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ESTRUCTURACIONES
FINANCIERAS
Utilizan
Capital
Propio
¿Cómo
crecen las
empresas?
Toman un
préstamo
Bancario
Recurren al
Mercado de
Capitales
¿Cómo funciona la Bolsa de Valores?
Flujo de
Información
Comisión Nacional de Valores
Aprueba la emisión
de Títulos -Valores
Bolsa de Valores
Flujo de
Información
Aprueba la cotización
de Títulos -valores
Casas de Bolsa
Mercado
Secundario
Casas de Bolsa
Rueda
de Bolsa
Inversionistas
Sociedades
Emisoras de
Títulos/Valores
Casas de Bolsa
Mercado
Primario
¿Qué beneficios obtienen las empresas?
Diversificar
el riesgo
Apertura a
mercados
internacionales
Prestigio y
confianza
La empresa
decide!
Menores
costos
Aumento
de Liquidez
Mayores
plazos
¿Qué opciones tienen las empresas?
Bonos
S.A.
Sociedad Anónima
(Emisora de Obligaciones)
Bonos y
Acciones
S.A.E.C.A.
Sociedad Anónima
Emisora de Capital Abierto
Principales Requisitos
Capital integrado de aproximadamente Gs. 1.100.000.000. Estatutos Sociales adecuados a la Ley Nº 1.284 del Mercado de
Valores y demás reglamentaciones vigentes (Nominatividad de
acciones, Directorio impar, etc.)
Estados contables adecuados a la Resolución CNV Nº 5 y
presentación trimestral de los mismos.
Auditoría Externa del último ejercicio cerrado.
Antecedentes adicionales (Prospecto).
Calificación de Riesgo para emisiones superiores a USD. 1.000.000.- (sin
garantía) o USD. 3.000.000.- (con garantía)
Empresas que referencian nuestros servicios
Tasas y Plazos promedio
EMISIONES del 2015
Bonos
Moneda
Tasa Promedio
Plazo Promedio Plazo Promedio
(días)
(años)
Guaraníes
13%
2.035
5 años
Dólares
7%
2.243
6 años
Acciones Preferidas
Moneda
Tasas de entre
Guaraníes
18,00% y 20,00%
2004: Bonos de Telecel S.A. por valor de
USD. 6.000.000.2006: Bonos de Chacomer S.A.E.C.A. por valor de
Gs. 16.000 millones y USD. 14.000.000.-
Emisiones
a través
del
tiempo
2008/2009: Acciones Preferidas de Banco Regional
por un valor de Gs. 250.000 millones.
2010: Bonos de Data Systems S.A.E.C.A. por
valor de Gs. 2.000 millones y Bonos de INVERFIN
S.A.E.C.A. por valor de Gs. 35.000 millones y USD.
3.000.000.2011: Bonos de Gas Corona S.A.E.C.A. por valor
de Gs. 10.000 millones y USD. 2.500.000.- y Bonos
Subordinados de Visión Banco S.A.E.C.A. por
valor de Gs. 50.000 millones.
2012: Bonos de Electroban S.A. por valor de Gs. 5.000 millones y
Bonos de Casa Centro S.A.E.C.A. por valor de Gs. 20.000 millones
2013: Bonos de LC Risk Management S.A. por valor de Gs. 10.000
millones.
2014: Bonos de Frigorífico Concepción S.A. por valor de Gs. 25.000
millones y USD. 2.000.000.- y Bonos de EMSA Inmobiliaria S.A. por
valor de Gs. 3.800 millones.
Emisiones
a través
del tiempo
2015: Inscripción de PEG de Bonos Financieros de Banco Itaú
Paraguay S.A. por un valor de Gs. 200.000 millones y USD. 150
millones. Bonos Subordinados de Solar Ahorro y Finanzas
S.A.E.C.A. por valor de Gs. 30.000 millones.
2016: Bonos de Frigorífico Concepción S.A. por un valor de
Gs. 28.000 millones y USD. 15.000.000.-
¿Quiénes somos?
CADIEM en números
Directores y Accionistas
Presidente
Vicepresidente
Directoras
: Econ. Elias Gelay, MBA
: Econ. César Paredes, MBA
: Econ. Gloria Ayala Person, MBA
Econ. Liliana Meza, MBA
4 Directores y Accionistas con Acciones de Voto múltiple (37.5% del
Capital Integrado – 94% de los votos)
16 Accionistas con Acciones Ordinarias de un voto (12.5% del capital
integrado)
42 Accionistas con Acciones Preferidas sin Voto (50% del Capital
Integrado)
Nuestro equipo
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Plana Gerencial (5)
Dpto. Comercial (6 ejecutivos y 3 ATC)
Dpto. Operaciones (2 operadores, 4 asistentes)
Dpto. Tecnología (1 asistente)
Dpto. de Administración y Contabilidad (7 asistentes)
Dpto. Estructuraciones financieras (1 asistente)
Mesa de dinero (3 operadores)
Dos locales interconectados
Villa Morra: Comercial y ATC
Carmelitas: Área administrativa y Fondo Mutuo
Algunas cifras interesantes…
Somos la Casa de Bolsa con el mayor capital
integrado del Mercado. Actualmente Gs. 10.600
millones (Capital mínimo exigido G. 740 millones).
Tenemos activos bajo manejo de clientes por un
valor aproximado de USD 138.000.000 al 31/03/2016
Durante el primer trimestre de 2016 tuvimos el 31,7%
del volumen total negociado en Bolsa.
El 53% de los comitentes que operan en la Bolsa son
clientes de Cadiem.
CADIEM: EVOLUCIÓN DENTRO DEL MERCADO BURSATIL
Miles de millones de guaraníes
El 2015 representa un crecimiento del +62% del volúmen negociado con respecto al
2014. El crecimiento promedio anual es del 39%, tomando en consideración las
negociaciones a través de la BVPASA desde los incios de CADIEM Casa de Bolsa S.A.
Volumen Negociado en BVPASA
(últimos 10 años)
Miles de Millones de Guaraníes
3.000
2.720
2.500
2.000
1.500
895
1.000
500
290
368
497
562
587
587
474
440
211
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016*
* Primer Trimestre
Volumen Mercado Secundario en BVPASA
(últimos 10 años)
Miles de Millones de Guaraníes
1.200
1.018
1.000
800
600
400
287
283
134
200
15
29
39
2006
2007
2008
67
76
2009
2010
86
42
2011
2012
2013
2014
2015
2016*
*Primer Trimestre
GRACIAS POR LA OPORTUNIDAD DE
BRINDARLES NUESTROS SERVICIOS
FINANCIEROS
CONTACTOS:
Tel.: (595 21) 621 777 R.A.
(0981) 267 019 / (0981) 616 509
Email: [email protected]
www.cadiem.com.py
Tte. Vera Nº 1.340 casi Senador Long
Villa Morra, Asunción - Paraguay