Piano Sociedad de Bolsa SA Claves de Wall Street

Piano Sociedad de Bolsa S.A.
Novedades del Día — 15 de Julio.
Departamento de Research - Nicolás Andrés Fovakis
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Claves de Wall Street
Wall Street da comienzo a la jornada del día viernes en alza luego de los primeros minutos
de operaciones. El Nasdaq abre la sesión con un aumento del 0,65% ascendiendo a los 2780
puntos, el Dow Jones sube un 0,31% posicionándose en 12475 puntos, en tanto que el S&P
500 se coloca en 1314 puntos tras ganar un 0,44%.
ÍNDICE DOW JONES
En el plano macroeconómico, hoy se dio a conocer en los Estados Unidos el Consumer Price
Index (CPI). Mientras el mercado esperaba que en el día de la fecha el CPI núcleo alcance una
suba del 0,2%, se incrementó finalmente un 0,3% al igual que la publicación anterior.
Además, se dio a conocer el Índice de Producción Industrial. Este índice había descendido un
0,1% en su publicación anterior mientras que para el día de la fecha se registró un aumento
del 0,2% tal como lo esperaba el mercado. La capacidad utilizada se mantiene al 76,7% sin
registrar modificaciones.
Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Ben Bernanke, aseguró que no está considerando embarcarse en una tercera iniciativa de estímulo monetario, y
con sus palabras desalentó las expectativas que había generado el día anterior.
Además, el presidente de los Estados Unidos, Barack Obama, planea para este fin de semana
Variación diaria por sectores
del S&P
una reunión de emergencia con la esperanza de que en un clima más distendido aparezcan
las coincidencias para destrabar las negociaciones por la deuda. El próximo 2 de agosto es la
fecha límite que tiene el gobierno de Estados Unidos para conseguir un acuerdo con el Congreso para que permita ampliar el techo de la deuda y así no caer en cesación de pagos.
Por último, hoy presentó balances en Estados Unidos la empresa Citigroup, para la cual el
mercado esperaba una ganancia por acción (Earnings Per Share - EPS) de u$s 0,98. Finalmente la empresa publico un total de u$s 1,07 superando las expectativas del mercado. Además,
al cierre del día de ayer se dieron a conocer los EPS de la empresa Google, que ascendieron a
u$s 7,68 mientras el mercado esperaba que los mismos fueran de u$s 6,78.
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Claves de la City Porteña
El Merval da comienzo a la jornada del día viernes con una leve baja del 0,08% posicionándose en
3299 puntos en la apertura, entre las primeras operaciones de la fecha las variaciones m{s destacadas son GGAL (+0,33%), PESA (+0,12%) y TS (+0,10%).
Entre las noticias locales se destaca el hecho de que el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos
ÍNDICE MERVAL
(INDEC) informó que la inflación de junio fue 0,7%, impulsado por el rubro indumentaria, mientras
que para la consultoras privadas fue más del doble. Según el organismo público, los precios acumularon un incremento del 9,7% en los últimos doce meses y experimentó un aumento del 4,7% en lo
que va de este año.
Según informó la Cámara Argentina del Acero, la producción de acero crudo en el mes de junio de
2011 fue de 470.000 toneladas, 5,2% inferior a la mayo (495.800 toneladas) y 11,7% mayor a la de
junio de 2010 (420.600 toneladas). La menor producción de junio con respecto al mes anterior se
debe básicamente a la menor cantidad de días trabajados del mes de junio, ya que prácticamente
todas las plantas operaron al mismo nivel que el mes anterior.
Por otro lado, el Informe Monetario Mensual de junio de 2011 elaborado por el Banco Central de la
República Argentina (BCRA) destacó que los préstamos en pesos al sector privado continuaron
mostrando un gran dinamismo. Durante el sexto mes del corriente año aumentaron 4,1% ($7.500
millones) y alcanzaron una variación interanual de 43,4%, siendo 1,6 puntos porcentuales más que
la registrada en mayo.
DÓLAR LIBRE
Además, el gobierno bonaerense salió nuevamente a buscar financiamiento logrando colocar ayer
un bono por u$s 250 millones en el mercado internacional con un plazo de cinco años y una tasa de
interés de 10,87 por ciento.
El candidato a vicepresidente del FPV y ministro de Economía, Amado Boudou, indicó durante un
encuentro con empresarios de la provincia de Santa Fe que "el desafío para el próximo Gobierno de
la Presidenta es darle un impulso muy fuerte al modelo". El funcionario dijo que "estamos viviendo
un momento histórico en la Argentina, pero estamos en la mitad del despegue".
En el plano corporativo, la petrolera argentina YPF prorrogó hasta el próximo 22 de julio el plazo de
suscripción de obligaciones negociables por unos u$s 300 millones a tasa fija con vencimiento en
2019. El vencimiento de la fecha de suscripción estaba prevista para ayer a las 13, aunque la petrolera informó a la Comisión Nacional de Valores (CNV) que finalizará a las 15 del 22 de julio.
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Departamento de Research
Según el Indec, la inflación en junio fue 0,7%
FUENTE: Ámbito Financiero.
El INDEC informó que la inflación de junio fue 0,7 por ciento, impulsado por el rubro indumentaria, mientras
que para la consultoras privadas fue más del doble.
Según el organismo público, los precios acumularon un incremento del 9,7 por ciento en los últimos doce meses
y experimentó un aumento del 4,7 por ciento en lo que va de este año.
Por el contrario, los legisladores de la oposición difundieron las estadísticas elaboradas por ocho consultoras
privadas que arrojaron una suba de precios del 1,52 por ciento en junio y un alza acumulada de casi 25 por ciento en el último año.
Con el resultado de junio, por decimoquinto mes consecutivo, el INDEC viene informando llamativamente una
inflación de entre 0,7 y 0,8 por ciento, ya que el último mes que registró una cifra diferente fue marzo de 2010
con el 1,1 por ciento de suba.
De estos últimos 15 meses, el organismo informó en seis oportunidad una inflación del 0,8 por ciento y en otra
nueve, del 0,7 por ciento.
Por otra parte, los precios mayoristas ascendieron 0,9 por ciento en junio y en el año registran un crecimiento
del 6,1 por ciento, indicó el organismo.
El costo de la construcción, por el contrario, registró una caída del 0,7 por ciento y en la primera mitad de 2011
subió 6,3 por ciento.
Según el IPC, el rubro que registró la suba mayor fue indumentaria, con el 1,7 por ciento, seguido por equipamiento y mantenimiento del hogar, 1,0 y transporte y telecomunicaciones, 0,8.
Los rubros alimentos y bebidas; educación y viviendas y servicios básicos, tuvieron un aumento del 0,6 por
ciento, mientras que los sectores atención médica y gastos para la salud, 0,5.
Para el INDEC, los productos que más subieron fueron el ají, con el 14,2 por ciento; la lechuga, con el 6,9 y el
tomate redondo, con el 6,8.
Por el contrario, los alimentos que más bajaron fueron la naranja con el 19,6 por ciento; el limón, con el 10,2 y la
zanahoria, con el 6,3.
Las frutas en su conjunto acumularon un aumento del 1,6 por ciento en junio; los lácteos y huevos, 0,7; aceites,
productos panificados y verduras, 0,6 y la carne, 0,4.
Dentro del rubro educación, los servicios subieron 0,5 por ciento y los textos y útiles escolares aumentaron 0,7.
"Los bienes, que representan un 62 por ciento de la canasta, tuvieron una variación de 0,9 por ciento, mientras
que los servicios, que representan el restante 38 por ciento, tuvieron una variación de 0,4 por ciento, con respecto al mes anterior", explicó el INDEC.
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Producción siderúrgica creció 11,7% durante junio
FUENTE: Ámbito Financiero.
La producción de acero crudo en el mes de junio de 2011 fue de 470.000 toneladas, 5,2% inferior a la mayo
(495.800 toneladas) y 11,7 % mayor a la de junio de 2010 (420.600 toneladas), informó la C{mara Argentina
del Acero. La menor producción de junio con respecto al mes anterior se debe básicamente a la menor cantidad de días trabajados del mes de junio, ya que prácticamente todas las plantas operaron al mismo nivel que
el mes anterior.
La producción del primer semestre alcanzó las 2.712.800 toneladas, 10,8% superior a la del mismo período del
año pasado pero todavía 5,2% inferior a la del año 2008, período anterior a la crisis. El uso promedio de la
capacidad instalada del período alcanzó al 81%.
"La industria del acero argentino ha invertido m{s de 2.000 millones de dólares en sus plantas desde el año
2003, y tiene previstas inversiones por m{s de 310 millones de dólares para este año. Estas inversiones le han
permitido acompañar con holgura el crecimiento de la demanda de acero en nuestro país y exportar a los
mercados más exigentes del mundo", indicó la entidad.
La producción de hierro primario en junio de 2011 fue de 325.900 toneladas, resultando 13,5% menor a la de
mayo de 2011 (376.600 toneladas) y 6,6% superior a la de junio de 2010 (305.800 toneladas).
La producción total de laminados terminados en caliente en junio de 2011 alcanzó las 471.500 toneladas, resultando 1,4% mayor a la de mayo de 2011 (464.800 toneladas) y 8% superior a la de junio de 2010 (436.400
toneladas).
La producción de planos laminados en frío de junio de 2011 fue de 136.200 toneladas, que resulta un 10,5%
superior a la de mayo de 2011 (123.300 toneladas) y 8% mayor a la de junio de 2010 (126.100.600toneladas).
Los préstamos en pesos aumentaron 4,1% en junio
FUENTE: Ámbito Financiero.
El Informe Monetario Mensual de junio de 2011 elaborado por el Banco Central de la República Argentina
destacó que los préstamos en pesos al sector privado continuaron mostrando un gran dinamismo. Durante el
sexto mes del corriente año aumentaron 4,1% ($7.500 millones) y alcanzaron una variación interanual de
43,4%, siendo 1,6 puntos porcentuales m{s que la registrada en mayo.
Subrayó, además, que si bien se observaron aumentos generalizados en todas las líneas, volvieron a destacarse las financiaciones principalmente comerciales, que desde el último trimestre de 2010 crecen por encima de
las líneas destinadas a financiar el consumo de los hogares.
Por otra parte, en junio, los medios de pagos totales (M2) se ubicaron dentro de las metas establecidas en el
Programa Monetario, con un saldo promedio mensual de $283.730 millones acumulando un crecimiento de
12,6% respecto a diciembre.
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En tanto, los depósitos a plazo fijo del sector privado presentaron un crecimiento de 0,5%, explicado principalmente por el segmento de colocaciones de menos de $1 millón. Este comportamiento de los depósitos a
plazo del sector privado resulta análogo al observado en años previos durante el mes de junio.
La liquidez en pesos de las entidades financieras totalizó 40,8% de los depósitos totales en pesos, 0,9 p.p. menos que en mayo, en consonancia con el aumento del otorgamiento de préstamos en pesos. En tanto, las tasas
de interés de las colocaciones de LEBAC y NOBAC permanecieron relativamente estables, y el promedio
mensual de la tasa BADLAR de bancos privados se ubicó en 11,3%, mientras que la correspondiente a los
depósitos de hasta $100 mil promedió el mes 9,5%.
El gobierno de Scioli colocó un bono por US$ 250 millones
FUENTE: La Nación.
LA PLATA.- El gobierno bonaerense salió nuevamente a buscar financiamiento: logró colocar ayer un bono
por 250 millones de dólares en el mercado internacional con un plazo de cinco años y una tasa de interés de
10,87 por ciento.
En rigor, se trata de la reapertura del BP (Bono Provincial) 2015, que el gobierno de Daniel Scioli había inaugurado el año pasado por un monto de US$ 750 millones divididos en dos lanzamientos; en septiembre, de
US$ 550 millones, al 11,75% de interés, y en octubre, de US$ 250 millones, al 11,50 por ciento.
El Ministerio de Economía provincial, que lidera Alejandro Arlía, informó que la operación, que fue estructurada por los bancos de inversión Deustche Bank y Bank of America-Merrill Lynch, servirá para aportar fondos frescos a las áreas de "salud, educación, seguridad ciudadana y fortalecimiento de políticas sociales de
inclusión", se indicó.
En lo que va del presente año, el gobierno de Daniel Scioli ya había salido a endeudarse para financiar su
gestión. En enero último, la cartera económica provincial había informado sobre un crédito por US$ 750 millones en el mercado financiero internacional en bonos con vencimiento a 10 años a una tasa de interés de
11,25 por ciento. Entonces, Scioli destacó que se trataba de "una fuerte señal de confianza de los inversores".
"Alternativa válida"
Según lo previsto en el presupuesto de gastos y recursos de la provincia para el presente ejercicio -aprobado
en la Legislatura bonaerense en diciembre pasado-, el gobierno tiene permiso para endeudarse por 8125 millones de pesos. En consecuencia, con el tramo del bono colocado ahora, la provincia ya tomó la mitad de lo
autorizado por los legisladores, es decir, alrededor de $ 4100 millones.
Desde el Ministerio de Economía se destacó que, pese a la crisis global generada por la persistencia de la inestabilidad en países europeos, la comunidad de inversores reconoce que encontró en la provincia una alternativa válida. Los funcionarios interpretan, en ese sentido, que "se trata de un reconomiento a los instrumentos
financieros aplicados en el distrito". Según el presupuesto del actual ejercicio, el déficit fiscal de la provincia
rondará los 5048 millones de pesos y, para los integrantes del equipo económico provincial, el presente endeudamiento no alterará esa previsión.
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Las fuentes consultadas no descartaron que estén en estudio nuevas operaciones en el mercado local que
podrían lanzarse en las próximas semanas.
“El desafío de nuestro próximo gobierno será darle un impulso muy fuerte al modelo”
FUENTE: Ámbito Financiero.
El candidato a vicepresidente del FPV y ministro de Economía, Amado Boudou, indicó, durante un encuentro con empresarios de la provincia de Santa Fe, que "el desafío para el próximo Gobierno de la Presidenta es
darle un impulso muy fuerte al modelo".
En su presentación en la Unión Industrial junto a Agustín Rossi, postulante a Gobernador, Amado Boudou
explicó que "con Néstor Kirchner salimos del infierno; con Cristina Fernández de Kirchner se fue institucionalizando el modelo" y que a partir del 10 de diciembre "tenemos que seguir construyendo esta realidad que
no tiene nada que ver con el país que recibimos en 2003".
En ese sentido, el funcionario dijo que "estamos viviendo un momento histórico en la Argentina, pero estamos en la mitad del despegue". Y agregó: "los argentinos recuperamos la alegría, el orgullo, y eso nos pone
muy contentos porque cuando asumió Néstor Kirchner en 2003 comer todos los días era un sueño".
Amado Boudou destacó que "llegamos a las elecciones de una forma hermosa, porque hemos recuperado la
capacidad de soñar y eso es justamente lo que hace a un país".
Asimismo, el candidato a Vicepresidente del FPV les dijo a los empresarios que "a partir de este modelo
económico, que tiene a las retenciones como un instrumento de política económica, se pudo poner en sintonía
al campo y a la industria. Por eso, este año vamos a tener récord de exportación de producción agropecuaria
y récord de producción de automotores".
El ministro de Economía aseveró que en la provincia de Santa Fe "las políticas nacionales se pueden apreciar
en la industria automotriz, esto es muy importante porque la industrialización es la verdadera fuente de distribución del ingreso".
Además, Boudou sostuvo que "todo lo bueno que está pasando en el país, ocurre porque hay una Presidenta
que está pensando en los argentinos". Y agregó: "hoy hay más de 800 científicos que volvieron al país por las
políticas que lleva adelante este modelo. En otro momento, Domingo Cavallo los mandó a lavar los platos y
se tuvieron que ir".
Finalmente, el compañero de fórmula de la presidenta Cristina Fernández de Kirchner dijo: "tenemos la experiencia de estos 8 años y mucho más para hacer por delante".
En su exposición en la Unión Industrial, el ministro de Economía dijo que Agustín Rossi "se juega por sus
ideas" y agregó que "sería muy importante que finalmente un gran dirigente como él esté al frente de la Provincia de Santa Fe".
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En este sentido, el funcionario criticó al resto de los candidatos que compiten con el postulante del FPV. Y
aseguró que "la oposición tiene una forma miserable de hacer política. En el congreso nacional, trabaron el
Presupuesto para intentar bloquear el Gobierno de la Presidenta; buscan slogans para pegarnos, pero cuando
a ellos les tocó administrar el país se perdieron miles de puestos de trabajo, destruyeron el mercado interno y
con la convertibilidad acabaron con los empresarios porque tampoco podían exportar".
Además, el candidato a Vicepresidente dijo que "en el PRO se la pasan criticando a nuestro país y piden que
imitemos a otros países". Concluyó Boudou que "lo que realmente necesitamos es mirar a la Argentina para
que los que estén contentos sean los argentinos, no el FMI".
YPF decidió prorrogar la colocación de su bono en el extranjero
FUENTE: Cronista Comercial.
Sin conocerse los motivos, la petrolera argentina YPF, controlada por la española Repsol, prorrogó hasta el
próximo 22 de julio el plazo de suscripción de obligaciones negociables (on) por unos u$s 300 millones, a tasa
fija con vencimiento en 2019. El vencimiento de la fecha de suscripción estaba prevista para ayer a las 13, aunque la petrolera informó a la Comisión Nacional de Valores (CNV) que finalizará a las 15 del 22 de julio. En el
comunicado, la compañía aclaró: “no obstante lo mencionado con anterioridad, la emisora podrá declarar
finalizado anticipadamente el período de suscripción, en caso que se recibieran órdenes de compra por un
monto al menos equivalente al monto de obligaciones negociables ofrecido”.
YPF confirmó el resto de las condiciones de la emisión, que se realizaba en la plaza local y en Luxemburgo, y
recordó que se encuentra autorizada a emitir y recibir ofertas por hasta u$s 600 millones. Las ON serán emitidas en denominaciones mínimas de u$s 1.000 y múltiplos enteros de 1.000 superiores a dicha cifra.
La tasa de interés quedará definida en la operación, durante el día del cierre del período de suscripción. La
compañía informó días atrás que todos los pagos serán efectuados mediante transferencia de dólares a la
cuenta abierta en el exterior indicada por el fiduciario. Y precisó que los bonos devengarán intereses a una
tasa fija anual, desde la fecha de emisión hasta la de vencimiento y serán pagaderos en forma semestral. YPF
indicó que ha solicitado autorización para que las on coticen en la Bolsa de Comercio porteña, en la Bolsa de
Comercio de Luxemburgo, en el Mercado Abierto Electrónico (MAE) y en Euro MTF, el Mercado de la Bolsa
de Comercio de Luxemburgo.
Moody’ s y Fitch calificaron a los títulos, en Argentina, con las notas Aaa(ar) y AAA (arg), respectivamente.
El fiduciario será Bank of New York Mellon y el representante del fiduciario en Argentina será Banco Santander Río. Los colocadores internacionales son BNP PARIBAS, Citigroup, Credit Suisse, ING Bank, London
Branch, Banco Itaú, Santander Investment Securities y Standard Bank.
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PLANILLA DE ACCIONES
% VARIACION
COMPAÑÍA
TICKER PRECIO DIARIA SEM. MEN.
ANU CAP.BUR. (en
Volumen diario
AL
mill.)
Beta últ. 60
meses
Ev/
EBITDA
P/E
P/
BV
Vehículos y Pieza
Mirgor
Pertrak S.A.
MIRG
PERK
$ 115,95
$ 1,17
-2,15
-
-8,7
0
-9,4
-
12,6
27,2
$ 463,80
$ 25,43
$ 416.274,00
-
1,08
0,12
7,3
22,8
11,4
20,5
2
2,1
Transporte Servic
G C del Oeste
OEST
$ 1,82
-1,09
-2,67
-3,2
8,8
$ 291,20
$ 30.940,00
0,75
2,6
40,2
0,9
ALPA
GRIM
$ 6,90
$ 10,70
0,44
-2,73
6,98
-2,73
11,3
1,9
15
-21,8
$ 483,84
$ 94,03
$ 67.306,00
$ 102.669,00
0,83
0,85
4,5
2,4
13,1
5,6
1,3
1,2
TECO2
CTIO
$ 21,55
$ 9,60
-0,92
-
-2,71
-
-2,5
4,3
12,8
74,5
$ 21.213,41
$ 6.704,83
$ 4.476.007,00
-
0,92
0,76
4,1
-
10,4
-
3
-
BOLT
$ 5,55
-0,89
-7,5
-9,8
-16,3
$ 1.387,50
$ 86.336,00
0,52
7,1
15
4
Aluar
Siderar
Socotherm
Tenaris S.A.
ALUA
ERAR
STHE
TS
$ 4,80
$ 31,95
$ 4,70
$ 93,90
-2,24
-1,69
-1,47
-4,57
-4,2
-4,09
-1,2
1,9
-10
-2,7
-10,8
-8,5
-11,7
-3,6
$ 9.326,40
$ 11.101,63
$ 412,19
$ 110.852,41
$ 609.881,00
$ 769.945,00
$ 3.130.656,00
0,71
0,83
1,34
1,11
7,5
4,8
12,5
13,1
5,4
22,3
1,8
1
2,5
Química
Colorin
Garovaglio
Rosenbusch
Solvay Indupa
Carboclor S.A.
COLO
GARO
ROSE
INDU
CARC
$ 7,55
$ 4,35
$ 2,05
$ 2,89
$ 1,05
0,67
0
-0,34
0
0,67
0
-2,38
-3,67
2,04
1,2
-2,8
-1,7
3
-7,4
6,7
-8,9
-11,6
-11,8
$ 41,96
$ 54,36
$ 60,79
$ 1.197,28
$ 88,27
$ 2.899,00
$ 6.170,00
$ 65.555,00
$ 3.990,00
0,66
1,01
0,18
0,78
1,2
7,4
2,3
8,1
6,5
7
-13,8
6,3
16,9
-31
40,3
2,4
2
1,2
0,6
0,9
Distr Gas Cuyana
DGCU2
$ 2,72
0
-0,37
0,4
-5,2
$ 550,40
$ 56.066,00
0,83
10,8
39,2
1
Camuzzi Gas Pamp.
CGPA2
$ 1,64
-2,38
-2,38
-0,6
-11,4
$ 546,58
$ 5.218,00
0,59
8,1
-75,1
0,6
Gas Natural Ban
Metrogas
Petrobras
GBAN
METR
APBR
$ 2,73
$ 1,14
$ 69,10
0
-2,56
-2,12
0
-1,72
-4,95
0
-4,2
-5,3
-12,2
-1,7
-10,9
$ 888,72
$ 648,85
-
$ 21.085,00
$ 6.090,00
$ 2.228.356,00
0,57
1,31
0,83
8,1
4,2
-
36,1
-7,8
-
1,2
0,8
-
Textil
Alpargatas
Grimoldi
Telecomunicación
Telecom
Telefonica de Arg.
Software y Datos
Boldt
Siderur & Metalur
Petróleo y Gas
Transp Gas de Norte
TGNO2
$ 1,20
-2,44
-6,25
-2,4
-20,5
$ 527,25
$ 259.792,00
1,14
10,7
6
0,4
Petrobras Argentina Sa
PESA
$ 7,99
-0,75
-4,2
-2
-23,6
$ 8.066,85
$ 493.962,00
0,43
4,7
7,4
0,7
Petrol. del Conosur
Transp Gas Sur
Ypf
PSUR
TGSU2
YPFD
$ 0,84
$ 3,16
$ 183,00
-5,11
-1,86
-1,35
-5,11
-6,78
-5,67
-1,9
-3,4
-12,1
-6,8
-5,2
$ 83,81
$ 2.510,61
$ 71.976,24
$ 16.309,00
$ 158.654,00
$ 1.274.859,00
1,49
0,81
0,34
-1,5
5
5,2
-1,5
23,2
11,9
4
0,7
3,4
Papel y Celulosa
Celulosa
Estrada
CELU
ESTR
$ 8,01
$ 3,85
-2,08
-4,94
-3,26
-4,94
6,4
-2,5
-12,2
18,6
$ 808,80
$ 164,04
$ 113.940,00
$ 6.410,00
1,51
0,25
5,1
7,7
9
8,6
1,5
1,6
APSA
GAMI
COME
EMDE
FERR
FIPL
GCLA
$ 23,00
$ 26,40
$ 0,78
$ 2,30
$ 3,35
$ 2,19
$ 19,40
-0,38
-1,14
-0,45
-
0
-1,49
-5,45
0
-0,9
3,19
-2,1
-4,3
-4,3
-1,5
-2,2
-1
59,5
-15,2
32,2
4,5
5,3
-6,2
-2,1
$ 2.897,10
$ 1.188,00
$ 203,14
$ 542,95
$ 314,57
$ 124,83
$ 5.575,92
$ 12.436,00
$ 249.615,00
$ 78.326,00
-
0,62
0,53
0,85
0,41
0,66
1,05
6,8
4,6
0,2
4
5
3,4
10,6
8,5
-0,5
9,2
12,1
9,4
3,4
9,1
-0,1
1,1
1,5
1,5
AGRO
$ 3,35
-1,47
-6,69
-5,6
-22,1
$ 80,40
$ 17.124,00
0,38
7,4
-21,4
2,2
BHIP
BMA
BPAT
$ 2,40
$ 15,70
$ 4,81
-1,64
-2,48
-0,21
-6,98
-6,27
-0,62
1,7
-2,2
-0,8
-25,2
-14,9
-8
$ 3.512,08
$ 9.333,42
$ 3.459,66
$ 722.637,00
$ 2.267.755,00
$ 1.983.100,00
1,42
1,22
0,74
-
17,1
9,1
6,9
1,1
2,1
1,5
Banco Santander Rio
BRIO
$ 11,90
-2,06
-4,03
-0,4
2,9
$ 12.710,87
$ 7.306,00
0,67
-
7,8
3,6
Grupo Fin. Galicia
Bco.Frances
Galicia Bco
GGAL
FRAN
GALI
$ 6,00
$ 13,70
$ 14,00
-1,32
-1,44
-
-3,54
-5,52
0
4,5
-4,9
3,7
-0,6
-1,5
58
$ 7.448,44
$ 7.348,15
$ 7.872,57
$ 9.358.903,00
$ 1.485.033,00
-
1,41
1,2
0,38
-
6
12,2
2,3
2,7
CAPX
CEPU2
EDN
PAMP
CECO2
TRAN
$ 6,00
$ 20,15
$ 2,06
$ 2,52
$ 4,79
$ 1,38
-3,23
-0,25
-2,37
-2,33
-0,83
-2,82
-9,09
-3,13
-7,62
-7,35
-2,04
-8,61
-0,8
-1,7
-1,4
-3,1
0,2
-4,2
8,1
4,7
-22,3
-8,2
-17,3
-14,8
$ 1.078,81
$ 1.783,40
$ 1.847,91
$ 3.312,06
$ 704,07
$ 613,65
$ 30.657,00
$ 332.855,00
$ 1.081.322,00
$ 5.213.452,00
$ 28.124,00
$ 502.284,00
1,09
0,57
1,19
0,96
0,99
1,15
10
6,9
11,6
11,8
6,1
5
-86,7
8,1
-17,2
-90,2
-24,8
15,7
2,9
2,2
0,9
1
1,3
0,6
DOME
LONG
$ 4,60
$ 2,99
0
-7,72
31,4
-3,5
31,4
-12,8
$ 64,40
$ 97,77
$ 15.241,00
0,34
7,2
6,5
1
Otros
Alto Palermo
Boldt Gaming Sa
Comercial del Plata
Emdersa
Ferrum
Fiplasto
Grupo Clarin
Maquinaria Indust
Agrometal
Finanzas y Seguros
Banco Hipotecario
Banco Macro S.A.
Banco Patagonia
Energía Eléctrica
Capex
Central Puerto
Edenor
Pampa Energia S.A.
Endesa Costanera
Transener
Electroelectronic
Domec
Longvie
Departamento de Research
Novedades del día
www.pianobursatil.com.ar
COMPAÑÍA
% VARIACION
TICANU CAP.BUR. (en
PRECIO DIARIA SEM. MEN.
Volumen Diario
KER
AL
mill.)
Beta últ. 60
meses
Ev/ebitda P/E P/BV
Construcción
Caputo
CAPU
$ 5,42
-
0,56
2,7
-5,1
$ 151,40
-
0,63
5,8
5,5
1,7
Ceramica S.Lorenzo
SALO
$ 1,35
-3,57
-3,57
-6,9
-28,2
$ 96,01
$ 27.000,00
0,31
-17,3
-3,7
0,6
Minetti Juan
JMIN
$ 4,57
0
-2,56
-1,5
4,2
$ 1.608,90
$ 9.120,00
0,87
5
13,1
1,7
Introductora
INTR
$ 4,50
-
-
-1,1
21,6
$ 127,12
-
0,43
-
11,9
1,6
Rigolleau
RIGO
$ 37,60
-
-4,2
-4,4
31
$ 909,10
-
0,28
10
19,5
3,5
Irsa
IRSA
$ 5,52
-2,3
-4
-4,7
-9,9
$ 3.194,29
$ 69.026,00
1,13
8,2
12,4
1,2
Dycasa
DYCA
$ 6,40
-
4,92
1,6
-3,4
$ 192,00
-
0,66
6,6
9,8
1,1
Polledo
POLL
$ 0,28
-5,08
-8,5
5,7
-38,5
$ 35,01
$ 24.354,00
0,8
-0,5
-0,5
0,8
PATA
$ 28,00
-
0
0
-3,4
$ 1.400,00
-
0,21
6,6
10,8
1,8
Molinos Rio
MOLI
$ 30,85
-2,53
-6,23
-3,6
10,6
$ 7.726,34
$ 633.687,00
0,43
11,4
19,5
6
Morixe
MORI
$ 8,00
-3,61
-3,61
-0,6
77,8
$ 78,40
$ 9.844,00
0,76
4,9
5,1
1,6
Quickfood S.A.
PATY
$ 16,75
-1,47
-6,94
-4,8
-15,8
$ 610,87
$ 6.338,00
0,6
13,4
152,9
1,1
CADO
$ 6,55
-
-1,5
-1,9
-6
$ 370,70
-
0,5
-
1899,9
3,8
Comercio
Patagonia
Alimentos y Beb
Agro & Pesca
Carlos Casado
Cresud
CRES
$ 6,95
-1,14
0
-0,3
-4,3
$ 3.451,11
$ 151.220,00
1
9
24,2
1,6
Ledesma
LEDE
$ 8,95
0
-2,28
-1,2
11
$ 3.938,00
$ 1.107.874,00
0,56
10,5
17,7
2,9
San Miguel
SAMI
$ 31,25
-2,34
-2,34
-3
-5,4
$ 476,56
$ 85.424,00
0,58
3,5
4,6
1,2
Semino, Mol J
SEMI
$ 3,52
-2,22
-4,09
-7,9
19,7
$ 299,90
$ 5.310,00
0,95
21,3
17,5
2,4
Cuadro de Bonos
Nombre
Bocon Prov. 4º en $
Bocon Prov.4º $ + CER
Bocon Cons.6º $ + CER
Bocon Prev.4º $ + CER
BOGAR 2018
B. PAR $. Ley Arg.
B. PAR u$s. Ley Arg.
B. PAR u$s. Ley N.Y.
B. DISC $. Ley Arg.
B. DISC u$s Ley Arg.
B. DISC u$s Ley NY.
Cupon Pbi u$s Ley Arg.
Cupon Pbi $ Ley Arg
Cupon Pbi u$s Ley NY..
Global 2017 u$s Ley NY
Boden 2012 u$s
Boden 2013 u$s
Boden 2014 $ + CER
Boden 2015 u$s
Bonar V u$s
Bonar Vii u$s
Bonar X u$s
Bonar V $
Bonar 2014 $
Código
PRO7
PR12
PR13
PRE9
NF18
PARP
PARA
PARY
DICP
DICA
DICY
TVPA
TVPP
TVPY
GJ17
RG12
RA13
RS14
RO15
AM11
AS13
AA17
AJ12
AE14
Cierre
$ 76,00
$ 256,62
$ 105,50
$ 186,50
$ 204,50
$ 56,50
$ 159,50
$ 185,00
$ 149,00
$ 445,00
$ 490,25
$ 74,85
$ 16,33
$ 75,80
$ 445,00
$ 418,00
$ 402,00
$ 162,50
$ 420,75
$ 430,10
$ 446,75
$ 392,50
$ 97,30
$ 98,60
Volumen promedio mensual en
miles de pesos
$ 23,00
$ 1.116,00
$ 1.329,00
$ 690,00
$ 5.626,00
$ 256,00
$ 211,00
$ 50,00
$ 934,00
$ 107,00
$ 24,00
$ 2.344,00
$ 15.570,00
$ 4.635,00
$ 160,00
$ 11.456,00
$ 502,00
$ 1.031,00
$ 9.386,00
$ 0,00
$ 3.500,00
$ 13.816,00
$ 533,00
$ 1.885,00
Volatilidad
anual
9,9
22,5
7,4
18,3
30,7
20,2
27,3
15,1
22,5
22
22,1
6,3
5,8
15,6
10,9
8
12,2
11,7
11
Variación %
Diaria
-0,1
-0,9
-0,3
-0,2
0
-0,3
-1,3
-0,7
-0,2
-1,3
-0,2
-0,4
-0,2
0
-0,3
0
-0,6
0,1
-0,4
Mensual
-1,2
-3,2
-1,4
-2,7
-2,6
-0,3
-4,5
0
-2
0,8
-2,4
1,1
-1,1
0,7
0,2
-0,7
0,5
1,1
0,4
-0,1
-0,5
YTD
-6,2
-3,3
-14,5
-0,1
-13,7
-22,5
-5,6
1,1
-20,5
-3,3
23,1
9,8
21,7
7,2
8,6
5,5
-0,3
8,4
7,8
6,4
-0,2
-0,4
365 días
7
19,8
46,9
17,6
18,6
52,7
19,9
27,6
45,5
22,9
30,7
127,2
104,1
124,3
23,3
13
16,5
22,2
26,7
20,7
27
12,2
20,2
Novedades del día
www.pianobursatil.com.ar
Departamento de Research
Departamento de Research
Nicolás Andrés Fovakis
[email protected]
Ricardo Jalife.
[email protected]
Departamento Comercial
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Tel: 4322-1511/5382
[email protected]
Rubén Freire
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Sucursal Flores
Juan Ignacio Maisterrena
Tel: 4632-2660
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Sucursal Belgrano
Daniel Abastante
Tel: 4782-4127
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Departamento de Inversiones
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de Banco Piano
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Tel: 4325-6562
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