Bajar Memoria Accionistas 2015

MEMORIA ANUAL 2015
Estimados/as accionistas:
Nuevamente tengo la satisfacción de dirigirme a Vds. para, además
de saludarles con mi mayor afecto y consideración, presentarles
las Memorias y los Informes de Gestión, tanto de nuestra querida
Compañía, como la de su Grupo Consolidado.
A través de la amplia y pormenorizada información que se contiene
en los mencionados documentos, les será posible conocer y, en
su caso, analizar, las circunstancias más determinantes que han
conformado el desarrollo de las operaciones de la Matriz y de las
Sociedades que de ella dependen, sin que ello sea obstáculo para
que, tanto los miembros del Consejo de Administración, como el
Director General, estén a su disposición en el transcurso de la Junta
General, para aclararles o ampliarles cualquier tipo de duda que
pueda suscitarle los datos que se contienen en la totalidad de las
Cuentas Anuales.
Como, en ocasiones anteriores, todos los que formamos parte de
la responsabilidad de llevar adelante nuestra Compañía, queremos
dejar constancia del sentimiento experimentado por la triste pérdida
de personas que, directa o indirectamente, tenían algún tipo de
vinculación con Almudena.
No quiero terminar sin adelantarles que 2015, ha sido un ejercicio que,
desde el punto de vista legal, técnico y económico, ha presentado
determinadas características de suma importancia que han afectado
a los tres aspectos que acabo de mencionar y, consecuencia de ello,
han tenido una influencia destacada en la gestión de la Compañía.
Saludos cordiales. Quedo a su disposición.
Mariano Candil Romanillos
Presidente del Consejo de Administración
i
MEMORIA ANUAL 2015
CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
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>>>>>
Presidente: Mariano Candil Romanillos
VICEPRESIDENTE: Juan Francisco Sánchez Beltrán
SECRETARIO: Luis Ignacio Alonso Paniagua
VOCAL: Ángel Bilbao Colina
VOCAL: Miguel Alberto Escalante Giner
VOCAL: Francisco Fuentes Fernández
VOCAL: Rufino Martín Blanco
DIRECTOR GENERAL: Carlos Martín Rodríguez
i
MEMORIA ANUAL 2015
ÍNDICE
1 2 3
CUENTAS
ANUALES
INFORME
DE GESTIÓN
INFORME
DE AUDITORÍA
MENORIA ANUAL 2015
ÍNDICE
1
CUENTAS
ANUALES
2 3
INFORME
DE GESTIÓN
INFORME
DE AUDITORÍA
>>>>>
Balance de situación
>>>>>
Cuentas de pérdidas y ganancias
>>>>>
Estado de cambios en el patrimonio neto
>>>>>
Estado de flujos de efectivo
EJERCICIO 2015
01
Información general sobre la entidad y su actividad
02
Bases de presentación de las cuentas anuales
03
Distribución de resultados
04
Normas de valoración
05
Inmovilizado material
06
Inversiones inmobiliarias
07
Inmovilizado intangible
08
Arrendamientos
09
Instrumentos financieros
10
Fondos propios
11
Provisiones técnicas
12
Provisiones para pensiones y obligaciones similares
13
Operaciones con empresas del grupo y asociadas
14
Otra información
15
Distribución territorial del negocio
16
Situación fiscal
17
Información del seguro de no vida
18
Otra información
19
Información sobre el Servicio de Atención al Cliente
20
Estado de cobertura de provisiones técnicas
21
Estado de margen de solvencia
22
Hechos posteriores al cierre
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
balance de
Situación
BALANCE DE SITUACIÓN 31de Diciembre 2015
Descripción
A) A C T I V O
A-1 )Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en perdidas y ganacias
I. Instrumentos de patrimonio
III. Instrumentos híbridos
A-4) Activos financieros disponibles para la venta
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
A-5) Préstamos y partidas a cobrar
II. Préstamos
2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas
III. Depósitos en entidades de crédito
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
V. Créditos por operaciones de seguro directo
1. Tomadores de seguros
2. Mediadores
VI. Créditos por operaciones de reaseguro
VII. Créditos por operaciones de coaseguro
IX. Otros créditos
1. Créditos con las Administraciones Públicas
2. Resto de créditos
A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
A-8) Participaciones del reaseguro en las provisiones técnicas
I. Provisión para primas no consumidas
III. Provisión para prestaciones
A-9) Inmovilizado material e Inversiones Inmobiliarias
I. Inmovilizado material
II. Inversiones Inmobiliarias
A-10) Inmovilizado Intangible
I. Fondo de comercio
III. Otro activo intangible
A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas
III. Participaciones en empresas del grupo
A-12) Activos fiscales
I. Activos por impuesto corriente
II. Activos por impuesto diferido
A-13) Otros activos
III. Periodificaciones
IV. Resto de activos
TOTAL ACTIVO
2015
2014
8.277.685,45
5.726.333,02
702.600,00
1.702.600,00
26.600,00
26.600,00
676.000,00
1.676.000,00
44.165.714,32 39.404.650,79
34.045.253,58 33.382.927,55
10.120.460,74
6.021.723,24
36.419.711,68 33.917.000,44
673.777,48
744.402,97
673.777,48
744.402,97
30.064.481,68 26.183.187,47
33.061,25
28.317,31
4.450.199,11
5.536.188,69
2.876.617,88
3.788.316,59
1.573.581,23
1.747.872,10
6.534,46
25.015,78
69.598,02
49.942,67
1.122.059,68
1.349.945,55
331,60
1.121.728,08
1.349.945,55
32.416.311,07 33.103.978,94
1.331.621,62
1.370.014,34
954.630,79
985.276,34
376.990,83
384.738,00
6.454.900,27
6.473.319,37
5.018.795,39
4.919.513,32
1.436.104,88
1.553.806,05
7.290.630,30
7.305.407,76
7.240.099,55
7.240.099,55
50.530,75
65.308,21
12.582.863,14 12.051.633,67
12.582.863,14 12.051.633,67
1.739.733,59
919.421,12
707.202,48
360.356,96
1.032.531,11
559.064,16
1.973.594,69
2.041.417,80
1.969.744,75
2.035.549,17
3.849,94
5.868,63
153.355.366,13 144.015.777,25
Notas
9,2,1
9,2,1
9,2,1
9
9,2,2
9
11
5,6
7
9,2,2
16
9
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
BALANCE DE SITUACIÓN
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Descripción
A) PASIVO
A-3) Débitos y partidas a pagar
II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido
III. Deudas por operaciones de seguro
1. Deudas por asegurados
2. Deudas con mediadores
3. Deudas condicionadas
IV. Deudas por operaciones de reaseguro
V. Deudas por operaciones de coaseguros
IX. Otras deudas:
1. Deudas con las Administraciones públicas
3. Resto de otras deudas
A-5) Provisiones técnicas
I. Provisión para primas no consumidas
II. Provisión para riesgos en curso
IV. Provisión para prestaciones
VI. Otras provisiones técnicas
A-7) Pasivos fiscales
I. Pasivos por impuesto corriente
II. Pasivos por impuesto diferido
TOTAL PASIVO
B) PATRIMONIO NETO
B-1) Fondos propios
I. Capital o fondo mutual
1. Capital escriturado o fondo mutual
II. Prima de emisión
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Reserva de estabilización
3. Otras reservas
VII. Resultado del ejercicio
VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta)
B-2) Ajustes por cambios de valor
I. Activos financieros disponibles para la venta
TOTAL PATRIMONIO NETO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
2015
2014
6.048.222,52
6.458.861,09
658.057,41
648.914,66
2.782.153,97
3.038.615,06
232.132,29
243.303,48
1.256.631,62
1.252.569,19
1.293.390,06
1.542.742,39
133.096,80
278.753,44
428,78
2.474.485,56
2.492.577,93
514.341,24
574.400,86
1.960.144,32
1.918.177,07
105.031.146,71
95.221.720,35
2.128.275,75
2.168.462,54
39.533,44
25.795,69
13.053.892,29
11.978.843,60
89.809.445,23
81.048.618,52
1.325.545,73
1.607.906,30
5.245,41
1.325.545,73
1.602.660,89
112.404.914,96 103.288.487,74
40.242.825,72
38.546.779,58
9.018.000,00
9.018.000,00
9.018.000,00
9.018.000,00
585.007,75
585.007,75
27.546.861,77
24.951.779,44
1.803.600,00
1.803.600,00
839.242,02
759.180,12
24.904.019,75
22.388.999,32
4.256.018,10
5.156.590,03
(1.163.061,90) (1.164.597,64)
707.625,45
2.180.509,93
707.625,45
2.180.509,93
40.950.451,17
40.727.289,51
153.355.366,13 144.015.777,25
Notas
9
11
16
10
9
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
>>>>>
cuentas de
pérdidas y
ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Descripción
I. CUENTA TÉCNICA SEGURO NO VIDA
I.1. Primas imputadas al Ejercicio,
Netas de Reaseguro
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a
3) Variación de la corrección por deterioro de las primas
pendientes de cobro (+ Ó -)
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c)Variación de la provisión para primas no consumidas
y para riesgos en curso (+ ó -)
c1) Seguro directo
c2) Reaseguro aceptado
d)Variación de la provisión para primas no consumidas,
reaseguro cedido (+ ó -)
I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material
y de las inver siones
c2) De inversiones financieras
d) B
eneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d2) De inversiones financieras
I.4. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Reaseguro directo (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
b1) Seguro directo
b2) Reaseguro aceptado
b3) Reaseguro cedido (-)
c) Gastos imputables a prestaciones
I.5. Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro (+ó-)
I.7.Gastos de Explotación Netos
a) Gastos de adquisición
b) Gastos de administración
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido
I.8. Otros Gastos Técnicos (+ ó -)
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)
d) Otros
I.9. Gastos de inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones inmobiliarias cuentas financieras
b) Correciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c2) De las inversiones financieras
I.10.Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)
2015
2014
81.990.563,21
86.812.824,05
86.696.099,37
108.062,25
80.760.180,95
85.389.908,74
85.418.463,81
127.711,82
8.662,43
(156.266,89)
(4.818.064,33)
(4.799.682,37)
26.449,04
119.560,89
20.804,05
5.644,99
120.966,11
(1.405,22)
(30.645,55)
50.393,69
4.368.761,49
2.029.952,52
2.980.151,99
2.532.876,74
-
487,56
2.338.808,97
2.338.808,97
(41.861.428,22)
(37.040.893,36)
(38.128.714,56)
14.684,78
1.073.136,42
(1.082.795,86)
(1.057.390,23)
(17.658,46)
(7.747,17)
(3.737.739,00)
(8.760.826,71)
(27.582.642,96)
(18.089.474,96)
(10.419.385,75)
926.217,75
(678.559,02)
(255.644,44)
(422.914,58)
(1.540.525,88)
(380.323,07)
(863.217,42)
(35.139,52)
(177.261,45)
(650.816,45)
(296.985,39)
(296.985,39)
5.935.341,91
487,56
446.787,69
446.787,69
(38.393.290,08)
(33.574.197,73)
(34.776.621,75)
(20.466,73)
1.222.890,75
(930.295,13)
(879.783,90)
(1.144,33)
(49.366,90)
(3.888.797,22)
(6.978.178,42)
(29.999.123,57)
(19.653.051,84)
(11.181.783,48)
835.711,75
(440.157,14)
(14.628,47)
(425.528,67)
(722.564,55)
(351.420,30)
(33.408,74)
(33.408,74)
(337.735,51)
(337.735,51)
7.207.019,18
Notas
17
9
17,11
17
11
11
17
9
9
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Cuentas de pérdidas y ganancias
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Descripción
III. CUENTA NO TÉCNICA
III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material
y de las inversiones
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones cuentas financieras materiales
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
III.3. Otros Ingresos
b) Resto de ingresos
III.4. Otros Gastos
b) Resto de gastos
III.5. Subtotal (Resultado de la Cuenta NoTécnica)
III.6. Resultado antes de impuestos (I.10 + II.12 + III.5)
III.7. Impuesto sobre Beneficios
III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas (III.6 + III.7)
III.10. Resultado del Ejercicio (III.8 + III.9)
2015
2014
84.016,32
84.016,32
165.567,26
84.000,90
0,00
81.026,13
0,00
0,00
0,00
(226.420,60)
(201.910,82)
(24.509,78)
(24.509,78)
163.269,54
163.269,54
(190.028,60)
(190.028,60)
(169.163,34)
5.766.178,57
(1.510.160,47)
4.256.018,10
4.256.018,10
81.026,13
540,23
540,23
(225.177,23)
(201.412,20)
(23.765,03)
(23.765,03)
199.308,22
199.308,22
(188.768,30)
(188.768,30)
(49.070,05)
7.157.949,13
(2.001.359,10)
5.156.590,03
5.156.590,03
Notas
8
9
5
9
16
3
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
estado de
cambios en el
patrimonio neto
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
A) Estado de ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio
Descripción
I). RESULTADO DEL EJERCICIO
II). OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS EN EL EJERCICIO
II.1. Activos financieros disponibles para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
II.9. Impuesto sobre beneficios
III). TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
B) Estado de cambios en el Patrimonio Neto
A) Saldo final del ejercicio 2013
I. Ajustes cambios criterio del ejercicio
II. Ajustes por errores del ejercicio
A) Saldo ajustado, inicio ejercicio 2014
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (-) Reducciones de capital
3. Conv. pasivos financieros en patrim. neto
4. (-) Distribución de dividendos
5. Op. acciones o particip. propias (netas)
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto
7. Otras operac. con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
B) Saldo final del ejercicio 2014
I. Ajustes cambios criterio del ejercicio
II. Ajustes por errores del ejercicio
C) Saldo ajustado,final ejercicio 2014
D) Saldo ajustado, inicio ejercicio 2015
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o propietarios
1. Aumentos de capital
2. (-) Reducciones de capital
3. Conv. pasivos financieros en patrim. neto
4. (-) Distribución de dividendos
5. Op. acciones o particip. propias (netas)
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto
7. Otras operac. con socios o propietarios
III. Otras variaciones del patrimonio neto
E) Saldo final del ejercicio 2015
Cap.
escriturado
9.018.000,00
0,00
0,00
9.018.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9.018.000,00
0,00
0,00
9.018.000,00
9.018.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9.018.000,00
Prima
emisión
585.007,75
0,00
0,00
585.007,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
585.007,75
0,00
0,00
585.007,75
585.007,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
585.007,75
2015
4.256.018,10
-1.472.884,48
-1.910.482,28
129.787,72
-2.040.270,00
437.597,80
2.783.133,62
Reservas
21.653.833,18
0,00
0,00
21.653.833,18
0,00
3.297.946,26
0,00
0,00
0,00
-3.297.946,26
0,00
0,00
0,00
0,00
24.951.779,44
0,00
0,00
24.951.779,44
24.951.779,44
0,00
2.595.082,33
0,00
0,00
0,00
-2.595.082,33
0,00
0,00
0,00
0,00
27.546.861,77
Resultado
Ejercicio
6.004.632,22
0,00
0,00
6.004.632,22
5.825.198,57
-6.004.632,22
0,00
0,00
0,00
6.004.632,22
0,00
0,00
0,00
-668.608,54
5.156.590,03
0,00
0,00
5.156.590,03
5.156.590,03
2.783.133,62
-5.156.590,03
0,00
0,00
0,00
5.156.590,03
0,00
0,00
0,00
1.472.884,48
4.256.018,10
2014
5.156.590,03
668.608,54
923.354,63
1.039.181,36
-115.826,73
-254.746,09
5.825.198,57
Dividendo a
Otro.
Total
Cuenta
Inst.P.Neto
-1.165.283,59 1.511.901,39 37.608.090,95
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.165.283,59 1.511.901,39 37.608.090,95
0,00
0,00 5.825.198,57
685,95
0,00 -2.706.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.165.283,59
0,00 1.541.402,37
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.164.597,64
0,00 -1.164.597,64
0,00
668.608,54
0,00
-1.164.597,64 2.180.509,93 40.727.289,51
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.164.597,64 2.180.509,93 40.727.289,51
-1.164.597,64 2.180.509,93 40.727.289,51
0,00
0,00 2.783.133,62
1.535,74
0,00 -2.559.971,95
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.164.597,64
0,00 1.396.910,06
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-1.163.061,90
0,00 -1.163.061,90
0,00 -1.472.884,48
0,00
-1.163.061,90
707.625,45 40.950.451,17
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
estado
de Flujos
de efectivo
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Descripción
A) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
a.1) ACTIVIDAD ASEGURADORA
1. Cobros por primas de seguro directo y coaseguro
2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro
3. Cobros por siniestros reaseguro cedido
4. Pagos por primas reaseguro cedido
5. Recobro de prestaciones
6. Pagos de retibuciones a mediadores
7 Otros Cobros de explotación
8. Otros pagos de explotación
9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)=I
10. Total Pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)=II
a.2) OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
k) Otros ingresos y gastos (-/+)
1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones
2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones
3. Cobro de otras actividades
4. Pagos de otras actividades
5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)=III
6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)=IV
7. Cobros y pagos por impuestos sobre beneficios (V)
a.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+V)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
b.1) Cobros de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
2. Inversiones inmobiliarias
3. Actvios intangibles
4. Instrumentos financieros
5. Participaciones en entidades de grupo, multigrupo y asociadas
6. Intereses cobrados
7 Dividendos cobrados
8. Unidad de negocio
9 Otros cobros relacionados con actividades de inversión
10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)= VI
b.2) Pagos de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
2. Inversiones inmobiliarias
3. Actvos intangibles
4. Instrumentos financieros
5 Participaciones en entidades de grupo, multigrupo y asociadas
6. Unidad de negocio
7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión
8. Total de pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)=VII
b.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de inversión (VI-VII)
2015
2014
87.026.564,38
38.157.963,01
1.081.930,56
4.817.591,93
45.725,20
26.393.587,85
7.410.393,16
5.458.476,08
95.564.613,30
74.827.618,87
85.465.767,00
34.914.182,78
1.222.815,28
4.799.120,94
137.569,17
28.497.581,60
6.875.036,02
5.697.566,40
93.701.187,47
73.908.451,72
0,00
0,00
0,00
7.986.568,72
10.379.912,18
7.986.568,72
10.379.912,18
-38.286,63
18.305.364,34
0,00
0,00
0,00
7.656.915,27
9.848.661,45
7.656.915,27
9.848.661,45
-1.852.365,41
15.748.624,16
0,00
0,00
0,00
0,00
66.722.645,48
0,00
1.960.100,47
64.897,72
0,00
84.016,32
68.831.659,99
0,00
144.048,69
0,00
46.802,80
80.842.546,76
460.603,98
0,00
386.269,67
81.880.271,90
-13.048.611,91
0,00
0,00
0,00
0,00
58.193.138,78
0,00
2.467.310,89
57.675,70
0,00
84.000,00
60.802.125,37
0,00
120.227,12
0,00
1,00
68.350.219,30
1.656.560,77
0,00
67.674,38
70.194.682,57
-9.392.557,20
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Descripción
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
c.1) Cobros de actividades de financiación
1. Pasivos subordinados
2. Cobros de emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital
3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas
4. Enajenación de valores propios
5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación
6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)=VIII
c.2) Pagos de actividades de financiación
1. Dividendos de los accionistas
2. Intereses pagados
3. Pasivos subordinados
4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas
5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a mutualistas
6. Adquisición de valores propioas
7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación
8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)=IX
c.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII-IX)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)
Total aumentos/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3+B.3+C.3+-X)
Efectivo o equivalentes al comienzo del periodo
Efectivo o equivalentes al final del periodo
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
1. Caja y bancos
2. Otros activos financieros
3. Descubiertos bancarios y reintegrables a la vista
Total Efectivo o equivalentes al final del periodo
2015
2014
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.705.400,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.705.400,00
-2.705.400,00
0,00
2.551.352,43
5.726.333,02
8.277.685,45
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.705.159,56
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.705.159,56
-2.705.159,56
0,00
3.650.907,40
2.075.425,62
5.726.333,02
8.219.466,47
58.218,98
0,00
8.277.685,45
5.648.870,21
77.462,81
0,00
5.726.333,02
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Almudena Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. (en adelante, ALMUDENA), fue constituida en Madrid
el 19 de noviembre de 1953 por tiempo indefinido. Su ámbito territorial de actuación es nacional.
Información
general
sobre la entidad
y su actividad
01
ALMUDENA está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades aseguradoras operantes en España,
constituida principalmente por el Real Decreto legislativo 6/2004 de 29 de octubre, por el que se aprueba
el Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, al Reglamento que
desarrolla dicha Ley y demás disposiciones vigentes. ALMUDENA figura debidamente inscrita en el Registro
Especial de la Dirección General de Seguros y Fondo de Pensiones con el código C0311.
El objeto social de ALMUDENA es el desarrollo de la actividad aseguradora, a través de la venta de
seguros principalmente en los Ramos No Vida, operando así con la preceptiva autorización de la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones en los ramos de Accidentes, Responsabilidad Civil, Asistencia,
Incendio, Otros Daños a los Bienes, Decesos y Multirriesgos de Hogar y Comercio. El ramo de Decesos, es
el ramo con el que empezó a trabajar ALMUDENA en la actividad aseguradora, seguro en el que estamos
muy especializados.
ALMUDENA comercializa sus seguros, fundamentalmente, a través de agentes exclusivos, contando en
algunas plazas con delegaciones.
En los ramos en los que no opera ALMUDENA, como son Autos y Salud, mantenemos acuerdos de
colaboración con otras entidades aseguradoras, para la distribución de productos relacionados con los
ramos antes citados.
El domicilio social, oficinas centrales y administrativas de ALMUDENA se encuentran en la calle Arturo
Soria, 153 de Madrid.
ALMUDENA es la entidad dominante de varias sociedades que, junto a ella, integran el Grupo ALMUDENA
(en adelante, Grupo Almudena). Estas sociedades, junto con el porcentaje de participación que ALMUDENA
posee de su capital social, así como otra información relevante sobre las mismas, se describen en el
Apartado 9.2.2.
i
>>>>>
Bases de
presentación
de las cuentas
anuales
02
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales se han formulado por los Administradores a partir de los registros contables de la
Sociedad y de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a Almudena, que es el
establecido en:
• el Código de Comercio y la legislación mercantil vigente
• el Plan de Contabilidad para las Entidades Aseguradoras; R.D. 1317/2008, de 24 de julio (en adelante
PCA); Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría
de Cuentas, así como las normas publicadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones en desarrollo de PCA.
• El Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por RD 2486/1998
y sus modificaciones parciales
El objeto es mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la
Sociedad, sin que para ello haya sido necesario dejar de aplicar ninguna disposición legal.
Las cuentas anuales del ejercicio de 2015 están pendientes de aprobación por la Junta General de
Accionistas, pero los Administradores de la Sociedad estiman que serán ratificadas en los términos que
se han formulado.
b) Principios contables
Para la elaboración de las cuentas anuales de la Sociedad, se han seguido los principios contables
generalmente aceptados, recogidos en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba
el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras. Las normas de obligado cumplimiento aprobadas
por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, así como las normas publicadas por la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones en desarrollo de PCA.
No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las
cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.
c) Comparación de la información
Los estados financieros del ejercicio 2015 y del 2014, que comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas
y Ganancias, el Estado de cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo y la memoria, se
presentan de forma comparativa, no existiendo inconvenientes que impidan su comparación.
i
>>>>>
02. Bases de presentación de las cuentas anuales
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
d) Elementos recogidos en varias partidas
Las posibles agrupaciones de partidas realizadas se desglosan más adelante dentro de la presente
memoria, en el supuesto de no especificarse desglose será indicativo de que no se ha efectuado ninguna
agrupación de partidas.
e) Criterios de imputación de gastos e ingresos
Los criterios de imputación utilizados para los distintos ramos, tanto de los gastos como de los ingresos
han sido los siguientes:
• Primas devengadas y las prestaciones y gastos de la siniestralidad al ramo que los origina.
• Las variaciones de las provisiones técnicas que debe calcular la entidad al ramo que las origina.
• La variación de primas pendientes de cobro al ramo que las origina.
• Comisiones, participaciones y otros gastos de cartera al ramo que los origina.
• El resto de gastos e ingresos, se han repartido entre los distintos ramos siguiendo el criterio de
imputar a cada uno el consumo real que origina.
f) Impacto medioambiental
Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos, ni
provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativas en relación
con el patrimonio, la situación financiera y los resultados de la misma. Por este motivo, no se incluyen
desgloses específicos en la presente memoria respecto a información de cuestiones medioambientales.
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
>>>>>
Propuesta de distribución de resultados que será sometida a la aprobación de la Junta General de
Accionistas, y la distribución ya aprobada del ejercicio 2014 de acuerdo con el siguiente esquema:
Base de reparto
Pérdidas y Ganancias
Distribución
de resultados
03
Total
Año 2015
4.256.018,10
4.256.018,10
Año 2014
Distribución
5.156.590,03 Otras reservas
Reserva de Capitalización
Reserva Fondo de Comercio
Reserva Estabilización
Dividendos
5.156.590,03 Total
Año 2015
982.972,95
161.311,48
487.583,25
80.061,90
2.705.400,00
4.256.018,10
Año 2014
1.882.009,14
0,00
487.583,25
81.597,64
2.705.400,00
5.156.590,03
La propuesta de distribución de resultados cumple los requisitos y limitaciones establecidas en los estatutos
de la Sociedad y en la normativa legal vigente.
Con fecha 21 de Diciembre de 2015, se aprobó por el Consejo de Administración el reparto de un dividendo
a cuenta con cargo a los beneficios del 2015, por importe de 1.083.000,00 €. A continuación se reproducen
los estados contables de liquidez formulados por el Consejo de Administración para la distribución del
correspondiente Dividendo a Cuenta:
Resultados provisionales antes de impuestos en el periodo del 01.01.15 al 31.12.15
Dividendo a Cuenta entregado con cargo al ejercicio
Estimación Impuesto Sociedades
Disponibilidad Legal para Dividendo
Estado de Tesorería
5.650.000,00
0,00
1.500.000,00
4.150.000,00
10.791.988,78
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
>>>>>
Los criterios contables aplicados en relación con las diferentes partidas, son los siguientes:
Normas
de Valoración
04
4.1) Inmovilizado intangible
a) Fondo de Comercio
Este epígrafe del balance de situación recoge el fondo de comercio originado como consecuencia de las
diferentes adquisiciones que ha venido efectuando ALMUDENA en los pasados ejercicios. El fondo de
comercio no se amortiza; en su lugar las unidades generadoras de negocio a las que se haya asignado, se
someterán, al menos una vez al año, a la comprobación del deterioro de valor, procediéndose en su caso,
al registro de la corrección valorativa por deterioro. Estas correcciones valorativas en caso de producirse,
no serán objeto de reversión en ejercicios posteriores.
b) Activos Intangibles
Los activos intangibles cumplen con el criterio de identificabilidad y se encuentran valorados por su precio
de adquisición o por su coste de producción, minorado por la amortización acumulada y por las posibles
pérdidas por deterioro de su valor.
En cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es definida o indefinida.
Los que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles
estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor
neto contable pudiera no ser recuperable. No hay registrados activos intangibles cuya vida útil se estima
indefinida.
4.2) Inmovilizado Material e Inversiones Inmobiliarias
a) Inmovilizado Material
Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación con la excepción de
los inmuebles utilizados por ALMUDENA, se presentan valorados a su precio de adquisición, menos su
correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
ALMUDENA amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo
el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, determinados individualmente, según el siguiente
detalle:
Concepto
Años de vida útil estimada
Construcciones (*)
50
Instalaciones5-10
Mobiliario y equipos de oficina
7-10
Equipos proceso de información
4
Elementos de transporte
6
Otro inmovilizado material
8-10
(*) Excluido el valor del terreno.
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
04. Normas de valoración
Los costes de ampliación o mejora que den lugar a una mayor duración del bien son capitalizados como
aumento de valor del mismo, siguiendo el mismo criterio de valoración que en las adquisiciones. Tras la
incorporación de las mejoras, el valor neto contable de la inversión no podrá superar su valor de mercado.
El exceso sobre dicho valor de mercado deberá imputarse como gasto del ejercicio. Las reparaciones y
demás gastos que no representen mejora o ampliación son imputados a la cuenta de pérdidas y ganancias
en el ejercicio en que se incurren.
b) Inversiones Inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios en propiedad que se mantienen para la obtención de
rentas a largo plazo y no están ocupados por la Sociedad. El resto de inmuebles propiedad de la Sociedad
se incluye en el epígrafe Inmovilizado Material. Los elementos incluidos en este epígrafe, así como los que
se encuentran dentro del inmovilizado material, se presentan valorados por su valor razonable menos su
correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
Para el cálculo de la amortización de las inversiones inmobiliarias se utiliza el método lineal en función de
los años de vida útil estimados para los mismos que es de:
Concepto
Construcciones (*)
Instalaciones Técnicas
Años de vida útil estimada
50
5-10
(*) Excluido el valor del terreno.
Para la dotación a la amortización se aplica el método lineal, en función de la vida útil de los diferentes
bienes. Al cierre de cada ejercicio se efectúan las correspondientes correcciones valorativas, si el valor
contabilizado es inferior al de mercado y si se entiende esta depreciación como duradera.
En el caso de Edificios y Construcciones, tanto los utilizados para el cumplimiento de sus fines por
ALMUDENA, como los que mantiene en explotación para obtener rentas, se encuentran valorados a valor
razonable (se entenderá por valor razonable el valor de tasación determinado por la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de
valoración a efecto de cobertura de Provisiones Técnicas).
i
>>>>>
04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
4.3) Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún
suceso o cambio en las circunstancias nos indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se
reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable,
entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor
de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más
bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los
activos no financieros, distintos del Fondo de Comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro
se someten a revisiones a cada fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
En el caso de las Construcciones, se entenderá por valor de mercado el valor de tasación determinado
por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme
a las normas vigentes de valoración a efectos de la cobertura de las provisiones técnicas.
4.4) Arrendamientos
Las operaciones por arrendamiento son consideradas en su totalidad como arrendamientos operativos.
Cuando ALMUDENA es el arrendatario, los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de
cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio
en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.
Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento operativo, el activo se incluye en el balance de
acuerdo con su naturaleza. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante
el plazo del arrendamiento.
4.5) Activos Financieros
En la nota 9 de las presentes cuentas anuales se muestran los saldos de los activos financieros en vigor
a 31 de diciembre de 2015, junto con su naturaleza específica, clasificados de acuerdo con los siguientes
criterios:
a) Préstamos y partidas a cobrar
Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado
activo, tales como préstamos hipotecarios, los préstamos no hipotecarios y los anticipos sobre pólizas.
Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción
que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses
i
>>>>>
04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala
el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento.
No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año
se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal
siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor
si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor
actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento
de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en
la cuenta de pérdidas y ganancias.
Se incluyen en esta categoría los créditos mantenidos con terceros por operaciones de reaseguro, así
como con asegurados, dotándose en su caso, las oportunas provisiones por deterioro. En particular, el
deterioro para primas pendientes de cobro se calcula separadamente para cada ramo y están constituidas
por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio que, previsiblemente y de acuerdo con la
experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas.
b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son valores representativos de deuda con cobros
fijos o determinables y vencimiento fijo, que se negocien en un mercado activo y que la dirección de la
Sociedad tiene la intención efectiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Los criterios de valoración de estas inversiones, así como los cálculos correspondientes al test de deterioro
de valor son los mismos que para los préstamos y partidas a cobrar.
c) Activos financieros mantenidos para negociar
Se considerará que un activo financiero se posee para negociar cuando se origine o adquiera con el propósito
de venderlo en el corto plazo, forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y
gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias
en el corto plazo o sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía
financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
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04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por
su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen
en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
d) Otros Activos Financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas
y ganancias todos aquellos activos financieros híbridos a los que se hace referencia en el apartado 5.1
de la NRV 8ª “Instrumentos financieros”, así como los activos financieros que la entidad designa en el
momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría. Esta designación se realiza porque
se gestionan y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia
de gestión del riesgo.
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por
su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y
ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen
en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
e) Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas
ALMUDENA ha incluido en esta categoría las inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo
y asociadas, tal y como éstas quedan definidas en las normas en vigor al 31 de diciembre de 2015.
Se valoran inicialmente por su coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más
los costes de transacción. Forma parte de la valoración inicial, el importe de los derechos preferentes de
suscripción que se hubiesen adquirido, en su caso.
Con posterioridad a la valoración inicial se valoran por su coste menos, en su caso, el importe acumulado
de las correcciones por deterioro del valor. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su
calificación como empresa del grupo, multigrupo o asociada, se considera como coste de la inversión su
valor contable antes de tener esa calificación. Los ajustes valorativos previos contabilizados directamente
en el patrimonio neto se mantienen en éste hasta que se dan de baja. Si de acuerdo con la nueva normativa
existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es parcial o totalmente recuperable, se efectúan las
oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable,
entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable, menos los costes de venta y el valor actual
de los flujos de efectivo derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la
estimación del deterioro de estas inversiones se toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad
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04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración. La corrección de
valor y, en su caso, su reversión se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que
se produce. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría
reconocido en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
Salvo mejor evidencia, para este tipo de inversiones se ha comparado su valor en libros con su valor
recuperable, determinándose éste mediante la actualización de los flujos de caja correspondientes a cada
una de las Unidades Generadoras de Efectivo de las sociedades a las que se ha asignado valor de la
inversión, aplicando las hipótesis oportunas de tasas de actualización y de evolución futura del negocio
en función de las características de la inversión y de las condiciones del mercado.
f) Activos Financieros disponibles para la venta
En esta categoría ALMUDENA incluye los valores representativos de deuda y los instrumentos de patrimonio
que no se clasifican en ninguna de las categorías anteriores.
Se valoran por su valor razonable, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio
neto hasta que el activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en
el patrimonio neto se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el
mencionado valor razonable. En caso contrario, se registran por su coste menos pérdidas por deterioro del
valor. Las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio en activos financieros monetarios
en moneda extranjera, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si
existe evidencia objetiva de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso
en los flujos de efectivo estimados futuros en el caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta
de recuperabilidad del valor en libros del activo en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio.
La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier
corrección valorativa previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en
el momento en que se efectúe la valoración.
Si existe evidencia objetiva de deterioro, ALMUDENA reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las
pérdidas acumuladas reconocidas previamente en el patrimonio neto por disminución del valor razonable.
Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos
de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganancias.
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04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Se considera que los “Activos Financieros disponibles para la venta” se han deteriorado como consecuencia
de uno o más eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y que ocasionan:
• En el caso de los instrumentos de deuda, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados
futuros que puede venir motivado por la insolvencia del deudor.
• En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros
del activo, evidenciada, por ejemplo, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
La corrección valorativa por deterioro es la diferencia entre su coste menos, en su caso, cualquier
corrección valorativa por deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el
valor razonable en el momento en que se efectúa la valoración.
Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre
que existe evidencia objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocen en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en
ejercicios anteriores se revierte con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. En el caso que
incrementase el valor razonable correspondiente a un instrumento de patrimonio, la corrección valorativa
reconocida en ejercicios anteriores no revierte con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registra
el incremento de valor razonable directamente contra patrimonio neto.
En la cartera de instrumentos de renta fija, los ajustes surgidos por la aplicación de los nuevos criterios
de valoración se han contabilizado en el epígrafe de patrimonio de “Ajustes por valoración en activos
disponibles para la venta”, ya que no se ha evidenciado ninguna perdida por deterioro.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual
puede ser comprado o vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,
en condiciones de independencia.
Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el
mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), ALMUDENA establece
el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de transacciones recientes
entre partes interesadas y debidamente informadas, referencias a otros instrumentos sustancialmente
iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos de fijación de precios
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
04. Normas de valoración
de opciones haciendo un uso máximo de datos observables del mercado y confiando lo menos posible en
consideraciones subjetivas de ALMUDENA.
En este sentido, y ateniéndose a lo establecido en la normativa vigente, se considera como mercado
activo aquel en el que se den simultáneamente las siguientes condiciones:
a) Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos.
b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un
determinado bien o servicio.
c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, han de
reflejar transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se
entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y demora.
4.6) Pasivos Financieros
Débitos y partidas a pagar:
En esta categoría ALMUDENA incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no
comerciales.
Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción
directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del
tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del
instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo.
No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y
que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente,
por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
4.7) Transacciones en moneda extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
Las cuentas anuales de ALMUDENA se presentan en euros, que es la moneda de presentación y funcional
de la Sociedad.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
04. Normas de valoración
b) Transacciones y saldos
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados
como disponibles para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el
coste amortizado del título y otros cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se
reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio
mantenidos a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como
parte de la ganancia o pérdida en el valor razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no
monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles
para la venta, se incluyen en el patrimonio neto.
Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoran en términos de coste histórico se
convierten utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determina este valor razonable.
4.8) Provisiones Técnicas
Estas provisiones se calculan tanto para el Seguro Directo como para el Reaseguro Aceptado y Cedido,
según la normativa aplicable vigente. Las provisiones a cubrir por esta Compañía, son las siguientes:
-Para primas no consumidas, esta provisión se calcula de acuerdo con la normativa vigente y
las notas técnicas de cada uno de los ramos en que opera la Compañía. Esta provisión tiene por
objeto la periodificación de las primas devengadas, y comprende la parte de la prima destinada al
cumplimiento de obligaciones futuras no extinguidas al cierre del ejercicio corriente.
Para el ramo de Decesos, esta provisión no se dota por tratarse de primas vencidas al cierre del
ejercicio y considerarse técnicamente no necesaria.
-Para riesgos en curso, esta provisión es complementaria a la de primas no consumidas en la
medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos
a cubrir por la entidad aseguradora que se correspondan con el periodo no transcurrido a la fecha
de cierre del ejercicio.
-Para prestaciones pendientes de liquidación o pago, esta provisión se constituye al cierre del
ejercicio por el importe de los siniestros ocurridos y declarados antes del 31 de enero del año
siguiente, o hasta treinta días antes de la formulación de las cuentas anuales, si esta fecha fuera
anterior, formando parte de la misma los gastos de carácter externo inherentes a la liquidación de
siniestros y, en su caso, los intereses de demora y las penalizaciones legalmente establecidas en
las que haya incurrido la entidad.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
04. Normas de valoración
-Para prestaciones pendientes de declaración, esta provisión se constituye por el importe
estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y no incluidos en la provisión de
prestaciones pendientes de liquidación o pago. Esta provisión se constituirá mediante métodos
estadísticos.
-Para gastos internos de liquidación de siniestros, esta provisión se dota por el importe suficiente
para afrontar los gastos internos de la entidad necesarios para la total finalización de los siniestros
-Para estabilización, esta provisión se dota con carácter acumulativo equivalente al 2%
de las primas imputadas en el ejercicio netas de anulaciones y extornos en el ramo de
Multirriesgo Hogar.
La reserva de estabilización, figura dentro del patrimonio del balance. La constitución de
esta reserva no es gasto deducible, detrayendo su importe de los beneficios a distribuir de
la Sociedad.
-Para el seguro de decesos, esta provisión tiene por objeto procurar la suficiente estabilidad
técnica de los ramos. Es de carácter acumulativo y se viene dotando únicamente en los
ramos de Decesos, calculándose de acuerdo con la nota técnica del ramo.
Para la cartera de pólizas existentes de este ramo a la entrada en vigor del Reglamento, y
según establece la Disposición transitoria tercera del Reglamento, la provisión a constituir
será un importe equivalente al 7,50% de las primas devengadas en el ejercicio. Esta provisión
que tiene carácter acumulativo se deberá constituir hasta alcanzar el 150% de las primas
devengadas del último ejercicio cerrado. Esta disposición ha quedado modificada con
efectos 1 Enero de 2015, mediante la disposición transitoria undécima del RD 68/2014, de 1
de agosto por la que se modifica el Reglamento de Planes y Fondos de Pensiones, establece
que las entidades aseguradoras que, a 31 de diciembre de 2014 tuvieran todavía pólizas
cuyas bases técnicas y provisiones no fueran conformes con lo dispuesto en los artículos
79 y 46, dispondrán de un plazo máximo de veinte años, contados desde 1 de enero de
2015, para registrar en su balance la provisión que resulte de efectuar la correspondiente
adaptación, la cual deberá tomar en consideración las características de los diferentes tipos
de contrato, en particular, la fecha de primer aseguramiento y las primas que el tomador esté
obligado a abonar a partir de ese momento a la entidad aseguradora. Para la constitución
de la indicada provisión, las entidades, en cada uno de los años del periodo transitorio,
calcularán la diferencia entre el importe de la provisión que deberían constituir conforme al
planteamiento actuarial de la operación y el constituido, correspondientes ambos a las pólizas
cuyas bases técnicas y provisiones no fueran conformes con lo dispuesto en los artículos 79
y 46 a 31 de diciembre de 2014, y dotarán esta provisión con carácter sistemático.
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04. Normas de valoración
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
4.9) Prestaciones a los empleados
ALMUDENA tiene reconocido un compromiso con sus empleados en concepto de premio de jubilación, en
línea con el convenio colectivo del sector, consistente en una mensualidad por cada 5 años de servicio. Este
compromiso está cubierto mediante póliza de seguro con la entidad AXA AURORA VIDA SEGUROS, S.A.
4.10) Transacciones entre partes vinculadas
Con carácter general, las operaciones entre ALMUDENA y las empresas del grupo se contabilizan en el
momento inicial por su valor razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable,
la diferencia se registra atendiendo a la realidad económica de la operación. La valoración posterior se
realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
4.11) Impuestos corrientes y diferidos
El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el
ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.
Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y
ganancias. No obstante, se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas
que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o
recuperar de las autoridades fiscales, de acuerdo con la normativa vigente en la fecha de cierre del ejercicio.
Para el ejercicio 2015 y siguientes, se ha modificado el tipo impositivo, pasando al 28% en 2015 y 25%
para 2016 y siguientes. En base a este cambio, los impuestos anticipados y diferidos serán modificados.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias
que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los
impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta
de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable
ni a la base imponible del impuesto, no se reconocen. El impuesto diferido se determina aplicando la
normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se
espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto
diferido se liquide.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
04. Normas de valoración
4.12) Ingresos y gastos
Los gastos se contabilizan cuando se producen, anotándose la compra propiamente dicha, con exclusión
de descuentos comerciales en factura, así como todos los gastos de instalación, transportes e impuestos
no recuperables a cargo de la empresa. Las primas y recargos se contabilizan aplicando el criterio del
devengo, recogiendo las primas emitidas y cedidas en el ejercicio.
Los ingresos se contabilizan cuando se devengan, deduciéndose el importe de los descuentos comerciales
en factura.
Al igual que los ingresos por primas y recargos, las prestaciones y gastos pagados se contabilizan aplicando
el criterio del devengo, recogiendo los siniestros y los gastos pagados en el ejercicio
Los criterios utilizados para la reclasificación de los gastos por naturaleza en gastos por destino han sido
los siguientes:
• Se han identificado todos los procesos necesarios en la Compañía, tanto para la obtención del producto
como para su comercialización.
• Dentro de los procesos se han identificado todas las actividades necesarias para llevar a cabo los
mismos.
• Las actividades se han clasificado por el destino, según especifica el Plan Sectorial:
Gastos Imputables a Prestaciones No Vida
Gastos de Explotación No Vida:
- Gastos de Adquisición
- Gastos de Administración
Gastos Imputables a las Inversiones No Vida
Otros Gastos Técnicos, No Vida
Gastos No Técnicos
• Se han asignado los % de dedicación a cada actividad de todos los recursos tanto materiales como
humanos.
• Para los gastos y costes indirectos, se ha aplicado el criterio de repartirlos proporcionalmente al volumen
de primas.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
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En el cuadro siguiente se detalla los movimientos de este epígrafe producidos en los dos últimos ejercicios:
Concepto
Inmovilizado
Material
05
Coste Saldo
31/12/2013
Entradas
Salidas
Coste Saldo
31/12/2014
Entradas
Salidas
Coste Saldo
31/12/2015
Amort. Acum. Saldo
31/12/2013
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo
31/12/2014
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo
31/12/2015
Deterioro Saldo
31/12/2013
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo
31/12/2014
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo
31/12/2015
Valor Neto Saldo
31/12/2015
Terrenos y
Construcciones
Mobiliario e
Instalaciones
Equipos
Informáticos
Elementos de
Transporte
TOTAL
6.280.803,71
675.441,61
478.008,46
357.331,05
7.791.584,83
0,00
207.114,07
6.371,19
0,00
85.729,53
0,00
5.076,40
0,00
97.177,12
207.114,07
6.073.689,64
681.812,80
563.737,99
362.407,45
7.681.647,88
0,00
0,00
52.259,68
0,00
103.015,39
0,00
0,00
0,00
155.275,07
0,00
6.073.689,64
734.072,48
655.527,00
362.407,45
7.825.696,57
813.250,61
527.097,58
406.362,87
184.075,04
1.930.786,10
21.724,44
0,00
30.098,86
0,00
40.107,25
0,00
25.771,16
0,00
117.701,71
0,00
834.975,05
557.196,44
446.470,12
209.846,20
2.048.487,81
39.901,68
0,00
27.724,52
0,00
55.783,80
0,00
46.805,64
0,00
170.215,64
0,00
874.876,73
584.920,96
502.253,92
256.651,84
2.218.703,45
713.646,75
0,00
0,00
0,00
713.646,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
713.646,75
0,00
0,00
0,00
713.646,75
0,00
114.222,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
114.222,64
599.424,11
0,00
0,00
0,00
599.424,11
4.599.388,80
149.151,52
164.499,46
105.755,61
5.018.795,39
Al cierre del ejercicio, existían elementos de este inmovilizado totalmente amortizados y en uso. El valor
de estos elementos era de 577.937,10 €.
Los elementos del inmovilizado material, están asegurados para dar cobertura a los posibles riesgos que
pudieran afectar a este tipo de activos.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
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En el cuadro siguiente, se detallan los movimientos de este epígrafe producido en los dos últimos ejercicios:
INVERSIONES
INMOBILIARIAS
06
Concepto
Coste Saldo 31/12/2013
Entradas
Salidas
Coste Saldo 31/12/2014
Entradas
Salidas
Coste Saldo 31/12/2015
Amort. Acum. Saldo 31/12/2013
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo 31/12/2014
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo 31/12/2015
Deterioro Saldo 31/12/2013
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo 31/12/2014
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo 31/12/2015
Valor Neto Saldo 31/12/2015
Terrenos
1.282.656,27
145.511,48
0,00
1.428.167,75
0,00
0,00
1.428.167,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
199.936,57
0,00
0,00
199.936,57
0,00
0,00
199.936,57
1.228.231,18
Construcciones
567.910,50
61.602,59
0,00
629.513,09
0,00
0,00
629.513,09
78.656,78
31.405,70
0,00
110.062,48
13.290,26
0,00
123.352,74
193.875,74
0,00
0,00
193.875,74
104.410,91
0,00
298.286,65
207.873,7
TOTAL
1.850.566,77
207.114,07
0,00
2.057.680,84
0,00
0,00
2.057.680,84
78.656,78
31.405,70
0,00
110.062,48
13.290,26
0,00
123.352,74
393.812,31
0,00
0,00
393.812,31
104.410,91
0,00
498.223,22
1.436.104,88
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
06. Inversiones inmobiliarias
Las inversiones en inmuebles, comprenden por una parte a los edificios de oficinas ocupados por la
Compañía, y que al ser para uso propio se encuentran dentro del inmovilizado material, y otros, clasificados
como inversiones inmobiliarias que se explotan en régimen de arrendamiento.
El detalle de los inmuebles se recoge a continuación:
Situación
Valor contable
Amortización
acumulada
Provisión por
deterioro
Valor neto
contable
Inmovilizado material
Arturo Soria, 153 - Madrid
Afecto a
coberturas de
Provisiones
Técnicas
4.970.796,44
790.359,77
418.036,44
3.762.400,23
3.762.400,23
Gran Vía de las Corts Catalanes, 600 - Barcelona
475.139,36
34.245,22
59.696,72
381.197,42
381.197,42
Fernando Macías, 25 - A Coruña
444.144,79
44.470,62
94.372,52
305.301,65
305.301,65
Las Norias, 13 Local 3 - Murcia
183.609,05
5.801,12
27.318,43
150.489,50
150.489,50
Poeta Querol, 12 - Valencia
316.647,55
23.864,11
56.450,99
236.332,45
236.332,45
Olof Palme, 1 - Murcia
207.114,07
20.579,52
51.631,27
134.903,28
134.903,28
Martínez Simancas, 2 - Toledo
169.007,20
18.350,66
54.398,49
96.258,05
96.258,05
91.452,86
7.544,94
19.390,70
64.517,22
64.517,22
Doña Crisanta, 100 - Tomelloso
249.003,52
22.321,02
76.554,28
150.128,22
150.128,22
San Vicente Paúl, 5 Local - Zaragoza
587.464,69
17.479,35
174.206,19
395.779,15
395.779,15
Las Norias, 13 Local 106,61 - Murcia
436.990,95
13.213,14
65.591,30
358.186,51
358.186,51
8.131.370,48
998.229,47
1.097.647,33
6.035.493,68
6.035.493,68
Inversiones Inmobiliarias
Marquesa de la Jura Real - Gandia
TOTALES
ALMUDENA tiene contratada pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que
pudieran afectar a los elementos de las inversiones inmobiliarias.
El valor razonable de los inmuebles es el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada
acorde a la normas de valoración del Plan Contable de Entidades Aseguradoras (R.D. 1317/2008), y de
acuerdo a la Orden ECC/371/2013, de 4 de marzo, por la que se modifica la Orden ECO/805/2003, de
27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas
finalidades financieras.
Las últimas tasaciones de los inmuebles fueron efectuadas con fecha 22 de diciembre de 2015 por la
sociedad de tasación ALIA TASACIONES, S.A., registrada como sociedad de tasación en el Banco de
España con el número 4.406.
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
En el cuadro siguiente, se detallan los movimientos de este epígrafe producido en los dos últimos ejercicios:
Concepto
INMOVILIZADO
INTANGIBLE
07
Coste Saldo 31/12/2013
Entradas
Salidas
Coste Saldo 31/12/2014
Entradas
Salidas
Coste Saldo 31/12/2015
Amort. Acum. Saldo
31/12/2013
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo
31/12/2014
Entradas
Salidas
Amort. Acum. Saldo
31/12/2015
Deterioro Saldo 31/12/2013
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo 31/12/2014
Entradas
Salidas
Deterioro Saldo 31/12/2015
Valor Neto Saldo 31/12/2015
7.240.098,54
1,00
0,00
7.240.099,54
0,00
0,00
7.240.099,54
Derechos económicos
derivados de carteras
de pólizas adquiridas a
mediadores
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Fondo de Comercio
Aplicaciones
informáticas
TOTAL
568.502,95
0,00
0,00
568.502,95
46.802,80
0,00
615.305,75
7.808.601,49
1,00
0,00
7.808.602,49
46.802,80
0,00
7.855.405,30
0,00
434.951,52
434.951,52
0,00
0,00
0,00
0,00
68.243,22
0,00
68.243,22
0,00
0,00
0,00
503.194,74
503.194,74
0,00
0,00
0,00
0,00
61.580,26
0,00
61.580,26
0,00
0,00
0,00
564.775,00
564.775,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.240.099,54
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
50.530,75
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.290.630,30
No se ha efectuado ningún traspaso ni transferencia entre las diferentes cuentas que componen este grupo.
Al final de cada ejercicio se efectúa test de deterioro en el Fondo de Comercio. Las unidades generadoras
de negocio, esto es, las diferentes adquisiciones de cartera de seguros efectuada por Almudena, siguen
aportando valor al negocio, por lo que no ha existido necesidad de reconocer deterioro alguno para los
elementos que componen este grupo.
Al cierre del ejercicio, existían elementos de este inmovilizado totalmente amortizados y en uso. El valor
de estos elementos era de 348.574,42 €, y correspondían a aplicaciones informáticas.
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Cuando ALMUDENA actúa de arrendatario, el gasto se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Durante el ejercicio 2015 el gasto por este concepto ha ascendido a 77.126 € y 82.587,58 € en el ejercicio
anterior que corresponde al alquiler de nuestras oficinas en Lobios, Celanova, Vigo, Pamplona, Huelva, Ejea
de Los Caballeros y Valdepeñas, garajes en Madrid; arrendamiento de maquinaria de oficina, y cánones.
ARRENDAMIENTOS
Cuando ALMUDENA actúa de arrendadora, el ingreso se reconoce igualmente en la cuenta de pérdidas y
ganancias, durante el ejercicio 2015 el ingreso por este concepto ha ascendido a 84.016,32 € y 84.009,90 €
en 2014 corresponde al alquiler de locales en Valencia, Gandía, Tomelloso, Huelva, Zaragoza, Toledo y Murcia.
08
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
9.1 Gestión del riesgo financiero
a) Factores de riesgo financiero
Las actividades de ALMUDENA están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo
riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El
sistema de gestión del riesgo global de ALMUDENA se centra en la incertidumbre de los mercados financieros
y trata de minimizar los efectos potencialmente adversos sobre su rentabilidad financiera.
Instrumentos
financieros
09
a.1) Riesgo de mercado
a.1.1) Riesgo de tipo de cambio:
La cartera de ALMUDENA no tiene exposición directa al riesgo de tipo de cambio. La exposición es indirecta,
en la medida en que los fondos de inversión en que se materializan sus inversiones pueden tener como
subyacentes activos denominados en divisa no euro.
a.1.2) Riesgo de precio:
ALMUDENA tiene exposición al riesgo de precio de los títulos de capital debido a las inversiones mantenidas
por la Compañía y clasificadas en el balance a valor razonable. Para gestionar el riesgo de precio originado
por inversiones en títulos de capital, ALMUDENA diversifica su cartera de acuerdo con los límites estipulados.
Las inversiones en títulos de capital de ALMUDENA son activos con cotización oficial que forman parte del
índice Ibex-35. Indirectamente, y a través de los Fondos de Inversión en los que invierte, tiene exposición a
activos incluidos en diversos índices internacionales, principalmente índice dentro de la Unión Europea.
b) Riesgo de crédito
La exposición directa al riesgo de crédito por la compra de activos de renta fija se gestiona teniendo en cuenta
las limitaciones internas sobre diversificación geográfica, sectorial y por emisor establecidas, con el objeto de
garantizar la adecuada diversificación de la cartera.
9.2 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros de ALMUDENA
9.2.1 Información relacionada con el Balance
a) Categorías de activos y pasivos financieros
El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros de los dos últimos ejercicios, es
el que se describe en los cuadros siguientes:
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
AÑO ACTUAL 2015
Activos Financieros
Instrumentos de
patrimonio
Inversiones financieras
en capital
Participaciones en
Fondos de Inversión
Valores
representativos de
deuda
Valores de renta Fija
Instrumentos
híbridos
Depósitos en entidades
de crédito
Préstamos
Préstamos a entidades
de grupo
Depósitos en
entidades de crédito
Depósitos
constituidos por
reaseguros aceptado
Créditos por
operaciones de
seguro directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
Provisión por primas
pendientes de cobro
Mediadores saldos
pendientes
Provisión por
deterioro de saldo con
mediadores
Créditos por
operaciones de
reaseguro
Saldos pendientes con
reaseguradores
Créditos por
operaciones de
coaseguro
Saldo pendiente con
coaseguradoras
Otros créditos
Créditos con las
Administraciones
Públicas
Resto de créditos
Tesorería
Total
Efectivo y
otros Activos
líquidos
equivalentes
Otros Activos Financieros
con Cambios en PyG
Instrumentos Instrumentos
de patrimonio
híbridos
Activos financieros
disponibles para la venta
Valor
razonable
Préstamos
y partidas a
cobrar
Coste
Amortizado
Inversiones
mantenidas
hasta el
vencimiento
0,00
26.600,00
0,00 34.045.253,58
0,00
0,00
0,00
0,00
26.600,00
0,00
2.071.839,92
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 31.973.413,66
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 10.120.460,74
0,00
0,00 32.416.311,07
0,00
0,00
0,00 10.120.460,74
0,00
0,00
32.416.311,07
0,00
0,00
676.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
676.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
673.777,48
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
673.777,48
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 30.064.481,68
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
33.061,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.450.199,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3.477.661,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-601.043,96
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.855.812,69
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-282.231,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.534,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.534,46
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
69.598,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
69.598,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.121.728,08
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.277.685,45
8.277.685,45
0,00
0,00
26.600,00
0,00
0,00
0,00
0,00
676.000,00 44.165.714,32
0,00 1.121.728,08
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 36.419.380,08 32.416.311,07
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
Pasivos Financieros
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro
Deudas con asegurados
Deudas con mediadores
Deudas condicionadas
Deudas por operaciones de reaseguro
Deudas por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de coaseguro
Deudas por coaseguro
Otras deudas
Deudas con las Administraciones Públicas
Deudas por IVA
Deudas por retenciones practicadas
Organismos Seguridad Social acreedores
Otras entidades públicas
Resto de otras deudas
Otras deudas
Fianzas recibidas
Acreedores diversos
Remuneraciones pendientes de pago
Acreedores no Comerciales
Total
Débitos y partidas a pagar
658.057,41
2.782.153,97
232.132,29
1.256.631,62
1.293.390,06
133.096,80
133.096,80
428,78
428,78
2.474.485,56
514.341,32
1.480,17
70.988,53
54.683,24
380.189,38
1.960.144,32
5.613,18
2.640,00
263.660,34
457.347,94
1.230.882,56
6.048.222,52
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
AÑO anterior 2014
Activos Financieros
Instrumentos de
patrimonio
Inversiones financieras
en capital
Participaciones en
Fondos de Inversión
Valores
representativos de
deuda
Valores de renta Fija
Instrumentos
híbridos
Depósitos en entidades
de crédito
Préstamos
Prestamos a entidades
de grupo
Depósitos en
entidades de crédito
Depósitos
constituidos por
reaseguros aceptado
Créditos por
operaciones de
seguro directo
Tomadores de seguro
Recibos pendientes
Provisión por primas
pendientes de cobro
Mediadores saldos
pendientes
Provisión por
deterioro de saldo con
mediadores
Créditos por
operaciones de
reaseguro
Saldos pendientes con
reaseguradores
Créditos por
operaciones de
coaseguro
Saldo pendiente con
coaseguradoras
Otros créditos
Créditos con las
Administraciones
Públicas
Resto de créditos
Tesorería
Total
Efectivo y
otros Activos
líquidos
equivalentes
Otros Activos Financieros
con Cambios en PyG
Instrumentos Instrumentos
de patrimonio
híbridos
Activos financieros
disponibles para la venta
Valor
razonable
Préstamos
y partidas a
cobrar
Coste
Amortizado
Inversiones
mantenidas
hasta el
vencimiento
0,00
26.600,00
0,00 33.382.927,55
0,00
0,00
0,00
0,00
26.600,00
0,00
2.268.986,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
31.113.941,38
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.021.723,24
0,00
0,00 33.103.978,94
0,00
0,00
0,00
6.021.723,24
0,00
0,00 33.103.978,94
0,00
0,00
1.676.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.676.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
744.402,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
744.402,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 26.183.187,47
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
28.317,31
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.536.188,69
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.398.022,98
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-609.706,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.041.296,12
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-293.424,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
25.015,78
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
25.015,78
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
49.942,67
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
49.942,67
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.349.945,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5.726.333,02
5.726.333,02
0,00
0,00
26.600,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1.676.000,00 39.404.650,79
0,00 1.349.945,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 33.917.000,44 33.103.978,94
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
Pasivos Financieros
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro
Deudas con asegurados
Deudas con mediadores
Deudas condicionadas
Deudas por operaciones de reaseguro
Deudas por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de coaseguro
Deudas por coaseguro
Otras deudas
Deudas con las Administraciones Públicas
Deudas por IVA
Deudas por retenciones practicadas
Organismos Seguridad Social acreedores
Otras entidades públicas
Resto de otras deudas
Otras deudas
Fianzas recibidas
Acreedores diversos
Remuneraciones pendientes de pago
Acreedores no Comerciales
Total
Débitos y partidas a pagar
648.914,66
3.038.615,06
243.303,48
1.252.569,19
1.542.742,39
278.753,44
278.753,44
0,00
0,00
2.492.577,93
574.400,86
1.473,85
102.901,31
57.282,76
412.742,94
1.918.177,07
154.973,22
2.640,00
142.689,60
460.852,84
1.157.021,41
6.458.861,09
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
b) Detalle de vencimientos
Detalle de vencimiento de las inversiones financieras, en cada uno de los cinco años siguientes al cierre del
ejercicio.
Activos Financieros
Valores representativos
de deuda (Renta Fija)
2016
2017
2018
2019
2020
Posteriores
Total
9.818.201,42
6.515.702,65
5.246.819,52
4.821.618,00
176.000,00
0,00
0,00
500.000,00
0,00
0,00
34.045.253,58
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 34.045.253,58
80.239,48
64.006,66
64.324,87
66.187,57
68.117,82
30.064.481,68
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 30.064.481,68
Depósitos constituidos
por reaseguros aceptado
33.061,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
33.061,25
Créditos por operaciones
de seguro directo
4.450.199,11
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.450.199,11
Créditos por operaciones
de coaseguro
69.598,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
69.598,02
289.927,22
256.420,20
129.868,54
98.304,98
233.588,30
113.618,84
1.121.728,08
8.277.685,45
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.277.685,45
53.265.928,09
6.836.129,51
5.441.012,93
5.486.110,55
Instrumentos híbridos
Activos Fin disponibles
para la venta
Préstamos a empresa
del grupo
Depósitos en entidades
de crédito
Otros créditos
Tesorería
Total
3.223.436,47 12.910.993,75 42.536.771,81
330.901,08
676.000,00
673.777,48
3.525.142,59 13.355.513,67 87.909.837,34
Detalle de vencimiento de los pasivos financieros, en cada uno de los cinco años siguientes al cierre del
ejercicio. Todos los pasivos financieros de la Sociedad son a corto plazo venciendo en consecuencia en el
año 2016.
Todas las inversiones financieras están materializadas en €.
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
c) Detalle de inversiones financieras
FONDOS DE INVERSIÓN 31/12/2015
ISIN
Concepto
ES0105321030
DJEUROSTOXX 50 FI
ES0108207038
ALHAMBRA FI
ES0110122035
BBVA BOLSA USA FI
ES0113203030
BBVA B DURACION FLEXIBLE FI
ES0114205034
PAR BBVA BON L/P PLUS
ES0114487038
BBVA PATRIMONIO FI
ES0130705033
IBERCAJA BOLSA EUROPEA FI
ES0146756004
IBERCAJA ALPHA FI
ES0146822004
IBERCAJA BP GLOBAL BOND DIGITAL
ES0147102034
IBERCAJA PLUS FI
ES0176232033
BBVA BO CORP. CP PLUS
LU0170475312
FRAN TEMP GL TOT
LU0247079386
PAR PCTET FD ABD RE
LU0433182689
SOCGEN INTERNATIONAL AMUNDI INTERNAC SICAV
ES0146758000
IBERCAJA BP SELECCION GLOBAL
ES0146824000
IBERCAJA DIVIDENDO FI
ES0114572003
BEST CARMIGNAG FI
ES0113196036
BBVA BONOS INT.FLOTANTE II FI
LU0154234636
BLACKROCK GLOBAL FUNDS
IE00B11XZB05
RETURN BOND E EUR HELDG
GB00B1VMCY93
MG ÒPTIMAL INCOME FUND FI
LU0243957825
IVESCO EURO BOND FUND CLASS A
ES0130357009
BBVA BONOS PATRIMONIO II FI
ES0141991002
GESCONSULT TALENTO FI
LU0336084032
CARMIGNAC CAPITAL PLUS A EUR
ES0114524004
BEST JP MORGAN AM FI
ES0145808004
BEST MORGAN STANLEY FI
GB00B39R2S49
M-G GLOBAL DIVIDEND FUND EUR A
ES0147496030
FONDUERO EUROPA FI
ES0146942034
IBERCAJA DOLAR FI
ES0125240038
ESAF CAPITAL PLUS FI
ES0130708037
IBERCAJA SMALL CAPS FI
LU0217576759
JPM EMERGING MARKETS EQUITY A
ES0146944006
IBERCAJA MIXTO FLEXIBLE 15
ES0159141037
BANKIA MIXTO RENTA FIJA 15 (PLUSMADRID 15)
ES0162883005
IBERCAJA ALL STAR FI
ES0182035032
FONDESPAÑA DUERO MODERADO FI
LU0800572702
AXA WORLD FUNDS SICAV
ES0105002036
FONCAIXA AHORRO FI CLASE PREMIUM
ES0138219045
FONCAIXA RF FLEXIBLE FI CLASE PREMIUM
COSTE
104.178,25
12.020,32
122.125,26
300.000,12
359.987,75
348.893,84
22.382,77
71.721,92
112.246,54
857.327,06
569.987,43
299.970,00
303.871,50
333.890,43
372.571,58
131.540,00
346.586,91
637.972,40
99.640,00
100.328,40
99.803,14
97.161,30
159.999,87
82.999,76
2.025,28
299.106,48
302.098,66
75.499,98
30.050,65
96.199,38
183.007,33
33.850,18
50.000,00
193.850,89
334.501,31
45.349,90
549.999,76
99.999,91
749.350,96
706.449,82
VALOR BALANCE
90.887,50
6.337,46
200.707,00
322.524,60
463.363,09
510.433,52
26.473,67
74.496,53
123.364,85
887.390,45
640.899,07
685.746,44
335.394,00
391.547,21
385.117,51
145.478,41
339.314,11
704.438,23
164.978,40
99.649,80
111.521,86
152.350,20
182.732,61
86.302,07
198.258,96
300.347,37
302.798,63
72.471,95
25.939,50
102.560,54
186.370,00
39.278,77
49.657,79
194.268,02
338.767,43
52.841,96
555.946,95
94.439,69
749.904,78
717.672,30
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
FONDOS DE INVERSIÓN 31/12/2015 (continuación)
ISIN
Concepto
ES0125322026
GESTION MULTIPERFIL INVERSION
LU0243957239
IVESCO PNEUR HI A
LU0011889846
HENDERSON GLOBAL INVESTORS
LU0534239909
IVESCO GLOBAL ''A''
LU0289089384
JP MORGAN FUNDS EUROPE EQUITY PLUS A
LU0227385266
NORDEA I STABLE RETURN E
LU0507265923
DWS INV TO DIV LCC (SICAV)
IE00B39G4W93
ABSOLUTE INSIGHT UK MARKET NEUTRAL AP EUR
LU0289470113
JPM INCOME OPPORTUNITY A
IE00B6RNXY80
BRANDES EM MLTS EQTYS A EUR
FR0010016477
DEXIA INDEX ARBITRAGE
LU0995386439
EDM INTL SPANISH EQTY-R EUR
LU0687943661
GAMCO MERGER ARBITRAGE A EUR
LU0436007883
CREDIINVEST SICAV US AMERICAN VALUE CLASS
LU0235308482
ALKEN FUND EUROPEAN OPPORTUNITIES
LU0406591452
PARETURN CARTESIO EQUITY BI
LU0167238863
BNP PARIBAS INSTICASH
IE00BLP5S460
OLD MUTUAL GL EQ A
LU0227384020
NORDEA 1 ESTABLE RETURN BP EUR
GB00B1VMD022
MG OPTIMAL INC E EU
ES0133400020
ETCHEVERRIA GESTION MODERADO FI
ES0133400004
ETCHEVERRIA GESTION DINAMICO
LU0125951151
MFS MERIDIAN FUND EUROPEAN VALUE EUR
LU0119196938
ING L PATRIMONIAL SICAV
FR0010251108
ODDO AVENIR EUROPE B
ES0184007005
IBERCAJA OPORTUNIDAD RF FI
LU0599946893
DEUTSCHE CONC KALDEMORGEN SC
GB00B3L0ZS29
THREADNEEDLE FOCUS INVESTMENT FUNDS ICVC
ES0114085030
DWS ACCIONES ESPAÑOLAS FI
LU0011846440
BGF EUROPEAN A2 ACC
LU0261948904
FIDELITY F IBERIA F A ACC EUR
LU0093503810
EURO SHORT DURATION BOND FUND
LU0599946893
DEUTSCHE CONC KALDEMORGEN SC
LU0243957239
IVESCO PNEUR HI A
LU0087412390
DWS CONCEPT DJE ALPHA GLOBAL LC ACC
LU0153585723
VONTOBEL EUR MID YLD BOND B AC
LU0476876676
ABERDEEN GLOB JAPANESE EQ S2 H
LU0028118809
IVESCO PAN EUROPEAN EQ
LU0227384020
NORDEA 1 ESTABLE RETURN BP EUR
LU0171298564
BGF US DOLLAR SHORT DUR BND
LU0534239909
IVESCO GLOBAL ''A''
FR0011269588
CARMIGNAC PATRIMOINE EUR
LU0507265923
DWS INV TO DIV LCC (SICAV)
COSTE
889.502,52
75.000,18
30.357,61
60.000,09
209.000,03
208.999,94
208.999,95
18.470,00
9.202,63
15.910,01
18.469,86
49.501,66
18.470,02
12.930,03
32.640,00
32.640,00
7.506,12
75.000,00
59.999,99
132.788,63
989.999,62
159.999,77
32.640,00
148.999,70
19.121,81
333.649,40
190.000,00
178.000,00
200.000,24
200.000,03
199.999,94
500.000,03
500.000,00
600.000,50
400.000,02
499.999,86
50.000,01
199.999,55
550.001,01
300.000,00
499.999,93
285.666,31
356.999,98
VALOR BALANCE
895.621,98
75.312,16
37.406,28
59.825,06
238.464,60
213.776,25
234.857,62
18.506,32
8.859,38
13.384,08
18.398,34
50.327,53
18.889,42
14.747,47
35.217,10
35.371,52
8.323,11
79.615,76
61.910,32
131.463,74
993.980,10
162.172,18
38.410,55
144.903,58
22.721,03
334.348,29
187.615,42
175.326,47
182.934,14
184.779,96
193.630,55
498.741,38
486.000,25
574.144,98
384.139,13
485.240,83
48.503,42
176.442,36
541.580,59
294.086,02
479.742,90
251.140,62
343.797,92
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
FONDOS DE INVERSIÓN 31/12/2015 (continuación)
ISIN
Concepto
LU0431139764
ETHNA AKTIV E T EUR ACC
LU0989117667
DWS MULTI OPPORTUNITIES LD
LU0225737302
MS SICAV US ADVANTAGE FUND A
LU0256839860
ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH
LU0507265923
DWS INV TO DIV LCC (SICAV)
LU0227385266
NORDEA I STABLE RETURN E
LU0289089384
JP MORGAN FUNDS EUROPE EQUITY PLUS A
ES0106933007
AHORRO CORP FONDEPOSITO FI
GB00BBCR3283
MG INCOME ALLOCATION A EUR
ES0145458016
FONCAIXA ITER FI CLASE PLATINIUM
LU0252128276
CANDRIAM BD T RT C
LU0414666189
BLACKROCK STRATEGIC FUND RET D2
LU0087412390
DWS CONCEPT DJE ALPHA GLOBAL LC ACC
LU0431139764
ETHNA AKTIV E T EUR ACC
LU0256839860
ALLIANZ EUROPE EQUITY GROWTH
LU0582530498
ROBECO EMERGING CONSERVATIVE EQUITIES I EUR
IE00B65YMK29
MUZINICH FUND ENHANCED YIELD SHORT TERM FUNDS
LU0078812822
NORDEA I NORWEGIAN KRONER RESERVE
ES0133877037
EUROVALOR PARTICULARES VOLUMEN CL
LU0028118809
IVESCO PAN EUROPEAN EQ
LU0034353002
DEUTSCHE FLOATING RATE NOTES
LU0366537446
PICTEC SOVEREIGN S T MONEY MK
LU0236737465
SCHRODER ISF JAPANESE EQ A
LU0529497694
JB MULTISTOCK ABS RET EUR EQ B EUR
LU0507265923
DWS INV TO DIV LCC (SICAV)
LU0251127410
FIDELITY FUNDS AMERICA
IE00B4Z6HC18
BNY MELLON GLOBAL REAL
LU0627761884
BLUEBAY INVESTMENT GRADE AB RET BOND
ES0168851030
PBP FONDOS AUTOR SELECCION GLOBAL
LU0227384020
NORDEA 1 ESTABLE RETURN BP EUR
LU0414666189
BLACKROCK STRATEGIC FUND RET D2
LU0438336264
BLACKROCK FIXED INCOME STRAT A2
LU0548153104
STANDARD LIFE INVESTMENT GLOBAL AB
LU0251130638
FIDELITY EURO BOND A
LU0093503810
EURO SHORT DURATION BOND FUND
FR0010149120
CARMIGNAC SECURITE A EUR ACC
LU0599946893
DEUTSCHE CONC KALDEMORGEN SC
LU0260085492
JUPITER EUROP GR L
LU0125944966
MFS MERIDIAM EUROPEAN SMALLER A1
LU0658026603
AXA IM FI IS EUROPE
LU0641745921
DNCA INVEST MURI A
ES0135704007
BK CARTERA PRIVADA DEFENSIVA FI
LU0548153104
STANDARD LIFE INVESTMENT GLOBAL AB
COSTE
294.935,01
599.999,91
200.000,13
39.600,00
250.000,00
135.000,00
100.000,01
181.730,75
250.000,00
1.499.993,42
75.000,14
155.000,04
150.000,00
75.000,11
34.999,99
17.500,00
36.500,01
4.987,32
866.000,48
119.999,98
750.000,34
197.000,10
75.000,04
115.160,77
99.999,99
60.000,07
115.000,00
31.000,00
114.999,48
114.999,96
192.999,94
9.100,00
18.000,00
120.000,07
194.999,90
211.997,08
120.000,01
41.000,08
31.000,01
35.000,03
140.000,01
1.946.949,86
300.000,00
TOTAL
VALOR BALANCE
282.410,77
549.880,66
203.492,66
37.944,83
252.033,42
134.544,53
97.320,88
182.920,69
233.348,52
1.475.237,52
73.692,15
159.944,02
148.368,07
74.067,68
34.163,40
15.275,24
36.221,06
4.659,31
865.741,74
117.306,61
748.455,11
201.972,45
74.084,66
196.041,45
105.876,24
64.482,11
116.039,75
30.545,23
116.122,90
117.591,72
198.330,64
9.144,53
18.155,37
120.482,64
195.123,01
212.341,48
117.192,51
42.493,28
31.444,50
34.882,09
139.234,70
1.952.379,23
296.148,42
31.973.413,66
i
>>>>>
09. Instrumentos financieros
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Renta variable 31/12/2015
ISIN
INVERSIÓN
Nº TÍTULOS
VALOR COMPRA
VALOR RAZONABLE
ES0148890017
Acciones Ind. Asturiana STA
1
6,01
2,03
ES0114803132
Acciones Bilbao Seguros SC
2
45,68
120,02
ES0111610012
Acciones Harry Walker
3
6,00
3,69
ES0111845014
Acciones Abertis
5
261,89
72,05
ES0158480311
Acciones Lingotes Especiales CC
10
3,22
84,00
ES0181960016
Acciones Unión Resinera Española
10
138,20
60,10
ES0111285039
Acciones AXA Aurora Vida
17
54,06
51,17
ES0163790019
Acciones Minara Sierra Menera
17
12,07
51,10
ES0114809033
Acciones Bilbao Seguros SC
20
456,80
60,20
ES0172233118
Acciones Puleva Biotech
26
12,48
0,00
ES0132540016
Acciones Al Air Liquide España 44
288,64
132,00
ES0168270017
Acciones Papeleras Reunidas SC
100
48,08
126,00
ES0122060314
Acciones FCC
100
2.832,09
700
ES0168270017
Acciones Papelera Española
110
52,80
138,60
ES0116472012
Acciones Cartera Montañesa
150
3.072,00
451,50
ES0126510017
Acciones Dimetal
200
270,00
120,00
XS0205935470
Acciones Poef. Royal Bank
30
300.000,00
298.500,00
ES0112501012
Acciones Ebro Puleva Foods
318
1.135,26
5.819,40
ES0155050018
Acciones INTRA
434
2.145,61
1.566,74
ES0181980014
Acciones Union Salinera Española
450
1.893,19
985,50
DE0005557508
Acciones Deutsche Telecom
650
39.198,12
10.848,50
ES0113900J37
Acciones BSCH
2.256
11.122,08
10.167,24
ES0144580Y14
Acciones Iberdrola
2.150
6.318,22
14.082,50
ES0113860A34
Acciones Banco Sabadell
18.681
25.406,16
30.543,44
ES0113679338
Acciones Bankkinter
3.952
22.289,28
25.861,89
ES0178430E18
Acciones Telefónica
4.448
40.521,28
45.525,28
ES0132970213
Acciones Española de Zinc
8.912
19.160,80
9.357,60
ES0113211835
Acciones BBVA Argentaria
15.505
127.970,30
104.486,87
ES0178430E18
Acciones Telefónica
6.407
97.770,30
65.575,64
ES0178430E18
Acciones Telefónica
2.000
33.920,00
20.470,00
ES0178430E18
Acciones Telefónica
7.954
104.754,18
81.409,19
ES0121975017
Acciones Constr. y Asux. Ferroc
100
38.568,00
25.550,00
ES0167050915
Acciones ACS Construcciones
586
11.339,10
15.830,79
ES0173516115
Acciones Repsol YPF
1.169
17.850,63
11.830,28
ES0113900J37
Acciones BSCH
13.964
85.599,32
62.932,31
ES0113211835
BBVA Argentaria
7.323
60.048,60
49.439,06
LU0323134006
Acciones Arcelor Mittal
3.172
89.978,88
14.465,66
ES0140609084
Acciones CR Castilla La Mancha
2.500
150.275,00
150.275,00
ES0113307047
Acciones Bankia 05/13
133.070
189.644,50
142.917,18
ES0113790226
Acciones Banco Popular
26.840
107.896,80
82.924,79
ES0179551231
Torrenova de Inversiones
31.957
321.806,99
327.878,82
ES0140609209
Acciones Caixabank Serie 1/2012
7.574
26.357,25
24.345,65
ES0140609019
Acciones Caixabank SA 06/14
8.271
37.715,76
26.583,39
ES0116414030
AF. Crecimiento I, SICAV SA
62.000
208.940,00
221.340,00
ES0106079009
Evolution Investment SICAV SA
26.400
166.320,00
161.040,00
ES0113211835
Acciones BBVA Argentaria
46
377,20
309,99
TOTAL
2.071.839,92
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
RENTA FIJA DISPONIBLE PARA LA VENTA 31/12/2015
ISIN
INVERSIÓN
ES00000122T3
ES00000122T3
ES0211845237
XS0849423081
ES00000123U9
ES0000101396
XS0462994343
XS0221854200
XS0987109658
ES0422714024
XS0998945041
ES0313212021
XS1038646078
ES0000101396
XS1143081963
XS1169832810
ES02136795R3
ES0200002006
XS1241699922
ES0205045000
XS0975256685
BE6276039425
ES0205045000
XS0857214968
XS0997484430
ES0340609199
FR0011568963
XS0746276335
XS1264601805
XS0934191114
XS0831370613
XS0562783034
XS1334225361
ES5055113011
XS0495973470
OBLIGACIONES DEL ESTADO
OBLIGACIONES DEL ESTADO
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS
BONOS ICO
BONO Y OBLIG ESTADO 5,4%
BONO COMUNIDAD MADRID
BONOS TELECOM INTL
BON PORTUGAL TELECOM
GPB EUROBOND FIN 3,984
CAJAS RURALES 3,75%
BON MADRILEÑA RED DE GAS
BONOS BANCO CAM
BONOS GAZPROM
BONOS COMUNIDAD MADRID
CNPC GEN CAP 2,70%
BONO TELECOM ITALIA
BONOS ESTRUCTURADOS BANKINTER SA
BONOS ADIF ALTA VELOCIDAD
BON INMOB COLONIAL 1.863
CRITERIA CAIXA HOLDING
REPSM 3,625%
BN ANHEUSER BUSCH INBEV NV
CRITERIA CAIXA HOLDING
GLENCORE FIN DU EURO MEDIUM
PEMEX 3 1/8 REGD NOTES 2013
OBLIGACIONES CAIXABANK
RENAULT SA 3,625
TELEFONICA EMISIONES 4.797
SANTANDER CONSUMER FIN
CARREFOUR SA REG 1,75
REPSOL INTL FINANCE 4.375
LAFARGE 10/18 MTN
REPSOL INTL FINANCE
PAGARES CORTE INGLES
GLENCORE FINANCE
Nº TITULOS
300
300
200
151
1.000
86
60
550
100
1
300
6
3
528
200
250
20
3
500
2
1
100
7
2
200
1
100
1
2
100
1
100
2
10
9
VALOR COSTE
VALOR BALANCE
AMORTIZADO
FINAL
296.980,26
356.113,36
296.014,78
356.113,36
200.005,08
206.780,00
155.202,21
162.053,20
1.088.945,57
1.280.400,00
88.084,06
99.149,20
61.203,64
32.400,00
534.667,04
244.750,00
100.519,52
97.000,00
100.118,90
108.765,00
305.941,16
372.000,00
302.157,92
299.760,00
100.227,06
286.500,00
602.329,74
608.731,20
159.865,20
146.682,40
259.075,40
253.710,00
500.000,00
498.800,00
300.000,00
297.990,00
502.897,08
502.900,00
200.627,82
190.520,00
109.479,46
106.324,00
93.693,48
96.545,00
679.699,64
666.820,00
197.276,29
194.502,88
201.313,86
192.167,81
105.724,67
105.940,00
106.026,43
106.109,85
108.892,31
105.749,70
201.047,21
201.401,78
104.127,92
103.058,74
107.967,16
106.234,29
112.100,88
112.496,47
200.000,21
200.000,00
998.593,00
998.430,00
452.995,25
423.562,50
TOTAL
10.120.460,74
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
RENTA FIJA A VENCIMIENTO 31/12/2015
NUMERO
ISIN
INVERSIÓN
TITULOS
ES0000012106
DEUDA PUBLICA ESPAÑOLA
OBLIGACS SEGREGABLES
ES00000121A5
ESTADO
CEDULAS HIPOTECARIAS BCO
ES0413860034
SABADELL
XS0498817542
BONOS ABENGOA
ES0314950694
BN CAJA MADRID GGB
XS0466300257
OBLIGACIONES COCA-COLA HBC
XS0615986428
BON BBVA SENIOR FINANCE
XS0498817542
BONOS ABENGOA
ES0211845237
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS
BONOS ARCELORMITTAL
XS0431928414
03/06/2016
OBLIGACS SUBORDINADAS
ES0240609000
CAIXABANK
SANTANDER CONSUMER FINANCE
ES0213495007
SA
XS0544695272
BONOS ICO (2017)
XS0582801865
BONOS ICO (2016)
ES00000120J8
BONOS DEL ESTADO 3.80
XS0544695272
BONOS ICO (2017)
XS0544695272
BONOS ICO (2017)
XS0418508924
TELECOM ITALIA 8.25
XS0241946630
TELEFONICA 4.375 020216
XS0545097742
RED ELECTRICA FINANCE BV
XS0828735893
SANTANDER INTNL 4.625
XS0544695272
BONOS ICO (2017)
ES0314100076
OBLIGACIONES BBK
XS0860567121
FIAT FINANCE TRADE 7.75
PORTUGAL TELECOM
XS0843939918
INTERNACIONAL
XS0829125847
INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL
XS0877984459
SANTANDER INTL 13/20
OBLIGACIONES GOBIERNO
ES0001353228
NAVARRA
ES0000101545
BONOS COMUNIDAD MADRID
XS0599993622
BONOS ICO
ES00000121O6
OBLIGACIONES ESTADO 10 AÑOS
BON CORP RES. ESTRAT
ES0224261026
PETROLEO
ES0001351339
FP JUNTA CASTILLA LEON
ES0313440143
BON BANESTO
ES0001352477
BONOS XUNTA DE GALICIA
XS0828735893
SANTANDER INTNL 4.625
ES0422714016
CAJAS RURALES UNIDAS COOP.
ES0422714016
CAJAS RURALES UNIDAS COOP.
ES0000103038
CC.AA. RIOJA
VALOR COSTE
VALOR BALANCE FINAL
AMORTIZADO
199.283,29
199.283,29
306.862,21
306.862,21
400.105,15
400.105,15
0,00
1.250.127,82
50.446,26
200.335,31
0,00
301.791,84
0,00
1.250.127,82
50.446,26
200.335,31
0,00
301.791,84
50.873,92
50.873,92
61.600,00
61.600,00
148.145,36
148.145,36
39.300,34
321.000,00
496.563,66
491.920,49
490.855,68
201.440,35
200.022,51
49.448,37
100.001,23
61.513,15
299.636,70
100.396,15
39.300,34
321.000,00
496.563,66
491.920,49
490.855,68
201.440,35
200.022,51
49.448,37
100.001,23
61.513,15
299.636,70
100.396,15
100.408,96
100.408,96
100.120,25
498.581,18
100.120,25
498.581,18
451.678,73
451.678,73
53.995,82
497.792,04
999.915,71
53.995,82
497.792,04
999.915,71
200.055,48
200.055,48
524.313,96
500.981,18
211.179,29
100.359,49
200.060,44
499.973,27
499.837,05
524.313,96
500.981,18
211.179,29
100.359,49
200.060,44
499.973,27
499.837,05
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
RENTA FIJA A VENCIMIENTO 31/12/2015 (continuación)
NUMERO
ISIN
INVERSIÓN
TITULOS
ES0415306002
C.R NAVARRA CEDHIP
ES0370148019
AYT.CED-CAJAS BTA
ES0370148019
AYT.CED-CAJAS BTA
ES0340609199
OBLIG CAIXABANK
ES00000122D7
BONO ESTADO/4,00 OBESEGR
XS0693940511
BON TELECOM ITALIA
ES0413790314
CED HIP. BANCO POPULAR
ES0000107427
FP COM AUT ARAGON 20-09-18
ES0214977144
OBLIG SIMPLE BANCAJA
ES00000123X3
FP ESTADO ESPAÑOL 4.400%
ES0001352519
OBLIGS JUNTA GALICIA
IT0004953417
BON BUONI DEL TESORO
ES0000101602
BONO COMUNIDAD MADRID
ES0000101602
BONO COMUNIDAD MADRID
ES0000101602
BONO COMUNIDAD MADRID
ES0001353376
OBLIG GOBIERNO DE NAVARRA
ES0001351396
BONOS CASTILLA LEON
XS1017790178
BPE FINANCIACIO.14/17 2.5%
OBLIGACS COM AUTÓNOMA
ES0001352527
GALICIA
XS1038646078
BON GAZPROM
XS1028954953
BHARTI AIRT INTL
ES0001351396
BONOS CASTILLA LEON
XS1072141861
ADIF ALTA VELOCIDAD 3.50%
ES0340609645
BONOS CAIXABANK SA
BONOS SIMPLES BANCO
ES03138601F4
SABADELL SA
XS1181873776
BAO TRANS ENTER 1 5/08%
ES0205045000
CRITERIA CAIXAHOLDING SAU
ES03138601R9
BONOS BSAB 0.80
ES0513806WU2
PAGARÉS BANCO POPULAR
XS1241710323
NOMURA EUR FIN
ES0378641205
BONOS FADE GARANTIZADOS
ES0205045000
CRITERIA CAIXAHOLDING SAU
XS1264601805
SANTANDER CONSUMER FIN
XS1264601805
SANTANDER CONSUMER FIN
OBLIG CELLNEX TELECOM SAU
XS1265778933
3.125
OBLIG CELLNEX TELECOM SAU
XS1265778933
3.125
XS0462999573
TELEFO 4.693 11/11/19
XS0975256685
REPSM 3.625%
ES0214974067
BN BANCO BILBAO VIZCAYA FLOAT
ES0000101586
BONO COMUNIDAD MADRID
ES0513045SJ8
PAGARÉS BANCA MARCH
ES0457089003
CR CASTILLA LA MANCHA 15/21
VALOR COSTE
VALOR BALANCE FINAL
AMORTIZADO
100.197,90
100.197,90
206.129,05
206.129,05
102.828,38
102.828,38
197.404,65
197.404,65
150.068,22
150.068,22
304.261,16
304.261,16
300.327,18
300.327,18
757.569,50
757.569,50
1.108.945,95
1.108.945,95
922.209,92
922.209,92
1.000.000,00
1.000.000,00
263.556,53
263.556,53
263.954,95
263.954,95
484.000,00
484.000,00
516.000,00
516.000,00
307.991,20
307.991,20
994.138,05
994.138,05
998.877,09
998.877,09
100.000,00
100.000,00
100.227,06
100.511,95
523.298,64
504.514,47
707.501,29
100.227,06
100.511,95
523.298,64
504.514,47
707.501,29
480.000,00
480.000,00
300.792,46
300.000,00
575.000,00
1.187.805,08
497.498,52
999.236,42
200.627,82
1.006.867,18
299.984,53
300.792,46
300.000,00
575.000,00
1.187.805,08
497.498,52
999.236,42
200.627,82
1.006.867,18
299.984,53
100.019,82
100.019,82
200.034,93
200.034,93
568.435,64
541.559,72
96.720,76
1.062.958,93
727.242,07
996.489,53
Total
568.435,64
541.559,72
96.720,76
1.062.958,93
727.242,07
996.489,53
32.416.709,19
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
ESTRUCTURADOS
VALOR
DEPOSITO COMBINADO 5*3 28/03/2014
DEPOSITO ESTRUCTURADO BSCH
TOTAL ESTRUCTURADOS
DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO
IMPOSICIONES PLAZO FIJO
INTERESES PERIODIFICADOS
562/00 DEPÓSITOS BANCARIOS
562/01 PRÉSTAMOS
562/02 RENTA FIJA
562/03 IMPOSICIONES A PLAZO FIJO
PRECIO ADQUISICION
176.000,00
500.000,00
VALOR MERCADO A 31/12/2015
176.000,00
500.000,00
676.000,00
676.000,00
VALOR EN BALANCE
30.064.481,68
31/12/2015
32.808,32
4.652,18
786.257,38
77.962,70
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
09. Instrumentos financieros
9.2.2 Empresas de grupo y asociadas
La empresa posee, directa o indirectamente, un porcentaje de participación en las siguientes sociedades
(datos referidos al ejercicio 2015):
N.I.F.
A82237603
A19190230
A80684319
A19190230
A82733429
Denominación social y domicilio
%.
Almudena Inversiones SICAV, S.A.
C/ Arturo Soria, 153 Madrid
Actividad: Sociedad de Inversión mobiliaria
Inversiones Palge, S.A.
C/ Doctor Mayoral, 7 Guadalajara
Actividad: Sociedad patrimonial
Agenal Agencia de Seguros, S.A.
C/ Arturo Soria, 153 Madrid
Actividad: Agencia de seguros
Tanatorio Los Barrios, S.L.
Cl Arturo Soria, 153 Madrid
Actividad: Arrendamiento de locales
Inversioones y Finanzas Valdelandinga SICAV, S.A.
Ciudad Financiera Banco de Santander Boadilla del Monte
Actividad: Sociedad de Inversión mobiliaria
RENTA VARIABLE EMPRESAS DEL GRUPO
CODIGO ISIN/NIF
Nº ACCIONES
ES0155351036
ES0163023031
70
7.000
10.100
3.077.637
358.206
4.400
Capital
Acciones
propias en
poder de la
sociedad
Reservas
Resultados
98,04 2.557.541,00
-33.432,35
746.326,96
232.551,04
100 4.400.000,00
0
496.917,50
62.456,29
100
168.283,50
0 1.553.304,40
347.107,16
100
303.511,06
0
99,99 3.231.345,00
VALOR
AGENAL AGENCIA SEGUROS
TIREA SA
TANATORIO LOS BARRIOS S.L.
INV FINANCIERA VALDELANDINGA
ACCS ALMUDENA INVERSIONES
INVERSIONES PALGE S.A.
TOTAL EMPRESAS GRUPO
171.246,19
18.871,72
-5,61 1.357.487,57
-111.185,21
VALOR CONTABLE
660.314,60
26.600,00
431.399,26
3.921.128,34
3.170.020,94
4.400.000,00
12.609.463,14
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Análisis del movimiento durante el ejercicio actual y el anterior:
Fondos
propios
10
AÑO ACTUAL 2015
Cta.
Descripción
100
Capital Suscrito
110
Prima de emisión de acciones
112
Reserva legal
1130
Reservas voluntarias
1134
Reservas voluntarias 1ª aplicación PGCEA
1143
Reserva Fondo Comercio
1147
Reserva de estabilización
1148
Reserva revalorización inmuebles
129
Pérdidas y Ganancias
(554)
Reserva de estabilización a cuenta (a deducir)
(557)
Dividendo a cuenta (a deducir)
Total Capital y Reservas
Saldo Inicial
9.018.000,00
585.007,75
1.803.600,00
19.304.394,50
133.263,44
1.484.146,08
759.180,12
1.467.195,30
5.156.590,03
81.597,64
1.083.000,00
38.546.779,58
Entradas
0,00
0,00
0,00
1.896.485,95
0,00
487.583,25
80.061,90
139.662,00
4.256.018,10
80.061,90
1.083.000,00
5.696.749,3
AÑO ANTERIOR 2014
Cta.
Descripción
100
Capital Suscrito
110
Prima de emisión de acciones
112
Reserva legal
1130
Reservas voluntarias
1134
Reservas voluntarias 1ª aplicación PGCEA
1143
Reserva Fondo Comercio
1147
Reserva de estabilización
1148
Reserva revalorización inmuebles
129
Pérdidas y Ganancias
(554)
Reserva de estabilización a cuenta (a deducir)
(557)
Dividendo a cuenta (a deducir)
Total Capital y Reservas
Saldo Inicial
9.018.000,00
585.007,75
1.803.600,00
16.384.335,48
133.263,44
1.187.856,48
677.582,48
1.467.195,30
6.004.632,22
83.124,03
1.082.159,56
36.096.189,56
Entradas
0,00
0,00
0,00
2.920.059,02
0,00
296.289,60
81.597,64
0,00
5.156.590,03
81.597,64
1.083.000,00
7.289.938,65
Salidas
Saldo final
9.018.000,00
585.007,75
1.803.600,00
21.200.880,45
133.263,44
1.971.729,33
839.242,02
1.598.146,53
4.256.018,10
80.061,90
1.083.000,00
40.242.825,72
Salidas
Saldo final
9.018.000,00
585.007,75
1.803.600,00
19.304.394,50
133.263,44
1.484.146,08
759.180,12
1.467.195,30
5.156.590,03
81.597,64
1.083.000,00
38.546.779,58
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.710,77
5.156.590,03
81.597,64
1.083.000,00
4.000.703,16
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.004.632,22
83.124,03
1.082.159,56
4.839.348,63
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
10. Fondos propios
a) Capital Social: El capital social a la fecha de cierre del ejercicio asciende a 9.018.000 € y está compuesto
por 300.000 acciones nominativas de 30,06 € cada una de ellas. El capital se encuentra totalmente suscrito
y desembolsado.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
No hay ninguna ampliación de capital en curso.
Todas las acciones gozan de los mismos derechos.
Las acciones no se hallan sindicadas ni existen derechos incorporados a la parte del fundador.
No hay circunstancias especiales que restringen la disponibilidad de las reservas.
Ninguna de las acciones cotizan en Bolsa
La última ampliación de capital se realizó en el año de 2001 con cargo a Reservas como consecuencia
de la redenominación del Capital Social.
No existen acciones propias en poder de la sociedad.
No existen acciones propias aceptadas en garantía, ni afectadas por garantías a terceros.
A continuación detallamos las personas o entidades que superan el 5% de participación en el Capital
Social:
ACCIONISTAS
Blanco Roldán Jerónimo
Sánchez Beltrán Concepción
Sánchez Beltrán Juan Francisco
Sánchez Beltrán María Dolores
TOTAL ACCIONES
18.742
20.660
20.660
20.659
% CAPITAL
6,2473%
6,8867%
6,8867%
6,8863%
b) Prima de emisión de acciones: Se trata de una reserva de libre disposición. Se constituyó en la última
ampliación de capital de ALMUDENA.
c) Reserva Legal: Esta reserva tiene el carácter de permanente y estable. Su dotación es obligatoria y se debe
dotar con cargo a los beneficios del ejercicio por un mínimo del 10% anual, y hasta alcanzar el 20% del
Capital Suscrito. Al día 31 de diciembre de 2015 esta reserva está constituida por el importe que establece
la legislación, por lo que no se deben efectuar nuevas dotaciones. La disposición de la misma, solamente
se podrá efectuar para la compensación de pérdidas.
d) Reservas voluntarias: Esta reserva se dota anualmente por el excedente del beneficio no distribuido. Se
trata de una reserva de libre disposición.
i
>>>>>
10. Fondos propios
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
e) Reservas voluntarias 1ª aplicación PGCEA: Esta reserva se ha dotado, por la aplicación de las normas de
valoración que establece el R.D. 1317/2008. Al igual que la anterior se trata de reservas de libre disposición.
f) Reserva del Fondo de Comercio: Esta reserva se ha dotado por las normas establecidas en el Código
de Comercio, Ley de Sociedades de Capital y PGCEA. Esta reserva es gasto fiscal en la liquidación del
Impuesto sobre Sociedades.
g) Reservas de estabilización: Por la disposición adicional del R.D. 1317/2008, esta reserva se crea como
consecuencia de la reclasificación del saldo de la provisión técnica de estabilización existente a dicha
fecha. Esta reserva tiene la consideración de reserva obligatoria, y solo será disponible como consecuencia
de un exceso de siniestralidad para los ramos en las que está establecido.
h) Reservas por revalorización de inmuebles: Esta reserva nace como consecuencia de la valoración de los
inmuebles por su valor razonable, neto del efecto impositivo en la fecha del 31 de diciembre de 2008,
fecha de primera aplicación del PGCEA. Esta reserva es indisponible. Su carácter disponible se producirá
en función de la amortización, deterioro, enajenación, o disposición por otra vía de los inmuebles, en la
proporción que corresponda a la revalorización.
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
a) Análisis del movimiento durante el ejercicio
• Análisis del movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance incluida en el epígrafe “Provisiones
Técnicas Seguro Directo”:
Provisiones
Técnicas
11
Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso
Cta.
Descripción
3000
PrimasN/Consumidas Accidentes
3000
PrimasN/Consumidas Incendios
3000
PrimasN/Consumidas Multrriesgo Hogar
3000
PrimasN/Consumidas Robo
3000
PrimasN/Consumidas Responsab. Civil
3000
PrimasN/Consumidas Multirriesgo Comercio
3000
PrimasN/Consumidas Pymes
3000
PrimasN/Consumidas Responsab.Civil (Coaseguros)
3000
PrimasN/Consumidas DECESOS
300
Total Provisiones primas no consumidas
301
Riesgosencurso Multirriesgo Hogar
301
Riesgosencurso Multirriesgo Comercio
301
Riesgosencurso Pymes
301
Riesgosencurso Incendios
301
Riesgosencurso Otros Daños (Robo)
301
Total Provisiones riesgos en curso
Saldo Inicial
54.200,70
20.033,40
1.868.632,62
13.500,58
17.995,50
139.665,47
18.133,20
958,30
4.054,38
2.137.174,15
0,00
8.056,37
12.435,95
5.303,37
0,00
25.795,69
Entradas
61.098,60
20.605,50
1.844.588,32
10.239,37
18.318,00
131.674,82
15.450,00
649,94
0,00
2.102.632,35
0.00
21.566,48
13.501,72
4.465,24
0,00
39.533,44
Salidas
54.200,70
20.033,40
1.868.632,62
13.500,58
17.995,50
139.665,47
18.133,20
958,30
4.054,38
2.137.174,15
0,00
8.056,37
12.435,95
5.303,37
0,00
25.795,69
Saldo final
61.098,60
20.605,50
1.844.588,32
10.239,37
18.318,00
131.674,82
15.450,00
649,94
0,00
2.102.632,35
0.00
21.566,48
13.501,72
4.465,24
0,00
39.533,44
Provisiones de estabilización:
Cta.
Descripción
1147
Multirriesgo Hogar
Saldo Inicial
759.180,12
Entradas
80.061,90
Salidas
Saldo final
839.242,02
0,00
Esta Provisión técnica, como consecuencia de la entrada en vigor en el año 2008 del nuevo Plan General de
Contabilidad para las entidades aseguradoras, con fecha 31 de diciembre de 2008, el saldo se reclasificó a
“Reserva de Estabilización”, dentro del Patrimonio Neto de ALMUDENA.
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
11. Provisiones Técnicas
Provisiones para prestaciones
Cta.
Descripción
3400
Prestaciones Ptes. Pago Accidentes
3400
Prestaciones Ptes. Pago Incendios
3400
Prestaciones Ptes. Pago Multirriesgo Hogar
3400
Prestaciones Ptes. Pago Daños
3400
Prestaciones Ptes. Pago Responsabilidad Civil
3400
Prestaciones Ptes. Pago Multirriesgo Comercio
3400
Prestaciones Ptes. Pago Multirriesgo Pymes
3400
Prestaciones Ptes. Pago Asistencia
3400
Prestaciones Ptes. Pago Decesos
3400
Prestaciones Ptes. Pago Robo(Reaseguro)
Prestaciones Ptes. Pago Responsabilidad Civil
3400
(Coaseguro)
Prestaciones Ptes. Pago Responsabilidad Civil
3400
(Reaseguro)
Total Provisiones para Prestaciones Pendientes
340
de Pago y Liquidacióm
342
Prestaciones Ptes. Declar.Accidentes
342
Prestaciones Ptes. Declar. Incendios
342
Prestaciones Ptes. Declar. Multirriesgo Hogar
342
Prestaciones Ptes. Declar. Hogar
342
Prestaciones Ptes. Declar. Robo
342
Prestaciones Ptes. Declar. Responsabilidad Civil
342
Prestaciones Ptes. Declar. Multirriesgo Comercio
342
Prestaciones Ptes. Declar. Asistencia
342
Prestaciones Ptes. Declar. Decesos
Total Provisiones para Prestaciones Pendientes
342
de Declaracióm
343
Gastos Liquid.. Accidentes
343
Gastos Liquid.. Incendios
343
Gastos Liquid.. Multirriesgo Hogar
343
Gastos Liquid.. Robo
343
Gastos Liquid. Responsabilidad Civil
343
Gastos Liquid.. Multirriesgo Comercio
343
Gastos Liquid.. Multirriesgo Pymes
343
Gastos Liquid.. Asistencia
343
Gastos Liquid. Decesos
Total Provisiones para Gastos de Liquidación de
343
Siniestros
Total Provisiones para Prestaciones Seguro
34
Directo No Vida
Saldo Inicial
1.403.991,64
2.291,69
632.095,88
0,00
18.844,63
199.523,25
1.455,77
259.501,08
8.103.316,90
0,00
Entradas
1.383.135,64
1.496,52
675.000,33
0,00
12.750,33
126.757,27
321,29
316.907,31
9.103.777,76
32.715,53
Salidas
1.403.991,64
2.291,69
632.095,88
0,00
18.844,63
199.523,25
1.455,77
259.501,08
8.103.316,90
0,00
Saldo final
1.383.135,64
1.496,52
675.000,33
0,00
12.750,33
126.757,27
321,29
316.907,31
9.103.777,76
32.715,53
876,96
876,96
876,96
876,96
0,00
515,18
0,00
515,18
10.621.897,80
11.654.254,12
10.621.897,80
11.654.254,12
387.587,83
0,00
9.246,22
0,00
0,00
16,78
9,70
2.885,07
41.094,36
207.994,27
0,00
15.525,83
7,63
0,00
222,44
0,00
2.130,18
29.680,26
387.587,83
0,00
9.246,22
0,00
0,00
16,78
9,70
2.885,07
41.094,36
207.994,27
0,00
15.525,83
7,63
0,00
222,44
0,00
2.130,18
29.680,26
440.839,97
255.560,64
440.839,97
255.560,64
87.177,34
411,59
51.000,23
0,00
1.012,83
7.024,21
3.832,41
56.213,70
693.861,33
111.366,99
400,30
72.186,48
0,00
20.248,47
7.173,86
1.777,76
124.014,80
806.908,84
87.177,34
411,59
51.000,23
0,00
1.012,83
7.024,21
3.832,41
56.213,70
693.861,33
111.366,99
400,30
72.186,48
0,00
20.248,47
7.173,86
1.777,76
124.014,80
806.908,84
900.533,63
1.144.077,53
900.533,63
1.144.077,53
11.963.271,40
13.053.892,29
11.963.271,40
13.053.892,29
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
11. Provisiones Técnicas
Otras provisiones técnicas:
Cta.
Descripción
Decesos Ramo 80
Decesos Ramo 81-88
Decesos Ramo 96
Decesos Ramo 97
Decesos Ramo 98
Decesos Ramo 99
370
Total Provisiones Decesos
Saldo Inicial
1.107.647,17
4.336.421,57
20.925,52
462.830,76
16.367.869,87
58.752.923,63
81.048.618,52
Entradas
1.426.339,35
4.851.966,35
47.314,99
987.425,33
18.127.648,40
64.368.750,79
89.809.445,23
Salidas
1.107.647,17
4.336.421,57
20.925,52
462.830,76
16.367.869,87
58.752.923,63
81.048.618,52
Saldo final
1.426.339,35
4.851.966,35
47.314,99
987.425,33
18.127.648,40
64.368.750,79
89.809.445,23
• Análisis del movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance incluida en el epígrafe “Provisiones
Técnicas Reaseguro Aceptado”:
Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso
Cta.
Descripción
3001
PrimasN/Consumidas Responsab.Civil
3001
PrimasN/Consumidas OtrosDaños
3001
Total Provisiones primas no consumidas
Saldo Inicial
5.449,16
25.839,23
31.288,39
Entradas
7.771,93
16.584,89
24.356,82
Salidas
5.449,16
25.839,23
31.288,39
Saldo final
7.771,93
16.584,89
24.356,82
Provisiones para prestaciones
Cta.
Descripción
3401
Prestaciones Ptes. Pago Responsab. Civil
3401
Prestaciones Ptes. Pago Otros Daños
3401
Total Provisiones Prestaciones Pendientes Pago
Saldo Inicial
501,67
15.070,58
15.572,25
Entradas
515,18
32.715,53
33.230,71
Salidas
501,67
15.070,58
15.572,25
Saldo final
515,18
32.715,53
33.230,71
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
11. Provisiones Técnicas
• Análisis del movimiento durante el ejercicio de cada partida del balance incluida en el epígrafe “Provisiones
Técnicas Reaseguro Cedido”:
Provisiones para primas no consumidas
Cta.
Descripción
380
Primas no consumidas Accidentes
380
Primas no consumidas Incendios
380
Primas no consumidas Multirriesgo Hogar
380
Primas no consumidas Otros Daños a Bienes
380
Primas no consumidas Responsab. Civil
380
Primas no consumidas Multirriesgo Comercio
380
Primas no consumidas Pymes
Total Provisiones Primas
no Consumidas Reaseguro Cedido
Provisiones para prestaciones
Cta.
Descripción
384
Prestaciones Ptes. Pago Accidentes
384
Prestaciones Ptes. Pago Incendios
384
Prestaciones Ptes. Pago Multirriesgo Hogar
Prestaciones Ptes. Pago O. Daños a los Bienes
384
(Coaseguro)
384
Prestaciones Ptes. Pago Responsabilidad Civil
384
Prestaciones Ptes. Pago Multirriesgo Comercio
384
Prestaciones Ptes. Pago Pymes
384
Prestaciones Ptes. Pago Asistencia
Prestaciones Ptes. Pago Responsab. Civil
384
(Coaseguro)
Prestaciones Ptes. Pago O. Daños a los Bienes
384
(Coaseguro)
Total Prestaciones Pendientes de Pago
384
Reaseguro Cedido
Saldo Inicial
26.507,68
12.746,05
797.113,79
12.576,37
43.598,66
77.028,84
15.704,95
Entradas
30.405,48
13.175,76
800.040,88
9.215,44
13.095,36
74.821,64
13.359,48
Salidas
26.507,68
12.746,05
797.113,79
12.576,37
43.598,66
77.028,84
15.704,95
Saldo final
30.405,48
13.175,76
800.040,88
9.215,44
13.095,36
74.821,64
13.359,48
985.276,34
954.114,04
985.276,34
954.114,04
Saldo Inicial
7.845,60
1.504,97
275.213,62
Entradas
8.713,6
937,98
293.725,26
Salidas
7.845,60
1.504,97
275.213,62
Saldo final
8.713,6
937,98
293.725,26
0,00
0,00
0,00
0,00
3.477,34
94.707,09
1.138,52
0,00
1.438,44
71.062,29
262,40
0,00
3.477,34
94.707,09
1.138,52
0,00
1.438,44
71.062,29
262,40
0,00
0,00
850,86
0,00
850,86
0,00
0,00
0,00
0,00
383.887,14
376.990,83
383.887,14
376.990,83
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
La Compañía tiene contratado con la compañía de seguros AXA las obligaciones contraídas con sus empleados
referidas a los premios de jubilación.
Provisiones
para pensiones
y obligaciones
similares
12
i
Las transacciones efectuadas dentro de este apartado son las siguientes:
operaciones
con empresas
del grupo y
asociadas
TIPO DE OPERACIÓN
Primas gestionadas
Primas Cobradas
Comisiones cedidas
Dividendos distribuidos
Intereses percibidos por préstamo
Saldos pendientes cta. Recibos
Saldos pendientes cta. Metálico
Créditos por deudas a largo plazo
AÑO 2015
10.778.981,60
8.790.410,04
2.462.316,59
0,00
18.568.,22
127.991,77
48.259,81
673.777,48
AÑO 2014
8.634.407,15
7.194.269,81
2.097.418,40
0,00
18.568,22
206.075,88
81.426,18
744.402,97
13
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
a) Transacciones efectuadas en moneda extranjera
No se han efectuado ninguna operación en moneda extranjera.
b) Subvenciones
La Compañía no ha recibido subvenciones
c) Cargas sociales
otra
información
14
Cta.
642
643
649
Descripción
Seguridad Social a cargo de la
empresa
Aportación sistemas
complementarios pensiones
Otros gastos sociales
SUMA
Importe Año 2015
Importe Año 2014
536.824,29
546.993,58
51.596,41
51.123,09
115.811,21
704.231,91
172.862,69
770.979,36
La empresa entiende que los gastos e ingresos están lo suficientemente explicados por los propios títulos de
las cuentas.
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Toda la actividad y el negocio de la Compañía se realizan en territorio nacional.
Distribución
Territorial del
negocio
15
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Las Deudas con las Entidades Públicas al cierre de los dos últimos ejercicios en euros son las siguientes:
Deudas con las Administraciones Públicas
Hacienda acreedora por IVA
Hacienda acreedora por IRPF
Hacienda acreedora I. Sociedades
Impuesto s/primas de seguros
TOTAL
2015
1.480,17
70.988,53
0,00
296.005,14
368.473,84
2014
1.473,92
102.901,31
5.245,41
306.994,70
416.615,34
situación
fiscal
16
Los créditos frente a las Entidades Públicas ascienden a 707.202,48 € y corresponden a retenciones y pagos
a cuenta. A 31 de diciembre de 2014, dicho importe ascendía a 360.356,96 €.
La conciliación entre el resultado contable de los dos últimos ejercicios y la Base Imponible del Impuesto
sobre Sociedades es la siguiente:
Descripción
Resultados contable del ejercicio
Diferencias permanentes
Diferencia permanentes Impto. Sociedades
Base Imponible sobre resultado contable ajustado
Diferencias temporarias
- Origen en el ejercicio
- Origen en ejercicios anteriores
Compensación bases imponibles negativas
Base imponible fiscal
Descripción
Resultados contable del ejercicio
Diferencias permanentes
Diferencia permanentes Impto. Sociedades
Base Imponible sobre resultado contable ajustado
Diferencias temporarias
- Origen en el ejercicio
- Origen en ejercicios anteriores
Compensación bases imponibles negativas
Base imponible fiscal
Ejercicio 2015
Aumentos
4.256.018,10
646,54
1.539.657,26
5.796.321,90
1.094.914,90
17.249,44
0,00
6.908.486,24
Ejercicio 2014
Aumentos
5.156.590,03
831,12
2.001.359,10
7.158.780,25
126.660,24
0,00
0,00
7.285.440,49
Disminuciones
0,00
259.299,17
29.496,79
288.795,96
Importe
4.256.018,10
-258.652,63
1.510.160,47
5.507.525,94
8.662,43
18.171,24
0,00
315.629,63
1.086.252,47
-921,80
0,00
6.592.856,61
Disminuciones
0,00
0,00
0,00
0,00
Importe
5.156.590,03
831,12
2001359,009
7.158.780,25
101.247,81
0,00
0,00
101.247,81
25.412,43
0,00
0,00
7.184.192,68
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
16. Situación fiscal
Los aumentos y disminuciones por diferencias temporarias en el ejercicio tienen su origen en los conceptos
detallados a continuación:
Dot. Amort. Inmuebles (**)
Dot. Amort. Inmuebles (**)
Dot. Amort. Inmovilizado
Prov. Insolvencias
Prov. Deterioro de inmuebles
Prov.Primas Ptes.Cobro
Prov.Primas Ptes.Cobro
17.249,44
-3.731,16
-14.440,08
917.653,35
177.261,45
600.043,96
-609.706,39
Las deducciones a la cuota aplicadas en 2015 y 2014 son las que se detallan a continuación:
Deducciones en la cuota del Impuesto
Doble Imposición interna
Doble Imposición internacional
2015
2014
2.450,00
0,00
8.651,36
3.379,79
A 31 de diciembre de 2015 no existen bases imponibles negativas ni deducciones a la cuota pendientes de
aplicar.
Los impuestos a los que está sometida Almudena por su actividad, se encuentran abiertos a inspección
los cuatros últimos ejercicios. En opinión de la Compañía no existen igualmente contingencias de importe
significativo para estos ejercicios.
Los cálculos efectuados en relación con el Impuesto de Sociedades han sido los siguientes:
EJERCICIO ACTUAL 2015
Concepto
Cuota 28% s/ Resultado Contable Ajustado
Cuota 28% s/Resultado Fiscal Ajustado
Deducciones Doble Imposición
Deducciones Gastos de Formación
TOTAL
Impuesto Devengado
1.934.376,15
0,00
-2.450,00
0,00
1.931.926,15
Impuesto a pagar
Diferencia
1.934.376,15
-1.845.999,85
0,00
0,00
88.376,30
EJERCICIO ANTERIOR 2014
Concepto
Cuota 30% s/ Resultado Contable Ajustado
Cuota 30% s/Resultado Fiscal Ajustado
Deducciones Doble Imposición
Deducciones Gastos de Formación
TOTAL
Impuesto Devengado
2.001.359,10
0,00
-8.651,36
0,00
1.992.707,74
Impuesto a pagar
Diferencia
2.001.359,10
-2.155.257,80
0,00
0,00
-153.898,70
0,00
1.845.999,85
-2.450,00
0,00
1.843.549,85
0,00
2.155.257,80
-8.651,36
0,00
2.146.606,44
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
16. Situación fiscal
Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas
hasta que no hayan sido inspeccionados por la Administración fiscal, o hayan prescrito por haber transcurrido
el plazo de 4 años que establece la legislación.
La Sociedad actualmente tiene pendiente de inspección fiscal todos los impuestos a que se encuentra sometida
para los ejercicios cerrados a partir de 2011, inclusive. Por parte de los administradores, se considera que
caso de existir contingencias fiscales estas no son significativas.
El detalle de los impuestos anticipados y diferidos es el siguiente:
Ejercicio 2015
Concepto
Activos por impuestos anticipados
Activos Financieros disponibles para la venta
Amort. Inmovilizado
Dot. Reserva Fondo de Comercio
Provisión Primas Pendientes de Cobro
Provisión Insolvencias de Créditos
Provisión por deterioro inmuebles
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencia temporaria revalorización inmuebles
Ejercicio 2014
Concepto
Activos por impuestos anticipados
Activos Financieros disponibles para la venta
Amortización Inmovilizado
Dotación Reserva Fondo de Comercio
Provisión Primas Pendientes de Cobro
Pasivos por impuestos diferidos
Diferencia temporaria revalorización inmuebles
Activos Financieros disponibles para la venta
Importe
Importe
1.032.531,11
337.955,48
36.399,99
180.881,68
170.717,79
306.576,17
49.633,21
1.325.545,73
859.102,48
513.153,69
179.269,28
43.320,25
142.219,01
148.345,15
1.602.660,89
737.878,81
864.782,08
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17.1 Ingresos y gastos técnicos por ramos
17.1.1 Año Actual
CONCEPTO
Información
del seguro
de no vida
17
I. Primas Imputadas (Directo y Aceptado)
1.- Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
3- Variación de la provisión para riesgos en curso
4.- Variación de las provisión de primas pendientes
II. Primas Reaseguro (Cedido y Retrocedido)
1.- Primas netas de anulaciones b
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas d
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo y Aceptado)
1.-Prestaciones y gastos pagados y gastos de
siniestralidad
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
IV. Siniestralidad del Reaseguro (Cedido y
Retrocedido)
1.- Prestaciones y gastos pagados
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO (III-IV)
V. Gastos de Adquisición (Directo y Aceptado)
VI. Gastos de Administración (Directo y Aceptado)
VII. Otros Gastos Técnicos (Directo y Aceptado)
VIII. Gastos de Adquisición, Administración y
Otros Gastos Técnicos (Cedido y Retrocedido)
C TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)
8.161.402,11
8.141.534,06
41.120,05
46.560,39
Multirriesgo
Hogar
4.055.474,06
4.003.094,83
-6.897,90
-572,10
24.044,30
3.253,41
0,00
26.765,95
140.671,73
144.569,53
-4.465,24
-403,00
29.537,86
29.967,57
0,00
28.334,93
1.672.415,22
1.675.342,31
0,00
0,00
11.898,32
8.537,39
-3.897,80
-429,71
-2.927,09
3.360,93
8.020.730,38
11.582,19
2.383.058,84
55.782,60
1.288.461,76
-3.222,36
773.133,08
18.210,55
1.464.721,66
-2.415,91
702.762,76
565,60
-176.259,90
0,00
-806,45
0,00
70.370,32
0,00
17.644,95
0,00
13.140,63
11.519,61
912.126,84
584,50
12.272,63
868,00
0,00
12.086,60
-566,99
0,00
893.615,20
18.511,64
0,00
584,50
0,00
0,00
1.275.321,13
-14.741,97
-138.993,76
17.626,05
2.842.450,83
1.546.980,15
105.982,82
8.371,48
16.049,36
6.277,05
359.705,91
1.043.219,25
40.802,55
3.279,43
4.317,26
4.133,70
75.070,74
13.095,82
628.709,50
2.254,88
4.420.343,06
17.602,07
815.018,21
9.475,51
Accidentes
Incendios
Otros Daños
67.680,92
64.427,51
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
CONCEPTO
I. Primas Imputadas (Directo y Aceptado)
1.- Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
3,- Variación de la provisión para riesgos en curso
4.- V
ariación de las provisión de primas pendientes
II. Primas Reaseguro (Cedido y Retrocedido)
1.- Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo y Aceptado
1.-Prestaciones y gastos pagados y gastos de
siniestralidad
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
IV. Siniestralidad del Reaseguro (Cedido y
Retrocedido)
1.- Prestaciones y gastos pagados
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO (III-IV)
V. Gastos de Adquisición (Directo y Aceptado)
VI. Gastos de Administración (Directo y Aceptado)
VII. Otros Gastos Técnicos (Directo y Aceptado)
VIII. Gastos de Adquisición, Administración y
Otros Gastos Técnicos (Cedido y Retrocedido)
C TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)
619.487,72
619.561,87
Multirriesgo
Comercio
279.426,56
292.012,32
-14,14
Resp. Civil
Pymes
Asistencia
Decesos
23.060,95
32.033,12
8.366.184,27
8.345.053,58
65.193.995,77
65.259.883,94
7.990,65
2.683,20
0,00
4.054,38
0,00
-60,01
112.737,06
112.737,06
-21.566,48
990,07
172.435,51
170.228,31
-13.501,72
1.846,35
27.912,64
25.567,17
0,00
21.130,69
2.644.395,96
2.644.395,96
0,00
-69.942,55
6.719,03
6.719,03
0,00
2.207,20
2.345,47
0,00
0,00
506.750,66
106.991,05
-4.851,69
5.721.788,31
65.187.276,74
35.356,98
-11.083,72
13.316,14
1.654.093,17
45.773.105,76
21.996,42
61.534,68
16.505,26
1.529.640,71
35.910.184,77
13.360,56
0,00
-72.618,39
0,00
-3.189,12
0,00
124.452,46
0,00
1.102.094,28
8.760.826,71
1.151,69
38.134,06
4.230,99
84.500,93
8.760.826,71
3.190,59
-2.038,90
0,00
61.778,86
-23.644,80
0,00
5.107,11
-876,12
0,00
84.500,93
0,00
0,00
0,00
0,00
8.760.826,71
34.205,29
-49.217,78
9.085,15
1.569.592,24
37.012.279,05
140.968,57
88.636,94
20.853,80
65.360,12
44.047,06
10.497,52
9.651,09
6.544,59
5.449,25
1.883.073,34
1.010.569,50
77.753,04
12.776.614,19
6.659.021,64
406.809,28
12.042,39
68.447,78
10.765,86
115.830,78
0,00
238.416,92
51.456,92
10.879,08
2.855.565,10
19.842.445,11
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
17.1.2 Año Anterior
CONCEPTO
I. Primas Imputadas (Directo y Aceptado)
1.- Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
4.- Variación de las provisión de primas pendientes
II. Primas Reaseguro (Cedido y Retrocedido)
1.- Primas netas de anulaciones b
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas d
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo y Aceptado)
1.-Prestaciones y gastos pagados y gastos de
siniestralidad
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
IV. Siniestralidad del Reaseguro (Cedido y
Retrocedido)
1.- Prestaciones y gastos pagados
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO (III-IV)
V. Gastos de Adquisición (Directo y Aceptado)
VI. Gastos de Administración (Directo y Aceptado)
VII. Otros Gastos Técnicos (Directo y Aceptado)
VIII. Gastos de Adquisición, Administración y
Otros Gastos Técnicos (Cedido y Retrocedido)
C TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)
8.252.073,55
8.281.958,61
39.239,69
46.039,34
Multirriesgo
Hogar
4.063.565,34
4.079.881,79
-1.018,10
-1.234,20
4.064,86
7.549,33
-28.866,96
116.113,12
118.164,55
-262,08
27.877,67
28.639,02
-20.381,31
1.652.683,14
1.677.369,93
0,00
15.312,18
8.950,65
-2.051,43
-761,35
-24.686,79
6.361,53
8.135.960,43
11.362,02
2.410.882,20
75.160,61
1.438.104,95
8.417,08
1.938.668,94
2.353,97
1.490.155,61
1.097,18
695.419,47
20.525,85
398.411,80
0,00
-3.744,83
0,00
-175.906,99
0,00
1.132,63
0,00
19.474,73
5.035,93
830.683,06
324,17
17.873,13
1.601,60
0,00
7.177,46
-2.141,53
0,00
887.033,28
-56.350,22
0,00
324,17
0,00
0,00
1.869.092,68
-7.683,58
-311.170,58
21.334,31
2.007.298,54
1.153.996,88
83.837,07
7.638,94
15.777,10
6.288,20
352.214,17
1.039.047,86
30.116,83
2.623,76
4.620,79
4.027,87
63.762,24
14.224,87
678.451,15
2.446,62
3.181.370,25
15.479,37
742.927,71
8.825,80
Accidentes
Incendios
Otros Daños
90.472,79
82.923,46
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
CONCEPTO
I. Primas Imputadas (Directo y Aceptado)
1.- Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
3,- Variación de la provisión para riesgos en curso
4.- Variación de las provisión de primas pendientes
II. Primas Reaseguro (Cedido y Retrocedido)
1.- P
rimas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo y Aceptado
1.-Prestaciones y gastos pagados y gastos de
siniestralidad
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- V
ariación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
IV. Siniestralidad del Reaseguro (Cedido y
Retrocedido)
1.- P
restaciones y gastos pagados
2.- Variación de la provisión para prestaciones (+ -)
3.- Variación de otras Provisiones Técnicas (+ -)
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO (III-IV)
V. Gastos de Adquisición (Directo y Aceptado)
VI. Gastos de Administración (Directo y Aceptado)
VII. Otros Gastos Técnicos (Directo y Aceptado)
VIII. Gastos de Adquisición, Administración y
Otros Gastos Técnicos (Cedido y Retrocedido)
C TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII)
634.395,11
636.536,83
Multirriesgo
Comercio
288.305,68
290.293,92
-1.437,15
Resp. Civil
Pymes
Asistencia
Decesos
21.350,46
36.728,88
8.437.941,62
8.462.125,03
63.661.805,03
63.629.377,38
9.173,53
-728,10
0,00
108.976,43
0,00
-704,57
117.852,65
117.852,65
-8.056,37
-3.105,40
168.006,80
165.179,83
-12.435,95
-2.214,37
31.953,68
33.161,35
0,00
-24.183,41
2.650.087,36
2.650.087,36
0,00
-76.548,78
8,42
0,00
0,00
2.826,97
-1.207,67
0,00
8,42
516.542,46
120.298,88
-10.603,22
5.787.854,26
63.661.796,61
19.791,59
90.376,21
9.673,61
1.170.003,01
40.382.275,71
39.170,17
37.384,20
13.340,50
1.125.874,45
32.817.136,77
-19.378,58
0,00
52.992,01
0,00
-3.666,89
0,00
44.128,56
0,00
586.960,51
6.978.178,42
736,79
87.831,66
4.553,73
224.883,78
0,00
475,08
261,71
0,00
79.299,67
8.531,99
0,00
5.824,18
-1.270,45
0,00
224.883,78
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
19.054,80
2.544,55
5.119,88
945.119,23
40.382.275,71
142.388,73
90.822,17
19.500,60
63.418,54
43.888,47
9.835,22
7.800,51
6.811,93
5.457,77
1.817.895,19
974.019,57
54.703,93
15.251.773,46
7.852.798,71
226.389,66
11.458,58
51.835,49
13.532,80
0,00
0,00
241.252,92
65.306,74
6.537,41
2.846.618,69
23.330.961,83
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
17.2 Resultado técnico por año de ocurrencia
17.2.1 Año actual
CONCEPTO
I. Primas adquiridas (Directo)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
3.-Variación de las provisión de primas pendientes
(+ -)
II. Primas reaseguro (Cedido)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio y gastos de
siniestralidad imputables
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
2.-Dotación Provisión técnica para Decesos
IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO(III-IV)
V. Gastos de adquisición (Directo)
VI. Gastos de administración (Directo)
VII. Otros gastos técnicos (Directo)
VIII. Gastos de adquisición, administración y
otros gastos técnicos (Cedido)
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los
gastos de la misma naturaleza
RESULTADO TÉCNICO POR AÑO OCURRENCIA
8.161.402,11
8.141.534,06
45.585,29
46.560,39
Multirriesgo
Hogar
4.055.474,06
4.003.094,83
-6.897,90
-572,10
24.044,30
3.253,41
26.765,95
-403,00
28.334,93
0,00
140.671,73
144.569,53
29.537,86
29.967,57
1.672.415,22
1.675.342,31
11.898,32
8.537,39
-3.897,80
-429,71
-2.927,09
3.360,93
8.020.730,38
16.047,43
2.383.058,84
55.782,60
1.711.024,43
31.314,42
2.708.702,74
0,00
1.232.172,18
30.273,14
2.105.644,24
0,00
478.852,25
1.041,28
603.058,50
0,00
0,00
1.309,67
0,00
2.027,32
0,00
212.581,78
0,00
0,00
817,23
1.963,48
163.566,95
0,00
492,44
63,85
49.014,82
0,00
1.709.714,76
29.287,10
2.496.120,96
0,00
2.842.450,83
1.546.980,15
107.035,93
8.371,48
16.049,36
6.283,00
359.705,91
1.043.219,25
41.322,32
3.279,43
4.317,26
4.142,01
75.070,74
13.095,82
628.709,50
2.254,88
329.591,79
585,70
78.757,78
2.527,89
2.219.211,24
-30.261,99
-849.842,32
48.826,67
Accidentes
Incendios
Robo
67.680,92
64.427,51
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
CONCEPTO
I. Primas adquiridas (Directo)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
3.-Variación de las provisión de primas pendientes
(+ -)
II. Primas reaseguro (Cedido)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio y gastos de
siniestralidad imputables
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
2.-Dotación Provisión técnica para Decesos
IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO(III-IV)
V. Gastos de adquisición (Directo)
VI. Gastos de administración (Directo)
VII. Otros gastos técnicos (Directo)
VIII. Gastos de adquisición, administración y
otros gastos técnicos (Cedido)
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los
gastos de la misma naturaleza
RESULTADO TÉCNICO POR AÑO OCURRENCIA
619.488,50
619.562,65
Multirriesgo
Comercio
300.993,04
292.012,32
-14,14
Resp. Civil
Pymes
Asistencia
Decesos
36.562,67
32.033,12
8.366.184,27
8.345.053,58
65.193.995,77
65.259.883,94
7.990,65
2.683,20
0,00
4.054,38
-60,01
990,07
1.846,35
21.130,69
-69.942,55
142.723,61
112.737,06
172.435,51
170.228,31
27.912,64
25.567,17
2.644.395,96
2.644.395,96
6.719,03
6.719,03
29.986,55
2.207,20
2.345,47
0,00
0,00
476.764,89
128.557,53
8.650,03
5.721.788,31
65.187.276,74
45.485,93
136.724,64
13.718,47
1.787.399,96
46.174.283,62
33.627,34
99.023,48
11.619,42
1.587.266,84
34.037.290,87
11.858,59
37.701,16
2.099,05
200.133,13
3.376.166,04
0,00
0,00
0,00
33.205,87
0,00
5.447,40
0,00
36.131,36
8.760.826,71
0,00
0,00
23.210,16
4.187,97
31.912,96
0,00
0,00
9.995,71
1.259,43
4.218,39
0,00
45.485,93
103.518,77
8.271,07
1.751.268,61
46.174.283,62
140.968,57
88.636,94
20.933,67
65.360,12
44.047,06
10.535,30
9.651,09
6.544,59
5.453,62
1.883.073,34
1.010.569,50
78.831,67
12.776.614,19
6.659.021,64
415.214,06
12.042,39
68.447,78
10.765,86
115.830,78
0,00
17.965,05
3.775,58
266,15
204.789,57
2.693.003,42
210.747,23
-22.680,36
-10.238,34
1.318.665,54
1.855.146,64
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
17.2.2 Año Anterior
CONCEPTO
I. Primas adquiridas (Directo)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
3.-Variación de las provisión de primas pendientes
(+ -)
II. Primas reaseguro (Cedido)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio y gastos de
siniestralidad imputables
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
2.-Dotación Provisión técnica para Decesos
IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO(III-IV)
V. Gastos de adquisición (Directo)
VI. Gastos de administración (Directo)
VII. Otros gastos técnicos (Directo)
VIII. Gastos de adquisición, administración y
otros gastos técnicos (Cedido)
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los
gastos de la misma naturaleza
RESULTADO TÉCNICO POR AÑO OCURRENCIA
8.252.073,55
8.281.958,61
44.543,06
46.039,34
Multirriesgo
Hogar
4.063.565,34
4.079.881,79
-1.018,10
-1.234,20
4.064,86
7.549,33
-28.866,96
-262,08
-20.381,31
0,00
116.113,12
118.164,55
27.877,67
28.639,02
1.652.683,14
1.677.369,93
15.312,18
8.950,65
-2.051,43
-761,35
-24.686,79
6.361,53
8.135.960,43
16.665,39
2.410.882,20
75.160,61
1.375.953,60
11.691,07
2.531.719,79
324,49
1.375.953,60
11.691,07
2.531.719,79
324,49
1.030.042,60
5.356,62
1.789.117,85
324,49
345.911,00
17.585,50
6.334,45
5.689,91
742.601,94
928.414,31
0,00
0,00
12.065,05
2.488,14
642.646,71
0,00
5.520,45
3.201,77
285.767,60
0,00
1.358.368,11
6.001,16
1.603.305,47
324,49
2.007.298,54
1.153.996,88
83.837,08
7.638,94
15.777,10
6.288,20
352.214,17
1.039.047,86
30.116,83
2.623,76
4.620,79
4.027,82
63.762,24
14.224,87
678.451,15
2.446,62
300.225,88
691,30
88.973,42
2.654,06
3.896.447,95
-4.123,84
153.622,43
68.664,43
Accidentes
Incendios
Robo
90.472,79
82.923,46
i
>>>>>
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
17. Información del Seguro de No Vida
CONCEPTO
I. Primas adquiridas (Directo)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
3.-Variación de las provisión de primas pendientes
(+ -)
II. Primas reaseguro (Cedido)
1.-Primas netas de anulaciones
2.-Variación de la provisión para primas no
consumidas (+ -)
A TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE
REASEGURO (I-II)
III. Siniestralidad (Directo)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio y gastos de
siniestralidad imputables
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
2.-Dotación Provisión técnica para Decesos
IV. Siniestralidad del reaseguro (Cedido)
1.-Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio
2.-Provisiones técnicas para prestaciones de
siniestros ocurridos en el ejercicio
B TOTAL SINIESTRALIDAD NETAS DE
REASEGURO(III-IV)
V. Gastos de adquisición (Directo)
VI. Gastos de administración (Directo)
VII. Otros gastos técnicos (Directo)
VIII. Gastos de adquisición, administración y
otros gastos técnicos (Cedido)
IX. Ingresos financieros técnicos netos de los
gastos de la misma naturaleza
RESULTADO TÉCNICO POR AÑO OCURRENCIA
633.947,16
636.088,88
Multirriesgo
Comercio
296.362,05
290.293,92
-1.437,15
Resp. Civil
Pymes
Asistencia
Decesos
33.786,41
36.728,88
8.437.941,62
8.462.125,03
63.661.805,03
63.629.377,38
9.173,53
-728,10
0,00
108.976,43
-704,57
-3.105,40
-2.214,37
-24.183,41
-76.548,78
86.684,88
117.568,25
168.006,80
165.179,83
31.953,68
33.161,35
2.650.087,36
2.650.087,36
8,42
0,00
-30.883,37
2.826,97
-1.207,67
0,00
8,42
547.262,28
128.355,25
1.832,73
5.787.854,26
63.661.796,61
128.751,24
235.806,21
20.558,14
1.666.752,89
40.409.283,54
120.649,45
173.448,38
10.677,56
1.542.368,92
30.299.524,74
8.101,80
62.357,83
9.880,58
124.383,97
3.131.580,38
0,00
2.344,86
0,00
140.389,35
0,00
9.599,05
0,00
241.499,45
6.978.178,42
0,00
1.439,51
99.722,03
3.670,70
220.134,87
0,00
905,35
40.667,32
5.928,35
21.364,58
0,00
126.406,39
95.416,86
10.959,09
1.425.253,45
40.409.283,54
142.388,73
90.822,17
19.500,52
63.418,54
43.888,47
9.835,22
7.800,51
6.811,93
5.457,77
1.817.895,19
974.019,57
54.703,94
15.251.773,46
7.852.798,71
226.389,75
11.458,58
51.835,49
13.532,80
0,00
0,00
20.262,68
4.440,10
-21,29
213.592,84
2.349.184,43
199.865,73
-27.928,24
-15.685,07
1.729.574,96
2.270.735,57
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
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18.1 Retribuciones de administradores
Las retribuciones percibidas por los administradores pueden desglosarse del siguiente modo:
Otra
información
18
Concepto
Sueldos
Dietas
Otras retribuciones
Total
2015
0,00
0,00
342.168,48
342.168,48
2014
0,00
0,00
249.060,91
249.060,91
No existen obligaciones contraídas en materia de pensiones y de seguros de vida respecto a los antiguos
y actuales administradores.
No se han concedido anticipos ni créditos al conjunto de miembros del órgano de administración.
Los miembros del Consejo de Administración, ostentan cargos y desarrollan funciones en empresas cuyo
objeto social es el mismo, análogo o complementario al de la sociedad, según el siguiente detalle:
Nombre del Consejero
D. Rufino Martín Blanco
D. Luis Ignacio Alonso Paniagua
D. Miguel Alberto Escalante Giner
D. Juan Francisco Sánchez Beltrán
Miembro del Consejo de Administración en:
Blanco y Torres, S.A.
Agenal Agencia de Seguros. S.A.
Picoveleta Agencia de Seguros, S.L.
Agencoral, S.L.
Blanco y Torres, S.A.
Agenal Agencia de Seguros, S.A.
Unisanbel, S.L.
Unisanbel, S.L.
Picoveleta Agencia de Seguros, S.L.
La vinculación de algunos miembros del Consejo de Administración con otras sociedades, no produce
ningún conflicto de intereses, pues en algunos casos las sociedades forman parte del Grupo Almudena
y en otros desarrollan actividades complementarias a la actividad de Almudena Compañía de Seguros y
Reaseguros, S.A.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
18. Otra información
18.2 Plantilla
Detalle de la plantilla de los dos últimos ejercicios
Categoría
Director
Jefes de Departamento y Negociado
Inspectores
Administrativos
Subalternos
TOTALES
Plantilla promedio fijos
Fijos:
No Fijos
Plantilla promedio no fijos
Ejercicio 2015
Hombres
Mujeres
1
6
17
17
33
1
42
33
63,26
41
30
1
3
2,66
Ejercicio 2014
Hombres
Mujeres
1
6
4
17
10
26
1
35
30
60,42
35
30
1
2
2,97
-
18.3 Información sobre medio ambiente
La actividad de la Sociedad es de compañía de seguros, por lo que los trabajos que realiza son puramente
administrativos. Esta actividad no necesita la utilización de maquinaria y productos que sean nocivos para
el medio ambiente. Los equipos de climatización de las oficinas, son equipos homologados por lo que
cumplen con las normas para la protección del medio ambiente.
La Sociedad no ha tenido necesidad de incurrir en ningún tipo de gasto dentro del ejercicio para la protección
y mejora del medio ambiente.
Tampoco ha sido necesario efectuar ninguna dotación para cubrir contingencias por daños que se puedan
o pudieran ocasionar al medio ambiente como consecuencia de la actividad.
18.4 Información sobre la sociedad de auditoria
Los honorarios de Tagor Auditores y Consultores, S.L. por los servicios de auditoría prestados en el ejercicio
de 2014, pagados en este ejercicio han ascendido a 28.653,48 e (Veintiocho mil seiscientas cincuenta y
tres Euros con cuarenta y ocho céntimos). Los honorarios correspondientes a la auditoria del ejercicio
2015 serán abonados en el ejercicio 2016, y se harán constar en la Memoria de ese año.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
18. Otra información
18.5 Información sobre el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales.
Disposición adicional tercera. “Deber de informa-ción” de la Ley 15/2010, de 5 de julio.
De acuerdo con la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 de 5 de julio, relativa al “Deber de
información”, y de acuerdo a la redacción y contenido dada por el apartado 1 del artículo 6 de la Resolución
de 29 de enero de 2016, del ICAC, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales
en relación con el periodo medio de pago a proveedores, se detalla a continuación las características de
los pagos realizados a los proveedores en el ejercicio:
Concepto
Periodo medio de pago a proveedores
Ratio de operaciones pagadas
Ratio de operaciones pendiente de pago
Concepto
Total de pagos realizados
Total de pagos pendientes
2015
Días
32
0,99
0,01
Importe
3.302.858,45
263.660,34
Almudena suministra exclusivamente la información relativa al ejercicio y no se presenta información
comparativa, calificándose las presentes cuentas anuales como iniciales, a estos exclusivos efectos, en lo
que se refiere a la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad
18.6 Solvencia II
Entrada en vigor de la normativa de Solvencia II.
Desde la publicación de La Directiva 2009/138/CE del Parlamento y del Consejo, de 25 de noviembre de
2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio, en adelante
Directiva de Solvencia II, se han venido publicando medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación
de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen establecido en dicha directiva, que
entra en vigor el 1 de enero de 2016. Así, el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisión de 10 de
octubre de 2014 completa la Directiva de Solvencia II, la Ley de ordenación, supervisión y solvencia de las
entidades aseguradoras y reaseguradoras (Ley 20/2015, de 14 de julio de 2015) junto con el Reglamento
de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (R.D. 1060/2015,
de 20 de noviembre de 2015) constituyen los textos legales básicos que regulan los requerimientos del
nuevo régimen de Solvencia II.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
18. Otra información
Con anterioridad a la fecha de entrada en vigor se han ido estableciendo medidas de adaptación progresiva,
mediante, la Orden del Ministerio de Economía y Competitividad 730/2014 de 29 de abril y de la Resolución
de 16 de junio de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
La Normativa, entre otros aspectos requiere, el establecimiento a 1 de enero de 2016 de cifras de capital
de solvencia estándar o requerimiento estándar de capital (SCR) y de capital mínimo obligatorio (MCR)
y fondos para su cobertura que son resultado de la consideración, a efectos del denominado en dicha
normativa como balance económico, de criterios en relación con el reconocimiento y valoración de activos
y pasivos (balance económico) que son sustancialmente distintos de los utilizados para reflejar la posición
financiera y patrimonial de la Entidad en sus cuentas anuales adjuntas formuladas de acuerdo con el
marco normativo de información financiera aplicable a la Entidad (véase Nota 4).
El objetivo principal de Solvencia II es proteger al asegurado mediante una mejora del control y de la
medición de los riesgos de mercado, operacionales, de crédito y de liquidez a los que están expuestos las
entidades aseguradoras a través de tres pilares o principios:
SOLVENCIA II
Valoración de Activos
Gobierno Corporativo:
Gestión de riesgos
Reporting
Control interno
Valoración de Pasivos
Auditoria interna
Función actuarial
Transparencia
Función de cumplimiento
Requerimientos de
Capital: SCR y MCR
Orsa: Valoración propia de riesgos y solvencia
Pilar I
Pilar II
Pilar III
Requisitos cuantitativos
Requisitos cuantitativos
Disciplina de Mercado
Revisión del mercado
Revisión del supervisor (SRP)
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18. Otra información
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
• Pilar I: Requerimientos cuantitativos que incluye la valoración de los Activos y Pasivos según normas
aplicables y requerimiento de un Capital Mínimo Obligatorio (MCR) y Un Capital requerido de Solvencia
(SCR) el cual se calculará anualmente.
• Pilar II: Requerimientos cualitativos sobre Gobierno Corporativo, definiendo la Gestión de riesgos, el
Control interno, la Auditoria interna, la función actuarial y la Función de cumplimiento. Se deberá además,
realizar una valoración propia de riesgos (ORSA) que incluye mayor amplitud de los contemplados en el
reporte de SCR como los riesgos reputacionales y el Apetito de Riesgo de la Compañía.
• Pilar III: Requerimientos de transparencia que desarrolla la comunicación de la información que precisan,
por un lado el supervisor (Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones) y por otro el mercado y
cuyo objetivo es favorecer la disciplina de mercado y contribuir a la transparencia y estabilidad financiera.
Para cumplir con las obligaciones impuestas por la nueva regulación de Solvencia II la Entidad ha establecido
un Plan de Adaptación que fue remitido a la DGS el pasado 23 de julio de 2014.
De acuerdo con el calendario de implantación previsto por la normativa en vigor la Entidad no está obligada
hasta el próxi­mo 20 de mayo de 2016 a remitir a la DGS los datos definitivos del balance económico
formulado por los Administradores de la Entidad de acuerdo con criterios de solvencia y, derivadas del
citado balance, las cifras relativas capital de solvencia obligatorio (SCR) y de capital mínimo obligatorio
(MCR) referidas a la fecha de entrada en vigor de la nueva normativa, es decir al 1 de enero de 2016. En
consecuencia, a la fecha actual si bien el Consejo de Administración está barajando información preliminar
al respecto, no dispone de información definitiva, encontrándose el Plan de Adaptación todavía en fase
de implementación, si bien el mismo se ha ido cubriendo en sus distintas fases y tareas de acuerdo con
el calendario previsto. En este sentido, de acuerdo con el calendario de implantación establecido por la
normativa en vigor y con el Plan de Adaptación al que se ha hecho referencia anteriormente, y atendiendo a
la comunicación de la DGS, durante el ejercicio 2015 la Entidad ha remitido dentro de la Fase Preparatoria
a la DGS la siguiente información:
• Informe anual sobre el grado de cumplimiento de las directrices y recomendaciones de la Autoridad
Europea de Se­guros y Pensiones de Jubilación de entidades aseguradoras y reaseguradoras de los
ejercicios 2014 y 2015. Con fecha de envío 29 de enero de 2015 y 29 de enero de 2016, respectivamente.
• Informes de autoevaluación interna prospectiva de riesgos. Con fecha de envío al regulador 29 de enero
de 2016.
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18. Otra información
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
En base a todo lo indicado anteriormente, si bien los Administradores no prevén la existencia de
impedimentos significa­tivos en relación al cumplimiento de los niveles de SCR y MCR que pudieran afectar
a la aplicación del principio de em­presa en funcionamiento y a la continuidad de las operaciones de la
Entidad, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales del ejercicio 2015, no es posible realizar una
estimación que permita anticipar de forma íntegra, fiable y con toda la información relevante los niveles en
los que las citadas magnitudes se situaran con referencia al 1 de enero de 2016, fecha de entrada en vigor
de la nueva normativa.
En todo caso, la Disposición Transitoria novena de la Ley de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las
entidades ase­guradoras y reaseguradoras, Ley 20/2015, señala que el cumplimiento del nivel de MCR
podrá retrasarse hasta el 31 de diciembre 2016; si no se cumpliese el MCR en la fecha indicada se revocará
la autorización administrativa.
Asimismo, la normativa en vigor y, más concretamente el Art. 308 ter apartado 14 de la Directiva 2009/138/
CE, recogido en la Disposición Transitoria Decimoquinta del Reglamento de Ordenación, Supervisión y
Solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (R.D. 1060/2015), establece que en caso de
incumplimiento del margen de solvencia obligatorio por no disponer del capital de solvencia obligatorio en
el primer año de aplicación de la citada Directiva, la Entidad vendrá obligada a realizar un plan extraordinario
con las medidas necesarias para establecer el nivel de fondos propios admisibles, correspondiente a la
cobertura del capital de solvencia obligatorio, o a la reducción de su perfil de riesgo para asegurar que
dispone, como tarde al 31 de diciembre de 2017,de dicho capital de solvencia obligatorio.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Información
sobre el servicio
de atencióN al
cliente
19
La actividad de atención al cliente que desarrolla el Departamento es muy diversa y abarca una amplia
variedad de respuestas frente al asegurado: información sobre cualquier asunto (productos, coberturas,
utilización de servicios, direcciones de contactos, agencias, trámites etc.), solicitudes de documentación
variada (contractual, certificaciones, prestaciones, facturación, etc), y atención en general siendo además el
Departamento encargado de la resolución de las reclamaciones y quejas que los asegurados y perjudicados
puedan plantear a la Compañía. Con estas competencias, el Departamento se convierte en una fuente de
información sobre el funcionamiento de toda la estructura de la Compañía en cuanto a las relaciones con
el cliente.
a) Telefónicamente a través del número gratuito
El Departamento ha atendido unas 6.400 llamadas a lo largo del año, lo que supone un incremento de más
de un 28% con respecto al ejercicio pasado.
Aproximadamente la mitad de las llamadas requieren actuaciones frente a los distintos Departamentos,
agencias, búsqueda de documentación etc. y requieren devolución de llamada o escrito al cliente para
dar respuesta a la petición o solicitud, ya sea de información o de documentación. El resto pueden ser
contestadas de manera inmediata al cliente o son derivadas a otros Departamentos de la Compañía
b) Correo electrónico
Durante este ejercicio se han recibido en la dirección específica de atención al cliente la cantidad de 1.436
correos electrónicos, lo que supone un incremento de cerca del 9% sobre los recibidos en 2014. Además,
se gestionan también otros que son derivados, por su contenido al personal del Departamento desde el
correo general de la Compañía.
Al igual que en las llamadas, muchos de ellos pueden ser respondidos de inmediato, mientas otros requieren
de alguna tramitación o gestión para poder dar contestación adecuada. Algunos son derivados directamente
al Departamento de la Compañía que corresponda. La mayoría se refieren a solicitudes de información,
presupuestos, copia de condiciones etc. y comunicaciones de baja o cambios de domiciliación bancaria.
c) Cuestionarios
Tras el siniestro, se envía un cuestionario para conocer la opinión sobre la prestación recibida y el trato
dispensado por todos los intervinientes, personal de asistencia, agencias, proveedores (funerarias
y reparadores), así como recibir sugerencias u observaciones. Estos cuestionarios son chequeados
separando aquellos que contienen comentarios y/o quejas dispensando el tratamiento que corresponda.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
19. Información sobre el servicio de Atención al Cliente
Durante este ejercicio se han recibido un total de 915, casi un 27% más que en el ejercicio anterior, si
bien, comparativamente con la cantidad de cuestionarios que se envían (aprox. 17.000), apenas se recibe
respuesta. De los 915 recibidos, tan solo 127 contenían observaciones o comentarios.
Al margen de esta actividad general, el presente informe recoge los datos referidos al registro de
reclamaciones y quejas a los efectos de cumplimiento de lo establecido en la Orden ECO734/2004 de 11
de marzo sobre los Servicios de Atención al Cliente y Defensor al Cliente de las Entidades Financieras.
Por otra parte, se hace figurar en apartado específico las reclamaciones presentadas ante el órgano
supervisor, Dirección General de Seguros y Fondos de pensiones, contra la Compañía, y las resoluciones
emitidas por su servicio.
Por último, en este preámbulo, hay que mencionar que, a efectos estadísticos se han incluido como ramo
Decesos todas las pólizas con esta cobertura como principal, aunque técnicamente algunas pertenezcan
a ramos Generales.
a) Registro de reclamaciones y quejas
Registro de atención al Cliente:
Durante el ejercicio 2015 se han tramitado 92 expedientes de queja y/o reclamación presentadas con las
formalidades precisas para su posterior presentación ante el servicio de reclamaciones de la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones, lo que supone un 18% más que el año anterior. A efectos
de valorar adecuadamente los datos contenidos en el presente informe, y el número de asuntos que han
merecido la interposición de reclamaciones y quejas ante el Departamento, entendemos conveniente
vincular dicho dato al número de pólizas en vigor que, a fecha 31/11/2015 era de 340.951.
Registradas
Inadmitidas
Ramo Diversos
Ramo Decesos
Desestimadas
Estimadas
Parcialmente estimadas
2015
92
1
24
67
73
4
10
2014
78
0
20
58
57
8
5
2013
80
0
21
59
54
9
2
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19. Información sobre el servicio de Atención al Cliente
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
* Sin pronunciamiento por ser aclaraciones de coberturas, primas, diversa información sobre tramitación,
documentación incompleta requerida al reclamante que no ha llegado a ser contestadas por el interesado
e incluso inadmitidas.
Cuantías
Reclamaciones Sin cuantía o indeterminada
Total cuantía resoluciones denegadas.
Total cuantías resoluciones favorables
69
23.121€
2.925€
b) Distribución de las Reclamaciones por ramos:
Como es habitual, del análisis de los datos de quejas/reclamaciones se desprende que aunque en números
absolutos, hay más quejas de Decesos, proporcionalmente en relación al número de pólizas, es Diversos
el ramo que genera más conflictividad (más de un 26% de reclamaciones/quejas cuando la cartera de
Diversos es un 8,55% del total de pólizas).
• Decesos: Se han recibido 67 quejas/reclamaciones referentes al ramo de Decesos, lo que supone casi
el 75% del total. El número de pólizas a 30/11/2015 era de 311.767.
a) Como en ejercicios pasados, las quejas recibidas sobre la prestación funeraria y el trato de personal
de agencias y/o proveedores son escasas, centrándose las quejas en la denegación de modificación
de contrato y la información recibida en el momento de la prestación.
b) En cuanto a las reclamaciones, la mayor parte están motivadas por disconformidad con la liquidación
de derechos de la póliza y prestaciones complementarias en los servicios (nicho, tanatorio).
• Diversos: Se han tramitado 24 quejas/reclamaciones de ramos diversos, en concreto, todas sobre
Multirriesgo Hogar, Lo que representa más del 26% del total. El número de pólizas de ramos diversos a
30/11/2015 era de 29.184.
a) No se reciben apenas quejas sobre el ramo de Diversos ya que la mayoría de las cuestiones que se
plantean, se producen durante la tramitación del siniestro y tienen solución inmediata coordinando
con Asistencia.
b) En cuanto a las reclamaciones, las mayoría están motivadas por siniestros denegados por falta de cobertura
conectado con la falta de información, así como disconformidad con las indemnizaciones ofrecidas.
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
19. Información sobre el servicio de Atención al Cliente
c) Reclamaciones ante la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones:
Es conocido que para poder elevar una reclamación ante la Dirección General de Seguros ha de haberse
realizado la consulta previamente ante el Departamento de Atención al Cliente de la Compañía que tiene
la obligación de contestar en el plazo de dos meses desde la presentación. Tan sólo si la respuesta es
negativa a las pretensiones del asegurado o no se ha contestado en el citado plazo, podrá interponerse la
reclamación ante el servicio de reclamaciones del mencionado Organismo.
Durante el ejercicio 2015 se nos ha dado traslado por el Servicio de Reclamaciones de la Dirección General
de Seguros de 30 reclamaciones, lo que supone un 70% más que en el ejercicio anterior. Todas habían
sido tramitadas oportunamente por este Departamento en ejercicios anteriores o en el mismo 2015.
Se han recibido 8 resoluciones a reclamaciones presentadas ante el servicio de la DGSFP sobre
reclamaciones del presente ejercicio o anteriores. Sólo una estima la reclamación, seis son favorables
a la Entidad resolviendo la adecuación de Almudena Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. a las
obligaciones legales y contractuales y una contenía una recomendación general.
TOTAL: reclamaciones
Resoluciones Recibidas:
Resolución favorable a Compañía
Resolución desfavorable
Sin pronunciamiento/inadmitidas
Decesos
8
5
1
1
Diversos
30
0
0
0
0
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
PROVISIONES TÉCNICAS A CUBRIR AÑO 2015
Estado
de cobertura
de provisiones
técnicas
20
Provisión de Primas No Consumidas
Provisión de Primas No Consumidas sobre las Primas
pendientes de Cobro (-)
Comisiones Pendientes de Imputar a Resultados (-)
Provisión correspondiente a las primas devengadas y no
emitidas netas de comisiones (-)
Provisión de Riesgos en Curso
Provisión de Participación en Beneficios y para extornos
Provisión de Prestaciones:
Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros
Provisión de Estabilización
Provisión de Seguro de Decesos
Provisión de Seguro de Enfermedad
TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS NO VIDA
PROVISIONES TÉCNICAS A CUBRIR AÑO 2014
Provisión de Primas No Consumidas
Provisión de Primas No Consumidas sobre las Primas
pendientes de Cobro (-)
Comisiones Pendientes de Imputar a Resultados (-)
Provisión correspondiente a las primas devengadas y no
emitidas netas de comisiones (-)
Provisión de Riesgos en Curso
Provisión de Participación en Beneficios y para extornos
Provisión de Prestaciones:
Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
Provisión de gastos internos de liquidación de los siniestros
Provisión de Estabilización
Provisión de Seguro de Decesos
Provisión de Seguro de Enfermedad
TOTAL PROVISIONES A CUBRIR SEGUROS NO VIDA
2.102.624,55
REASEGURO
ACEPTADO
24.356,82
273.600,49
0,00
273.600,49
73.941,68
0,00
73.941,68
0,00
0,00
0,00
39.533,44
0,00
0,00
11.621.023,41
255.560,64
1.144.077,54
839.242,02
89.809.445,21
0,00
105.463.964,64
0,00
0,00
0,00
33.230,71
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
57.587,53
39.533,44
0,00
0,00
11.654.254,12
255.560,64
1.144.077,54
839.242,02
89.809.445,21
0,00
105.521.552,17
SEGURO DIRECTO
TOTAL
2.126.981,37
2.137.174,15
REASEGURO
ACEPTADO
31.288,39
397.286,92
0,00
397.286,92
40.410,68
0,00
40.410,68
0,00
0,00
0,00
25.795,69
0,00
0,00
10.621.897,80
440.839,97
900.533,64
759.180,12
81.048.618,52
0,00
95.496.342,29
0,00
0,00
0,00
15.572,25
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
46.860,64
25.795,69
0,00
0,00
10.637.170,05
440.839,97
900.533,64
759.180,12
81.048.618,52
0,00
95.543.202,93
SEGURO DIRECTO
TOTAL
2.168.462,54
i
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
20. Estado de cobertura de provisiones técnicas
SUPERAVIT BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS
Provisiones Técnicas a cubrir
Bienes Aptos para su cobertura
SUPERAVIT
Año 2015
105.521.552,17
130.265.115,89
24.743.563,72
Año 2014
95.543.202,93
120.251.532,07
24.708.329,14
BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TECNICAS
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros
Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados
nacionales
Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados extranjeros
Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizados
Bienes Inmuebles
Depósitos en entidades de crédito
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
Cheques de cuentas corrientes
Pagarés
TOTAL BIENES AFECTOS
Año 2015
32.843.238,71
8.373.677,33
Año 2014
31.189.145,12
8.594.381,19
9.518.116,30
9.405.203,37
323.814,16
31.973.413,05
6.035.493,68
38.278.539,40
5.408,75
0,00
2.913.414,51
130.265.115,89
325.148,51
31.113.941,38
6.048.792,17
31.809.941,98
2.678,23
0,00
1.762.300,12
120.251.532,07
i
MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
Estado
de margen de
solvencia
21
CONCEPTO
Capital Social Desembolsado
Prima de Emisión
Otras Reservas Patrimoniales Libres
Reservas de Revalorización de Inmuebles
Reservas de Fondo de Comercio
Saldo acreedor de Pérdidas y Ganancias no distribuido
Ajustes positivos por cambios de valor (importe del balance)
TOTAL PARTIDAS POSITIVAS
TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS
MARGEN DE SOLVENCIA
CUANTIA MÍNIMA MARGEN DE SOLVENCIA EN FUNCIÓN DE PRIMAS
RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA
Año 2015
9.018.000,00
585.007,75
23.137.743,89
1.598.146,53
1.971.729,33
1.550.618,10
707.625,45
38.568.871,05
0,00
38.568.871,05
14.683.052,76
23.885.818,29
Año 2014
9.018.000,00
585.007,75
21.241.257,94
1.467.195,30
1.484.146,08
2.086.472,88
2.180.509,93
38.062.589,88
0,00
38.062.589,88
14.464.495,12
23.598.094,76
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MEMORIA ANUAL 2015
CUENTAS ANUALES
No se han producido hechos posteriores al cierre dignos de mencionar en este apartado de las cuentas
anuales.
hechos
posteriores
al cierre
22
i
MENORIA ANUAL 2015
ÍNDICE
2
INFORME
DE GESTIÓN
01 Introducción
02 R
entabilidad
03 Fondos Propios
04 Solvencia
05 Ley de Ordenación, Supervisión y Solvencia
06 Función de Cumplimiento
07 Tecnología e Informática
08 Formación
1 3
CUENTAS
ANUALES
INFORME
DE AUDITORÍA
09 Grupo Almudena
10 Actividad comercial
11 Atención al asegurado
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Independientemente de la necesidad de llevar cabo, como no podría ser de otra manera, todas las
actuaciones y operaciones normales y tradicionales que se precisan para el desarrollo de nuestro
negocio con la prudencia y exigencia de cumplimiento general que en cualquier momento de la
vida societaria se exige para una cabal y eficiente gobernanza de la Compañía, sin duda resulta
fundamental comenzar el presente Informe, haciendo especial mención a las circunstancias más
determinantes que han conformado la gestión de la Compañía a través del ejercicio 2015.
Introducción
01
Paralelamente a la gestión normal a la que se acaba de hacer referencia, ha tenido que basarse la
misma, en primer término, en la obligatoriedad de proceder a adoptar las medidas necesarias para
llevar a cabo el cumplimiento estricto de los muy diversos, complejos y exigentes requisitos a los
que tenemos que enfrentarnos, tanto en el orden legal, como en el técnico, organizativo, de control,
de información, etc. todo ello como consecuencia de la ya tan retrasada implantación definitiva de
cuanto se deriva de lo que se dispone en el ya más que conocido Protocolo “Solvencia II”.
En Informes relativos a ejercicios anteriores, se habían venido comentando las diferentes y
variadas medidas que se iban conociendo y que, finalmente, y en su conjunto, han tenido una
final conclusión, en orden a la obligatoriedad de su cumplimiento, a partir del 1 de enero de 2016.
Por supuesto, que en el transcurso del año 2015, “Almudena” ha venido poniendo en práctica y
adoptando y adaptando medidas con objeto de que, a partir de la fecha indicada, nuestra Sociedad,
se encontrara en perfecta línea de cumplimiento con las exigencias del indicado Protocolo.
Pero estas exigencias, concretamente para las Entidades en las que su principal fuente de negocio
consiste en la contratación del seguro de decesos, trascienden de cuanto se dispone en los
diferentes niveles y Pilares de “Solvencia II”, puesto que han de cumplirse, especialmente en el
aspecto técnico actuarial, una serie de medidas relacionadas principalmente con las Provisiones
Técnicas y otras normas complementarias. No es el presente Informe el lugar más adecuado para
extendernos en pormenores y explicaciones sobre todo cuanto se refiere a la aplicación de la
magnitud de este cúmulo de medidas, pero sí se ha considerado conveniente dejar constancia,
a través de las ligeras pinceladas que anteceden, de la total atención y seguimiento que ha sido
y sigue siendo necesario para la mencionada gobernanza da nuestra Sociedad y que, justifica
que hayamos señalado como uno de los hitos más importantes de la gestión realizada en 2015,
la progresiva puesta en práctica de todo lo derivado de la nueva situación legal, técnica y de
organización con que nos hemos enfrentado y cuya problemática, será una de las principales
responsabilidades que habrá que afrontar y cumplir en los próximos ejercicios.
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01. Introducción
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
En consecuencia con lo indicado anteriormente, podría concluirse este preámbulo del Informe,
manifestando que, desde la perspectiva de la administración, organización y gobernanza de la
Compañía, la gestión que se ha llevado a cabo en el ejercicio 2015, ha estado marcada por la
cumplimentación en todos los niveles, de cuanto representa para las entidades aseguradoras, las
exigencias derivadas de “Solvencia II” y normativa complementaria.
Seguidamente se hará referencia a algunas de las más destacadas actuaciones que se han llevado
a cabo en el ejercicio 2015, anticipando que, independientemente de la determinante importancia
que ha representado el tema “Solvencia II”, tal como se ha señalado en los párrafos anteriores,
puede afirmarse con firmeza, que en el desenvolvimiento de la Compañía, han seguido primando
las tradicionales señas de identidad que han caracterizado desde siempre a ”Almudena”, en base
a la más estricta transparencia, control exhaustivo de todas sus operaciones y máxima prudencia,
sin olvidar su constante y decidida implicación en el incremento por todos los medios que la
legalidad permite, de su cartera de asegurados.
i
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
La rentabilidad derivada de nuestras operaciones, ha experimentado una diferencia significativa en
relación con los últimos ejercicios precedentes. Por ello, se ha considerado que era necesario, con
carácter prioritario respecto a los otros distintos puntos del Informe de Gestión, hacer referencia
y comentar las circunstancias más determinantes que habían acaecido en el ejercicio 2015 y que,
a través de las mismas, puede entenderse la génesis de tal diferencia. A ello se van a dedicar las
siguientes líneas.
Rentabilidad
02
El primer requisito que se requiere para referirnos a la rentabilidad con la que se titula este apartado,
es comenzar por tratar de cómo se ha generado el beneficio líquido que figura en Balance y que
ha supuesto un resultado positivo de 4.256.018.10 e. Independientemente de lo que, en cualquier
caso, sugieren la frialdad de las cifras, este resultado, en razón de los argumentos que brevemente
expondremos a continuación, puede considerarse, objetivamente, como satisfactorio.
Es cierto que tal resultado, si lo comparamos con el logrado en el ejercicio precedente de 2014, es
inferior en un montante que puede calificarse como importante, pues ha supuesto una disminución
de novecientos mil euros. Es aquí, cuando resulta preciso aclarar las causas que han originado este
sustancial decremento y, sin entrar en determinados detalles, nos limitaremos a dejar constancia
de las particularidades que primordialmente lo han originado.
Sin duda puede afirmarse, que la más significativa de tales particularidades, es la que se deriva
de las nuevas normas técnicas de obligado cumplimiento contenidas en todo cuanto se recoge,
tanto en “Solvencia II”, como en disposiciones complementarias relacionadas con dicho Protocolo
y otras, que podríamos denominar como autónomas o independientes, relacionadas específicas
con el Ramo de Decesos.
Destaca entre todos los factores que han influido en la rentabilidad generada por la Compañía
durante el ejercicio, el extraordinario incremente que se ha producido en la dotación de la Provisiones
Técnicas. Aquí la frialdad de las cifras a las que nos hemos referido anteriormente, resultan de
una claridad meridiana para juzgar y comprender qué es lo que ha procurado la obtención del
resultado al que en líneas anteriores se ha hecho mención. En efecto, mientras en 2014 dicha
dotación alcanzó la cifra de 6.978.000 e, en 2015, esta cifra se ha disparado y así, ha sido preciso
dedicar a esta cobertura, recursos que han supuesto 9.970.000 e, lo que supone un incremento
de, prácticamente, más tres millones de euros con cargo a la cuenta de resultados.
El segundo de los factores en orden de importancia que ha tenido una sustancial influencia
negativa en la generación de los resultados, ha sido la drástica disminución, hasta límites que
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02. Rentabilidad
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
hace muy poco tiempo se consideraba que era prácticamente imposible de que pudieran llegar a
ser una realidad, de los ingresos financieros derivados de nuestros depósitos e inversiones. Bien
es cierto, que este grave inconveniente, se ha compensado en el ejercicio con la realización de
determinadas inversiones que han dado como resultado la obtención de un saneado beneficio,
lo que muestra que, a pesar de los problemas que en esta renglón se están atravesando, la
gestión financiera realizada por la Compañía ha sido, al menos, moderadamente satisfactoria. Es
de lamentar que esta situación no tenga visos de que pueda variar en 2016, por lo que será en
este siguiente ejercicio, cuando se originará con toda crudeza un descenso notabilísimo en este
renglón de la citada cuenta de resultados.
También han tenido influencia en la rentabilidad, otros factores, como puede ser la siniestralidad,
aún cuando de alguna forma las diferencias negativas que se han producido, vienen a compensarse
con otras partidas a las que, por brevedad, no vamos a hacer referencia.
Para finalizar este Capítulo y por considerarlo como una prueba objetiva y positiva de la gestión
realizada en la Compañía, resulta de interés puntualizar que, a pesar del notable aumento de
nuestras actividades en todos los órdenes, los Gastos Generales de Administración, en vez de
incrementarse, como lógicamente cabría esperar, han experimentado una reducción de 762.000 e.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Dada la directa relación que guarda con el Capítulo anterior, se ha considerado conveniente dedicar
este Apartado a comentar brevemente cuanto se refiere a las Fondos Propios de la Compañía,
si bien para conocer con todo detalle las diferentes magnitudes que conforman los mismos, nos
remitimos a los apartados de la Memoria dedicados a este tema.
Fondos
Propios
03
Como es tradicional, por haber sido una constante en el desarrollo de “Almudena” desde su
fundación, a fin del ejercicio 2015, el montante de nuestros Fondos Propios, ha experimentado
un apreciable incremento y ello, a pesar de los desembolsos que, a través de dividendos, se han
dedicado para remunerar a través de dividendos al accionariado. En definitiva las cifras siguientes,
aclaran lo anteriormente manifestado:
•Fondos Propios a 31-12-2014 . . . . . . . . . . . . . . 38.546.779,58 €
• “
“
a 31-12-2015 . . . . . . . . . . . . . . . . 40.242.825,72 €
•Incremento registrado en el ejercicio . . 1.696.046,14 €
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Solvencia
04
Aún cuando, como no podría ser de otra manera, hoy día la solvencia de cualquier entidad
aseguradora está ligada absolutamente a cuanto se deriva de la implantación de “Solvencia II”,
en estas líneas vamos a referirnos concretamente a la propia solvencia de la Compañía, en razón
a cuanto se desprende de sus Cuentas Anuales. Es importante remarcar que, posiblemente, la
labor, preocupación y gestión de más responsabilidad de los Administradores de cualquier tipo
de empresas, y más especialmente si su actividad es la de seguros, es velar porque en ningún
momento y con ocasión de cualquier causa, pueda deteriorarse su propia solvencia que, en
“Almudena”, al igual de lo que se ha comentado sobre los Fondos Propios, año tras año se ha
venido incrementando. Un primer concepto de solvencia, sería analizar simplemente las partidas
del Activo y del Pasivo del Balance y, en razón de las mismas, considerar la situación en este
sentido de la Entidad de que se trate. No obstante, en nuestro caso, por tratarse de una Compañía
de Seguros, la determinación de la solvencia, viene dada por las exigencias de la normativa de
aplicación. Concretando, son dos los pilares que, desde ese punto de vista legal, constituyen lo
que verdaderamente en el ámbito asegurador constituye tal solvencia y nos referimos, por una
parte, a la cobertura de la Provisiones Técnicas y, por otra, al propio y denominado “Margen de
Solvencia”, cuyos respectivos montantes, se detallan a continuación:
PROVISIONES TÉCNICAS
• Provisiones Técnicas a cubrir, según la normativa vigente. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105.524.587,37 €
• Bienes de la Compañía aptos para esta cobertura. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130.265.115,89 €
• Superávit a 31-12-2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24.740.528,52 €
MARGEN DE SOLVENCIA
• Importe exigido por la legislación aplicable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14.715.849,34 €
• Partidas aptas para esta cobertura. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38.568.871,05 €
• Superávit a 31-12-2015 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23.853.021,71 €
Como puede apreciarse nuestro exceso de margen de solvencia, se acerca a tres veces el importe
exigido, concretamente al 262 por ciento.
Finalmente, es preciso remarcar que, recogiendo las magnitudes económicas reflejadas en las
Cuentas Anuales al 31 de diciembre de 2015, ha sido preciso preparar para su presentación en
el Órgano de Control gubernamental (DGSFP), un Balance especial - inicial de Solvencia II, de
compleja elaboración que, a pesar de las dificultades que entraña, con el esfuerzo y dedicación
de los que han intervenido en su preparación, será posible presentar dentro de los plazos marcado
por dicho Organismo.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Ley de
Ordenación,
Supervisión y
Solvencia
05
Si bien hemos citado reiteradamente las exigencias derivadas de la cumplimentación de los
principios contenidos en “Solvencia II”, hay que destacar que, durante el ejercicio 2015, se ha
promulgado la norma más importante que afecta a la actividad de seguros y que represente un
compendio legislativo que recoge todas las obligaciones detalladas en dicho Protocolo, junto las
específicas que afectan a las entidades españolas y las operaciones realizadas por las mismas.
Como es lógico, otro más de los aspectos de la gestión que se ha realizado, viene determinado
por el cumplimiento de las muy extensas reglas que se contienen en la misma.
Nos estamos refiriendo a la Ley 20/2015 de 14 de julio, de “Ordenación, Supervisión y Solvencia
de las entidades aseguradoras y reaseguradoras”. El complemento de carácter fundamental de
esta Ley, ha sido el Real Decreto que viene a representar el Reglamento de aparecido en el BOE
del 2 de diciembre siguiente con la referencia R.D.1060/2015 de 20 de noviembre.
Entre lo más destacado de todo lo que se recoge en ambos cuerpos normativos, se encuentra
lo que ha representado el cambio más determinante y fundamental en el concepto de lo que
debe constituir el Capital en la entidades aseguradoras. El tradicional Capital Social, ha quedado
simplemente como una rúbrica de referencia registral y accionarial, pero totalmente independiente
de lo que ahora se establece. Así, concretamente en el Real Decreto al que nos hemos referido,
se dispone, en su Artículo 158, que “las entidades aseguradoras deberán cubrir en todo momento
el capital de solvencia obligatorio con los propios fondos admisibles” (SIC). En el texto literal que
se entrecomilla, se integran tres palabras que merecen ser subrayadas; hacemos referencia a “EN
TODO MOMENTO”. Es decir que este capital mínimo, no es estático sino que debe representar
cada uno de los días de cada ejercicio, la situación de la entidad en orden a su capital dinámico
derivado de las exigencias de solvencia exigidas por la Ley. Es claro, pues, que en la actualidad
las necesidades de capital (SCR) de las entidades aseguradoras, de seguros, están relacionadas
íntimamente con la solvencia de las mismas pero siempre calculada de acuerdo con los parámetros
de la normativa derivada de “Solvencia II” y de la Ley y Real Decreto citados.
En el caso de “Almudena”, puede afirmarse que su situación al respecto, se encuentra sobradamente
dentro de los parámetros que se establecen en dichas normas, cumpliéndose como punto de
partida, cuanto se consigna el citado Artículo 158 del Real Decreto mencionado.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Velar rigurosamente por la solvencia de la Compañía, lógicamente ha venido acompañada por la
tarea que más que posiblemente, sin duda, ha constituido la fundamental y prioritaria función del
Consejo de Administración durante el ejercicio al que se refiere el presente Informe. Esta tarea,
está referida al puntual seguimiento y estricto cumplimiento de todas las obligaciones derivadas
de las actuales normas que, en conjunto, constituyen la gobernanza de nuestra Entidad.
Función de
Cumplimiento
06
No puede obviarse, que en el conjunto de este concepto de gobernanza, se encuentra la
obligatoriedad del cumplimiento, además de las clásica, tradicionales y generales medidas
de buena administración y organización, aquellas que constituyen la función de cumplimiento
principalmente derivadas de la nueva normativa.
Ya en el ejercicio 2014, se establecieron los adecuados mecanismos para llevar a cabo esta labor y,
ha sido en este ejercicio 2015, cuando, merced al trabajo conjunto del Consejo de Administración
y con el desarrollo de la labor realizada por las distintas Comisiones constituidas en el seno
del citado Consejo, se ha venido dando cumplimiento, entre otros, a la implementación de una
eficaz Auditoría interna, de un seguimiento puntal de los riesgos y su gestión, de una política de
inversiones acorde con las circunstancias impuestas por el mercado, pero siempre velando por la
seguridad y prudencia en sus actuaciones , así como otras medidas puestas en práctica para el
desarrollo de un sistema riguroso y adecuado de control interno.
Consecuencia del cumplimiento de todo lo que representa hoy día el buen gobierno de una Entidad
de Seguros, es por lo que se considera que es éste ha sido uno de los aspectos que constituyen,
posiblemente, la más importante gestión global que se ha llevado a cabo en nuestra Compañía
durante el ejercicio.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Tecnología e
Informática
07
Para esta ingente labor destinada al cumplimiento de todo cuanto se exige para llevar a cabo
la normativa de aplicación y no sólo en el orden técnico, que en la actualidad alcanza una
complejidad actuarial de muy alta cualificación, sino también en todo el entramado organizativo
que abarca la gobernanza de la Compañía, en cuyo conjunto destaca, como se ha señalado, el
puntual seguimiento y control de riesgos, la auditoría interna, la organización y administración
generales, etc., es indispensable contar con un departamento técnico que englobe la informática y
que sea capaz de cumplir eficazmente con los retos que se exigen, sin olvidar que, paralelamente,
sus prestaciones resultan absolutamente indispensables para el normal desarrollo de las
complejas operaciones de la Compañía, especialmente, como hemos dicho, en el orden técnico
y matemático actuarial.
Como ya se señaló en el Informe correspondiente al ejercicio 2014, a pesar de la muy satisfactoria
cualificación del personal que integra este cometido, la magnitud y complejidad de todo el
entramado técnico que ha irrumpido en la administración de nuestra Compañía, contamos con
el apoyo, asesoramiento y colaboración, de uno de los más prestigiosos gabinetes profesionales
dedicados a esta labor, por lo que, en conjunto, puede afirmarse que la gestión que se ha llevado
a cabo en el ejercicio, ha cumplido sobradamente con las exigencias legales y con la propia
iniciativa y decisiones del Consejo de Administración.
Consecuencia de todo lo que se acaba de exponer, es por lo que este Apartado 6º, figura
inmediatamente después de los 3º,4º y5º precedentes, por cuanto sin un avanzado departamento
técnico-informático, no sería posible cumplir con la multitud de los requisitos exigidos y, además,
continuar con la fundamental labor de avanzar en la informatización global de las operaciones
cotidianas de nuestra Entidad, hasta el punto de que puede afirmarse que, en este renglón, nos
encontramos con un sistema que, objetivamente, puede calificarse como excelente.
No obstante, sabido es que todo puede ser mejorable, por lo que, a pesar de esa excelencia ya
contrastada en ejercicios anteriores, se ha seguido completando la integración en el sistema y la red
de ordenadores de la Casa Central, de las distintas oficinas directas con que cuenta “Almudena”
en diversas localidades, hasta el punto que, en los momentos en que se está redactando este
Informe, tal integración abarca ya a la totalidad de tales oficinas.
Otro aspecto destacable de la gestión informática, es que, como consecuencia de la adquisición
de una nueva y sofisticada herramienta informática, se ha dado un paso más en potenciar esa
excelencia a la que se ha aludido por cuanto con tal herramienta, será posible a los distintos jefes
de Departamento, llevar a cabo análisis de datos de forma autónoma sin depender forzosamente
de de la central de informática.
Finalmente, durante el ejercicio se ha ampliado el perímetro de seguridad de toda nuestra red de
servidores en previsión de que, como es conocido, puedan originarse situaciones que pongan en
muy grave peligro toda nuestra organización.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Formación
08
Independientemente de las obligaciones que respecto a “formación”, nos impone la normativa
vigente, no está de más remarcar que, sin mediar estas exigencias legales, en “Almudena” ha
existido a lo largo de toda su historia, una especial sensibilidad para llevar a cabo actuaciones
puntuales con el fin de promover la mejor formación técnica, administrativa y comercial de todo
el personal que, directa o indirectamente, colabora en el desarrollo de nuestras actividades. Por
consiguiente, y como no podía ser de otra manera, en el ejercicio 2015, no sólo se ha seguido con
el plan especial ya establecido desde hace varios ejercicios, sino que se ha reforzado notablemente
el número de horas dedicado a este menester.
Como demostración de cuanto se acaba de señalar, destacamos que, mientras en el año 2014,
las horas totales dedicadas a formación alcanzaron un total de 11.951, en 2015 esta cifra ha
ascendido hasta 17.299, lo que representa un destacable incremento de 5.348 horas. Recordamos
que la actividad dedicada a la formación está destinada a:
Resumen área formación
• Al propio personal de la Compañía, al que se han destinado. . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.318 horas.
• Al personal de mediación, al que se han destinado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.831 horas.
• A personas interesadas en el acceso a la mediación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.150 horas.
Como resumen, el gráfico siguiente representa con total claridad cuanto se acaba de comentar al
respecto:
DISTRIBUCIÓN DE HORAS FORMATIVAS:
Acceso mediaciones
7.150 horas
41%
Personal de mediación
6.831 horas
Total horas
40%
17.299
Personal Compañía
3.318 horas
19%
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Es de general conocimiento que, junto con la matriz, vienen actuando otras Compañías en las
que “Almudena” posee, o bien el 100 % de su Capital o detenta un porcentaje destacable en el
número de acciones o participaciones sociales de las mismas.
Grupo
Almudena
Como siempre se ha señalado, aún cuando en ningún momento se renuncia a que con su
funcionamiento se pueda llegar a incrementar el beneficio de nuestra Compañía, la labor de estas
entidades está fundamentalmente destinada a cumplir con determinados proyectos e intereses
estratégicos. Para una más amplia, aunque breve información sobre el Grupo, nos remitimos al
Informe complementario que se acompaña a las Cuentas Consolidadas.
09
i
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Dedicamos uno de los últimos Apartados de este Informe a cuanto se refiere a la actividad comercial,
no como un indicativo de su menor importancia en la gestión de la Compañía sino, precisamente,
para destacar las circunstancias que han tenido influencia en el desarrollo comercial durante el
ejercicio 2015.
Actividad
comercial
10
En primer término, resulta forzoso hacer referencia a los difíciles retos conque ha tenido que
enfrentarse nuestro trabajo, entre los que no puede obviarse la continuada persistencia de la crisis
económica general que ha azotado España y cuyas consecuencias las ha sufrido muy especialmente
el colectivo de ciudadanos españoles que constituyen una mayoría de nuestros asegurados. Junto
con ello, se ha agudizado la competencia, que hoy día alcanza cotas extraordinarias, al unirse a
la concurrencia tradicional, la creciente irrupción de Entidades tradicionalmente conocidas como
de “seguros generales”, muchas de ellas directa o indirectamente relacionadas con entidades
bancarias que, cada vez en mayor número, han ampliado su actividad al Ramo de Decesos, que
es nuestra principal fuente de ingresos.
Todo ello, ha traído como consecuencia que los esfuerzos realizados por las Agencias, estén forzosa
y prioritariamente encaminados, por una parte, a defender las carteras y, por otra, a recuperar las
numerosas bajas que constantemente se producen. Lógicamente, este trabajo constante al que
han de dedicarse muchas horas y numeroso personal, resta tiempo para dirigir esta dedicación a
la labor productora, esto es, a conseguir mayor número de asegurados.
Pese a estos muy graves inconvenientes, el esfuerzo de todos los estamentos y personas
implicados en la labor comercial, han hecho posible que, no sólo se hayan recuperado varios
de los miles de pólizas que causaron baja, sino que nuestra cartera y número de asegurados ha
experimentado un incremento que, valorando en su justa medida los negativos hechos expuestos,
puede considerarse objetivamente como satisfactorios.
Así, al 31 de diciembre de 2015, contábamos con una cartera, si englobamos discriminadamente
el conjunto de las diferentes modalidades que se integran en algunas de nuestras pólizas, que
alcanzaba 1.057.338 unidades, contra 1.046.424 en 2014 y que representan un encaje de cartera
de ochenta y siete millones seiscientos mil euros. esta cifra representa un incremento de unos dos
millones trescientos mil euros.
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10. Actividad comercial
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
En otro orden de cosas, y con el objeto de atender cada vez con mayor amplitud a nuestros
asegurados contribuyendo al mismo tiempo a su fidelización, también es destacable la labor
realizada consistente en la mejora de nuestras instalaciones y oficinas en toda España y, sobre
todo, la ampliación de nuestra atención material a los asegurados, en especial a través de la
póliza de Hogar “Premium”, que incluye la cobertura de operarios “manitas” para pequeñas
reparaciones y tareas de mantenimiento doméstico, pero que también alcanza, sin coste alguno
para los asegurados, a todos los contratantes de cualquier póliza de decesos.
Igualmente, se preparó en el transcurso del ejercicio, el producto “Almudena funciona”, que ha
entrado en vigor el uno de enero de 2016. Consideramos que esta notable innovación, representa
un paso extraordinariamente remarcable en la atención a nuestros asegurados. La síntesis de
esta nueva oferta, consiste en la posibilidad de acceder con carácter universal para todos los
suscriptores de de una póliza de protección familiar, a un servicio de reparaciones utilizable las
veinticuatro horas de todos los días del año, con precios muy ventajosos sobre los cotidianos de
mercado y con total garantía.
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MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Atención al
asegurado
11
Como en ocasiones anteriores, deliberadamente dedicamos un último Apartado para comentar
y dar a conocer cuanto se refiere a la labor realizada directamente relacionada con la atención a
nuestros asegurados. Se hace así, precisamente para destacar la suma importancia que en nuestra
Compañía posee este cometido y ello, como consecuencia de lo que posiblemente representa, por
mucha entidad que alcancen las tareas que han de asumirse y cumplimentarse en los aspectos
legales, organizativos, técnicos, etc. nada puede igualarse a lo que es, desde el momento de su
fundación, la esencia de la filosofía de empresa de “Almudena”.
Puede afirmarse, pues, que en cumplimiento de esa filosofía, en la gobernanza de nuestra Compañía,
es prioritaria la gestión llevada a cabo por el Consejo de Administración, Dirección General,
empleados, mediadores y colaboradores en general, para ofrecer la más completa atención al
asegurado, ofreciendo en todo momento a los mismos, por una parte, un amplio abanico de ventajas
materiales, y, por otra, atendiendo con total cercanía a sus requerimientos a través las respuestas
directas y personales relacionadas con aquellas cuestiones y problemas de variadas génesis, que
se puedan plantear por los mismos.
Desde el punto vista práctico, cabe citar en primer término, el denominado en nuestra nomenclatura
interna, “Servicio de Asistencia 24 horas”, que no está de más recordar que fuimos pioneros
en su implantación entre las Entidades de nuestro entorno y que profusamente ha sido imitado
sucesivamente, por la mayoría de ellas.
Para lograr una efectividad cuasi universal en la labor que conlleva la atención veinticuatro horas,
tal atención se complementa con el trabajo puntual que lleva a cabo el “Departamento de Atención
al Cliente”, cuyo funcionamiento recae en la responsabilidad de personal altamente cualificado
encabezado por una jefatura con adecuada formación jurídica que, en aquellos casos que resulta
necesario, interviene para asesorar y resolver las diferentes cuestiones que se planteen por parte
de los asegurados.
Junto con lo descrito, desde hace ya bastantes años, se viene prestando un servicio de asesoramiento
de carácter muy amplio, para atender las contingencias de todo tipo que surgen y se plantean a los
familiares en los lamentables casos que se producen derivados del fallecimiento de alguno de sus
deudos, como son los problemas hereditarios, los de tramitación de pensiones, etc.
En todo caso, la Memoria recoge en su Apartado número 19, una extensa información y detalle en
relación con cuanto afecta a los datos materiales relacionados con la actividad desarrollada por el
Departamento anteriormente citado.
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11. Atención al asegurado
MEMORIA ANUAL 2015
Informe de Gestión
Terminamos el desarrollo de esta información, enfatizando que, lógicamente al contar prácticamente
con un millón de asegurados, por unos y otros conductos, se han atendido millares de consultas,
peticiones de información, solicitudes de ayuda para resolver problema familiares y domésticos.
Puede asegurarse que, prácticamente en todos los numerosísimos casos en que han producido estos
contactos, nuestro colectivo ha considerado a actuación de la Compañía como altamente satisfactoria.
NOTA FINAL.
En base al buen saber y entender de los miembros del Consejo de Administración, se estima que
cuanto se refleja en el presente Informe, recoge las principales circunstancias y características
que han conformado la gestión realizada por “ALMUDENA”, en el transcurso del ejercicio 2015.
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MENORIA ANUAL 2015
ÍNDICE
3
INFORME
DE AUDITORÍA
1 2
CUENTAS
ANUALES
INFORME
DE GESTIÓN
01 Página 1
02 Página 2
03 Página 3
MENORIA ANUAL 2015
Informe de Auditoría
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MENORIA ANUAL 2015
Informe de Auditoría
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MENORIA ANUAL 2015
Informe de Auditoría
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MEMORIA ANUAL 2015
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