALDO_EQUIV
21,322,110.09
SIN_CRC
CLASIF
16,663,518.89 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
MTOTOT_PROM
16,248,738.26
414,780.63
-
TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
199,046,397.41
189,102,826.30 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
178,104,070.69
10,998,755.61
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
433,212,600.91
324,990,763.14 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
315,217,100.76
9,773,662.38
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
68,219,608.62
47,342,933.51 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
42,416,114.19
4,926,819.32
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
53,779,317.90
149,237,607.18
17,253,228.89 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
17,253,228.89
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
215,117,271.62
596,950,428.74
CME MN
MH MN
156,112,648.98
MV ME
MV MN
MV_CONVER_TC ME
-
MV_CONVER_TNC ME
809,869,185.50
26,589,096.97
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
6,135,308.99
4,322,910.75 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
3,849,601.32
473,309.43
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
85,464,218.01
83,550,392.25 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
62,045,844.57
21,504,547.68
-
0.007
0.05
0.25
0.6
1
TP MN
1,802,644,036.64
Fecha del Reporte
T.C.
Consideraciones
0.007
0.05
0.25
0.6
1
836,458,282.48 Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
TP ME
TOTALES
-
840,006,185.42
NMIV MN
2,210,922.16
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
1,519,684,856.20
05/03/2011_04:45 p.m.
2.775
Se estima el saldo TNC de la cartera convertida como el saldo TCx4.
No se provisiona SIN CRC para el TNC de la cartera convertida.
MTO_PROV
113,741.17
20,739.03
134,480.20
1,246,728.49
549,937.78
1,796,666.28
2,206,519.71
488,683.12
2,695,202.82
296,912.80
246,340.97
543,253.77
120,772.60
120,772.60
5,669,084.30
1,329,454.85
6,998,539.15
26,947.21
23,665.47
50,612.68
434,320.91
1,075,227.38
1,509,548.30
CON_CRC
4,400,127.21
49,706.79
100,054.69
21,144.29
87,558.22
CLASIF
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
TASA_PROV
0.007
0.05
0.25
0.6
1
9,479,302.01
33,688.70
97,905.25
189,247.23
143,427.92
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
101,215,132.96
1,740,812.39
1,409,364.59
1,622,492.02
2,234,035.81
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
19,497,043.44
402,845.46
281,560.07
190,040.67
505,185.48
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
41,451,153.90
336,444.96
485,465.44
729,041.62
992,686.84
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
165,804,615.61
1,345,779.86
1,941,861.76
2,916,166.46
3,970,747.35
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
3,202,471.52
242,808.88
79,441.59
23,180.95
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
1,688,496.16
38,276.54
30,116.35
30,335.67
25,173.52
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
1,780,629.58
46,780.20
39,657.36
34,531.73
12,226.89
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida
0.007
0.05
0.25
0.6
1
13,849,075.79
370,948,765.94
MTO_PROV
30,800.89
2,485.34
25,013.67
12,686.58
87,558.22
158,544.69
66,355.11
1,684.43
24,476.31
113,548.34
143,427.92
349,492.12
708,505.93
87,040.62
352,341.15
973,495.21
2,234,035.81
4,355,418.72
136,479.30
20,142.27
70,390.02
114,024.40
505,185.48
846,221.47
290,158.08
16,822.25
121,366.36
437,424.97
992,686.84
1,858,458.49
1,160,632.31
67,288.99
485,465.44
1,749,699.88
3,970,747.35
7,433,833.97
22,417.30
12,140.44
47,664.96
23,180.95
105,403.65
11,819.47
1,913.83
7,529.09
18,201.40
25,173.52
64,637.31
12,464.41
2,339.01
9,914.34
20,719.04
12,226.89
57,663.68
15,229,674.12
PROVISIÓN
Enero_2011
PROVISIÓN
293,024.89
294,209.02
2,146,158.40
2,157,453.09
7,050,621.55
7,105,940.17
1,389,475.24
1,405,476.80
1,979,231.10
1,994,760.14
7,433,833.97
7,492,160.50
7,103,942.80
6,538,529.42
115,249.99
116,198.97
1,567,211.98
1,473,657.20
29,078,749.91
28,578,385.31
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
METODOLOGÍA PARA EL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL
1. DEFINICIONES
1.1. Definiciones
Créditos directos: Representa los financiamientos que, bajo cualquier modalidad, las
empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes, originando a cargo de éstos la
obligación de entregar una suma de dinero determinada, en uno o varios actos,
comprendiendo inclusive las obligaciones derivadas de refinanciaciones y
reestructuraciones de créditos o deudas existentes.
Factor de conversión crediticia marginal: Ponderador que se utiliza para convertir
exposiciones contingentes en exposiciones equivalentes a riego de crédito para fines del
cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico. Este refleja el
incremento en el Factor de Conversión Crediticia (FCC) contemplado en el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito por efecto de una
contracción económica.
Ley General: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de
la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 y sus normas modificatorias.
a. Macro región: Agrupación de departamentos según su cercanía geográfica para fines
de la presente norma.
b. Requerimiento mínimo de patrimonio efectivo: Límite global que establece la Ley
General en el artículo 199° y en la Vigésima Cuarta Disposición Transitoria.
c.
Riesgo por concentración: Aquel riesgo que se genera como consecuencia de que una
significativa proporción de la cartera crediticia se encuentre asignada a un mismo
individuo, sector económico o región geográfica.
d. Riesgo por concentración de mercado: Riesgo de una interrupción o incorrecto
funcionamiento del sistema financiero y/o sus servicios debido a problemas en una
empresa o varias, y cuyas consecuencias pueden extenderse hasta impactar el sector
real.
e. Sector económico: Agrupación de actividades económicas según la Clasificación
Industrial Internacional Uniforme (CIIU) para fines de la presente norma.
f.
Superintendencia: Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones.
1.2. Suficiencia de patrimonio efectivo
De acuerdo con el artículo 199° de la Ley General, el FMV debe contar con un nivel de
patrimonio efectivo por encima del límite global establecido en dicha Ley, anticipando
posibles fluctuaciones negativas del ciclo económico y en función al perfil de riesgo de su
negocio.
Manual de Riesgo de Crédito
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139
Para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las empresas deberán contar con
un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de
riesgo, el cual deberá seguir los lineamientos que establezca la Superintendencia. Este
nivel de patrimonio efectivo deberá ser como mínimo el obtenido de la metodología
descrita en el presente Reglamento, caso contrario se aplicará lo establecido en el artículo
218° de la Ley General.
1.3. Cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo adicional
El requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes
componentes:
a. Ciclo económico
b. Riesgo por concentración
c. Riesgo por concentración de mercado
d. Riesgo por tasa de interés en el libro bancario (banking book)
e. Otros riesgos
En los siguientes artículos se describen las metodologías para el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional según los componentes mencionados.
1.4. Información a remitir a la Superintendencia
El FMV presentará a la Superintendencia, vía SUCAVE, los reportes que se indican a
continuación, de conformidad con sus correspondientes notas metodológicas:
• Reporte N° 4-A1 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional por el Ciclo
Económico – Empresas que aplican Método Estándar
• Reporte N° 4-B1 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Individual
• Reporte N° 4-B2 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Sectorial
• Reporte N° 4-B3 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Regional
• Reporte N° 4-C - Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Tasa de Interés en
el Libro Bancario (Banking Book)
• Reporte N° 4-D - Resumen Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional
2. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR EL CICLO ECONÓMICO
2.1. Fuentes de riesgo por las que se requiere patrimonio efectivo
Existen dos fuentes de riesgo por las que se establece el requerimiento de patrimonio
efectivo por el ciclo económico:
a. Exposiciones directas: Los portafolios de las empresas suelen incrementar sus
pérdidas en épocas de recesión. Por esto, resulta necesario que acumulen patrimonio
efectivo en épocas de expansión económica para cubrir las pérdidas no esperadas de
dichos portafolios.
b. Exposiciones contingentes: En épocas de recesión, los agentes económicos emplean
una mayor proporción del componente no utilizado de sus líneas de crédito. Por esto,
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 88 de
139
resulta necesario que las empresas acumulen patrimonio efectivo en épocas de
expansión económica para cubrir las pérdidas no esperadas de dichas exposiciones.
2.2. Exposiciones contingentes sujetas al cálculo del requerimiento de patrimonio
efectivo por el ciclo económico
Todas las empresas deberán emplear un factor de conversión crediticia marginal igual a
5% para convertir en exposiciones directas las exposiciones contingentes sujetas al
cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo económico. Las exposiciones
contingentes sujetas al cálculo son todas las exposiciones por líneas de crédito de
consumo, a microempresas y a pequeñas empresas no utilizadas; así como los créditos
de consumo, a microempresas y a pequeñas empresas concedidos no desembolsados.
2.3. Metodologías para el cálculo de patrimonio efectivo por el ciclo económico
Existen tres metodologías que podrán ser utilizadas por las empresas para el cálculo del
requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico, de acuerdo con los tres
métodos existentes para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crédito según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de
Crédito. El Método Estándar es la que aplicará el FMV.
3. MÉTODO ESTÁNDAR
3.1. Aplicabilidad
Esta metodología será aplicada por el FMV ya que se encuentra utilizando el método
estándar para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito.
3.2. Cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico
El requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico posee dos componentes.
Para el primer componente, el FMV utilizará las exposiciones definidas en el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito y reportadas a la
Superintendencia mediante el Reporte 2-A1. Estas exposiciones serán multiplicadas por
ponderadores de riesgo marginales para reflejar el aumento en los activos ponderados por
riesgo de crédito (APRC - obtenidos mediante el Reporte 2-A1) en una situación de estrés.
Los ponderadores marginales de estrés se encuentran en el Reporte 4-A1. El
requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico según el primer componente
es igual a la multiplicación del límite global establecido en la Ley General por el aumento
en el APRC producto de los ponderadores de estrés.
El segundo componente se obtiene de las exposiciones contingentes que mantiene la
empresa. El FMV deberá multiplicar las exposiciones contingentes a las que se refiere el
artículo 7° del presente Reglamento por el factor de conversión crediticia marginal
establecido en el mismo artículo. Este resultado será multiplicando por el ponderador
marginal de estrés, según el tipo de exposición, y por el límite global establecido en la Ley
General.
El requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico es igual a la suma de los
requerimientos calculados para los dos componentes.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
4. ACTIVACIÓN Y FUNCIONAMIENTO DEL
EFECTIVO POR EL CICLO ECONÓMICO
REQUERIMIENTO
Página 89 de
139
DE
PATRIMONIO
4.1. Regla de activación y desactivación del requerimiento de patrimonio efectivo por
el ciclo económico
La regla de activación y desactivación del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo
económico es la misma que activa y desactiva el componente procíclico de las provisiones
de acuerdo con el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones vigente.
4.2. Acumulación del patrimonio efectivo por el ciclo económico cuando la regla está
activada
Cuando la regla se encuentre activada, el FMV deberá mantener patrimonio efectivo
superior al mínimo establecido por el límite global, por el monto obtenido al aplicar la
metodología de requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico que le
corresponda. Sin embargo, el FMV podrá acceder al beneficio de sólo tener que cumplir
con el 75% del requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico, siempre que
se comprometa a capitalizar, como mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el
ejercicio. El acuerdo que contiene el compromiso de capitalización deberá ser enviado a la
Superintendencia.
Cualquier reducción por debajo del nivel exigido por la metodología requerirá autorización
de la Superintendencia y estará sujeto a la aprobación previa de un plan que contenga las
acciones para volver a acumular el capital utilizado.
Si se incumple el plan antes mencionado, la Superintendencia podrá suspender o restringir
determinadas operaciones de las empresas, o aplicar otras medidas para las que se
encuentra facultada de acuerdo con la normativa vigente.
Si como producto de la supervisión ejercida por la Superintendencia se determinara que el
FMV posee debilidades relevantes en su gobierno corporativo o en la gestión de sus
riesgos, como medida de carácter prudencial la Superintendencia podrá suspender el uso
del beneficio a que hace referencia el primer párrafo de este artículo. En este caso, el FMV
deberá constituir la totalidad del patrimonio efectivo por ciclo económico, aún cuando
cuente con un acuerdo de capitalización que cumpla con los requisitos señalados en el
presente artículo.
4.3. Desacumulación del patrimonio efectivo por el ciclo económico cuando la regla
está desactivada
Cuando el componente cíclico se encuentre desactivado, el FMV deberá haber agotado el
saldo de provisiones procíclicas acumulado mientras la regla estuvo activa antes de
reducir el saldo de patrimonio efectivo acumulado por el ciclo económico.
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Una vez consumidas las provisiones procíclicas, el FMV podrá reducir en 60% el
patrimonio efectivo acumulado según la regla del ciclo económico señalada en el artículo
9°. Si el FMV se hubiere acogido al beneficio de acumular como mínimo 75% del
patrimonio efectivo requerido, sólo podrá desacumular un porcentaje tal que le permita
mantener el 40% del patrimonio efectivo que debió acumular por el ciclo económico el
último mes en que la regla estuvo activa.
Para hacer uso del 40% del patrimonio efectivo restante, el FMV deberá obtener la
autorización de la Superintendencia. Para solicitar dicha autorización, el FMV deberá
presentar a la Superintendencia un plan en el que sustente los motivos que la conducen a
pedir el permiso y describa las acciones a adoptar para incrementar su patrimonio efectivo
para el momento en el que el componente se vuelva a activar.
La Superintendencia tiene la facultad de suspender al FMV por la desacumulación de
patrimonio efectivo por el ciclo económico cuando la regla está desactivada, en caso la
empresa destine el mismo para propósitos distintos a aquellos para los que fue creado,
como la expansión de las exposiciones directas de la empresa. En este caso, la
Superintendencia aplicará, adicionalmente, las sanciones que correspondan, de
conformidad con el Reglamento de Sanciones vigente.
4.4. Frecuencia de actualización del cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo
por el ciclo económico
El FMV deberá calcular su requerimiento de patrimonio efectivo por el ciclo económico de
forma mensual mientras la regla se encuentre activada. Cuando la regla se encuentre
desactivada, el FMV seguirá reportando el monto de patrimonio efectivo por el ciclo
económico acumulado el último mes en que la regla estuvo activada.
El FMV reportará mensualmente el saldo de patrimonio efectivo por el ciclo económico que
mantiene al final de cada mes en el Reporte 4-D.
5. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE CONCENTRACIÓN
5.1. Tipos de concentración
Se distinguen dos tipos de concentración:
(i) Concentración individual: Se encuentra relacionada con la distribución de la cartera de
la empresa entre deudores individuales.
(ii) Concentración sectorial: Se encuentra relacionada con la distribución de la cartera de la
empresa entre los distintos (a) sectores económicos y (b) regiones geográficas.
5.2. Alcance del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración aplica a la cartera de
créditos directos de las empresas.
5.3. Requerimientos máximos por cada tipo de concentración
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración se calcula
multiplicando los porcentajes determinados según el nivel de concentración individual y
sectorial por el patrimonio efectivo mínimo requerido según el Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito.
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Los porcentajes máximos que se le requerirá al FMV si su cartera se encuentra
completamente concentrada en un tipo específico de concentración se detallan en el
siguiente cuadro:
Sectorial
Individual
20%
4%
Sector Económico
Regional
16%
4%
5.4. Exposiciones sujetas al cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de concentración
(i) Concentración individual: para el cálculo del requerimiento por concentración individual
se deben considerar sólo los créditos directos de los 20 principales deudores de la
empresa aplicando el criterio de riesgo único de conformidad con lo dispuesto en el
artículo 203° de la Ley General y en las Normas Especiales sobre Vinculación y Grupo
Económico.
(ii) Concentración sectorial: para el cálculo del requerimiento por concentración regional y
por sector económico se considerarán todos los créditos directos.
5.5. Límites mínimos para encontrarse sujeto al requerimiento de patrimonio efectivo
por riesgo de concentración individual
Para que el FMV se encuentre sujeta al requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
concentración individual, los créditos directos de los 20 principales deudores de la
empresa aplicando el criterio de riesgo único deben representar más del 5% de los
créditos directos totales de la empresa.
5.6. Cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
individual
Para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
individual, el FMV sólo debe considerar los créditos directos correspondientes a sus 20
principales deudores aplicando el criterio de riesgo único.
El saldo de estos créditos se dividirá entre el patrimonio efectivo del FMV para determinar
el indicador que se usará en el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por este
riesgo. El FMV obtendrá la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentración individual empleando el indicador mencionado, y teniendo en cuenta el
porcentaje máximo correspondiente al tipo de concentración crediticia individual
determinado en el artículo 21°. En el Reporte 4-B1 se indica la fórmula para calcular la
tasa que aplicará la empresa por concentración individual.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración individual será igual a
la multiplicación de la tasa calculada anteriormente por el requerimiento de patrimonio
efectivo obtenido según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crédito.
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5.7. Cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
según sector económico
Para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración según
sector económico, el FMV debe calcular el indicador de concentración de los créditos
directos de la empresa, segmentados en 19 sectores económicos (incluido el segmento
hipotecario para vivienda) más el segmento de consumo, que se detallan en el Anexo 1. El
cálculo del indicador de concentración según sector económico se detalla en el Reporte 4B2.
El FMV obtendrá la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentración según sector económico empleando el indicador de concentración calculado
y teniendo en cuenta el porcentaje máximo correspondiente al tipo de concentración según
sector económico determinado en el artículo 16°. En el Reporte 4-B2 se indica la fórmula
para calcular la tasa que aplicará la empresa por concentración según sector económico.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentración según sector
económico es igual a la multiplicación de la tasa calculada anteriormente por el
requerimiento de patrimonio efectivo obtenido según el Reglamento para el Requerimiento
de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito.
5.8. Cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
regional
Para determinar el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
regional se debe calcular el indicador de concentración de los créditos directos del FMV
segmentados en las 8 macro regiones que se presentan en el Anexo 2. Este indicador
estará ajustado por la población de cada macro región, así como por la contribución de
cada región a la producción nacional.
El FMV obtendrá la tasa para calcular el requerimiento de patrimonio efectivo por
concentración regional empleando este indicador y teniendo en cuenta el porcentaje
máximo correspondiente al tipo de concentración regional determinado en el artículo 16°.
En el Reporte 4-B3 se indica las fórmulas para calcular el indicador de concentración y la
tasa que aplicará la empresa por concentración regional.
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentración regional es igual a la
multiplicación de la tasa calculada anteriormente por el requerimiento de patrimonio
efectivo obtenido según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crédito.
5.9. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración
El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración es igual a la suma del
requerimiento correspondiente a la concentración individual, del requerimiento
correspondiente a la concentración en sectores económicos y del requerimiento
correspondiente a la concentración regional.
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5.10. Frecuencia de actualización del cálculo del requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de concentración
El cálculo de las tasas para obtener el requerimiento por concentración descrito en los
artículos 19° al 21°se realizará en los meses de junio y diciembre. Para el cálculo de la
concentración regional, el ajuste de la población y de la participación a la producción
nacional por macro región lo realizará la Superintendencia cada 5 años.
El cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración se
realizará de forma mensual.
6. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIÓN
DE MERCADO
6.1. Naturaleza del riesgo por concentración de mercado
El riesgo por concentración de mercado se origina debido a que los problemas que
podrían afectar a una empresa también pueden generar efectos negativos en otra
empresa, en el sistema o en algún instrumento financiero en particular.
6.2. Determinación del riesgo por concentración de mercado
El FMV realizará una evaluación anual para determinar si deben mantener patrimonio
efectivo por riesgo por concentración de mercado. La evaluación tendrá como principal
consideración aspectos relacionados al tamaño relativo de cada empresa sobre el sistema
financiero. Para determinar el indicador de tamaño relativo, las empresas calcularán el
porcentaje de sus activos con relación al PBI, y determinarán el porcentaje de
requerimiento de patrimonio efectivo que se les requerirá por este riesgo, según la
metodología indicada en el Anexo 3. Este porcentaje se multiplicará por el requerimiento
mínimo de patrimonio efectivo exigido por riesgo de crédito, de mercado y operacional,
para determinar el monto de patrimonio efectivo adicional. El indicador se calculará una
vez al año, y el porcentaje de requerimiento de capital que resulte del cálculo se aplicará
mensualmente durante los siguientes 12 meses.
En el caso que el indicador de tamaño no capture ciertos efectos originados por la
concentración de mercado, y estos efectos pudieran ser capturados por indicadores de
interconexión de la empresa con otras del sistema financiero o por indicadores que reflejen
la capacidad de sustitución de funciones o servicios que brinda la empresa, la
Superintendencia podrá requerir patrimonio efectivo por concentración de mercado
utilizando indicadores adicionales que crea conveniente.
6.3. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentración de mercado
Las empresas que requieren mantener patrimonio efectivo adicional por riesgo por
concentración de mercado según la metodología indicada en el Anexo 3, deberán informar
en el Reporte 4-D el porcentaje que deben utilizar para calcular el patrimonio efectivo
adicional por este riesgo.
7. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE TASA DE INTERÉS
EN EL LIBRO BANCARIO (BANKING BOOK)
7.1. Riesgo de tasa de interés en el libro bancario (banking book)
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El riesgo de tasa de interés en el libro bancario (banking book) es la posibilidad de
pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el
valor patrimonial de la empresa. Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance, que no forman parte de la cartera de negociación definida en el
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado. Puede
provenir de cuatro fuentes:
• Riesgo de reprecio: posibilidad de pérdidas derivadas de las diferencias en los
plazos de vencimiento o de reprecio entre los activos, pasivos y posiciones
fuera de balance de la empresa.
• Riesgo de base: posibilidad de pérdidas derivadas de la correlación imperfecta
existente entre las tasas de interés de posiciones activas y pasivas con
similares características de reprecio.
• Riesgo de la curva de rendimiento: posibilidad de pérdidas derivadas de la
correlación imperfecta entre las tasas de interés asociadas a distintos plazos,
que provocan cambios en la curva de rendimiento.
• Riesgo de opciones: posibilidad de pérdidas derivadas del ejercicio de opciones
explícitas o implícitas presentes en las posiciones activas o pasivas.
7.2. Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de tasa de interés en el libro
bancario (banking book)
El FMV deberá emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés en el libro
bancario (banking book) a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). Para tal
efecto se deberá emplear la metodología establecida en el Anexo N° 7 “Medición del
Riesgo de Tasa de Interés” del Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiero.
Si el ratio “Valor patrimonial en riesgo / Patrimonio efectivo” es superior a 15%, el
requerimiento de patrimonio efectivo será igual al VPR menos el monto que represente el
15% del patrimonio efectivo. Si el ratio es inferior o igual a 15%, el requerimiento será
cero. La siguiente fórmula resume el cálculo de patrimonio efectivo adicional que se
requerirá por riesgo de tasa de interés en el libro bancario (banking book).
Donde:
K tasa de interés de libro bancario (banking book) = Max [ 0, VPR – 15%*PE t-1]
K tasa de interés de libro bancario (banking book)= Requerimiento de patrimonio efectivo en nuevos soles
VPR
= Valor patrimonial en riesgo en nuevos soles que proviene del Anexo 7 del Manual de
Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero
PE t-1
= Patrimonio efectivo del mes anterior
El cálculo de este requerimiento se deberá realizar de forma mensual, para lo cual se debe
emplear el Reporte 4-C.
8. REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR OTROS RIESGOS
8.1. Propensión al riesgo
El FMV deberá mantener niveles de patrimonio efectivo acorde con su propensión al
riesgo de crédito. Se espera que el requerimiento de patrimonio efectivo pueda absorber
holgadamente las pérdidas por el incumplimiento de sus exposiciones crediticias.
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Si la propensión al riesgo de crédito del FMV aumenta a un ritmo tal que las pérdidas
promedio históricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento patrimonial
por riesgo de crédito calculado de acuerdo con lo establecido en el Reglamento para el
Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, se entiende que dicho
requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa. En estos
casos, la empresa deberá mantener patrimonio adicional por concepto de propensión al
riesgo.
8.2. Requerimiento de patrimonio efectivo por propensión al riesgo
Para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por propensión al riesgo, el FMV
deberá comparar, al cierre del mes de marzo de cada año, el ratio que resulte de dividir el
gasto anual en provisiones específicas entre el requerimiento de patrimonio efectivo
obtenido según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo
de Crédito, obtenido para cada uno de los últimos 5 años. Si la mediana del ratio calculado
para los últimos 5 años supera el 75%, la empresa deberá constituir patrimonio efectivo
adicional por su mayor propensión al riesgo. En el Anexo 4 se detalla la metodología para
calcular el porcentaje de requerimiento de patrimonio efectivo por este riesgo.
Sí el FMV requiere mantener patrimonio efectivo adicional por propensión al riesgo según
la metodología indicada en el Anexo 4, deberán informar mensualmente en el Reporte 4-D
el porcentaje que deben utilizar para calcular el patrimonio efectivo adicional por este
riesgo.
Para fines del cálculo referido en el presente artículo, el requerimiento de patrimonio
efectivo a aplicar a los activos ponderados por riesgo de crédito será de diez por ciento
(10%), inclusive para los periodos anteriores a julio 2011.
9. DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
9.1. Uso de provisiones voluntarias para disminuir requerimiento de patrimonio
efectivo adicional
Sí el FMV cuenta con provisiones genéricas voluntarias no incluidas como patrimonio
efectivo de Nivel 2, podrán utilizar dichas provisiones para disminuir el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional de los componentes no cíclicos (riesgo por concentración,
riesgo por concentración de mercado, riesgo de tasa de interés en el banking book y otros
riesgos). El requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo económico en ningún caso
podrá ser compensado con provisiones voluntarias.
Las provisiones procíclicas no podrán ser consideradas como provisiones voluntarias. Las
empresas que utilicen las provisiones voluntarias para disminuir el requerimiento de
patrimonio efectivo adicional de los componentes no cíclicos no podrán usar dichas
provisiones para netear las exposiciones al momento de calcular los activos ponderados
por riesgo de crédito.
9.2. Plazo de adecuación
Al entrar en vigencia el Reglamento de Patrimonio Efectivo Adicional, el FMV tendrá un
plazo de cinco (5) años para adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.
Esta adecuación se realizará de acuerdo al siguiente cronograma.
Manual de Riesgo de Crédito
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Año de Adecuación
Julio-2012
Julio-2013
Julio-2014
Julio-2015
Julio-2016
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Porcentaje del Patrimonio
Efectivo Adicional Exigido
40%
55%
70%
85%
100%
El FMV podrá acceder al beneficio de sólo tener que cumplir con el 75% del requerimiento
de patrimonio efectivo por el ciclo económico calculado en cada periodo de adecuación de
acuerdo con lo contemplado en el artículo 11° del presente reglamento. En este caso, el
FMV deberá calcular el total del requerimiento adicional considerando el beneficio de
capitalización y multiplicarlo por el porcentaje estipulado en el cronograma para el año
correspondiente.
En las ocasiones en que se active el componente cíclico, el FMV dispondrá de un año
para alcanzar el nivel de requerimiento de patrimonio efectivo adicional por ciclo
económico resultante de la aplicación de la metodología descrita en este Reglamento.
Estos plazos sólo aplican para las empresas que no se encuentran dentro de un plan de
adecuación. Las empresas que cuenten con un plan adecuarán su nivel de patrimonio
efectivo de acuerdo con lo establecido en dicho plan.
NOTA: Se ha incorporado en la Sección II “Infracciones Graves” del Anexo 2 “Infracciones
Específicas del Sistema Financiero y de las Empresas de Servicios Complementarios y
Conexos” del Reglamento de Sanciones aprobado por la Resolución SBS N° 816-2005 y
sus normas modificatorias, lo siguiente:
“35B) Reducir el patrimonio efectivo por el ciclo económico acumulado, cuando la regla esté
desactivada, para fines distintos a aquellos para los que fue creado.”
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Anexo 1
Sectores económicos establecidos para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por
riesgo de concentración
Sector económico
1 Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
2 Pesca
DIVISIÓN (CIIU)
01 y 02
05
3 Minería
10 a 14
4 Alimentos, bebidas y tabaco
15 y 16
5 Textiles y cueros
17 a 19
6 Fab. de sustancias y prod. químicos
24
7 Madera y papel, caucho y plástico
20 a 22 y 25
8 Fab. de prods. minerales no metálicos
9 Fab. de metales
10 Resto de manufactura
11 Electricidad, Gas y Agua
12 Construcción
13 Comercio
14 Hoteles y Restaurantes
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
15 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
60 a 64
16 Intermediación Financiera
65 a 67
17 Activid. Inmob. empresariales y de alq.
70 a 74
18 Otros no minoristas
19 Hipotecario para vivienda
Consumo
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99
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Anexo 2
Macro regiones establecidas para el cálculo del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
de concentración
Macro Región
Departamentos
1 Apurímac - Cusco - Madre de Dios
Apurímac, Cusco, Madre de Dios
2 Ayacucho - Huancavelica - Ica
Ayacucho, Huancavelica, Ica
3 Nor - Centro
Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
4 Nor - Oriente
Amazonas, Cajamarca, San Martín
5 Norte
La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
6 Selva
Loreto, Ucayali
7 Sur Andina
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
8 Lima - Callao
Lima, Callao
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Anexo 3
Requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentración de mercado
Tamaño: La importancia relativa de un agente dentro del mercado lo hace más relevante
desde la perspectiva sistémica. En este sentido, si una institución financiera es muy importante
en la provisión de servicios financieros (muchos activos o pasivos), problemas en dicha
institución podrían generar un impacto muy grande en el sistema financiero y en la economía.
El indicador seleccionado, debido a que relaciona el tamaño de la institución financiera con la
actividad económica, es el de activos sobre PBI, medido en términos nominales.
Indicador de tamaño = Activos / PBI
Activos: corresponde al activo promedio anual de la Forma “A” en millones de nuevos
soles. Se usará el promedio del valor obtenido en los últimos 5 años.
PBI: corresponde al PBI anual publicado por el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP) en millones de nuevos soles. Se usará el PBI promedio de los últimos 5 años.
La fórmula que se usará para determinar la carga de patrimonio efectivo adicional (en términos
porcentuales) se presenta a continuación, y aplicará para aquellas empresas cuyo ratio
Activos/PBI supere el valor de 3%:
 act i 


 act 
a acti
K % por concentración de mercado = ×
× e  SF 
6 PBI
Donde:
e = base de los logaritmos naturales
acti/PBI = indicador de tamaño descrito anteriormente.
acti/actSF = indicador de la participación de la empresa en el sistema financiero. Para
el cálculo del indicador se usará el promedio anual de los activos de la empresa y el
promedio anual de los activos del sistema financiero.
a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:
Clasificación
A
B
C o más
Valor de “a”
1.50
1.75
2.00
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Anexo 4
Requerimiento de patrimonio efectivo por propensión al riesgo
Años ordenados
del más reciente
(año 1) al más
lejano (año 5)
Gastos en
provisiones
específicas (valor
contable al cierre
del año)
(1)
Activos
ponderados por
riesgo de crédito
(promedio de los
12 meses del
año)
(2)
Requerimiento
de patrimonio
efectivo por
riesgo de
crédito1/
(3)=(2)*0.1
Ratio de gastos en
provisiones
específicas sobre
requerimiento
patrimonial por
riesgo de crédito
(4)=(1)/(3)
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Indicador de propensión al riesgo2/
Factor de requerimiento adicional por propensión al riesgo3/
Mediana columna
(4)
K%
Requerimiento adicional por propensión al riesgo4/
1/ Por simplicidad, incluso para los años anteriores al 2011 el requerimiento de patrimonio
efectivo por riesgo de crédito será calculado como el 10% de los activos ponderados por riesgo
de crédito.
2/ Corresponde a la mediana de la columna 4 del cuadro.
3/ Si el ratio de propensión al riesgo es menor a 75%, el factor de requerimiento adicional es 0.
De no ser así, será el resultado de la siguiente fórmula: K%= (Ratio de propensión al riesgo 75%)*25%
4/ El requerimiento de patrimonio efectivo por propensión al riesgo será igual a la multiplicación
del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito obtenido según el Reglamento
para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito por el siguiente factor
(K%).
En el caso que no se cuente con información de 5 años se empleará la información de los años
de operación completos (enero-diciembre).”
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ANEXO A
MODIFICACIONES AL MANUAL DE CONTABILIDAD PARA LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO
Modifíquese el Capítulo V “Información Complementaria” del Manual de Contabilidad para las
Empresas del Sistema Financiero, conforme a lo siguiente:
Incorpórense los siguientes Reportes y sus correspondientes notas metodológicas:
Reporte N° 4-A1 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional por el Ciclo
Económico – Empresas que aplican Método Estándar
Reporte N° 4-B1 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Individual
Reporte N° 4-B2 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Sectorial
Reporte N° 4-B3 – Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo por Concentración
Crediticia - Riesgo por Concentración Regional
Reporte N° 4-C - Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Tasa de Interés
en el Libro Bancario (Banking Book)
Reporte N° 4-D - Resumen Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional,conforme a
los formatos que se adjuntan.
Estos reportes deberán ser remitidos mensualmente por medio del Submódulo de Captura y
Validación Externa SUCAVE, en un plazo que no exceda de quince (15) días calendario de
concluido el mes a que corresponde la información. General”, conforme al formato que se
adjunta.
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REPORTE N° 4-A1
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL POR EL CICLO ECONÓMICO – EMPRESAS QUE
APLICAN MÉTODO ESTÁNDAR
Al….de….de….
Empresa:………………………………………
Soberanas
Entidades del Sector Público
Bancos Multilaterales de
Desarrollo
Empresas del Sistema Financiero
Intermediarios de Valores
Créditos Hipotecarios para
Vivienda
Consumo No Revolvente
Consumo Revolvente
Corporativas
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
Accionariales
Derivados crediticios
Otras
Total
Exposiciones
directas ajustadas
Exposicione más exposiciones
Exposiciones
s
equivalentes a
APR
directas
Ponderadores
contingente riesgo de crédito marginal
ajustadas
s
de exposiciones
(4)
(1)
(2)
contingentes
(3) = (1)*100% +
(2)*5%
0%
12%
0%
0%
0%
15%
35%
55%
12%
25%
30%
35%
40%
0%
0%
0%
Requerimien
to de capital
adicional (5)
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NOTAS:
1. Obtener las exposiciones directas ajustadas tomando en cuenta el importe de la
columna “Total Exposiciones Ajustadas” del Reporte 2-A1-III del Manual de
Contabilidad, menos las exposiciones contingentes y exposiciones con derivados y
riesgo de contraparte del mismo reporte.
2. Obtener las exposiciones contingentes de consumo, a microempresas y a pequeñas
empresas, de las siguientes cuentas:
3. Revolventes: 72050603000000 + 72050303010000
4. No revolventes: 72050303020000 + 72050307030000 + 7205.07 (parte
correspondiente).
5. Pequeña empresa: 72050613000000 + 72050313000000 + 7205.07 (parte
correspondiente)
6. Microempresa: 72050602000000 +72050302000000 + 7205.07 (parte correspondiente)
7. Las exposiciones contingentes se multiplicarán por 5% para hallar su equivalente
crediticio. Las exposiciones directas ajustadas se multiplican por 100%.
8. El APR marginal se obtiene multiplicando la columna (3) por los ponderadores.
9. El requerimiento adicional por el ciclo económico será igual a la multiplicación del APR
marginal por el límite global.
Manual de Riesgo de Crédito
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REPORTE N° 4-A2
ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO DE CRÉDITO DE STRESS – EMPRESAS QUE APLICAN MÉTODO IRB
Al….de….de….
Empresa:………………………………………
Tipo de
Exposicion
I/
Medianas Empresas
Grandes Empresas
Corporativas
Intermediarios de
Valores
Empresas del Sistema
Financiero
Bancos Multilaterales
de Desarrollo
Entidades del Sector
Público
Soberanas
A
Grados de Calificación
II/
B
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
GRADO DE CALIFICACION 1
GRADO DE CALIFICACION 2
GRADO DE CALIFICACION 3
GRADO DE CALIFICACION 4
GRADO DE CALIFICACION 5
…
GRADO DE CALIFICACION N
DEUDORES SIN CALIFICACION
Número de
Deudores u
Operaciones
III/
PD
IV/
1
2
1.1.1
1.2.1
1.3.1
1.4.1
1.5.1
…
1.N.1
1.N+1.1
2.1.1
2.2.1
2.3.1
2.4.1
2.5.1
…
2.N.1
2.N+1.1
3.1.1
3.2.1
3.3.1
3.4.1
3.5.1
…
3.N.1
3.N+1.1
4.1.1
4.2.1
4.3.1
4.4.1
4.5.1
…
4.N.1
4.N+1.1
5.1.1
5.2.1
5.3.1
5.4.1
5.5.1
…
5.N.1
5.N+1.1
6.1.1
6.2.1
6.3.1
6.4.1
6.5.1
…
6.N.1
6.N+1.1
7.1.1
7.2.1
7.3.1
7.4.1
7.5.1
…
7.N.1
7.N+1.1
8.1.1
8.2.1
8.3.1
8.4.1
8.5.1
…
8.N.1
8.N+1.1
1.1.2
1.2.2
1.3.2
1.4.2
1.5.2
…
1.N.2
1.N+1.2
2.1.2
2.2.2
2.3.2
2.4.2
2.5.2
…
2.N.2
2.N+1.2
3.1.2
3.2.2
3.3.2
3.4.2
3.5.2
…
3.N.2
3.N+1.2
4.1.2
4.2.2
4.3.2
4.4.2
4.5.2
…
4.N.2
4.N+1.2
5.1.2
5.2.2
5.3.2
5.4.2
5.5.2
…
5.N.2
5.N+1.2
6.1.2
6.2.2
6.3.2
6.4.2
6.5.2
…
6.N.2
6.N+1.2
7.1.2
7.2.2
7.3.2
7.4.2
7.5.2
…
7.N.2
7.N+1.2
8.1.2
8.2.2
8.3.2
8.4.2
8.5.2
…
8.N.2
8.N+1.2
Exposición
Original pre
FCC
V/
Distribución de los saldos de acuerdo con su Factor de Conversión
Crediticia (FCC) VI/
]25% 50%] ]50% 75%] ]75% 100%[
100%
Exposición
luego de
FCC
VII/
Exposición
Reasignación de riesgo crediticio por cobertura de derivados luego de
Ajuste por
Ajuste por
aplicar FCC,
de crédito y garantías personales VIII/
RCC de la volatilidad de
derivados de
exposición (E la exposición
crédito y
x Hrcc)
(E x He)
Exposiciones Exposiciones
garantías
Total de
Total de
X/
XI/
con derivados con garantías
personales
salidas
entradas
de crédito
personales
IX/
Distribución de la EAD de acuerdo con el LGD de las exposiciones XIII/
EAD
XII/
0%
]0% 10%] ]10% 25%] ]25% 40%] ]40% 60%] ]60% 100%[
100%
Activos y
Vencimiento Requerimiento de
contingentes
efectivo
patrimonio
Pérdidas Provisiones
ponderados por
efectivo por
ponderado
esperadas admisibles
riesgo de
por EAD
riesgo de crédito
XVII/
XVIII/
crédito
XIV/
XV/
XVI/
0%
]0% 25%]
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13 = 11+12
14
15= 10-13+14
16 = 15xHrcc
17 = 15xHe
18 = 15+16+17
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28 = (27 / límite
global) * factor de
ajuste
29
30
1.1.3
1.2.3
1.3.3
1.4.3
1.5.3
…
1.N.3
1.N+1.3
2.1.3
2.2.3
2.3.3
2.4.3
2.5.3
…
2.N.3
2.N+1.3
3.1.3
3.2.3
3.3.3
3.4.3
3.5.3
…
3.N.3
3.N+1.3
4.1.3
4.2.3
4.3.3
4.4.3
4.5.3
…
4.N.3
4.N+1.3
5.1.3
5.2.3
5.3.3
5.4.3
5.5.3
…
5.N.3
5.N+1.3
6.1.3
6.2.3
6.3.3
6.4.3
6.5.3
…
6.N.3
6.N+1.3
7.1.3
7.2.3
7.3.3
7.4.3
7.5.3
…
7.N.3
7.N+1.3
8.1.3
8.2.3
8.3.3
8.4.3
8.5.3
…
8.N.3
8.N+1.3
1.1.4
1.2.4
1.3.4
1.4.4
1.5.4
…
1.N.4
1.N+1.4
2.1.4
2.2.4
2.3.4
2.4.4
2.5.4
…
2.N.4
2.N+1.4
3.1.4
3.2.4
3.3.4
3.4.4
3.5.4
…
3.N.4
3.N+1.4
4.1.4
4.2.4
4.3.4
4.4.4
4.5.4
…
4.N.4
4.N+1.4
5.1.4
5.2.4
5.3.4
5.4.4
5.5.4
…
5.N.4
5.N+1.4
6.1.4
6.2.4
6.3.4
6.4.4
6.5.4
…
6.N.4
6.N+1.4
7.1.4
7.2.4
7.3.4
7.4.4
7.5.4
…
7.N.4
7.N+1.4
8.1.4
8.2.4
8.3.4
8.4.4
8.5.4
…
8.N.4
8.N+1.4
1.1.5
1.2.5
1.3.5
1.4.5
1.5.5
…
1.N.5
1.N+1.5
2.1.5
2.2.5
2.3.5
2.4.5
2.5.5
…
2.N.5
2.N+1.5
3.1.5
3.2.5
3.3.5
3.4.5
3.5.5
…
3.N.5
3.N+1.5
4.1.5
4.2.5
4.3.5
4.4.5
4.5.5
…
4.N.5
4.N+1.5
5.1.5
5.2.5
5.3.5
5.4.5
5.5.5
…
5.N.5
5.N+1.5
6.1.5
6.2.5
6.3.5
6.4.5
6.5.5
…
6.N.5
6.N+1.5
7.1.5
7.2.5
7.3.5
7.4.5
7.5.5
…
7.N.5
7.N+1.5
8.1.5
8.2.5
8.3.5
8.4.5
8.5.5
…
8.N.5
8.N+1.5
1.1.6
1.2.6
1.3.6
1.4.6
1.5.6
…
1.N.6
1.N+1.6
2.1.6
2.2.6
2.3.6
2.4.6
2.5.6
…
2.N.6
2.N+1.6
3.1.6
3.2.6
3.3.6
3.4.6
3.5.6
…
3.N.6
3.N+1.6
4.1.6
4.2.6
4.3.6
4.4.6
4.5.6
…
4.N.6
4.N+1.6
5.1.6
5.2.6
5.3.6
5.4.6
5.5.6
…
5.N.6
5.N+1.6
6.1.6
6.2.6
6.3.6
6.4.6
6.5.6
…
6.N.6
6.N+1.6
7.1.6
7.2.6
7.3.6
7.4.6
7.5.6
…
7.N.6
7.N+1.6
8.1.6
8.2.6
8.3.6
8.4.6
8.5.6
…
8.N.6
8.N+1.6
1.1.7
1.2.7
1.3.7
1.4.7
1.5.7
…
1.N.7
1.N+1.7
2.1.7
2.2.7
2.3.7
2.4.7
2.5.7
…
2.N.7
2.N+1.7
3.1.7
3.2.7
3.3.7
3.4.7
3.5.7
…
3.N.7
3.N+1.7
4.1.7
4.2.7
4.3.7
4.4.7
4.5.7
…
4.N.7
4.N+1.7
5.1.7
5.2.7
5.3.7
5.4.7
5.5.7
…
5.N.7
5.N+1.7
6.1.7
6.2.7
6.3.7
6.4.7
6.5.7
…
6.N.7
6.N+1.7
7.1.7
7.2.7
7.3.7
7.4.7
7.5.7
…
7.N.7
7.N+1.7
8.1.7
8.2.7
8.3.7
8.4.7
8.5.7
…
8.N.7
8.N+1.7
1.1.8
1.2.8
1.3.8
1.4.8
1.5.8
…
1.N.8
1.N+1.8
2.1.8
2.2.8
2.3.8
2.4.8
2.5.8
…
2.N.8
2.N+1.8
3.1.8
3.2.8
3.3.8
3.4.8
3.5.8
…
3.N.8
3.N+1.8
4.1.8
4.2.8
4.3.8
4.4.8
4.5.8
…
4.N.8
4.N+1.8
5.1.8
5.2.8
5.3.8
5.4.8
5.5.8
…
5.N.8
5.N+1.8
6.1.8
6.2.8
6.3.8
6.4.8
6.5.8
…
6.N.8
6.N+1.8
7.1.8
7.2.8
7.3.8
7.4.8
7.5.8
…
7.N.8
7.N+1.8
8.1.8
8.2.8
8.3.8
8.4.8
8.5.8
…
8.N.8
8.N+1.8
1.1.9
1.2.9
1.3.9
1.4.9
1.5.9
…
1.N.9
1.N+1.9
2.1.9
2.2.9
2.3.9
2.4.9
2.5.9
…
2.N.9
2.N+1.9
3.1.9
3.2.9
3.3.9
3.4.9
3.5.9
…
3.N.9
3.N+1.9
4.1.9
4.2.9
4.3.9
4.4.9
4.5.9
…
4.N.9
4.N+1.9
5.1.9
5.2.9
5.3.9
5.4.9
5.5.9
…
5.N.9
5.N+1.9
6.1.9
6.2.9
6.3.9
6.4.9
6.5.9
…
6.N.9
6.N+1.9
7.1.9
7.2.9
7.3.9
7.4.9
7.5.9
…
7.N.9
7.N+1.9
8.1.9
8.2.9
8.3.9
8.4.9
8.5.9
…
8.N.9
8.N+1.9
1.1.10
1.2.10
1.3.10
1.4.10
1.5.10
…
1.N.10
1.N+1.10
2.1.10
2.2.10
2.3.10
2.4.10
2.5.10
…
2.N.10
2.N+1.10
3.1.10
3.2.10
3.3.10
3.4.10
3.5.10
…
3.N.10
3.N+1.10
4.1.10
4.2.10
4.3.10
4.4.10
4.5.10
…
4.N.10
4.N+1.10
5.1.10
5.2.10
5.3.10
5.4.10
5.5.10
…
5.N.10
5.N+1.10
6.1.10
6.2.10
6.3.10
6.4.10
6.5.10
…
6.N.10
6.N+1.10
7.1.10
7.2.10
7.3.10
7.4.10
7.5.10
…
7.N.10
7.N+1.10
8.1.10
8.2.10
8.3.10
8.4.10
8.5.10
…
8.N.10
8.N+1.10
1.1.11
1.2.11
1.3.11
1.4.11
1.5.11
…
1.N.11
1.N+1.11
2.1.11
2.2.11
2.3.11
2.4.11
2.5.11
…
2.N.11
2.N+1.11
3.1.11
3.2.11
3.3.11
3.4.11
3.5.11
…
3.N.11
3.N+1.11
4.1.11
4.2.11
4.3.11
4.4.11
4.5.11
…
4.N.11
4.N+1.11
5.1.11
5.2.11
5.3.11
5.4.11
5.5.11
…
5.N.11
5.N+1.11
6.1.11
6.2.11
6.3.11
6.4.11
6.5.11
…
6.N.11
6.N+1.11
7.1.11
7.2.11
7.3.11
7.4.11
7.5.11
…
7.N.11
7.N+1.11
8.1.11
8.2.11
8.3.11
8.4.11
8.5.11
…
8.N.11
8.N+1.11
1.1.12
1.2.12
1.3.12
1.4.12
1.5.12
…
1.N.12
1.N+1.12
2.1.12
2.2.12
2.3.12
2.4.12
2.5.12
…
2.N.12
2.N+1.12
3.1.12
3.2.12
3.3.12
3.4.12
3.5.12
…
3.N.12
3.N+1.12
4.1.12
4.2.12
4.3.12
4.4.12
4.5.12
…
4.N.12
4.N+1.12
5.1.12
5.2.12
5.3.12
5.4.12
5.5.12
…
5.N.12
5.N+1.12
6.1.12
6.2.12
6.3.12
6.4.12
6.5.12
…
6.N.12
6.N+1.12
7.1.12
7.2.12
7.3.12
7.4.12
7.5.12
…
7.N.12
7.N+1.12
8.1.12
8.2.12
8.3.12
8.4.12
8.5.12
…
8.N.12
8.N+1.12
1.1.13
1.2.13
1.3.13
1.4.13
1.5.13
…
1.N.13
1.N+1.13
2.1.13
2.2.13
2.3.13
2.4.13
2.5.13
…
2.N.13
2.N+1.13
3.1.13
3.2.13
3.3.13
3.4.13
3.5.13
…
3.N.13
3.N+1.13
4.1.13
4.2.13
4.3.13
4.4.13
4.5.13
…
4.N.13
4.N+1.13
5.1.13
5.2.13
5.3.13
5.4.13
5.5.13
…
5.N.13
5.N+1.13
6.1.13
6.2.13
6.3.13
6.4.13
6.5.13
…
6.N.13
6.N+1.13
7.1.13
7.2.13
7.3.13
7.4.13
7.5.13
…
7.N.13
7.N+1.13
8.1.13
8.2.13
8.3.13
8.4.13
8.5.13
…
8.N.13
8.N+1.13
1.1.14
1.2.14
1.3.14
1.4.14
1.5.14
…
1.N.14
1.N+1.14
2.1.14
2.2.14
2.3.14
2.4.14
2.5.14
…
2.N.14
2.N+1.14
3.1.14
3.2.14
3.3.14
3.4.14
3.5.14
…
3.N.14
3.N+1.14
4.1.14
4.2.14
4.3.14
4.4.14
4.5.14
…
4.N.14
4.N+1.14
5.1.14
5.2.14
5.3.14
5.4.14
5.5.14
…
5.N.14
5.N+1.14
6.1.14
6.2.14
6.3.14
6.4.14
6.5.14
…
6.N.14
6.N+1.14
7.1.14
7.2.14
7.3.14
7.4.14
7.5.14
…
7.N.14
7.N+1.14
8.1.14
8.2.14
8.3.14
8.4.14
8.5.14
…
8.N.14
8.N+1.14
1.1.15
1.2.15
1.3.15
1.4.15
1.5.15
…
1.N.15
1.N+1.15
2.1.15
2.2.15
2.3.15
2.4.15
2.5.15
…
2.N.15
2.N+1.15
3.1.15
3.2.15
3.3.15
3.4.15
3.5.15
…
3.N.15
3.N+1.15
4.1.15
4.2.15
4.3.15
4.4.15
4.5.15
…
4.N.15
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4.N.30
4.N+1.30
5.1.30
5.2.30
5.3.30
5.4.30
5.5.30
…
5.N.30
5.N+1.30
6.1.30
6.2.30
6.3.30
6.4.30
6.5.30
…
6.N.30
6.N+1.30
7.1.30
7.2.30
7.3.30
7.4.30
7.5.30
…
7.N.30
7.N+1.30
8.1.30
8.2.30
8.3.30
8.4.30
8.5.30
…
8.N.30
8.N+1.30
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Tipo de
Exposicion
I/
Accionariales
Consumo Revolvente
Consumo No
Revolvente
Créditos Hipotecarios
para Vivienda
Microempresas
Pequeñas Empresas
A
Grados de Calificación
II/
B
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 1
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 2
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 3
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 4
CONJUNTO DE EXPOSICIONES 5
…
CONJUNTO DE EXPOSICIONES N
OPERACIONES SIN CALIFICACION
Exposición
Original pre
FCC
V/
Distribución de los saldos de acuerdo con su Factor de Conversión
Crediticia (FCC) VI/
Exposición
Reasignación de riesgo crediticio por cobertura de derivados luego de
Ajuste por
Ajuste por
aplicar FCC,
de crédito y garantías personales VIII/
RCC de la volatilidad de
derivados de
exposición (E la exposición
crédito y
x Hrcc)
(E x He)
Exposiciones Exposiciones
garantías
Total de
Total de
X/
XI/
con derivados con garantías
personales
salidas
entradas
de crédito
personales
IX/
Número de
Deudores u
Operaciones
III/
PD
IV/
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13 = 11+12
14
15= 10-13+14
16 = 15xHrcc
9.1.1
9.2.1
9.3.1
9.4.1
9.5.1
…
9.N.1
9.N+1.1
10.1.1
10.2.1
10.3.1
10.4.1
10.5.1
…
10.N.1
10.N+1.1
11.1.1
11.2.1
11.3.1
11.4.1
11.5.1
…
11.N.1
11.N+1.1
12.1.1
12.2.1
12.3.1
12.4.1
12.5.1
…
12.N.1
12.N+1.1
13.1.1
13.2.1
13.3.1
13.4.1
13.5.1
…
13.N.1
13.N+1.1
14.1.1
14.2.1
14.3.1
14.4.1
14.5.1
…
14.N.1
14.N+1.1
9.1.2
9.2.2
9.3.2
9.4.2
9.5.2
…
9.N.2
9.N+1.2
10.1.2
10.2.2
10.3.2
10.4.2
10.5.2
…
10.N.2
10.N+1.2
11.1.2
11.2.2
11.3.2
11.4.2
11.5.2
…
11.N.2
11.N+1.2
12.1.2
12.2.2
12.3.2
12.4.2
12.5.2
…
12.N.2
12.N+1.2
13.1.2
13.2.2
13.3.2
13.4.2
13.5.2
…
13.N.2
13.N+1.2
14.1.2
14.2.2
14.3.2
14.4.2
14.5.2
…
14.N.2
14.N+1.2
9.1.3
9.2.3
9.3.3
9.4.3
9.5.3
…
9.N.3
9.N+1.3
10.1.3
10.2.3
10.3.3
10.4.3
10.5.3
…
10.N.3
10.N+1.3
11.1.3
11.2.3
11.3.3
11.4.3
11.5.3
…
11.N.3
11.N+1.3
12.1.3
12.2.3
12.3.3
12.4.3
12.5.3
…
12.N.3
12.N+1.3
13.1.3
13.2.3
13.3.3
13.4.3
13.5.3
…
13.N.3
13.N+1.3
14.1.3
14.2.3
14.3.3
14.4.3
14.5.3
…
14.N.3
14.N+1.3
9.1.4
9.2.4
9.3.4
9.4.4
9.5.4
…
9.N.4
9.N+1.4
10.1.4
10.2.4
10.3.4
10.4.4
10.5.4
…
10.N.4
10.N+1.4
11.1.4
11.2.4
11.3.4
11.4.4
11.5.4
…
11.N.4
11.N+1.4
12.1.4
12.2.4
12.3.4
12.4.4
12.5.4
…
12.N.4
12.N+1.4
13.1.4
13.2.4
13.3.4
13.4.4
13.5.4
…
13.N.4
13.N+1.4
14.1.4
14.2.4
14.3.4
14.4.4
14.5.4
…
14.N.4
14.N+1.4
9.1.5
9.2.5
9.3.5
9.4.5
9.5.5
…
9.N.5
9.N+1.5
10.1.5
10.2.5
10.3.5
10.4.5
10.5.5
…
10.N.5
10.N+1.5
11.1.5
11.2.5
11.3.5
11.4.5
11.5.5
…
11.N.5
11.N+1.5
12.1.5
12.2.5
12.3.5
12.4.5
12.5.5
…
12.N.5
12.N+1.5
13.1.5
13.2.5
13.3.5
13.4.5
13.5.5
…
13.N.5
13.N+1.5
14.1.5
14.2.5
14.3.5
14.4.5
14.5.5
…
14.N.5
14.N+1.5
9.1.6
9.2.6
9.3.6
9.4.6
9.5.6
…
9.N.6
9.N+1.6
10.1.6
10.2.6
10.3.6
10.4.6
10.5.6
…
10.N.6
10.N+1.6
11.1.6
11.2.6
11.3.6
11.4.6
11.5.6
…
11.N.6
11.N+1.6
12.1.6
12.2.6
12.3.6
12.4.6
12.5.6
…
12.N.6
12.N+1.6
13.1.6
13.2.6
13.3.6
13.4.6
13.5.6
…
13.N.6
13.N+1.6
14.1.6
14.2.6
14.3.6
14.4.6
14.5.6
…
14.N.6
14.N+1.6
9.1.7
9.2.7
9.3.7
9.4.7
9.5.7
…
9.N.7
9.N+1.7
10.1.7
10.2.7
10.3.7
10.4.7
10.5.7
…
10.N.7
10.N+1.7
11.1.7
11.2.7
11.3.7
11.4.7
11.5.7
…
11.N.7
11.N+1.7
12.1.7
12.2.7
12.3.7
12.4.7
12.5.7
…
12.N.7
12.N+1.7
13.1.7
13.2.7
13.3.7
13.4.7
13.5.7
…
13.N.7
13.N+1.7
14.1.7
14.2.7
14.3.7
14.4.7
14.5.7
…
14.N.7
14.N+1.7
9.1.8
9.2.8
9.3.8
9.4.8
9.5.8
…
9.N.8
9.N+1.8
10.1.8
10.2.8
10.3.8
10.4.8
10.5.8
…
10.N.8
10.N+1.8
11.1.8
11.2.8
11.3.8
11.4.8
11.5.8
…
11.N.8
11.N+1.8
12.1.8
12.2.8
12.3.8
12.4.8
12.5.8
…
12.N.8
12.N+1.8
13.1.8
13.2.8
13.3.8
13.4.8
13.5.8
…
13.N.8
13.N+1.8
14.1.8
14.2.8
14.3.8
14.4.8
14.5.8
…
14.N.8
14.N+1.8
9.1.9
9.2.9
9.3.9
9.4.9
9.5.9
…
9.N.9
9.N+1.9
10.1.9
10.2.9
10.3.9
10.4.9
10.5.9
…
10.N.9
10.N+1.9
11.1.9
11.2.9
11.3.9
11.4.9
11.5.9
…
11.N.9
11.N+1.9
12.1.9
12.2.9
12.3.9
12.4.9
12.5.9
…
12.N.9
12.N+1.9
13.1.9
13.2.9
13.3.9
13.4.9
13.5.9
…
13.N.9
13.N+1.9
14.1.9
14.2.9
14.3.9
14.4.9
14.5.9
…
14.N.9
14.N+1.9
9.1.10
9.2.10
9.3.10
9.4.10
9.5.10
…
9.N.10
9.N+1.10
10.1.10
10.2.10
10.3.10
10.4.10
10.5.10
…
10.N.10
10.N+1.10
11.1.10
11.2.10
11.3.10
11.4.10
11.5.10
…
11.N.10
11.N+1.10
12.1.10
12.2.10
12.3.10
12.4.10
12.5.10
…
12.N.10
12.N+1.10
13.1.10
13.2.10
13.3.10
13.4.10
13.5.10
…
13.N.10
13.N+1.10
14.1.10
14.2.10
14.3.10
14.4.10
14.5.10
…
14.N.10
14.N+1.10
9.1.11
9.2.11
9.3.11
9.4.11
9.5.11
…
9.N.11
9.N+1.11
10.1.11
10.2.11
10.3.11
10.4.11
10.5.11
…
10.N.11
10.N+1.11
11.1.11
11.2.11
11.3.11
11.4.11
11.5.11
…
11.N.11
11.N+1.11
12.1.11
12.2.11
12.3.11
12.4.11
12.5.11
…
12.N.11
12.N+1.11
13.1.11
13.2.11
13.3.11
13.4.11
13.5.11
…
13.N.11
13.N+1.11
14.1.11
14.2.11
14.3.11
14.4.11
14.5.11
…
14.N.11
14.N+1.11
9.1.12
9.2.12
9.3.12
9.4.12
9.5.12
…
9.N.12
9.N+1.12
10.1.12
10.2.12
10.3.12
10.4.12
10.5.12
…
10.N.12
10.N+1.12
11.1.12
11.2.12
11.3.12
11.4.12
11.5.12
…
11.N.12
11.N+1.12
12.1.12
12.2.12
12.3.12
12.4.12
12.5.12
…
12.N.12
12.N+1.12
13.1.12
13.2.12
13.3.12
13.4.12
13.5.12
…
13.N.12
13.N+1.12
14.1.12
14.2.12
14.3.12
14.4.12
14.5.12
…
14.N.12
14.N+1.12
9.1.13
9.2.13
9.3.13
9.4.13
9.5.13
…
9.N.13
9.N+1.13
10.1.13
10.2.13
10.3.13
10.4.13
10.5.13
…
10.N.13
10.N+1.13
11.1.13
11.2.13
11.3.13
11.4.13
11.5.13
…
11.N.13
11.N+1.13
12.1.13
12.2.13
12.3.13
12.4.13
12.5.13
…
12.N.13
12.N+1.13
13.1.13
13.2.13
13.3.13
13.4.13
13.5.13
…
13.N.13
13.N+1.13
14.1.13
14.2.13
14.3.13
14.4.13
14.5.13
…
14.N.13
14.N+1.13
9.1.14
9.2.14
9.3.14
9.4.14
9.5.14
…
9.N.14
9.N+1.14
10.1.14
10.2.14
10.3.14
10.4.14
10.5.14
…
10.N.14
10.N+1.14
11.1.14
11.2.14
11.3.14
11.4.14
11.5.14
…
11.N.14
11.N+1.14
12.1.14
12.2.14
12.3.14
12.4.14
12.5.14
…
12.N.14
12.N+1.14
13.1.14
13.2.14
13.3.14
13.4.14
13.5.14
…
13.N.14
13.N+1.14
14.1.14
14.2.14
14.3.14
14.4.14
14.5.14
…
14.N.14
14.N+1.14
9.1.15
9.2.15
9.3.15
9.4.15
9.5.15
…
9.N.15
9.N+1.15
10.1.15
10.2.15
10.3.15
10.4.15
10.5.15
…
10.N.15
10.N+1.15
11.1.15
11.2.15
11.3.15
11.4.15
11.5.15
…
11.N.15
11.N+1.15
12.1.15
12.2.15
12.3.15
12.4.15
12.5.15
…
12.N.15
12.N+1.15
13.1.15
13.2.15
13.3.15
13.4.15
13.5.15
…
13.N.15
13.N+1.15
14.1.15
14.2.15
14.3.15
14.4.15
14.5.15
…
14.N.15
14.N+1.15
9.1.16
9.2.16
9.3.16
9.4.16
9.5.16
…
9.N.16
9.N+1.16
10.1.16
10.2.16
10.3.16
10.4.16
10.5.16
…
10.N.16
10.N+1.16
11.1.16
11.2.16
11.3.16
11.4.16
11.5.16
…
11.N.16
11.N+1.16
12.1.16
12.2.16
12.3.16
12.4.16
12.5.16
…
12.N.16
12.N+1.16
13.1.16
13.2.16
13.3.16
13.4.16
13.5.16
…
13.N.16
13.N+1.16
14.1.16
14.2.16
14.3.16
14.4.16
14.5.16
…
14.N.16
14.N+1.16
0%
]0% 25%] ]25% 50%] ]50% 75%] ]75% 100%[
100%
Exposición
luego de
FCC
VII/
Página 105 de
139
Distribución de la EAD de acuerdo con el LGD de las exposiciones XIII/
EAD
XII/
0%
17 = 15xHe
18 = 15+16+17
19
20
21
22
23
24
25
9.1.17
9.2.17
9.3.17
9.4.17
9.5.17
…
9.N.17
9.N+1.17
10.1.17
10.2.17
10.3.17
10.4.17
10.5.17
…
10.N.17
10.N+1.17
11.1.17
11.2.17
11.3.17
11.4.17
11.5.17
…
11.N.17
11.N+1.17
12.1.17
12.2.17
12.3.17
12.4.17
12.5.17
…
12.N.17
12.N+1.17
13.1.17
13.2.17
13.3.17
13.4.17
13.5.17
…
13.N.17
13.N+1.17
14.1.17
14.2.17
14.3.17
14.4.17
14.5.17
…
14.N.17
14.N+1.17
9.1.18
9.2.18
9.3.18
9.4.18
9.5.18
…
9.N.18
9.N+1.18
10.1.18
10.2.18
10.3.18
10.4.18
10.5.18
…
10.N.18
10.N+1.18
11.1.18
11.2.18
11.3.18
11.4.18
11.5.18
…
11.N.18
11.N+1.18
12.1.18
12.2.18
12.3.18
12.4.18
12.5.18
…
12.N.18
12.N+1.18
13.1.18
13.2.18
13.3.18
13.4.18
13.5.18
…
13.N.18
13.N+1.18
14.1.18
14.2.18
14.3.18
14.4.18
14.5.18
…
14.N.18
14.N+1.18
9.1.19
9.2.19
9.3.19
9.4.19
9.5.19
…
9.N.19
9.N+1.19
10.1.19
10.2.19
10.3.19
10.4.19
10.5.19
…
10.N.19
10.N+1.19
11.1.19
11.2.19
11.3.19
11.4.19
11.5.19
…
11.N.19
11.N+1.19
12.1.19
12.2.19
12.3.19
12.4.19
12.5.19
…
12.N.19
12.N+1.19
13.1.19
13.2.19
13.3.19
13.4.19
13.5.19
…
13.N.19
13.N+1.19
14.1.19
14.2.19
14.3.19
14.4.19
14.5.19
…
14.N.19
14.N+1.19
9.1.20
9.2.20
9.3.20
9.4.20
9.5.20
…
9.N.20
9.N+1.20
10.1.20
10.2.20
10.3.20
10.4.20
10.5.20
…
10.N.20
10.N+1.20
11.1.20
11.2.20
11.3.20
11.4.20
11.5.20
…
11.N.20
11.N+1.20
12.1.20
12.2.20
12.3.20
12.4.20
12.5.20
…
12.N.20
12.N+1.20
13.1.20
13.2.20
13.3.20
13.4.20
13.5.20
…
13.N.20
13.N+1.20
14.1.20
14.2.20
14.3.20
14.4.20
14.5.20
…
14.N.20
14.N+1.20
9.1.21
9.2.21
9.3.21
9.4.21
9.5.21
…
9.N.21
9.N+1.21
10.1.21
10.2.21
10.3.21
10.4.21
10.5.21
…
10.N.21
10.N+1.21
11.1.21
11.2.21
11.3.21
11.4.21
11.5.21
…
11.N.21
11.N+1.21
12.1.21
12.2.21
12.3.21
12.4.21
12.5.21
…
12.N.21
12.N+1.21
13.1.21
13.2.21
13.3.21
13.4.21
13.5.21
…
13.N.21
13.N+1.21
14.1.21
14.2.21
14.3.21
14.4.21
14.5.21
…
14.N.21
14.N+1.21
9.1.22
9.2.22
9.3.22
9.4.22
9.5.22
…
9.N.22
9.N+1.22
10.1.22
10.2.22
10.3.22
10.4.22
10.5.22
…
10.N.22
10.N+1.22
11.1.22
11.2.22
11.3.22
11.4.22
11.5.22
…
11.N.22
11.N+1.22
12.1.22
12.2.22
12.3.22
12.4.22
12.5.22
…
12.N.22
12.N+1.22
13.1.22
13.2.22
13.3.22
13.4.22
13.5.22
…
13.N.22
13.N+1.22
14.1.22
14.2.22
14.3.22
14.4.22
14.5.22
…
14.N.22
14.N+1.22
9.1.23
9.2.23
9.3.23
9.4.23
9.5.23
…
9.N.23
9.N+1.23
10.1.23
10.2.23
10.3.23
10.4.23
10.5.23
…
10.N.23
10.N+1.23
11.1.23
11.2.23
11.3.23
11.4.23
11.5.23
…
11.N.23
11.N+1.23
12.1.23
12.2.23
12.3.23
12.4.23
12.5.23
…
12.N.23
12.N+1.23
13.1.23
13.2.23
13.3.23
13.4.23
13.5.23
…
13.N.23
13.N+1.23
14.1.23
14.2.23
14.3.23
14.4.23
14.5.23
…
14.N.23
14.N+1.23
9.1.24
9.2.24
9.3.24
9.4.24
9.5.24
…
9.N.24
9.N+1.24
10.1.24
10.2.24
10.3.24
10.4.24
10.5.24
…
10.N.24
10.N+1.24
11.1.24
11.2.24
11.3.24
11.4.24
11.5.24
…
11.N.24
11.N+1.24
12.1.24
12.2.24
12.3.24
12.4.24
12.5.24
…
12.N.24
12.N+1.24
13.1.24
13.2.24
13.3.24
13.4.24
13.5.24
…
13.N.24
13.N+1.24
14.1.24
14.2.24
14.3.24
14.4.24
14.5.24
…
14.N.24
14.N+1.24
9.1.25
9.2.25
9.3.25
9.4.25
9.5.25
…
9.N.25
9.N+1.25
10.1.25
10.2.25
10.3.25
10.4.25
10.5.25
…
10.N.25
10.N+1.25
11.1.25
11.2.25
11.3.25
11.4.25
11.5.25
…
11.N.25
11.N+1.25
12.1.25
12.2.25
12.3.25
12.4.25
12.5.25
…
12.N.25
12.N+1.25
13.1.25
13.2.25
13.3.25
13.4.25
13.5.25
…
13.N.25
13.N+1.25
14.1.25
14.2.25
14.3.25
14.4.25
14.5.25
…
14.N.25
14.N+1.25
]0% 10%] ]10% 25%] ]25% 40%] ]40% 60%] ]60% 100%[
100%
Activos y
Vencimiento Requerimiento de
contingentes
efectivo
patrimonio
Pérdidas Provisiones
ponderados por
ponderado
esperadas admisibles
efectivo por
riesgo de
por EAD riesgo de crédito
XVII/
XVIII/
crédito
XIV/
XV/
XVI/
26
27
28 = (27 / límite
global) * factor de
ajuste
29
30
9.1.27
9.2.27
9.3.27
9.4.27
9.5.27
…
9.N.27
9.N+1.27
10.1.27
10.2.27
10.3.27
10.4.27
10.5.27
…
10.N.27
10.N+1.27
11.1.27
11.2.27
11.3.27
11.4.27
11.5.27
…
11.N.27
11.N+1.27
12.1.27
12.2.27
12.3.27
12.4.27
12.5.27
…
12.N.27
12.N+1.27
13.1.27
13.2.27
13.3.27
13.4.27
13.5.27
…
13.N.27
13.N+1.27
14.1.27
14.2.27
14.3.27
14.4.27
14.5.27
…
14.N.27
14.N+1.27
9.1.28
9.2.28
9.3.28
9.4.28
9.5.28
…
9.N.28
9.N+1.28
10.1.28
10.2.28
10.3.28
10.4.28
10.5.28
…
10.N.28
10.N+1.28
11.1.28
11.2.28
11.3.28
11.4.28
11.5.28
…
11.N.28
11.N+1.28
12.1.28
12.2.28
12.3.28
12.4.28
12.5.28
…
12.N.28
12.N+1.28
13.1.28
13.2.28
13.3.28
13.4.28
13.5.28
…
13.N.28
13.N+1.28
14.1.28
14.2.28
14.3.28
14.4.28
14.5.28
…
14.N.28
14.N+1.28
9.1.29
9.2.29
9.3.29
9.4.29
9.5.29
…
9.N.29
9.N+1.29
10.1.29
10.2.29
10.3.29
10.4.29
10.5.29
…
10.N.29
10.N+1.29
11.1.29
11.2.29
11.3.29
11.4.29
11.5.29
…
11.N.29
11.N+1.29
12.1.29
12.2.29
12.3.29
12.4.29
12.5.29
…
12.N.29
12.N+1.29
13.1.29
13.2.29
13.3.29
13.4.29
13.5.29
…
13.N.29
13.N+1.29
14.1.29
14.2.29
14.3.29
14.4.29
14.5.29
…
14.N.29
14.N+1.29
9.1.30
9.2.30
9.3.30
9.4.30
9.5.30
…
9.N.30
9.N+1.30
10.1.30
10.2.30
10.3.30
10.4.30
10.5.30
…
10.N.30
10.N+1.30
11.1.30
11.2.30
11.3.30
11.4.30
11.5.30
…
11.N.30
11.N+1.30
12.1.30
12.2.30
12.3.30
12.4.30
12.5.30
…
12.N.30
12.N+1.30
13.1.30
13.2.30
13.3.30
13.4.30
13.5.30
…
13.N.30
13.N+1.30
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 106 de
139
RESUMEN DE EXPOSICIONES BAJO MÉTODOS BASADOS EN CALIFICACIONES INTERNAS
Distribucion por tipos de
exposiciones
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Soberanas
Entidades del Sector Público
Bancos Multilaterales de Desarrollo
Empresas del Sistema Financiero
Intermediarios de Valores
Créditos Hipotecarios para Vivienda
Consumo No Revolvente
Consumo Revolvente
Corporativas
Grandes Empresas
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresas
Accionariales
Otras
Tipo de
modelo
XIX/
r.1.1
r.2.1
r.3.1
r.4.1
r.5.1
r.6.1
r.7.1
r.8.1
r.9.1
r.10.1
r.11.1
r.12.1
r.13.1
r.14.1
16 Exposiciones en incumplimiento
17 Total
r.17.1
Exposición luego Reasignación de riesgo crediticio por cobertura brindada por proveedores de protección en el
método estándar XXIII/
de aplicar FCC,
Exposición Exposición
derivados de
Original pre luego de
crédito y
Entidades
Bancos
Empresas
IntermeFCC
FCC
Estado
Otros
garantías
del Sector Multilaterales del Sistema diaros de
Total
XX/
XXI/
Peruano Soberanos
personales
Público de Desarrollo Financiero
Valores
XXII/
EAD
XXIV/
Requerimiento
de patrimonio
efectivo por
riesgo de
crédito
XXV/
r.1.2
r.2.2
r.3.2
r.4.2
r.5.2
r.6.2
r.7.2
r.8.2
r.9.2
r.10.2
r.11.2
r.12.2
r.13.2
r.14.2
r.1.3
r.2.3
r.3.3
r.4.3
r.5.3
r.6.3
r.7.3
r.8.3
r.9.3
r.10.3
r.11.3
r.12.3
r.13.3
r.14.3
r.1.4
r.2.4
r.3.4
r.4.4
r.5.4
r.6.4
r.7.4
r.8.4
r.9.4
r.10.4
r.11.4
r.12.4
r.13.4
r.14.4
r.1.5
r.2.5
r.3.5
r.4.5
r.5.5
r.6.5
r.7.5
r.8.5
r.9.5
r.10.5
r.11.5
r.12.5
r.13.5
r.14.5
r.1.6
r.2.6
r.3.6
r.4.6
r.5.6
r.6.6
r.7.6
r.8.6
r.9.6
r.10.6
r.11.6
r.12.6
r.13.6
r.14.6
r.1.7
r.2.7
r.3.7
r.4.7
r.5.7
r.6.7
r.7.7
r.8.7
r.9.7
r.10.7
r.11.7
r.12.7
r.13.7
r.14.7
r.1.8
r.2.8
r.3.8
r.4.8
r.5.8
r.6.8
r.7.8
r.8.8
r.9.8
r.10.8
r.11.8
r.12.8
r.13.8
r.14.8
r.1.9
r.2.9
r.3.9
r.4.9
r.5.9
r.6.9
r.7.9
r.8.9
r.9.9
r.10.9
r.11.9
r.12.9
r.13.9
r.14.9
r.1.10
r.2.10
r.3.10
r.4.10
r.5.10
r.6.10
r.7.10
r.8.10
r.9.10
r.10.10
r.11.10
r.12.10
r.13.10
r.14.10
r.1.11
r.2.11
r.3.11
r.4.11
r.5.11
r.6.11
r.7.11
r.8.11
r.9.11
r.10.11
r.11.11
r.12.11
r.13.11
r.14.11
r.1.12
r.2.12
r.3.12
r.4.12
r.5.12
r.6.12
r.7.12
r.8.12
r.9.12
r.10.12
r.11.12
r.12.12
r.13.12
r.14.12
r.1.13
r.2.13
r.3.13
r.4.13
r.5.13
r.6.13
r.7.13
r.8.13
r.9.13
r.10.13
r.11.13
r.12.13
r.13.13
r.14.13
r.15.2
r.16.2
r.15.3
r.16.3
r.15.4
r.16.4
r.15.5
r.16.5
r.15.6
r.16.6
r.15.7
r.16.7
r.15.8
r.16.8
r.15.9
r.16.9
r.15.10
r.16.10
r.15.11
r.16.11
r.15.12
r.16.12
r.15.13
r.17.2
r.17.3
r.17.4
r.17.5
r.17.6
r.17.7
r.17.8
r.17.9
r.17.10
r.17.11
r.17.12
r.17.13
r.17.3 = r.17.4 + r.17.11
Factor ajuste a
Límite global
GERENTE GENERAL
CONTADOR GENERAL
ELABORADO POR
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 107 de
138
REPORTE N° 4-B1
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIÓN CREDITICIA - RIESGO
POR CONCENTRACIÓN INDIVIDUAL
Al….de….de….
Expresado en nuevos soles
Empresa:………………………………………….
Principales clientes
Créditos
directos
(1)
Patrimonio
efectivo
(2)
Ratio
(1) / (2)
Requerimiento Requerimiento
de PE (%)
de PE (S/.)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
Total
Notas:
1. Registrar los créditos directos de los 20 principales deudores de la empresa aplicando
el criterio de riesgo único, así como el total de dichas exposiciones. Las empresas
deberán considerar sus exposiciones brutas, es decir sin descontar las provisiones
constituidas. Asimismo, no deberán computarse los intereses devengados, los diferidos
ni los cobrados por anticipado. Tratándose de arrendamientos financieros, no deberán
considerarse los intereses no devengados.
2. Registrar el patrimonio efectivo de la empresa correspondiente al mes anterior a la
fecha de reporte.
3. Calcular el porcentaje de patrimonio efectivo que representan los créditos directos de
los 20 principales deudores aplicando el criterio de riesgo único.
4. Calcular el requerimiento de patrimonio efectivo (en porcentaje) K(%) como el valor
mínimo entre el 0.01 del Ratio calculado en el numeral 3 y el cuatro por ciento (4%) a
que se refiere el artículo 21° del Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo adicional (fue modificado por Fe de erratas del 02.08.11).
5. Calcular el requerimiento de patrimonio efectivo (en nuevos soles) multiplicando el
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito obtenido según el
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito por el
porcentaje hallado en el numeral 4.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
6.
REPORTE N° 4-B2
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIÓN CREDITICIA - RIESGO
POR CONCENTRACIÓN SECTORIAL
Al….de….de….
Expresado en nuevos soles
Empresa:………………………………………….
Sector económico
Créditos directos 1/.
(1)
Participación
Participación
en el total de
al cuadrado 3/.
19 sectores 2/.
(2)^2
(2) = (1)/A
1 Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
2 Pesca
3 Minería
4 Alimentos, bebidas y tabaco
5
6
7
8
9
10
11
12
Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. químicos
Madera y papel, caucho y plástico
Fab, de prods. minerales no metálicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construcción
13 Comercio
14 Hoteles y Restaurantes
15 Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
16 Intermediación Financiera
17 Activid Inmob. empresariales y de alq.
18 Otros no minoristas
19 Hipotecario para vivienda
Total exposiciones 19 sectores
Coeficiente de concentración 19 sectores
A
C = 1/B 4/.
Exposiciones directas consumo
D 5/.
Exposiciones totales
E 6/.
Coeficiente de concentración consumo
Coeficiente de concentración ajustado
Requerimiento de PE por riesgo de crédito
Requerimiento de PE por concentración sectorial
F = 10.4
G = redondear(C*(A/E)+F*(D/E),0) 7/.
H
H*(0.16*(19 - G)/18) 8/.
B
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del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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Notas:
1. Agregar los créditos directos de la empresa en 19 sectores de acuerdo con lo
especificado en la siguiente tabla y registrarlas en la columna (1).
Sector económico
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
Pesca
Minería
Alimentos, bebidas y tabaco
Textiles y cueros
Fab. de sustancias y prod. químicos
Madera y papel, caucho y plástico
Fab, de prods. minerales no metálicos
Fab. de metales
Resto de manufactura
Electricidad, Gas y Agua
Construcción
Comercio
Hoteles y Restaurantes
Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones
Intermediación Financiera
Actividades Inmob, empresariales y de alq.
Otros no minoristas
Hipotecario para vivienda
DIVISIÓN (CIIU)
01 y 02
05
10 a 14
15 y 16
17 a 19
24
20 a 22 y 25
26
27 y 28
23 y 29 a 37
40 y 41
45
50 a 52
55
60 a 64
65 a 67
70 a 74
75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99
2. Para cada uno de los 19 sectores, calcular su participación en el total de exposiciones
de estos sectores y registrar dichos valores en la columna (2).
3. Elevar al cuadrado la participación de cada uno de los 19 sectores, registrar dichos
valores en la columna “participación al cuadrado” y registrar el agregado de los mismos
en la celda B.
4. Calcular el coeficiente de concentración obteniendo la inversa del valor de la celda B y
registrarlo en la celda C.
5. Registrar los créditos directos correspondientes a los créditos de consumo en la celda
D.
6. Registrar el total de créditos directos en la celda E (suma de todos los sectores
económicos, incluyendo los créditos de consumo e hipotecarios)
7. Empleando los valores de las celdas A, C y D y el coeficiente de concentración de los
créditos de consumo, calcular el coeficiente de concentración ajustado (CCa),
redondearlo a cero decimales y registrarlo en la celda G.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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8. El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de concentración sectorial será igual
a la multiplicación del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito
obtenido según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crédito (celda H) por el siguiente factor (K%):
Donde CCa es el coeficiente de concentración ajustado registrado en la celda G.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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REPORTE N° 4-B3
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO POR CONCENTRACIÓN CREDITICIA - RIESGO POR CONCENTRACIÓN REGIONAL
Al….de….de….
Expresado en nuevos soles
Empresa:………………………………………….
Macro Región
Créditos
Directos 1/.
(1)
1
2
3
4
5
6
7
8
Créditos
Participación Distribución
Participación al
directos
por macro
del Valor
cuadrado (2)^2
ajustados
región en el
agregado
ajustada por
por
total de
bruto por
macro región
Producción 4/.
Población 2/. Créditos 3/. macro región
(6) = ((4)^2)*(1-(5))
(2)
(3)=(1)/(2)
(4) = (3)/A
(5)
6.3%
3.5%
6.4%
5.0%
12.1%
8.9%
9.2%
4.8%
16.8%
12.1%
4.9%
3.0%
10.4%
10.5%
34.0%
52.3%
100.0%
A
100.0%
B
Distribución
de la
población por
Apurímac - Cusco - Madre de Dios
Ayacucho - Huancavelica - Ica
Nor - Centro
Nor - Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima - Callao
Total
Coeficiente de concentración 8 macro regionesC = redondear(1/B,0) 5/.
Requerimiento de PE por riesgo de crédito
D
Requerimiento de PE por concentración regionalD*(0.04*(8 - C)/7) 6/.
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Notas:
1.Agregar los créditos directos de la empresa en 8 macro regiones, de acuerdo con lo especificado en la siguiente tabla, y registrarlas en la columna (1).
Macro Región
1
2
3
4
5
6
7
8
Apurímac - Cusco - Madre de Dios
Ayacucho - Huancavelica - Ica
Nor - Centro
Nor - Oriente
Norte
Selva
Sur Andina
Lima - Callao
Departamentos
Apurímac, Cusco, Madre de Dios
Ayacucho, Huancavelica, Ica
Áncash, Huánuco, Junín, Pasco
Amazonas, Cajamarca, San Martín
La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes
Loreto, Ucayali
Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna
Lima, Callao
Para efectos del cálculo de este requerimiento se deberá considerar la ubicación del domicilio fiscal del cliente o el lugar donde se desarrollan las
actividades económicas de éste
2.Ajustar las créditos directos por la población, para lo cual se dividirán los créditos en cada macro región entre el porcentaje de población que habita en cada macro-región
(columna 2)
3.Para cada una de las 8 macro regiones, calcular su participación en el total de créditos directos usando la información de la columna (3) y registrar dichas participaciones en la
columna (4)
4.Elevar al cuadrado la participación de cada una de las 8 macro regiones y multiplicarla por 1 menos el valor indicado en la columna (5), registrar dichos valores en la columna
(6) y registrar el agregado de los mismos en la celda B.
5.Calcular el coeficiente de concentración obteniendo la inversa del valor de la celda B, redondearlo a cero decimales y registrarlo en la celda C.
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del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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6.El requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo por concentración crediticia regional será igual a la multiplicación del requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
crédito obtenido según el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito (celda D) por el siguiente factor (K%):
Donde CC es el coeficiente de concentración registrado en la celda C.
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138
REPORTE N° 4-C
REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO POR RIESGO DE TASA DE INTERÉS EN EL LIBRO
BANCARIO (BANKING BOOK)
Al….de….de….
Expresado en nuevos soles
Empresa:………………………………………….
Concepto
Monto (S/.)
Valor patrimonial en riesgo
A
Patrimonio efectivo del mes anterior
B
Valor patrimonial en riesgo / Patrimonio efectivo (en %)
Requerimiento de PE por riesgo de tasa de interés en el libro bancario
(banking book)
C =A/B
D = MAX (0,A –
15%*B)
Notas:
1. En la celda A la empresa debe registrar el “Valor patrimonial en riesgo” de acuerdo con
la información reportada en el Anexo N° 7 "Medición del riesgo de tasa de interés" del
Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema Financiero.
2. En la celda B, la empresa debe registrar el patrimonio efectivo total del mes anterior al
de la fecha de reporte, de acuerdo con la información reportada en el Reporte N° 3
“Patrimonio efectivo”
3. En la celda C se debe registrar el porcentaje del patrimonio efectivo que representa el
valor patrimonial en riesgo.
4. En la celda D se debe registrar el requerimiento de patrimonio efectivo de la empresa
por riesgo de tasa de interés en el libro bancario (banking book), que sería igual al valor
patrimonial en riesgo menos el 15% del patrimonio efectivo del mes anterior, cuando el
ratio valor patrimonial en riesgo/patrimonio efectivo supere el 15%, y cero en otro caso.
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REPORTE N° 4-D
RESUMEN DEL REQUERIMIENTO DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL
Al….de….de….
Expresado en nuevos soles
Empresa:………………………………………….
Componente
Porcentaje (K%)
Requerimiento de patrimonio
efectivo mínimo por riesgo de crédito
Requerimiento de patrimonio
efectivo mínimo por riesgo de crédito,
mercado y operacional
Requerimiento de patrimonio efectivo
adicional – componente cíclico
f. Ciclo económico
Requerimiento de patrimonio efectivo
adicional – componente no cíclico
g. Riesgo por concentración
h.
i.
Riesgo por concentración de
mercado
Riesgo por tasa de interés en el
libro bancario (banking book)
j. Otros riesgos
Provisiones voluntarias aplicables para
disminuir requerimiento no cíclico
Total requerimiento de patrimonio
efectivo adicional – componente no
cíclico
Total requerimiento de patrimonio
efectivo adicional
Total requerimiento de patrimonio
efectivo
Patrimonio efectivo (PE)
PE adicional / PE
Superávit (déficit) global de
patrimonio efectivo
Monto (S/.)
A
B
C
D
E= D*A
F
G=F*B
H
I
J=I*A
K
L=Max (0,
E+G+H+J-K)
M=Suma(C+L)
N=B+M
O
M/O
P=O-N
Notas:
1. En las celdas A y B, la empresa reportará el nivel de patrimonio mínimo requerido
por riesgo de crédito y por riesgo de crédito, mercado y operacional, según lo
indicado en el Reporte 2D.
2. En la celda C, la empresa reportará el requerimiento de patrimonio efectivo por ciclo
económico. Cuando se desactive la regla para el requerimiento de patrimonio
efectivo por ciclo económico, la empresa reportará en la celda C el saldo de
patrimonio efectivo que mantenga luego de su utilización.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
3. En las celdas D, F e I, la empresa reportará los porcentajes calculados según las
metodologías descritas en el en Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo Adicional, sus anexos y reportes respectivos.
4. En las celdas E, G, H y J, la empresa reportará el monto de requerimiento mínimo
por cada componente del patrimonio efectivo adicional, el que deberá coincidir con
los montos reportados en los reportes 4A, 4B y 4C.
5. En la celda K, la empresa reportará el saldo de provisiones genéricas voluntarias no
incluidas como patrimonio efectivo de Nivel 2, que usará para disminuir el
requerimiento de patrimonio efectivo adicional de los componentes no cíclicos.
6. En la fila “total requerimiento de patrimonio efectivo” (celda N), la empresa reportará
el requerimiento total de patrimonio efectivo, el cual es igual a la suma del
requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito, mercado y operacional
(B) más el total de requerimiento de patrimonio efectivo adicional (M).
7. En la fila “Patrimonio Efectivo (PE)”, la empresa reportará el total de patrimonio
efectivo a que se refiere el artículo 184° de la Ley General, el cual es informado en
el Reporte 3.
8. En la fila PE adicional / PE, la empresa dividirá el requerimiento total de patrimonio
efectivo adicional entre el total de patrimonio efectivo.
9. En la fila Superávit (déficit) global de patrimonio efectivo, la empresa calculará la
diferencia entre el patrimonio efectivo que posee (celda O) y su requerimiento global
del patrimonio efectivo (celda N).
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del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
METODOLOGIA PARA CLASIFICACIÓN Y PROVISIÓN
CARTERA ADJUDICADA Y/O ENTREGADA EN PAGO DE OBLIGACIONES AL FMV
S.A. Y OTRAS IFIS
1. CLASIFICACIÓN CREDITICIA DEL DEUDOR
La clasificación y cálculo de provisiones de la cartera adquirida en forma de pago (Por
ejemplo: Coneminsa) y otras IFIs, se efectuará de acuerdo a lo normado por la
resolución SBS N°11356-2008 y modificatorias.
1.1. Criterios Generales
a. La clasificación crediticia del deudor está determinada principalmente por la
capacidad de pago del deudor, a través de su flujo de caja y el grado de
cumplimiento de sus obligaciones. Asimismo, debe tomarse en consideración su
solvencia, las clasificaciones crediticias asignadas por otras empresas del sistema
financiero, así como su historial crediticio, entre otros elementos prudenciales.
b. En caso que el deudor tenga varios créditos en el FMV, su clasificación será la
correspondiente a la categoría de mayor riesgo, a menos que el saldo en dichos
créditos sea menor a S/. 100.00 (Cien Nuevos Soles) o al uno por ciento (1%) del
total de la deuda con la empresa (con un tope máximo de tres (3) Unidades
Impositivas Tributarias (UIT)), el que resulte mayor. La empresa primero consolidará
la clasificación correspondiente al deudor por modalidad de crédito aplicando el
criterio señalado anteriormente; luego consolidará las distintas modalidades por tipo
de crédito, aplicando el mismo criterio.
c. En caso el deudor tenga créditos en dos o más empresas del sistema financiero o,
en general, en cualquier patrimonio que deba reportar el Anexo Nº 6 “Reporte
Crediticio de Deudores- RCD”, el deudor será clasificado a la categoría de mayor
riesgo que le haya sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas acreencias
representen un mínimo del veinte por ciento (20%) en el sistema. La revisión de la
clasificación así efectuada se designará en los párrafos subsiguientes, como
“alineamiento”. Sólo se permitirá un nivel de discrepancia con respecto a esta
categoría.
d. El FMV deberá efectuar el procedimiento del alineamiento en forma mensual,
considerando la clasificación del deudor en base a la última información disponible
remitida por esta Superintendencia a través del “Reporte Crediticio Consolidado –
RCC”. La entidad deberá reportar igualmente la clasificación sin alineamiento en el
campo asignado en el “Reporte Crediticio de Deudores – RCD”.
e. Para fines de los literales c) y d) se considerará a los créditos directos y a los
créditos indirectos, excepto los créditos no desembolsados y las líneas no
utilizadas.
f.
Para efecto del alineamiento se deberá considerar a:
I. Las carteras de créditos mantenidas por empresas del sistema financiero,
incluidas las carteras castigadas que mantengan las empresas del sistema
financiero y las carteras de créditos de las empresas del sistema financiero
en liquidación.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
II. Las carteras de créditos que hayan sido transferidas mediante fideicomiso u
otro contrato similar, siempre y cuando la empresa del sistema financiero
transferente mantenga el riesgo de dicha cartera.
III. Las carteras de créditos transferidas que conforme el Reglamento de
transferencia y adquisición de cartera se encuentren obligados a seguir
reportando en el RCD.
1.2. Créditos de Deudores No Minoristas
a. Para clasificar a los deudores de la cartera de créditos no minoristas se deberá
tener en cuenta primordialmente el flujo de caja del deudor, lo que también incluye
el conocimiento del endeudamiento global de la empresa deudora con terceros
acreedores, del país y del exterior, y su nivel de cumplimiento en el pago de dichas
deudas.
b. Asimismo, expresamente se deberá considerar los posibles efectos de los riesgos
financieros relacionados a los descalces en moneda, plazos y tasas de interés de
los estados financieros de la empresa deudora y que pueden repercutir en su
capacidad de pago, incluyendo a las operaciones con instrumentos financieros
derivados.
c. Al evaluar el flujo de caja, se deberá tener presente el grado de sensibilidad frente a
variaciones en el entorno económico y regulatorio en el que se desenvuelve la
empresa deudora, así como el grado de vulnerabilidad a cambios en la composición
y calidad de su cartera de clientes y proveedores y en sus relaciones contractuales
con ellos. Se considerará adicionalmente para la clasificación, la calidad de gestión
de la empresa deudora y sus sistemas de información.
d. El incumplimiento del deudor en el pago de su deuda en los plazos pactados
presume una situación de flujo de caja inadecuado.
1.3. Créditos de Deudores Minoristas
a. Tratándose de la clasificación crediticia de los deudores minoristas, se tomará en
cuenta principalmente su capacidad de pago medida en función de su grado de
cumplimiento, reflejado en el número de días de atraso, así como en la clasificación
de los deudores en las otras empresas del sistema financiero, en caso de aplicación
del alineamiento.
b. Para los deudores minoristas, sólo se efectuará el alineamiento cuando la
clasificación en la entidad cuyas acreencias representen un mínimo del veinte por
ciento (20%) en el sistema sea de Dudoso o Pérdida.
c. Para el cálculo del alineamiento de los deudores minoristas no se tomará en cuenta
la información crediticia del deudor con más de mil ochocientos (1,800) días de
atraso.
d. En caso que la empresa otorgue financiamientos a deudores minoristas que
anteriormente formaron parte de la cartera que haya castigado o transferido con la
clasificación crediticia de Pérdida, antes de la expiración de un plazo de dos (2)
años, contados desde la fecha de castigo o transferencia, se deberá constituir una
provisión del cien por ciento (100 %) durante un (1) año.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
1.4. Responsabilidad de la clasificación
a. La clasificación crediticia del deudor es responsabilidad de la Unidad de Riesgos.
b. La unidad de Riesgos deberá elaborar trimestralmente el listado de los deudores no
minoristas que hayan sido reclasificados a una mejor categoría, debiendo indicar las
clasificaciones inicial y final. Dicho listado deberá ser informado al Directorio y estar
a disposición de la Superintendencia.
1.5. Revisión de la clasificación crediticia del deudor
a. La revisión de la clasificación crediticia del deudor es responsabilidad de la Unidad
de Auditoría Interna.
b. Los resultados de dicha revisión deberán ser reportados al Directorio, órgano
equivalente o Comité delegado, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de la
Gestión Integral de Riesgos. El Directorio u órgano equivalente deberá emitir
pronunciamiento al respecto, señalando su conformidad o la adopción de medidas
correctivas, debiendo dicho pronunciamiento constar en actas.
1.6. Periodicidad de la clasificación de Deudores No Minoristas
a. La clasificación de los deudores no minoristas debe realizarse por lo menos de
manera mensual. Los factores cualitativos y aquellos derivados de la información
financiera deberán ser evaluados al menos una vez al año o cuando se produzcan
hechos o eventos que puedan afectar la calidad crediticia del deudor.
b. Para los créditos de deudores clasificados como CPP, Deficiente y Dudoso, así
como para los refinanciados y reestructurados, la evaluación de los factores
cualitativos y financieros deberá realizarse al menos semestralmente.
1.7. Periodicidad de la clasificación de Deudores Minoristas
a. La clasificación de los deudores minoristas será efectuada por lo menos de manera
mensual.
1.8. Cobertura y periodicidad de la revisión de la clasificación de Deudores No
Minoristas
a. La Unidad de Auditoría Interna deberá revisar la clasificación de una muestra
representativa de la cartera de créditos de deudores no minoristas, cuando menos
cuatrimestralmente o según lo fijado en su plan anual conforme con el Reglamento
de Auditoría Interna, pudiendo variar la composición de la muestra en cada revisión.
La metodología para la determinación de la muestra representativa deberá estar
debidamente documentada y permanecer en todo momento a disposición de la
Superintendencia. Este órgano de control podrá requerir modificaciones a dicha
metodología.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 120 de
139
b. La metodología para la determinación de la muestra representativa deberá
considerar
entre otros criterios: las mayores exposiciones individuales, los
deudores que hubiesen sido objeto de alertas, los deudores que tuviesen atrasos
ocasionales de manera repetida y los deudores que hubiesen mejorado su
clasificación durante el último año. Deberá incluir asimismo a deudores de créditos
refinanciados y reestructurados, de créditos otorgados a las personas vinculadas a
la propia empresa del sistema financiero, y a los deudores reclasificados por la
empresa o por la Superintendencia.
c. En el caso de grupos económicos o de la presunción de riesgo único a que se
refiere el artículo 203º de la Ley General, la revisión se efectuará tomándolos como
un solo cliente.
1.9. Cobertura y periodicidad de la revisión de la clasificación de Deudores
Minoristas
a. Para la revisión de la clasificación de los deudores minoristas, se deberá
implementar controles automatizados permanentes. Asimismo, se deberá utilizar
análisis de integridad de datos y realizar análisis de muestras representativas, como
procedimientos de revisión, por lo menos una vez al año.
b. En el caso de grupos económicos o de la presunción de riesgo único a que se
refiere el artículo 203º de la Ley General, la revisión se efectuará tomándolos como
un solo cliente.
1.10. Presentación de la información
a. El resultado de la clasificación deberá informarse mensualmente a la SBS en un
plazo no mayor de quince (15) días calendario, contados desde el cierre del mes a
que corresponde la información de evaluación y clasificación del deudor, utilizando
para el efecto el Anexo Nº 5 “Informe de Clasificación de los Deudores de la Cartera
de Créditos” y el Anexo Nº 6 “Reporte Crediticio de Deudores- RCD” vigentes.
1.11. Operaciones Refinanciadas y/o Reprogramadas
a. Al momento de firmarse el contrato de refinanciación o de aprobarse la
reprogramación de pagos, según corresponda a un crédito refinanciado o
reestructurado, la clasificación de riesgo de los deudores deberá mantenerse en sus
categorías originales, con excepción de los deudores clasificados como Normal que
deberán ser reclasificados como Con Problemas Potenciales.
b. Posteriormente, la clasificación crediticia de los deudores refinanciados o
reestructurados podrá ser mejorada en una categoría, cada dos (2) trimestres,
siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de las cuotas pactadas, y
se encuentre cumpliendo las metas del plan de refinanciación. Si, por el contrario, el
deudor presenta atrasos en el pago de las cuotas pactadas o incumplimientos de
las metas acordadas o deterioro en su capacidad de pago de acuerdo con el
Capítulo II del presente Reglamento, la empresa supervisada deberá proceder a
reclasificar al deudor, inmediatamente, en una categoría de mayor riesgo.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
c. En caso que alguna refinanciación o reestructuración contemplase un período de
gracia, los criterios señalados en el párrafo anterior respecto a la mejora en la
clasificación crediticia del deudor se aplicarán a partir de la conclusión de dicho
período de gracia.
2. PROVISIONES
2.1 Tratamiento general
a. Las tasas mínimas de provisiones genéricas que el FMV debe constituir sobre los
créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos
indirectos, clasificados en categoría Normal son las siguientes:
Tipos de crédito
Créditos corporativos
Créditos a grandes empresas
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolventes
Créditos de consumo no-revolventes
Créditos hipotecarios para vivienda
Tasas de
Provisiones
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
b. Las tasas mínimas de provisiones específicas que el FMV debe constituir sobre los
créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos
indirectos, de deudores clasificados en una categoría de mayor riesgo que la
Normal son las siguientes:
Categoría de Riesgo
Categoría
con
Potenciales
Categoría Deficiente
Categoría Dudoso
Categoría Pérdida
Tabla 1
Problemas 5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Tabla 2
Tabla 3
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
c. En caso que los créditos cuenten con garantías preferidas autoliquidables
señaladas en el numeral 3.12 del Capítulo IV de la Resolución 11356-2008, el FMV
constituirá provisiones específicas por la porción cubierta, considerando un
porcentaje no menor al 1%.
d. En caso que los créditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas,
a pequeñas empresas, a microempresas o hipotecarios para vivienda cuenten con
garantías preferidas de muy rápida realización, de acuerdo a lo dispuesto en el
numeral 3.11 del Capítulo IV de la Resolución 11356-2008, el FMV constituirá
provisiones considerando porcentajes no menores a los señalados en la Tabla 3,
por la porción cubierta. Asimismo, en caso dichos créditos cuenten con garantías
preferidas, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 3.10 del Capítulo IV de la
Resolución 11356-2008, el FMV constituirá provisiones considerando porcentajes
no menores a los señalados en la Tabla 2, por la porción cubierta.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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e. Para los créditos de consumo pignoraticios que cuenten con las garantías preferidas
definidas en el inciso h) del numeral 3.10.3 del Capítulo IV, la empresa constituirá
provisiones considerando porcentajes no menores a los señalados en la Tabla 2,
por la porción cubierta.
f.
El FMV deberá constituir provisiones por la porción no cubierta por garantías
preferidas autoliquidables, garantías preferidas de muy rápida realización, garantías
preferidas, según corresponda al tipo de crédito, considerando porcentajes no
menores a los señalados en la Tabla 1.
g. Para efecto de provisiones, los créditos bajo la modalidad de arrendamiento
financiero y capitalización inmobiliaria, excepto los créditos de consumo, serán
considerados como créditos con garantías, debiéndose tomar en cuenta la calidad
de los bienes dados en arrendamiento financiero y capitalización inmobiliaria, así
como la valuación de los mismos, conforme a lo señalado en el numeral 3 del
Capítulo IV.
h. Para los créditos que cuenten con la responsabilidad subsidiaria de los gobiernos
centrales y sus agencias, bancos centrales, Fondo Monetario Internacional, Banco
Central Europeo, Banco de pagos Internacionales, bancos multilaterales de
desarrollo listados en el artículo 16° del Reglamento para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito, empresas del sistema financiero o del
sistema de seguros del país y del exterior, así como otras entidades con Riesgo II
de acuerdo con el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crédito, instrumentada en (i) cartas fianzas solidarias, (ii) avales, (iii)
aceptaciones bancarias, iv) pólizas de caución, v) seguro de crédito a la exportación
para financiamientos pre y post embarque, (vi) cartas de crédito, cartas de crédito
stand by o garantías similares, siempre que sean irrevocables con documentos
negociados sin discrepancias, (vii) derivados crediticios (únicamente total return
swap y credit default swap); o que cuente con cobertura de seguro de crédito
extendida por un patrimonio autónomo de seguro de crédito; o con cobertura de un
fondo de garantía constituido por Ley, o con la cobertura de riesgo del Fondo
MIVIVIENDA S.A., el requerimiento de provisiones corresponderá a la clasificación
crediticia de quien brinde la protección crediticia, por el monto cubierto,
independientemente de la clasificación del deudor y el tipo de crédito del deudor
original. Para la clasificación crediticia de las contrapartes que brinden la protección
crediticia se deberá usar los criterios señalados en el Capítulo II de la Resolución
11356-2008.
i.
Cuando los deudores, independientemente del tipo de crédito y de la garantía con
que cuenten, permanezcan clasificados en la categoría dudoso por más de 36
meses o en la categoría pérdida por más de 24 meses, deberán constituir
provisiones de acuerdo a las tasas señaladas en la Tabla 1. Dicho criterio no se
aplicará a los deudores cuya clasificación crediticia obedece a la aplicación del
procedimiento del alineamiento.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
j.
Página 123 de
139
Asimismo, para los créditos de consumo no-revolventes que cuenten con contratos
referidos a convenio de descuento por planilla de remuneraciones, la empresa
podrá constituir las provisiones de acuerdo a los porcentajes señalados en la Tabla
3 del presente numeral, siempre y cuando dichos convenios se consideren
elegibles, para lo cual deberán cumplir con las siguientes condiciones:
El empleador que efectúa el descuento debe encontrarse en clasificación
Normal al menos por los últimos 3 meses o ser instituciones del sector
público cuyo presupuesto dependa directamente del tesoro público. De no
contar el empleador con clasificación crediticia, la institución financiera
deberá evaluarlo y otorgarle una clasificación;
En el convenio se estipula que la empresa del sistema financiero tiene
primera preferencia de pago frente a otros acreedores o cuente con
garantía del empleador;
El convenio o la operativa implementada para el mismo, asegura que la
relación cuota/ingreso máxima admisible para el otorgamiento de los
créditos no representa más del 30%, considerando el ingreso neto
mensual (sueldo bruto menos descuentos de ley, descuentos ordenados
judicialmente y cualquier otro descuento con mejor prelación que la
empresa) del trabajador; y,
El Comité de riesgos u órgano que cumpla dicha función aprueba su
condición de elegible, confirmando que el convenio correspondiente
cumple con las 3 condiciones señaladas anteriormente.
Adicionalmente, para que los créditos otorgados en el marco de dichos convenios
elegibles puedan acogerse a este tratamiento preferencial, deberán encontrarse al
día en sus pagos.
Las empresas deberán remitir a la Superintendencia copia de los convenios
elegibles conforme con las condiciones señaladas, así como cualquier modificación
posterior que se produzca en los términos inicialmente pactados, en el plazo de
cinco (5) días posteriores a su suscripción.
2.2 Tratamiento de créditos con más de (90) días de atraso
a. Cuando el deudor posea algún crédito con un atraso mayor a noventa (90) días, la
empresa deberá realizar la mejor estimación de la pérdida que esperaría tener por
cada operación que posee el deudor. La estimación de este porcentaje de pérdida
esperada (PESP) para cada operación se realizará teniendo en cuenta la coyuntura
económica actual y la condición de la operación, incluyendo el valor de la(s)
garantía(s), la modalidad de crédito, el sector económico del deudor y la finalidad de
la operación, entre otros.
b. Para los créditos a pequeñas empresas, créditos a microempresas y créditos de
consumo (revolventes y no revolventes), el cálculo de la PESP estimada podrá
realizarse de acuerdo a las tasas de provisiones contempladas en el numeral 2.1.
del presente Capítulo, salvo que la empresa se encuentre autorizada a emplear
métodos basados en calificaciones internas para el cálculo del requerimiento de
patrimonio efectivo por riesgo de crédito correspondiente a dichas carteras, en cuyo
caso aplicará lo dispuesto en el párrafo anterior.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
c. El FMV deberá constituir como provisiones específicas el monto que resulte mayor
entre la PESP estimada y el tratamiento general indicado en el numeral 2.1.
2.3 Régimen General de Provisiones Procíclicas
a. Toda IFI deberá constituir las provisiones procíclicas de la categoría Normal de
acuerdo al Anexo I ”Régimen General de Provisiones Procíclicas”. Cabe indicar, no
obstante, que el FMV S.A. no aplica a provisiones procíclicas.
2.4 Constitución de provisiones
a. El FMV debe constituir las provisiones genéricas y específicas sobre los créditos
directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos.
También provisiones cambiarias crediticias en la medida que no se cumpla con lo
establecido con la Res. SBS N°041-2005.
b. Las provisiones constituidas se registrarán conforme a las disposiciones contenidas
en el Manual de Contabilidad.
c. Cuando las provisiones constituidas resulten menores a las requeridas, el Directorio
del FMV deberá informar a la SBS, conjuntamente con el reporte mensual del
patrimonio efectivo, las razones del referido incumplimiento. Dicha diferencia será
detraída, inmediatamente, del patrimonio efectivo, de acuerdo a lo dispuesto en la
Ley General.
d. En caso resulte procedente reclasificar un crédito hacia una categoría de menor
riesgo como resultado de una mejora en la capacidad de pago del deudor, el FMV
deberá reasignar el monto producto de la reversión de provisiones para la
constitución de otras provisiones, comenzando primero por las categorías de mayor
riesgo.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
ANEXO N° 6
METODOLOGIA PARA ANÁLISIS DE RIESGO DE CRÉDITO
ENTIDADES TECNICAS (ET)
1. Antecedentes
De acuerdo a la Resolución Ministerial N°102-2012-VIVIENDA, en su artículo 30.
Requisitos de inscripción en el registro de Entidades Técnicas; numeral 30.1 los
expedientes se presentan al FMV deben contener la siguiente documentación;
inciso b, Personas jurídicas, numeral b.7 establece que las Entidades Técnicas
deben presentar, entre otros, estados Financieros aprobados, como mínimo del
último ejercicio fiscal, para el cálculo de los ratios financieros que el FMV determine.
2. Documentos para el análisis de Estados Financieros
• Estados Financieros de los dos últimos periodos de la Entidad Técnica.
• Información Comercial de Central de Riesgos.
• Información Comercial de la Central de Riesgos SBS.
• Información de SUNAT.
3. Análisis de Estados Financieros
• Estados Financieros en formato pre establecido (Anexo 12).
• Ratios económicos financieros en formato pre establecido (Anexo 12).
4. Conclusión y recomendación
•
Memorando de conclusión y recomendación
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
ANEXO N° 7
AUTONOMIA DEL JEFE DE RIESGOS
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Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
ANEXO N° 8
CONTROL DE LÍNEAS: ALERTA AUTOMÁTICA
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del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
ANEXO N° 9
INFORME DE LINEAS DE CREDITO
INFORME Nº
A
:
- 2012 - FMV/OR
Eduardo Mendoza
Gerente de Operaciones
Gustavo Gonzalez de Otoya
Gerente Comercial
DE
:
Carlos Zapata Paulini
Jefe de la Oficina de Riesgos
ASUNTO
:
Líneas de crédito al 30.09.12
FECHA
:
29 de Octubre de 2012
Es grato dirigirme a Usted, a fin de remitirle el presente informe de líneas de crédito al mes
de Setiembre de 2012.
Asimismo, adjunto al presente informe, encontrará los siguientes anexos con la información
descrita a continuación:
a) Anexo 1:
b)
c)
d)
e)
f)
Anexo 2:
Anexo 3:
Anexo 4:
Anexo 5:
Anexo 6:
Cuadro Líneas + Exposición Total Setiembre -12, el cual incluye el detalle de
líneas, su utilización, saldo disponible, exposición máxima, entre otros.
Agrupa las IFI con Líneas 0% Utilizadas o sin utilización (NCM y/o CME + TP)
Agrupa las IFI con Líneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 0% < = 20%.
Agrupa las IFI con Líneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 20% < = 70%
Agrupa las IFI con Líneas Utilizadas (NCM y/o CME + TP) > 70%
Cuadro de Exposición Total FMV S.A. a Setiembre -12, el cual incluye monto de
colocaciones crediticias, fianzas solidarias y cartas fianza.
I. Utilización de líneas de Crédito (NCM y/o CME + TP + MC)
A continuación se presenta un cuadro comparativo respecto al nivel de utilización de líneas
de Productos Vigentes del FMV S.A. para los meses de Agosto y Setiembre 2012:
SUBSISTEM A
Ago-12
Sep-12
Utilización (%)
Utilización (%)
NCM y/o
CME
TP
NCM y/o
CME
TP
Variación
Ago-12 Set-12
NCM y/o
CM E
TP
BANCOS
74.97%
21.20%
77.98%
21.49%
4.01%
1.35%
CMAC
21.93%
10.14%
22.84%
10.95%
4.14%
8.06%
CRAC
35.47%
25.43%
40.35%
26.66%
13.78%
4.86%
EDPYM E
75.62%
0.00%
77.15%
0.00%
2.02%
FINANCIERA
64.19%
68.92%
63.73%
68.42%
-0.71%
-0.73%
CAC
37.78%
69.17%
40.70%
68.86%
7.74%
-0.45%
24.07%
71.81%
ADM INISTRADORA HIPOTECARIA
TOTAL
84.86%
68.99%
87.76%
3.42%
24.49%
4.09%
1.73%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
Fuente: Cuadro Colocaciones (Elaboración Propia), Recuperaciones (GF), Patrimonio
Efectivo (SBS), Pasivos(SBS), Clasificación de Riesgos (Elaboración Propia), Fianza
Solidaria (GF), Inversiones (Riesgo de Mercado).
De acuerdo a lo señalado en el cuadro anterior, existe un aumento en el mes de Setiembre
en la utilización de la línea del producto NCM y/o CME de 4.09% y aumento en la utilización
del producto TP en 1.73%.
La disminución en la utilización del producto Nuevo Crédito Mivivienda en Financieras de 0.71% se debe principalmente a la disminución en la utilización de Financiera TFC.
El aumento en la utilización del producto Nuevo Crédito Mivivienda en CRAC de 13.78% se
debe a la utilización principalmente de la línea de Crac Señor de Luren y CRAC Credinka.
El aumento en la utilización del producto Nuevo Crédito Mivivienda en CAC de 7.74% se
debe al incremento en la utilización de CAC Prestasur.
El producto MICONSTRUCCION registra líneas por un monto total de S/.18,963M y una
utilización de s/.1.35MM (7.11%).
II. Líneas de Crédito revisadas en Comité de Riesgos
a)
Nuevas Líneas de Crédito
En el mes de Septiembre de 2012 no se otorgaron nuevas líneas de crédito para canalizar
recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A
b)
Renovaciones y/o Ampliaciones y/o Rebalanceo de Líneas de Crédito
En el mes de Septiembre de 2012 no se otorgaron ampliaciones de líneas de crédito para
canalizar recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.
c)
Cancelación y/o Suspensiones de Líneas de Crédito
En el mes de septiembre de 2012 se canceló línea de crédito.
CMAC Paita
Acuerdo adoptado N° 01-12OR-2012, de fecha 26 de julio 2012, mediante la cual la Jefatura
de Riesgos haciendo uso de la discrecionalidad otorgada en Directorio en Sesión N°23 con
Acuerdo N° 2-23D-2011, acuerda aprobar lo siguiente:
Aprobación Cancelar las Líneas de Crédito de CMAC Paita.
III. Utilización de líneas de Crédito por Producto (NCM y/o CME + TP + MC)
En los gráficos presentados a continuación, puede observar la concentración de las IFI,
según la utilización de sus líneas de crédito por producto.
Producto: Nuevo Crédito MIVIVIENDA y/o Crédito MIVIVIENDA Estandarizado
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
NCM y/o CME
Nro IFIS
20
12
12
5
5
0
0%
>0% <=20%
>20% =70%
>70%
Producto: Nuevo Esquema de Financiamiento Complementario al BFH -Techo Propio
T ECHO PROPIO
Nro IFIS
17
20
10
6
4
2
0
0%
> 0% <= 20%
>20% =70%
>70%
Producto: MICONSTRUCCION
MICONST RUCCION
Nro IFIS
20
10
4
2
1
0
>0% <=20%
>20% =70%
>70%
0
0%
IV. IFIs con utilización de líneas superior al 70%
En el siguiente cuadro se muestran las IFIs que tienen una utilización de líneas de crédito
mayor al 70% (por producto), mostrando así la necesidad de iniciar las coordinaciones
respectivas a fin de renovar sus líneas de crédito a tiempo.
Es de precisar que se cuenta con una alerta automática de control de líneas, la cual se
activa cuando la utilización de la línea supera el 70%.
NCM y/o CME
ENTIDAD FINANCIERA (IFI)
Interbank
Edpyme Micasita
Banco de Crédito
Incasa
Banco Financiero
% UTILIZ.
97.42%
96.62%
93.01%
87.76%
70.07%
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
TP
ENTIDAD FINANCIERA (IFI)
Prestasur
Interbank
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139
% UTILIZ.
94.69%
79.95%
- Interbank: Tiene utilizado el 97.42% de la línea NCMV por lo que es necesario se termine
de negociar a la brevedad el pago de Adelanto de Flujos Futuros con Interbank, ya que
estamos llegando al máximo de línea a otorgar a una IFI la cual es el 30% de nuestro
patrimonio efectivo. En correo electrónico de fecha 24.09.12 la Gerencia de Finanzas
manifiesta que esta en proceso de negociación con Interbank.
- Edpyme Micasita: En el Comité de Riesgos, en Sesión Nº 03-2012 AC-02 del 16.03.12) se
aprobó ampliar la Línea NCMV y/o CME de S/. 49,420M a S/. 59,431M. (S/. 10,011M de
incremento); sujeto a condicionamientos establecidos en la utilización de la línea aprobada:
(1) A la aprobación, la utilización de la línea por S/. 928,000, se aplicará a cubrir la línea de
crédito que está sobregirada. (2) A la aprobación, la utilización de la línea por S/. 4,549,655,
se aplicará a atender 42 operaciones de la IFI, según relación; cuyos integrantes podrán ser
sustituidos/reemplazados con autorización de la Oficina de Riesgos. (3) Atender las 56
operaciones de la IFI por un total de S/.4,532, 613, siempre y cuando se haya realizado el
incremento de capital social de la IFI por US$ 4,000,000 y esté debidamente suscrito,
pagado e inscrito en Registros Públicos. (4) Cualquier otra nueva solicitud de ampliación de
línea, posterior a la línea aprobada que les comunicamos, deberá tener como condición
mínima para iniciar su evaluación, que el incremento de capital social de la IFI por US$
4,000,000, esté debidamente suscrito, pagado e inscrito en Registros Públicos. A la fecha
tiene acuerdo de incremento de capital de US$4MM, el cual ha sido debidamente autorizado
por la SBS y se encuentra en Testimonio de Escritura Pública e ingresado a Registros
Públicos e inscrito el incremento de capital social en S/.10,799,998.00. Edpyme Micasita ha
solicitado ampliación de su línea de crédito NCMV por s/.30MM, la cual se encuentra en
evaluación en la Oficina de Riesgos.
- BCP: Se cerró el proceso de negociación de la operación de pago de Adelanto de Flujos
futuros. El BCP efectuó el pago el 22.08.12 por s/.188,036,933.
- Incasa: Ya tiene utilizado el 87.76%, en el Comité de Riesgos en sesión presencial N° 0109CR-2012, realizada el 19 de octubre se aprobó ampliar la Línea NCMV de S/.36,000M
hasta S/.49,000M (incremento de S/.13,000M).
- Banco Financiero: Se recomienda que la Gerencia Comercial efectué las coordinaciones
correspondientes con la IFI a fin de evaluar la ampliación de líneas.
- Prestasur: Se recomienda que la Gerencia Comercial efectué las coordinaciones
correspondientes con la IFI a fin de evaluar la ampliación de líneas.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 132 de
139
Líneas y Colocaciones por Producto
En
el
siguiente
cuadro se observa el
total de líneas de
crédito vigentes para
el producto NCMV
y/o CME, el cual es
de S/. 3,036MM con
una utilización del
71.81% (S/. 2,180.4
MM), para Techo
Propio
es
de
S/.500.62 MM con
una utilización de
24.49%
(S/.122.6
MM)
y
para
MICONSTRUCCION
es de S/.18.96 MM
con una utilización de
7.11% (S/.1.35 MM)
3,000,000
2,850,000
2,700,000
2,550,000
2,400,000
2,250,000
2,100,000
1,950,000
1,800,000
1,650,000
1,500,000
1,350,000
1,200,000
1,050,000
900,000
750,000
600,000
450,000
300,000
150,000
-
Miles S/.
2,304,347
MC
1,349
TP
122,597
1,251,749
NCM y/o
CME
17,614
2,180,401
378,023
856,111
Colocacion
Disponible
V. IFIs con mayor utilización de sus Líneas de Crédito Totales (NCM y/o CME + TP) y
con mayor monto de colocaciones
•
Las IFIs que han tenido el mayor porcentaje de utilización de sus líneas de crédito
totales (NCMV y/o CME +TP) son las siguientes:
Línea Total
% del FMV en
Colocaciones
Línea de
% Utilización
Hipotecarias
Crédito
de Líneas
de IFI
Miles S/.
IFI
Interbank
Banco de Crédito
•
714,000
692,130
95.95%
91.64%
30.14%
91.64%
Disponible
Incremento
Máximo a
Máximo a
Utilizar
Utilizar Miles
Miles
S/.
S/.
900,693
20,756
900,693
71,515
Además, las IFIS que han tenido los mayores montos de colocación de productos
vigentes total son las siguientes:
IFI
Banco de Crédito
Interbank
Banco Continental
Financiera TFC S.A.
Colocación
% del FMV en
Productos
Colocaciones
Vigentes
Hipotecarias
Miles
de IFI
S/.
634,297
9.85%
685,063
30.14%
351,691
6.20%
61,739
98.86%
Disponible
Máximo a
Utilizar Miles
S/.
900,693
900,693
900,693
312,996
Incremento
Máximo a
Utilizar
Miles
S/.
71,515
20,756
66,483
1,144
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
Página 133 de
139
VI. Riesgo Único
Del análisis efectuado, se puede apreciar que el Riesgo Único se mantiene dentro de los
límites establecidos del 30% del Patrimonio Efectivo del FMV S.A; sin embargo es de notar
un incremento sustancial en la exposición del BBVA, por mayor exposición en monto
invertido superior al límite de inversión, motivado principalmente por depósito de los
adelantos de flujos de BCP y por transferencia de fideicomisos CRC/PBP:
RIESGO UNICO
30.09.2012
C
Banco de Crédito
A+
Financiera Edyficar
A-
Riesgo Unico BCP
Límite de
Inversión
MM S/.
Monto
Invertido
MM S/.
Línea de
Crédito
Total MM
S/.
Monto
de
Crédito
Global
MM S/.
Línea
Global
MM
S/.
(2)
Exposi
ción
Total
MM S/.
(3)
30%
Patrimonio
Efectivo
FMV
(1)
Exceso
(Déficit)
(1) - (2)
MM
S/.
Sobre la
línea
Exceso
(Déficit)
(1) - (3)
MM
S/
Sobre lo
utlizado
25
7
804
746
829
753
901
72
2
0
6
6
8
6
901
757
148
759
27
7
810
753
838
759
901
63
141
Scotiabank Perú
A+
172
0
443
280
615
280
901
285
620
Crediscotia
A
118
55
2
2
120
57
901
781
844
Riesgo Unico Scotiabank
290
55
445
282
735
338
901
166
563
Banco Continental (**)
A+
170
401
664
419
834
820
901
66
81
CRAC Nuestra Gente (*)
B+
35
9
25
8
60
17
848
364
407
205
410
690
427
895
837
901
6
64
Riesgo Unico BBVA
C : Clasificación
Fuente Oficina de Riesgos
(*) s/.848MM es el MIN 30% del patrimonio efectivo del FMV ó 7 veces patrimonio de la IFI
(**) Se ha incrementado la exposición por mayor utilización en Inversión.
VII. Fianzas
•
Las Fianzas Solidarias al 30.09.12, recibidas para el programa Techo Propio, se
encuentra concentrada el 90.11% en dos IFIs: Interbank 65.53% y Financiera TFC
24.58%.
•
Las Cartas Fianzas al 30.09.12, recibidas para el programa Techo Propio, se
encuentra concentrada el 81.05% en cuatro IFIs: CRAC Señor de Luren 25.05%,
BCP 16.27%, BBVA 5.74% y Financiera TFC 33.99%, habiendo esta última
registrado un incremento sustancial en cartas fianzas recibidas, pasando de
S/.5,433M dic-11 a S/.66.7MM a set-12; sobre el particular el Comité de Riesgos en
sesión presencial No 06-2012, realizada el 25 de julio acordó recomendar que las
cartas fianzas y fianzas solidarias recibidas de Financiera TFC se limiten a una vez
su patrimonio, en tanto la IFI supere las debilidades encontradas.
Conclusiones y Recomendaciones
Alerta
a. CMAC Paita: La OR recomendó vía Memorando N°105-2012-FMV/OR con fecha
23.03.2012 dirigido a Gerencia Comercial y Gerencia de Operaciones, se evalúe la
activación de la Cesión de Derechos sobre la cartera de sub préstamos hasta por el
monto que adeude al FMV, según Convenio de Canalización de Recursos del FMV. En
Comité de Riesgos N°09-04-CR-2012 con fecha 25.04.2012 se acordó activar la
cláusula décimo tercera del convenio de canalización de recursos de COFIDE con
CMAC Paita. Con carta N°348-2012-FMV/GG del 07.05.2012 se procedió a instruir al
Factor Fiduciario COFIDE proceda con la activación de la cláusula décimo tercera del
convenio de canalización de recursos de COFIDE con CMAC Paita.
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
A la fecha falta culminar operativamente la liquidación y transferencia de cartera. Al
31.08.12 la Gerencia de Operaciones (GO) no reporta saldo en la posición de CMAC
Paita. El 20.09.12 en vista de la cesión de cartera efectuada por CMAC Paita y
tomando en cuenta que el 31.08.12 la GO no reporta adeudo de CMAC Paita, EL Jefe
de la OR acordó cancelar la línea de crédito de CMAC Paita.
b. Edpyme Micasita: Se le amplió la línea de crédito. Cualquier otra nueva solicitud de
ampliación de línea, posterior a la línea aprobada que les comunicamos, deberá tener
como condición mínima para iniciar su evaluación, que el incremento de capital social
de la IFI por US$ 4,000,000, esté debidamente suscrito, pagado e inscrito en Registros
Públicos. A la fecha tiene acuerdo de incremento de capital de us$4MM, el cual ha
sido debidamente autorizado por la SBS y se encuentra en Testimonio de Escritura
Pública e ingresado a Registros Públicos e ingresado a Registros Públicos e inscrito el
incremento de capital social en S/.10,799,998.00. Edpyme Micasita ha solicitado
ampliación de su línea de crédito NCMV por s/.30MM, la cual se encuentra en
evaluación en la Oficina de Riesgos.
c. Financiera TFC:
El Comité de Riesgos en su Sesión No. 06 del 25.06.12 acordó:
1) Teniendo en cuenta que la posición patrimonial, calidad de cartera y cobertura de
provisiones se encuentran debilitadas:
• Ratificar la suspensión de las líneas de crédito.
• Cancelación de la línea de inversión; la cual se encuentra actualmente suspendida.
• Recomendamos que las Cartas Fianzas y Fianzas Solidarias recibidas se limiten a
una vez su patrimonio, en tanto la IFI supere las debilidades encontradas.
• Que la Gerencia de Operaciones inicie y consolide un plan de ordenamiento de las
garantías hipotecarias sin constituir de los subprestatarios de la IFI.
2) Cualquier solicitud de levantamiento de suspensión y/o ampliación de línea a ser
solicitada por la IFI, posterior a lo aprobado en el punto 1 de la presente propuesta, se
aprueba tener como condición mínima para su evaluación, lo siguiente:
• Fianza Solidaria de su principal accionista y/o presidente de Directorio y/o garantías
a satisfacción de la Oficina de Riesgos del FMV.
• Incrementar su patrimonio a niveles que posibiliten por lo menos un ratio de capital
global de 13.5% sostenible en el tiempo.
• Sanear la cartera atrasada, pesada, criticada y alto riesgo, llevándolas a niveles
adecuados de riesgo de su segmento; las cuales deben estar a satisfacción de la
Oficina de Riesgos del FMV.
• Coberturar adecuadamente con provisiones la cartera atrasada, pesada, criticada y
alto riesgo de la IFI, de acuerdo al segmento y a satisfacción de la Oficina de Riesgos
del FMV.
• Constituir las garantías hipotecarias de los subprestatarios de la IFI dentro de los
plazos establecidos en los contratos y/o convenios.
3) La Oficina de Riesgos deberá continuar con su estricto seguimiento a la IFI. De
concretarse un mayor deterioro de los indicadores de la IFI, la Oficina de Riesgos
procederá a actuar de acuerdo a lo establecido en el Convenio de Canalización de
Recursos de COFIDE con Financiera TFC.
Es de precisar que debido a debilidades en calidad de cartera, cobertura
provisiones y recuperación de cartera de la IFI, por Acuerdo de Sesión de Comité
Riesgos N° 02-09CR-2012, realizada el 19 de octubre, se aprobó se proceda
acuerdo a lo establecido en el Inciso B de la clausula décimo tercera del Convenio
Canalización de Recursos de COFIDE con Financiera TFC.
de
de
de
de
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
d. Clasificadora: Se reitera la recomendación que Edpyme Micasita, Incasa y las CAC´s
sean evaluadas por una clasificadora de riesgo a fin de contar con una clasificación de
riesgo global con una nota por fortaleza financiera; recomendación que la GC debe
trasladar a las IFI. La GC deberá informar a OR sobre lo actuado.
Alerta Especial
a. Interbank: Es necesario se termine de negociar a la brevedad el pago de Adelanto de
Flujos Futuros con Interbank, ya que estamos llegando al máximo de línea a otorgar a
una IFI la cual es el 30% de nuestro patrimonio efectivo.
b. BCP: Pese al adelanto de flujos efectuado por la IFI y teniendo en cuenta sus
consumos mensuales de utilización de línea, se proyecta que en cinco meses esté
topando el Límite de la Línea.
c. BBVA: Se reitera que se mantiene un incremento sustancial en la exposición del
BBVA, por mayor exposición en monto invertido superior al límite de inversión;
motivado principalmente por depósito de los adelantos de flujos de BCP y por
transferencia de fideicomisos CRC/PBP.
d. CAC Santa María Magdalena: El Comité de Riesgos en sesión presencial N° 0309CR-2012, realizada el 19 de octubre acordó se suspenda las Líneas de Crédito a la
IFI; asimismo acordó citar a la brevedad posible al Presidente y Gerente General de
CAC Santa María Magdalena.
Sin otro particular, quedamos a vuestra disposición para las consultas o coordinaciones que
estimen pertinentes.
Atentamente,
Carlos Zapata Paulini
Jefe de la Oficina de Riesgos
CC:
Presidencia de Directorio
GG
OPD
FMV/OR
CZ/mr
Adjunto: Anexos 1, 2, 3, 4, 5 y 6
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
ANEXO 10
CALCULO DE PROVISIONES CRITERIO UNIFORME
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Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
ANEXO 11
FIANZAS SOLIDARIAS Y CARTAS FIANZAS
“Decenio de las personas con discapacidad en el Perú”
“Año de la Integración Nacional y el Reconocimiento de Nuestra Diversidad”
San Isidro, 06 de noviembre de 2012
CARTA Nº
- 2012- FMV/GG
Señor
Roberto M Sala Rey
Director General Administración
Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento
Paseo de la República 3631
San Isidro
Asunto:
Fianzas Solidarias y Cartas
Programa Techo Propio – BFH.
Fianzas
recibidas.
Referencia: Convenio por Encargo para la Ejecución del Bono
Familiar Habitacional en las Modalidades de Aplicación:
Adquisición de Vivienda Nueva, Construcción en Sitio y
Mejoramiento de Vivienda.
De nuestra mayor consideración:
Por medio de la presente nos dirigimos a vuestro despacho, a fin de informarle que en el
marco del convenio de la referencia, estamos remitiendo adjunto al presente el reporte de
fianzas solidarias y cartas fianzas recibidas del programa techo propio - BFH.
Sin otro particular, estamos a su disposición, para las coordinaciones que estimen
conveniente.
Atentamente,
Gerardo Freiberg Puente
Gerente General
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
FMV S.A.
OFICINA DE RIESGOS
REPORTE DE FIANZAS
Al 30.09.12
(En nuevos soles)
N°
Nombre de IFI
BANCOS
1 Interbank
2 Banco de Crédito
3 Banco Financiero
4 Banco Continental
5 Banco Interamericano de Finanzas
6 Scotiabank Perú
7 Banco de Comercio
8 HSBC Bank Perú
9 Banco Falabella Perú
10 Banco de la Microempresa (Mibanco)
11 Banco Ripley
12 Citibank
13 Santander Perú S.A.
14 Deutsche Bank Perú
Sub Total
CMAC
15 Caja Metropolitana de Lima
16 CMAC Sullana
17 CMAC Huancayo
18 CMAC Cusco
19 CMAC Trujillo
20 CMAC Tacna
21 CMAC Piura
22 CMAC Ica
23 CMAC Paita
24 CMAC Arequipa
25 CMAC Maynas
Sub Total
CRAC
26 CRAC Señor de Luren
27 CRAC Nuestra Gente
28 CRAC Credinka
29 CRAC Prymera
30 CRAC Sipán
Sub Total
EDPYME
31 Edpyme Micasita
32 Edpyme Nueva Visión
Sub Total
FINANCIERA
33 Financiera TFC S.A.
34 Financiera Edyficar
35 Crediscotia Financiera S.A.
36 Financiera Confianza
37 Financiera CREAR
38 Amérika Financiera
Sub Total
CAC
39 CAC Santa María Magdalena
40 CAC Abaco
41 CAC San Martin de Porres
42 CAC Prestasur
43 CAC San Francisco
Sub Total
ADMINISTRADORA HIPOTECARIA
44 Incasa
Sub Total
TOTAL
Clasificación
de Riesgo
(*) Patrimonio
Efectivo por IFI
(II)
Cartas
Fianzas
Fianzas
Solidarias
Total
(V=III+IV)
Patrimonio
Efectivo por IFI
/Total
(veces)
I
II
III
IV
V
VI
Responsabilidad por Recursos BFH
A
A+
AA+
A
A+
B
AAA
B+
A
A
A-
INTERBANK
2,817,759,320
1,866,485
CREDITO
8,362,687,720
31,958,870
FINANCIERO
564,896,730
4,691,423
CONTINENTAL
4,864,857,820
11,265,821
INTERAMERICANO
648,721,060DE FINANZAS
9,521,191
SCOTIABANK
3,000,914,920
5,044,849
DE COMERCIO
171,195,420
3,667,554
HSBC 498,290,210
975,101
FALABELLA
382,392,400
PERÚ
MI BANCO
705,567,550
446,292
BANCO 189,149,250
RIPLEY
CITIBANK
567,967,850
BANCO 311,274,070
SANTANDER PERU1,541,155
DEUTSCHE
134,215,610
BANK
70,978,740
B
B
B
B
BBBC+
CB+
C+
120,332,537
212,318,653
189,029,197
217,912,491
285,283,112
92,269,968
265,789,175
91,773,189
31,525,181
CMAC AREQUIPA
380,237,340
51,959,929
138,600
2,290,640
1,118,232
4,409,625
109,917
8,067,014
C+
B+
BB
C-
74,816,830
121,158,020
43,564,630
15,521,810
10,645,180
49,196,458
49,196,458
B
C
17,672,330
39,707,320
1,386,000
1,386,000
BAA
B
B
B+
FINANCIERA
44,713,680
TFC
FINANCIERA
308,392,530
EDYFICAR
CREDISCOTIA
524,263,650
89,497,800
102,641,360
91,181,580
B
N.C.
N.C.
C+
C
52,604,335
56,478,078
38,496,060
15,874,563
8,365,849
B
15,259,681
66,748,506
66,748,506
196,376,718
(*) Patrimonio Efectivo por Banc, Fin, Cmac, Edpy y Crac -jl12 Incasa ago12 y Cac ma-12 Fuente Estadísticas SBS
Fuente: SBS, Fenacrep, Gerencia de Operaciones FMV
218,353,877
15,350,154
16,722,988
250,427,018
899,140
899,140
81,903,623
81,903,623
333,229,781
220,220,362
47,309,024
21,414,411
11,265,821
9,521,191
5,044,849
3,667,554
975,101
446,292
1,541,155
321,405,758
0.08
0.01
0.04
0.00
0.01
0.00
0.02
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
138,600
2,290,640
1,118,232
4,409,625
109,917
8,067,014
49,196,458
899,140
50,095,598
0.00
0.01
0.01
0.00
0.00
0.00
0.00
0.05
0.00
0.00
0.00
0.66
0.01
0.00
0.00
0.00
1,386,000
1,386,000
0.00
0.03
148,652,129
148,652,129
3.32
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
529,606,499
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Manual de Riesgo de Crédito
del Fondo MIVIVIENDA S.A.
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139
ANEXO 12
Estados Financieros Entidades Técnicas
DESARROLLO Y CONSTRUCCION RURAL S.A.C.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Al 31 de Diciembre del 2010 y 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Totales
2010
VENTAS NETAS (ingresos Operacionales)
DESARROLLO Y CONSTRUCCION RURAL S.A.C.
Totales
%
2011
ACTIVO
%
498,575.00
894,562.00
0.00
0.00
Otros Ingresos Operacionales
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del 2010 y 2011
(Expresado en Nuevos Soles)
Totales
Totales
2010
Inversiones Financieras
Clientes (Cuentas por Cobrar Comerciales) (neto)
TOTAL INGRESOS
894,562.00 100.00
Cuentas por Cobrar a partes relacionadas
0.00 Proveedores (Ctas x Pagar Comerciales)
317,488.00
19.64 Cuentas por Pagar a partes relacionadas
0.00
0.00
0.00 Tributos por Pagar
630,500.00
1.39
6,400.00
0.40 Ctas. por pagar diversas
-202,361.00
0.00
-454,710.00
0.00
Gastos Diferidos
0.00
0.00
0.00
0.00 Otras Cuentas por Pagar
0.00
0.00
0.00
0.00
Suministros Diversos
0.00
0.00
0.00
0.00 Clientes anticipos
obras en proceso
166,190.00
33.52
313,570.00
TOT ACTIVO CORRIENTE
191,338.00
38.59
1,278,023.00
59.41
49.17
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS
-65,234.00
13.08
-76,524.00
8.55
(-) GASTOS DE VENTAS
-21,471.00
4.31
-23,541.00
2.63
ACTIVO NO CORRIENTE
-5,897.00
0.66
Otras Cuentas por Cobrar
-4,547.00
(-) Depreciacion y Amort. Acumul
Activos Intangibles (neto)
39.00 Remuneraciones por pagar
19.40 Ventas diferidas
79.06 TOTAL PASIVO CORRIENTE
0.00
0.00
0.00
306,885.90
61.90
338,811.00
-2,465.00
-0.50
-249.00
0.00
0.00
0.00
333,890.00
37.32
0.00
0.00
0.00
-8,296.00
1.66
-12,546.00
1.40
PATRIMONIO
TOT ACTIVO NO CORRIEN
21,225.00
1.31
0.00
0.00
0.00
1.29
12,525.00
0.77
2,587.00
0.52
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
165970.9
33.48
472500
29.23
21234
4.28
658741
40.75
231,851.90
46.77
1,164,991.00
72.06
0.00
0.00
0.00
61.41
338,562.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3,241.00
0.65
12,547.00
0.78
3,241.00
0.65
12,547.00
0.78
0.00
20.94 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
0.00
Capital Social
64,000.00
12.91
64,000.00
3.96
0.00
0.00
0.00
0.00
Capital adicional
0.00
0.00
0.00
0.00
39.45
321,344.00
35.92
Resultados Acumulados
0.00
0.00
53,703.00
3.32
196,666.00
39.67
321,344.00
19.88
-58,999.80
11.83
-96,403.00
10.78
0.00
0.00
0.00
260,666.00
52.58
439,047.00
27.16
27.61
224,941.00
25.15
100.00
1,616,585.00
100.00
0.00
(-) OTROS EGRESOS
0.00
Resultados del Periodo
Reservas Legales
TOTAL PATRIMONIO
UTILIDAD (o perdida) NETA
7.19
0.00
6,413.00
196,666.00
(+) OTROS INGRESOS
(-) Impuesto a la Renta (30%)
35,647.00
0.00
41.11
Otros Activos
304,420.90
-0.02 Beneficios Sociales
0.00
0.00
%
0.00
20.96 Deudas a Largo Plazo
204,962.00
(+) INGRESOS FINANCIEROS
2011
PASIVO NO CORRIENTE
Inmuebles Maquinaria y Equipos (neto)
Utilidad (o perdida) Antes de Impuesto a la Renta
0.00
2.53
0.00
0.00
296,214.00
(-) GASTOS FINANCIEROS
0.00
12,564.00
0.00
50.83
%
0.62 Sobregiros Bancarios
6,895.00
439,852.00
UTILIDAD OPERATIVA
0.00
10,065.00
Existencias (Mercaderias)
-454,710.00
(-) DEPRECIACION
1.15
Otras Cuentas por Cobrar
40.59
UTILIDAD BRUTA
5,689.00
0.00
-202,361.00
Totales
Totales
2010
0.00
0.00
(+) INVENTARIO FINAL
COSTO DE VENTAS (Operacionales)
PASIVO Y PATRIMONIO
%
0.00
(-) INVENTARIO INICIAL
(-) COMPRAS
2011
PASIVO CORRIENTE
Caja/Bancos
(-) Descuentos, rebajas y Bonificaciones concedidas
498,575.00 100.00
%
ACTIVO CORRIENTE
137,666.20
495,758.90
TOTAL ACTIVO
100.00
1,616,585.00
100.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
495,758.90
0.00
DETERMINACION DE RATIOS FINANCIEROS Y ANALISIS
RATIOS DE
2010
Variación
dic10dic11
Unid
Med
2011
LIQUIDEZ
Liquidez General
Prueba Ácida
Prueba Defensiva
0.83
0.80
0.02
1.10
1.09
0.01
veces
veces
veces
33%
37%
-65%
SOLVENCIA
(APALANCAMIENTO)
Deuda Tot respecto al Patrimonio
Deuda Largo Plazo respecto al Patrimonio
Deuda Total respecto al Activo
Deuda Largo Plazo respecto al Activo No Corr
0.90
0.01
0.47
0.01
2.68
0.03
0.73
0.04
%
%
%
%
197%
0%
54%
0%
Rotacion de Caja Bancos
4.11
4.05
dias
-1%
GESTION
Rotacion Anual de Ctas x Cob
0.03
0.35
veces
1308%
Periodo de Cobranza de Ctas. x Cob
9.07
127.77
dias
1308%
RENTABILIDAD
Rentabilidad sobre el Patrimonio (Return On Equity) ROE
Rentabilidad sobre Activos (Return On Assets) ROA
0.53
0.40
0.51
0.20
%
%
-3%
-50%
Fuente: Propia empresa
Elaboracion: OFICINA DE RIESGOS
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ACERCA DE LA SITUACION FINANCIERA
La Entidad Técnica fue constituida 01.05.2008. Es cliente con estado de activo y habido en SUNAT.
La Entidad Técnica Registra buenos niveles de liquidez general. Su nivel de endeudamiento sobre el patrimonio fue de 0.90% en el 2010 y 2.68% en el 2011. Cuenta con margen operativo y neto positivos. Su patrimonio es de S/. 439,047.
La Entidad Técnica no cuenta con información en el sistema financiero.
La Entidad Técnica registró cuatro omisos tributarios por renta de 3ra e IGV durante los meses de mayo y abril del 2012. La entidad técnica presentó en documentos adjuntos del 24.09.12 la cancelación de los tributos por IGV. Por otro lado, TELEFONICA MOVILES SA consideraba que el comportamiento de esta entidad es deficiente/dudoso en el
periodo 2009 y 2010. En documento adjunto del 24.09.12 se presentó la cancelación de algunas de las facturas correspondientes a los años 2009 y 2010. En documento adjunto del 09.10.12, la entidad afirma que en la constancia de presentación figura deuda, mas no pago, en la parte de omisos tributarios por IGV debido a que la declaración y
el pago no son simultáneos. En cuanto a la situación de deuda con TELEFONICA, afirma que está solucionado pero sufrió un retraso involuntario. Sin embargo, en documento del 26.10.12 presentado por la entidad técnica se especificó la cancelación de S/. 1,803 y S/. 2,552 correspondientes a los omisos tributarios por renta de 3era categoría.
Por tro lado, a la fecha Informa del Perú no le registra información negativa.
El representante legal y Gerente General de la Entidad Técnica MUÑOZ TABOADA, ERIKA MILUSCA está clasificado normal 100%. Es contribuyente activo y habido en SUNAT. No presenta información en contra.