Las transacciones en moneda extranjera en el Nuevo PGC

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Las transacciones
en moneda extranjera
en el Nuevo PGC
Juan Manuel Pérez Iglesias
Inspector de Hacienda del Estado. Miembro del Grupo de Trabajo Constituido por el ICAC
para elaborar un documento base para reformar el Plan General de Contabilidad
Este artículo tiene como finalidad revisar el contenido de un trabajo publicado en esta misma revista en el que se analizaban los principales cambios
incluidos en el borrador de Plan General de Contabilidad publicado en la
Web del ICAC el 19 de febrero de 2007.
El texto aprobado por el Gobierno apenas introduce modificaciones en
el texto publicado en febrero. La principal novedad es la simplificación
introducida en el PGC PYMES al excluir de su ámbito de aplicación a las
empresas cuya moneda funcional sea distinta del euro.
1
Introducción1
1. INTRODUCCIÓN
2. PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD DE 1990 Y
NORMAS PARA LA FORMULACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DE 1991
3. LA REFORMA CONTABLE. PRINCIPALES CAMBIOS
4. SIMPLIFICACIONES INCLUIDAS EN EL PGC PYMES
5. CONCLUSIONES
6. SUPUESTOS PRÁCTICOS
70
La globalización de la actividad económica ha traído
consigo el aumento de las transacciones en moneda
extranjera y que numerosas empresas españolas desarrollen su actividad mediante su participación en
sociedades o sucursales radicadas fuera de la Unión
Europea.
Como consecuencia de este proceso de internacionalización, las cuentas anuales de las compañías muestran saldos denominados en una divisa distinta del
euro que es necesario convertir a la moneda en que
se presentan los estados financieros en España.
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A continuación se analizarán las principales modificaciones incorporadas en el nuevo PGC sobre esta
materia que ha tomado como referente las principales
normas comunitarias: A saber, Norma internacional de contabilidad nº 21 (NIC 21) “Efectos de las
variaciones de los tipos de cambio de la moneda extranjera” y nº 29 (NIC 29) “Información Financiera
en Economías Hiperinflacionarias, adoptadas por la
Comisión Europea2 (en adelante, CE).”
Con la finalidad de buscar un enfoque comparativo,
comenzaremos con una breve referencia a los contenidos del PGC de 1990 sobre moneda extranjera, para
continuar con el análisis de los nuevos criterios que
incorpora el PGC 2007 y concluir con una serie de
ejemplos que contribuyan a una mejor comprensión de
las citadas modificaciones.
2
PGC 1990 y normas
para la formulación
de las cuentas anuales
consolidadas de 1991
1 Las opiniones incluidas en este artículo son fruto de las reflexiones personales de su autor.
2 Reglamento (CE) nº 1725/2003, de la Comisión de 29 de septiembre de 2003, modificado posteriormente por el Reglamento
(CE) nº 2238/2004, de la Comisión de 29 de diciembre de 2004
y por el Reglamento (CE) nº 708/2006, de la Comisión, de 8 de
mayo de 2006.
3 La definición de partida monetaria y no monetaria está recogida en el punto 10 de la introducción de las Normas para la
Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas, aprobadas
por el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre. En su
desarrollo, podemos afirmar que son partidas monetarias la
tesorería, créditos, débitos o valores representativos de deuda
(entre otros, valores de renta fija) en la medida en que se van
a cobrar o pagar con una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
2.1
Cuentas anuales individuales
2.1.1
Partidas monetarias3 y no monetarias
La Norma de valoración 14ª. Diferencias de cambio
en moneda distinta del euro4, incluida en la quinta
parte del PGC de 1990 regulaba en sus tres primeros
apartados el tratamiento contable de las diferencias
de cambio originadas en el Inmovilizado material e
inmaterial, existencias y valores de renta variable5, fijando un tratamiento contable que analizaba el riesgo
de cambio y la depreciación de estos bienes de forma
conjunta, debiéndose contabilizar al cierre del ejercicio
la correspondiente provisión si el valor de mercado de
estos activos era inferior a su valor neto contable.
Por el contrario, las partidas monetarias debían figurar
al cierre del ejercicio al tipo de cambio vigente en ese
momento. Las diferencias que surgían en la conversión
de la tesorería en moneda distinta del euro, respecto
al tipo de cambio de la fecha en que se incorporaba
al patrimonio se inscribían en la cuenta de pérdidas
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y ganancias, mientras que para el resto de partidas
monetarias (valores de renta fija, créditos y débitos)
el criterio de imputación inspirado en el principio de
prudencia establecía un tratamiento asimétrico. Las
diferencias negativas siempre debían imputarse a
resultados en tanto que las positivas sólo podían contabilizarse en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando
para cada grupo homogéneo, clasificado en función del
ejercicio de vencimiento y de la moneda, se hubieran
imputado a resultados diferencias negativas en ejercicios anteriores o en el propio ejercicio (a estos efectos
se agrupaban aquellas monedas que, aún siendo distintas, gozasen de convertibilidad6 oficial en España).
4 El Real Decreto 2814/1998, de 23 de diciembre, por el que
se aprueban las normas sobre los aspectos contables de la
introducción del euro, establece en su Disposición final 1ª que
a partir del 1 de enero de 1999, las referencias a la moneda extranjera se entenderán realizadas a “moneda distinta del euro”.
5 En la consulta número 1 publicada en el Boletín del Instituto de
Contabilidad y Auditoría de Cuentas (BOICAC) número 56, de
diciembre de 2003, se señala que para calcular el valor teórico
contable de una sociedad filial, los elementos para los que se
hubiesen seguido en el extranjero criterios no uniformes respecto a los recogidos en el Código de Comercio, Ley de Sociedades
Anónimas, PGC y demás disposiciones de desarrollo, deben
ser valorados de nuevo con arreglo a nuestra normativa, y que,
con carácter general, para obtener el contravalor en euros debe
utilizarse el tipo de cambio de cierre. En particular, en relación
con el fondo de comercio implícito en la inversión, cabe indicar
que el tipo de cambio aplicable deberá ser coherente con el
aplicado en las cuentas anuales consolidadas.
6 La norma de valoración 14ª, apartado 7, incluida en la quinta
parte de la adaptación del PGC a las empresas constructoras,
aprobada por Orden del Ministerio de Economía y Hacienda
de 27 de enero de 1993 (BOE de 5 de febrero; corrección de
errores en BOE de 11 de marzo de 1993 y BOE de 24 de abril
de 1993) en relación con la moneda no convertible dispone
que:”en caso de obra en el exterior, cuando se trate de operaciones que se realicen en moneda no convertible, se registrarán
al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Al cierre
del ejercicio, se calculará la diferencia entre las obligaciones de
pago en la moneda no convertible y la suma de tesorería más
las cuentas a cobrar en dicha moneda; en el caso de que resulte
positiva (posición acreedora), esta cifra se convertirá al tipo
de cambio de la fecha de cierre del ejercicio, registrándose la
diferencia de cambio correspondiente según el procedimiento
general … en el caso de que la diferencia … sea negativa (posición deudora), se dotará una provisión por el importe de dicha
diferencia, salvo que la moneda no convertible resultante de la
liquidación de la obra se vaya a utilizar en bienes con posibilidad de repatriación o se prevea utilizar en obras futuras dentro
del correspondiente país…”
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Las diferencias positivas contabilizadas como ingresos a distribuir en el balance de la empresa se registraban en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando
vencían o cancelaban las partidas a las que estaban
asociadas o en la medida en que se iban reconociendo
diferencias negativas en cada grupo homogéneo.
inmediatos anteriores, se imputasen como mayor o
menor valor de aquéllas.
b) Sucursales.
Cuando las empresas desarrollan sus operaciones
en el extranjero a través de una sucursal, formando
una sola entidad jurídica, quedan sometidas a la
2.1.2
Otras cuestiones: Regímenes especiales,
activación de diferencias de cambio,
sucursales y operaciones de cobertura
a) Regímenes especiales y activación de diferencias de
cambio.
La Norma de valoración 14ª dejaba la puerta abierta
para que pudieran establecerse criterios especiales
aplicables a industrias o sectores específicos con
grandes endeudamientos a largo plazo en moneda
extranjera. Haciendo uso de esta previsión, han sido aprobadas diferentes Órdenes ministeriales7 y
adaptaciones sectoriales8, que permiten diferir las
diferencias negativas atendiendo a las condiciones
específicas a que están sometidas dichas empresas;
los precios de los bienes y servicios que ofertan están
sujetos a aprobación por un Órgano administrativo
de control (empresas reguladas que operan a tarifa),
y dichas diferencias en el fondo compensaban los
menores intereses que tenían que satisfacer en el
extranjero.
El PGC de 1990 también permitía que las diferencias de cambio en moneda extranjera originadas en
deudas a plazo superior a un año, y destinadas a la
financiación específica del inmovilizado, pudieran
contabilizarse como mayor o menor valor del mismo
siempre que se cumpliesen determinadas condiciones9. Posteriormente se extendió este tratamiento
contable a las existencias inmobiliarias y, en general,
a las existencias de ciclo largo de fabricación en virtud de la RICAC10 de 9 de mayo de 2000 por la que
se establecen criterios para la determinación del coste
de producción.
Y ello, sin perjuicio de otras disposiciones especiales
como la norma aplicable a las empresas del sector de
transporte aéreo11, que en sintonía con los pronunciamientos internacionales vigentes en el momento
en que se aprobó12, obligaba a que el importe neto
de las diferencias que se produjesen en cada ejercicio
y que correspondían a las deudas incurridas para
financiar la adquisición de aeronaves, incorporadas
al patrimonio en ese mismo ejercicio o en los cuatro
72
obligación de recoger en sus cuentas individuales las
operaciones y los elementos patrimoniales afectos a
la misma.
Considerando que en estos casos desde una perspectiva no sólo jurídica sino también económica es usual
que la sucursal constituya una prolongación de las
actividades de la central, en la consulta número 4,
publicada en el Boletín del Instituto de Contabilidad
y Auditoría de Cuentas (BOICAC) nº 32, de diciembre
de 1997, se señala que a la sucursal le será de aplicación las reglas generales contenidas en la Norma
de valoración 14ª del PGC y adicionalmente se precisa que, con carácter general, los ingresos y gastos
deberán convertirse utilizando los tipos de cambio
vigentes en las fechas en que se realicen las correspondientes transacciones.
c) Operaciones de cobertura.
La empresa puede plantearse la gestión del riesgo
de cambio dentro de su estrategia general de gestión
de riesgos (en particular de su riesgo de precio o de
mercado). Respecto a su contabilización, la única referencia contemplada en el PGC de 1990 es la que se
realizaba a los casos de seguro de cambio u operaciones similares en el apartado 5. “Valores de renta fija,
créditos y débitos” de la Norma de valoración 14ª, sin
que para estos instrumentos de cobertura se previese
su registro en el balance ni en la cuenta de pérdidas y
ganancias sino su cómputo extracontable a los efectos
de calcular la diferencia de cambio en estas partidas
monetarias.
Sin embargo, no es menos cierto que en la consulta
número 1 del BOICAC número 65, de marzo de 2006
también se trae a colación el tratamiento contable de
las operaciones de futuros13 publicado en el BOICAC
nº 21 de abril de 1995, de cuya lectura podemos concluir que cumpliéndose determinados requisitos14 la
normativa vigente en España permitía incluso antes
de la vigente reforma contable emplear un sistema
de contabilidad de coberturas con reflejo en los documentos principales de las cuentas anuales (balance y
cuenta de pérdidas y ganancias).
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2.2
Cuentas anuales consolidadas
Los artículos 54 a 59 de las Normas para la Formulación
de las Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC) aprobadas por el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, regulan el criterio que debe seguirse para realizar
la conversión a euros de las cuentas anuales de las
empresas extranjeras incluidas en la consolidación
(dependientes, multigrupo y asociadas).
En línea con las normas internacionales en vigor
cuando se aprobaron estas normas, las NOFCAC fijan
dos métodos15 aplicables a las sociedades que deben
integrarse mediante el método de integración global
o proporcional: método del tipo de cambio de cierre y
método monetario-no monetario.
- La regla general es el tipo de cambio de cierre, que
deberá aplicarse a todos los activos y pasivos de la
sociedad extranjera, incluido, con carácter general, el
fondo de comercio16 que surja en la eliminación inversión fondos propios, mientras que a estos últimos se
les aplicará el tipo de cambio histórico. Los ingresos y
gastos de la cuenta de pérdida y ganancias se convierten al tipo de cambio vigente en el momento en que se
produjo la transacción pudiéndose emplear un tipo de
cambio medio si las variaciones no son significativas.
Las diferencias que pudieran surgir, netas del correspondiente efecto impositivo, se contabilizan en los
fondos propios17 sin perjuicio del importe que deba
atribuirse a los socios externos.
- Por el contrario, cuando la actividad de la sociedad en
el extranjero esté estrechamente ligada a la actividad
desarrollada por la dominante española, de forma que
constituya una prolongación de su actividad será aplicable el método monetario-no monetario cuyo objetivo
es que las cuentas anuales de la filial muestren una
imagen similar a la que hubieran mostrado de haberse
mantenido los libros contables en euros, y que en coherencia con este planteamiento reconduce a los criterios
de la norma de valoración 14ª del PGC de 1990; aplicación del tipo de cambio de cierre exclusivamente para
las partidas monetarias (tesorería y cuentas representativas de derechos de cobro y obligaciones de pago).
A los ingresos y gastos de la cuenta de pérdidas y
ganancias se les aplicará el criterio expuesto para el
método del tipo de cambio de cierre salvo a las amortizaciones que lógicamente se calcularán sobre la base
del tipo de cambio aplicado a la correspondiente partida no monetaria.
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La diferencia de conversión que surja debe llevarse a
la cuenta de resultados a menos que la entidad opte
por aplicar el criterio previsto para la sociedad dominante (ingresos a distribuir en varios ejercicios).
7 Orden del Ministerio de Economía y Hacienda de 12 de marzo
de 1993 (BOE de 13 de marzo de 1993) y Orden del Ministerio
de Economía y Hacienda de 18 de marzo de 1994 (BOE de 29 de
marzo de 1994), sobre el tratamiento de las diferencias de cambio
en moneda extranjera en empresas reguladas.
8 Orden del Ministro de Economía de 10 de diciembre de 1998, por la
que se aprueban las normas de adaptación parcial del Plan General
de Contabilidad a las sociedades concesionarias de autopistas,
túneles, puentes y otras vías de peaje (BOE de 23 de diciembre de
1998) y Orden del Ministro de Economía de 10 de diciembre de
1998, por la que se aprueban las normas de adaptación parcial del
Plan General de Contabilidad a las empresas del sector de abastecimiento y saneamiento de agua (BOE de 24 de diciembre de 1998;
Corrección de errores en BOE de 2 de febrero de 1999).
9 Utilización inequívoca de la deuda para adquirir un activo concreto y perfectamente identificado, periodo de instalación superior
a doce meses, que la variación en el tipo de cambio se produzca
antes de que el inmovilizado se encuentre en condiciones de
funcionamiento y que el importe resultante de la incorporación al
coste no supere en ningún caso el valor de mercado o de reposición del activo.
10 Resolución del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas.
11 Orden del Ministro de Economía de 18 de diciembre de 2001,
por la que se aprueban las normas de adaptación parcial del Plan
General de Contabilidad a las empresas del sector del transporte
aéreo, en lo que se refiere al tratamiento de la moneda distinta
del euro (BOE de 22 de diciembre de 2001). Su disposición
derogatoria deja sin vigor la Orden del Ministerio de Economía
y Hacienda de 23 de marzo de 1994 y la Orden del Ministerio
de Economía de 27 de diciembre de 2000, que regulaban esta
materia para determinados sujetos contables.
12 SIC 11Variaciones de cambio en moneda extranjera – Capitalización
de pérdidas derivadas de devaluaciones muy importantes (Derogada
por la NIC 21, adoptada por el Reglamento (CE) nº 1725/2003 de la
Comisión de 29 de septiembre de 2003).
13 Para el caso concreto de la adquisición de un activo no financiero,
cubierto con un depósito en la divisa en que se va a materializar
la transacción, la consulta señala que la diferencia de cambio
originada en dicha divisa deberá contabilizarse en una cuenta de
gastos a distribuir hasta que se produzca la adquisición del activo
no financiero, momento en el cual la variación de valor en el
instrumento de cobertura se imputará como un componente más
del precio de adquisición del citado activo.
14 Entre otros, la mencionada consulta dispone que en la memoria
la empresa debe recoger desde el inicio, una descripción de los
datos esenciales del instrumento de cobertura y de la operación a
ejecutar cubierta, del riesgo concreto cubierto (riesgo de tipo de
cambio) y si ésta es eficaz, especificando el criterio de valoración
y registro contable empleado en la operación, y desglosar las diferencias que se incorporen en el ejercicio como ajustes del valor
contable del elemento patrimonial adquirido.
15 En la introducción de las NOFCAC se señalan una serie de factores que pueden servir de indicio para orientar en la correcta
aplicación de estos criterios (no es una opción); entre otros, la
procedencia de las fuentes de financiación de la sociedad extranjera, la importancia de los flujos de fondos y de las transacciones
comerciales realizadas con las otras sociedades del grupo.
16 El tipo de cambio aplicable al fondo de comercio exigirá un análisis detallado sobre el fondo económico de la operación. En particular, acerca de si debe calificarse como una activo de la filial o
de la sociedad dominante y, a su vez, en este segundo supuesto, si
el mismo se recuperará o no en moneda distinta del euro.
17 Cuando se enajene la participación, el resultado de la sociedad
dominante deberá ajustarse para que la diferencia de conversión
acumulada en el balance consolidado luzca en las reservas de la
sociedad dominante. Es decir, las NOFCAC a diferencia de la NIC
nº 21, no permite la reversión del efecto tipo de cambio incluido en
el resultado de la transacción a la cuenta de pérdidas y ganancias.
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Cuando la sociedad extranjera está sometida a altas tasas
de inflación18 la conversión de las cuentas anuales en moneda extranjera deberá realizarse siguiendo los siguientes
criterios. Las partidas del balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias deberán ajustarse antes de proceder a
la aplicación del método del tipo de cambio de cierre; a tal
efecto, se tomarán las reglas para corregir los efectos de
los cambios en los precios del país en el que esté radicada
la sociedad. O bien, alternativamente, las cuentas anuales
se convertirán utilizando el método monetario-no monetario siempre y cuando las cuentas anuales así convertidas
permitan reflejar la imagen fiel. Esto es, siempre y cuando
no exista una desproporción entre los porcentajes de variación del tipo de cambio y de la inflación.
Una vez expuesto el criterio que debe aplicarse a las
sociedades que se consolidan mediante el método de integración global o proporcional, las NOFCAC concluyen
señalando que a las sociedades extranjeras a las que se
aplique el procedimiento de puesta en equivalencia les
resultará de aplicación el método del tipo de cambio de
cierre, precisando la consulta número 3 del BOICAC 38
de junio de 1999 que sólo podrá aplicarse el método monetario-no monetario cuando no presenten sus cuentas
ajustadas por el efecto de los cambios de precios (siempre
y cuando, lógicamente, dicho país deba calificarse como
sometido a altas tasas de inflación).
3
La reforma contable.
Principales cambios
En el nuevo modelo contable subsiste la regulación en
dos normas, PGC (PGC PYMES) y NOFCAC, de los efectos de las variaciones en los tipos de cambio en moneda
extranjera. Esto es, una norma que regulará en las cuentas individuales (PGC) el paso de la moneda extranjera
a la moneda funcional y un desarrollo en las futuras normas de consolidación (NOFCAC) del procedimiento de
conversión de los saldos expresados en moneda funcional
a la moneda de presentación.
3.1
Moneda extranjera, moneda
funcional y moneda de presentación
Una transacción en moneda extranjera será aquélla
cuyo importe se denomina, o exija su liquidación en
una moneda distinta de la funcional.
74
El nuevo artículo 38.h)19 del Código de Comercio
dispone que “Los elementos integrantes de las cuentas
anuales se valorarán en la moneda de su entorno económico, sin perjuicio de su presentación en euros”. En
su desarrollo, la norma de registro y valoración 11ª
incluida en la segunda parte del PGC identifica esta
moneda de valoración con la moneda funcional. Es decir, la moneda que deberá tomarse como referente para
calcular las diferencias de cambio al cierre del ejercicio
y que para las sociedades domiciliadas en España, con
carácter general, será el euro.
No obstante, la empresa española que desarrolle su
actividad en dos o más entornos económicos principales
deberá valorar sus activos, pasivos, ingresos y gastos
en su respectiva moneda funcional, convirtiendo posteriormente las partidas en moneda distinta del euro
a la moneda de presentación (que siempre deberá ser
el euro) mediante un método similar al vigente método
del tipo de cambio de cierre regulado en el artículo 55
de las NOFCAC.
En coherencia con este planteamiento el PGC recupera
la expresión moneda extranjera frente a la de moneda
distinta del euro20, dado que excepcionalmente el euro
puede ser la moneda extranjera de una empresa domiciliada en España.
A diferencia de la norma internacional la norma española no especifica qué factores deben considerar los
gestores de la entidad para identificar cuál o cuáles son
las monedas funcionales de la empresa, sin perjuicio
de que en sintonía con la filosofía que guía la reforma
es más que previsible que las futuras NOFCAC traten
esta cuestión en línea con los párrafos 9 a 14 de la NIC
nº 21 adoptada por la CE, y que otorgan preferencia a
las letras a) y b) siguientes:
a) La moneda funcional será la moneda que influya
fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (que con frecuencia será la moneda en
la cual se denominen y liquiden los precios de venta
de sus productos); y la moneda del país cuyas fuerzas
competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios.
b) La moneda funcional será la moneda que influya fundamentalmente en los costes de la mano de obra, de los
materiales y de los otros costes de producir los bienes o
suministrar los servicios (que con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costes).
c) La moneda funcional es la moneda en la cual se
generan los fondos de las actividades de financiación
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(esto es, la que corresponde a los instrumentos de deuda y capital emitidos).
d) La moneda funcional es la moneda en la que se
conservan los cobros procedentes de las actividades de
explotación.
De acuerdo con estos criterios, a pesar de que la empresa realice un buen número de transacciones en
dólares americanos esta circunstancia será una condición necesaria pero no suficiente para que la moneda
funcional de la empresa sea el dólar. Para ello, será
necesario que el precio de sus productos y que sus costes de producción fluctúen de forma paralela a cómo
evolucione la economía de Estados Unidos.
En otras palabras, el tratamiento contable de los saldos en moneda extranjera de una empresa radicada
en España cuya moneda funcional sea el dólar debería
ser el mismo que aplicase una empresa radicada en
Estados Unidos a sus saldos en moneda extranjera
(partiendo de la hipótesis de que los criterios contables
aplicables a las transacciones en moneda extranjera
sean equivalentes). A nadie extrañaría que dicha empresa calculase sus diferencias de cambio, incluidos
sus saldos en euros, frente al dólar. Este es el objetivo
que persigue la incorporación de la moneda funcional
a nuestro Derecho contable.
A mayor abundamiento, para decidir si la moneda
funcional de la sucursal es la misma que la moneda
funcional de la “central” domiciliada en España (que
sólo de forma excepcional será una moneda distinta
del euro) la NIC nº 21 adoptada por la CE enumera
otra serie de factores que también deberán tenerse en
consideración (una vez incorporados a nuestro Derecho
interno). En este sentido, ambas monedas coincidirán
cuando:
a) La actividad de la sucursal se lleva a cabo como una
extensión de la empresa y por tanto no tienen un grado
significativo de autonomía. Por ejemplo, cuando se li-
d) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio
en el extranjero no son suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas en el
curso normal de la actividad, sin que la entidad que
informa deba poner fondos a su disposición.
3.2
Normas de registro y valoración
A los efectos de su registro y valoración todos los elementos patrimoniales se diferenciarán en:
A) Partidas monetarias: efectivo, así como los activos y
pasivos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los préstamos y partidas
a cobrar (clientes, deudores), los débitos y partidas a
pagar (proveedores, acreedores) y las inversiones en
valores representativos de deuda (renta fija) que cumplan los requisitos anteriores.
B) Partidas no monetarias: son los activos y pasivos
que no se consideren partidas monetarias, es decir,
que se vayan a recibir o pagar con una cantidad no
determinada ni determinable de unidades monetarias.
Se incluyen, entre otros, los inmovilizados materiales,
inversiones inmobiliarias, el fondo de comercio y otros
inmovilizados intangibles, las existencias, las inversiones en el patrimonio de otras empresas que cumplan
los requisitos anteriores, los anticipos a cuenta de compras o ventas, así como los pasivos a liquidar mediante
la entrega de un activo no monetario.
La valoración inicial de los activos, pasivos, ingresos
y gastos en moneda funcional se realizará aplicando
al importe en moneda extranjera el tipo de cambio al
contado entre ambas monedas, pudiéndose aplicar un
tipo de cambio medio del período (como máximo mensual) para todas las operaciones que tengan lugar en
ese intervalo. En este punto la reforma no introduce
ningún cambio.
mita a distribuir los productos de la central remitiendo
posteriormente el importe obtenido.
b) Las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción alta de las actividades del
18 Esta circunstancia de acuerdo con la consulta número 3 del
BOICAC 38, de junio de 1999, en la que se toma como referente la NIC nº 29, será una cuestión de criterio que deberá
realizarse atendiendo al logro de la imagen fiel y desde la
responsabilidad de los administradores.
negocio en el extranjero.
19 En la redacción introducida por el artículo primero de la Ley
16/2007, de 4 de julio.
c) Los flujos de efectivo de las actividades del negocio
20 Como señalábamos más arriba, el Real Decreto 2814/1998, de
23 de diciembre, por el que se aprueban las normas sobre los
aspectos contables de la introducción del euro, establece en
su Disposición final 1ª que a partir del 1 de enero de 1999, las
referencias a la moneda extranjera se entenderán realizadas a
“moneda distinta del euro”.
en el extranjero afectan directamente a los flujos de
efectivo de la empresa que informa y están disponibles
para ser remitidos a la misma.
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La novedad surge al valorar posteriormente los elementos patrimoniales de acuerdo con los siguientes
criterios:
A) Las partidas monetarias se valoran al tipo de cambio
vigente en ese momento contabilizando las diferencias
que surjan en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se
simplifica por tanto el vigente tratamiento incluido en
el PGC de 1990, desapareciendo la obligación de agrupar las partidas en grupos homogéneos (moneda y vencimiento) y la de registrar las diferencias positivas en
la partida de ingresos a distribuir en varios ejercicios.
Este cambio de criterio es una de las consecuencias
inmediatas de la pérdida de prevalencia del principio
de prudencia tras la reforma operada en el artículo 38
del Código de Comercio por la Ley 16/2007.
Adicionalmente, las diferencias que surjan en el vencimiento o cancelación de los correspondientes activos y
pasivos deberán contabilizarse en la cuenta de pérdidas y ganancias, considerando el tipo de cambio existente en dicho momento. También se registrará en el
resultado contable el efecto originado por la variación
del tipo de cambio en la variación del valor razonable
de los activos financieros monetarios que se clasifiquen
como disponibles para la venta21.
B) Las partidas no monetarias se seguirán valorando
al tipo de cambio existente en el momento en que los
elementos patrimoniales se incorporaron al patrimonio sin perjuicio de contabilizar la correspondiente
pérdida por deterioro si el importe recuperable de los
activos (para lo cual se deberá tener en cuenta el tipo
de cambio al cierre del ejercicio) es inferior a su valor
contable.
Tal y como señalábamos al comienzo la participación
mayoritaria en el patrimonio neto (capital) de otra
empresa es una de las formas más usuales de instrumentar desde una perspectiva jurídica el ejercicio de
operaciones en el exterior. Con el ánimo de clarificar el
tratamiento contable de estos elementos patrimoniales
el PGC matiza la regla incluida en la consulta número
Antes de proceder a dicho cálculo, los estados financieros de la empresa extranjera sometidas a altas tasas
de inflación deberán ajustarse para lo cual a diferencia de lo previsto en el PGC de 1990 que aceptaba los
ajustes del país de origen, de la lectura del nuevo PGC
se desprende que las futuras NOFCAC regularán las
reglas que deban aplicarse en estos casos, labor en la
que es más que previsible se tome como referente el
marco jurídico comunitario (NIC nº 2923).
Una de las principales novedades de la reforma es la
incorporación del criterio del valor razonable. A las
partidas no monetarias valoradas con este criterio se
les aplicará el tipo de cambio existente en la fecha de
determinación del citado valor. La diferencia que surja
se contabilizará directamente en el patrimonio neto
(por ejemplo, instrumentos de patrimonio calificados
como disponible para la venta) o en la cuenta de pérdidas y ganancias (sería el caso del mismo instrumento
si la dirección optase o estuviera obligada a contabilizarlo a valor razonable con cambios en pérdidas y
ganancias) siguiendo el criterio que se aplique a la
variación del valor razonable del correspondiente elemento patrimonial.
Por último, el PGC dispone que el procedimiento de
conversión a la moneda en que deben presentarse
las cuentas anuales (que necesariamente debe ser el
euro), seguirá la regla que se incluya en las NOFCAC.
Este procedimiento será aplicable a los activos, explotaciones conjuntas y sucursales en el extranjero
siempre y cuando su moneda funcional sea distinta
del euro así como a los supuestos excepcionales en los
que la moneda funcional de una empresa radicada en
España sea distinta del euro.
Para ello la conversión se realizará aplicando el tipo
de cambio de cierre a los activos y pasivos expresados
en la correspondiente moneda funcional y el tipo de
cambio de la transacción (o el tipo de cambio medio) a
los ingresos y gastos. La diferencia que surja respecto
al importe por el que se incorporaron al patrimonio
de la empresa, se contabilizará directamente en su
patrimonio neto.
1 publicada en el BOICAC número 56, de diciembre
de 2003, en la que se dispone que el tipo de cambio de
cierre22, con carácter general, debe aplicarse tanto al
3.3
Otras cuestiones
valor teórico contable como a las plusvalías tácitas adquiridas y que subsistan en la fecha de valoración (el
nuevo PGC ya no hace referencia a las plusvalías adquiridas sino a las existentes a la fecha de valoración),
así como, en su caso, al fondo de comercio implícito en
la cartera.
76
En línea con los Reglamentos de la CE el PGC no
incluye ninguna referencia a la activación de las diferencias de cambio originadas en deudas destinadas
a la adquisición de inmovilizado o existencias de ciclo
Técnica Contable
Nº 706
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largo de fabricación. La NIC nº 21 adoptada no permite
su activación y en consecuencia la solución propuesta
en el PGC guarda coherencia con el criterio europeo.
Queda por determinar cuál será la interpretación que
en las posteriores Resoluciones que apruebe el ICAC
pueda realizarse de la regla contenida en el párrafo 5
de la NIC 23 Costes por Intereses, que prevé la capitalización de las diferencias de cambio procedentes de
préstamos en moneda extranjera en la medida en que
se consideren ajustes al coste por intereses.
Las operaciones de cobertura de transacciones y operaciones en moneda extranjera están reguladas en la
norma de instrumentos financieros. La incorporación
al PGC de estos criterios refuerza su naturaleza jurídica y subsana el escaso desarrollo de que en la actualidad gozaban dichas operaciones. En este punto el PGC
reproduce el esquema previsto en la NIC 39 aclarando
el tratamiento contable de una operación usual en los
procesos de inversión en el extranjero: la cobertura de
una inversión neta.
A tal efecto se define esta cobertura como la operación
que cubre el riesgo de tipo de cambio en las inversiones
en sociedades dependientes, asociadas, negocios conjuntos y sucursales cuyas actividades estén basadas o se
lleven a cabo en una moneda funcional distinta a la de
la empresa que elabora las cuentas anuales. En concreto
la norma precisa que los cambios de valor de la partida
de cobertura (por ejemplo, un préstamo denominado en
la misma divisa en que se realice la inversión) atribuibles al riesgo cubierto se reconocerán transitoriamente
en las cuentas de patrimonio, imputándose a la cuenta
de pérdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en
que se produzca la venta o disposición por otra vía de la
inversión neta en el negocio en el extranjero.
Junto al valor razonable otra novedad de la reforma es
la inclusión de dos nuevos documentos en las cuentas
anuales: un estado de cambios en el patrimonio neto
y un estado de flujos de efectivo. En relación con este
último, en la tercera parte del borrador se recoge el
criterio a seguir para proceder a la conversión de los
flujos de efectivo en moneda extranjera, indicando que
los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convertirán a la moneda funcional al tipo
de cambio vigente en la fecha en que se produjo cada
flujo en cuestión, sin perjuicio de poder utilizar una
media ponderada representativa del tipo de cambio
del periodo en aquellos casos en que exista un volumen
elevado de transacciones efectuadas.
Si entre el efectivo y otros activos líquidos equivalentes figuran activos denominados en moneda extranje-
MARZO 2008
ra, se informará en el estado de flujos de efectivo del
efecto que en esta rúbrica haya tenido la variación de
los tipos de cambio.
3.4
Cuentas anuales consolidadas
La principal novedad de la NIC nº 21 adoptada es la supresión del método monetario-no monetario. Este cambio
muy probablemente se traslade a la regulación española
sin perjuicio de que la solución a la que se pueda llegar
en la práctica sea muy similar a la existente en la actualidad en nuestro país, en la medida en que los factores
que se apuntan en la introducción de las NOFCAC para
identificar cuándo procede aplicar este método, son similares a los descritos en la NIC nº 21 para identificar
si la moneda funcional del negocio en el extranjero es la
misma que la de la sociedad obligada a consolidar.
Del mismo modo puede ser relativa la novedad incorporada en la norma internacional de considerar en
todo caso el fondo de comercio que surja de la eliminación inversión fondos propios (patrimonio neto) como
un activo de la filial, y en consecuencia al que se le
debe aplicar el tipo de cambio de cierre.
Tal vez lo sea para quienes venían aplicando el método de
conversión monetario-no monetario pero no para quienes
aplicaban el método general del tipo de cambio de cierre,
dado que la solución a la que debería haber conducido la
correcta aplicación de este último, con carácter general,
es la de considerar que el fondo de comercio que surge en
la eliminación inversión fondos propios (patrimonio neto)
es un activo de la filial al que en consecuencia se le debe
aplicar el tipo de cambio de cierre.
Sin embargo sí que es probable que las futuras
NOFCAC en línea con la NIC nº 21 introduzcan un
cambio en el tratamiento contable de la reversión
del efecto tipo de cambio incluido en el resultado de
21 Activos que deben valorarse a valor razonable contabilizando los
ajustes que se produzcan directamente en el patrimonio neto.
22 Las futuras NOFCAC en sintonía con la NIC nº 21 deberían
exigir que sólo pueda emplearse el tipo de cambio de cierre
para convertir las plusvalías y el fondo de comercio de la participada en el extranjera.
23 Como regla general, la reexpresión de los saldos de un negocio
en el extranjero sometido a altas tasas de inflación, requerirá
aplicar a las partidas no monetarias un índice que refleje de
forma adecuada los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, desde la fecha en que las citadas partidas no monetarias
se incorporaron al patrimonio de la empresa hasta la fecha
de elaboración de las cuentas anuales. La correspondiente
pérdida o ganancia monetaria neta que surja de este proceso
se inscribirá en el resultado del ejercicio.
Técnica Contable
77
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la transmisión de una dependiente en el extranjero,
obligando a registrar dicho importe en la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada.
empresas, cualquiera que sea su forma jurídica, individual o societaria, que durante dos ejercicios consecutivos reúnan, a la fecha de cierre de cada uno de
ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes:
3.5
Información en la memoria
a) Que el total de las partidas del activo no supere los
dos millones ochocientos cincuenta mil euros.
Una nota común de la reforma contable en la regulación de las diferentes operaciones y transacciones de la
empresa es el aumento de información a suministrar
en la memoria de las cuentas anuales.
La empresa deberá declarar si utiliza una moneda funcional distinta del euro, los motivos que justifican dicho empleo, y los criterios aplicables para convertir los
saldos de la moneda extranjera a la moneda funcional
así como, en su caso, el criterio utilizado para presentarlos en euros. Si se produce un cambio en la moneda
funcional, la empresa también deberá suministrar la
información que justifique esta modificación.
En particular el nuevo PGC incorpora una nota en la
memoria aglutinando el conjunto de la información
sobre transacciones en moneda extranjera donde deberán figurar los saldos globales y el detalle de los
significativos, así como la siguiente información:
- Desglose de las diferencias originadas en la liquidación de las transacciones y en las que están vivas o
pendientes de vencimiento.
- Conciliación de las “Diferencias de conversión” que
luzcan en el patrimonio neto de la empresa causadas
por el paso de la moneda funcional a la moneda de
presentación.
- Cuando la empresa utilice más de una moneda funcional, indicación de los principales saldos que han
sido expresados en cada una.
- Información acerca de los ajustes que se hubieran
realizado cuando la empresa tenga filiales o sucursales
en el extranjero sometidas a altas tasas de inflación.
4
Simplificaciones incluidas
en el PGC PYMES
El artículo 2, apartado 1, del Real Decreto 1515/2007,
de 16 de noviembre, dispone que podrán aplicar el
Plan General de Contabilidad de PYMES todas las
78
b) Que el importe neto de su cifra anual de negocios
no supere los cinco millones setecientos mil euros.
c) Que el número medio de trabajadores empleados
durante el ejercicio no sea superior a cincuenta.
Sin embargo, en su apartado 2 se señala que en ningún caso podrán aplicar el PGC PYMES las empresas
cuya moneda funcional sea distinta del euro.
A partir de esta exclusión y considerando las simplificaciones incluidas en otras normas, básicamente
la relativa a activos financieros, el principal cambio
introducido en la norma de registro y valoración 13ª.
Moneda extranjera respecto al PGC de 1990 se puede
resumir en el nuevo tratamiento de las partidas monetarias (valores de renta fija, créditos y débitos en
el PGC 1990).
Respecto a dichas partidas en el apartado 2.1 de la
norma se señala:
“Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo
de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio
medio de contado, existente en esa fecha.
Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las
que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio en el que surjan.”
Este criterio coincide con el establecido en el PGC
2007 y tal y como ya se ha indicado reconduce a un
tratamiento simétrico de las diferencias positivas y
negativas de cambio.
También debe resaltarse como novedad el criterio
aplicado a la valoración de inversiones en instrumentos de patrimonio de otras empresas. El apartado
2.2.1 de la norma 13ª en sintonía con el cambio introducido en la valoración de instrumentos financieros
indica que las plusvalías tácitas a considerar serán
existentes en la fecha de valoración, cierre del ejercicio, y no las existentes en la fecha de adquisición.
Esta modificación, lógicamente también ha sido incluida en el PGC 2007.
Técnica Contable
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“Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma
relativa a activos financieros, se deba determinar el
patrimonio neto de una empresa participada corregido, en su caso, por las plusvalías tácitas existentes en
la fecha de valoración, se aplicará el tipo de cambio
de cierre al patrimonio neto y a las plusvalías tácitas
existentes a esa fecha.”
tivo y otorgando la posibilidad de que las diferencia
de conversión también se imputen a la citada cuenta
de reservas frente a la aplicación retroactiva del
nuevo criterio que hubiera originado el registro de
las citadas diferencias de conversión directamente
en el patrimonio neto a la espera de su imputación a
la cuenta de pérdidas y ganancias.
En definitiva, a la vista del contenido del borrador
5
Conclusiones
podemos afirmar que la reforma constituye un paso
más en el proceso de desarrollo de la norma contable
española en sintonía con los pronunciamientos inter-
La reforma del PGC introduce en España nuevos
criterios en el tratamiento contable de los efectos de
las variaciones en el tipo de cambio de la moneda
extranjera. Las modificaciones incluidas en el texto
aprobado por el Gobierno guardan sintonía con la
filosofía fijada en la exposición de motivos de la Ley
16/2007, de 4 de julio: “ajustarse a los criterios incluidos en los Reglamentos de la Unión Europea por
los que se adoptan las Normas Internacionales de
Información Financiera, en aquellos aspectos sustanciales que dichos Reglamentos regulen con carácter
obligatorio”.
nacionales sobre determinadas materias (como los
que ya se dieron en su día en relación con algunas
operaciones relacionadas con los efectos de la variación de los tipos de cambio), que en ningún caso implicará abandonar la actual estructura del PGC en el
que continuará incluyéndose el núcleo de la regulación básica, que no obstante tal y como se indica en
la Disposición final primera de la Ley 16/2007 y en
las Disposiciones finales del propio PGC será objeto
de desarrollo en las correspondientes Resoluciones
del ICAC.
A partir de su entrada en vigor, el PGC 2007 ar-
Los principales cambios que incorpora la norma de
registro y valoración 11ª. Moneda extranjera son los
siguientes:
monizado con los Reglamentos contables de la
- El registro en la cuenta de pérdidas y ganancias de
todas las diferencias de cambio originadas en partidas monetarias, tanto positivas como negativas.
mente nos lleve en sus primeros años de vigencia el
- El concepto de moneda funcional y la correspondiente aparición en el patrimonio neto de las cuentas
anuales individuales de diferencias de conversión al
euro.
- La regulación de unas normas para ajustar los
estados financieros de las filiales en el extranjero
por el efecto de la variación de los precios (altas
tasas de inflación). No obstante, las reglas que
deben aplicarse para determinar si nos encontramos ante un país con hiperinflación ya habían sido
asumidas por la doctrina administrativa aprobada
por el ICAC.
Las disposiciones transitorias del PGC reproducen
un régimen de primera aplicación muy similar al
contenido en los Reglamentos comunitarios, al exigir
un ajuste contra reservas por el importe resultante
de la aplicación retroactiva de los nuevos criterios,
una vez descontado el correspondiente efecto imposi-
MARZO 2008
Comisión Europea va a constituir un marco jurídico
estable para las empresas españolas sin perjuicio
de las modificaciones puntuales a que probablemodelo de normalización contable adoptado por las
Instituciones comunitarias.
6
Supuestos prácticos
En la solución de los sucesivos e jemplos se ha prescindido del efecto impositivo; adicionalmente, se considera que
el tipo de cambio vigente al inicio del periodo 2-1-2008 es
de 1 $ = 0,9 e y al cierre del mismo 1 $ = 0,75 e.
Ejemplo 1.
Valoración inicial.
Tipo de cambio medio
La empresa “X” dedicada a la compraventa de mercaderías realiza durante el mes de enero del año 2008
las siguientes operaciones de compra en moneda extranjera:
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79
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Fecha
Unidades
Precio $
02/01/2008
200
10
2.000
09/01/2008
300
10,5
3.150
16/01/2008
50
10,3
515
23/01/2008
60
10,1
606
30/01/2008
100
Solución 1 (tipo de cambio de la transacción)
TOTAL $
9,95
6.505,27 (600) Compras de mercaderías
a (4004) Proveedores
(moneda extranjera)
El 15 de febrero del 2008, en el momento del pago, la
empresa “X” contabilizará:
995
7.266
TOTAL
6505,27 (4004) Proveedores
(moneda extranjera)
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
(7266 · 0,89)
a (768) Diferencias positivas
de cambio
T/c medio
Fecha
Unidades
Tipo de
cambio $/e
02/01/2008
200
0,9
1.800
09/01/2008
300
0,89
2.803,5
16/01/2008
50
0,91
468,65
23/01/2008
60
0,92
557,52
30/01/2008
100
0,88
875,6
TOTAL e
0,9
T/c medio
6466,74
38,53
Solución 2 (tipo de cambio medio)
6539,4 (600) Compras de mercaderías
a (4004) Proveedores
(moneda extranjera)
6.505,27
TOTAL
6539,4
El 15 de febrero del 2008, en el momento del pago, la
empresa “X” contabilizará:
6.539,4
El pago se realiza el día 15 del mes siguiente. El tipo
de cambio en esa fecha es de 1 $ = 0,89 e.
De acuerdo con lo dispuesto en el apartado 1.1 de
la NRV 11ª Moneda extranjera, la sociedad debe
convertir estas transacciones a moneda funcional,
mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado. No obstante,
por motivos de simplicidad también se prevé que la
empresa puede utilizar un tipo de cambio medio del
período (como máximo mensual), salvo que dicho
tipo haya sufrido variaciones significativas durante
el intervalo de tiempo considerado. En el presente
caso el tipo de cambio medio es (0,9 + 0,89 + 0,91 +
0,92 + 0,88)/5 = 0,9
80
6.505,27
6539,4 (4004) Proveedores (moneda extranjera)
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
6466,74
(7266 · 0,89)
a (768) Diferencias positivas
de cambio
72,66
Ejemplo 2.
Valoración posterior.
Partidas monetarias
La empresa “X” realiza en el segundo semestre del
año 2008 las siguientes operaciones de tráfico (compraventa de mercaderías):
COMPRAS
Fecha
11/07/2008
03/11/2008
15/12/2008
TOTAL
Unidades
150
100
200
Precio
9
9,5
8,8
TOTAL $
1.350
950
1.760
4.060
Tipo de cambio $/e
0,88
0,87
0,73
TOTAL e
1.188
826,5
1.284,8
3.299,3
VENTAS
Fecha
15/07/2008
20/09/2008
27/12/2008
TOTAL
Unidades
60
70
150
Precio
12
11,5
12,2
TOTAL $
720
805
1.830
3.355
Tipo de cambio $/e
0,84
0,8
0,72
TOTAL e
604,8
644
1.317,6
2.566,4
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Todas las operaciones se cobran y pagan a los 6 meses.
El saldo a 31 de diciembre en tesorería es de 1000 $
adquiridos el 1-10-2008 a 0,8 $/e.
Solución
1.- Registro de las operaciones de tráfico
3.299,3 (600) Compras de mercaderías
a (4004) Proveedores
(moneda extranjera)
3.299,3
2566,4 (4304) Clientes (moneda extranjera)
a/ (700) Ventas de mercaderías
2566,4
2.- Cálculo y registro de las diferencias de cambio
De acuerdo con el apartado 1.2.1 de la NRV 11ª.
Moneda extranjera, al cierre del ejercicio, las partidas
monetarias se valorarán aplicando el tipo de cambio
existente en esa fecha.
Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, se reconocerán
en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en
el que surjan.
Valor
Valor
Diferencia
contable
cierre
+ 254,3
Proveedores 3299,3 4060 · 0,75 = 3045
2566,4 3355 · 0,75 = 2516,25 - 50,15
Clientes
800
1000 · 0,75 = 750
- 50
Tesorería
TOTAL
154,15
254,3 (4004) Proveedores (moneda extranjera)
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
a (4304) Clientes
(moneda extranjera)
a (768) Diferencias positivas
de cambio
50
50,15
154,15
Ejemplo 3.
Valoración posterior. Partidas monetarias
clasificadas como disponible para la venta
La empresa “X” invierte el 2-1-2008 en un bono
con cotización oficial que clasifica en la cartera de
“Disponible para la venta”. Las características de la
inversión son las siguientes:
Valor nominal = 100 $; Tipo de interés anual = 5 %;
Valor de reembolso 110 $; Vencimiento el 2-1-2010. A
31 de diciembre el valor razonable del bono es de 102 $
MARZO 2008
y el tipo de cambio promedio durante el ejercicio de 1$
= 0,83 e.
De acuerdo con lo dispuesto en el apartado 1.2.1 de la
NRV 11ª. Moneda extranjera, en el caso particular de
los activos financieros de carácter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinación
de las diferencias de cambio producidas por la variación del tipo de cambio entre la fecha de la transacción
y la fecha del cierre del ejercicio, se realizará como si
dichos activos se valorasen al coste amortizado en la
moneda extranjera, de forma que las diferencias de
cambio serán las resultantes de las variaciones en
dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente
de su valor razonable. Las diferencias de cambio así
calculadas se reconocerán en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio en el que surjan.
En consecuencia, en primer lugar será preciso calcular
el coste amortizado de la inversión en moneda extranjera de conformidad con el método del tipo de interés
efectivo. Para ello, la empresa deberá calcular dicho
tipo de interés igualando los flujos de efectivo que origina la inversión a lo largo de su vida.
100 = 5/(1 + i) + 115/(1+i)2 ----------------Æ TIR = 9,76%
(c)
(b)
(a)
Valor Intereses Cupón
= (a) x
=(a) x
al
5%
TIR
inicio
Año
100
2008
Año
104,76
2009
Coste
amortizado =
(a) + (b) – (c)24
9,76
5
109,76
10,23
5
115
A partir de estos datos, cabe realizar las siguientes
consideraciones:
1.- A 31 de diciembre de 2008 la variación de valor que
deberá imputarse al patrimonio neto será la diferencia
entre el valor razonable en dicha fecha y el coste amortizado de la inversión, convertidos a moneda funcional
al tipo de cambio de cierre.
Pérdida imputada al patrimonio neto = (102 – 109,76)
• 0,75 = <5,82> e
2.- El ingreso por intereses que debe recogerse en la cuenta de pérdidas y ganancias se corresponderá con el interés
24 Dado que a 31 de diciembre no se ha producido el cobro
del cupón, el coste amortizado a dicha fecha incluirá dicho
importe (5 $).
Técnica Contable
81
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efectivo sobre el coste amortizado al inicio (valor en libros
de la inversión), convertido a moneda funcional aplicando
el tipo de cambio promedio del ejercicio (dado que el interés se ha ido acumulando a lo lago del periodo, también
parece lógico que el tipo de cambio que debe aplicarse
para la conversión sea el promedio del periodo).
Ingreso por intereses imputado en la cuenta de pérdidas y ganancias = (100 · 0,0976) · 0,83 = 8,1 e
3.- El valor del bono al cierre del ejercicio en el balance
será igual al contravalor en moneda funcional del valor
razonable de la inversión, convertida al tipo de cambio
de cierre.
Valor del bono en balance a 31 de diciembre = 102 · 0,75
= 76,5
Variación en el valor del bono en moneda funcional =
76,5 – (100 · 0,9) = <13,5>
4.- La pérdida por tipo de cambio contabilizada en la
cuenta de pérdidas y ganancias, la diferencia entre
dichos importes.
Diferencia de cambio = 2 + 3 – 1 = 8,1 + 13,5 – 5,83
= 15,77
El asiento que deberá realizar la empresa “X” a 31 de
diciembre será:
5,83 (800) Pérdidas en activos
financieros disponibles
para la venta
15,77 (668) Diferencias negativas
de cambio
a (251) Valores representativos
de deuda a largo plazo
a (761) Ingresos de valores
representativos de deuda
13,5
8,1
5.- Explicación de la diferencia de cambio = Pérdida
de cambio producida por la valoración del coste amortizado al inicio del periodo al tipo de cambio de cierre
+ Pérdida de cambio producida por la valoración del
interés efectivo al tipo de cambio de cierre.
5.1.- Diferencia de cambio 1 = 100 (0,75 – 0,90) =<15>
5.2.- Diferencia de cambio 2 = 9,76 (0,75 – 0,83) = <0,77>
<15,77>
Ejemplo 4.
Partidas no monetarias valoradas al coste
histórico (Inmovilizado material)
El 2-1-2008 la sociedad “X” adquiere una máquina
cuyo precio viene expresado en moneda extranjera por
82
un importe de 10.000 $ y una vida útil de 20 años. A
31 de diciembre el valor razonable menos los costes de
venta del activo asciende a 9.500 $ y su valor de uso
a 11.000 $.
1.- En la fecha de incorporación al patrimonio, 2-12008, la empresa contabilizará el activo por su contravalor en moneda funcional en dicho momento. En
consecuencia el registro en “X” será:
9.000 (213) Maquinaria
(10.000 · 0,9)
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
9.000
2.- A 31-12-2008 “X” contabilizará la amortización del
activo aplicando el tipo de cambio vigente en el momento de la incorporación al patrimonio, y realizará
el cálculo del deterioro en el supuesto de que existiesen indicios de una posible pérdida de valor.
450 (681) Amortización del
inmovilizado material
(9.000/20)
a (281) Amortización acumulada
del inmovilizado material
450
De acuerdo con lo previsto en el apartado 2.2 de la
NRV 2ª. Inmovilizado material, se producirá una
pérdida por deterioro cuando el valor contable del
activo supere a su importe recuperable, entendido
éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.
El tipo de cambio que debe aplicarse al importe
recuperable será el vigente en la fecha de cierre del
ejercicio:
CÁLCULO DEL DETERIORO
1.- Valor en libros
2.- Valor recuperable
Valor razonable menos costes de venta
(9500 · 0,75)
Valor en uso (11.000 • 0,75)
3.- Diferencia (1 - 2)
IMPORTE
8.550
8.250
7.125
8.250
300
El asiento será el siguiente:
300 (691) Pérdida por deterioro
del inmovilizado material
a (291) Deterioro de valor
del inmovilizado material
Técnica Contable
300
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Ejemplo 4 bis.
Partidas no monetarias valoradas
al coste histórico (Existencias)
presa “X” en el supuesto de que el valor neto realizable
de las existencias a 31 de diciembre del 2008 fuese de
9,6. La empresa aplica el método FIFO como criterio
de asignación de valor a las mercaderías.
A partir de los datos incluidos en el Ejemplo 2, deter-
En primer lugar será preciso determinar el valor contable o en libros de las existencias finales.
minar qué registros contables debería realizar la em-
Operación
Fecha
Uds.
Compra
11/07/2008
150
Venta
15/07/2008
Venta
Precio
Tc
Ex. Finales
Valoración $
0,88
150
1.350
60
90
810
712,8
20/09/2008
70
20
180
158,4
Compra
03/11/2008
100
9,5
0,87
120
1.130
984,9
Compra
15/12/2008
200
8,8
0,73
320
2.890
2.269,7
Venta
27/12/2008
150
170
1.496
1.092,08
9
En la medida en que la empresa emplea el sistema
FIFO, las 170 unidades que permanecen en inventario a 31 de diciembre lógicamente corresponderán a la
última entrada producida el 15-12-2008.
El cálculo del deterioro deberá responder a un esquema parecido al expuesto para el inmovilizado
material. Con carácter general, procederá registrar
una pérdida por deterioro si el valor neto realizable
de las existencias es inferior a su precio de adquisición:
CÁLCULO DEL DETERIORO
IMPORTE
1.- Valor en libros
1092,08
2.- Valor recuperable
1224
Valor neto realizable (170 • 9,6 • 0,75)
3.- Diferencia (1 - 2)
No procede
ACTIVO
100.000 Activo no
monetario
80.000 Activo
monetario
180.000 TOTAL
1.188
PATRIMONIO
NETO Y
P
PASIVO
Capital
100.000
Reservas
50.000
Pasivo monetario 30.000
TOTAL
180.000
El sobreprecio pagado por “X” se distribuye de la siguiente forma:
Distribución del sobreprecio
A.- Precio de adquisición
B.- Fondos propios
Diferencia
Plusvalía Activo no monetario
Fondo de Comercio
P
400.000
150.000
250.000
50.000
200.000
El 2-1-2008 “X” registrará la inversión en “Y” al contravalor en euros en dicha fecha:
Ejemplo 5.
Partida no monetaria.
Instrumento de patrimonio
(inversión en dependiente)
valorado al coste histórico
La empresa “X” adquiere el 2-1-2008 el 100% de la
sociedad “Y” radicada en Argentina. La sociedad “X”
desembolsa 400.000 Pesos. La moneda funcional de
la sociedad “Y” es el Peso argentino (en adelante, P).
En el momento de la adquisición el tipo de cambio
es 1 P = 0, 25 e y el balance de la sociedad “Y” es el
que se muestra a continuación:
MARZO 2008
P
Valoración e
100.000 (2403) Participaciones a largo
plazo en empresas del grupo
(400.000 · 0,25)
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
100.000
Adicionalmente se sabe que el activo no monetario
de la sociedad “Y” se adquirió en el momento de su
constitución hace tres años por un importe de 130.000
P. La vida útil del activo es de 13 años y la sociedad
“Y” ha venido practicando una amortización lineal de
Técnica Contable
83
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10.000 P al año. Por último, el tipo de cambio a 31 de
diciembre de 2008 es de 1 P = 0,2 e.
De acuerdo con lo previsto en el apartado 1.2.2.1 de
la NRV 11ª. Moneda extranjera, cuando de acuerdo
con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos
financieros, se deba determinar el patrimonio neto de
una empresa participada corregido, en su caso, por las
plusvalías tácitas existentes en la de valoración, se
aplicará el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto
y a las plusvalías tácitas existentes a esa fecha.
Por su parte, en el apartado 2.5.3 de la NRV. 9ª
Instrumentos financieros se señala que para las
inversiones en empresas del grupo el importe de la
corrección valorativa será la diferencia entre su valor
en libros y el importe recuperable, entendido éste como
el mayor importe entre su valor razonable menos los
costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión, calculados, bien
mediante la estimación de los que se espera recibir
como consecuencia del reparto de dividendos realizado
por la empresa participada y de la enajenación o baja
en cuentas de la inversión en la misma, bien mediante
la estimación de su participación en los flujos que se
espera sean generados por la empresa participada,
procedentes tanto de sus actividades ordinarias como
de su enajenación o baja en cuentas. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones, en
la estimación del deterioro de esta clase de activos se
tomará en consideración el patrimonio neto de la entidad participada corregido por las plusvalías tácitas
existentes en la fecha de adquisición y que subsistan.
En la medida que la empresa “X” no tenga una mejor evidencia del importe recuperable de la inversión, calculará
dicho importe a partir del patrimonio neto y las plusvalías tácitas existentes en dicha fecha. Ambos parámetros
deberán convertirse al tipo de cambio de cierre.
A estos efectos, el balance de la sociedad “Y” muestra a
31 de diciembre de 2008 la siguiente composición:
P
ACTIVO
90.000 Activo no
monetario
110.000 Activo
monetario
200.000 TOTAL
84
PATRIMONIO
NETO Y
P
PASIVO
100.000
Capital
Reservas
50.000
PyG
Pasivo
monetario
TOTAL
20.000
30.000
Y la cuenta de resultados los siguientes saldos:
Cuenta de Pérdidas y ganancias
P
1.- Ventas
45.000
2.- Dotación a la amortización
10.000
3.- Otros gastos
15.000
Beneficio
20.000
De acuerdo con la norma de registro y valoración, el
cálculo del deterioro deberá responder al siguiente
esquema:
Cálculo del deterioro
1.- Precio de adquisición
e
100.000
2.- Patrimonio neto
(170.000 • 0,2)
34.000
3.- Plusvalías
49.000
3.1.- Plusvalía Activo no monetario
(50.000 – 50.000/10) • 0,2
9.000
3.2.- Fondo de Comercio 200.000 • 0,2
40.000
4.- Importe recuperable (2 + 3)
83.000
5.- Deterioro (1-4)
17.000
En relación con las plusvalías existentes a la fecha
de valoración deben realizarse una serie de precisiones. Salvo prueba en contrario se presumirá que
dichas plusvalía son las adquiridas en la fecha de
incorporación de las acciones al patrimonio de la sociedad, corregidas en los mismos términos en que se
corrigen los elementos patrimoniales que incorporan
las citadas plusvalías. En consecuencia, la plusvalía
vinculada al activo no monetario se depreciará de
acuerdo con el mismo criterio que el aplicado por la
empresa “Y”.
Por otra parte, en la medida que el fondo de comercio con los nuevos criterios no se amortiza, su
valor no debe ser corregido salvo que de conformidad con lo previsto en el apartado 2.2 de la NRV 2ª.
Inmovilizado material se haya originado una pérdida
por deterioro.
17.000 (6960) Pérdida por deterioro
en instrumentos de
patrimonio neto a
largo plazo, empresas
del grupo
a (2933) Deterioro de valor
de participaciones
a largo plazo en
empresas del grupo
17.000
200.000
Técnica Contable
Nº 706
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A los efectos de la resolución del supuesto se considerará que la evolución de los índices de variación de
precios ha sido la siguiente:
Ejemplo 5 bis.
Partida no monetaria.
Instrumento de patrimonio
(inversión en dependiente
radicada en una país
con altas tasas de inflación)
valorado al coste histórico
Periodo
En el supuesto de que la sociedad “Y” del ejemplo 5
hubiera estado sometida a altas tasas de inflación
durante el ejercicio 2008, los citados valores a considerar por la sociedad “X” deberán resultar de estados
financieros ajustados, con carácter previo a su conversión. De acuerdo con lo previsto en el apartado
1.2.2.1 de la NRV 11ª Moneda extranjera, los ajustes
se realizarán de acuerdo con los criterios incluidos
en las Normas para la Formulación de las Cuentas
Anuales Consolidadas sobre “Ajustes por altas tasas
de inflación”.
Sin perjuicio de que en el momento en que se redacta
este artículo todavía no se ha hecho publico el borrador de las futuras NOFCAC, probablemente, a la
vista de la filosofía que preside la reforma contable, la
solución que finalmente se adopte estará en sintonía
con los criterios incluidos en la NIIF 29 adoptada por
Europa.
Se considera que existen altas tasas de inflación cuando se den determinadas características en el entorno
económico de un país, entre las que se incluyen, de
forma no exhaustiva, las siguientes25:
a) La tasa acumulativa de inflación en tres años se
aproxime o sobrepase el 100%.
b) La población en general prefiera conservar su
riqueza en activos no monetarios o en otra moneda
extranjera estable.
c) Las cantidades monetarias se suelan referenciar
en términos de otra moneda extranjera estable,
pudiendo incluso los precios establecerse en otra
moneda.
d) Las ventas y compras a crédito tengan lugar a
precios que compensen la pérdida de poder adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso
cuando el periodo es corto, o
e) Los tipos de interés, salarios y precios se liguen
a la evolución de un índice de precios.
MARZO 2008
Índice
Año 2005
100
Promedio 2005
130
Promedio 2006
170
Promedio 2007
190
Mayo 2008
210
Septiembre 2008
230
Diciembre 2008
250
Asimismo, consideraremos que la moneda extranjera
ha sufrido una mayor depreciación que la prevista en
el ejemplo anterior, siendo el tipo de cambio al cierre
de 1P = 0,1 e.
El ajuste deberá realizar aplicando los siguientes criterios:
1.- Las partidas no monetarias deberán ajustarse
tomando como referencia la fecha de incorporación al
patrimonio.
2.- Las partidas monetarias no se ajustarán, en la medida en que su valor puede considerarse que ya viene
expresado en valores corrientes.
3.- Los ingresos y gastos se ajustarán aplicando el valor del índice vigente en la fecha de su devengo.
En particular la cuenta de pérdidas y ganancias ajustada mostrará los siguientes saldos:
Cuenta de
Pérdidas y
Ganancias
P
Índice
Ajustado
1.- Ventas
45.000
250/230
48.913,04
2.- Dotación a la
amortización
10.000
250/100
25.000
3.- Otros gastos
15.000
250/210
17.857,14
Beneficio
20.000
6.055,9
Una vez obtenido el beneficio ajustado, se procederá
a calcular las correspondientes cifras de las partidas
monetarias y fondos propios de la sociedad “Y”:
25 La doctrina publicada por el ICAC hoy en día asume este
mismo criterio (Consulta número 3 del BOICAC número
38/JUNIO DE 1999).
Técnica Contable
85
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31/12/2008
P
Índice
Ajustado
90.000
250/100
225.000
ACTIVO
Activo no
monetario
Activo
monetario
P
Índice
100.000
250/100
Reservas 2005
12.000
250/130
23.076,92
Reservas 2006
18.000
250/170
26.470,59
Reservas 2007
20.000
250/190
26.315,79
PN Y PASIVO
110.000
110.000
Capital
P y G 2008
Pasivo monetario
Total
335.000
En consecuencia, los fondos propios de la sociedad “Y”
a los efectos de calcular el deterioro de la participación
serán de 331.919,2 – 26.919,2 = 305.000 P
Y la pérdida por deterioro la resultante de los siguientes cálculos:
Cálculo del deterioro
1.- Precio de adquisición
2.- Patrimonio neto (305.000 • 0,1)
3.- Plusvalías26
3.1.- Plusvalía Activo no monetario
(50.000 – 50.000/10) • 0,1
3.2.- Fondo de Comercio 200.000 x 0,1
4.- Importe recuperable (2 + 3)
5.- Deterioro (1-4)
45.000 (696) Pérdida por deterioro
de participaciones y
valores representativos
de deuda a largo plazo
a (2933) Deterioro de valor
de participaciones
a largo plazo en
empresas del grupo
e
100.000
30.500
24.500
4.500
20.000
55.000
45.000
45.000
Ejemplo 6.
Partida no monetaria.
Instrumento de patrimonio valorado
a valor razonable.
La empresa “X” adquiere el 3-11-2008 100 acciones
de una sociedad radicada en EEUU por un importe
de 15.000 $ (100 acciones a 150 $ por acción) y un
tipo de cambio de 1 $ = 0,87 e. A 31 de diciembre
de 2008 la cotización de los títulos en el mercado de
86
Ajustado
250.000
6.055,9
30.000
30.000
Total
361.919,2
Pérdida monetaria
<26.919,2>>
valores es de 160 $. En esa fecha el tipo de cambio
es de 1 $ = 0,75 e.
En la fecha de adquisición la empresa registrará el
activo por su contravalor en moneda funcional.
13.050 (540) Inversiones financieras
a corto plazo en
instrumentos de patrimonio
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
13.050
Con posterioridad, las acciones (instrumentos de patrimonio) se valorarán aplicando el tipo de cambio de
la fecha de determinación del valor razonable.
En concreto, la NRV 11ª. Moneda extranjera, apartado 1.2.2.2 dispone que cuando se reconozcan directamente en el patrimonio neto pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una
partida no monetaria, tal y como las inversiones en
instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, cualquier
diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o
ganancias, también se reconocerá directamente en
el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconozcan en
la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, tal y
como las inversiones en instrumentos de patrimonio
clasificadas como activos financieros mantenidos
para negociar o en otros activos financieros a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida
en esas pérdidas o ganancias, también se reconocerá
en el resultado del ejercicio.
Técnica Contable
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Fecha
03/11/2008
31/12/2008
Diferencia
Valor en
moneda
extranjera
15.000
16.000
T/c
0,87
0,75
Valor en
moneda
funcional
13.050
12.000
<1.050>
Atendiendo a lo expuesto, si la inversión se clasificó
como disponible para la venta, el registro a 31 de diciembre será el siguiente:
1.050 (800) Pérdidas en activos
financieros disponibles
para la venta
a (540) Inversiones financieras
a corto plazo en
instrumentos de patrimonio 1.050
En el supuesto de que el activo se tuviera que clasificar
como mantenido para negociar o se hubiera optado por
contabilizarlo en la cartera de otros activos financieros a
valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y
ganancias, el reflejo contable hubiera sido el siguiente:
(6630) Pérdidas de cartera
de negociación
1.050
ó
(6631) Pérdidas de designados
por la empresa
a (540) Inversiones financieras
a corto plazo en
instrumentos de patrimonio 1.050
La norma señala que la diferencia de cambio debe recogerse en la cuenta de pérdidas y ganancias pero no precisa
si debe incluirse formando parte de la valoración del instrumento financiero o por el contrario debe desglosarse el
efecto Valor razonable (precio) y el efecto tipo de cambio.
En el supuesto de que la empresa optase por efectuar
dicha presentación de forma desagregada, el asiento
sería el siguiente:
Efecto VR
Efecto t/c
Diferencia
100 · (160 - 150) · 0,87
100 · (0,75 - 0,87) v 160
870
<1.920>
<1.050>
1920 (668) Diferencias negativas
de cambio
a (7630) Beneficios de cartera
de negociación
ó
870
(7631) Beneficios de designados
por la empresa
a (540) Inversiones financieras
a corto plazo en
instrumentos de patrimonio 1050
MARZO 2008
Ejemplo 7.
Empresa establecida
en España cuya moneda funcional
es el dólar
La sociedad “X” presenta el siguiente balance al inicio
del año 2008. El tipo de cambio histórico en el momento de la incorporación de los elementos patrimoniales
a la empresa era 1$ = 0,92 e.
ACTIVO
1-1-2008
A) ACTIVO NO CORRIENTE
920
I. Inmovilizado intangible.
920
3. Patentes, licencias, marcas
y similares.
920
B) ACTIVO CORRIENTE
460
III. Deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar.
401
3. Deudores varios.
VII. Efectivo y otros activos líquidos
equivalentes.
1. Tesorería.
TOTAL
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
401
259
259
1.580
1-1-2008
A) PATRIMONIO NETO
560
A-1) Fondos propios.
560
I. Capital.
500
1. Capital escriturado.
II. Prima de emisión.
500
60
B) PASIVO NO CORRIENTE
1.020
II Deudas a largo plazo.
1.020
1. Obligaciones y otros valores
negociables.
920
2. Deudas con entidades
de crédito.
100
TOTAL
1.580
La agrupación de saldos por partidas monetarias y no
monetarias es la que se muestra a continuación:
26 En principio las plusvalías compradas no son objeto de
actualización dado que el efecto de esta operación sería
neutralizado por la actualización que por el mismo importe
debería realizarse en el neto patrimonial de la dependiente
en el extranjero.
Técnica Contable
87
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BALANCE 1-1-2008
e
ACTIVO
PN Y PASIVO
920 Activo no
Patrimonio neto
monetario 1.000 ($) - Capital 500 (e)
- Propiedad
industrial27
460 Activo monetario
500 ($)
Tesorería 200 ($)
Deudores 300 ($)
200 Activo monetario
200 (e)
Tesorería 75 (e)
Deudores 125 (e)
1.580 TOTAL
e
560
- Prima de
emisión 60 (e)
Pasivo monetario
1.000 ($)
- Obligaciones28 $
920
100
Pasivo monetario
100 (e)
- Deuda con
entidades de
crédito e
TOTAL
1.580
Durante el ejercicio 2008 se han realizado las siguientes operaciones:
1.- Compra de existencias el 1 de julio de 2008.
Se compran 100 unidades · 3 $/Uds. = 300 $ (la mitad
se pagan al contado y el resto quedan pendientes a 31
de diciembre)
2.- Ventas de mercaderías el 30 de octubre de 2008.
Se venden 100 unidades · 4 $/Uds. = 400 $ (3/4 partes
se cobran al contado y 1/4 queda pendiente de cobro).
A lo largo del ejercicio la evolución de los tipos de cambio ha sido la siguiente:
1 de julio de 2008
30 de octubre de 2008
31 de diciembre de 2008
1$ = 0,85 e
1$ = 0,82 e
1$ = 0,75 e
Cuando se produzca esta circunstancia, que hay
que reiterar será excepcional en lo que respecta a la
actividad en España de sociedades domiciliadas en
nuestro país, pero no tanto por lo que respecta a las
sucursales o negocios conjuntos de empresas españolas
en el extranjero, la repercusión del nuevo tratamiento
contable producirá efectos no sólo informativos, dado
que serán en cualquier caso las cuentas anuales formuladas y presentadas en euros (que incluirán en el
patrimonio neto la exposición al riesgo de cambio en
moneda funcional) las que se deberán considerar a
todos los efectos jurídicos.
En esta situación, sin perjuicio de que la presentación
y registro de las operaciones debe realizarse en euros,
lógicamente la empresa deberá llevar libros auxiliares
en los que se registren las operaciones en la correspondiente moneda funcional.
Dicho lo anterior, y entrando en la solución del ejemplo, en esta segunda hipótesis el balance auxiliar inicial de la empresa ofrecerá los siguientes saldos:
$
1.000
La empresa “X” genera la mayor parte de sus flujos de
efectivo en $, siendo esta moneda la que influye en el
precio de venta de sus productos y en la mayoría de sus
costes de producción. En consecuencia, los administradores de “X” declaran que la moneda funcional de la
empresa es el $. Si la moneda funcional de la empresa
es el $ las diferencias de cambio en moneda extranjera
se originarán en las monedas distintas al $; en nuestro ejemplo, en los saldos monetarios que la empresa
mantenga en euros.
Para estos supuestos excepcionales, el apartado 2 de la
NRV 11ª Moneda extranjera dispone que la conversión
de las cuentas anuales a la moneda de presentación
(euros), se realizará aplicando los criterios establecidos
en las Normas para la Formulación de las Cuentas
88
Anuales Consolidadas sobre “Conversión de estados
financieros en moneda funcional distinta de la moneda
de presentación”. En este sentido, si bien a la fecha en
la que se escribe este artículo no se ha publicado ningún borrador de las futuras NOFCAC, probablemente
de acuerdo con la estrategia que guía la reforma la solución estará muy cerca de la prevista en las NOFCAC
en vigor para la conversión de las cuentas anuales de
una filial en el extranjero a la que se aplique el método
del tipo de cambio de cierre29.
BALANCE $
ACTIVO
PN Y PASIVO
$
608,70
Patrimonio
Activo no
neto 560 (e)
monetario
1.000 ($)
- Capital
500 (e)
500
217,40
Activo
monetario
500 ($)
Activo
monetario
200 (e)
- Prima de
emisión 60 (e)
1.000
Pasivo
monetario
1.000 ($)
108,70
Pasivo
monetario
100 (e)
Tesorería 75 (e) Deuda con
entidades de
Deudores
125 (e)
1.717,40 TOTAL
Técnica Contable
crédito 100 (e)
TOTAL
1.717,40
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Operaciones del ejercicio 2008
2.- Venta.
1.- Compra.
300 (xxx) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, dólares
100 (xxx) Clientes (dólares)
a (xxx) Ventas (100 · 4)
300 (xxx) Compras de mercaderías
(100 · 3)
a (xxx) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, dólares
a (xxx) Proveedores (dólares)
150
150
400
3.- Cálculo del resultado y cierre.
En este caso, al igual que en el anterior, la empresa deberá
registrar en el libro auxiliar las operaciones en su moneda
funcional (el dólar). En consecuencia, las diferencias de
cambio se calcularán respecto al $ y no respecto al euro.
Para calcular las Diferencias de cambio la empresa
deberá aplicar a las partidas monetarias (la norma ya
no requiere que sean agrupadas por grupos homogéneos) el tipo de cambio de cierre del ejercicio:
ACTIVO
Saldo inicial
Valor al cierre
- Tesorería 75
- Deudores 125
TOTAL
PASIVO
Saldo inicial
TOTAL
Diferencia de cambio
Valor contable
75/0,92
75/0,75
125/0,92
217,40
Valor contable
100/0,92 = 108,7
108,7
.../...
$
750
24,64
Tesorería
300 -150 ($)
24,62
En consecuencia, la cuenta de pérdidas y ganancias
auxiliar, con los nuevos criterios, mostrará los siguientes saldos:
AÑO 2008
400
300
100
24,62
24,62
124,62
30,78
49,26
DIFERENCIA
<24,64>
<24,64>
24,62
BALANCE AÑO 2008
ACTIVO
PN Y PASIVO
Pasivo
Activo
monetario
monetario
1.000 + 150
500 + 250
266,66
PÉRDIDAS Y GANANCIAS
1. Importe neto cifra de negocios
4. Aprovisionamientos
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
16. Diferencias de cambio
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO DEL EJERCICIO
18,48
125/0,75
266,66
Valor al cierre
100/0,75 = 133,34
133,34
Y el asiento en el libro auxiliar será:
30,78 (xxx) Deudores (moneda extranjera)
18,48 (xxx) Bancos e instituciones de crédito
c/c vista, moneda extranjera
a (xxx) Deudas a corto plazo
por crédito dispuesto
(100/0,75) – (100/0,92)
a (xxx) Diferencias positivas
de cambio
DIFERENCIA
$
1.150
- Proveedores
150 ($)
Clientes 100 ($)
Pasivo
Activo
monetario
monetario
100 (e)
200 (e)
133,34
Tesorería 75 (e)
Deudores 125 (e)
2.016,66 TOTAL
TOTAL
2.016,66
Una vez valoradas las partidas en la moneda funcional deberán convertirse a la moneda de presentación,
aplicando el tipo de cambio $/euro a todas las partidas
Y el balance auxiliar la siguiente composición:
$
1.000
BALANCE AÑO 2008
ACTIVO
PN Y PASIVO
$
Patrimonio neto 733,32
Activo no
monetario
- Capital 500 (e)
1.000 ($)
- Prima de
emisión 60 (e)
- P y G 124,62
MARZO 2008
.../...
27 La propiedad industrial se corresponde con un Marca comercial. Este activo tiene una vida útil indefinida y por lo tanto
no se amortiza.
28 Por motivos de simplicidad en el supuesto se prescinde del
efecto financiero y en consecuencia los pasivos monetarios
aparecen valorados por su nominal.
29 Solución que a su vez está en sintonía con el criterio incluido
en la NIC nº 21 adoptada en Europa, para convertir los estados
financieros de un negocio en el extranjero a la moneda de
presentación de la entidad que informa.
Técnica Contable
89
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salvo al patrimonio neto que se convertirá aplicando
el tipo de cambio histórico. Los ingresos y gastos se
convertirán al tipo de cambio vigente en el momento
en que se devengó la operación.
PÉRDIDAS Y GANANCIAS AÑO 2008
1. Importe neto cifra de negocios
4. Aprovisionamientos
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
16. Diferencias de cambio
RESULTADO FINANCIERO
RESULTADO DEL EJERCICIO
$
1.000
t/c
0,75
(e)
750
$
400
300
100
24,62
24,62
124,62
BALANCE AÑO 2008
ACTIVO
PN Y PASIVO
Activo no monetario ($)
Patrimonio neto
- Capital (e) 500
- Prima de emisión (e) 60
t/c
0,82
0,85
(e)
328
255
73
18,46
18,46
91,46
0,75
$
733,32
t/c
543,48 0,92
500
65,22 0,92
60
91,46
- <P y G> ($)
750
0,75
562,5
266,66 0,75
200
2.016,66
1512,5
- Diferencia de conversión
Pasivo monetario ($)
Pasivo monetario (e)
TOTAL
Activo monetario ($)
Activo monetario (e)
TOTAL
<101,46>
124,62
1.150
0,75
862,5
133,34 0,75
100
2.066,66
1.512,5
Diferencia de conversión = (Activos – Pasivos) –
Patrimonio neto = [(750 + 562,5 + 200) – (862,5 + 100)]
– 651,46 = <101,46>
Propiedad industrial = (1.000 · 0,75) – (1.000 · 0,92) = 170
El registro en euros de las operaciones en el libro diario de la empresa “X” será el siguiente:
Tesorería = (350 · 0,75) – (184 –127,5 + 246) = 40
1.- Compra.
2.- Venta.
246 (5761) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, dólares
82(43051) Clientes (dólares)
a (700) Ventas
(100 · 4 · 0,82)
Deudores = (300 · 0,75) – (300 · 0,92) = 51
Clientes = (100 · 0,75) – (100 · 0,82) = 7
Obligaciones y bonos = (1.000 · 0,75) – (1.000 · 0,92) = 170
255 (600) Compras de mercaderías
(100 · 3 · 0,85)
a (5761) Bancos e instituciones de
crédito c/c vista, dólares 127,5
a (40051) Proveedores (dólares)
127,5
Proveedores = (150 · 0,75) – (150 · 0,85) = 15
Y las cuentas anuales, de acuerdo con los modelos
aprobados por el Real Decreto 1514/2007, de 16 de
noviembre, mostrarían la siguiente situación:
Balance:
328
3.- Registro de las diferencias de cambio y de conversión.
170
(177) Obligaciones y bonos
15 (40051) Proveedores (dólares)
101,46 (820) Diferencias de conversión negativas
a (203) Propiedad industrial
170
a (44051) Deudores (dólares)
51
a (5761) Bancos e instituciones de
crédito c/c vista, dólares 40
a (43051) Clientes (dólares)
7
a (768) Diferencias positivas
de cambio
18,46
90
(e)
ACTIVO
2008
A) ACTIVO NO CORRIENTE
I. Inmovilizado intangible.
750
3. Patentes, licencias, marcas y similares.
750
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Deudores comerciales y otras cuentas a 425
cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de
75
servicios
3. Deudores varios
350
VII. Efectivo y otros activos líquidos equi- 337,5
valentes.
1. Tesorería.
337,5
TOTAL
1.512,5
Técnica Contable
Nº 706
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PATRIMONIO NETO Y PASIVO
2008
A) PATRIMONIO NETO
550
A-1) Fondos propios
651,46
I. Capital.
500
1. Capital escriturado.
500
II. Prima de emisión.
60
VII. Resultado del ejercicio.
91,46
A-2) Ajustes por cambios de valor.
<101,46>
III. Diferencia de conversión.
<101,46>
B) PASIVO NO CORRIENTE
II Deudas a largo plazo.
850
1. Obligaciones y otros valores negociables.
750
2. Deudas con entidades de crédito.
100
C) PASIVO CORRIENTE
V. Acreedores comerciales y otras cuentas 112,5
a pagar.
1. Proveedores.
112,5
TOTAL
1.512,5
Cuenta de pérdidas y ganancias:
2008
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.
a) Ventas.
4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderías.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
328
328
<255>
<255>
73
.../...
Capital
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2008
I. Total ingresos y gastos reconocidos.
…
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2008
500
500
.../...
15. Diferencias de cambio.
A.2) RESULTADO FINANCIERO
2008
18,46
18,46
(12+13+14+15+16)
A.3) RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS (A.1+A.2)
91,46
Estado de cambios en el Patrimonio neto:
A) Estado de ingresos y gastos reconocidos.
2008
A) Resultado de la cuenta de pérdidas y
91,46
ganancias
Ingresos y gastos imputados directamente
al patrimonio neto
V. Diferencias de conversión
<101,46>
VI. Efecto impositivo
--<101,46>
B) Total ingresos y gastos imputados
directamente en el patrimonio neto
(I+II+III+IV+V)
Transferencias a la cuenta de pérdidas y
ganancias
C) Total transferencias a la cuenta de
pérdidas y ganancias (VI+VII+VIII+IX)
<10>
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS (A + B + C)
B) Estado total de cambios en el patrimonio neto.
Prima
Resultado
de emisión del ejercicio
…
Ajustes por
cambios de valor
60
60
TOTAL
91,46
<101,46>
560
<10>
91,46
<101,46>
550
Estado de flujos de efectivo:
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
i) Diferencias de cambio (+/-).
3. Cambios en el capital corriente.
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (+/-5+/-8+/-12+/- D)
MARZO 2008
Técnica Contable
2008
91,46
<18,46>
<18,46>
37,5
<82>
127,5
118,5
<6>
112,5
91
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Ejemplo 8.
Sucursal en el extranjero con moneda
funcional distinta al euro
El concepto de moneda funcional, y la coexistencia de
dos monedas funcionales en las cuentas individuales
de una empresa, puede surgir cuando la sociedad
posea un negocio en el extranjero sin constituir una
entidad con personalidad jurídica propia. En estos casos, si la moneda funcional de la sucursal (negocio) es
distinta al euro deberá aplicarse un proceso similar al
descrito en el ejemplo anterior cuando se integren los
estados financieros auxiliares de la sucursal.
Supongamos que la empresa “X” abre una sucursal en
Brasil el 2-1-2008. La aportación inicial que realiza es
de 1.000.000 euros y el tipo de cambio en esa fecha de
1 e = 4 Reales. La sucursal realiza dos operaciones:
el 1-7-2008 compra mercaderías por un importe de
1.500.000 Reales desembolsándose la mitad en efectivo. El tipo de cambio en ese momento es de 1 e = 3
Reales. El 1-10-2008 vende todas las existencias por
un valor de 3.500.000 Reales, quedando pendiente de
cobro la totalidad del importe. El tipo de cambio en esa
fecha es de 1 e = 3,5 Reales. Al cierre del ejercicio el
tipo de cambio es de 1 e = 2 Reales.
La contabilidad auxiliar de la empresa “X” mostrará
los siguientes apuntes en moneda funcional (Real):
1.- Constitución.
4.000.000 (xxx) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, reales
a (xxx) Central
R
T/c
3.250.000
0,5
e
4.000.000
2.- Compra de mercaderías.
1.500.000(xxx) Compras
a (xxx) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
reales
a (xxx) Proveedores (reales)
3.- Venta de mercaderías.
3.500.000 (xxx) Clientes (reales)
a (xxx) Ventas
1.625.000 Tesorería
R
ACTIVO
3.250.000 Tesorería
(4.000.000
– 750.000)
0,5
Cuenta de Pérdidas y ganancias
1.- Ventas
2.- Aprovisionamientos
Beneficio
92
R
Central
4.000.000
PyG
2.000.000
3.500.000 Clientes
Proveedores
TOTAL
750.000
6.750.000
Y la cuenta de pérdidas y ganancias:
Cuenta de Pérdidas y ganancias
R
1.- Ventas
3.500.000
2.- Aprovisionamientos
1.500.000
Beneficio
2.000.000
La conversión de estos estados financieros a moneda de presentación ofrecerían los siguientes
saldos:
e
1.000.000
500.000
500.000
Técnica Contable
T/c
e
T/c
1/3,5
1/3
R
1.000.000 0,25 4.000.000
500.000
Diferencia de conversión
Proveedores
TOTAL
1.750.000 Clientes
3.375.000 TOTAL
PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO
6.750.000 TOTAL
PyG
3.500.000
6.750.000
3.500.000
4.- Al cierre del ejercicio el balance auxiliar de la sucursal será el siguiente:
PATRIMONIO NETO
Y PASIVO
Central
ACTIVO
750.000
750.000
1.500.000
375.000 0,5
3.375.000
2.000.000
750.000
6.750.000
R
3.500.000
1.500.000
2.000.000
Nº 706
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Sobre la base de los cálculos anteriores, las operaciones
quedarán registradas en el libro diario de la empresa
“X” en euros como sigue:
.../...
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
1.- Constitución.
C) PASIVO CORRIENTE
1.000.000 (5760) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, reales
a (572) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
euros
1.000.000
III. Diferencia de conversión.
2008
1.500.000
V. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar.
375.000
1. Proveedores.
375.000
Cuenta de pérdidas y ganancias
2.- Compra de mercaderías.
2008
500.000 (600) Compras de mercaderías
a (5760) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
reales
250.000
a (40050) Proveedores (reales) 250.000
3.- Venta de mercaderías.
1.000.000(43050) Clientes (reales)
a (700) Ventas de mercaderías 1.000.000
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.
1.000.000
a) Ventas.
1.000.000
4. Aprovisionamientos.
500.000
a) Consumo de mercaderías.
500.000
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
500.000
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
A.2) RESULTADO FINANCIERO
(12+13+14+15+16)
4.- Asiento de integración.
875.000 (5760) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, reales
750.000(43050) Clientes (reales)
a (40050) Proveedores (reales) 125.000
a (920) Diferencias de
conversión positivas 1.500.000
Al cierre del ejercicio, las cuentas anuales de acuerdo con
los modelos aprobados por el Real Decreto 1514/2007, de
16 de noviembre, mostrarían la siguiente situación:
Balance
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Deudores comerciales y otras
cuentas a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones de
servicios
VII. Efectivo y otros activos líquidos
equivalentes.
1. Tesorería.
1.625.000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios
I. Capital.
1. Capital escriturado.
VII. Resultado del ejercicio
A-2) Ajustes por cambios de valor.
2008
2.550.000
1.500.000
1.000.000
1.000.000
500.000
.../...
MARZO 2008
2008
A.3) RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS (A.1+A.2)
500.000
Estado de cambios en el Patrimonio neto
A) Estado de ingresos y gastos reconocidos
2008
A) Resultado de la cuenta de pérdidas y
ganancias
500.000
Ingresos y gastos imputados
directamente al patrimonio neto
…
1.750.000
V. Diferencias de conversión
VI. Efecto impositivo
B) Total ingresos y gastos imputados
directamente en el patrimonio neto
(I+II+III+IV+V)
1.500.000
--1.500.000
Transferencias a la cuenta de pérdidas y
ganancias
C) Total transferencias a la
cuenta de pérdidas y ganancias
(VI+VII+VIII+IX)
TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS
RECONOCIDOS (A + B + C)
Técnica Contable
1.550.000
93
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B) Estado total de cambios en el patrimonio neto.
Resultado
Capital
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2008
I. Total ingresos y gastos reconocidos.
…
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2008
del ejercicio
…
Ajustes por cambios
1.000.000
1.000.000
TOTAL
de valor
500.000
1.500.000
1.000.000
2.000.000
500.000
1.500.000
3.000.000
Estado de flujos de efectivo
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Resultado del ejercicio antes de impuestos.
2. Ajustes del resultado.
i) Diferencias de cambio (+/-).
3. Cambios en el capital corriente.
b) Deudores y otras cuentas a cobrar (+/-).
d) Acreedores y otras cuentas a pagar (+/-).
5. Flujos de efectivo de las actividades de explotación (+/-1+/-2+/-3+/-4)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO
E) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES
(+/-5+/-8+/-12+/- D)
El 1-10-2008 la sociedad “X” aprueba un plan para la
venta de una planta industrial de su propiedad por un
precio de 1.000.000 $. Las instalaciones técnicas están
contabilizadas por 200.000 euros. La transacción, que
depende de un evento futuro (autorización administrativa de la venta), está previsto que se formalice el
1-2-2009. En la actualidad el tipo de cambio es de 1 $ =
0,8 e. Para cubrir el riesgo de una posible depreciación
del $, la sociedad “X” vende mil contratos de futuro
sobre el $ con un nominal de 1000 $ cada uno de ellos
y un tipo de cambio de 1 $ = 0,8 e. La sociedad “X” entrega 50 $ por contrato en concepto de fianza. Al cierre
del ejercicio el tipo de cambio es de 1 $ = 0,75 e. Tres
meses después de la aprobación del plan se firma el
contrato de compraventa y se transmiten los riesgos y
ventajas del activo al comprador. En esa fecha, el tipo
de cambio es 1 $ = 0,7 e.
1.- Clasificación como activos no corrientes mantenidos para la venta de la planta industrial.
94
<1.000.000>
250.000
<250.000>
875.000
625.000
2.- Venta de los contratos de futuro 1-10-2008.
Ejemplo 9.
Cobertura de tipo de cambio.
200.000 (584) Otros activos
a (212) Instalaciones técnicas
2008
500.000
200.000
40.000 (565) Fianzas constituidas
a corto plazo
a (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
(50 · 1000 · 0,8)
40.000
3.- Cierre del ejercicio 31-12-2008.
La cobertura se califica como de flujos de efectivo en
la medida en que cubre el riesgo de tipo de cambio
asociado a una transacción altamente probable que
puede afectar a la cuenta de resultados de la entidad.
Adicionalmente, consideramos que la cobertura cumple con el requisito de eficacia en el 100% de la variación de valor del instrumento derivado que suponemos
asciende a 50.000 $ = (0,8 – 0,75) · 1000 · 1000.
La sociedad irá registrando en la cuenta de Fianzas
las liquidaciones diarias que le realice el intermediario
financiero con quien se haya contratado el derivado
y que motivará un aumento o reducción de su saldo
como consecuencia de la revisión de las garantías que
deba tener constituidas (en la solución del supuesto se
prescinde del citado ajuste). Asimismo, las posteriores
variaciones que se produzcan en su posición, motiva-
Técnica Contable
Nº 706
www.tecnicacontable.com
rán el ajuste de la cuenta representativa del derivado y
el registro de la correspondiente pérdida o ganancia.
50.000 (5593) Activos por derivados
financieros a corto plazo,
instrumentos de cobertura
a (910) Beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
50.000
50.000 (910) Beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
a (1340) Cobertura de flujos
de efectivo
50.000
4.- Venta de la planta industrial 1-2-2009.
700.000 (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
a (584) Otros activos
200.000
a (771) Beneficios procedentes
del inmovilizado material 500.000
5.- Registro y posterior imputación del resultado de la
cobertura.
50.000 (5593) Activos por derivados
financieros a corto plazo,
instrumentos de cobertura
a (910) Beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
50.000
100.000 (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
a (5593) Activos por derivados
financieros a corto
plazo, instrumentos
de cobertura
100.000
100.000 (812) Transferencia de beneficios
por coberturas de flujos de efectivo
a (771) Beneficios procedentes
del inmovilizado material 100.000
40.000 (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
a (565) Fianzas constituidas
a corto plazo a corto
plazo
40.000
La transferencia del resultado de la cobertura se
imputará en la cuenta representativa del resultado
cubierto. En este caso, un beneficio por la venta del
inmovilizado material.
6.- Al cierre del ejercicio (2009) por lo que respecta a
los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto, la sociedad deberá realizar los siguientes
asientos en el Diario:
MARZO 2008
50.000 (910) Beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
a (1340) Cobertura de flujos
de efectivo
50.000
100.000 (1340) Cobertura de flujos de efectivo
a (812) Transferencia de
beneficios por coberturas
de flujos de efectivo
100.000
De acuerdo con lo dispuesto en el apartado 6.
Coberturas contables de la NV 9ª Instrumentos financieros, en las coberturas de flujos de efectivo los
cambios de valor de la partida de cobertura atribuibles
al riesgo cubierto se reconocerán transitoriamente en
las cuentas de patrimonio, imputándose a la cuenta de
pérdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en los
que la operación cubierta prevista afecte al resultado
salvo que la cobertura corresponda a una transacción
prevista que termine en el reconocimiento de un activo
o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el precio
de adquisición del activo o pasivo cuando sea adquirido
o asumido.
Ejemplo 10.
Cobertura de la inversión neta
de un negocio en el extranjero.
La sociedad “X” tiene una sucursal en Argentina
constituida el 2-1-2008 con los siguientes elementos
patrimoniales: Maquinaria 1.000.000 Pesos (vida útil
20 años); Existencias 50.000 Pesos. El tipo de cambio
en ese momento es de 1 Peso = 0,25 e.
Para cubrirse de una posible devaluación del peso, en
esa misma fecha “X” suscribe un préstamo con una entidad financiera en España denominado en Pesos por
un importe de 1.000.000 pesos.
El apartado 6 de la NRV 9ª Instrumento financieros
señala que en el caso de coberturas de tipo de cambio,
también se podrán calificar como instrumentos de
cobertura, activos financieros y pasivos financieros
distintos de los derivados.
A la vista de esta excepción, “X” designa como instrumento de cobertura de su inversión en el negocio en el
extranjero el préstamo suscrito en España.
Las operaciones realizadas por el negocio en Argentina
han sido:
El 10-2-2008 vende las mercaderías iniciales por importe de 90.000 Pesos.
Técnica Contable
95
www.tecnicacontable.com
El 15-3-2008 adquiere mercaderías por importe de
5000 Pesos.
El 1-5-2008 compra mercaderías por importe de 30.000
Pesos.
El 1-8-2008 vende mercaderías por importe de 32.000
Pesos.
P
T/c
e
171.000 Maquinaria
28.000 0,18
5.040 Existencias
El tipo de cambio promedio ha sido 1 Peso = 0,20 e y al
cierre del ejercicio es de 1 Peso = 0,18 e.
El balance y la cuenta de resultados auxiliar del
negocio en el extranjero mostrará los siguientes
saldos:
PATRIMONIO NETO
Y PASIVO
Central
ACTIVO
950.000 0,18
El coste de las existencias finales es de 28.000 Pesos.
15.660 Tesorería
191.700 TOTAL
P
122.000
57.000
50.000
15.000
Diferencia de conversión = 191.700 – 263.000 = <71.300>
Por su parte la Variación de valor del componente
tipo de cambio del instrumento de cobertura será:
1.000.000 (0,18 – 0,25) = 70.000
En la medida en que el nominal del préstamo coincide
prácticamente con el importe de la inversión neta en
el negocio en el extranjero, y ambos importes están denominados en la misma moneda, la sociedad “X” podrá
utilizar el tratamiento contable previsto en la NRV 9ª
Instrumentos financieros, apartado 6, letra c. Para ello,
los cambios de valor de la partida de cobertura atribuibles al riesgo cubierto se reconocerán transitoriamente
en las cuentas de patrimonio, imputándose a la cuenta
de pérdidas y ganancias en el ejercicio o ejercicios en
que se produzca la venta o disposición por otra vía de la
inversión neta en el negocio en el extranjero.
1.- Operaciones de la sucursal.
7.000 (600) Compras de mercaderías
4.400 (610) Variación de existencias
de mercaderías
12.500 (681) Amortización del inmovilizado
material
15.660 (573) Bancos e instituciones de crédito
c/c vista, moneda extranjera
71.300 (820) Diferencias de conversión negativas
a (700) Ventas de mercaderías
24.400
a (300) Mercaderías
7.460
a (281) Amortización acumulada
del inmovilizado material 12.500
a (213) Maquinaria
66.500
96
1.050.000
15.000
500
TOTAL
Cuenta de Pérdidas y ganancias
1.- Ventas
2.- Aprovisionamientos
3.- Dotación a la amortización
Beneficio
P
262.500 0,25
PyG
Diferencia de conversión
87.000 0,18
T/c
e
<71.300>
191.700
T/c
0,20
0,20
0,25
e
24.400
11.400
12.500
500
2.- Registro de la cobertura.
70.000 (170) Deudas a largo plazo con
entidades de crédito
a (911) Beneficios por coberturas
de un inversión neta de
un negocio en el
extranjero
70.000
3.- Cierre del ejercicio (2008).
El 31 de diciembre de 2008 y por lo que respecta exclusivamente a los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto, la sociedad realizará los
siguientes apuntes:
71.300 (135) Diferencias de conversión
a (820) Diferencias de conversión
negativas
71.300
70.000 (911) Beneficios por coberturas
de un inversión neta de un
negocio en el extranjero
a (1341) Cobertura de una
inversión neta de un
negocio en el
extranjero
70.000
4.- A comienzos del ejercicio 2009 la sociedad “X” vende
el negocio en el extranjero por 900.000 Pesos, cuando
el tipo de cambio es 1 Peso = 0,20 e.
Técnica Contable
Nº 706
www.tecnicacontable.com
162.600 (573) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista,
moneda extranjera
(900.000 – 87.000) · 0,2
13.440 (676) Pérdida por enajenación
de un negocio en el extranjero
a (300) Mercaderías
a (213) Maquinaria
1.- El 30 de noviembre de 2008, por la venta al extranjero:
Importe = 10.000 · 11 · 0,87 = 95.700 e
5.040
171.000
71.300 (668) Diferencias negativas de cambio
a (921) Transferencia de
diferencias de conversión
negativas
71.300
70.000 (813) Transferencias de beneficios
por coberturas de una inversión
neta de un negocio en el extranjero
a (7633) Beneficios de
instrumentos de
cobertura
70.000
5.- Al cierre del ejercicio (2009) por lo que respecta a
los ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto, la sociedad deberá realizar los siguientes
asientos en el Diario:
71.300 (921) Transferencia de diferencias
de conversión negativas
a (135) Diferencias de conversión 71.300
70.000 (1341) Cobertura de una inversión
neta de un negocio en el
extranjero
a (813) Transferencia de
beneficios por coberturas
de un inversión neta de un
negocio en el extranjero 70.000
Ejemplo 11.
Cobertura de una exportación
La sociedad “X”, el 30 de noviembre de 2008 exporta
10.000 unidades del producto que comercializa a un
cliente en Estados Unidos. El precio que se fija es de
11 $ por unidad y el tipo de cambio en esa fecha es de
1 $ = 0,87 e. La sociedad “X” concede a su cliente un
aplazamiento de 90 días. Las existencias se adquirieron
en el ejercicio a 9 $ y un tipo de cambio de 1$ = 0,85 e
(Total consumo = 76.500 e).
Con la finalidad de cubrirse ante una posible devaluación del $, la sociedad contrata en esa misma fecha un
seguro de cambio a un precio de 1 $ = 0,865. La entidad
financiera le cobra una comisión del 1 por mil.
El 31 de diciembre de 2008 la cotización del $ es de
1 $ = 0,75 e. El 1 de marzo de 2009, fecha en la que
se cobra al cliente, la cotización es de 1 $ = 0,7 e.
MARZO 2008
95.700 (4304) Clientes (moneda extranjera)
a (700) Ventas de mercaderías
95.700
2.- El 30 de noviembre de 2008, por la contratación del
seguro de cambio:
De acuerdo con los datos del enunciado la entidad financiera cobrará la siguiente comisión:
110.000 · 0,001 · 0,87 = 95,7 e
95,7(669) Otros gastos financieros
a (572) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, euros
95,7
Desde una perspectiva contable, la operación de cobertura
debe calificarse como una cobertura de valor razonable. La
sociedad “X” desea cubrir el valor razonable del activo que
tiene registrado en el balance (crédito frente al cliente en
el extranjero). Las variaciones de valor tanto de la partida
cubierta como del instrumento de cobertura se irán imputando a la cuenta de resultados. Adicionalmente, respecto
a esta operación cabe señalar que de acuerdo con la norma
de elaboración de las cuentas anuales 7ª. Cuenta de pérdidas y ganancias, apartado 7:
“7. Los ingresos y gastos originados por los instrumentos de
cobertura que, de acuerdo con lo dispuesto en las normas
de registro y valoración, deban imputarse a la cuenta de
pérdidas y ganancias, figurarán en la partida de gastos o
ingresos, respectivamente, que genera la partida cubierta,
informando de ello detalladamente en la memoria.”
3.- El 31 de diciembre de 2008.
Por el registro de la diferencia de cambio acumuladas
en el crédito comercial (partida monetaria):
Diferencia de cambio = 110.000 (0,75 – 0,87) = <13.200 e>
13.200 (668) Diferencias negativas
de cambio
a (4304) Clientes (moneda
extranjera)
13.200
Por la variación en el valor del derivado:
La sociedad “X” venderá los dólares el 1 de marzo de
2009 a un cambio de 0,865. En consecuencia, a 31 de
diciembre de 2008 el valor del derivado tendrá aproximadamente el siguiente valor:
Técnica Contable
97
www.tecnicacontable.com
Valor del derivado = 110.000 (0,865 – 0,75) = 12.650 e
12.650 (5593) Activos por derivados
financieros a corto plazo,
instrumentos de cobertura
a (7634) Beneficios en
instrumentos de
cobertura de valor
razonable
12.650
“Cuando el derivado se utilice como instrumento de
cobertura, en una cobertura de valor razonable:
b1) Se cargará por las ganancias que se generen en el ejercicio al aplicar las reglas que rigen la contabilidad de coberturas, con abono a una cuenta que se imputará a la cuenta
de pérdidas y ganancias en la misma partida en la que se
incluyan las pérdidas que se generen en las partidas cubiertas al valorar el riego cubierto por su valor razonable.”
Para cumplir con lo previsto en el PGC se propone la
cuenta 7634. Beneficios en instrumentos de cobertura
de valor razonable.
Al cierre del ejercicio, balance y cuenta de pérdidas y
ganancias mostrarán la siguiente composición:
Balance
2008
82.500
12.650
Cuenta de pérdidas y ganancias
2008
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de
negocios.
a) Ventas.
4. Aprovisionamientos.
a) Consumo de mercaderías.
A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
97.500
97.500
76.500
76.500
21.000
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
13. Gastos financieros
b) Por deudas con terceros
98
2008
<550>
<645,7>
(12+13+14+15+16)
A.3) RESULTADO ANTES DE
IMPUESTOS (A.1+A.2)
En la cuarta y quinta parte del PGC no se precisa qué
cuenta debe recoger los beneficios que se originan en
la valoración del instrumento de cobertura. Cuando
aborda los motivos de cargo y abobo de la cuenta 5593
se señala lo siguiente:
B) ACTIVO CORRIENTE
III. Deudores comerciales y otras cuentas
a cobrar.
1. Clientes por ventas y prestaciones
de servicios
V. Inversiones financieras a corto plazo.
4. Derivados.
.../...
15. Diferencias de cambio
A.2) RESULTADO FINANCIERO
<95,7>
.../...
20.354,3
En la partida 13 de la cuenta de pérdidas y ganancias
se imputará el coste del seguro de cambio.
En la partida 15 de la cuenta de pérdidas y ganancias
se imputará el saldo derivado de la operación de cobertura: <13.200> – 12.650 = <550>
4.- El 1 de marzo de 2009.
Por el cobro al cliente y cancelación del seguro de cambio con la entidad financiera:
Por el registro de las diferencias de cambio acumuladas en el crédito comercial (partida monetaria):
Diferencia de cambio = 110.000 (0,70 – 0,75) = <5.500 e>
5.500(668) Diferencias negativas de cambio
a (4304) Clientes (moneda
extranjera)
5.500
Por la variación en el valor del derivado:
La sociedad “X” vende los dólares el 1 de marzo de
2009 a un cambio de 0,865. En consecuencia, en esta
fecha el valor del derivado tendrá aproximadamente el
siguiente valor:
Valor del derivado = 110.000 (0,865 – 0,70) = 18.150 e
El beneficio originado en el 2009 será de 18.150 12.650 = 5.500 e
5.500 (5593) Activos por derivados
financieros a corto plazo,
instrumentos de cobertura
a (7634) Beneficios en
instrumentos de
cobertura de valor
razonable
5.500
En esa fecha el efectivo que recibe la sociedad “X” es de
110.000 · 0,865 = 95.150 e
95.150 (572) Bancos e instituciones
de crédito c/c vista, euros
a (4304) Clientes (moneda
extranjera)
77.000
a (5593) Activos por derivados
financieros a corto plazo,
instrumentos de cobertura 18.150
Técnica Contable
Nº 706