Codelco emitirá deuda por hasta US$ 390 mills. en

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LATERCERA Miércoles 24 de agosto de 2016
Negocios
“No hay plata viejo,
entiéndeme, no hay
un puto peso”.
Nelson Pizarro
presidente ejecutivo de Codelco
Gabriel Ruiz-Tagle: FNE comete
un grave error; guerra de
precios fue entre CMPC y D&S
R Ex dueño de Pisa
dijo que ello, entre
otras cosas, demuestra
que no hubo colusión
antes de 2005.
RR La estatal está a la espera de la capitalización del gobierno. FOTO: ANDRES PEREZ
Codelco emitirá
deuda por hasta
US$ 390 mills.
en mercado local
R Los recursos obtenidos serían destinados a
refinanciar pasivos y solventar parte del plan
de inversiones por US$ 25 mil millones.
Constanza Pérez-Cueto V.
“No hay plata, viejo, entiéndeme, no hay un puto peso”,
dijo ayer el presidente ejecutivo de Codelco, Nelson Pizarro, en el seminario Aporte
de la Minería al Desarrollo de
Chile.
Las declaraciones las entregaba horas antes de que la
principal productora del cobre del país comunicara a la
Bolsa de Santiago que emitirá bonos por hasta US$ 390
millones en el mercado local
este jueves. La estatal precisó que se emitirá deuda de la
Serie C por hasta UF 10 millones, a un plazo de 10 años,
procedimiento cuyo asesor
financiero y colocador será
Santander.
El emisor cuenta con una
nota AAA, con perspectiva
“estable” de las clasificadoras Fitch Ratings y Feller Rate.
El anuncio, respecto al cual
Codelco no quiso referirse, se
da en un contexto en el que la
empresa aboga por más recursos, afectada por el mal
desempeño del cobre y la falta de financiamiento por parte del Estado, al que solicitó
una capitalización de US$ 800
millones para este año, sin recibir aún una respuesta.
También se da en un momento crucial, pues la cuprera evalúa reducir en US$ 2.500
millones más su plan de inversiones, que ya había bajado desde US$ 27 mil millones
a US$ 25 mil millones al 2020,
lo que implicaría además, de-
jar atrás la meta de alcanzar
una producción de dos millones de toneladas de cobre en
los próximos cuatro años.
Fuentes cercanas a la compañía explicaron que esta
nueva emisión de bonos buscaría refinanciar pasivos y solventar inversiones. En septiembre del año pasado
realizó una emisión por
US$ 2.000 millones.
Las fuentes también señalaron que la firma espera mantener el nivel de deuda en los
actuales US$ 14 mil millones,
lo que le permite no perder su
grado de inversión.
Juan Carlos Guajardo, director ejecutivo de Plus Mining y ex timonel de Cesco,
señaló que llama la atención
que la estatal haya tomado
una decisión de emisión sin
contar antes con la capitalización. Asimismo, indicó que
el monto puede responder a
que se está acercado a su límite auto impuesto de endeudamiento.
Por su lado, el presidente de
Federación de Supervisores
de Codelco, Ricardo Calderón, criticó al Gobierno por
mantener una política de capitalización, que a su juicio
“ahoga a la estatal”.
En ese sentido, señaló que la
falta de recursos está obligando a la empresa a relentizar los
proyectos, lo que terminará
repercutiendo en los recursos que entrega al país.b
Gabriel Alvarez
“La Fiscalía Nacional Económica (FNE) comete un error
de la máxima gravedad”, afirmó ayer Gabriel Ruiz-Tagle,
ex dueño de Pisa (ahora SCA),
ante el Tribunal de Defensa
de la Libre Competencia
(TDLC), por el caso de colusión entre la firma y CMPC en
el mercado del papel tissue.
Ruiz-Tagle argumentó que
“para señalar que CMPC y
Pisa mantenían un acuerdo
para fijar niveles de participa-
ción de mercado, la FNE concurrió a un cálculo aritmético simple, pero erróneo”. En
tal sentido, la FNE acusó en su
requerimiento que este
acuerdo le habría permitido
a Pisa mantener una cuota
de mercado de 24%.
Añadió que el supuesto
error queda demostrado con
el contrato que Pisa mantuvo hasta 2003 con D&S, anterior controlador de la cadena
de supermercados Lider, a
través del cual le suministraba la producción de los productos tissue a la marca propia del retailer: aCuenta.
Según el ex dueño de la firma, este contrato les permitió alcanzar el 25,5% de mercado en el papel tissue al año
2003. Sin embargo, indicó
que ese año CMPC les arrebató el contrato, desembolsando una suma millonaria, lo
que causó que la participación de Pisa cayera a 23% al
año siguiente.
Agregó que la FNE omitió
estos antecedentes en su requerimiento, lo que le hizo
incurrir en el supuesto error.
También explicó que CMPC
se adjudicó este contrato
para terminar con la guerra
de precios que mantenía con
D&S, donde esta última era
la que fijaba los precios de los
productos de su marca propia aCuenta y no Pisa. Añadió que esto demuestra que
no hubo colusión antes de
2005.b
Utilidades de AGF suben 4,5% en el primer
semestre hasta los US$ 57 millones
Las ocho Administradoras
Generales de Fondos (AGF)
que han informado sus resultados hasta ayer tuvieron
utilidades por US$ 57 millones en el primer semestre,
aumentando en 4,5% desde
los US$ 54 millones del mismo período del año pasado.
Lidera BCI Asset Managment
Construcción
creció 2,6% entre
enero y junio
La actividad de la construcción mejoró 2,6% el segundo
trimestre, nivel inferior a los
primeros tres meses del año
y en línea con el débil desempeño de la economía y de las
expectativas privadas, dijo
el gremio del sector. Así, en
el semestre anotó un avance
de 3,6%. El índice Imacon de
junio subió 2%, nivel inferior al desempeño trimestral de 4,7% en enero-marzo.
con ganancias por US$ 21,7
millones, le sigue Banchile
(US$ 14 millones), Moneda
(US$ 5,6 millones), BancoEstado (US$ 5,1 millones), Security (US$ 4,9 millones),
BBVA (US$ 2,9 millones) y
Bice Inversiones (US$ 2,7 millones). Toesca registró una
pérdida de US$ 320 mil.
Ipsa cierra en su
máximo en tres años
El Ipsa de la Bolsa de Comercio de Santiago cerró ayer en
un máximo de más de tres
años, alentado principalmente por el avance de
4,49% en los títulos de Cencosud y de la minera CAP,
que cerró con un alza de
3,32%, ambas tienen gran
peso en el mercado.
El indicador selectivo de acciones trepó a 4.172,09 puntos, su nivel de cierre más
alto desde junio del 2013.