Modelo Contrato Operativa Discrecional

ActualizadoAgosto2016
INFORMACIÓNPRECONTRACTUAL
1. INFORMACIÓNGENERALSOBRELAENTIDAD
Auriga Global Investors, Sociedad de Valores, S.A. (en adelante, “la
Entidad”o“Auriga”),conCIFA-85044030,condomiciliosocialenCuesta
delSagradoCorazón6-8,28016,Madrid,inscritaenelRegistroMercantil
deMadrid,tomo24062,folio104,Sección8,hojaM-432265,yregistrada
enlaComisiónNacionaldelMercadodeValores(CNMV)conelnúmero
224. El Cliente podrá acceder a información actualizada sobre Auriga
Global Investors en los registros de CNMV en el siguiente link:
www.cnmv.es.
Los clientes pueden comunicarse con la Entidad a través del teléfono
913244200ypore-mailaladirecció[email protected]
Plataformas:
Losclientesdelserviciowww.aurigabonos.espuedencomunicarseconla
Entidad a través del teléfono 913244200 y por e-mail a la dirección
[email protected]
Losclientesdelserviciodeintermediaciónonlinedeaccionesyderivados
a través de los sitios web www.ibroker.es y www.clicktrade.es
puedencomunicarseconlaEntidadatravésdelteléfono917945900ypor
e-mail
en
las
direcciones
[email protected] y
Losclientesseclasificanenlassiguientescategorías:
• Clientes minoristas (clasificación que usted tendrá a partir de este
momentosalvoquenoscomuniqueespecíficamentelocontrario)
• Clientesprofesionales
• Contraparteelegible
Laclasificacióndeclienteminoristaseotorgaalaspersonasfísicasyalas
pequeñas y medianas empresas. El nivel de protección que les otorga
MiFIDesmáximo.
Losclientesprofesionalesson,porlogeneralempresasdegrantamañoa
lasqueMiFIDotorgaunniveldeprotecciónmedio.
La clasificación de contraparte elegible se otorgará a las entidades de
crédito, empresas de inversión, gobiernos nacionales y organizaciones
supranacionales.ElniveldeprotecciónqueMiFIDlesotorgaesmenor.
4. CLASIFICACIÓNDEPRODUCTOS
LanormativaMIFIDclasificaalosproductosfinancieroscomocomplejos
y no complejos. Adicionalmente, la Orden ECC/2316/2015, de 4 de
noviembre, relativa a las obligaciones de información y clasificación de
productos financieros obliga a las empresas de servicios de inversión a
advertir a los clientes minoristas sobre los riesgos y la liquidez de los
instrumentosfinancierosquetengaintencióndecontratary,ensucaso,
sucomplejidad.Dichaadvertenciaseefectúamedianteunindicadorde
riesgo que se complementa con alertas en relación con la liquidez y la
complejidad,todoelloenunformatonormalizado.
[email protected].
Dichascomunicacionespodránrealizarseencastellano.
2. ¿QUÉESMiFID?
La Directiva de Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) es una
normativaqueseencuentraenvigorenEspañayenelrestodelaUnión
Europeadesdenoviembrede2007.
MiFID impacta en aspectos como la forma en la que las entidades
financieras hacen negocios entre ellas y con inversores minoristas,
incluyendolaformaenlaqueseclasificanlosclientesylasobligaciones
quetienenconsusclientes.Enestalínea,unodelosprincipalesobjetivos
de MiFID es el incremento de la protección del cliente, que pretende
lograrseatravésdetresvías:
1. Garantizandolamáximatransparenciadelosmercados
2. Reduciendoloscostesdelasoperaciones
3. Estableciendonuevosrequisitosalasentidades:
• Alahoradeofrecerserviciosdeinversiónasusclientes
• Enlaejecucióndeestosserviciosdeinversión
Adicionalmente,destacacomoobjetivolacreacióndeunmercadoúnico
deinstrumentosfinancierosenlaUniónEuropea(UE).Enestesentido,
MiFID promueve una homogeneización de los mercados financieros
europeosparaasegurarqueseconviertenenunMercadoúnico,abierto,
seguroycorrectamentesupervisado.
LanormativaMiFIDhasidotranspuestaalordenamientoespañolatravés
de la modificación de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de
Valores y la aprobación del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero,
sobreelrégimenjurídicodelasempresasdeserviciosdeinversión.
3. CLASIFICACIÓNDECLIENTES
MiFID establece diferentes niveles de protección a los clientes en su
relación con las entidades financieras. Esta protección consiste
fundamentalmenteen:
• Evaluarlaconvenienciaeidoneidaddelosproductosparaelcliente
• Proporcionarinformaciónalclientetantoantescomodespuésdela
contratación
5. NATURALEZAYRIESGOSDELOSPRODUCTOSMIFID
COMERCIALIZADOSPORLAENTIDAD
Aurigafacilitaráasusclientes,concarácterprevioalacontrataciónde
cadaproducto,informaciónsobresucomplejidady,enelcasodelos
instrumentossujetosalaOrdenECC/2316/2015,elindicadorderiesgoy
laalertadeliquidez.
5.1. DEFINICIÓNDELOSRIESGOSASOCIADOSALOSPRODUCTOS
Riesgo de Mercado: Se entiende por riesgo de mercado la pérdida que
puede presentar un portafolio, un activo o un título en particular,
originadaporcambiosy/omovimientosadversosenlosfactoresderiesgo
queafectansuprecioovalorfinal.
RiesgodeLiquidez:Riesgoligadoalafaltadedemandadeunvalorycomo
consecuencia a su dificultad de venta, una posible disminución en su
preciooimposibilidaddedeshacerlaposición.
Riesgodeemisor:posibilidaddequeelprestatariooemisornotengalos
recursos suficientes para hacer frente a los compromisos financieros
contraídosenlostérminospactados.
Riesgodetipodecambio:eselriesgoqueseoriginaporlavariaciónen
lostiposdecambiodelasdivisascuandolainversiónhasidorealizadaen
unamonedadiferentealadelacuentadeorigen.
Riesgodecontraparte:Riesgodequelacontrapartenoentregueelvalor
oeltítulocorrespondientealatransacción,enlafechadevencimientoo
deltraspasopactado.
Acciones
ETF
CFD
Opciones
Futuros
1
Riesgode Riesgode Riesgode RiesgodeTipo Riesgode
Mercado
Emisor
Liquidez deCambio Contraparte
Si
No
Si
Si
No
Si
No
Si
Si
No
Si
Si
Si
Si
Si
Si
No
Si
Si
Si
Si
No
Si
Si
No
Divisas
RentaFija
Fondosdeinversión
Si
Si
Si
Si
Si
No
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
Si
• Plusvalías o minusvalías por la evolución de la cotización en el
mercado.Estasplusvalíasominusvalíassolosehacenefectivasenel
momentoenquesevendelaacción.
EncumplimientodelaOrdenECC/2316/2015,de4denoviembre,relativa
alasobligacionesdeinformaciónyclasificacióndeproductosfinancieros,
le informamos que el indicador de riesgo aplicable a los servicios
financierosprestadosporAurigarespectodeinstrumentosfinancierosde
RentaVariablecotizadaenlosquelainiciativacorrespondaalclienteserá
elsiguiente:
5.2. INFORMACIÓNDEPRODUCTOS
RENTAFIJA
Los activos de renta fija se corresponden con un amplio conjunto de
valoresnegociablesqueemitenlasempresasylasinstitucionespúblicas,
y que representan préstamos que estas entidades reciben de los
inversores. Así pues, la renta fija no confiere derechos políticos a su
tenedor,sinosóloderechoseconómicos,entrelosquecabedestacarel
derechoapercibirlosinteresespactadosyaladevolucióndelatotalidad
o parte del capital invertido en una fecha dada, dependiendo de si es
rentafijasimpleono.
Losconceptosclaveatenerencuentaenrentafijason:
Precio de emisión: precio efectivo de cada valor en el momento de la
suscripción. Normalmente coincide con el valor nominal, aunque en
algunoscasospuedeserinferiorosuperior,segúnseemitaaldescuento
oconprima.
Precio de reembolso: es el que recibe el inversor en el momento de la
amortizacióny,aunquesuelecoincidirconelvalornominal,avecespuede
ser inferior o superior, figurando en todo caso en las condiciones de
emisión.
Amortización: se refiere a la devolución del capital inicial a la fecha de
vencimiento del activo. Puede estar pactada la posibilidad de
amortización anticipada, bien a opción del emisor o del inversor y, en
ambos casos, puede ser total o parcial. Cuando está prevista una
amortizaciónparcialanticipadaaopcióndelemisor,serealizaporsorteo
o por reducción del nominal de los valores, afectando a todos los
inversores.
Primadereembolso:sienlafechadeamortizaciónelemisorabonauna
cantidadsuperioralnominaldelostítulos,ladiferenciaentreambosesla
primadereembolso.
Cupones: importe de los pagos periódicos (trimestrales, semestrales,
anuales, …) de intereses pactados en la emisión. A la parte del cupón
devengadaynopagadaenunafechadeterminadaentreelcobrodedos
cupones,seledenominacupóncorrido.Suimporteseañadealvalordel
bono cuando se compra o se vende en el mercado secundario con
cotizaciónexcupón.
Emisiones cupón cero: son valores cuyos intereses se abonan al
vencimientojuntoconelprincipal.Generalmentetienenvencimientoa
corto-medioplazo.
Emisionesaldescuento:sonvalorescupóncero,acortoplazo,enlosque
sedescuentaalinversorelimportedelosinteresesenelmomentodela
compra.LasLetrasdelTesoroylospagarésdeempresasondeestetipo.
RENTAVARIABLE
Lasaccionesrepresentanunaparteproporcionaldelcapitalsocialdeuna
sociedad;portanto,losaccionistassoncopropietariosdelasempresasen
proporción a su participación. Son valores participativos negociables y
librementetransmisibles.
Lainversiónenaccionesdeunaempresapuedehacerseenelmomento
en que se emiten o se ponen en circulación o acudiendo al mercado
secundariodondesenegocian.
Losaccionistas,alserpropietariosdelasociedadtienenunaseriede
derechoseconómicosypolíticos.
Elrendimientodelasaccionespuedeprovenirdedosvías:
• Repartodedividendosentrelosaccionistas
En relación con los derechos de suscripción preferente, le informamos
que,siéstoshubieransidoasignadosdeformaautomáticaconmotivode
unaampliacióndecapitaloadquiridosconelfinexclusivoderedondear
el número de derechos necesarios para adquirir una acción, en ambos
casostendránlaconsideracióndeproductosnocomplejos.Sinembargo,
cuando los derechos de suscripción se adquieran en el mercado
secundariodeberánserclasificadoscomoproductoscomplejos.
DIVISAS
La inversión en CFDs sobre divisas, también conocido como mercado
FOREX,estácatalogadaporlaCNMVcomounproductofinancieroqueno
sencilloypuedeserdifícildecomprender.Elpreciodelasdivisassiempre
se ajusta por parejas. Todas las operaciones se desarrollan entre dos
divisasdistintas,loquedalugaralacompradeunadivisaylaventade
otra,simultáneamente.Porejemplo,aloperarconEUR/USD,elcrucede
divisasesdeeurosfrenteadólaresestadounidenses.Secompraríauna
delasdivisas(posiciónlarga)mientrasquesevenderíalaotra(posición
corta).
Elpreciodeofertaeselimportealquesevendeladivisa.Elpreciode
demandaeselimportealquesecompraladivisa.Ladiferenciaentreel
precio de oferta y el precio de demanda se conoce como diferencial
oferta/demandauhorquilla.Dichahorquillavaríaenfuncióndelostipos
de divisas cruzados, de manera que los más comunes (las principales
divisas)tienenhorquillasmásajustadas.
ParaabrirunaposiciónenCFDssobredivisasseexigedesembolsarsólo
unagarantíaynoelimportetotaldelactivo.Dichagarantíadependedel
activo en el que se opere, es exigida por la contraparte, y podrá ser
modificada a lo largo de la vida del contrato. Al desembolsar sólo una
parte, existe un efecto apalancamiento por el que las ganancias, y
también las pérdidas respecto al capital aportado se multiplican,
pudiendollegaraperdermásdeloinicialmentedesembolsado.
Laposiciónseliquidadiariamenteporloque,sisequieremantener,se
cierra y vuelve a abrirse a la fecha valor siguiente. Esta operación se
denomina rollover, y puede conllevar un cargo/abono derivado del
diferencialdetiposdeinterésentrelasdosdivisasenlasqueseopera.
Loscostesdelaoperativaendivisassonlascomisionesdecompra-venta,
ylascomisionesderollover.
PRODUCTOSDERIVADOS
SoninstrumentosfinancieroscatalogadosporlaCNMVcomoproductos
financierosquenosonsencillosypuedenserdifícilesdeentender,ycuyo
valorderivadelaevolucióndelospreciosdeotrosactivosdenominados
activos subyacentes, que pueden ser por ejemplo acciones, cestas de
acciones,rentafija,divisas,tiposdeinterés,índicesbursátiles,materias
primas,inflación,riesgodecrédito,…
2
CFD(ContratosporDiferencias):soncontratosenlosqueuninversory
una entidad financiera acuerdan intercambiarse la diferencia entre el
precio de compra y de venta de un determinado activo subyacente
(valoresnegociables,índices,divisas,tiposdeinterésyotrosactivosde
naturalezafinanciera).
LascaracterísticasprincipalesdelosCFDsson:
Son productos financieros por lo general con liquidación diaria de
gananciasy/opérdidas.
Los CFDs ofrecen la posibilidad de operar con expectativas de subida o
bajada de los precios, es decir, abrir posiciones compradoras o
vendedoras.
LosCFDnotienenporlogeneralvencimiento,pudiendoprorrogarsela
posiciónabiertalosdíasquesedesee.Cuandoestosucede,eshabitual
que la entidad devengue una comisión de rollover, positiva o negativa,
por las posiciones abiertas a fin de día. En el caso de los CFDs sobre
Materias Primas, estos se pueden ofrecer referenciados a precios de
contado o referenciados a precios de futuros. En el caso de los CFDs
basados en precios de futuros pero que se ofrecen sin vencimiento, se
realizaráunajusteequivalentealadiferenciaentreelpreciodelfuturo
queexpiraconrespectoaldelsiguientevencimiento,generándoseasíun
cargo o un abono, dependiendo de si la posición del cliente es larga o
corta.
ParaabrirposicionesenCFDsnoesnecesariodesembolsarelcapitalque
seríanecesarioparacomprarovenderelsubyacenteenelmercado,sino
que basta con depositar, en concepto de garantías, un determinado
porcentaje del importe. Esta cantidad puede variar dependiendo de la
entidadydelossubyacentesconlosqueopere.Además,laentidadpodrá
solicitarlaaportacióndegarantíasadicionalesenelcasodeque,debido
aunaevolucióndesfavorabledelospreciosenelmercado,lacuentano
mantuviera saldo suficiente para cubrir la garantía exigida. El inversor
debeserconscientedequesinoaportafondosadicionales(ocorrigela
situaciónasumiendopérdidas)laentidadpodrácerrarsusposicionesen
sunombre.
Apalancamiento:ParaoperarconCFDsseprecisauncapitalinferioralque
se necesitaría para realizar la misma operación en el mercado. Esto
supone que tanto las minusvalías como las plusvalías presentan un
importante efecto multiplicativo, que puede entenderse como una
medidadelriesgoqueasumeelinversor.
LosCFDsincorporarán,enlospreciosdecierreyreaperturadiarios,así
comoenlacomisióndiariaderollover,todaslasoperacionesfinancieras
oreconocimientodederechoseconómicosqueafectanalsubyacente(ej.
losdividendos).
Cuandoseproduceelabonoocargodelosbeneficiosopérdidassehace
enefectivo:noseproduceningunaentregadelsubyacentealcerrarlas
posiciones.
Cuandovendealdescubierto,seexponeaunposiblecierreforzosodesus
posiciones en caso de que los CFD sean retirados de la negociación
(RECALL).
Futuros:esuncontratoaplazonegociadoenunmercadoorganizado,por
elquelaspartesacuerdanlacompraventadeunacantidadconcretade
unvalor(activosubyacente)enunafechafuturapredeterminada(fecha
devencimiento),aunprecioconvenidodeantemano(preciodefuturo).
Esdecir,setratadecontratosaplazocuyoobjetosoninstrumentosde
naturaleza financiera (valores, índices, préstamos o depósitos, …) o
commodities (es decir, mercancías como productos agrícolas, materias
primas,…).
Lascaracterísticasoperativasdelosfuturosson:
Las condiciones de cada contrato están estandarizadas por lo que se
refiereasuimportenominal,objetoyfechadevencimiento.
Senegocianenmercadosorganizados,portanto,puedensercomprados
o vendidos en cualquier momento de la sesión de negociación sin
necesidaddeesperaralafechadevencimiento.
Tantoparacomprarcomoparavenderfuturos,losintervinienteshande
aportar garantías al mercado, es decir, un importe – determinado en
función de las posiciones abiertas que mantengan – como señal del
cumplimiento de su compromiso, de forma que evite el riesgo de
contrapartida.
Elinversorenfuturosdebetenerencuentaqueesposiblerealizarlaventa
deunfuturosinhaberlocompradoantes,yaqueloquesevendeesla
posiciónenelcontratoporelqueelvendedorasumeunaobligación.Es
loqueseconocecomoposicionescortas.
Forward:ladiferenciaentreuncontratoforwardyunodefuturo,radica
fundamentalmenteenqueenelcontratoforwardloscontratantesfijan
las condiciones del acuerdo según las necesidades, mientras que en el
contratodefuturolascondicionesquelorigenestánestandarizadas.
Opciones:esuncontratoqueotorgaasucompradorelderecho,perono
la obligación, a comprar o vender una determinada cuantía del activo
subyacente,aunpreciodeterminadollamadopreciodeejercicio,enun
periododetiempoestipuladoovencimiento.Porelcontrario,elvendedor
de la opción está obligado a comprar o vender si el comprador decide
ejercersuderecho.
Hay 2 tipos de opciones: Opciones CALL, que otorgan al comprador el
derechoacomprarelsubyacenteaunpreciodeterminadoenlafechade
vencimientoestablecida,mientrasqueelvendedorasumeesaobligación;
Opciones PUT, que otorgan al comprador el derecho de vender el
subyacenteaunpreciofijado,enlafechadevencimiento.Elvendedorde
PUTasumeesaobligación.
Laprimaeselpreciodelaopción,loqueelcompradorpagaportenerla
opción de compra y su valor depende de: el precio del subyacente; la
volatilidad;eltipodeinterés;dividendosyeltiempohastaelvencimiento.
Efectosobreelprecio
Siseincrementa:
Call
Put
PreciodelSubyacente
Incremento Descenso
Volatilidad
Incremento Incremento
TipodeInterés
Incremento Descenso
Dividendos
Descenso Incremento
Tiempohastaelvencimiento Incremento Incremento Esquemadepérdidasdelasopciones:
CompradeCall
VentadeCall
CompradePut
VentadePut
Prima
Paga
Ingresa
Paga
Ingresa
Aceptación
Derecho
Obligación
Derecho
Obligación
Expectativas
Alcista
Bajista
Bajista
Alcista
Beneficios
Pérdidas
Ilimitados
Limitados(Laprima)
Limitados(Laprima)
Ilimitados
Ilimitados
Limitados(Laprima)
Limitados(Laprima)
Ilimitados INSTITUCIONESDEINVERSIÓNCOLECTIVA(IIC)
Fondosysociedadesdeinversión,quetienencomoobjetolacaptación
defondosdelpúblicoparagestionarloseinvertirlosendiferentesactivos
financieros(rentafija,rentavariable,derivadosocualquiercombinación
de estos, etc.) siguiendo unas pautas fijadas de antemano. Así, cada
inversor es propietario de una parte del patrimonio de la IIC, en
proporciónalvalordesusaportaciones.Losaumentosodisminuciones
delvalordelpatrimonioseatribuyenproporcionalmentealosinversores.
LasIICestánreguladasporunanormativaqueponeloslímitesalaforma
enquelasociedadgestorapuedeinvertireldinero,conelfindeasegurar
unnivelmínimodediversificación,liquidezytransparencia.
Tantoeltipodeactivosenlosqueinvierte(políticadeinversión)comoel
restodelascaracterísticasdelaIIC(comisiones,posibilidaddesacarel
3
dinero,riesgoqueseasume,horizontetemporal...),estánrecogidasen
undocumentollamadofolletoinformativo.
IIC armonizadas (UCITS): Son fondos y sociedades de inversión,
domiciliadas en un Estado miembro de la Unión Europea y sujetas a la
Directiva europea que regula las instituciones de inversión colectiva.
Pueden comercializarse en España entre los inversores particulares,
previa inscripción en los registros de la CNMV y a través de entidades
comercializadorastambiénregistradasenesteorganismo.
IICnoarmonizadas(non-UCITS):Sonfondosysociedadesdeinversión,
quenoestándomiciliadasenunEstadomiembroUniónEuropeaoque,si
loestán,noseencuentransujetasalaDirectivaeuropeaqueregulalas
institucionesdeinversióncolectiva.Paraquepuedancomercializarseen
Españaentreinversoresparticularesesnecesarioqueseinscribanenlos
Registros de la CNMV y que no tengan su domicilio en un Estado
consideradocomoparaísofiscal.
SociedadesdeInversiónLibre:Tambiénconocidascomo“hedgefunds”,
sonunaclasedeIICdeinversión,principalmentedestinadoainversores
cualificados.Lasrestriccionesalainversiónquesondeaplicaciónalresto
deIICnosonaplicablesenlasSociedadesdeInversiónLibre,yaqueestas
institucionespuedeninvertirlibrementeencualquieractivofinancierosin
loslímitesdediversificaciónexigidosparaelrestodeIIC.Estalibertadala
hora de elegir sus inversiones implica un mayor nivel de riesgo en
comparaciónconotrotipodeinversiones.
ETF (Exchange Traded Funds): son instituciones de inversión colectiva
cuyapolíticadeinversiónconsisteenreproducirelcomportamientode
distintosinstrumentosfinancieros(índices,fondos,RentaFija,etc.).Las
participacionesdeestosfondossenegocianenlasbolsasdevaloresigual
quesisetrataradeacciones.
Pueden invertir en fondos cotizados todo tipo de inversores, tanto
institucionalescomominoristas.Algunascaracterísticasprincipalesdelos
ETFsson:
• Liquidezyrapidezoperativasimilaraladelasaccionesquecotizanen
bolsa.
• Lascomisionesdegestiónydepósito,quesededucendiariamentedel
valorliquidativo,sonengeneralmásreducidasquelasdelosfondosde
inversión tradicionales con similares políticas de inversión. Sin
embargo,altratarsedefondoscotizados,esnecesariodisponerdeuna
cuentadevalores,contodoslosgastosqueellopudieseimplicar.
• Diversificación,ofreciendolaposibilidaddeparticiparenlaevolución
delosprincipalesmercados,sinnecesidaddeinvertirentodosycada
unodelosvaloresqueintegranlosíndicesdereferencia.
DEPÓSITOSESTRUCTURADOS
Los depósitos estructurados se basan en la utilización de opciones que
permiten diseñar una estrategia de acuerdo con el nivel de
riesgo/rentabilidadasumido.
La liquidez de este producto es limitada, ya que, normalmente, es
obligado mantener el dinero invertido hasta el vencimiento pactado al
iniciodelaoperación.
Losdepósitosestructuradospuedengarantizarelcapitalinvertidoono.
Estosúltimosofrecenunosmayoresnivelesderentabilidadyriesgo.
SEGUROSDECAMBIO
Setratadeuncontratoaplazo.Suobjetivoconsisteencontratarhoyel
tipo de cambio comprador o vendedor en una fecha futura entre dos
divisascualquiera.
Laevolucióndelostiposdecambiodelasdivisasduranteelperíodode
vigenciadelcontratodeterminaráelbeneficioopérdidadelaoperación.
6. EVALUACIÓNDELACONVENIENCIAEIDONEIDAD
Uno de los objetivos fundamentales de la directiva comunitaria MiFID
consiste en asegurar la conveniencia e idoneidad de los productos y
servicioscomercializadosporlasentidadesalosclientes.
6.1 TESTDECONVENIENCIA
Para comprobar la adecuación del producto al cliente, la Entidad ha
diseñadountestdeconveniencia.Eltestdeconvenienciaúnicamentese
realizaráaclientesMinoristasdeformapreviaalaformalizacióndelos
contratos o al inicio de la operativa para evaluar los conocimientos y
experiencia del cliente, especialmente para contratar productos
complejos.
6.2 TESTDEIDONEIDAD
Será necesario cumplimentar el test de idoneidad en la prestación del
serviciodegestióndiscrecionaldecarterasy/oasesoramientoenmateria
de inversiones. El objetivo del test de idoneidad es la perfilación del
clienteylaasignacióndelacarteraquerespondaasusobjetivos,situación
financiera,conocimientosyexperiencia.
7.POLÍTICADEMEJOREJECUCIÓNDEÓRDENES
El Real Decreto Legislativo 4/2015 por el que se aprueba el texto
refundidodelaLeydelMercadodeValoresyelRealDecreto217/2008,
de15defebrero,sobreelrégimenjurídicodelasempresasdeservicios
deinversiónrequierenquelasentidadesfinancieraselaborenunmanual
que recoja la Política de Mejor Ejecución encaminada a ofrecer a sus
clienteselmejorresultadoposibleenlaejecucióndelasórdenesrecibidas
desusclientes.
Esta política debe ser comunicada a los clientes, requiere su
consentimiento,ydebeseractualizadaregularmente.
ÁMBITODEAPLICACIÓNDELAPOLÍTICA
Esta Política de Ejecución se aplica tanto a clientes minoristas como
profesionales.
LaEntidadprestaelserviciodeejecucióndeórdenes,yportantoseaplica
esta Política de Ejecución, para los siguientes tipos de instrumentos
financieros:
• Instrumentoscotizadosenmercadosorganizados:
o Rentavariableyfijacotizada
o Derivadosdemercadosorganizados
o ETF’s
• Fondosdeinversión
• Instrumentosnocotizadosenmercadosorganizados:
o Derivados(OverTheCounter)
o Segurosdecambio
o Rentafija
o Depósitosestructurados
o Divisas
La Política de Ejecución se aplica en todos aquellos casos en los que la
Entidadprestaserviciosdeinversióndeejecucióndeórdenes,decompra
oventa,porcuentadedichocliente,enrelaciónbienconelmercadoque
ejecutalasórdenesobienenrelaciónconelintermediarioautilizarpara
conseguirdichaejecución.
POLÍTICADEMEJOREJECUCIÓNDEAURIGAGLOBALINVESTORS
Encumplimientodelanormativavigente,laSociedadhaelaboradouna
políticadeejecucióndeórdenesquerecogeloscriteriosadoptadospor
Auriga para permitir obtener el mejor resultado posible en las órdenes
cursadasporUsted.
4
Por otro lado, la Política será de aplicación a todas las órdenes,
independientementedelinstrumentodequesetrate,sibienlógicamente
elcentrodeejecucióny,ensucaso,loscriteriosyfactoresparalamejor
ejecución,variaránatendiendoaltipodeinstrumentofinancierodeque
setrateencadaordenparticular.
FACTORESDEMEJOREJECUCIÓN
El mejor resultado posible se determinará, caso a caso, mediante el
análisisponderadodelossiguientesfactores:
a) El precio de cada instrumento financiero, incluyendo los costes
relacionados.
b) Larapidezyprobabilidadenlaejecución.
c) Larapidezyprobabilidadenlaliquidación.
d) Elvolumendelaorden.
e) Elámbitoynaturalezadelaoperación.
f) Cualquierotroelementorelevanteenlaejecucióndelaorden.
Junto con estos factores, Auriga tendrá también en cuenta la siguiente
informaciónenelmomentodeejecutarsuorden:
• Las características del cliente según la información que nos haya
aportado.
• Lascaracterísticasdesuorden.
• Lanaturalezadelinstrumentofinanciero.
• Elcentrodondeelinstrumentofinancierosecomercializa.
Apesardetenerseencuentatodoslosfactoresmencionados,elmejor
resultado posible se determinará principalmente en términos de
contraprestación total, compuesta por el precio del instrumento
financieroyloscostesrelacionadosconlaejecución,queincluirántodos
los gastos contraídos por los clientes directamente relacionados con la
ejecucióndelaorden,incluidaslascomisionesdelcentrodeejecución,
las de compensación y liquidación y aquellas otras pagadas a terceros
implicadosenlaejecucióndelaorden.
Cabe la posibilidad, sin embargo, de que Auriga, en circunstancias no
habitualesoexcepcionales,tengaencuentaoprioricefactoresdistintos
alosespecificados,siemprebuscandoelmejorinterésdelcliente.
SELECCIÓNDECENTROSDEEJECUCIÓNYBROKERS
Consideramosquelamejorejecucióndeórdenesconsisteenquetodas
ellasseantransmitidasporalgunadelassiguientesvías:
1º.-)MercadosenlosquelaSociedadtengalacondicióndemiembro,si
elvalorcotizaendichomercado.
2º.-) Mercados en los que la Sociedad sea miembro si el valor es
distribuidopordichomercado,enbaseaalgunaalianzaentremercados
(porejemplo,MEFF/Eurex).
3º.-)Brókermiembrodelmercadodondecoticeelvalor.
4º.-) Bróker no miembro del mercado donde cotice el valor, si fuese
imposible o contraproducente llegar a algún acuerdo con un bróker
miembrodelmercado.
5ª.-) En cuanto a los CFDs, en los que Auriga actúa como emisor del
producto,sedejaconstanciaque,altratarsedeunderivadoOTCenelque
los precios de negociación los establece unilateralmente el emisor, se
consideraráentodosloscasoselmejorpreciodeejecuciónqueAuriga
puedeofrecerasusclientes,teniendoencuentalospreciosdelmercado
subyacente en el que está basada la cotización del CFD, el volumen
existenteendichomercadoylapolíticageneralderiesgodelaEntidad.
En la selección de intermediarios adecuados para la transmisión de las
órdenesrecibidasdesusclientes,Aurigaaplicarálossiguientesfactores:
• Profesionalidad
• Costetransaccional
• Reputaciónysolvencia
• HomogeneidadenlaPolíticadeejecuciónóptima
• Acuerdosdereciprocidad
Para el caso de operaciones no cotizadas en mercados regulados (por
ejemplo,rentafijanocotizadayderivadosOTCcomolosCFDs)laEntidad
selimitaacotizarunprecioenfirmealosclientesquienesdecidenrealizar
onolacontrataciónenesascondicionespropuestas,yportantonosería
deaplicaciónloestablecidoenlaPolíticadeMejorEjecución.
Nuestraobligacióndeproporcionarlelamejorejecuciónnosignificaque
asumamosningunaresponsabilidadfiduciariaqueexcedaloestablecido
enlasnormasespecíficamenteaplicablesaloacordadoentrenosotros.
CENTROSDEEJECUCIÓN
Enelcuadromásabajoseencuentrandetalladosloscentrosdeejecución
enlosqueAurigaejecutarálasórdenesyaquellosintermediariosalosque
transmitirálasórdenesparasuposteriorejecución,segúnelinstrumento
delquesetrate.
INSTRUCCIONESCONCRETASDEEJECUCIÓN
Enelcasodequeunclientetransmitaunainstrucciónespecíficaacerca
dedóndeocómohadeejecutarseunaordenmodificandoalgunadelas
prioridadesexpuestasanteriormente,dichainstrucciónprevalecerásobre
los aspectos recogidos en esta Política. En este supuesto los clientes
quedaninformadosdequelamencionadainstrucciónpuedeimpedirnos
cumplirconlasmedidasadoptadasparalograrlamejorejecucióndela
ordensolicitadaporelclienteyportantonocuentaconlaprotecciónque
ofrecelapresentePolítica.
REVISIÓNDELAPOLÍTICADEMEJOREJECUCIÓN
La Entidad revisará anualmente el estado de su Política de Mejor
Ejecución y, adicionalmente, la actualizará siempre y cuando se den
cambios relevantes en el mercado que puedan afectar a la calidad del
serviciodeejecucióndeórdenes.
CONSENTIMIENTOALAPOLÍTICADEMEJOREJECUCIÓN
LaEntidadentenderáconcedidosuconsentimientoalaPolíticadeMejor
Ejecución cuando, una vez recibida la presente Información
Precontractual,remitaunaordenparasuejecuciónoparasurecepcióny
transmisión.Igualmenteseconsideraráconcedidosuconsentimientoala
ejecución de órdenes al margen de los mercados regulados o sistemas
multilateralesdenegociación.
8.SALVAGUARDADEACTIVOSDELOSCLIENTES
Enlacustodiayadministracióndelosvaloresdelosclientes,laEntidad
podría utilizar terceros subdepositarios para realizar dicha función,
siempre que sea aconsejable, conveniente y asegurando la máxima
diligencia, profesionalidad e imparcialidad en la selección de las
entidades.
Atravésdeesteprocesodeselecciónsegarantizaqueseanentidadesde
reputaciónsólidaentérminosdeexperienciayprestigioenelmercado.
Asimismo, la Entidad se encarga de supervisar periódicamente a estos
subdepositariosparaverificarsueficienciaenlaadministraciónycustodia
delosactivosdelosclientesqueobranensupoder.
Porúltimo,leinformamosdequeAurigaGlobalInvestorsestáadheridaal
FondodeGarantíadeInversiones(FOGAIN),sobreelquepodráobtener
informaciónadicionalenelsiguientelink:www.fogain.com.
9.INCENTIVOS
Enelcursodelaprestacióndeserviciosy/ocomercializacióndeproductos
deinversión,laEntidadpodríarecibirpagosuhonorariosdeuntercero.
La Entidad siempre actuará con la máxima diligencia, honestidad,
5
PLATAFORMA
PLATAFORMAONLINE
INTERMEDIACIÓN
ACCIONES
PLATAFORMAONLINE
INTERMEDIACION
DERIVADOS
INSTRUMENTO
CENTRODEEJECUCIÓN
RENTAVARIABLENACIONAL
MERCADOSREGULADOS/MTF(*)
RENTAVARIABLEINTERNACIONAL
MERCADOSREGULADOS/MTF(*)
CFDNACIONAL
OTC
CFDINTERNACIONAL
OTC
DERIVADOSNACIONALES
MEFF
DERIVADOSINTERNACIONALES
RENTAVARIABLENACIONAL
TIPODEACCESO/INTERMEDIARIO
SAXOBANKA/S
DIRECTO
DIRECTO/ALTURAMARKETSSVNEWEDGE
EUREX
RESTOMERCADOS
ALTURAMARKETSSV-NEWEDGE
SIBE
DIRECTO
AKJENSENLTD/NOMURA
RENTAVARIABLEINTERNACIONAL
MERCADOSREGULADOS
DERIVADOSNACIONALES
MEFF
INTERNATIONALPLC-INSTINET
EUROPELIMITED/NEONET
SECURITIESAB
RESTODEOPERATIVA
DERIVADOSINTERNACIONALES
RENTAFIJANACIONAL(PUBLICA,
PRIVADAYREPO)
DIRECTO/ALTURAMARKETSSVNEWEDGE
EUREX
RESTOMERCADOSREGULADOS
ALTURAMARKETSSV-NEWEDGE
SIBE/OTC
DIRECTO
RENTAFIJAINTERNACIONAL
OTC
IICsNACIONAL
IIC
IICsINTERNACIONAL
IIC/TRANSFERAGENTS
DIRECTO/TRESSISSV,S.A.
imparcialidad y profesionalidad en la recepción de estos pagos u
honorarios asegurando que siempre tengan el objetivo de mejorar y
aumentarlacalidaddelservicioprestadoalcliente.
Los incentivos satisfechos o recibidos en ningún caso afectan a la
búsqueda por parte de la Entidad del mejor interés de sus clientes,
objetivoquequedaaseguradomediantelaestrictaaplicaciónporla
misma de todos los mecanismos y medidas establecidas para que los
servicios y productos ofrecidos a los mismos sean los idóneos y
adecuados.
Además,laEntidadactuaráconlamáximatransparenciainformandode
laexistenciadeincentivosalcliente,cuandoloconsidereconveniente,y
revelando, si fuera posible, el importe de dichos pagos u honorarios
percibidos.
10.POLÍTICADECONFLICTOSDEINTERÉS
El Real Decreto Legislativo 4/2015 por el que se aprueba el texto
refundidodelaLeydelMercadodeValoresyelRealDecreto217/2008,
de15defebrero,sobreelrégimenjurídicodelasempresasdeservicios
deinversiónrequierenquelasentidadesfinancieraselaborenunmanual
que recoja la Política de Conflictos de Interés con el fin de poner en
conocimientodesusclienteslasposiblessituacionessusceptiblesdecrear
conflictosdeinterésquepuedanperjudicarles.
Así,laEntidadhaelaboradounaPolíticadeConflictosdeInterésacordea
losrequerimientosnormativos,queseresumeenelpresentedocumento.
EstaPolíticadeConflictosdeInterésesdeaplicaciónatodaslasáreasde
laEntidadyconsecuentementeatodoslosempleadosydirectivosquelas
conforman,cuyaactividadestérelacionadaconlaprestacióndeservicios
deinversiónoauxiliares,olarealizacióndeactividadesdeinversión.
CONFLICTOSDEINTERÉS
Deberáentendersequeexisteunconflictodeinteréscuandoseproduzca
laconcurrenciaenunamismapersonaoámbitodedecisiónde,almenos,
dosinteresescontrapuestosquepodríacomprometerla
prestación imparcial de un servicio de inversión o auxiliar o de una
actividaddeinversión(enadelante,prestacióndeserviciosoactividades
deinversión).
Además, para que se dé un conflicto de interés no es suficiente que la
Entidad pueda obtener un beneficio si no existe también un posible
perjuicioparauncliente,oqueunclientepuedaobtenerunagananciao
evitarunapérdida,sinoexistelaposibilidaddepérdidaparaotrocliente.
En la política se desarrollan las posibles situaciones susceptibles de
provocarconflictosdeinterésendetrimentodelosclientesdelaEntidad.
Informacióndetalladasobrelosposiblesconflictosdeinterésconstaenla
páginawebdelaEntidad.
MEDIDAS PREVENTIVAS, MITIGADORAS Y CORRECTORAS DE
CONFLICTOSDEINTERÉS
Asimismo, se detallan los procedimientos que deben seguirse y las
medidasquedebenadoptarseconelfindequelaEntidadpuedacontrolar
ymitigarlosconflictosdeinterésquepudierandarseeneldesarrollode
suactividad:
a) procedimientos eficaces para impedir o controlar el intercambio de
informaciónentrepersonascompetentesqueparticipenenactividades
que comporten el riesgo de un conflicto de intereses, cuando el
intercambiodeestainformaciónpuedairendetrimentodelosintereses
deunoomásclientes;
b)lasupervisiónseparadadelaspersonascompetentescuyasfunciones
principalesseanlarealizacióndeactividadesolaprestacióndeservicios
por cuenta o en favor de clientes con intereses contrapuestos, o que
representeninteresesdistintosquepuedanentrarenconflicto,incluidos
losdelaempresa;
c)Lasupresióndecualquierrelacióndirectaentrelaremuneracióndelas
personascompetentesquedesarrollanprincipalmenteunaactividadyla
remuneración de otras personas competentes que desarrollan
principalmenteotraactividad,olosingresosgeneradosporestas,cuando
puedasurgirunconflictodeinteresesenrelaciónconestasactividades;
d) medidas para impedir o controlar la participación simultánea o
consecutiva de una persona competente en diversos servicios o
actividadesdeinversiónoauxiliarescuandodichaparticipaciónpuedair
endetrimentodeunagestiónadecuadadelosconflictosdeintereses.
6
REVISIÓNDELAPOLÍTICADECONFLICTOSDEINTERÉS
Conelfindellevaruncontrolexhaustivodelassituacionessusceptibles
decrearalgúnconflictodeinterésquesupongaunriesgoimportantede
perjuiciodelosinteresesdeunoomásclientes,lapresentepolíticaserá
revisadaanualmente.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
11.TARIFAS
Las tarifas aplicables a los clientes se encuentran a disposición de los
mismosyestaránreguladasdeacuerdoaloestablecidoenelRealDecreto
217/2008,de15defebrero,sobreelrégimenjurídicodelasempresasde
serviciosdeinversión,ydesarrolladoporlaOrdenEHA/1665/2010,de11
dejunio
7
ActualizadoAgosto2016
CONTRATODEAPERTURADECUENTA,DEPÓSITOYADMINISTRACIONDEVALORES
Deunaparte,
AURIGA GLOBAL INVESTORS, Sociedad de Valores, S.A. (en adelante,
“AURIGAGLOBALINVESTORS”),sociedadconstituidadeacuerdoconla
legislaciónespañola,condomiciliosocialenCuestadelSagradoCorazón
6-8, 28016, Madrid, con C.I.F. A-85044030 e inscrita en el Registro
MercantildeMadrid,Tomo24062,Folio104,Sección8,HojaM-432265,
Inscripción 1, representada por D. Enrique Martí Cayuela con D.N.I
número00831103-KencalidaddeApoderadodelacitadaSociedaden
virtuddeescrituradeotorgamientodepoderesotorgadaanteelNotario
deMadridD.RamónMaríaLuisSánchezGonzálezeldía15dejuniode
2015einscritaenelRegistroMercantildeMadrid,Tomo32016,Folio177,
Sección8,HojaM-432265,Inscripción85.
Ydeotra,
La/ssiguiente/spersona/soEntidad/es(enadelante,“elCliente”):
AURIGA GLOBAL INVESTORS y el Cliente se consideran conjuntamente
comolasPartes.
LASPARTESEXPONEN:
I. Que AURIGA GLOBAL INVESTORS es una Sociedad de Valores
debidamenteconstituidadeacuerdoconlalegislaciónaplicable,einscrita
en el Registro de Agencias y Sociedades de Valores de la Comisión
NacionaldelMercadodeValoresconelnúmero224.
II.QueelClienteestáinteresadoenlaaperturadeunacuentadevalores
enAURIGAGLOBALINVESTORSparaeldepósitodevaloresrepresentados
entítulosyparalaadministracióndelosvaloresrepresentadosmediante
anotacionesencuenta.
III.QueparalaplenaoperativadelacuentadevaloreselClientedesigna
también una cuenta bancaria asociada a la cuenta de valores. Dicha
cuentaseidentificaenelANEXOIdelpresenteContrato.
IV. Que habiéndose concretado las condiciones en que se producirá la
apertura de la cuenta y el depósito y administración de los valores
registrados en la misma, y reconociéndose mutuamente capacidad al
efecto, las partes suscriben el presente contrato, de acuerdo con las
siguientes:
CLÁUSULAS
PRIMERA.-Objetodelcontrato
ElpresenteContratoregulalascondicionesdeadministraciónydepósito
porpartedeAURIGAGLOBALINVESTORSdevalorespropiedaddelCliente
que,enlafechadeestecontratooencualquiermomentoposterior,este
mantenga en su cuenta de valores abierta en AURIGA GLOBAL
INVESTORS.
SEGUNDA.-Titularidadydisponibilidaddelacuentadevalores
LaCuentadeValorespodráabrirseanombredeunoovariostitulares.Si
lacuentaseabreanombredevariostitulares,éstosdeberánexpresarsu
carácter mancomunado o indistinto. Si no se especifica su carácter, la
cuentaseentenderáabiertaconcaráctersolidario.
Lostitularesindistintosseautorizanmutuamenteparaquecualquierade
ellos,mediantesufirma,puedanejercitar,porsisolos,latotalidaddelos
derechos dimanantes de los valores depositados o administrados. No
obstante,encasodefallecimientodealgunodelostitularesdelacuenta
devaloresseestaráalocontenidoenlasdisposicioneshereditarias.
Losclientesqueoperenatravésdeplataformasonline,dondelasórdenes
son enviadas telemáticamente por el propio cliente a los distintos
mercados financieros, no permitirán una actuación de los titulares del
contrato distinta de la “Solidaria”, no aplicando en ningún caso la
posibilidad de expresar un carácter mancomunado al respecto de la
titularidaddelpresentecontrato.
Asimismo, los herederos, legatarios o ejecutores testamentarios del
fallecido no podrán disponer de los valores mientras no acrediten su
derecho a suceder al causante o a disponer de los mismos, previa
acreditación, en su caso, del cumplimiento de las obligaciones fiscales
vigentesylaaportacióndeladocumentaciónnecesariapararealizarlos
cambiosdetitularidadpertinentes.
TERCERA.-ObligacionesdeAURIGAGLOBALINVESTORS.
A)Obligacionesdecustodiayadministración
AURIGA GLOBAL INVESTORS desarrollará su actividad de depósito y
administraciónprocurandoentodomomentoelinterésdelCliente,yen
concretodichaactividadcomprenderá:
8
A.1.Custodiadelosvalores:AURIGAGLOBALINVESTORSquedaobligada
acustodiarlosvaloresrepresentadosportítulosy,enelmismosentido,a
mantener la inscripción practicada de los valores representados por
anotacionesencuenta.Noobstante,AURIGAGLOBALINVESTORSnoes
responsabledelaspérdidasodeteriorosqueafectenatalesvalorespor
casofortuitoofuerzamayor,asícomo,engeneral,porcircunstanciasque
noresultendeculpaonegligenciadeAURIGAGLOBALINVESTORS.
• Títulos:Silosvaloresestánrepresentadospormediodetítulos,quedan
éstosdepositadosenlugarseguroespecíficamentedestinadoalefecto.
• Anotaciones en cuenta: En relación con los valores representados
medianteanotacionesencuenta,queestaránidentificadosenlaCuenta
de Valores, AURIGA GLOBAL INVESTORS se compromete a realizar la
inscripciónquecorrespondaenelRegistroContable,yenlaCuentade
Valores.
• Subcustodia: Asimismo, AURIGA GLOBAL INVESTORS podrá
encomendar la custodia de los títulos o valores en otra entidad de
depósito, cuando así convenga para la mejor administración de los
mismos,deloqueelclientequedainformado.Encasodesubcustodiade
los valores por otra Entidad, éstos serán debidamente identificados.
AURIGAGLOBALINVESTORSresponderá,entodocaso,delcumplimiento
delasobligacionesreflejadasenelpresenteContrato.
• Operativa en cuentas globales: Cuando la práctica habitual en el
mercado en el que haya de ejecutarse una orden exija la utilización de
cuentasómnibusparaclientesdeunamismaentidad,elclienteautoriza
expresamente a AURIGA GLOBAL INVESTORS a utilizar dichas cuentas
globales en las que las posiciones del cliente aparecerán registradas
conjuntamenteconlasdeotrosclientesdeAURIGAGLOBALINVESTORS,
teniendoencuentaqueexistiráunaseparaciónabsolutaentrelacuenta
propiadeAURIGAGLOBALINVESTORSylacuentadesusclientes,queno
podrán registrarse posiciones de AURIGA GLOBAL INVESTORS y de sus
clientes en la misma cuenta y que AURIGA GLOBAL INVESTORS tiene
establecido un procedimiento interno que permite individualizar
contablemente la posición de cada uno de sus clientes. A los efectos
anteriores, AURIGA GLOBAL INVESTORS elige entidades de reconocido
prestigio y solvencia financiera e informa al Cliente de los riesgos que
asume como consecuencia de esta operativa, de la identidad de dicha
entidad, así como de su calidad crediticia. AURIGA GLOBAL INVESTORS
pone en conocimiento del cliente la posible existencia de riesgo de
insolvenciadelascitadasentidadesquepudieradarlugaracircunstancias
que comprometan la integridad de los depósitos de valores o efectivo
constituidosporcuentadelcliente,sinqueelloseaimputableenmodo
algunoaAURIGAGLOBALINVESTORSoquepareclamaciónalgunaaésta
alrespecto.
Lautilizacióndecuentasglobalespuedeconllevarlarestriccióntemporal
en la disponibilidad, deterioro del valor o incluso la perdida de los
instrumentos financieros propiedad del Cliente o de los derechos
derivados de esos instrumentos financieros, como consecuencia de los
riesgosespecíficos,legalesyoperacionalesquesedetallanenelcuadro
deabajo:
Enelcasodequedichacuentaglobalestuvieraabiertaanombredeotra
entidad,seobservaránigualmentelosrequisitosrecogidosenelTítuloII,
CapítuloI,Sección5delRealDecreto217/2008,de15defebrero,sobre
Identificacióndelaentidad
quetienelacuentaglobal
Pais
Rating
Titulardelacuenta
Existediferenciaciónentrelosinstrumentos
financierosdelclienteenpoderdelcustodio
deaquellosdelosqueseatitularelcustodio
Riesgosresultantesdelacustodiaencuentas
globales
SAXOBANK
Dinamarca
Sinrating
el régimen jurídico de las empresas de servicios de inversión y de las
demásentidadesqueprestanserviciosdeinversión.
A.2.:Administracióndelosvalores:AURIGAGLOBALINVESTORSrealizará
lasgestionesyoperacionesinherentesaldepósitovalores,yentreotras
lassiguientes:
(i) Canjes y otros. En los supuestos de canjes, conversiones,
amortizaciones voluntarias, suscripciones y demás operaciones cuya
efectividadpreciseunadecisióndelosClientesdelosvalores,elCliente
deberá comunicar a AURIGA GLOBAL INVESTORS las órdenes,
transfiriéndole,ensucaso,losfondosnecesarios.
(ii)Títulosfísicos.RecibirdelosemisoresodelCliente,lostítulosfísicos
de los valores que no estén representados en anotaciones en cuenta,
manteniéndolosencustodia.
(iii)Cobros.Cobrardelosemisoreslosdividendos,intereses,diferencias
de valor u otros pagos o rendimientos que éstos hagan efectivos a los
tenedoresdesusvalores.Lafechavaloraefectosdelacontabilidadserá
elmismodíadelafechadedevengodelaoperacióncorrespondiente.En
elcaso,dequeAURIGAGLOBALINVESTORSnopercibieratalescantidades
porproblemasajenosasuvoluntad,lafechavalordelabonoseráladel
cobro. Las cantidades cobradas se abonarán por AURIGA GLOBAL
INVESTORSenlacuentadeefectivodelClienteasociadaalacuentade
valores.
(iv)Juntas.AURIGAGLOBALINVESTORSgestionaráyfacilitaráalCliente,
lastarjetasdeasistenciaaJuntasoAsambleasdelasentidadesemisoras,
que así lo autoricen, con excepción de las correspondientes a títulos
depositadosencuentasglobales.EnelcasodequelaJuntatengaprima
deasistencia,gestionaráelcobrodelamismaapeticióndelCliente.
(v)Pagos.PagaralasSociedadesemisorasaquellascantidadesquelesean
entregadas por el Cliente, por desembolsos de suscripción, primas,
diferencias de conversión u otros conceptos, como consecuencia de
operacionesconbaseenlosvaloresobtenidos.
(vi) Exclusiones. En caso de exclusión de negociación AURIGA GLOBAL
INVESTORScumplirálasinstruccionesdelCliente.Elloconsujeciónala
legalidadvigente,laprácticademercadoyalasclausulasespecíficasque
puedan regular el supuesto concreto y que pueden encontrarse en los
Anexosdeservicioscontratadosporelcliente.
(vii)Transformaciónenanotacionesencuenta.Previaslasinstruccionesy
apoderamientosoportunosdelClienteydelasociedadafectada,ensu
caso,AURIGAGLOBALINVESTORSiniciarálostrámitesnecesariosparala
transformacióndelostítulosfísicosavaloresanotadosencuenta.
(viii)Larecogidaydepósitodeaccionesliberadas.
(ix) La venta del derecho de suscripción preferente antes de su
decaimiento.
(x)LaconcurrenciaaOfertasPúblicasdeAdquisición(OPAS)deexclusión.
(xi) Y, en general, la realización de cuantos actos fuera necesarios o
convenientesparalaconservacióndelosderechosquecorrespondana
losvaloresdepositados.
SOCIETÉGENERALE,
TRESSISSVSA
SUCURSALENESPAÑA
España
España
DBRS,Moody's,
Standard&Poor's,Fitch
Sinrating
AurigaGlobalInvestors AurigaGlobalInvestors AurigaGlobal
SVSA
SVSA
InvestorsSVSA
ALTURA
MARKETSSVSA
España
AurigaGlobal
InvestorsSVSA
INTESA
SANPAOLO
Italia
DBRS,Moody's,
Standard&Poor's,
Fitch
AurigaGlobal
InvestorsSVSA
Sinrating
Si
Si
Si
Si
Si
Riesgode
contraparte
Riesgode
contraparte
Riesgode
contraparte
Riesgode
contraparte
Riesgode
contraparte
9
Asimismo,ainstanciadelCliente,AURIGAGLOBALINVESTORSseobliga
alcumplimientodelassiguientesfunciones:
- La emisión de certificados de legitimación y otros que soliciten los
Clientes.
- La suscripción de los derechos preferentes, ordenada por los Clientes
previalaoportunaprovisióndefondos.
-Laemisióndecertificadosaefectosdelatramitacióndeexpedientesde
devolución de impuestos o retenciones en la fuente. En caso de
operativasenlasquelostítulosesténdepositadosencuentasglobales,
AURIGA GLOBAL INVESTORS podrá facilitar la tramitación de dichos
expedientesatravésdeterceros.
AURIGA GLOBAL INVESTORS no actuará en caso de ausencia de
instruccionesdelCliente,exceptoenaquellasoperacionesqueserealicen
en interés del Cliente como enajenación de derechos suscripción no
ejercitados en los cinco días previos al vencimiento del plazo de
suscripción, suscripción de ampliaciones liberadas, OPAs de exclusión,
etc.
AURIGAGLOBALINVESTORSdesarrollarálasactuacionesaqueserefiere
estacláusulasiguiendolasórdenesdelClientequeseintegrarán,ensu
caso, en el archivo de justificantes de órdenes y en el archivo de
operacionesestablecidoporelRealDecreto217/2008,dandolugaralas
correspondientes anotaciones en la cuenta del Cliente que sean
susceptiblesdellevanzadeacuerdoconlalegislaciónespañola.
DichasórdenesformuladasporelClienteserealizaránporescrito,porvía
telemáticaotelefónicamenteconladebidaclaridadyprecisiónencuanto
asualcanceysentido.Lasórdenesque,telefónicamentecurseelcliente
aAURIGAGLOBALINVESTORS,serángrabadasconelcumplimientodelo
previsto en las leyes, a cuyos efectos el Cliente declara conocer la
normativavigenteenestamateria.AURIGAGLOBALINVESTORSpodráno
aceptar órdenes si el Cliente no se identifica plenamente (nombre,
apellidosyclave)onofiguraentrelosClientesopersonasexpresamente
autorizadasporelClienteparadarórdenesensunombre.Lautilización
de la clave es responsabilidad exclusiva del Cliente exonerando éste a
AURIGAGLOBALINVESTORS,entantonosolicitequelaclavequedesin
efecto,detodaresponsabilidadquepudieraderivarsedesuusoindebido.
El Cliente procurará confirmar por escrito sus órdenes telefónicas a la
mayorbrevedad.Encualquiercaso,seentenderánconfirmadas,atodos
losefectos,sinomanifiestasudisconformidaddentrodelosquincedías
naturales siguientes a aquel en el que reciba de AURIGA GLOBAL
INVESTORSnoticiadesuejecuciónoliquidación.
AURIGAGLOBALINVESTORSsereservaelderechodenoaceptarorden
algunadelClientesineloportunorespaldodevaloresoefectivo.Porel
contrario, AURIGA GLOBAL INVESTORS queda obligada a atender la
liquidacióndelasoperacionessiemprequeexistasaldosuficienteenla
cuentaasociada.
B)ObligacionesdeinformaciónalCliente
AURIGAGLOBALINVESTORSinformaráalClientedelosacontecimientos
relevantes en relación con los valores depositados y administrados,
especialmente los que permitan el ejercicio de los derechos políticos y
económicos. AURIGA GLOBAL INVESTORS facilitará al Cliente, con
carácter mensual, información de la situación de la cuenta de valores,
detallandolosvalores,nominalesyefectivos,integradosenella,como,
asimismo,detalledelefectivodisponibleensucuenta.
AURIGAGLOBALINVESTORSfacilitaráalClienteencadaliquidaciónque
practiqueporoperacionesoserviciosrelacionadosconlosmercadosde
valores información sobre el importe de la operación; las comisiones o
gastos aplicados, precisando el concepto y en general, cuantos datos y
especificacionesseannecesariosparaqueelclientepuedacomprobarel
resultadodelaliquidaciónylascondicionesfinancierasdelaoperación.
Se determina que el extracto de la Cuenta de Valores es un medio
acreditativodelregistroyunderechodelClienterespectodelosvalores
enélindicados,siendoelúltimoextractoelquereflejarálarealidadasu
fechay,eneseaspecto,anulaosustituyealosanteriores.Elextractoen
cuestiónesnominativoeintransferible,siendosólotítuloparaelCliente
frente a AURIGA GLOBAL INVESTORS, aunque ello no significa que la
presentación del mismo sea requisito indispensable para pedir la
restitución de valores representados por títulos o la transferencia
contabledelosvaloresrepresentadosporanotacionesencuenta.
AURIGAGLOBALINVESTORSquedaautorizadaaretrocederelimportede
todotipodeabonosoadeudosquehubierapracticadoerróneamente.
EncasodequeelCLIENTEestédisconformeconcualquieradelosapuntes
realizadosensuscuentas,podráefectuarreclamaciónenelplazode15
díasacontardesdelafechadeimputaciónensucuentadeefectivoode
operaciones. De no efectuarse ésta, se entenderá de su plena
conformidad.
Noobstanteloanterior,elCLIENTEqueopereatravésdeplataformaonline, tendrá acceso a toda la información anteriormente mencionada a
travésdesuaccesopersonal(claves)adichaplataforma.
AURIGAGLOBALINVESTORSfacilitaráalClientelosdatosnecesariospara
la declaración de los Impuestos sobre la Renta de las Personas
Físicas/Sociedades y Patrimonio, en lo que hace referencia a la cuenta
administrada.
C)EvaluacióndeConvenienciaeIdoneidad
AURIGA recabará del CLIENTE, con anterioridad a la ejecución de
operaciones, la información necesaria que le permita determinar si el
CLIENTE tiene la experiencia y conocimientos necesarios para
comprender los riesgos que implica cada activo financiero. El Test de
Conveniencia implementado por AURIGA para los clientes que se rigen
por este contrato permite notificar a los clientes, para cada uno de los
activos financieros y atendiendo a su naturaleza, la correspondiente
advertenciasobrelaadecuaciónonodelactivofinancieroalCLIENTE,y
siempreconcarácterprevioasucontratación.AURIGAotorgaalCLIENTE
laposibilidaddeactualizarlosresultadosdesuTestdeConveniencia,de
formacontinua,atravésdesuplataformaweb,siemprequeelCLIENTE
considerequesuexperienciayconocimientoshubieranvariadodesdela
realizacióndelúltimotest.
Enelcasodecuentasgestionadas,ademásdelaconvenienciaseevaluará
laidoneidaddelclienteparaelservicioofertado.
D)TratamientodeSaldosTransitoriosdeClientes
DerivadodelaobligaciónimpuestaporlaCNMV(Circular1/2014,de26
defebrero)paraevitarlossaldosociososenlascuentasdelosclientes,
entendiendoporsaldosociososaquellossuperioresa3.000eurosycon
una inactividad en la cuenta por un periodo superior a 3 meses,
considerándose a su vez inactividad, la ausencia de operaciones y
liquidacionesendichacuenta,AURIGAprocederá,unilateralmenteysin
necesidaddemediarprevioavisoalCLIENTE,alreembolsoautomáticode
lapartedelsaldoqueexcedadedichoimportede3.000euros,alacuenta
corrienteasociadareferenciadaenelAnexoIdelpresentecontrato.
E)Fondodegarantía.
AURIGA GLOBAL INVESTORS custodia los valores depositados por el
Clientecomolossuyospropiosy,noseráresponsableencasoalguno,de
la posible pérdida de valor de los mismos como consecuencia de las
fluctuacionesdelosmercados.
El Cliente que no pueda obtener directamente de AURIGA GLOBAL
INVESTORSelreembolsodelascantidadesdedineroolarestituciónde
los valores o instrumentos que le pertenezcan podrá solicitar a la
SociedadGestoradelFondodeGarantíadeInversoreslaejecucióndela
garantía,cuandoseproduzcacualquieradelassiguientescircunstancias:
a)QueAURIGAGLOBALINVESTORShayasidodeclaradaenconcursode
acreedores, y esa situación conlleve la suspensión de la restitución del
dinero o de los valores o instrumentos financieros; no obstante, no
procederá el pago de esos importes si, dentro del plazo previsto para
iniciarsudesembolso,selevantaselasuspensiónmencionada.
b)QuelaCNMVdeclarepreviaaudienciadeAURIGAGLOBALINVESTORS
que,alavistadeloshechosdelosquehatenidoconocimientolapropia
10
Comisión y por razones directamente relacionadas con su situación
financiera,AURIGAGLOBALINVESTORSnopuedecumplirlasobligaciones
contraídas con el Cliente. Para que la CNMV pueda realizar esta
declaraciónseránecesarioqueseproduzcanlassiguientescircunstancias
(i) que el Cliente hubiera solicitado a AURIGA GLOBAL INVESTORS la
devolucióndelosfondosovaloresquelehubieraconfiadoynohubiera
obtenidosatisfacciónenunplazomáximodeveintiúndíashábiles;y(ii)
que AURIGA GLOBAL INVESTORS no se encuentre en una de las
situacionesprevistasenelpárrafoa)anterior.
ElFondodeGarantíadeInversoresgarantizaráelvalormonetariodela
posición acreedora global del Cliente frente a AURIGA GLOBAL
INVESTORS,conellímitecuantitativode100.000euros,deconformidad
conenelRealDecreto628/2010.
F) AURIGA GLOBAL INVESTORS no utilizará, con carácter general, los
instrumentosfinancierosdepositadosporsusclientesparafinespropios.
En los casos en que, por necesidades operativas o en el marco de
operacionesdefinanciacióndevaloressobrelosinstrumentosfinancieros
de sus clientes, AURIGA GLOBAL INVESTORS deba utilizar dichos
instrumentos financieros por su propia cuenta o por cuenta de otro
cliente, se deberán cumplir de forma previa a dicha utilización los
siguientesextremos:
a)quesehayaobtenidoelconsentimientoexpresodelclientesobreel
usodelosinstrumentosfinancierosmediantelafirmadeuncontrato.En
casodeclientesminoristas,esteconsentimientoconstará,entodocaso,
en documentoescritoyfirmadoporelclienteomecanismodesimilares
características;y
b) que la utilización de los instrumentos financieros se ciña a las
condicionesespecificadasyaceptadasporelcliente.
En el caso de utilización de activos de los clientes para fines propios,
AURIGA llevará un registro de dichas operaciones en el que se
especificarán los títulos utilizados y el propietario de los mismos,
haciendounarqueosemanal.
G)Actualizacióndedatos
Aefectodelamejorprestacióndelservicioporpartedelasociedad,el
clienteserárequeridocada2añosparalaactualizacióndelainformación
relativaasusconocimientos,situaciónfinancierayobjetivosdeinversión.
CUARTA.-ObligacionesdelCliente
ElClienteosusherederos,ensucaso,asumenlaobligacióngeneralde
comunicar puntual y diligentemente a AURIGA GLOBAL INVESTORS la
información e instrucciones necesarias para el desarrollo del presente
Contratoyelcumplimientodelasobligacionesdeconductaderivadasdel
mismo.Enparticular,elClienteasumelaobligacióndeinformardelas
siguientescircunstancias:
• Modificación del domicilio, nacionalidad, estado civil, régimen
económicomatrimonial,ydireccióndecorreoelectrónico.
• Presentación de petición para iniciar el procedimiento concursal o
bien cualquier otro procedimiento o situación que pueda afectar
sustancialmentealasolvenciadelCliente.
• Cualquierhechoocircunstanciaquemodifiquetotaloparcialmente
losdatoscomunicadosaAURIGAGLOBALINVESTORSporelClienteenel
momentodelafirmadelpresenteContratooconposterioridad.
ElClienteabonaráaAURIGAGLOBALINVESTORSlascontraprestaciones
establecidasenlacláusulasexta.
QUINTA.-Proteccióndedatospersonales
De conformidad con la vigente Ley Orgánica 15/1999 de Protección de
Datos de Carácter Personal, los datos personales del Cliente y/o su/s
representante/s firmante/s del presente, y/o de otros documentos o
impresosdeestaentidad,asícomolosquedeellossederivenyaquellos
otrosconexosquepudieranhabersidorecabadosdel/losmismo/s,oen
su caso, pudieran ser obtenidos en registros públicos y otras fuentes
legalmente admitidas, se incorporarán al correspondiente fichero de
AURIGAGLOBALINVESTORS,quedandoéstaautorizadaaltratamientode
losmismosparasuutilizaciónenrelaciónconeldesenvolvimientodeeste
contrato, así como para la oferta y contratación de otros productos y
serviciosdeAURIGAGLOBALINVESTORS.
La cesión de los datos se produce en este mismo momento a AURIGA
GLOBALINVESTORS,S.V.,SociedadAnónima,condomicilioenCuestade
SagradoCorazón6-8,28016,Madrid.
Dichosdatosseránobjetodetratamientomientraspuedansernecesarios
o pertinentes a las finalidades indicadas. AURIGA GLOBAL INVESTORS
informará a los clientes de sus derechos de acceso, rectificación,
cancelaciónyoposición,ensucaso,respectodesusdatospersonales,en
los términos previstos en la Ley, pudiendo ejercitar este derecho por
escrito mediante carta dirigida al Servicio de Atención al Cliente, con
domicilioenCuestadelSagradoCorazón6-8,28016Madrid.Laentrega
de los datos solicitados en relación con el presente documento es
obligatoria,siendoresponsabledelficheroAURIGAGLOBALINVESTORS,
S.V.,S.A.,condomicilioaestosefectosenladirecciónantesindicada.
SEXTA.-Conceptosyperiodicidaddelaretribución.
El cliente abonará a AURIGA GLOBAL INVESTORS las comisiones
devengadas por los servicios prestados, conforme a las condiciones
económicas previstas incluidas en el ANEXO II que se acompaña al
presenteContratoyqueelclientedeclaraconoceryrecibirenelpresente
acto.Lasreferidascomisiones,enningúncaso,superaránlasrecogidasen
elFolletoinformativodeTarifas.
ElclientetendráasudisposiciónencualquieradelasoficinasdeAURIGA
GLOBAL INVESTORS, el Folleto de Tarifas de carácter máximo
debidamente registrado en la CNMV en cumplimiento de la normativa
vigente,yenparticulardelodispuestoenlaOrdenEHA/1665/2010yen
la Circular 1/1996, de 27 de marzo, de la CNMV, sobre Normas de
actuación, transparencia e identificación de los clientes en las
operacionesdelMercadodeValores.
AURIGA GLOBAL INVESTORS hará efectivas las cantidades debidas con
cargoalaCuentadeEfectivodelClienteasociadaalacuentadevalores.
En ningún caso podrá cargarse al Cliente comisiones o gastos por
operacionesinnecesarias,serviciosquenohubieransidoefectivamente
prestadosoporaquellosque,noestandoprevistosenestecontrato,no
hayansidoaceptadososolicitadosporelCliente.
AURIGA GLOBAL INVESTORS se reserva el derecho a modificar las
comisiones y gastos repercutibles pactados previa comunicación al
Cliente. El Cliente dispondrá de un plazo mínimo de 1 mes desde la
recepcióndelacitadainformaciónparamodificarocancelarlapresente
relacióncontractual,sinquehastaquetranscurradichoplazoleseande
aplicación las tarifas modificadas. No obstante, en el supuesto de que
dicha modificación implicase claramente un beneficio al Cliente, se
aplicaráninmediatamente.
SÉPTIMA.-Operativadelacuentadevaloresycuentaasociada
Lacuentadevalorespodráserutilizadaparaunoomásserviciosofrecidos
porAuriga.Cadaservicioestarácontractualmentereflejadoenunanexo
específico.
El primer ingreso que realice el cliente en su cuenta de valores deberá
procederdelacuentaasociadaconsignadaenesteContrato,debiendo
ser ésta una cuenta bancaria a nombre del Cliente y siendo obligatoria
paralaaperturadelacuentalapresentacióndeunjustificantededicha
transferencia.
LasretiradasdeefectivorequeriránsolicitudpreviadelClienteopersona
autorizadarealizadaporvíapresencial,telefónicay/otelemática.AURIGA
GLOBALINVESTORSordenaráunatransferenciaalacuentaqueelCliente
hayadesignadoyenlaquedeberáfigurarcomotitular.
Las retiradas de valores e instrumentos financieros requerirán solicitud
previaporescritodelClienteopersonaautorizada,indicandolaentidad
alaquedeberealizarseeltraspaso.
11
Cualquier acto de disposición o gravamen que afecte a los valores e
instrumentosfinancieroscustodiadosporAURIGAGLOBALINVESTORSy
realizado al margen de ésta deberá ser comunicado antes de su
realización.
Sin perjuicio de las autorizaciones conferidas en virtud del presente
ContratoaAURIGAGLOBALINVESTORS,solamentepodrárealizaractos
de disposición sobre dicha cuenta el Cliente por sí o por persona
autorizadaalefectoconpoderbastante.Enloscontratosenqueexistan
dos o más clientes o personas autorizadas se procederá en la forma
prevista en la cláusula segunda del presente contrato. No obstante lo
anterior, si se recibiesen órdenes contradictorias de los clientes o
personas autorizadas AURIGA GLOBAL INVESTORS podrá, libremente,
realizar toda o alguna de dichas órdenes contradictorias, e incluso
abstenerse de realizar ninguna de ellas, no siendo responsable de los
resultadosquedesurealizaciónodesunegativadeejecuciónpudieran
derivarse.
ElClientenopodrátener/mantenerdescubiertosenlaCuentadeefectivo
asociada a la Cuenta de Valores por circunstancias no imputables a
AURIGA GLOBAL INVESTORS. En consecuencia, el Cliente tendrá la
obligación de cubrir dichos descubiertos con sus intereses y costes,
reponiendolossaldosdeudoresenunplazomáximode48horasdesde
que tenga conocimiento de los mismos, como consecuencia de la
información remitida por AURIGA GLOBAL INVESTORS, ya sea la que
regularmenteseenvíedeacuerdoconlacláusulaterceraapartadob)del
presenteContrato,olaquepuntualmenterecibaatalefecto.
Transcurridodichoplazode48horas,AURIGAGLOBALINVESTORSqueda
facultadaparareembolsarselascantidadesdebidasconcargoacualquier
cuenta o depósito que mantuviera el/los titular/es en AURIGA GLOBAL
INVESTORS,cumpliendoconelpreavisoylacomunicaciónestablecidos
enelpárrafoanterior,siemprequeexistaequivalenciaconelgrupode
titularidaddelacuentadevalores.
En caso de no tener liquidez, y en defecto de instrucciones del cliente,
AURIGA GLOBAL INVESTORS queda facultada para reembolsarse las
cantidadesdebidasmediantelaventa,amortizaciónoreembolso,enel
importe necesario, de los instrumentos financieros afectos al presente
contrato,conelobjetodecubrireldescubiertoencuenta,deacuerdocon
el siguiente orden: Deuda Pública, Renta fija nacional, Renta variable,
valores extranjeros de renta fija, valores extranjeros de renta variable,
futurosyopcionesy,finalmente,losrestantesinstrumentosfinancieros
afectosaestecontrato,procurandoentodocasominimizarlosperjuicios
paraelCliente.
Determinadosservicios,comolaintermediaciónonlineenderivados,por
elriesgoasociadoalosmismosyelapalancamientoquepresentan,llevan
aparejadosuncontrolderiesgosqueactúaentiemporealypuedecerrar
posicionesaunclientetanprontodetectaundescubiertoenlacuentadel
cliente. Los detalles y características propias de estos procedimientos,
asociados a determinados servicios que ofrece AURIGA GLOBAL
INVESTORSpuedenconsultarseenlosanexosqueregulanelservicio.
En el supuesto de descubierto de valores, AURIGA GLOBAL INVESTORS
repercutirá al cliente las penalizaciones que el servicio de liquidación
correspondienteleimponga.
OCTAVA.-Vigencia,duraciónyresolucióndelcontrato.Restitución
ElpresenteContratoentraenvigorapartirdelafechaenlaqueAURIGA
GLOBALINVESTORScomuniquealclientedeformaescritaotelefónicala
operatividaddesucuenta.
Laduracióndelpresentecontratoesindefinida,pudiendocualquierade
las partes unilateralmente dar por finalizado el mismo en cualquier
momento de su vigencia mediante la correspondiente comunicación,
previocumplimientodelasobligacionesqueseencuentrenpendientes.
Endichacomunicaciónelclienteidentificarálaentidadycuentadondese
handedepositarsusvaloresyefectivo.
Cuando la vigencia del contrato se desee interrumpir a voluntad de
AURIGAGLOBALINVESTORSseránecesariounpreavisode1mes.
En el caso de extinción anticipada del contrato, AURIGA GLOBAL
INVESTORS sólo tendrá derecho a percibir las comisiones por las
operaciones realizadas pendientes de liquidar en el momento de la
resolucióndelcontratoylaparteproporcionaldevengadadelastarifas
correspondientesalperíodoiniciadoenelmomentodefinalizacióndel
contrato.
La cancelación anticipada del contrato no afectará a la tramitación,
liquidación y cancelación de las operaciones en curso que se hubiesen
concertadoconanterioridadalacomunicación,queseguiránrigiéndose
porlascondicionesaellasaplicables,deacuerdoconlasestipulaciones
delpresentecontrato.
Apartirdelacomunicaciónefectivaderesoluciónanticipadadelcontrato,
elclientedispondrádesupatrimoniodeformadirectaeinmediataenlas
cuentas de valores, instrumentos financieros y efectivo señaladas al
efecto, y la entidad recabará instrucciones expresas del cliente para
cualquierotraoperación.
Enelcasodevaloresfungiblesqueimpidieralarestitucióndelosmismos
alCliente,AURIGAGLOBALINVESTORSlerestituiráunacantidadigualala
depositada o administrada, de la misma clase que los depositados o
administrados,conigualescaracterísticaseidénticosderechos.
Aquellosvaloresqueesténafectadosagarantíasoafianzasnopodránser
objetoderestitución,comotampocolosembargadosoconordenjudicial
deretención.
No obstante, cuando por el carácter extraordinario o urgente de las
circunstancias no pudieran recabarse instrucciones del cliente y fuese
imprescindible la actuación de la entidad para mantener el valor de la
carteradelcliente,laentidadrealizarálasoperacionesnecesariasdando
cuentaalclientedeformainmediata.
NOVENA.-Comunicaciones.
Las comunicaciones derivadas del presente contrato se realizarán en
castellano.
Elclienteaceptaexpresamenterecibirlascomunicacionesderivadasdel
presente Contrato por medios electrónicos, a cuyos efectos facilita la
siguientedireccióndecorreoelectrónico:
Asimismo, el cliente acepta expresamente recibir información derivada
delpresenteContratoatravésdeltablóndeanunciosdelaspáginasweb
www.aurigasv.es, www.clicktrade.es, www.aurigabonos.es,
www.ibroker.es,encuyocasoseráinformadoporcorreoelectrónicode
laexistenciadeinformacióndesuinterésendichotablón.
Por el contrario, en caso de que el Cliente desee recibir cualesquiera
comunicaciones en soporte papel por correo postal, puede solicitarlo
[email protected]@clicktrade.es.
DÉCIMA.-Confidencialidadyseguridad.
Los términos del presente Contrato, así como cualesquiera datos e
informacióntransmitidaalamparodeloprevistoenelmismonopodrán
serutilizadosparausosdiferentesdelobjetodelpresenteContrato,serán
confidenciales y no podrán ser revelados a ningún tercero, incluso a la
finalizacióndelmismo,conlaúnicaexcepciónderivadadelcumplimiento
delasobligacionesdeinformaciónlegalmenteestablecidasqueseande
aplicación.
AURIGA GLOBAL INVESTORS manifiesta que dispone de las
correspondientes medidas de seguridad de sus servidores y sistemas
informáticos y de telecomunicaciones, destinadas a proteger la
confidencialidad de los datos gestionados por el sistema, así como el
secretodelascomunicacionesyórdenestransmitidasporelCliente.Por
su parte, el Cliente se compromete a seguir las recomendaciones que
AURIGA GLOBAL INVESTORS le transmita en este sentido, así como a
12
cumplirlasnormasdeseguridadyconfidencialidadqueAURIGAGLOBAL
INVESTORSpudieraestablecer.
UNDÉCIMA.-Responsabilidadcivil.
AURIGAGLOBALINVESTORSnoseráresponsabledelosdañosyperjuicios
quepudieranocasionarsealCLIENTEoauntercerocomoconsecuencia
de las interferencias, omisiones, interrupciones o desconexiones en el
funcionamientoyaccesoalasredesdecomunicaciónocualquieravería
enlossistemasinformáticosotelemáticosutilizados.
AURIGAGLOBALINVESTORStampocoseráresponsablede:
a)Losretrasosderivadosdedeficiencias,caídasosobrecargasdelared
queafectenoimpidanlaejecucióndelasconsultasuoperaciones.
b)LosdañosyperjuiciosqueelClientepudierasufrircomoconsecuencia
deerroresenlainformaciónprovenientedeotrosproveedoresdistintos
deAURIGAGLOBALINVESTORS.
c) Los daños y perjuicios que pudieran derivarse de intromisiones
ilegítimasdetercerosydelosllamados'virusinformáticos'.
DUODÉCIMA.-Atencióntelefónica.
AURIGAGLOBALINVESTORSdisponedeunserviciodeatencióntelefónica
(tlf.911442832)desdelas8:30h.hastalas18h.,delunesaviernesno
festivos.Fueradeestehorariosepodráhacerconsultasaladirecciónde
Cualquierquejaoreclamacióndeberádirigirseporescritoa:
AURIGAGLOBALINVESTORSSOCIEDADDEVALORES,S.A.
ServiciodeAtenciónalCliente
CuestadelSagradoCorazón6
28016MADRID
oporcorreoelectrónicoa:[email protected]
Las quejas o reclamaciones recibidas por AURIGA GLOBAL INVESTORS
serán contestadas en el plazo máximo de dos meses desde su
presentaciónanteelserviciodeAtenciónalCliente.
SielClientenoestuvieradeacuerdoconlarespuestarecibidaoelplazo
arriba mencionado hubiera transcurrido sin que se haya resuelto su
reclamación,podráenviarsureclamaciónporescritoa:
COMISIÓNNACIONALDELMERCADODEVALORES
OficinadeAtenciónalInversor–ServiciodeReclamaciones
C/Edison4
28006MADRID
DÉCIMOCUARTA.-GastoseImpuestos
Todoslosgastoseimpuestosqueseanconsecuenciadeestecontratoy
desuejecuciónserándecargodelCliente.
DÉCIMOQUINTA.-Jurisdicción.
EnloscasosdecontroversialasPartesacuerdan,previapresentaciónde
lacorrespondientereclamaciónalservicioounidaddeatenciónalcliente
establecido por AURIGA GLOBAL INVESTORS, recabar el informe del
protectordelinversordeBolsasyMercadosEspañoles,deacuerdocon
susnormasdelprocedimiento,sinperjuiciodeleventualejerciciojudicial
de acciones para el que las partes, se someten a la jurisdicción y
competenciadelosTribunalesdellugardelotorgamientodelcontratoo
cualquierotrofueroqueporleypuedacorresponderles.
DÉCIMOSEXTA.-CondicionesGeneralesdeContratación
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley de Condiciones Generales de la
Contratación,tienenelcarácterdetalescondicionestodaslascontenidas
enelpresenteContrato.ElClientemanifiestaquehasidoinformadode
las condiciones generales de este Contrato y se le ha entregado un
ejemplar del mismo. Igualmente, manifiesta que se le ha entregado el
folletoinformativodetarifasycomisionesvigente.
Las partes se someten a las normas de conducta y requisitos de
informaciónprevistosenlalegislacióndelMercadodeValores.
Yenpruebadeconformidad,ambaspartesfirmanelpresenteContratoy
todossusAnexos,enellugaryfechaindicadosenelencabezamiento,
correoelectró[email protected],queseatenderánenun
plazomáximode48horasendíaslaborableso72horasenfindesemana.
Los clientes del servicio www.aurigabonos.es podrán contactaren el
número 913244200, desde las 08:30 a las 18:00 de lunes a viernes no
festivos.Fueradeestehorariopodránenviarsusconsultasaladirección
[email protected],queseatenderánenunplazomáximode48
horasendíaslaborableso72horasenfindesemana.
Losclientesdelserviciodeintermediaciónonlinedeaccionesyderivados
podráncontactarenelnúmero917945900,desdelas08:00alas22:00de
lunes a viernes no festivos. Fuera de este horario podrán enviar sus
consultas
a
la
dirección
[email protected]
o
[email protected]ánenunplazomáximode
48horasendíaslaborableso72horasenfindesemana.
DÉCIMOTERCERA.-Quejasyreclamaciones.
AURIGAGLOBALINVESTORSdisponedeunReglamentoparalaDefensa
delClienteyponeadisposicióndesusclientesunserviciodeAtenciónal
Cliente,queseencargarádeatenderlasquejasyreclamacionesquelos
clientes puedan presentar relacionadas con sus intereses o derechos
legalmentereconocidos.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
13
ANEXOI:
(i)NÚMERODECUENTABANCARIAASOCIADAY(ii)DATOSPROPORCIONADOSPORLOSTITULARES
ENCUMPLIMIENTODELANORMATIVADEBANCODEESPAÑASOBRECONOCIMIENTODECLIENTES.
(i)IBAN:
(ii)InformaciónfacilitadaporlostitularesdelpresentecontratoencumplimientodelanormativadeBancodeEspaña
sobreconocimientodeClientes:*
*EstosdatospodránsereditadosporelTitular(es)encualquiermomento,desdelossitioswebquedanaccesoalaintermediaciónonlinedelosproductos
financierosydentrodelasección"MiCuenta",accediendoconsusclavesdeacceso.ElTitular(es)tienelaobligacióncontractualdemantenerdicha
informaciónactualizadaentodomomento.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
14
ANEXOII:
TARIFASYCOMISIONES.
1) COMISIONESDEINTERMEDIACIÓNYLIQUIDACIÓNDEACCIONESYOPCIONESSOBRE
ACCIONES(OPERATIVAONLINE).
País/Región
España
GranBretaña
Europa
Mercado
AccionesdeEspaña(SIBE)
AccionesdeReinoUnido
AccionesPaísesZonaEURO
Comisión*
0.08%
0.12%
0.12%
PaísesNórdicos
HongKong
EstadosUnidos
AccionesNasdaqOMX
HongKongStockExchange
AMEX,NASDAQ,NYSE
Canadá
TorontoStockExchange
0.12%
0.15%
$0.02poracción
CAD0.03por
acción
ComisiónMínima
EUR8
GBP15
EUR15
SEK65;DKK29;
EUR15
HKD150
USD15
25CAD
*ESTASTARIFASINCLUYENLOSCÁNONESDELASBOLSAS,PERONOINCLUYENLASTASAS/IMPUESTOSQUEPUDIERANAPLICARSEPORLA
NORMATIVAREGULADORAENCADAPAISDEEMISION
2) COMISIONESDEINTERMEDIACIÓNYLIQUIDACIÓNDEDERIVADOSLISTADOS–FUTUROSY
OPCIONES(OPERATIVAONLINE):
MERCADO
PRODUCTO
MONEDA
COMISIÓNPORCONTRATO*
EUREX
FuturosEUROSTOXX-50
EUR
3,5
EUREX
FuturosDAX
EUR
4
EUREX
FuturosMini-Dax
EUR
1,25
EUREX
FuturossobreBONOS
EUR
3,5
EUREX
OpcionesEUROSTOXX-50/OpcionesDAX
EUR
3
EUREX
FuturosSMI
CHF
5
MEFF
FuturosIBEX35
EUR
3,75
MEFF
FuturosMINI-IBEX35
EUR
0,9
MEFF
OpcionesMINI-IBEX35
EUR
0,75
IDEM
FuturosFTSEMIBITALIA
EUR
8
IDEM
FuturosMINI-FTSEMIBITALIA
EUR
4
EURONEXT-LIFFE FuturosFTSE100UK
GBP
6
EURONEXT-LIFFE FuturosCAC40
EUR
6
EURONEXT-LIFFE FuturoAEX
EUR
10
EURONEXT-LIFFE Futuros3-monthEuribor
EUR
6
CME
FuturosE-Mini(Nasdaq,S&P,DowJones,Midcap400)
DÓLAR
6
CME
FuturossobreDIVISASenUSD
DÓLAR
6
CME
FuturoEuro/Libraesterlina
GBP
6
CME
FuturoNIKKEIUSD
DÓLAR
6
CME
FuturossobreBonosUSA
DÓLAR
6
CME
FuturossobreM.P.A.(Maíz,Soja,Trigo,A.Soja,G.Vivo)
DÓLAR
9
ICE
FuturossobreM.P.A.(Algodón,Azúcar,Cacao,Café)
DÓLAR
9
CBOE-CFE
FuturosVolatilityIndexVIX
DÓLAR
6
CMECOMEX
FuturossobreMETALES(Oro,Plata,Cobre,Platino)
DÓLAR
9
15
CMENYMEX
FuturosMINIPETRÓLEOYMINIGASNATURAL
DÓLAR
9
CMENYMEX
FuturosPETRÓLEOYGASNATURAL
DÓLAR
12
CMENYMEX
FuturosHEATINGOILYRBOBGASOLINE
DÓLAR
9
ICE
FuturosUSDollarIndex
DÓLAR
6
ICE
E-MiniRUSSELL-2000
DÓLAR
6
*EstascomisionesincluyenloscánonesdeejecuciónyliquidacióndeloscorrespondientesMercadosyCámaras.
3) COMISIONESDEINTERMEDIACIÓNYLIQUIDACIÓNDEDERIVADOSOTC(CFDs)–OPERATIVA
ONLINE
CONTRATOSPORDIFERENCIAS(CFDs)SOBRERENTAVARIABLE.
A.
AccionesEspaña
CORRETAJE
COMISIÓN
DE
ROLLOVER
AccionesZonaEUR
AccionesItalia
AccionesUSA
0.08%sobreefectivo,
mínimoporoperación5€
0.08%sobreefectivo,mínimo
0.12%sobreefectivo,
1.25centavosUS$poracción,mínimo
valoresIbex35,restomin
poroperación8€.
mínimoporoperación8€.
poroperación8US$.
8€.
•Abono/CargocalculadoporAuriga,aplicableúnicamenteaposicionesabiertasalas5pmhoradeNuevaYork.Elconceptodecomisión
derolloverincluirá(i)elefectonetofiscaldeloshechoscorporativos(comop.ej.dividendos);(ii)elefectofinanciacióndelnominaldela
posición,calculadosobrelabasedel“LIBORa3mesesdeladivisadelsubyacente”+/-undiferencialde2.5%.Eltiporesultanteencaso
desernegativoimplicaráundébitoenoposiciónauncrédito,deformaquelosclientespagaránelcargodefinanciación;(iii)elcoste
derivado del préstamo de títulos. Auriga podrá repercutir, al cliente que mantenga posiciones cortas en CFDs de acciones de un
determinadosubyacente,elcostedemercadodelpréstamodetítulosdelasaccionesdedichovalor.
•ElimportederolloverserápublicadoporAurigaenlaplataformawebconanterioridadalaaplicación/ejecucióndelmismo.
EstascomisionesincluyenloscánonesdeejecuciónyliquidacióndeloscorrespondientesMercadosyCámaras.
B. CONTRATOSPORDIFERENCIASSOBREDIVISAS(FOREX)–OPERATIVAONLINE
CORRETAJE
COMISIÓNDEROLLOVER
0.0035%sobreelnominaldeladivisadeliquidación
•Abono/cargoderolloverdelaposicióncalculadoporAurigaenfuncióndeloscostesdeswapsTOM-NEXTenel
mercadodedivisas,aplicableaposicionesabiertasalas5pmhoradeNuevaYork.Lasposicionesabiertasque
incluyancomodivisaelDólarNeozelandés,tendráncomohoradecorteparadevengarrolloverlas7AMdeNueva
Zelanda.
•ElimportederolloverserápublicadoporAurigaenlaplataformawebconanterioridadalaejecucióndelmismo.
C.
CONTRATOSPORDIFERENCIASSOBREÍNDICESYMATERIASPRIMAS–OPERATIVAONLINE
Sincomisióndeintermediación,salvolosCFDsquecotizanenelMercadoLMAX,cuyacomisiónpuedeconsultarse
CORRETAJE
enlaseccióndetarifasdelsitioweb.
•Abono/cargoderolloverdelaposicióncalculadoporAuriga,aplicableaposicionesabiertasalas5.30pmhorade
NuevaYork.Enelrolloverserepercutiráelefectodeloshechoscorporativos(comop.ej.dividendos),yelefecto
financiacióncalculadosobrelabasedel“LIBORa3mesesdeladivisadelsubyacente”+/-undiferencialde3.00%.El
tiporesultanteencasodesernegativoimplicaráundébitoenoposiciónauncrédito,deformaquelosclientes
pagaránelcargodefinanciación.EnelcasodelosCFDssobreMateriasPrimasyBonos(conlaexcepcióndelosque
COMISIÓNROLLOVER
cotizanenelmercadoLMAX,queestánsiemprebasadosenelpreciodelcontadoyportantosíincorporanrollover
diario)lospreciosreflejaneldelosfuturoscorrespondientes,yenconsecuenciaelrolloverincorporará,antesdel
vencimientodelfuturo,eldiferencialdelabaseentreelfuturoqueexpirayeldelvencimientoinmediatamente
posterior.
•ElimportederolloverserápublicadoporAurigaenlaplataformawebconanterioridadalaejecucióndelmismo.
4) SUPLEMENTOS
•
EjecuciónTelefónica:Laejecucióntelefónicadeórdenesdeproductosdisponiblesenlaplataformadederivadostendráunsuplementodel50%
sobrelastarifasestipuladasparalaoperativaonline.Laejecucióntelefónicadeórdenesdeproductosdisponiblesenlaplataformadeaccionesno
devengarásuplementoalgunosobrelatarifaonlineestándaracordada.
16
5) OTRASCOMISIONES
SERVICIO
COMISIÓN
BONIFICACIÓN
PRECIOSENTIEMPOREAL
GratisparaCFDssobreÍndices,
MateriasPrimasyDivisas(FX).
Restodeproductos,costevariable
enfuncióndelmercadocontratado.
Consultarpreciosenlapáginaweb.
Enlosmercadosqueseandepago,existiráunnúmerodeterminadode
contratos/mesapartirdeloscualesquedaráexentodepagarlacomisión
establecidaparadichomercado.Estenúmerodecontratosseráinformadoen
laplataformaweb,previasucontrataciónporpartedelcliente.
SERVICIO
COMISIÓN
COMENTARIO
MANTENIMIENTODE
CUENTA
Gratuito
LascuentassinactividadpodránsercanceladasporAuriga,previoavisode1
mes,deacuerdoconlacláusulaoctavadelcontratodeaperturadecuenta,
depósitoyadministracióndevalores.Lanoactividadsemediráensemestres
naturales,paratodasaquellascuentasqueendichoperiodosemestralhayan
devengadounacantidadinferiora10eurosencomisionesalsemestreo
hayanrealizadomenosde5operacioneseninstrumentosquenorequieranel
pagodeunacomisión(porejemplo,losCFDsdeÍndicesquenocotizanenel
mercadoLMAX)
SERVICIO
COMISIÓN
COMENTARIO
CONVERSIONDEDIVISA
(SOLOAPLICAALSERVICIODE
CONTRATACIONonlineDE
ACCIONES)
0,5% sobre el tipo de cambio
Estacomisiónnoesdeaplicaciónalosproductoscontratablesenla
plataformawebdederivados(futuros,opcionessobreíndices,CFDsyForex)
6) INTERESES
EnelcasodequeseproduzcaundescubiertoenlacuentadelCLIENTE,sepactaporambasparteselpagodeuntipodeinterésequivalentealinterésoficial
deldinero,calculadosobreelefectivoendescubierto.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
17
ANEXOIII:
CONDICIONESPARTICULARESPARAELACCESOALSERVICIOONLINEDECONTRATACIÓNDE
ACCIONESEINSTRUMENTOSFINANCIEROSDERIVADOS.
CódigosasignadosasusContratosdeAperturadeCuenta,DepósitoyAdministracióndeValores
CódigocuentaCliente–OperativaAcciones
CódigocuentaCliente–OperativaDerivados
NombredeUsuariodeaccesoaambosservicios
LASPARTESEXPONEN
regulanensuconjuntoelservicioparalacontrataciónonlinedeacciones
yproductosfinancierosderivados.
La cantidad y calidad de la información suministrada se consideran
suficientesparaque,juntoconlaaceptaciónyfirmadelContratoMarco
y los anexos de condiciones particulares, así como la información que
puntualmente se publique en el sitio web sobre los instrumentos
financieroscontratados(porejemplo,manuales,tutorialesy/opreguntas
frecuentes),elCLIENTEhayaestadoinformadoentodomomentoprevio
alacontratación,delanaturalezayriesgosdelaoperativarealizablea
través del sitio web, actuando el CLIENTE con pleno conocimiento de
causa.
Tercera.-CONDICIONESDEACCESOALSERVICIO
a)Accesoalservicio
El acceso al servicio por parte del CLIENTE se produce en el mismo
momento en que AURIGA valida el contrato marco suscrito entre las
partes,juntoconsuscorrespondientesanexos,yseproduceunaprimera
aportacióndedineroporpartedelCLIENTE.Paraaccederalservicio,el
CLIENTE dispondrá de un código de usuario y contraseña (en adelante
claves de acceso). El CLIENTE tendrá la capacidad de administrar su
contraseñaatravésdelsitioweb.
ElCLIENTEpodráaccederconlasclavesdeacceso,desdeelsitioweb,a
losserviciosfinancierosofrecidosporAURIGA,entreotros,tramitarsus
operaciones de compra y venta, configurar los mercados con acceso a
gráficos en tiempo real, así como realizar todo tipo de consultas y/o
cualquierotraprestaciónqueAURIGAdecidaponerasudisposiciónenel
futuro.LasoperacionesrealizadasporelCLIENTEatravésdelsitioweb,
autentificadasporelcorrectousodelasclavesdeacceso,seconsiderarán
entodocasoválidas,correctasyeficaces,autorizadasycursadasporel
CLIENTE,yreputándoseplenamenteválidasaefectosjurídicos.
ElCLIENTEpodrárealizar,desdeelsitioweb,transferenciasdeefectivo
de su cuenta en AURIGA a la cuenta bancaria titularidad del CLIENTE,
designadaporélenestecontratomarco,asícomoordenartransferencias
internasentrelasplataformasonlinequedanaccesoalaintermediación
deaccionesyderivados.ElCLIENTEasumelacompletaresponsabilidad
encuantoalaveracidaddelosdatosdelacuentareceptoradelosfondos
ygarantizaqueestitulardelamisma.
El CLIENTE también podrá, alternativamente y vía telefónica, cursar
órdenes para la contratación de cualquiera de los servicios ofrecidos a
travésdelaplataformaweb,quetambiénrequerirándelaautentificación
delCLIENTEyserángrabadasdeacuerdoconloprevistoporlasleyesy
conelconsentimientoaquíotorgadoporelCLIENTE,pudiendoemplearse
dichas grabaciones como medio de prueba en cualquier procedimiento
judicialoextrajudicial.
El canal telefónico para la introducción de las órdenes ha de ser una
excepciónenelmarcodelaoperativahabitualdelCLIENTEquehadeser
necesariamentetelemática,manifestandoelCLIENTEsuconformidadcon
estepunto.
b)Plataformasalternativasdeaccesoalservicio.
AURIGAhasidolicenciadaporlamercantilMetaQuotesSoftwareCorp.
paraofrecerelsoftwaredegráficosdenominadoMetatrader(MT4yMT5)
Primero. - Las partes están interesadas en la apertura de una cuenta
onlineporelCLIENTEenAurigaGlobalInvestorsSociedaddeValores,S.A.
(en adelante AURIGA) para la contratación de acciones e instrumentos
financieros derivados, a través de las plataformas electrónicas (web,
softwareymóviles),alacualseleasignaelcódigocuentaclienteindicado
enelencabezamientodeesteAnexo.
Segundo.-EsteAnexoIIIdeCondicionesParticularesparalacontratación
online de Acciones y Productos Financieros Derivados forma parte
indisoluble y ha de ser interpretado junto con el Contrato Marco de
AperturadeCuenta,DepósitoyAdministracióndeValores(todoello,en
adelante,elContratoMarco).Porello,concaráctergeneralyparatodolo
no regulado en el presente anexo de condiciones particulares, será de
aplicaciónlodispuestoenelContratoMarco.Laspartes,reconociéndose
mutuamente capacidad al efecto, suscriben el presente Anexo III, de
acuerdoalassiguientes
CLÁUSULAS
Primera.-OBJETODELANEXOIII
El presente Anexo III regula las condiciones generales para la
contratación,custodiayadministraciónporpartedeAURIGAdeacciones
e instrumentos financieros derivados propiedad del CLIENTE que, en la
fechadeaceptacióndeesteAnexoIIIoencualquiermomentoposterior,
éstemantengaensucuentaabiertaenAURIGAyseansusceptiblesdeser
intermediadosatravésdelosmercadosydelasplataformasoperativasa
lasquedaaccesoelservicio.
Deigualforma,elpresenteAnexoIIIregulaelusodelserviciodeacceso
víaInternetalsitiowebenelquehayasidohabilitadalacuenta,quepodrá
ser www.ibroker.es y/o www.clicktrade.es (en adelante el
sitio web), que AURIGA pone a disposición del CLIENTE al objeto de
facilitarleuncanalparalatransmisiónelectrónicadesusórdenesypara
lamutuacomunicaciónentrelaspartes.ElCLIENTEpodrátransmitirsus
órdenesporInternet,atravésdelsitioweboatravésdecualquierotro
mediotelemáticoqueAURIGAofrezcacomoplataformadeejecución,y
en relación con el servicio de intermediación online de acciones y
derivados.
Segunda.-INFORMACIÓNPRECONTRACTUAL
ElCLIENTEreconocequeAURIGAhapuestoasudisposiciónelContrato
Marcoconantelaciónsuficientealacelebracióndelmismo,noquedando
el CLIENTE vinculado en derechos y obligaciones hasta que el contrato
puedaconsiderarsecelebrado,loqueexigirálafirmaelectrónicadelos
documentosestablecidos,lavalidaciónporAURIGAdeladocumentación
exigida,asícomolaobtencióndelconsentimientoexpresodelCLIENTEa
travésdeunallamadatelefónicagrabada.
Igualmente,elCLIENTEreconocehabertenidoaccesoconcarácterprevio,
a través de un soporte duradero y accesible, a toda la información
precontractual(MIFID).Envirtuddelartículo10.2deLey22/2007,de11
de julio, sobre comercialización a distancia de servicios financieros
destinadosalosconsumidores,noexistederechodedesistimientodesde
el momento de formalización de todos los trámites recogidos en el
contrato marco junto con los anexos de condiciones particulares que
18
incluyendolatecnologíaquepermiteunagestiónintegraldelasórdenes
porpartedelCLIENTEdesdeesteentorno,entreotras,latransmisióny
gestión de órdenes de compra-venta. Estas plataformas de
intermediaciónygráficossonunservicioadicionalofrecidoporAURIGA,
queseregulaporlascondicionesgeneralesdelpresentecontratomarco,
sinqueseestablezcaningúntipoderelacióncontractualentreelCLIENTE
de AURIGA y la mercantil MetaQuotes Software Corp. No todos los
mercados ofrecidos por AURIGA podrán ser accesibles desde la
herramientaMT4yMT5,yenconsecuencialosclientesdeberánsiempre
acudir al sitio web para consultar la información relativa a su saldo,
garantíasyposiciónglobalabierta.
AURIGAtambiénhasidolicenciadaporlamercantilSaxoBankA/Spara
ofrecer plataformas de intermediación financiera en mercados
financieros,conaccesoagráficosyfuncionalidadescomolatransmisión
y gestión de órdenes de compra-venta. Estas plataformas de
intermediaciónygráficossonunservicioadicionalofrecidoporAURIGA,
queseregulaporlascondicionesgeneralesdelpresentecontratomarco,
sinqueseestablezcaningúntipoderelacióncontractualentreelCLIENTE
deAURIGAylamercantilSaxoBankA/S.Notodoslosmercadosofrecidos
por AURIGA podrán ser accesibles desde las plataformas licenciadas a
SaxoBankA/S,yenconsecuencialosclientesdeberánsiempreacudiral
sitio web para consultar la información relativa a su saldo, garantías y
posiciónglobalabierta.
c)Propiedaddelservicio
El CLIENTE reconoce expresamente que la propiedad intelectual del
dominio, marca comercial, informaciones y datos contenidos en el
presenteservicio,oalasqueelmismopuedaconectarse,sonpropiedad
exclusiva de AURIGA, con la excepción del software Metatrader,
propiedaddeMetaQuotesSoftwareCorp,ylasplataformaspropiedadde
SaxoBank,entreotras,SaxoTraderGO.
AURIGA se reserva los derechos de reproducción, modificación,
adaptación,mantenimiento,corrección,cesión,venta,alquiler,préstamo
ycualquierotroderechodepropiedadintelectualoindustrialquepueda
corresponderlesobreloscontenidosdelasaplicacionestelemáticasdel
servicio.
LaspáginasdeAURIGAalasqueelserviciopermiteconectarsenopodrán
ser copiadas, modificadas o alteradas, ni se podrán establecer
asociacionesdeesaspáginasconotraspáginasdeInternet,ocualquier
sistemaoserviciotelemáticosimilar.
d)Seguridaddelservicio
Cuando el CLIENTE opere a través del sitio web, o de cualquiera de las
plataformas alternativas ofrecidas por AURIGA, deberá identificarse
mediante sus claves de acceso. En caso de acceso erróneo el sistema
bloquearáporseguridadalostresintentosfallidos,debiendocontactar
conAURIGAatravésdesuteléfonodesoportealclienteparaprocedera
sureactivación.
Cuarta.-OBLIGACIONESDELCLIENTE.
1.- La firma del presente contrato y de sus correspondientes anexos
permitiráalcliente,conunacuentaúnicayunúnicosaldo,accederdesde
lasplataformasdeaccesoalservicio,alaintermediaciónenaccionesy
productosderivados.
ElClienteaceptaqueAURIGArealiceunagestióndelriesgodelacuenta
en su conjunto, calculando en tiempo real el valor liquidativo de las
posicionesabiertasenambasplataformas,utilizandoalahoraderealizar
el control de riesgos y los potenciales cierres por insuficiencia de
garantías, el saldo individual asignado en cada una de ellos desde una
perspectivaglobal.
Enloquerespectaalaoperativaenproductosderivados,ElCLIENTEse
comprometeadisponerensucuentadelossaldosqueseajustenalas
garantíasestablecidasencadamomentoporelmercadoolasrequeridas
razonablemente en cualquier momento por AURIGA, que pueden ser
distintasalasexigidasporelmercado.ElCLIENTEtambiénhadecumplir
determinadasrestriccionesquelimitaneltamañomáximodesuposición
abiertaenCFDsdeAccionesenunmismosubyacente,queAURIGApuede
imponer buscando minimizar el riesgo de concentración, y que pueden
serconsultadasenelsitioweb.Paraelcálculodelsaldorequeridoauna
cuenta,AURIGAdisponedeinformaciónentiemporealdelosmercados,
porloqueentodomomentosetendráencuentaelresultadolatentede
lasposicionesabiertasenlacarteradelCLIENTE.
EncasodequeelCLIENTEnomantengalossaldosadecuadossegúnlos
criteriosanteriores,osucuentapresenteunaconcentraciónnopermitida
enundeterminadosubyacente,AURIGApodráprocederalcierredelas
posicionesqueseannecesariasparaelrestablecimientodelsaldopositivo
enlacuenta,oparaelrestablecimientodeunaposiciónacordeconlas
restricciones de no concentración. El cierre de las posiciones podrá
efectuarsetanprontocomosedetecteundescubiertoenlacuentadel
CLIENTE, salvo en los siguientes casos: (i) si por las condiciones del
mercado no resulta posible proceder al cierre de posiciones; (ii) por
cualquier otra circunstancia, ajena a AURIGA, que pueda tener como
consecuenciaelquenosepuedaprocederalcierredeposiciones.
AdicionalmenteAURIGApodrácerrarlasposicionesabiertasdelCLIENTE,
encualquieradelossiguientescasos:(i)siconsideraqueelCLIENTEpuede
estar en posesión de información privilegiada según el significado de
dichotérminoenelCódigoPenalespañolyenlaLey;(ii)siconsideraque
el CLIENTE puede estar incumpliendo la legislación y normativa en
materiadeabusodelmercado;(iii)siAURIGAconsideraqueelCLIENTE
estáutilizandoelpresentecontratocomoinstrumentoparaelblanqueo
decapitalesofinanciacióndelterrorismo;(iv)sielCLIENTEnoremitela
información fiscal requerida por AURIGA en cada momento, en
cumplimientodelanormativaaplicablevigente;(v)siesrequeridapara
elloporunaautoridadreguladora.
ElCLIENTEautorizaexpresamenteaAURIGAaprocederalcierredelas
posicionessinqueseanecesariounavisoprevioporpartedeAURIGA
2.-ElCLIENTEabonaráaAURIGAlastarifascorrespondientes,deacuerdo
conloprevistoelAnexoIIdelcontratomarco.
3.- El CLIENTE se compromete a hacer una custodiaresponsable de las
claves de acceso asignadas, quedando AURIGA exonerado de
responsabilidadporlaincorrecta,negligenteoindebidautilizacióndelas
mismas. Para su seguridad, el CLIENTE no debe comunicar a nadie
ninguno de estos datos y evitar guardar su código de usuario y su
contraseñaenelmismolugar.AURIGAnuncalesolicitarásucontraseñaa
travésdeningúnmedio.
En caso de pérdida, robo o cualquier otro acto u omisión que pudiera
afectar el normal uso de las claves, el CLIENTE queda obligado a
comunicarlofehacientementealamayorbrevedadposibleaAURIGApara
queseprocedaalaanulacióndelasclavesylageneracióndeunasnuevas,
quedandoAURIGAexoneradoderesponsabilidadporlasoperacionesque
fuerantramitadasenesteintervalodetiempo.
Quinta.-COMISIONESYRÉGIMENECONÓMICOAPLICABLE.
AURIGAtendráderechoapercibirlascomisioneseinteresesyaaplicarel
régimen económico previsto en el Anexo II del contrato marco, que
podránsercomplementadasenelsitiowebenelcasodellanzamientode
nuevosproductososervicios.
AURIGAcobrarálascomisionesaplicablesconcargoalacuentaabierta
por el CLIENTE en AURIGA. En el caso de no disposición de saldo en la
citada cuenta, AURIGA procederá de manera inmediata al cierre de las
posicionesdelCLIENTE,talycomosedetallaenlacláusulasiguiente.
Sexta.-INCUMPLIMIENTO
ElincumplimientoporpartedelCLIENTEdelascondicionespactadasen
el contrato marco o en cualquiera de los anexos que regulan las
condiciones particulares de acceso al servicio dará lugar a que AURIGA
puedaprocederalcierredetodassusposiciones.
ElCLIENTE,concaráctergeneralysalvoautorizaciónexpresadeAURIGA,
noestáautorizadoamantenersucuentaendescubierto.Deproducirse
19
algún saldo negativo a favor de AURIGA, el CLIENTE está obligado a su
AURIGApodrásuspenderlosserviciosonlineobjetodelpresenteAnexo,
reintegroinmediatamentesinnecesidadderequerimientoalguno.
total o parcialmente, sin que por ello se genere ningún tipo de
AURIGA queda facultada para el cierre de posiciones abiertas que
indemnización a favor del CLIENTE, cuando concurra cualquiera de las
mantuvieraelCLIENTEencuantíasuficienteparareponereldescubierto,
siguientescircunstancias:(i)cuandoseanecesarioparaelmantenimiento
asícomocompensarsaldosdeefectivo,oactivosdetodaslascuentasque
desusitioweb;(ii)cuandotengaconocimientodelarealizaciónporparte
los titulares puedan tener en AURIGA. A estos efectos, cuando fueran
delCLIENTEdealgunaactividadilícita;(iii)cuandoelCLIENTEincumpliera
varioslostitulares,únicamentesepodrácompensarsaldosdeefectivoo
alguna de sus obligaciones; (iv) cuando sea necesario para preservar la
activos de cuentas en las que los titulares sean coincidentes,
integridadolaseguridaddelosserviciosqueseprestan,delosequipos,
considerándosecomounasola,lasposicionesdeéstos.
los sistemas o de las redes de AURIGA o de terceros; (v) cuando exista
causa de fuerza mayor, o cuando así lo requiera una decisión
Enelsupuestodequelosactivosenajenadosdelacuentaocuentasdel
administrativaojudicial.
CLIENTE,nofueransuficientesparacompensarelsaldodeudorafavorde
AURIGA,lostitularesresponderándesudeudacontodosupatrimonio
AURIGA no será responsable de los daños y perjuicios que pudiera
solidariamente.
ocasionarse al CLIENTE o a un tercero, como consecuencia de
interferencias, omisiones, interrupciones o desconexiones en el
Por último, en el caso de que AURIGA no pudiera enajenar valores en
funcionamientoyaccesoalaRedInternet,oacualquieraveríaenlared
cantidad suficiente para reponer el descubierto, el CLIENTE deberá
o en los sistemas informáticos o telemáticos utilizados. Tampoco
abonarelsaldodeudorenelplazoimprorrogablede3días,transcurrido
generarán responsabilidad alguna para AURIGA: (i) los retrasos en la
dicho plazo sin que se proceda al abono, la deuda resultante se
ejecucióndelasconsultasuoperacionesquetengansuorigenencaídas,
considerará como cierta, vencida y exigible. AURIGA quedará facultada
sobrecargas o deficiencias de la Red; (ii) los daños y perjuicios que el
para iniciar una acción ejecutiva en contra del CLIENTE, para lo cual,
CLIENTEpudierasufrircomoconsecuenciadeerroresenlainformación
ambaspartesacuerdanquelacantidadexigibleparalaejecuciónseala
procedente de proveedores distintos de AURIGA aunque haya sido
especificadaenlacertificaciónqueAURIGAexpediráatalesefectosyque
recibidaatravésdelservicioreguladoenlaspresentescláusulas;(iii)los
coincidiráconelsaldodeudordeefectivoantesmencionado.
quepudierancausarseporintromisionesilegítimasdetercerosyporlos
llamadosvirusinformáticos.
En caso que el CLIENTE no abonase en el plazo señalado el saldo neto
negativo, el saldo descubierto devengará a partir del día siguiente un
Octava.-COMUNICACIONES
interésdedemoraequivalentealtipodeinterésoficialdeldinero.
Paracualquiercomunicación,elCLIENTEdeberádirigirseencastellanoa
Séptima.-RESPONSABILIDAD
AURIGAporcorreoelectrónicoaladirección:[email protected]
o
[email protected]. Por su parte, para cualquier
AURIGA no asume responsabilidad alguna por los resultados de las
comunicación,AURIGAdeberádirigirsealCLIENTEporcualquieradelos
operacionesrealizadasenbasealatransmisióndeórdenesquelefueran
medios facilitados por éste en el presente contrato, reconociéndose
cursadas por el CLIENTE siempre y cuando AURIGA haya ejecutado
expresamente la validez de las comunicaciones realizadas por correo
exactamente las instrucciones que le hayan sido transmitidas por el
electrónicoatravésdeladireccióndecorreoelectrónicofacilitadaporel
CLIENTE.
CLIENTE.
Encasodequeelcontratomarcoylosanexosdecondicionesparticulares
LascomunicacionesentreelCLIENTEyAURIGAefectuadasvíatelefónica,
del servicio hayan sido suscritos por varios titulares, se pacta
podrán ser grabadas de acuerdo con lo previsto por las leyes y con el
expresamente que todos ellos actúan de forma solidaria y con
consentimiento aquí otorgado por el CLIENTE. EL CLIENTE y AURIGA
disponibilidad indistinta, y que, en todo caso, todos ellos responderán
aceptanelcontenidodeestascomunicacionesgrabadascomomediode
solidariamente por el incumplimiento de cualquiera de las obligaciones
pruebaencualquierprocedimientojudicialoextrajudicial.
contenidasenelpresentecontratomarcoysuscorrespondientesanexos.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
20
ANEXOIV:
CONDICIONESPARTICULARESPARALACONTRATACIÓNONLINEDEACCIONES.
LASPARTESEXPONEN
Todos los movimientos que se generan en la operativa de valores
intermediadosporAURIGAGLOBALINVESTORSSOCIEDADDEVALORES,
S.A. a través de las plataformas licenciadas por SAXO BANK, serán
ejecutados en la cuenta “OMNIBUS”, a nombre de AURIGA GLOBAL
INVESTORSSOCIEDADDEVALORES,S.A.enSaxoBankA/S.
Segunda.-COMISIONESYRÉGIMENECONÓMICOAPLICABLE.
AURIGAtendráderechoapercibirlascomisioneseintereses,yaaplicar
elrégimeneconómicoprevistoenelAnexoIIdelcontratomarco.
AURIGAcobrarálascomisionesaplicablesconcargoalacuentaabierta
por el CLIENTE en AURIGA. En el caso de no disposición de saldo en la
citada cuenta, AURIGA procederá de manera inmediata al cierre de las
posiciones del CLIENTE, tal y como se detalla en la cláusula sexta del
AnexoIII.
Tercera.-POLÍTICADEMEJOREJECUCIÓN.
AURIGA está obligada, como recoge la cláusula 7º de la información
precontractual, a ofrecer a sus clientes, con carácter general, el mejor
resultadoposibleenlaejecucióndelasórdenesrecibidasdeuninversor.
Puedeconsultarenellinkabajoindicado,losmercadosreguladosyMTFs
utilizados por nuestro proveedor institucional SAXO BANK A/S para
garantizar el cumplimiento de nuestra política de mejor ejecución en
nuestro servicio de intermediación de renta variable nacional e
internacional.
Primero.- Las partes están interesadas en la apertura de una cuenta
onlineporelCLIENTEenAurigaGlobalInvestorsSociedaddeValores,S.A.
(enadelanteAURIGA)paralacontratacióndeaccionesatravésdelsitio
webylasplataformastelemáticasfacilitadasporAURIGA.
Segundo.-EsteAnexoIVdeCondicionesParticularesparalacontratación
deaccionesformaparteindisolubleyhadeserinterpretadojuntoconel
Contrato Marco de Apertura de Cuenta, Depósito y Administración de
Valores(todoello,enadelante,elContratoMarco).Porello,concarácter
generalyparatodolonoreguladoenelpresenteanexodecondiciones
particulares, será de aplicación lo dispuesto en el Contrato Marco. Las
partes, reconociéndose mutuamente capacidad al efecto, suscriben el
presenteAnexoIV,deacuerdoalassiguientes
CLÁUSULAS
Primera.-OBJETODELPRESENTEANEXO
El presente Anexo IV regula las condiciones generales del servicio de
contratación, custodia y administración de acciones propiedad del
CLIENTEque,enlafechadeaceptacióndeesteAnexoIVoencualquier
momento posterior, éste mantenga en su cuenta abierta en AURIGA y
sean susceptibles de ser intermediados a través del sitio web y las
plataformas telemáticas facilitadas por AURIGA. Las plataformas que
permitenlacontratacióndeaccionesseofrecenenbasealcontratode
licenciade“PartnershipoContratodeMarcaBlanca”queAurigaGlobal
InvestorsSV,S.A.tienefirmadoalefectoconSaxoBankA/S.
http://www.saxobank.com/Documents/business-termsand-policies/Appendix-to-BEPolicy_ENG_DEC15.pdf
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
21
ANEXOV:
CONDICIONESPARTICULARESPARALACONTRATACIÓNONLINEDEFUTUROSYOPCIONES.
LASPARTESEXPONEN
Primero.- Las partes están interesadas en que AURIGA actúe como
comisionista en nombre propio y por cuenta del CLIENTE en Mercados
Oficiales de Productos Financieros Derivados, firmándose el presente
contratoconelfinderegularlasrelacionesentreambaspartesderivadas
dedichaactuación.
Segundo.-EsteAnexoVdecondicionesparticularesparalacontratación
deFuturosyOpcionesatravésdelsitiowebylasplataformastelemáticas
facilitadasporAURIGAformaparteindisolubleyhadeserinterpretado
junto con el Contrato Marco de Apertura de Cuenta, Deposito y
AdministracióndeValores(enadelanteelContratoMarco)yelAnexoIII
decondicionesparticularesparaelaccesoalservicioonline.Porello,con
caráctergeneralyparatodolonoreguladoenelpresenteAnexoV,será
de aplicación lo dispuesto en los documentos anteriormente
mencionados. Las partes, reconociéndose mutuamente capacidad al
efecto,suscribenelpresenteAnexoV,deacuerdoalassiguientes,
CLÁUSULAS
Primera.-OBLIGACIONESDELCLIENTE
El CLIENTE abrirá bajo su titularidad en AURIGA una cuenta para la
contratación, custodia y administración de instrumentos financieros
derivados representados por medio de anotaciones en cuenta, que
servirá de soporte a las operaciones realizadas en virtud del presente
contrato.
El CLIENTE conoce que los Mercados y sus Cámaras actuarán como su
contrapartida en las transacciones que se realicen, siempre que las
órdeneshayansidoadecuadamentetransmitidasporAURIGA.
El CLIENTE conoce la obligación de disponer de saldo suficiente para
constituir las Garantías que se derivan de las órdenes y operaciones
efectuadasporelCLIENTE.Losimportesrequeridoscomogarantíaserán
calculadosporAURIGAycomunicadosalCLIENTEentiemporealatravés
delaplataformaweb.LasgarantíasexigidasporAURIGAcomoagentede
cálculopodrándiferirdelasgarantíasoficialesexigidasporlosmercados.
El CLIENTE acepta que, en caso de que no constituyera o ajustase las
Garantías precisas en la cuantía y tiempo establecidos, AURIGA podrá
liquidar por cuenta del CLIENTE todas sus posiciones ejecutando la
garantía previamente constituida si fuese necesario y entregando al
CLIENTEelresultadodedichaliquidaciónsifueseafavordelCLIENTEo
reclamándoselasifueseafavordeAURIGA.
Enaplicacióndeloanterior,elCLIENTEautorizaaAURIGAacerrar,por
cuentadelCLIENTE,todosloscontratosanotadosensucuenta,enelcaso
dequeelCLIENTEincumplieraalgunasdesusobligacionesdeconstitución
oajustedeGarantías,pagodePrimasdeOpciones,pagodelaLiquidación
Diaria de Pérdidas y Ganancias, cumplimiento de la liquidación por
ejercicio o a vencimiento o pago de comisiones a AURIGA o a las
diferentesCámaras.
SeráobligacióndelCLIENTEanticiparsealvencimientodecontratosque
liquidenporentregadesubyacente,evitandoquelaposiciónabiertade
un contrato derivado genere la obligación de entregar o recibir
físicamente el activo subyacente. En los supuestos de contratos que
liquidanporentregadesubyacenteyqueseveanafectadosporunafalta
deliquidezquehagaimposiblecerrarlaposiciónantesdelvencimiento,
AURIGAejecutaráinmediatamentedespuésalvencimientodelcontrato
lacompra/ventadelactivofísico,trasladandoalCLIENTEelresultadoneto
de la operación, incluyendo los gastos y cánones de mercado que
pudieranderivarsededichasoperaciones.
El CLIENTE acepta la validez y eficacia jurídica de los soportes
documentalesdelosprocesosinformáticosquerecojanlasÓrdenes,los
cuales son aceptados por las partes como medio probatorio válido y
eficaz,salvoerrormanifiesto,paradirimircualquiercuestiónodiferencia
quesesusciteentreellas,judicialoextrajudicialmente.
Segunda.-PAGOS
ElCLIENTEautorizaaAURIGAparaquerealiceensunombrelospagosy
cobrosqueresultendelaparticipacióndelCLIENTEenlosMercados.
ElCLIENTEsecomprometealpagodeComisiones,PrimasyLiquidaciones,
incluidalaLiquidaciónDiariadePérdidasyGanancias,portransacciones
realizadasenlosMercadosporcuentadelCLIENTE.
AURIGAsecomprometealpagoalCLIENTEdelasPrimasyLiquidaciones
recibidasdelasCámarasOficialescorrespondientesalasTransacciones
realizadasenlosMercadosporcuentadelCLIENTE.
Tercera.-COMISIONESYRÉGIMENECONÓMICOAPLICABLE
AURIGAtendráderechoapercibirlascomisionesyaaplicarelrégimen
económicoprevistoenelAnexoIIdelcontratomarco,porlosconceptos
de intermediación y liquidación de instrumentos financieros derivados
representadospormediodeanotacionesencuenta,yquesedevengarán
enelmismomomentoenquelaejecucióndelaordendelCLIENTEtenga
lugar.
Cuarta.-DECLARACIONESDELCLIENTE
ElCLIENTEdeclara:
- Que la operativa en Opciones y Futuros requiere una vigilancia
constantedelaposición,puestoqueestosinstrumentoscomportan
unaltoriesgosinosegestionanadecuadamente.Unbeneficiopuede
convertirse rápidamente en pérdida como consecuencia de
variacionesenelprecio,yelCLIENTEpuedellegaraperdermásque
elsaldototaldepositadoensucuenta.LasOpcionesyFuturosson
productos complejos que requieren unos conocimientos y
experiencia cualificados para entender los riesgos asociados a los
mismos.
- Ser conocedor de los riesgos y la naturaleza de los instrumentos
financierosderivadosydelavolatilidaddelosvaloressubyacentesa
losmismos,decuyacontrataciónpodríaderivarseriesgodepérdida
patrimonial, por lo que requieren una gestión adecuada y una
vigilanciaconstantedelaevolucióndelosmercadosfinancieros.
- No haber sido inducido ni asesorado por AURIGA para la
formalizacióndelpresentecontrato.
- Enparticular,elCLIENTEadmiteconocerquedadoelapalancamiento
que permite la operativa en productos financieros derivados, las
pérdidaseconómicaspuedensersuperioresalacuantíadelosfondos
requeridos en concepto de garantía y que por tanto, en caso de
liquidación de un contrato de derivados de varios o de todos, el
CLIENTEtuvieraqueabonarAURIGAunacifrasuperioralaaportada
comogarantía.
22
Que la decisión última de formalización del presente contrato así
comolasdecisionesdecompraventadelosinstrumentosfinancieros
derivados, celebrados al amparo del presente contrato,
corresponderánenexclusivaalCLIENTE.
-
-
PorsuparteelCLIENTEdeclaraqueconocelosproductosderivados
ylosriesgosqueimplicalaoperativaenlosmismos,ylosacepta.
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
23
ANEXOVI:
CONDICIONESPARTICULARESPARALACONTRATACIÓNONLINEDECFDs(CONTRATOSFINANCIEROS
PORDIFERENCIAS)MULTIPRODUCTO.
LASPARTESEXPONEN
Primero.- Que el CLIENTE está interesado en que AURIGA actúe como
emisor y contrapartida en la contratación de operaciones de CFDs
emitidosporAURIGAoporentidadesintegradasenelmismoGrupoque
AURIGA,uofrecidosporotrasentidadesoemisoresqueporsuprestigio,
experiencia en el sector y solvencia sean seleccionados por AURIGA. El
presenteanexoVIsefirmaconelfinderegularlasrelacionesentreambas
partes derivadas de dicha actuación, sin que el CLIENTE haya sido
condicionadoniasesoradoparasucelebración.
Enadelante,AURIGAyelCLIENTEseránconjuntamentedenominadaslas
“Partes”.
Segundo.-EsteAnexoVIdecondicionesparticularesparalacontratación
deCFDsMultiproductoatravésdelsitiowebylasplataformastelemáticas
facilitadasporAURIGAformaparteindisolubleyhadeserinterpretado
junto con el Contrato Marco de Apertura de Cuenta, Deposito y
AdministracióndeValores(enadelanteelContratoMarco)yelAnexoIII
decondicionesparticularesparaelaccesoalserviciodeintermediación
online. Por ello, con carácter general y para todo lo no regulado en el
presente anexo VI, será de aplicación lo dispuesto en los documentos
anteriormente mencionados. Las partes, reconociéndose mutuamente
capacidad al efecto, suscriben el presente Anexo VI, de acuerdo a las
siguientes,
CLÁUSULAS
Primera.-GENERAL
Cada CFD que se celebre se regulará por las condiciones particulares
pactadasencadaunadeellosy,enloallínoprevisto,porloreguladoen
elpresenteAnexoVI.ElrégimendelpresenteAnexoVIseaplicaráacada
CFDcontratadoporlas“Partes”entantonotuvieralugarsuformalización
escrita.
Segunda.-DEFINICIONES
“CFD”significaContratoFinancieroPorDiferenciasyesunacuerdoentre
dos partes, “EMISOR” y el CLIENTE, para intercambiar, mediante las
correspondientes liquidaciones diarias, la diferencia entre el precio de
compraoventainicialyelpreciodecompraoventafinaldel“Subyacente
deReferencia”,multiplicadoporelnúmerodetítulos,divisasuotrotipo
desubyacenteespecificadoenelCFD.
“EMISOR” significa la entidad que emite un Contrato por Diferencias
sobreel“SubyacentedeReferencia”paraactuardecontrapartidaenla
operación. A los efectos de este contrato, podrán intervenir como
“EMISOR”cualquierentidaddelGrupointegradoporAURIGAocualquier
otraentidadqueporsuprestigio,experienciaenelsectorysolvenciasea
seleccionada por AURIGA. En un contrato de CFDs, existe un riesgo
específicodecontrapartida,porlaposibleinsolvenciadelEmisordelCFD,
que el CLIENTE ha de conocer y evaluar con carácter previo a la
contratacióndelactivofinanciero.
“SubyacentedeReferencia”significaelactivosubyacentesobreelcual
sematerializaelpresenteContratopordiferencias.Enparticular,elactivo
subyacentepuedeser:
• Accionescotizadasencualquiermercadoorganizado
• Índicessobreacciones
• Cestasdevalores
• ETFs
• ParesdeDivisas
Materiasprimas
Tiposdeinterés
Suscorrespondientesopcionesyfuturos
Cualquierotroactivooinstrumentofinancierobienquecoticeenun
mercadocotizadoosirvadereferenciaenlasmejoresprácticasdela
industriadelproductoCFD.
• “ComisióndeRollover”significaelvalordeajustediarioporunaposición
abiertaalcierredelmercado,yquesecalculaconsiderandoporunlado:
a)Elefectofinancieroqueresultedeaplicarlasiguientefórmula:EF=
[(CxRxT)/365],siendo:
- "EF"elimportebrutodelEfectoFinanciero;
- "C" el importe nominal del CFD que resulte de multiplicar el
númerode“SubyacentedeReferencia”porsuprecioalCierreen
elMercado;
- "R"lasumadeldiferencialmáseltipodeinterésdereferencia
indicado en el Anexo II del presente Contrato y "T" el tiempo
medidoendías.
Enelcasodetratarsedeuncontratopordiferenciassobredivisas,
porefectofinancieroseentenderáelcargooabonoqueacontezca
en aquellas operaciones que los clientes mantengan abiertas a las
17:00 hora de Nueva York como consecuencia de la aplicación del
rolloverTOM/NEXT,queestárelacionadoconeldiferencialdetasas
deinterésdelasdivisasquecomponenelpar.Lasposicionesabiertas
queincluyancomodivisaelDólarNeozelandés,tendráncomohora
decorteparadevengarrolloverlas7AMdeNuevaZelanda.
LabasedecálculodelafinanciacióndelosCFDsdeÍndicesqueno
esténnominadosenlibrasesterlinas(GBP)seráde360díasporaño.
ParalosquelosesténenGBPseutilizará365días/año.
b)Losajusteseconómicosderivadosdeloshechoscorporativosque
acontezcanenelvaloroenlasaccionesqueconformenelíndicede
referencia,entreotros,yamodoilustrativo:
1. Dividendos (tanto para el supuesto de dividendos en efectivo,
comobajolaformadeun“scriptdividend”),repartodeprimade
emisión o devolución del valor nominal, equivaldrá al importe
brutocobradoporelemisormenoslaretenciónfiscalaplicada
enorigen.
2. Intereses, equivaldrá al cupón bruto cobrado por el emisor
menoslaretenciónfiscalaplicadaenorigen.
3. Derechosdesuscripción,equivaldráalprecioqueobtengaAuriga
porlaventadetalesderechosenunmercadooficialofrentea
suscontrapartidasinstitucionales.
c) El coste derivado del préstamo de los títulos. AURIGA podrá
repercutir, al cliente que mantenga posiciones cortas en CFDs de
acciones de un determinado subyacente, el coste de mercado del
préstamodetítulosdelasaccionesdedichovalor.
"ValordeLiquidación"significaladiferenciaentreel"ValordeCierre"de
un Día Hábil determinado y el "Valor de Cierre" del Día Hábil
inmediatamenteanterior.
"Valor de Cierre" para un determinado “Subyacente de Referencia”
significa:
•
•
•
•
24
-
-
-
En el caso de tratarse de un activo subyacente cotizado en un
mercadoorganizado,elvalordelacotizacióndelmismoalahoradel
cierrehabitualdelajornadadenegociación("Cierre")enelmercado
secundario oficial donde se encontrará admitida a negociación
("Mercado"), multiplicado por el número de acciones, títulos o
contratos.Elvalordecierreseajustará,porelagentedecálculo,en
todosloscasosenqueelactivosubyacenteestéafectoaunhecho
relevante(comoporejemplodividendos,ampliacionesdecapitaly
derechosdesuscripción).
EnelcasodetratarsedeunCFDsobreuntipodecambiodeunpar
de divisas, el valor de la cotización del mismo publicado por el
“EMISOR”alahoraequivalentealas5delatardeenNuevaYork,y
quesecorresponderáconelpreciomediodelahorquilladeofertay
demanda, suministrado por sus contrapartidas en la negociación
institucionaldedivisasadichahora,multiplicadoporelnúmerode
unidadesmonetariasdeladivisacorrespondiente.
En aquellos otros activos subyacentes no cotizados en un mercado
organizado se entenderá por valor de cierre aquel que la práctica
habitual de mercado considere como referencia y cuyo valor final
serádeterminadoporel“AgentedeCálculo”
5.
6.
7.
ElabonodiariodelacomisióndelRollover,sifueraafavordeAuriga.
ElpagodiariodelvalordeliquidaciónnegativoparaelCLIENTEcomo
consecuenciadelaposiciónenCFD.
Laentrega,ensucaso,al“EMISOR”delasgarantíasrequeridaspor
posicionesenCFD.
CualquierotraobligaciónquesederivedelpresenteContrato.
8.
Sexta.-SITUACIONESESPECIALES
Silasociedademisoradel“SubyacentedeReferencia”,enelsupuestode
serdichosubyacenteaccionesuotrovalormobiliario,fueseobjetodeuna
Oferta Pública de Adquisición de Acciones o nacionalizada, o bien
devinieraenconcursooadministradajudicialmentedurantelavigencia
delCFD,ésteseentenderácanceladoensutotalidadendichafechaysu
ValordeCierre("ValordeCancelación")seráfijadoporAURIGA.
Sin perjuicio de lo anterior, si el “Subyacente de Referencia” dejara de
estar admitido a cotización o fuera suspendido de cotización en el
Mercado durante un período de cinco Días Hábiles consecutivos, el
“EMISOR”podrádecidirlacancelacióndelCFDmediantecomunicación
escrita dirigida al CLIENTE. En dicho supuesto, la Fecha de Cancelación
serálafechanotificadaalefectoporel“EMISOR”alCLIENTE.
Igualmente,siAURIGA,comoAgentedeCálculodelCFD,estimaraqueel
ValordeCancelacióndelCFDnopuedeserdeterminadoenunaFechade
Cancelaciónconcreta,cualquieraquesealacausaqueobjetivamentelo
impida,dichoValordeCancelaciónpodríallegaraserdeterminadopor
AURIGAdebuenafeysegúnsulealsaberyentender.
El régimen aquí establecido será igualmente de aplicación en caso de
cualquier incumplimiento por el CLIENTE de sus obligaciones frente al
“EMISOR” y, particularmente, en el caso de incumplimiento de su
obligación de aportación de fondos, viniendo facultado el “EMISOR” a
solicitar a AURIGA en dicha fecha la determinación del Valor de
CancelacióndelCFDysuliquidaciónmedianteadeudoenlacuentadel
CLIENTE.
Enelsupuestoqueel“SubyacentedeReferencia”estuvieraconstituido
por una divisa, el CFD se entenderá cancelado en su totalidad en el
supuestoquelareferidadivisadejaradecotizarconrespectoaleuroysu
Valor de Cierre (“Valor de Cancelación”) será fijado por AURIGA, quien
podrá tomar en consideración para su cálculo la práctica de mercado
vigenteenlamateria.
Séptima.-PROCEDIMIENTODEVALIDACIÓNPREVIOALAEMISIÓNDEL
CFD
Las Órdenes se someterán a validación por el sistema de control de
riesgosdeAURIGA.ElsistemadecontrolderiesgosdeAURIGAvalidarála
OrdencursadaporelCLIENTE,siempreycuando:
- elCLIENTEdispusieraenlaCuentadelContratodeefectivodisponible
suficiente para cubrir inicialmente el importe de la garantía
correspondientealCFDcontratado,asícomolacomisiónacargaren
cuentapor“AURIGA”correspondienteaesaoperación;
- el CLIENTE cumpliera con las obligaciones que tiene atribuidas en
virtuddelacláusulacuartadelAnexoIIIdelpresentecontrato.
Si la Orden no fuera validada de conformidad con lo antes indicado,
directamenteserárechazada.Porelcontrario,encasodevalidacióndela
OrdenAURIGAretendráybloquearáalCLIENTEelsaldodelaCuentadel
ContratonecesarioparaejecutarelCFD,procediendoalaconfirmación
escritadelaoperaciónalCLIENTEporcuentadel“EMISOR”.
Octava.-LIQUIDACIÓNDIARIADECFD
AlCierredelMercadodecadaDíaHábil,AURIGA,comoAgentedeCálculo
delmismo,determinaráelValordeLiquidaciónsegúnlacláusulanúmero
dosdelpresenteContrato.
Noobstanteloanterior,encasodeimposibilidaddedeterminacióndel
ValordeLiquidacióndeunCFDconformealasreglasconvenidas,AURIGA,
comoAgentedeCálculo,lodeterminarásegúnsulealsaberyentendery
"DíasHábiles"losquelofueranenelMercadorespectivodondecoticeel
subyacentedereferencia.
“AgentedeCálculo”,AURIGAseráelencargadoderealizarloscálculosy
liquidacionesrelativasalos“CFDs”.
Tercera.-DURACIÓNDEUNCONTRATOPORDIFERENCIAS(CFD)
CadaCFDtieneunaduracióndeunDíaHábildeMercado,estoes,desde
unDíaHábildeterminadohastaelDíaHábilinmediatamentesiguiente,
sin perjuicio de lo cual y salvo que cualquiera de las “Partes”
manifestarasu voluntad en contrario, el contrato CFD se renovará
sucesivamenteporigualesperíodosdeduracióndiaria.
AURIGApodráresolveruncontratodeCFDcuandoconcurrancausasde
fuerza mayor ajenas a la propia AURIGA. El CLIENTE exime de
responsabilidadaAURIGAanteuncierretemporaldelacontrataciónque
sepudieseocasionarporcausasajenasaAURIGAoporlascircunstancias
delmercado.
Cuarta.-OBLIGACIONESDEAURIGAYREMUNERACIÓNDELCONTRATO
SeránobligacionesdeAURIGA:
A. Larealizacióndeloscálculosylasliquidacionescorrespondientesa
laoperativaconCFD.
B. ElpagodiariodelacomisióndeRollover,sifueraafavordelcliente.
C. ElpagodiariodelvalordeliquidaciónpositivoparaelCLIENTEcomo
consecuenciadelaposiciónenCFD.
D. La entrega, en su caso, al CLIENTE de las garantías retenidas por
posicionesenCFDunavezqueéstasseancerradas.
E.
CualquierotraobligaciónquesederivedelpresenteContrato.
Quinta.-OBLIGACIONESDELCLIENTE
SeránobligacionesdelCLIENTE:
1.
MantenerabiertaenAURIGA,unaCuentadeContratación,Custodia
y Administración de Instrumentos Financieros Derivados
representadospormediodeanotacionesencuenta,queserviráde
soportealasoperacionesrealizadasenvirtuddelpresentecontrato.
2.
Mantener un depósito en su cuenta (en adelante Garantías) que
serácalculadoporelAgentedeCálculoyexigidoporel“EMISOR”
enfuncióndelasobligacionespotencialesquesedesprendandelas
operacionesefectuadasporelCLIENTE,yquedebesermantenido
mientrassemantengalaposición.
3.
Envirtuddeloanterior,elCLIENTEsecomprometeadisponerensu
cuentadelossaldosqueseajustenalasGarantíasestablecidasen
cada momento por el Mercado o, en su caso, las requeridas
razonablemente en cualquier momento por AURIGA, que serán
publicadasenelsitioweb.ElCLIENTEtambiénhadeajustarsealas
restriccionesde“noconcentración”reguladasenlacláusula13del
presentecontrato.
4.
AbonaraAURIGAlastarifascorrespondientes,recogidasenelanexo
IIdelpresenteContrato.
25
deconformidadconlasprácticashabitualesdelmercadoaplicablesenla
no se gestionan adecuadamente. Un beneficio puede convertirse
materia.
rápidamente en pérdida como consecuencia de variaciones en el
precio, y el CLIENTE puede llegar a perder más que el saldo total
EncasodelosCFDssobreparesdedivisas,yserunpardenominadoen
depositado en su cuenta. Los Contratos por Diferencias (CFDs) son
unadivisadiferentealEuro,lasliquidacionesdiariasseránrealizadasen
productos complejos que requieren unos conocimientos y
Euros,altipodecambiodedichadivisacontraelEuroenelmomentode
experiencia cualificados para entender los riesgos asociados a los
larealizacióndelaliquidacióndiaria(17:00,horadeNuevaYork)
mismos.
- Ser conocedor de los riesgos y la naturaleza de los CFDs y de la
Novena.-AJUSTES
volatilidad de los valores subyacentes a los mismos, de cuya
contratación podría derivarse riesgo de pérdida patrimonial, por lo
Si el “Subyacente de Referencia” de un CFD se viera afectado por
querequierenunagestiónadecuadayunavigilanciaconstantedela
cualquiera de los supuestos previstos a continuación ("Supuestos de
evolucióndelosmercadosfinancieros.
Ajuste"), AURIGA, actuando como Agente de Cálculo, determinará el
- No haber sido inducido ni asesorado por AURIGA para la
ajuste correspondiente a realizar, si fuera el caso, en el Valor de
formalizacióndelpresenteContrato.
Liquidación o en la cantidad del “Subyacente de Referencia” con la
- Enparticular,elCLIENTEadmiteconocerquedadoelapalancamiento
finalidaddevolverasituaralasPartesenunaposicióneconómicamente
quepermitelaoperativaenCFDs,laspérdidaseconómicaspueden
similaralaquehubieranostentadodenohaberseproducidoelSupuesto
sersuperioresalacuantíadelosfondosrequeridosenconceptode
deAjuste.ElajustetendráeficaciaaltiemposeñaladoporAURIGA,lacual
garantíayqueportanto,encasodeliquidacióndeuncontratode
remitirá al CLIENTE, por cualquier medio admitido en Derecho,
CFDs, de varios o de todos, el CLIENTE podría tener que abonar a
comunicacióndelasmodificacionesproducidasenelValordeLiquidación
AURIGAunacifrasuperioralaaportadacomogarantía.
aresultasdelajusteindicado,quesetendránpordefinitivasyvinculantes
- QueladecisiónúltimadeformalizacióndelpresenteContratoyde
enausenciadeerrormanifiesto.
losCFDscelebradosasuamparoporelCLIENTEcorresponderá,en
exclusiva,aéste.
A estos efectos, tendrán la consideración de Supuestos de Ajuste, la
- PorsuparteelCLIENTEdeclaraqueconocelosCFDsylosriesgosque
declaraciónporlasociedademisoradel“SubyacentedeReferencia”del
implicalaoperativaenlosmismos,ylosacepta.
CFD,encasodeserdichosubyacenteaccionesuotrosvaloresmobiliarios
cotizadosenMercado,decualquieradelossiguienteseventos:
Duodécima.-COMISIONES
- División, agrupación o reclasificación de la “Subyacente de
SinperjuiciodesucondicióndemandatariodelCLIENTEenvirtuddeeste
Referencia”;
Contrato, AURIGA percibirá del CLIENTE las comisiones previstas en el
- Asignación o entrega de otras acciones adicionales, otros valores
Anexo II del presente Contrato por los servicios de intermediación en
representativos de capital, valores que incorporen el derecho a la
CFDs.AURIGAcobrarálasreferidascomisionesconcargoalaCuentadel
percepción de dividendos o una cuota de liquidación, o valores,
ContratodelCLIENTE.
derechosowarrantsquereconozcanunderechoarecibiraccioneso
aadquiriropercibiraccionesaunprecioinferioraldecotizaciónen
Decimotercera.- RESTRICCIONES DE CONCENTRACIÓN EN UN MISMO
elMercado;
SUBYACENTE
- Cualquier circunstancia en relación con el “Subyacente de
Referencia”queproduzcaunefectodediluciónoconcentración.
AURIGApodráimponerrestriccionesenlaposiciónabiertadelCLIENTE,
paracontrolarlosriesgoscontraídosconelmismo,especialmentepara
Décima.-NATURALEZAJURÍDICADELOSCFD.
los casos de productos más ilíquidos como pueden ser los CFDs sobre
renta variable. Se podrán imponer restricciones de máxima posición
Los “CFDs” contratados entre las Partes constituyen un contrato OTC
abiertaenunmismosubyacenteenbasealaliquidezdelmismoy/oal
(“over-the-counter”) y no son valores negociables ni instrumentos
saldo del cliente. Las restricciones pueden ser impuestas tanto a la
financieros negociables ni tampoco constituyen un depósito bancario
aperturadenuevasposicionescomoalmantenimientodelasposiciones
estructuradoniunpréstamodedinerocongarantíadevalores.
abiertasexistentes.Tambiénseestableceránrestriccionesaunaposición
abierta cuando exceda un determinado porcentaje del volumen medio
Undécima.-DECLARACIONESDELCLIENTE.
diarioquesenegociaenesevalor,yenelmercadosubyacentedelmismo.
Eldetalledeestasrestricciones,ycualquierotraquepuedaestablecerse,
ElCLIENTEdeclara:
podráserconsultadoenelsitioweb.
- Que la operativa en CFDs requiere una vigilancia constante de la
posición,puestoqueestosinstrumentoscomportanunaltoriesgosi
FirmadeAurigaGlobalInvestorsS.V.,S.A.
FirmadelCliente/s
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