AViSO DE OFERtA PÚBLiCA - Bolsa de Valores de Colombia

AVISO DE OFERTA PÚBLICA
TÍTULOS HIPOTECARIOS TIPS PESOS N-11 PRIMER LOTE
Nit 830.089.530-6
EMISOR:
TIPO DE TÍTULOS:
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo
de la UNIVERSALIDAD TIPS Pesos N-11 y sin garantía de su propio
patrimonio.
Carrera 9A No. 99-02 Piso 7, Bogotá, Colombia
Teléfono 618-3030 www.titularizadora.com
Títulos Hipotecarios representativos de derechos sobre
la UNIVERSALIDAD TIPS Pesos N-11 conformada por la
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con fundamento
en la autorización contenida en los Artículos 12, 13 y 14
de la Ley 546 de 1999. Tienen el carácter y las prerrogativas
de los títulos valores y están sujetos a las reglas previstas en
la Ley, en el Reglamento TIPS Pesos N-11, en el Prospecto
de Información TIPS Pesos N-11 y en el Título Global TIPS
Pesos N-11.
LEY DE CIRCULACIÓN:
A la orden.
DENOMINACIÓN:
Los TIPS Pesos N-11 están denominados en Pesos Colombianos.
RÉGIMEN
TRIBUTARIO DE LOS
TIPS PESOS N-11:
Los rendimientos financieros causados de los TIPS
Pesos N-11 durante su vigencia están gravados con el
Impuesto sobre la Renta y Complementarios.
TIPO DE ACTIVOS
UTILIZADOS
COMO
SUBYACENTE DE
LA EMISIÓN
TIPS PESOS N-11:
REGLAS PARA EL
PAGO DE CAPITAL
DE LOS
TIPS PESOS N-11:
Definidas en el Reglamento TIPS Pesos N-11.
MONTO
DE LA EMISIÓN
POR SERIES:
Clase
TIPS Pesos A N-11
TIPS Pesos B N-11
NÚMERO DE
TÍTULOS A EMITIR:
11,15% 10,62% 367.101.918.398,35
Total
6.100
11,15% 10,62% 367.101.918.398,35
La totalidad de los créditos hipotecarios ha sido originada
de conformidad con los requisitos y condiciones definidos
en la Ley 546 de 1999. Para el efecto cumple las condiciones
definidas en los Parámetros de Selección. Algunos de
estos créditos hipotecarios cuentan con el beneficio de la
cobertura FRECH y dentro de éstos también algunos cuentan
con el beneficio de la Cobertura Adicional. La composición
de los créditos hipotecarios por razón de la cobertura FRECH
y de la cobertura adicional es la siguiente:
Capital vigente por originador
y características de los créditos hipotecarios
Créditos con cobertura FRECH (1)
Entidad
El monto de la inversión en TIPS Pesos N-11 se establece
como el resultado de multiplicar el total de los TIPS Pesos
N-11 suscritos por su valor nominal.
EMISIÓN DESMATERIALIZADA:
Los TIPS Pesos N-11 se emiten en forma desmaterializada
y están representados en el Título Global TIPS Pesos N-11.
Como consecuencia de la suscripción de TIPS Pesos N-11 y
su adhesión al Reglamento TIPS Pesos N-11, los Tenedores
aceptan su depósito en Deceval y renuncian a la posibilidad
de materializarlos.
MONTO Y MÍNIMO
DE SUSCRIPCIÓN:
Cada uno de los TIPS Pesos N-11 deberá expedirse por un
número entero. Cuando el monto de suscripción de TIPS
Pesos N-11 no corresponda a un número entero, tal monto
de suscripción se aproximará al valor entero inferior. El
monto mínimo de suscripción de TIPS Pesos N-11 en el
mercado primario será la suma de Diez Millones de Pesos
Colombianos ($10.000.000).
Davivienda
983
69.546.180.815,34 5.117
297.555.737.583,01
Total
983
69.546.180.815,34 5.117
297.555.737.583,01 MECANISMOS
Entidad
No. de créditos
Saldo en Pesos Colombianos
6.100
367.101.918.398,35
Total
6.100
367.101.918.398,35
(1) Se incluyen 983 créditos hipotecarios con Cobertura Adicional.
DEPOSITARIO Y
ADMINISTRADOR
DE PAGOS DE
LA EMISIÓN TIPS
PESOS N-11:
Deceval S.A.
Calle 24A No. 59-42 Torre 3 Oficina 501,
Bogotá, Colombia
Teléfono 376-5460 www.deceval.com.co
BOLSA DE
VALORES:
Bolsa de Valores de Colombia
Carrera 7 No. 71-21 Torre B Oficina 1201, Bogotá, Colombia
Teléfono 313-9800 www.bvc.com.co
ORIGINADOR,
VENDEDOR Y
ADMINISTRADOR
AUTORIZADO DE
LOS CRÉDITOS
HIPOTECARIOS:
Banco Davivienda S.A.
Avenida El Dorado No. 68C-61 Piso 10, Bogotá, Colombia
Teléfono 330-0000
www.davivienda.com
CUSTODIO
DESIGNADO
DE LOS CRÉDITOS
HIPOTECARIOS:
Manejo Técnico de Información S.A. - MTI
Calle 17A No. 42A-43, Bogotá, Colombia
Teléfono 375-9270 www.mti.com.co
PROVEEDOR
DEL MECANISMO
DE COBERTURA
PARCIAL TC:
Titularizadora Colombiana S.A.
(Mecanismo de Cobertura Parcial TC)
Carrera 9A No. 99-02 Piso 7, Bogotá, Colombia
Teléfono 618-3030 www.titularizadora.com
SOCIEDAD
CALIFICADORA
DE VALORES:
Fitch Ratings Colombia S.A. SCV
Calle 69A No. 9-85, Bogotá, Colombia
Teléfono 326-9999 www.fitchratings.com.co
DE COBERTURA
DE LA EMISIÓN
TIPS PESOS N-11:
CALIFICACIÓN
DE LA EMISIÓN
TIPS PESOS N-11:
AGENTES
COLOCADORES
DEL PRIMER LOTE
DE LA EMISIÓN
TIPS PESOS N-11:
Ultrabursátiles S.A.
Carrera 7 No. 73-55 Piso 6, Bogotá, Colombia
Teléfono 325-5560 www.ultrabursatiles.co
Valores Bancolombia S.A.
Calle 31 No. 6-87 Piso 7, Bogotá, Colombia
Tel. 488-6000 Bogotá www.valoresbancolombia.com
Los TIPS Pesos N-11 tendrán las siguientes clases: (i) TIPS Pesos A
N-11; (ii) TIPS Pesos B N-11 y (iii) TIPS Pesos MZ N-11.
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
TIPS Pesos B N-11
B 2030
180
MZ 2030
180
TIPS Pesos MZ N-11
RENTABILIDAD DE
LOS TIPS PESOS
A N-11 2025:
Subasta Holandesa por tasa a través de la Bolsa de Valores
de Colombia.
ADMINISTRADOR
DE LA SUBASTA:
La Bolsa de Valores de Colombia será la entidad encargada
de realizar la adjudicación del Primer Lote a través del
mecanismo de Subasta Holandesa por tasa, y como tal
deberá recibir las demandas, aceptarlas o rechazarlas y
adjudicarlas, así como atender consultas referentes al
proceso de colocación, todo conforme a los términos y
condiciones definidos en el Prospecto de Información TIPS
Pesos N-11 y el Instructivo Operativo. Para el efecto, todo el
proceso estará a cargo de un Representante Legal de la Bolsa
de Valores de Colombia. Adicionalmente, la Bolsa realizará el
proceso de cumplimiento de las operaciones producto de la
adjudicación a través del sistema MEC.
Tipo de título
Contenido
crediticio
Contenido
crediticio
Contenido mixto
Plazo de Tasa Facial
Modalidad
Serie vencimiento Máxima
de pago
Instructivo
meses
(EA) (1)
TIPS Pesos A N-11 A 2025
120
6,55%
Mes vencido operativo:
Clases
(1) La rentabilidad facial de los TIPS Pesos N-11 A 2025
estará determinada por la Tasa Facial Final TIPS Pesos N-11 A
2025 (tasa de interés aplicable a los TIPS Pesos N-11 A 2025
como resultado de la adjudicación por tasa realizada a
través de la Subasta Holandesa, determinada a partir de la
Tasa Facial Máxima).
RENTABILIDAD
DE LOS
TIPS PESOS B N-11
Y TIPS PESOS
MZ N-11:
MECANISMO
DE COLOCACIÓN
PRIMER LOTE:
Clase
Plazo de
Tasa
Serie vencimiento interés
meses
(EA) (1)
TIPS Pesos B N-11 B 2030
180
TIPS Pesos MZ N-11 MZ 2030
180
Clase
Serie
Plazo de vencimiento meses
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
Clase
TIPS Pesos A N-11
Clase
Serie
A 2025
No. de títulos
2.643.134
Plazo de Tasa Facial
Modalidad
Serie vencimiento Máxima
de pago
(EA)
meses
TIPS Pesos A N-11 A 2025
120
6,55%
Mes vencido
En el evento que el monto total demandado fuere superior al
Monto Ofrecido del Primer Lote determinado en el Aviso de
Oferta Pública del Primer Lote, la Titularizadora por decisión
autónoma podrá a su discreción atender las demandas
insatisfechas en el Primer Lote. Para el efecto la Titularizadora
estará facultada para incrementar el Monto Ofrecido del
Primer Lote, con parte o con la totalidad del Monto a Ofrecer
Adicional del Primer Lote determinado en el Aviso de Oferta
Pública del Primer Lote. En ningún caso dicho incremento
excederá el Monto a Ofrecer Adicional del Primer Lote. El
ejercicio del Derecho de Adjudicación Adicional se sujetará
a lo establecido en el Prospecto de Información TIPS Pesos
N-11 y en el Instructivo Operativo.
Clase
Serie
TIPS Pesos A N-11 A 2025
Monto
No. de títulos
$55.065.300.000
550.653
Es el resultado de sumar (i) el Monto Ofrecido del Primer Lote
y (ii) el Monto a Ofrecer Adicional del Primer Lote definido
por la Titularizadora Colombiana en desarrollo del Derecho
de Adjudicación Adicional. En ningún caso el Monto Total de
Adjudicación podrá ser superior a dicha sumatoria.
PROCEDIMIENTO
DE ADJUDICACIÓN
ADICIONAL:
En caso de que la Titularizadora Colombiana decida hacer uso
del Derecho de Adjudicación Adicional, la Bolsa de Valores
de Colombia realizará el procedimiento de adjudicación del
Monto Ofrecido del Primer Lote incrementado con parte o
con la totalidad del Monto a Ofrecer Adicional del Primer
Lote. Para el efecto la Titularizadora Colombiana informará
a la Bolsa de Valores de Colombia la Tasa de Corte de
Adjudicación Adicional y el Monto Total de Adjudicación. Con
fundamento en la información recibida, la Bolsa de Valores
de Colombia desarrollará el procedimiento de adjudicación
adicional con sujeción a lo dispuesto en el Prospecto de
Información TIPS Pesos N-11 y en el Instructivo Operativo.
TASA DE CORTE:
Corresponde a la tasa de corte definida por la Titularizadora
Colombiana con sujeción a lo establecido en el Prospecto de
Información TIPS Pesos N-11 y en el Instructivo Operativo,
como límite máximo para adjudicar el Monto Total de
Adjudicación. En ningún caso dicha tasa podrá ser superior
a la Tasa Facial Máxima.
FECHA DE EMISIÓN:
10 de junio de 2015.
FECHA Y HORARIO
DE LA SUBASTA:
10 de junio de 2015, de 9:00 am a 12:00 m.
PRECIO DE
SUSCRIPCIÓN:
Corresponde al Precio Par calculado a la Fecha de
Cumplimiento de la Subasta.
CONDICIONES DE
PRESENTACIÓN
DE DEMANDAS:
• Los Inversionistas NO afiliados al MEC deberán presentar sus
demandas a través de los Agentes Colocadores, quienes a
su vez presentarán las demandas ante la Bolsa de Valores de
Colombia en los términos que se describen en el Instructivo
Operativo que emita esta entidad.
• Los Inversionistas afiliados al MEC podrán presentar sus
demandas directamente ante la Bolsa de Valores de
Colombia ingresando sus ofertas en el sistema electrónico de
adjudicación que administra esta entidad, de conformidad
con los parámetros establecidos para tales efectos en
el Instructivo Operativo que emita la Bolsa. En caso de
presentar sus demandas directamente, deberán asignarlas a
uno de los Agentes Colocadores designados. Adicionalmente,
podrán presentar sus demandas a través de los Agentes
Colocadores, quienes a su vez ingresarán las demandas por
cuenta de dichos Inversionistas en el sistema electrónico de
adjudicación de la Bolsa de Valores de Colombia.
CRITERIOS DE
ADJUDICACIÓN
DE LA SUBASTA:
La Bolsa de Valores de Colombia adjudicará la subasta a la
tasa de corte, que corresponderá a la tasa mayor a la cual
se logre adjudicar el total ofrecido para la Serie, la cual
en ningún caso podrá ser superior a la tasa máxima de
demanda (Tasa Facial Máxima). Para todos los efectos, la
adjudicación se realizará conforme a las reglas establecidas
en el Instructivo Operativo.
FECHA DE
CUMPLIMIENTO
DE LA SUBASTA:
11 de junio de 2015, antes de las 5:00 pm.
SISTEMA DE
CUMPLIMIENTO:
DVP (Entrega contra pago): Sebra/Deceval.
FORMA DE PAGO:
El pago de los TIPS Pesos N-11 se hará en Pesos Colombianos.
DESTINATARIOS
DE LA OFERTA:
La oferta de TIPS Pesos N-11 está dirigida al público en
general.
VIGENCIA
DE LA OFERTA:
La oferta estará vigente únicamente durante el día de
publicación del Aviso de Oferta Pública.
PLAZO DE
COLOCACIÓN:
El plazo de colocación será de un año contado a partir del
día de publicación del primer Aviso de Oferta Pública.
CÓDIGO DE
BUEN GOBIERNO:
Aprobado y disponible en www.titularizadora.com
Nota: Para información detallada sobre la estructuración de los TIPS Pesos N-11,
sus características y sus mecanismos de cobertura, consultar el Reglamento TIPS
Pesos N-11 y el Prospecto de Información TIPS Pesos N-11.
Dirección de internet habilitada para consulta de la información:
www.titularizadora.com
La inscripción de los TIPS Pesos N-11 en el Registro Nacional de Valores y Emisores
no implicará calificación ni responsabilidad alguna por parte de la Superintendencia
Financiera de Colombia acerca de las personas jurídicas inscritas ni sobre el precio,
la bondad o negociabilidad del valor, o de la respectiva emisión, ni sobre la
solvencia del emisor o de los activos hipotecarios que lo respaldan.
La inscripción de los TIPS Pesos N-11 en la Bolsa de Valores de Colombia no implica
certificación sobre la bondad del valor o sobre la solvencia del Emisor o de los
activos hipotecarios que lo respaldan.
AGENTES COLOCADORES:
Modalidad
de pago
Tasa Facial Mes vencido
Final TIPS
Pesos B
11,00% Mes vencido
(1) Definida en el Reglamento TIPS Pesos N-11.
SERIES Y PLAZOS
OFRECIDOS EN
PRIMER LOTE:
Número 009 del 09 de junio de 2015, emitido por la Bolsa
de Valores de Colombia.
(1) Corresponde a la Tasa Facial Máxima EA.
MONTO OFRECIDO
TOTAL:
Casa de Bolsa S.A.
Cra. 7 No. 33-42 Mezanine Ed. Corfivalle, Bogotá, Colombia
Teléfono 606-2100 www.casadebolsa.com.co
Serfinco S.A.
Carrera 43A No. 1-50 Of. 1052 y 1152, San Fernando Plaza
Torre 1, Medellín, Colombia. Teléfono (4) 444-3522
Carrera 11 No. 82-01 Piso 6, Bogotá, Colombia
Teléfono 651-4646 www.serfinco.com
CLASES:
Serie
MONTO A OFRECER
ADICIONAL DEL
PRIMER LOTE:
BTG Pactual S.A. Comisionista de Bolsa
Carrera 7 No. 71-21 Torre A Piso 10, Bogotá, Colombia
Teléfono 307-8090 www.btgpactual.com.co
Helm Comisionista de Bolsa S.A.
Carrera 7 No. 27-18 Piso 21, Bogotá, Colombia
Teléfono 339-4540 www.grupohelm.com
$374.443.900.000 Pesos Colombianos a la fecha de
expedición del Reglamento TIPS Pesos N-11.
Clase
AAA (col) (Triple A)
BBB+ (col) (Triple B más)
BBB- (col) (Triple B menos)
DERECHO DE
ADJUDICACIÓN
ADICIONAL:
Corredores Davivienda S.A.
Carrera 7 No. 71-52 Torre B Piso 16, Bogotá, Colombia
Teléfono 312-3300 www.corredores.com
PriceWaterhouseCoopers Ltda.
Calle 100 No. 11A-35 Piso 6, Bogotá, Colombia
Teléfono 634-0555 www.pwc.com/co/es/
Plazo de
vencimiento
meses
TIPS Pesos N-11 Clase A:
TIPS Pesos N-11 Clase B:
TIPS Pesos N-11 Clase MZ:
OFRECIDOS EN
PRIMER LOTE:
Credicorp Capital Colombia S.A.
Calle 34 No. 6-65, Bogotá, Colombia. Teléfono 339-4400
www.credicorpcapital.com/colombia/
MONTO DE
LA EMISIÓN:
SERIES, PLAZOS Y
TIPO DE TÍTULOS:
Universalidad (i) Subordinación de la Emisión;
TIPS Pesos N-11 (ii) Mecanismo de Cobertura Parcial TC
(la interpretación y ejecución del
Mecanismo de Cobertura Parcial TC
se sujetará a las leyes de la República
de Colombia);
(iii) Causales de Suspensión de Pagos y;
(iv) Mecanismo de Reducción de Tasa.
CONDICIONES OFERTA PÚBLICA PRIMER LOTE
REPRESENTANTE
Fiduciaria Colpatria S.A.
LEGAL DE
Carrera 7 No. 24-89 Piso 21, Bogotá, Colombia
TENEDORES DE LOS Teléfono 745-6300
TIPS PESOS N-11:
www.colpatria.com
AUDITOR
EXTERNO:
No. de títulos
3.193.787
477.232
73.420
3.744.439
MONTO DE
LA INVERSIÓN:
Créditos sin cobertura FRECH
Davivienda
Serie
A 2025
B 2030
MZ 2030
Con posterioridad a su suscripción, los TIPS Pesos N-11 no
estarán sujetos a mínimos ni múltiplos de negociación. Para
efectos de su negociación se tomará como referencia el
Saldo de Capital Vigente Tenedores de los TIPS Pesos N-11
de la Serie correspondiente a la fecha de realización de la
transacción de que se trate, sin que en ningún caso el monto
de negociación exceda dicho saldo. En todo caso y teniendo
en cuenta que por efectos de la amortización y Pagos de
Capital Anticipado de los TIPS Pesos N-11 (en los casos
aplicables) el Saldo de Capital Vigente Tenedores de los TIPS
Pesos A N-11, el Saldo de Capital Vigente Tenedores de los
TIPS Pesos B N-11 y el Saldo de Capital Vigente Tenedores de
los TIPS Pesos MZ N-11 pueden verse disminuidos hasta a
una (1) unidad de Pesos Colombianos ($1,00), los TIPS Pesos
N-11 podrán ser transferidos hasta por dicho valor.
No. de Saldo en Pesos No. de Saldo en Pesos
créditos Colombianos créditos Colombianos
Total créditos
Clase
TIPS Pesos A N-11
TIPS Pesos B N-11
TIPS Pesos MZ N-11
Total
CONDICIÓN DE
NEGOCIABILIDAD
Y TRANSFERENCIA:
PP: Promedio ponderado
(1) Tasa con cobertura FRECH. (2) Tasa sin cobertura FRECH.
CONDICIONES Y
CARACTERÍSTICAS
DE LOS CRÉDITOS
HIPOTECARIOS:
MZ 2030
Cada TIPS Pesos N-11 tendrá un valor nominal de Cien Mil
Pesos Colombianos ($100.000) en el momento de emisión.
Portafolio
Número Tasa con Tasa
Saldo de
cobertura
de créditos de créditos
deudor
capital total
FRECH PP
(Pesos
Colombianos)
hipotecarios hipotecarios
PP (2)
(1)
6.100
TIPS Pesos MZ N-11
Total
Monto (Pesos Colombianos)
NÚMERO DE
319.378.700.000
TÍTULOS
47.723.200.000
PRIMER LOTE:
7.342.000.000
RENTABILIDAD
DE LOS TÍTULOS
374.443.900.000
VALOR NOMINAL:
Créditos hipotecarios adquiridos
Davivienda
Serie
A 2025
B 2030
Tasa máxima
MONTO OFRECIDO
Clase
Serie
Monto
de demanda (1)
DEL PRIMER LOTE
Y TASA MÁXIMA
TIPS Pesos A N-11 A 2025 $264.313.400.000
6,55%
DE DEMANDA:
El Reconocimiento Emisores - IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.
NIT 830.089.530-6
AVISO DE OFERTA PÚBLICA
TÍTULOS HIPOTECARIOS TIPS PESOS N-11 SEGUNDO LOTE
EMISOR:
TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con respaldo exclusivo de la UNIVERSALIDAD TIPS
Pesos N-11 y sin garantía de su propio patrimonio.
Carrera 9A No. 99-02 Piso 7, Bogotá, Colombia
Teléfono 618-3030 www.titularizadora.com
TIPO DE TÍTULOS:
Títulos Hipotecarios representativos de derechos sobre la UNIVERSALIDAD TIPS Pesos N-11
conformada por la TITULARIZADORA COLOMBIANA S.A. con fundamento en la autorización
contenida en los Artículos 12, 13 y 14 de la Ley 546 de 1999. Tienen el carácter y las
prerrogativas de los títulos valores y están sujetos a las reglas previstas en la Ley, en el
Reglamento TIPS Pesos N-11, en el Prospecto de Información TIPS Pesos N-11 y en el Título
Global TIPS Pesos N-11.
LEY DE CIRCULACIÓN:
A la orden.
DENOMINACIÓN:
Los TIPS Pesos N-11 están denominados en Pesos Colombianos.
RÉGIMEN TRIBUTARIO DE LOS TIPS PESOS N-11:
Los rendimientos financieros causados de los TIPS Pesos N-11 durante su vigencia están
gravados con el Impuesto sobre la Renta y Complementarios.
1
TIPO DE ACTIVOS UTILIZADOS COMO SUBYACENTE DE LA EMISIÓN TIPS PESOS N-11:
Créditos hipotecarios adquiridos
Portafolio de
créditos
hipotecarios
Tasa
deudor PP Saldo de capital total
(Pesos Colombianos)
(2)
Número de
créditos
hipotecarios
Tasa con
cobertura
FRECH PP (1)
Davivienda
6.100
11,15%
10,62%
367.101.918.398,35
Total
6.100
11,15%
10,62%
367.101.918.398,35
PP: Promedio ponderado
(1) Tasa con cobertura FRECH.
(2) Tasa sin cobertura FRECH.
CONDICIONES Y CARACTERÍSTICAS DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS:
La totalidad de los créditos hipotecarios han sido originados de conformidad con los requisitos y
condiciones definidos en la Ley 546 de 1999. Para el efecto cumplen las condiciones definidas
en los Parámetros de Selección. Algunos de estos créditos hipotecarios cuentan con el
beneficio de la cobertura FRECH y dentro de éstos también algunos cuentan con el beneficio de
la Cobertura Adicional. La composición de los créditos hipotecarios por razón de la cobertura
FRECH y de la cobertura adicional es la siguiente:
Capital vigente por originador
y características de los créditos hipotecarios
Créditos con cobertura FRECH (1)
Créditos sin cobertura FRECH
No. de
créditos
Saldo en Pesos
Colombianos
No. de
créditos
Saldo en Pesos
Colombianos
Davivienda
983
69.546.180.815,34
5.117
297.555.737.583,01
Total
983
69.546.180.815,34
5.117
297.555.737.583,01
Entidad
Total créditos
Entidad
No. de créditos
Saldo en Pesos Colombianos
Davivienda
6.100
367.101.918.398,35
Total
6.100
367.101.918.398,35
(1) Se incluyen 983 créditos Hipotecarios con Cobertura Adicional.
DEPOSITARIO Y ADMINISTRADOR DE PAGOS DE LA EMISIÓN TIPS PESOS N-11:
Deceval S.A.
Calle 24A No. 59 – 42 Torre 3 oficina 501, Bogotá, Colombia
2
Teléfono 376-5460 www.deceval.com.co
BOLSA DE VALORES:
Bolsa de Valores de Colombia
Carrera 7 No. 71-21 Torre B Oficina 1201, Bogotá, Colombia
Teléfono 313-9800 www.bvc.com.co
ORIGINADOR, VENDEDOR Y ADMINISTRADOR AUTORIZADO DE LOS CRÉDITOS
HIPOTECARIOS:
Banco Davivienda S.A.
Avenida El Dorado No. 68C-61 Piso 10, Bogotá, Colombia
Teléfono 330-0000 www.davivienda.com
CUSTODIO DESIGNADO DE LOS CRÉDITOS HIPOTECARIOS:
Portafolio Davivienda:
Manejo Técnico de Información S.A. - MTI
Calle 17A No. 42A-43, Bogotá, Colombia
Teléfono 375-9270 www.mti.com.co
PROVEEDOR DEL MECANISMO DE COBERTURA PARCIAL TC:
Titularizadora Colombiana S.A.
(Mecanismo de Cobertura Parcial TC)
Carrera 9A No. 99-02 Piso 7, Bogotá, Colombia
Teléfono 618-3030 www.titularizadora.com
SOCIEDAD CALIFICADORA DE VALORES:
Fitch Ratings Colombia S.A. SCV
Calle 69 A No. 9 - 85, Bogotá, Colombia
Teléfono 326-9999 www.fitchratings.com.co
REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE LOS TIPS PESOS N-11:
Fiduciaria Colpatria S.A.
Carrera 7 No. 24-89 piso 21, Bogotá, Colombia
Teléfono 745-6300 www.colpatria.com
AUDITOR EXTERNO:
PriceWaterhouseCoopers Ltda.
Calle 100 No. 11A-35 Piso 6 Bogotá, Colombia
Teléfono 634-0555 www.pwc.com/co/es/
3
MONTO DE LA EMISIÓN:
$374.443.900.000 Pesos Colombianos a la fecha de expedición del Reglamento TIPS Pesos
N-11.
CLASES:
Los TIPS Pesos N-11 tendrán las siguientes clases: (i) TIPS-Pesos A; (ii) TIPS-Pesos B; y (iii)
TIPS-Pesos MZ.
SERIES, PLAZOS Y TIPO DE TÍTULOS:
Serie
Plazo de
vencimiento
meses
Tipo de título
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
Contenido crediticio
TIPS Pesos B N-11
B 2025
180
Contenido crediticio
MZ 2030
180
Contenido mixto
Clases
TIPS Pesos MZ N-11
RENTABILIDAD DE LOS TIPS PESOS A N-11 2025:
Clases
Serie
Plazo de vencimiento
meses
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
Tasa Facial Final
(EA)
(1)
6.47%
Modalidad
de pago
Mes vencido
(1) La rentabilidad de los TIPS Pesos A N-11 2025 corresponde a la Tasa Facial Final TIPS
Pesos A N-11 2025 establecida en desarrollo de la Subasta Holandesa del Primer Lote.
RENTABILIDAD DE LOS TIPS PESOS B N-11 Y TIPS PESOS MZ N-11:
Clases
TIPS Pesos A N-11
TIPS Pesos B N-11
Serie
Plazo de vencimiento
meses
Tasa
interés (EA)
(1)
Modalidad
de pago
A 2025
120
6.47%
Mes vencido
B 2030
180
8.83%
Mes vencido
4
TIPS Pesos MZ N-11
MZ 2030
180
11,00%
Mes vencido
(1) Definida en el Reglamento TIPS Pesos N-11.
REGLAS PARA EL PAGO DE CAPITAL DE LOS TIPS PESOS N-11:
Definidas en el Reglamento TIPS Pesos N-11.
MONTO DE LA EMISIÓN POR SERIES:
Clases
Serie
Monto (Pesos Colombianos)
TIPS Pesos A N-11
A 2025
319.378.700.000
TIPS Pesos B N-11
B 2030
47.723.200.000
MZ 2030
7.342.000.000
TIPS Pesos MZ N-11
Total
374.443.900.000
NÚMERO DE TÍTULOS A EMITIR:
Clases
Serie
No. de Títulos
TIPS Pesos A N-11
A 2025
3.193.787
TIPS Pesos B N-11
B 2030
477.232
MZ 2030
73.420
TIPS Pesos MZ N-11
3.744.439
Total
VALOR NOMINAL:
Cada TIPS Pesos N-11 tendrá un valor nominal de Cien Mil Pesos Colombianos ($100.000) en
el momento de emisión.
CONDICIÓN DE NEGOCIABILIDAD Y TRANSFERENCIA:
Con posterioridad a su suscripción, los TIPS Pesos N-11 no estarán sujetos a mínimos ni
múltiplos de negociación. Para efectos de su negociación se tomará como referencia el Saldo
de Capital Vigente Tenedores de los TIPS Pesos N-11 de la Serie correspondiente a la fecha de
realización de la transacción de que se trate, sin que en ningún caso el monto de negociación
exceda dicho saldo. En todo caso y teniendo en cuenta que por efectos de la amortización y
Pagos de Capital Anticipado de los TIPS Pesos N-11 (en los casos aplicables) el Saldo de
Capital Vigente Tenedores de los TIPS Pesos A N-11, el Saldo de Capital Vigente Tenedores
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de los TIPS Pesos B N-11 y el Saldo de Capital Vigente Tenedores de los TIPS Pesos MZ N-11
pueden verse disminuidos hasta a una (1) unidad de Pesos Colombianos ($1,00), los TIPS
Pesos N-11 podrán ser transferidos hasta por dicho valor.
MONTO DE LA INVERSIÓN:
El monto de la inversión en TIPS Pesos N-11 se establece como el resultado de multiplicar el
total de los TIPS Pesos N-11 suscritos por su valor nominal.
EMISIÓN DESMATERIALIZADA:
Los TIPS Pesos N-11 se emiten en forma desmaterializada y están representados en el Título
Global TIPS Pesos N-11. Como consecuencia de la suscripción de TIPS Pesos N-11 y su
adhesión al Reglamento TIPS Pesos N-11, los Tenedores aceptan su depósito en Deceval y
renuncian a la posibilidad de materializarlos.
MONTO Y MÍNIMO DE SUSCRIPCIÓN:
Cada uno de los TIPS Pesos N-11 deberá
de suscripción de TIPS Pesos N-11 no
suscripción se aproximará al valor entero
Pesos N-11 en el mercado primario será
($10.000.000).
expedirse por un número entero. Cuando el monto
corresponda a un número entero, tal monto de
inferior. El monto mínimo de suscripción de TIPS
la suma de Diez Millones de Pesos Colombianos
MECANISMOS DE COBERTURA DE LA EMISIÓN TIPS PESOS N-11:
Universalidad TIPS Pesos N-11
(i) Subordinación de la Emisión;
(ii) Mecanismo de Cobertura Parcial TC (la interpretación y ejecución del Mecanismo de
Cobertura Parcial TC se sujetará a las leyes de la República de Colombia);
(iii) Causales de Suspensión de Pagos y;
(iv) Mecanismo de Reducción de Tasa.
CALIFICACIÓN DE LA EMISIÓN TIPS PESOS N-11:
TIPS Pesos N-11 Clase A:
AAA (col) (Triple A)
TIPS Pesos N-11 Clase B:
BBB+ (col) (Triple B más)
TIPS Pesos N-11 Clase MZ:
BBB- (col) (Triple B menos)
CONDICIONES OFERTA PÚBLICA SEGUNDO LOTE
6
AGENTE COLOCADOR DEL SEGUNDO LOTE DE LA EMISIÓN TIPS PESOS N-11:
Credicorp Capital Colombia S.A.
Calle 34 No. 6-65 Bogotá, Colombia
Teléfono 339-4400 www.credicorpcapital.com/colombia/
MECANISMO DE COLOCACIÓN SEGUNDO LOTE:
Underwriting al mejor esfuerzo.
SERIES Y PLAZOS OFRECIDOS SEGUNDO LOTE:
Clase
Serie
Plazo de vencimiento meses
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
TIPS Pesos B N-11
B 2030
180
MZ 2030
180
TIPS Pesos MZ N-11
MONTO Y TASA OFRECIDOS SEGUNDO LOTE TIPS PESOS A N-11, TIPS PESOS B N-11 Y
TIPS PESOS MZ N-11:
Clase
Serie
Monto
Tasa de interés (EA)
TIPS Pesos A N-11
A 2025
53.338.700.000
6.47%
TIPS Pesos B N-11
B 2030
47.723.200.000
8.83%
MZ 2030
7.342.000.000
11,00%
TIPS Pesos MZ N-11
NÚMERO DE TÍTULOS OFRECIDOS SEGUNDO LOTE:
Clase
Serie
No. de títulos
TIPS Pesos A N-11
A 2025
533.387
TIPS Pesos B N-11
B 2030
477.232
MZ 2030
73.420
TIPS Pesos MZ N-11
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RENTABILIDAD DE LOS TIPS PESOS A N-11,TIPS PESOS B N-11 Y TIPS PESOS MZ N-11:
Serie
Plazo de
vencimiento
meses
TIPS Pesos A N-11
A 2025
120
6.47%
Mes vencido
TIPS Pesos B N-11
B 2030
180
8.83%
Mes vencido
MZ 2030
180
11,00%
Mes vencido
Clase
TIPS Pesos MZ N-11
Tasa interés
(EA)
Modalidad
de pago
(1) La rentabilidad de los TIPS Pesos B N-11 corresponde a la Tasa Facial Final TIPS Pesos B.
FECHA DE EMISION:
10 de junio de 2015
FECHA Y HORARIO DEL UNDERWRITING:
11 de junio de 2015, de 9:00 am a 10:00 am.
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN:
Corresponde al Precio Par calculado a la Fecha de Cumplimiento del Underwriting.
CONDICIONES DE PRESENTACIÓN DE DEMANDAS:
Los inversionistas deberán presentar sus demandas a través del Agente Colocador designado
del Segundo Lote, quien a su vez deberá enviar las demandas a la Titularizadora Colombiana
S.A. al fax No. (1) 618-3018 o al correo electrónico [email protected] en la Fecha del
Underwriting de 9:00 am a 10:00 am, en los términos del Prospecto de Información TIPS Pesos
N-11.
CONDICIONES DE ADJUDICACIÓN DEL SEGUNDO LOTE UNDERWRITING AL MEJOR
ESFUERZO:
La adjudicación de las demandas de compra de los TIPS Pesos N-11 del Segundo Lote se
realizará con referencia (i) al monto total consolidado de las demandas de compra de todas las
clases de los TIPS Pesos N-11 presentadas por cada inversionista y subsidiariamente (ii) al
orden de recepción, en todos los casos con sujeción al procedimiento de adjudicación
establecido en el Prospecto de Información TIPS Pesos N-11.
FECHA DE CUMPLIMIENTO DEL UNDERWRITING:
11 de junio de 2015, antes de las 5:00 pm.
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SISTEMA DE CUMPLIMIENTO:
DVP (Entrega contra Pago): Sebra/Deceval.
FORMA DE PAGO:
El pago de los TIPS Pesos N-11 se hará en Pesos Colombianos.
DESTINATARIOS DE LA OFERTA:
La oferta de TIPS Pesos N-11 está dirigida al público en general.
VIGENCIA DE LA OFERTA:
La oferta estará vigente únicamente durante el día de publicación del Aviso de Oferta Pública.
PLAZO DE LA COLOCACIÓN:
El plazo de colocación será de un año contado a partir del día de publicación del primer Aviso
de Oferta Pública.
CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO:
Aprobado y disponible en www.titularizadora.com
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Nota: Para información detallada sobre la estructuración de los TIPS Pesos N-11, sus
características y sus mecanismos de cobertura, consultar el Reglamento TIPS Pesos N-11 y el
Prospecto de Información TIPS Pesos N-11.
Dirección de internet habilitada para consulta de la información:
www.titularizadora.com
La inscripción de los TIPS Pesos N-11 en el Registro Nacional de Valores y Emisores no
implicará calificación ni responsabilidad alguna por parte de la Superintendencia
Financiera de Colombia acerca de las personas jurídicas inscritas ni sobre el precio, la
bondad o negociabilidad del valor, o de la respectiva emisión, ni sobre la solvencia del
emisor o de los activos hipotecarios que lo respaldan.
La inscripción de los TIPS Pesos N-11 en la Bolsa de Valores de Colombia no implica
certificación sobre la bondad del valor o sobre la solvencia del Emisor o de los activos
hipotecarios que lo respaldan.
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-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------AGENTES COLOCADORES:
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
El Reconocimiento Emisores – IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor
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