analisis de costo unitario

CAPÍTULO V- EVALUACIÓN DEL PROYECTO
5.1. Análisis de Costo Unitario
ANALISIS DE COSTO UNITARIO
UNIDADES VENDIDAS POR AÑO
PRECIO DE VENTA
27936
$ 122.241,81
DESCRIPCION
Costos Directos
Costos Indirectos
Depreciación
Gastos Financieros
COSTOS TOTALES
UNIDADES ANUALES
COSTO UNITARIO
PRECIO DE VENTA
UTILIDAD UNITARIA
MARGEN UNITARIO
AÑO 2
Producto
$ 44.779,11
$ 36.622,98
$ 2.535,69
$ 1.114,93
$ 85.052,71
27936
$ 3,04
$ 122.241,81
$ 122.238,76
100%
5.2. Análisis Financiero
INVERSIÓN INICIAL
TASA DE DESCUENTO
DESCRIPCIÓN
FLUJO NETO
FLUJO ACUMULADO
$ 24.953,29
11,50%
AÑO 1
AÑO 2
$ 9.885,02
$ 9.885,02
$ 19.052,05
$ 28.937,07
AÑO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN
DIFERENCIA CON INVERSIÓN INICIAL
FLUJO MENSUAL PROMEDIO AÑO
NÚMERO DE MESES
AÑO
$ 24.953,29
$ 19.052,05
AÑO 3
$ 32.098,41
$ 61.035,48
PAY BACK
Se recupera la inversión en
1 AÑO
1
$ 9.885,02
12
$ 15.068,27
$ 1.587,67
9
9 MESES
Es el número de años y meses que le toma al proyecto recuperar la inversión Inicial
Si el Payback es < plazo en años es aceptado.

Tasa de rendimiento Promedio
T.R.P.=
SUMATORIA FLUJOS ANUALES
NÚMERO DE AÑOS
INVERSIÓN INICIAL
1
$ 61.035
3
$ 24.953
1
Tasa de Rendimiento Promedio
La Tasa de Descuento es de
81,53%
11,50%
La Tasa de Rendimiento Promedio es mayor a la tasa de descuento, por lo
tanto se acepta.
INDICES SOBRE FLUJOS DE CAJA DESCONTADOS

Valor Actual Neto VAN
DESCRIPCIÓN
FLUJO NETO
TASA
11,50%
AÑO 1
$ 9.885,02
AÑO 2
$ 19.052,05
AÑO 3
$ 32.098,41
Como el valor generado todos los años llevados al primer día si es > 0 se
acepta
Valor Actual Neto =

$ 47.345,94
Índice de Rentabilidad
V.A.N.
INVERSIÓN
INICIAL
$ 47.345,94
$ 24.953,29
Índice de Rentabilidad =
$ 1,90
Lo que generaremos por cada Dólar Invertido

Rentabilidad Real
(INDICE DE RENTABILIDAD - 1)*100
Rentabilidad Real =
$ 0,90 = 90%
Si es > la tasa de descuento Acepto gano más de lo que invierto

Tasa Interna de Retorno
FLUJO NETO
INV. INICIAL
AÑO 1
AÑO 2
AÑO 3
$ -24.953
$ 9.885
$ 19.052
$ 32.098,41
T.I.R.=
Tasa a la cual el VAN es 0
48,90%
5.3. Ratios Financieros

Punto de Equilibrio
P.E.=
1 -
$ 36.622,98
$ 44.779.11
$ 122.241,81
Punto de Equilibrio en Ventas =
$ 57.793,74
Los que necesito Vender para cubrir mis Costos

Punto de Equilibrio en % de ventas
Punto de Equilibrio
Ventas
Punto Equilibrio en % de Ventas =
Es óptimo por ser menor al 50%
$ 57.793,74
$ 122.241,81
47,28%

Punto de Equilibrio en Unidades
UNIDADES PROMEDIO VENDIDAS AL AÑO
27,936 UNIDADES
Punto de Equilibrio en Unidades =
13,208
Necesito Vender anualmente para Mantener mi negocio

Capital de trabajo
C.T.
=
FLUJO NETO
CAPITAL DE TRABAJO =
Es óptimo por ser positivo

$ 9.885,02
LIQUIDEZ DEL PROYECTO
Índice de liquidez
I.L.=
FLUJO NETO + DIVIEDENDOS ANUALES
DIVIDENDOS ANUALES
Índice de Liquidez=
$ 3,76
Lo que disponemos por cada dólar de Deuda Corriente

Valor agregado sobre ventas
GASTOS DE PERSONAL + GASTOS FINANCIEROS
VENTAS
$ 58.678,79 + 1.114,93
122.241.81
V.A.S.V.=
49%
Mínimo de Ventas Para seguir operando (Punto de Quiebra) optimo < 50%

Índice de empleo
GASTOS DE PERSONAL
ACTIVOS FIJOS NETOS
Índice de Empleo =
% de Generación de Empleo
$ 58.678,79
$ 10.828,62
541,89%
5.4. Riesgos Financieros

Índice de iliquidez o insolvencia
1
- ACTIVOS CORRIENTES
ACTIVOS TOTALES
1
-
$ 37.990
$ 48.819
Índice de Iliquidez =
22%
Mayor al 50% Alto Riesgo; pero como es menor al 50% tenemos Riesgo Bajo

Rendimiento corriente
UTILIDAD NETA
ACTIVOS TOTALES
$ 22.313,46
$ 48.819
Rendimiento Corriente =
46%
Mayor a la Tasa de Descuento Alto Rendimiento, se acepta.
5.5. Razones Financieras
COBERTURA FINANCIERA
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINANC.
$ 129.035,35
$ 3.268,76
39,5
INVERSION TOTAL
UTILIDAD OPERATIVA
INV. TOTAL
$ 129.035,35
$ 15.900,00
8,1
UTILIDAD NETA
MONTO CREDITO
$ 70.895,71
$ 17.467,30
4,1
MONTO DE CREDITO
MONTO DE INVERSION
UTILIDAD NETA
INVERSION INICIAL
$ 70.895,71
$ 15.900,00
4,5
MARGEN NETO UTILIDAD
UTILIDAD NETA
VENTAS TOTALES
$ 70.895,71
$ 371.180,68
19%
ROTACION DE ACTIVOS
VENTAS TOTALES
ACTIVOS TOTALES
$ 371.180,68
$ 78.381,69
4,7
MARGEN NETO x
ROTACION DE ACTIVOS
DUPONT
90%
5.6. Análisis de sensibilidad
ESCENARIO PROYECTADO
Utilidad
Operativa = (P x Q) - (Cuv x Q) - CF
Uop
P
Q
Cuv
CF
UTILIDAD OPERATIVA
PRECIO DE VENTA UNITARIO
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL
COSTO UNITARIO VARIABLE
(COSTOS DIRECTOS / UNIDADES
ANUALES)
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS
$ 40.839,71
$ 40.839,71
$ 4,38
27936 El valor es igual a
la Utilidad
Operativa del
$ 1,60 Estado de
$ 36.622,98 Resultados
ESCENARIO PROPUESTO
INCREMENTOS EN COSTOS
Cuv
15%
CF
10%
Uop
P
Q
Cuv
CF
UTILIDAD OPERATIVA
PRECIO DE VENTA UNITARIO
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL
COSTO UNITARIO VARIABLE
(COSTOS DIRECTOS / UNIDADES
ANUALES)
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS
P= (Uop + CF + (Cuv x Q)) / Q
$ 30.460,55
$ 4,38
27936
$ 1,84
$ 40.285,28
-25%
No es sensible a
los incrementos en
los costos.
Uop
P
Q
Cuv
CF
UTILIDAD OPERATIVA
PRECIO DE VENTA UNITARIO
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL
COSTO UNITARIO VARIABLE
(COSTOS DIRECTOS / UNIDADES
ANUALES)
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS
$ 40.839,71
$ 4,75
8%
27936 Es lo que debo
aumentar en mi
precio para
$ 1,84 alcanzar la utilidad
$ 40.285,28 operativa inicial
Q= Uop + CF / P - Cuv
Uop
P
Q
Cuv
UTILIDAD OPERATIVA
PRECIO DE VENTA UNITARIO
VOLUMEN DE PRODUCCION ANUAL
COSTO UNITARIO VARIABLE
(COSTOS DIRECTOS / UNIDADES
ANUALES)
CF
COSTOS FIJOS O INDIRECTOS
$ 40.839,71
$ 4,38
32035
15%
Es lo que debo
aumentar en mis
$ 1,84 ventas para
alcanzar la utilidad
$ 40.285,28 operativa inicial
5.7. Conclusiones Generales
Se puede concluir, que el proyecto de un bar cervecero denominado “La Beldaca”,
parecería que es un proyecto sencillo, sin embargo a lo largo del desarrollo del
mismo hemos podido constatar (Profesores Guías-Alumna) que esto no es tan
cierto, porque a pesar de que Salinas es un lugar turístico por excelencia en
nuestro país, el estudio del mercado y las encuestas nos demuestran que existe
un mercado cautivo que no está satisfecho con los lugares de entretenimiento o
diversión ya establecidos en Salinas.
En base a ello se realizo los estudios financieros y de factibilidad del proyecto
donde se proyecto el 60% de nuestra capacidad máxima donde obtuvimos los
siguientes resultados:
Los estados financieros del proyecto, muestran un aumento en todos los años de
la Utilidad Neta, los Flujos Netos y del Patrimonio.
Esto garantiza nuestra
capacidad de pago y el crecimiento de nuestro Bar cervecero.
A nivel de empresa se obtiene un margen unitario del 100% por lo que podemos
decir que tenemos un margen unitario lo suficientemente alto, como para
conseguir el éxito del proyecto.
Con un financiamiento de tres años, se recupera la inversión inicial en 1 año y 9
meses, obteniendo un VAN de $ 47.345,94 y una tasa de Rentabilidad Real
positiva sobre la inversión.
A nivel de riesgos no existe ningún inconveniente. El punto de equilibrio en ventas
se ubica en $ 57.793,74 valor suficiente para cubrir mis costos.
El Índice de Liquidez es de 3,76 por cada dólar para cubrir nuestras deudas.
“La Beldaca” Bar cervecero, NO es sensible a los incrementos del 15% en el costo
unitario variable y del 10% sobre el incremento de los costos fijos. Por lo tanto su
operación no se ve mayormente afectada, por estos incrementos en los costos, sin
embargo:
 Debo aumentar mi precio en un 8% para alcanzar la utilidad operativa
inicial, en las ventas.
 También debo aumentar mi producción (ventas) en un 15% para alcanzar la
utilidad operativa inicial.
En consecuencia, podemos decir que “La Beldaca” Bar cervecero en base a las
conclusiones y los otros análisis aquí presentados, este proyecto es rentable,
factible y aceptado dentro del mercado en Salinas.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
 CONSTITUCION DE LA REPUBLICA. 2008
 LEY DE REGIMEN MUNICIPAL – CODIFICADA 2005
 LEY DE TURISMO 2005
 REGLAMENTO GENERAL DE APLICACIÓN A LA LEY DE TURISMO 2006
 NORMAS ISO 9000 GESTION DE CALIDAD
 LEY DE GESTIÓN AMBIENTAL 1999
 MATEMATICAS FINANCIERAS: LINCOYAN PORTUS GOVINDEN PAG. 243
 GERENCIA ESTRAGEGICA DE COSTOS: JOHN K. SHANK
 MODULO GERENCIA DE PROYECTOS: ING. CARLOS MORLÁS ESPINOZA
 TESIS DE GUIDO FABIÁN MIGUEZ GÓMEZ – UNIVERSIDAD ECOTEC
 SOLO PARA EMPRENDEDORES: JENNIFER KUSHELL – NORMA
 EVALUACIÓN DE PROYECTOS: GABRIEL BACA URBINA - MC. GRAW
HILL
 PASIÓN POR EMPRENDER: ANDY FREIRE – NORMA
 ESTADÍSTICAS PARA ADMINISTRACIÓN Y ECONOMÍA”: WILLIAN
STEVENSON – HARLA
 ECUADOR ¿PAÍS DE EMPRENDEDORES?: ING. CARLOS MORLÁS
ESPINOZA - UNIVERSIDAD ECOTEC. 2009
 MANUAL DE ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS”: ING.
CARLOS MORLÁS ESPINOZA - UNIVERSIDAD ECOTEC. 2009
 PREPARACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS”: NASSIR SAPAG -
MC. GRAW HILL.
 PAGINAS WEB CONSULTADAS:
IMÁGENES DE SALINAS ECUADOR
SALINAS WIKIPEDIA
SANTA ELENA ECUADOR SUDAMERICA
ILUSTRE MUNICIPALIDAD DE SALINAS

ANEXOS
LOCAL PARA BAR “LA BELDACA”
CINTURON PARA MESERAS
CINTURON PARA MESEROS
COTIZACIONES DE CERVEZAS
CERVEZAS
Pilsener
Pilsener Light
Club/Verde
Conquer
Dorada
Brahma
Corona
Zenda
Buckler (Heineken)**
Budweiser**
Corona Extra**
Beck,s **
Chop **
Otras Marcas**
PROMEDIO GENERAL
Nivel de
Precios
Alcohol Promedios
4.20
2,00
0
2.5
1,75
0
5
1,50
0
5
1,50
0
5
2,00
0
5
2,00
0
5
2,00
50
1,75
0
5
2,00
0
4.5
2,00
0
5
2,00
0
5
2,00
0
4
2,00
3,00
1.96
ENCUESTA
1.- ¿Le gustaría asistir a un lugar con un ambiente diferente a los que Ud. conoce
para divertirse entre amigos estando en Salinas?
Rústico
Normal
2. ¿Qué tipo de bebidas le gusta consumir, en los lugares que Ud. conoce para
divertirse entre amigos y familiares estando en Salinas?
Cerveza
Whisky
Ron
Vino
Otras
2.
¿Siendo la cerveza la bebida mayormente preferida, cual es la preferencia
o presentación al momento de que esta se toma o es servida?
Botella
Jarra
Lata
Vaso
3.
¿Al momento de salir, cual es su nivel de gasto en un centro de
entretenimiento o diversión?
50
60
80
120
135
150/+
5. ¿Cuál es el día que más se prefiere para salir a un sitio de entretenimiento o
diversión estando en Salinas?
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Sábado
Domingo
6. ¿Sin considerar la cerveza, qué otro tipo de producto consume al momento salir
o al ingresar a un centro de diversión o entretenimiento nocturno?
Piqueos
Platos a la carta
Gaseosas
Vino
Ron
Whisky
Cocteles
No responde
7. ¿Frecuenta Ud. algún lugar de diversión o entretenimiento estando en Salinas y
cuál es su preferencia, entre: la playa, discoteca, barra/bar, sala de juego?
La playa
Discoteca
Barra/bar
Sala de juego
Otros
8. ¿Qué tipo de música Ud. Prefiere, de la lista escoja las de su agrado?
Romántica
Cumbia
Salsa
Reggaetton
Rockolera
Del Recuerdo
Pop
Rock
Nacional
Otras
9. ¿Al servirse Ud. una comida rápida o piqueos, qué tipo platos prefiere estando
en Salinas: Salchipapa, Pollo Broster, Hamburguesa, Sanduches, Hot-dog,
Pizza, Piqueos?
Salchipapa
Pollo broster
Hamburguesa
Sánduche
Hot-dog
Pizza
Piqueos
10. ¿Cuál es su mayor preferencia al escuchar música estando en un centro de
diversión o entretenimiento: con equipos de sonido, instrumental o en vivo?
Equipo de sonido
Instrumental
En Vivo
11. ¿Al servirse una cerveza cual es su preferencia, una de producción nacional o
de producción extranjera?
Nacional
Extranjera