memoria anual

MEMORIA
ANUAL
ÍNDICE
01.
02.
03.
Declaración de
responsabilidad................4
Carta del Gerente
General............................5
Nuestra filosofía...............8
Presentación de Raíz.......................... 9
Nuestra visión, misión y valores...........10
04.
Gobierno
Corporativo.....................12
Documentos de gobierno corporativo.... 14
Estructura de gobierno...................... 15
Grupo económico..............................16
Estructura accionaria..........................17
Elección de los miembros del directorio
y la gerencia......................................18
Miembros del directorio......................19
Comités del directorio.........................22
Plana gerencial y jefaturas...................23
Organigrama general de Raíz............. 24
Miembros de la gerencia....................25
Política de remuneraciones e
incentivos...........................................29
05.
Objetivos estratégicos
y objetivos medios...........30
Alineamiento del plan estratégico y
del plan operativo anual..................... 32
06.
La economía peruana
en el 2014........................33
ÍNDICE
07.
Gestión orientada
a la rentabilidad...............36
Evolución de la cartera de créditos......37
Evolución de la deuda........................42
Gestión financiera 2014.....................44
Ratificación de calificación de riesgo. .49
Gestión de riesgos integrales..............51
Cumplimiento normativo e informe
legal..................................................67
Informe de auditoría.......................... 68
Gestión de talento humano................71
08.
Gestión orientada a la
cobertura.........................73
Cobertura a diciembre de 2014............74
Sistema de atención al usuario............75
Gestión de marketing.........................77
09.
Agradecimientos..............82
10.
Red de agencias y
oficinas...........................86
11.
Estados
financieros.......................88
01. DECLARACIÓN DE
RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente
respecto al desarrollo del negocio de Entidad Financiera Raíz durante
el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al
emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido,
conforme a las disposiciones legales aplicables.
02. CARTA DEL
GERENTE GENERAL
MEMORIA
ANUAL
2014
02. CARTA DEL
GERENTE GENERAL
Esta coyuntura influyó directamente en el desempeño de
sostener relaciones de largo plazo, nos hemos enfocado en
los negocios de los clientes reflejando mayores niveles de
mantener un elevado nivel de calidad en la prestación de
sobreendeudamiento, incremento de la tasa de morosidad y
servicios. La realidad y efectividad de dicho esfuerzo se ha
menores márgenes de las IMFs. En medio de este contexto, Raíz
acreditado con la Certificación Internacional de Protección al
ha tenido un desempeño diferenciado durante el 2014, que
Cliente: “CLIENT PROTECTION CERTIFICATION”, otorgada por Smart
es consecuencia de su orientación estratégica, responsabilidad
Campaign, en la que se evaluó nuestra calidad de servicio bajo
con sus clientes y prudente administración de los riesgos que
siete principios: diseño y distribución apropiada de productos,
enfrenta la empresa.
prevención del sobreendeudamiento, transparencia, precios
responsables, trato justo y respetuoso de los clientes, privacidad
Como resultado de la orientación estratégica hacia nuestro
cliente objetivo, el 92% de la cartera de Raíz está orientada a
Estimados señores accionistas:
atender las necesidades de financiamiento de los empresarios
de los datos de los clientes y mecanismos para resolución de
quejas; convirtiéndonos en la única entidad microfinanciera
peruana en recibir este reconocimiento.
de la pequeña y micro empresa, reafirmando así nuestro
Me complace dirigirme a ustedes para presentarles la Memoria
compromiso de contribuir al progreso de las familias
La gestión responsable y prudente en el otorgamiento de
Anual y los Estados Financieros auditados correspondientes al
emprendedoras, acompañado su desarrollo mediante créditos
créditos ha permitido un incremento de la cartera de créditos con
ejercicio 2014.
otorgados con responsabilidad -como lo ha certificado The
calidad, así Raíz presenta un menor nivel de morosidad global
Smart Campaign- y una prudente administración del riesgo,
(cartera atrasada, refinanciada y castigada), 9.3% en diciembre
que se puede apreciar en la calidad de cartera de Raíz que
2014 frente al 11% de las instituciones de microfinanzas. .
En un contexto internacional complejo, caracterizado por una
lenta recuperación de las economías desarrolladas y el menor
crecimiento de las economías emergentes, el Perú presentó un
alcanzó a diciembre del 2014 un 5.1% de mora frente al 6.1%
de la industria.
Las Clasificadoras de Riesgo, en medio de un entorno que ha
afectado de manera importante a la gran mayoría de los actores
crecimiento menor al del 2013 con indicadores macroeconómicos
por encima del correspondiente a Latinoamérica, sustentado
Alineados a nuestra Misión y Objetivos institucionales, que
de la industria microfinanciera, al cierre del 2014 han ratificado
principalmente en la expansión de la demanda interna.
buscan contribuir con el desarrollo de nuestros clientes y
su calificación de B- con perspectiva estable.
6
MEMORIA
ANUAL
2014
Con la satisfacción de los resultados obtenidos, emprendemos
implementar cambios operativos en las que hemos trabajado
el 2015, año en el que el contexto del país nos trae nuevos retos
para mejorar la eficiencia de la empresa; claro está que los
asociados al riesgo climático, riesgo social y el incremento de
resultados de estas mejoras recién serán percibidos en los
la inseguridad ciudadana que impacta en el desempeño de los
indicadores de los próximos años.
negocios, así como el inicio de un periodo pre electoral; de otro
lado, el deterioro que la industria microfinanciera ha enfrentado
en el año 2014 tendrá impactos importantes en este nuevo año
en el que la economía no presenta signos de notables mejoras.
Finalmente, agradecer a nuestros accionistas y fondeadores por
su constante apoyo, a nuestros clientes por su confianza y a
nuestros colaboradores por su esfuerzo y compromiso; gracias
por permitirnos seguir contribuyendo con el desarrollo de las
Frente al contexto que hemos anotado, Raíz continuará con su
genuina preocupación por mantener un servicio adecuado a
nuestros clientes y la prudencia en la administración del riesgo
crediticio, lineamientos que ha caracterizado su gestión y que
le permite tener una adecuada posición para enfrentar una
situación compleja como la que se presenta para el año 2105.
El 2015 también será un año de cambios importantes en el
ambiente tecnológico para Raíz, porque se pone en operación
nuestra nueva plataforma tecnológica. La adquisición del
Bantotal es una inversión de gran importancia no solo desde
el punto de vista económico, sino también operativo, pues
cuando concluya la puesta en operación de todos sus módulos
contaremos con un soporte tecnológico que nos permita
familias emprendedoras.
7
03. NUESTRA FILOSOFÍA
En Raíz contamos con una clara trayectoria brindando servicios
microfinancieros a las familias emprendedoras a nivel nacional,
contribuyendo de esta manera a la consolidación y desarrollo sustentable
de la pequeña y microempresa, sector considerado como el motor de la
economía peruana. Nos caracterizamos por dar un servicio diferenciado
sustentando en nuestra estructura de valores: Honestidad, Transparencia,
Laboriosidad Eficiente y Equidad, que orienta y define el comportamiento
de nuestros colaboradores; y, en procesos que buscan asegurar a
nuestros clientes un servicio oportuno transparente y cercano.
MEMORIA
ANUAL
2014
3.1 PRESENTACIÓN RAÍZ
Constituidos en marzo de 1999 mediante escritura pública
otorgada ante la Notaria Pública de Lima Dra. Sofia Ode
Pereya e inscritos en la Partida Electrónica N° 11087709 del
Registro de Personas Jurídicas de Lima, iniciamos nuestras
operaciones, luego de recibir la autorización de funcionamiento
de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), según
Resolución Nº 0839-99, en setiembre de ese mismo año.
Al 31 de diciembre 2014, el número de clientes activos fue
96,702, superior al número de clientes registrados a diciembre
del 2013.
Actualmente contamos con 48 oficinas y tenemos presencia en 10 departamentos con oficinas, ubicadas en: Arequipa, Cajamarca,
Junín, La Libertad, Lambayeque, Lima, Piura, Tumbes, Puno, Amazonas y en la Provincia Constitucional del Callao.
9
MEMORIA
ANUAL
2014
3.2 NUESTRA VISIÓN,
MISIÓN Y VALORES
VISIÓN
Contribuimos al progreso de
las familias emprendedoras,
acompañando su desarrollo
mediante servicios
microfinancieros.
La misión, visión y valores de Raíz son los pilares de la organización.
MISIÓN
Brindamos servicios
microfinancieros para
ayudar al desarrollo del
empresario de la pequeña y
microempresa.
10
MEMORIA
ANUAL
2014
VALORES
Laboriosidad
Eficiente
Compromiso con las
responsabilidades laborales y
con el trabajo eficiente.
Transparencia
Honestidad
Equidad
En la calidad de la
Nuestras acciones deben ajustarse a la
Reconocimiento del valor de
información interna y externa
veracidad. Por ello, no se admite el engaño,
las partes y de su justiprecio
que genera, así como en el
el ocultamiento de hechos de interés de
en todas sus relaciones.
comportamiento ético de sus
la organización, la manipulación de los
integrantes.
procesos, la información ni el uso indebido
de activos de la empresa.
11
04. GOBIERNO
CORPORATIVO
En Raíz mantenemos una adecuada gestión del Gobierno Corporativo,
la cual se basa en la estructura de valores definidos en nuestro plan
estratégico y recoge estándares de control, ética y transparencia
empresarial a fin de crear y conservar valor para la empresa, nuestros
accionistas y demás grupos de interés; haciendo posible atraer y retener
capital financiero y humano, alcanzar mercados más eficientes, reducir los
costos de capital, ser más competitivos y generar mayor estabilidad.
MEMORIA
ANUAL
2014
0.4 GOBIERNO
CORPORATIVO
La jerarquía normativa establecida en nuestro Sistema de Gobierno Corporativo es la siguiente:
ESTATUTO
PELP
CÓDIGO DE GOBIERNO CORPORATIVO
CÓDIGO DE
FUNCIONAMIENTO
DE LA JUNTA DE
ACCIONISTAS
CÓDIGO DE
CONFLICTO DE
INTERESES
POLÍTICAS DE LA EMPRESA
Elaboración Propia / Fuente Propia
CÓDIGO DE
FUNCIONAMIENTO
DEL DIRECTORIO
13
MEMORIA
ANUAL
2014
4.1 DOCUMENTOS DE
GOBIERNO
CORPORATIVO
Los documentos normativos que específicamente regulan el Sistema de Gobierno Corporativo en nuestra empresa son:
DOCUMENTO
NORMATIVO
BREVE DESCRIPCIÓN
ÓRGANO DE
APROBACIÓN
FECHA
APROBACIÓN
FECHA
ACTUALIZACIÓN
CÓDIGO DE GOBIERNO
CORPORATIVO
Documento que formaliza las prácticas de gobierno corporativo de la
empresa, las cuales se encuentran basadas en la estructura de valores
definida en el Plan Estratégico de la sociedad, recogen estándares de
control, ética y transparencia empresarial, a fin de crear y conservar valor
para la empresa, sus accionistas y demás grupos de interés.
Junta de
accionistas
09.08.13
17.10.14
CÓDIGO DE
FUNCIONAMIENTO DE LA
JUNTA DE ACCIONISTAS
Documento que regula la organización y funcionamiento de la Junta de
Accionistas de la empresa, estableciendo los mecanismos para la
convocatoria, información, concurrencia y desarrollo de la Junta así como
para el ejercicio de los derechos de los accionistas, dentro de lo
establecido por el Estatuto, las normas de Buen Gobierno Corporativo y la
legislación vigente.
Junta de
accionistas
09.08.13
17.10.14
CÓDIGO DE
FUNCIONAMIENTO
DEL DIRECTORIO
Documento que establece las normas que regulan el adecuado
funcionamiento del Directorio de la empresa, así como los lineamientos
para la designación, actuación, renuncia, revocación de sus miembros y el
desarrollo de sus sesiones.
Junta de
accionistas
09.08.13
17.10.14
CÓDIGO DE
CONFLICTO DE INTERESES
Documento que identifica las situaciones de conflicto de intereses,
establece los mecanismos de prevención y las normas para enfrentar y
controlar el conflicto de intereses entre las personas que adoptan
decisiones en la empresa y la sociedad.
Junta de
accionistas
09.08.13
17.10.14
Elaboración Propia / Fuente Propia
14
MEMORIA
ANUAL
2014
4.2 ESTRUCTURA
DE GOBIERNO
Las principales funciones de la Estructura de Gobierno de la empresa son:
FUNCIÓN DIRECTIVA:
El Directorio y sus Comités con el soporte técnico de la Gerencia de Riesgos y los diversos Oficiales de Cumplimiento son
responsables de definir el apetito de riesgo que la empresa va a adoptar, en el marco de su Plan Estratégico, y emitir las
políticas que resulten necesarias para garantizar su adecuada implementación.
FUNCIÓN EJECUTIVA:
La Gerencia General es responsable de la implementación de las políticas que administren los riesgos que enfrenta la
empresa en el desarrollo de sus negocios asegurando la adopción de estrategias, planes y medidas que se orienten al
logro de los objetivos estratégicos de ésta, dentro del apetito de riesgo determinado por el Directorio.
15
MEMORIA
ANUAL
2014
4.3 GRUPO
ECONÓMICO
Las empresas integrantes del grupo económico son:
• ASOCIACIÓN SOLARIS PERÚ
• CONSTRUYENDO SERVICIO S.A.C.
• EDPYME RAÍZ S.A.
• CREA CONSULTORES & ASOCIADOS S.A.C.
16
MEMORIA
ANUAL
2014
4.4 ESTRUCTURA
ACCIONARIA
La composición y participación accionaria se estructura
de la siguiente manera:
NOMBRE COMPLETO
PORCENTAJE (%)
DE ACCIONES
TIPO DE
ACCIONES
Asociación Solaris Perú
96.95684%
Nominativas
Pisfil García
Carmen Julia Emili
1.03060%
Nominativas
Ojeda Fernández
Clara Fabiola
1.03060%
Nominativas
Mejía Valenzuela
Hipólito Guillermo
0.98196%
Nominativas
17
MEMORIA
ANUAL
2014
4.5 ELECCIÓN DE LOS
MIEMBROS DEL
DIRECTORIO Y LA
GERENCIA
• Que la persona a designar como Director tenga
conocimiento y experiencia en la dirección y/o gestión de
procedimiento deberá seguirse para la elección de Directores
Suplentes.
organizaciones empresariales.
• Que la persona a designar como Director no pertenezca
a más de cinco Directorios, ni a empresas que directa o
indirectamente desarrollen actividades similares.
En el momento de la elección de los miembros del Directorio
se debe tener en cuenta que éste debe estar constituido por
representantes de la minoría dentro de los términos establecidos
en el Estatuto Social.
No es aplicable el procedimiento detallado cuando los
Directores sean elegidos por unanimidad.
Los gerentes deben ser necesariamente personas naturales,
no necesariamente accionistas de la empresa y de ilimitada
responsabilidad comercial. Toda elección de gerentes debe ser
inmediatamente puesta en conocimiento de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFPs. Para la elección de los miembros de la
Gerencia, además de los requisitos establecidos por el Estatuto,
Los Directores son elegidos por la Junta de Accionistas por
el periodo de dos (02) años, pudiendo sus miembros ser
reelegidos indefinidamente; y, permanecerán en el cargo hasta
el nombramiento del nuevo directorio. Para la designación
de los miembros del Directorio, además de los requisitos
establecidos por el Estatuto Social, los documentos normativos
de la empresa y la Legislación vigente, se debe contemplar lo
siguiente:
• Que exista un alineamiento adecuado entre la cultura de la
empresa y la de la persona a designar como Director.
• Que la persona a designar como Director sea reconocido
por su idoneidad ética y profesional.
Los miembros del Directorio serán elegidos siguiendo la
los documentos normativos de la empresa y la legislación
modalidad de elección por voto acumulativo; es decir, cada
vigente se debe contemplar lo siguiente:
acción da derecho a tantos votos como Directores deben
elegirse y cada votante puede acumular sus votos a favor de
• Que la persona a ser designado como Gerente tenga las
una sola persona o distribuirlos entre varias. Siendo así, serán
capacidades éticas, profesionales y de gestión suficientes
proclamados Directores quienes obtengan el mayor número
para la generación y ejecución de estrategias y planes de
de votos siguiendo el orden de éstos. Si dos o más personas
negocio orientados al logro de los objetivos estratégicos.
obtienen igual número de votos y no pueden todas formar parte
del Directorio por no permitirlo el número de Directores fijado
para el periodo correspondiente por la Junta de Accionistas, el
Accionista que tenga el mayor porcentaje de acciones decide
cuál o cuáles de ellas deben ser los Directores. El mismo
18
MEMORIA
ANUAL
2014
4.6 MIEMBROS DEL
DIRECTORIO
HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA
DIRECTOR TITULAR
Abogado, con 21 años de experiencia profesional en el Sector Financiero
y 08 años como Director de Raíz. Actual Director y Gerente General de
Raíz desde el 2006.
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Vinculado
MONICA PATRICIA YONG GONZALEZ
DIRECTOR TITULAR
Administradora de Empresas y Licenciada en Contabilidad, con 28
años de experiencia profesional en el Sector Financiero y 03 años como
Director de Raíz
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Independiente
AUGUSTO FERNANDO ÑAMO MERCEDES
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
KELLY JARAMILLO LIMA
Ingeniero Industrial, con 16 años de experiencia profesional en el Sector
Financiero y 06 años como Director de Raíz. Titular y Gerente General
de Ava Incrementa SRL, así como titular y Administrador General de un
negocio de producción y comercialización de calzado.
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Independiente
DIRECTOR TITULAR
Abogada, con 07 años de experiencia profesional en el Sector Financiero
y 03 años como Director de Raíz.
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Independiente
19
MEMORIA
ANUAL
2014
MARIA ELENA GUEVARA AUSEJO
SANTIAGO HECTOR OTERO JIMENEZ
DIRECTOR TITULAR
DIRECTOR TITULAR
Ingeniera Civil, con 10 años de experiencia profesional en el Sector
Financiero y 10 años como Director de Raíz.
Contador Público, con 06 años de experiencia profesional en el
Sector Financiero y 06 años como Director de Raíz
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Vinculado
RAFAEL RAMON SALAZAR MENDOZA
DIRECTOR TITULAR
Abogado, con 07 años de experiencia profesional en el Sector
Financiero y 07 años como Director de Raíz.
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Independiente
•
•
CONDICIÓN: Director Titular
CALIDAD: Independiente
20
MEMORIA
ANUAL
2014
MIEMBROS DEL DIRECTORIO
21
MEMORIA
ANUAL
2014
4.7 COMITÉS DEL
DIRECTORIO
COMITÉ
COMITÉ DE
ATENCIÓN AL
USUARIO
CONFORMACIÓN
POLÍTICA DE
ROTACIÓN
SESIONES
Un director designado por el Directorio, el Gerente General y
Se debe renovar cuando menos a
Se reúne trimestralmente o extraordinariamente a solicitud del Presidente del Comité
Acuerdos
el Oficial de Atención al Usuario.
uno de sus miembros cada 3 años.
o de cualquiera de sus miembros.
mayoría simple de voto.
gestión en la empresa, y de los cuales al menos uno de ellos
Se debe renovar cuando menos a
Se reúne de manera ordinaria una vez al mes y de manera extraordinaria cuando en
deberá ser un Director Independiente y otro vinculado al
uno de sus miembros cada 3 años.
consenso el Comité lo crea conveniente.
Tres miembros del Directorio, que no realicen actividades de
COMITÉ DE
AUDITORÍA
MECANISMO PARA
TOMA DE DECISIONES
se
adoptan
por
Acuerdos se adoptan con el voto
favorable de directores que
representen la mayoría simple.
accionista mayoritario.
COMITÉ DE
GOBIERNO
CORPORATIVO
El Director designado por el Directorio que preside el Comité
de Riesgos, el Director Gerente General y el director
designado por el Directorio que preside el comité de normas.
Se reúne ordinariamente a más tardar la segunda semana de marzo y
Se debe renovar cuando menos a
Acuerdos se adoptan por mayoría
extraordinariamente cada vez que haya duda o discrepancia por parte del órgano
uno de sus miembros cada 3 años.
simple
encargado de proporcionar la información solicitada a los accionistas y directores, así
(mínimo 2 miembros).
de
sus
integrantes
como para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización.
COMITÉ DE
NORMAS
Tres directores designados por el Directorio incluyendo al
Se debe renovar cuando menos a
Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando el Comité lo
Acuerdos se adoptan por mayoría
Director Gerente General.
uno de sus miembros cada 3 años.
crea conveniente.
simple (mínimo 2 miembros).
COMITÉ DE
PODERES
Un director designado por sesión de directorio, el Director
Se debe renovar cuando menos a
Se reúne ordinariamente cada vez que se requiera otorgar facultades, poderes y/o
Acuerdos
se
revocar facultades y poderes y extraordinariamente para tratar cualquier tema
mayoría
simple
diferente que coadyuve al cumplimiento de sus funciones.
miembros).
Se reúne ordinariamente la primera semana de enero, la primera semana de marzo, la
Acuerdos
se
última semana de junio y la primera semana de setiembre y extraordinariamente
mayoría
simple
para tratar cualquier otro tema relativo a sus responsabilidades y organización.
miembros).
COMITÉ DE
RETRIBUCIONES
COMITÉ DE
RIESGOS
Gerente General y el jefe del área.
El director que preside el Comité de Normas, el Director
Gerente General, el Jefe de Legal y el Gerente de Recursos
uno de sus miembros cada 3 años.
Se debe renovar cuando menos a
uno de sus miembros cada 3 años.
Humanos.
adoptan
(mínimo
adoptan
(mínimo
por
2
por
3
Un director designado por el Directorio, el Gerente General y
Se debe renovar cuando menos a
Se reúne ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando sea
Acuerdos se adoptan por mayoría
el Gerente de Riesgos.
uno de sus miembros cada 3 años.
convocado por el Presidente o cualquiera de sus miembros
simple de voto de los integrantes.
22
MEMORIA
ANUAL
2014
4.8 PLANA GERENCIAL
Y JEFATURAS
GERENCIA GENERAL
GERENTE GENERAL
HIPÓLITO GUILLERMO MEJÍA VALENZUELA
UNIDAD DE AUDITORIA INTERNA
AUDITOR GENERAL
CESAR AUGUSTO MANRIQUE VELAZCO
GERENCIA DE RIESGOS
GERENTE DE RIESGOS
MOISES BENIGNO DE LA OLIVA GUILLÉN
DEPARTAMENTO DE DESARROLLO Y
CULTURA INSTITUCIONAL
GERENTE DE DESARROLLO Y CULTURA
INSTITUCIONAL
GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE
UNIDAD DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO
OFICIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO ( E )
LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ
UNIDAD DE ATENCIÓN AL USUARIO
OFICIAL DE ATENCIÓN AL USUARIO
GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE
DIVISIONES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
DIVISIÓN DE NEGOCIOS
GERENTE DE NEGOCIOS
VICTOR ALBERTO URIBE DOMINGUEZ
DIVISIÓN DE FINANZAS
GERENTE DE FINANZAS
CARLOS HIPÓLITO VERA CHUQUILLANQUI
DEPARTAMENTOS QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
DEPARTAMENTO DE TECNOLOGÍA DE LA
INFORMACIÓN
GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
CARLOS ENRIQUE RABINES SANCHEZ
DEPARTAMENTO DE RECURSOS
HUMANOS
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
MARIA JULIA GARCIA AYALA
DEPARTAMENTO DE SEGURIDAD E
INSPECTORIA
GERENTE DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA
CESAR AUGUSTO LAVALLE SUSANIBAR
DEPARTAMENTO DE PLANEAMIENTO Y
PROYECTOS
SUB GERENTE DE PLANEAMIENTO Y PROYECTOS
MIGUEL ANGEL PARRA SMALL
DEPARTAMENTEO DE ADMINISTRACIÓN
SUB GERENTE DE ADMINISTRACIÓN
*
UNIDADES QUE DEPENDEN DE LA GERENCIA GENERAL
UNIDAD DE CONTABILIDAD
CONTADOR GENERAL
LILLIAN ROCIO ORELLANA SAMANIEGO
UNIDAD DE LEGAL
JEFE DE LEGAL
LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ
UNIDAD DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN
JEFE DE PROCESOS Y ORGANIZACIÓN (E)
YELBY JANNET ITA MANRIQUE
JEFE DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE(E)
NANCY JAZMIN GONZALEZ GUERRERO
UNIDAD DE SERVICIO DE ATENCIÓN AL
CLIENTE
*En reorganización a cargo de la Gerencia General
Elaboración Propia / Fuente Propia
23
MEMORIA
ANUAL
2014
4.9 ORGANIGRAMA
DIRECTORIO
GENERAL DE RAÍZ
Gerencia de
Riesgos
Unidad de
Cumplimiento
Normativo
Unidad de
Atención al
Usuario - OAU
Unidad de PLAFT
Unidad de
Auditoría Interna
Unidad de
Modelamiento y
Metodología de
Riesgos
Departamento de
Desarrollo y Cultura
Institucional
GERENCIA
GENERAL
Unidad de
Desarrollo
Institucional
Unidad de Riesgo
Operacional
Unidad de Riesgo
de Crédito,
Mercado y Liquidez
Unidad de
Gestión y
Desarrollo
Crediticio
Unidad de
Procesos y
Organización
DIVISIÓN DE
NEGOCIOS
Departamento
de Cobranzas
Departamento de
Negocios -Regiones
Unidad de
Negocios
(Agencias
u Oficinas)
Unidad de
Legal
Unidad de
Servicio
de Atención al
Cliente - SAC
Unidad de
Contabilidad
Comité de
Gerencia
Comité de
Auditoria
Comité de
Atención al
Usuario
Comité de
Riesgos
Comité de
Normas
Comité de
Poderes
Unidad de
Cultura
Institucional
Comité de
Proyectos
Estratégicos
Comité de
Seguridad de
la Información
Comité de
Gestión de
Activos y Pasivos
Comité de
Continuidad
del Negocio
DIVISIÓN DE
FINANZAS
Departamento
de Finanzas
Departamento
de Tesorería
Unidad de Control
Presupuestal y
Costos
Unidad de Análisis
Financiero y
Económico
Unidad de Fondeo
por Adeudados
Departamento
de Gestión de
Servicio
Unidad de Procesos
Centrales
Departamento de
Tecnologías de la
Información
Unidad de
Infraestructura y
Soporte Tecnológico
Unidad de
Desarrollo
Unidad de
Control de
Calidad
Unidad de
Producción
Departamento
de Administración
Unidad de
Logística
Unidad de
Servicios
Generales
Unidad de
Control
Patrimonial
Unidad de
Infraestructura
Física y
Mantenimiento
Departamento
de Recursos
Humanos
Unidad de
Promoción y
Capacitación
Unidad de
Selección
Unidad de
Administración
de Personal
Unidad de
Bienestar
Departamento
de Seguridad
e Inspectoría
Departamento
de Planeamiento
y Proyectos
Unidad de
Seguridad de
Información
Unidad de
Planeamiento
Unidad de
Seguridad
Física
Unidad de
Proyectos
Unidad de
Marketing
24
MEMORIA
ANUAL
2014
4.10 MIEMBROS DE LA
GERENCIA
CESAR AUGUSTO MANRIQUE VELAZCO
AUDITOR GENERAL
Contador de la Universidad Católica Santa María, con especialización
en NIIF´s y Contabilidad del Sistema Financiero; así como estudios
de maestría en Tributación en la Universidad de Lima y actualmente
cursando MBA en la Universidad de Piura; con 30 años de experiencia en
el Sector Financiero y 09 años de vinculación en la empresa.
LILLIAN ROCIO ORELLANA SAMANIEGO
CONTADOR GENERAL
HIPOLITO GUILLERMO MEJIA VALENZUELA
GERENTE GENERAL
Abogado, con 21 años de experiencia profesional en el Sector Financiero
y 08 años como Director de Raíz. Actual Director y Gerente General de
Raíz desde el 2006.
Contadora de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos con
especialización en Finanzas Corporativas, con 07 años de experiencia en
el Sector Financiero y 07 años de vinculación en la empresa.
25
MEMORIA
ANUAL
2014
MOISES BENIGNO DE LA OLIVA GUILLEN
GERENTE DE RIESGOS
Contador de la Universidad Nacional de San Agustín con
especialización en la Administración de Riesgos, certificado en
CRM CBC, con 15 años de experiencia en el Sector Financiero y 08
años de vinculación en la empresa.
GLORIA MARIA ACOSTA ALVAREZ DE HOYLE
GERENTE DE DESARROLLO Y CULTURA INSTITUCIONAL
OFICIAL DE ATENCIÓN AL USUARIO
Abogada de la Pontifica Universidad Católica del Perú con
especialización en Administración y Marketing con 06 años de
experiencia en el Sector Financiero y 06 años de vinculación en
la empresa.
LIZ GUISELLY BUSTAMANTE DIAZ
OFICIAL DE CUMPLIMIENTO NORMATIVO (E)
JEFE DE LEGAL
Abogada de la Universidad de San Martin de Porres del Perú
con especialización en derecho corporativo, con 06 años de
experiencia en el Sector Financiero y 06 años de vinculación en
la empresa.
VICTOR ALBERTO URIBE DOMINGUEZ
GERENTE DE NEGOCIOS
Economista de la Universidad Nacional de Ancash Santiago
Antúnez de Mayolo con especialización en Administración de
Empresas, con 17 años de experiencia en el Sector Financiero y 10
años de vinculación en la empresa.
26
MEMORIA
ANUAL
2014
CARLOS HIPOLITO VERA CHUQUILLANQUI
GERENTE DE FINANZAS
Ingeniero de la Universidad Nacional de Ingeniería con con
especialización en Finanzas y Administración de empresas,
con 17 años de experiencia en el Sector Financiero y 11 años de
vinculación en la empresa.
MARIA JULIA GARCIA AYALA
GERENTE DE RECURSOS HUMANOS
Licenciada en Ciencias Administrativas de la Universidad
Nacional Mayor de San Marcos con especialización Dirección
estratégica del Factor Humano y en Gestión del Talento, con
15 años de experiencia en el Sector Financiero y 08 años de
vinculación en la empresa.
CARLOS ENRIQUE RABINES SANCHEZ
CESAR AUGUSTO LAVALLE SUSANIBAR
GERENTE DE TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN
GERENTE DE SEGURIDAD E INSPECTORÍA
Ingeniero de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas,
con Especialización en Dirección en Sistemas y Tecnologías de
la Información. Cuenta con 21 años de experiencia laboral en
Tecnologías de Información en empresas del sector público y
privado.
Administrador de Empresas de la Universidad San Martin de
Porres, con especialización en Seguridad Física e Informática,
con 18 años de experiencia en el Sector Financiero y 08 años de
vinculación en la empresa.
27
MEMORIA
ANUAL
2014
PLANA GERENCIAL
28
MEMORIA
ANUAL
2014
4.11 POLÍTICA DE
REMUNERACIONES
E INCENTIVOS
En toda contratación la empresa buscará mantener un nivel
de condiciones laborales diferenciado y competitivo acorde
con otras instituciones similares en el mercado. Asimismo, la
empresa establece incentivos monetarios para determinados
puestos de trabajo, tomando en cuenta el desempeño y
resultado de las metas propuestas.
La Junta de Accionistas ha creado el Comité de Retribuciones con
la finalidad que contribuya al logro de los objetivos estratégicos
institucionales, proporcionando la información suficiente para
que pueda determinar la retribución, remuneración y beneficios
del Directorio, los Directores y la Gerencia General, que aseguren
el logro de los resultados de corto y largo plazo esperados
remuneración y beneficios de los mismos, buscando asegurar
por la empresa así como para que establezca las políticas
que la empresa cuente con un equipo idóneo que asegure los
de remuneraciones y beneficios aplicables a los ejecutivos
resultados esperados.
principales para que el Gerente General pueda determinar la
29
05. OBJETIVOS
ESTRATÉGICOS Y
OBJETIVOS MEDIOS
MEMORIA
ANUAL
2014
Objetivo Estratégico de Cobertura
tiene dos categorías de objetivos: los “objetivos estratégicos”,
que son fundamentales para alcanzar el propósito de la misión;
y los “objetivos medios” o instrumentales, que establecen la ruta
para alcanzar los objetivos estratégicos.
OBJETIVO
MEDIO DE
SERVICIO
AL CLIENTE
OBJETIVO
ESTRATÉGICO
DE COBERTURA
El objetivo Medio de Servicio al Cliente es un objetivo “instrumental”
que se debe cumplir para alcanzar el Objetivo de Cobertura.
El objetivo Estratégico de Cobertura es un objetivo “escencial” para
alcanzar los lineamientos estratégicos de RAÍZ (Misión / Visión).
CAUSA
EFECTO
Elaboración Propia / Fuente Propia
Ob
je
ic
ég
at
tr a
Es ur
o er t
tiv ob
C
OBJETIVO MEDIO DE
SERVICIO AL CLIENTE
o
OBJETIVO MEDIO
DE EFICIENCIA
OBJETIVO MEDIO
DE PRODUCTIVIDAD
je
t
R e i vo
nt Es
a b t ra
ili té
da gi
d co
ESTRATÉGICOS Y
OBJETIVOS MEDIOS
El modelo metodológico de nuestro Planeamiento Estratégico
Objetivo Estratégico de
Rentabilidad
LINEAMIENTOS
ESTRATÉGICOS
VISIÓN
MISIÓN
VALORES
OBJETIVO
MEDIO DE
EFICIENCIA
OBJETIVO
Ob
05. OBJETIVOS
Elaboración Propia / Fuente Propia
• Vinculación entre objetivos estratégicos y sus objetivos
OBJETIVO
MEDIO DE
PRODUCTIVIDAD
ESTRATÉGICO
DE RENTABILIDAD
Los objetivos Medio de Eficiencia y Productividad son objetivos
“instrumentales” que se deben cumplir para alcanzar el Objetivo
Estratégico de Rentabilidad.
medios:
El objetivo Estratégico de Rentabilidad es un objetivo “escencial” para
alcanzar los lineamientos estratégicos de Raíz (Visión / Misión).
Elaboración Propia / Fuente Propia
31
MEMORIA
ANUAL
2014
Alineamiento del Plan Estratégico y del Plan
Operativo Anual
Cartera Diciembre - 14
Mora Contable
EDPYME Raíz - Conjunto de las IMFs
S/.600,000,000
S/.517,327,639
7.0%
S/.500,000,000
6.0%
La tendencia que muestran los principales motores de la
S/.400,000,000
economía y los objetivos del PELP para el hito 2014, orientaron
S/.300,000,000
los objetivos, estableciendo metas de crecimiento de colocación
conservadoras para alinear las acciones y esfuerzos de la
5.0%
5.7%
5.1%
5.0%
4.0%
4.4%
4.0%
39.30%
36.33%
S/.200,000,000
3.0%
23.24%
3.5%
3.3%
Dic-07
Dic-08
5.4%
4.5%
4.5%
Dic-10
Dic-11
5.9%
5.9%
6.1%
5.3%
5.1%
Dic-13
Dic-14
4.8%
2.0%
S/.100,000,000
1.0%
1.13%
institución en la optimización de la calidad de cartera.
S/.Hipotecario
Hipotecario
Consumo
Consumo
Pequeña
empresa
Pequeña Empresa
Micro empresa
Todo Raíz
Micro Empresa
0.0%
Dic-09
Al cierre del 2014, las colocaciones mantienen los parámetros
EDPYME Raíz
Elaboración Propia / Fuente Propia
de concentración (mercado objetivo) establecidos en el Plan
Dic-12
Todo Raíz
Conjunto de las IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Estratégico.
7.0%
Mora Global
EDPYME Raíz - Conjunto de las IMFs
5.9%
10.0%
5.5%
10.00%
9.7%
5.1%
5.0%
9.3%
9.6%
9.0%
9.9%
9.5%
9.3%
9.0%
4.5%
8.00%
Dic-10
4.0%
Dic-11
EDPYME Raíz
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre - 14
Octubre - 14
Noviembre - 14
Setiembre - 14
Julio -14
Agosto - 14
Junio - 14
Abril - 14
Mayo - 14
Marzo - 14
Enero -14
Febrero -14
Diciembre - 13
Octubre - 13
Noviembre - 13
Setiembre - 13
Julio -13
Agosto - 13
Abril - 13
Junio - 13
Mayo - 13
3.5%
Enero -13
global que la del conjunto de las IMFs
11.0%
5.9%
Marzo - 13
alcanzando mejores indicadores de cartera atrasada y mora
12.00%
6.0%
Febrero -13
con respecto a diciembre del 2013, con una mora de 5.09%
Diciembre - 12
En ese sentido, a diciembre del 2014 la cartera creció en 4.3%
6.5%
Dic-12
Dic-13
Conjunto de las IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Dic-14
32
06. LA ECONOMÍA
PERUANA EN EL 2014
MEMORIA
ANUAL
2014
06. LA ECONOMÍA
PERUANA EN EL 2014
La economía nacional creció 2.4% en el 2014, crecimiento inferior
el descenso del precio de los commodities, la ausencia de
al 5.8% del año 2013, pero superior al 1.2% correspondiente de
proyectos mineros y la incertidumbre respecto al futuro de las
Latinoamérica. Este crecimiento alcanzado se sustentó en la
economías más grandes del mundo (EE.UU. y Unión Europea),
demanda interna (con un crecimiento de 2.0%), que permitió
acompañado de la pérdida de liquidez de los valores de renta
compensar la disminución del ritmo de las exportaciones
variable al registrarse una menor demanda por los instrumentos
(-0.3%).
de mayor nivel de riesgo. Así, el volumen negociado en la Bolsa
de Valores de Lima también se vio afectado, al disminuir en
La inflación durante el año 2014 se ubicó en 3.22%, tasa situada
fuera del rango meta de inflación del Banco Central de Reserva
3.6%, alcanzando los US$ 5,788 millones al 31 de diciembre de
2014.
del Perú (2% ± 1%), y superior al nivel registrado el año previo
E
n el año 2014 la economía mundial presentó un
crecimiento del 3.3%1, ritmo similar al año anterior pero
con comportamientos diferenciados, así mientras las
economías desarrolladas presentaron una lenta recuperación de
1.8% (sustentado en el crecimiento de 2.4% de Estados Unidos),
las economías emergentes presentaron un menor crecimiento
(4.4% del 2014 versus 4.7% del año previo). En adición, el
contexto de la economía mundial estuvo caracterizado por la
(2.86%). El incremento de la inflación se originó en el mercado
La balanza en cuenta corriente registró un déficit de 4.1% del
interno, principalmente por el aumento de precios en educación,
PBI al 2014 (inferior al déficit de 4.4% alcanzado en el 2013)
restaurantes y hoteles, y alimentos y bebidas no alcohólicas.
ocasionado por los déficits en renta de factores (-4.6%), en
servicios (-0.9%), y balanza comercial (-0.7%), los cuales no
El tipo de cambio nominal cerró en S/. 2.986 por Dólar, lo que
significó una depreciación del Nuevo Sol del 6.8% respecto
al cierre del año 2013 (S/. 2.795), comportamiento que se
explica por el retiro de capitales extranjeros debido al posible
incremento en la tasa de interés de FED (Banco Central de
EE.UU.) ante las primeras señales de recuperación de la
economía Norteamericana.
apreciación del Dólar, el desplome del precio de las materias
primas y el petróleo.
pudieron ser contrarrestados por el superávit alcanzado por
transferencias corrientes (2.2%). En comparación con el 2013,
un aspecto favorable fue la reducción en la renta de factores
privados, la cual disminuyó en 0.6 p.p. (al pasar de -4.8% en el
2013 a -4.2% en el 2014); sin embargo, resultó insuficiente para
contrarrestar el retroceso en las exportaciones, que cayeron de
21.0% del PBI en el 2013 a 19.4% en el 2014, principalmente por
En el 2014, los índices bursátiles registraron indicadores
la caída del volumen y precio promedio de las exportaciones
negativos de -6.1% en el IGBVL y de -11.4% en el ISBVL, por
tradicionales mineras.
1 Tabla N° 1, World Economic Outlook UPDATE (An update of the key World Economic Outlook Projections), Fondo Monetario Internacional, Enero< 2015. [Los resultados corresponden al periodo 2014. N.E.]
34
MEMORIA
ANUAL
2014
Las operaciones del sector público no financiero alcanzaron
un déficit fiscal de - 0.1% del PBI (menor al superávit del
0.9% del PBI registrado en el 2013)2 . Los ingresos corrientes
representaron el 19.6% del PBI, explicados principalmente por
los ingresos tributarios (16.5%) y los ingresos no tributarios
(2.5%), los cuales permitieron cubrir los gastos no financieros
(18.6%) destinados a remuneraciones de bienes y servicios,
transferencias y formación bruta de capital, alcanzando un
resultado primario de 0.9%.
El nivel de las reservas internacionales netas (RIN) se redujo en
5.4% durante el 2014, ubicándose en US$ 62,308 millones al
finalizar el año. Dicho decremento se debió principalmente a las
ventas de Dólares en mesa por US$ 4,208 millones, lo cual buscó
aminorar la fluctuación del tipo de cambio.
El crédito del sistema financiero al sector privado creció
13.8% durante el 2014, resultado inferior al 17.0% del 2013,
alcanzando un saldo total de S/. 220,163 millones. El nivel de
morosidad del sistema financiero aumentó, al pasar de 2.59%
a diciembre 2013 a 2.93% a diciembre 2014. En cuanto al
conjunto de instituciones microfinancieras o IMFs (conformado
por las Edpymes, CMACs, CRACs, Financieras especializadas y
Mibanco), la cartera de colocaciones creció 7.3%, mientras que
su nivel de morosidad desmejoró al pasar de 5.3% a diciembre
2013 a 6.1% diciembre 2014.
2 Notas de Estudios del BCRP 02-2014: Operaciones del Sector Público No Financiero; BCRP, actualizado al 09.01.2015. [Los resultados corresponden al periodo 2013. N.E.]
35
07. GESTIÓN ORIENTADA
A LA RENTABILIDAD
Para lograr la visión establecida es muy importante generar un valor suficiente y un
posicionamiento adecuado que garantice a Raíz el cumplimiento de sus objetivos
estratégicos, siendo uno de estos el de RENTABILIDAD, objetivo de largo plazo que
para ser alcanzado requiere la gestión de dos objetivos medios: productividad,
orientada a obtener el rendimiento óptimo del talento de la empresa; y eficiencia,
estructura organizacional que orienta nuestro accionar a la atención adecuada del
servicio al cliente.
MEMORIA
ANUAL
2014
7.1 EVOLUCIÓN DE
LA CARTERA DE
CRÉDITOS
Otorgamiento de créditos de menor tamaño
orientada a la pequeña y microempresa respecto de las IMFs
El crédito promedio de Raíz continuó ubicándose por debajo de
a diciembre 2014, el crédito promedio alcanzó los S/. 5.3 miles,
mercados emergentes de provincias.
Crédito Promedio
(Miles de S/.)
9.0
8.5%
8.3%
8.0
7.0
6.0
de instituciones microfinancieras o IMFs, reflejado en el
5.0
otorgamiento de créditos de menor tamaño con una gestión
4.0
prudente de calidad de la cartera de créditos, producto
Diciembre 2014
80.0%
75.5%
70.0%
65.0%
60.0%
55.5%
50.0%
45.0%
40.0%
35.5%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0
70.6%
58.6%
EDPYMEs
62.1%
63.9%
CMACs
CRACs
IMFs
75.6%
RAÍZ
5.3%
5.1%
Elaboración Propia / Fuente Propia
3.0
2.0
de mantener la orientación estratégica hacia mercados
1.0
emergentes de microfinanzas, la implementación de medidas
0.0
de gestión crediticia y el desarrollo de una oferta especializada
Créditos a Pequeña y Micro empresa
monto menor a los S/. 8.5 miles de las IMFs. Dichos resultados
financiero de los micro y pequeños empresarios, con énfasis en
2014 presentó un comportamiento diferenciado al conjunto
(75.6% de Raíz frente al 70.6% de las IMFs a diciembre 2014).
aquel correspondiente a la industria Microfinanciera. En efecto,
se sustentan en el enfoque de Raíz de apoyar el desarrollo
El desempeño de la cartera de créditos de Raíz durante el año
Raíz cuenta con un mayor nivel de participación de cartera
Cabe señalar que durante el año 2014 también se incrementó
la orientación hacia créditos a la micro y pequeña empresa para
Diciembre - 2013
RAÍZ
Diciembre - 2014
IMFs
para mercados más competitivos.
Elaboración Propia / Fuente Propia
capital de trabajo y activo fijo, al haber aumentado la cartera
a dicho sector de 73% en el año 2013 a 76% al finalizar el año
2014, mientras que las IMFs registraron una reducción de 72%
en el año 2013 a 71% en el año 2014.
37
MEMORIA
ANUAL
2014
Complementariamente, nuestros clientes de la micro y pequeña empresa fueron atendidos en sus necesidades de consumo para
Durante el 2014, la mayor proporción de nuestras colocaciones
mejorar sus condiciones de vida, en especial mejoramiento de vivienda, así este tipo de créditos representó el 16% del total de la
se constituyeron fuera de Lima, así a diciembre de 2014, el
cartera.
70% de los créditos de Raíz se encuentran en provincias, cifra
superior a la obtenida por Mibanco (49%) y cercano a Edyficar
(72%). Ello también se respalda en la concentración de red de
Cartera pequeña y Micro empresa
Otro destino de Créditos(24%)
oficinas en provincias, 32 oficinas las que representan el 70% del
total.
90.0%
80.0%
70.0%
73%
72%
76%
71%
0%
1%
7%
Penetración Provincias
60.0%
50.0%
75%
40.0%
65%
30.0%
55%
20.0%
16%
10.0%
0.0
Diciembre - 2013
RAÍZ
Diciembre - 2014
IMFs
Consumo MYPE
Medianas Empresas
Consumo personal
Hipotecario
74%
76%
73%
73%
74%
54%
55%
73%
72%
70%
50%
49%
45%
35%
25%
15%
5%
Elaboración Propia / Fuente Propia
0.0
Diciembre - 11
Diciembre - 12
Mibanco
Así, al finalizar el año 2014, Raíz orientó el 92% de su cartera de créditos a nuestro cliente objetivo los empresarios de la pequeña y
microempresa, reafirmándose el compromiso de nuestra Mision: “Brindamos servicios microfinancieros para ayudar al desarrollo del
empresario de la pequeña y microempresa”.
Diciembre - 13
Edyficar
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre - 14
Raíz
38
MEMORIA
ANUAL
2014
Gestión prudente de la calidad de cartera de
créditos
Otro de los aspectos diferenciadores de Raíz en el año fue la
gestión prudente de la calidad de la cartera de créditos, aspecto
20%
10%
registró en la morosidad global (la cual engloba cartera atrasada,
Así, en un entorno de mayor riesgo y presencia de
sobreendeudamiento, el crecimiento de cartera de Raíz ha
en la recuperación temprana y el desarrollo de una oferta
7%
Raíz logre una reducción en su nivel de morosidad de 5.9% a
4%
5.1% entre los años 2013 y 2014 respectivamente; periodo en
0.0
2013
2014
RAÍZ
2013-2014
IMF
Elaboración Propia / Fuente Propia
el cual el sector ha visto desmejorada su calidad de cartera,
incrementándose la morosidad de 5.3% en el año 2013 a 6.1% a
finales del año 2014.
Esta mayor prudencia en el otorgamiento de créditos se refleja
en el incremento en 4% de la cartera de créditos en el último
Morosidad
año, al pasar de S/. 496.2 millones a S/. 517.3 millones, lo que
representa un crecimiento de S/.21.1 millones.
7.0%
6.0%
Cartera de Créditos
mantenido su moderación durante los dos últimos años, en
(En Millones de S/.)
comparación con el sector; de esta manera, se ha presentado
un crecimiento acumulado de 13% en el periodo 2013-2014,
mejora del proceso de recuperación dándose un mayor énfasis
especializada para clientes recurrentes, han permitido que
8%
5%
diciembre de 2014 fue de 9.3%, menor al 11.0% registrado por
fue 104%, resultando similar al del sector (104%).
13%
11%
refinanciada y castigada). Así, la morosidad global de Raíz a
el sector, mientras que el ratio de cobertura de cartera pesada
que aseguren la administración del sobreendeudamiento, la
18%
15%
que se reflejó en una morosidad de 5.1% al finalizar el año
2014, menor al 6.1% presentado por las IMF; similar situación se
Así, la implementación de medidas de gestión crediticia
Crecimiento de Cartera de Créditos
500
que resulta menor al 18% experimentado por las IMF, como
400
consecuencia de una política prudente en el otorgamiento de
300
créditos.
200
496.2
517.3
4.5%
5.9%
4.8%
5.9%
5.3%
6.1%
5.1%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
Diciembre - 11
Diciembre - 12
RAÍZ
100
0
5.0%
5.4%
Diciembre - 13
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre - 2013
Diciembre - 2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre - 14
39
MEMORIA
ANUAL
2014
En la misma línea, Raíz muestra un menor nivel de morosidad
Ranking de morosidad global
global (cartera atrasada, refinanciada y castigada) al pasar de
MOROSIDAD GLOBAL: MOROSIDAD + REFINANCIADOS + CASTIGOS
9.9% en diciembre 2013 a 9.3% en diciembre 2014, mientras
que las IMFs incrementaron su deterioro al pasar de 10.0% en
diciembre de 2013 a 11.0% en diciembre de 2014.
Morosidad Global
12.0%
10.0%
8.0%
11.0%
9.6%
9.0%
9.5%
9.0%
10.0%
9.9%
9.3%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
Diciembre - 11
Diciembre - 12
RAÍZ
Diciembre - 13
Diciembre - 14
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
Resultado de ello, Raíz logró escalar posiciones dentro del
ranking de morosidad global, ascendiendo de la posición 21 a
la ubicación 14.
INSTITUCIÓN
E. Micasita
CMAC Huancayo
CRAC Los Andes
CRAC Credinka
Financiera Confianza
E. Alternativa
CMAC Cusco
Financiera Edyficar
Financiera Proempresa
E. Solidaridad
Compartamos Financiera
CMAC Tacna
CMAC Arequipa
E. Inv. La Cruz
E. Credivisión
CMAC Piura
CRAC Sipán
Financiera Nueva Visión (***)
CMAC Ica
CRAC Lib. Ayacucho
E. Raíz
CRAC Cajamarca
CRAC Prymera
CMAC Trujillo
CRAC Incasur
CRAC Señor de Luren
CMAC Maynas
CMAC Sullana
CRAC Chavín
E. Marcimex
Mibanco
CMAC Pisco
E. Acceso Crediticio
Financiera Universal
CMAC Paita
CMCP Lima
CMAC Del Santa
E. Credijet
E. GMG
BBVA Consumer Finance
CRAC del Centro
SISTEMA
DIC - 2013
RNK.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
%
0.7%
4.8%
5.1%
5.1%
5.4%
5.7%
5.7%
6.1%
7.4%
7.6%
7.9%
8.1%
8.2%
8.4%
8.8%
9.1%
9.5%
9.5%
9.7%
9.9%
9.9%
10.7%
11.4%
11.8%
11.9%
12.7%
13.0%
13.4%
13.6%
14.1%
14.7%
14.7%
15.9%
16.1%
19.8%
20.1%
22.0%
24.6%
N.D
N.D
N.D
10%
INSTITUCIÓN
CRAC del Centro
E. Micasita
BBVA Consumer Finance
E. GMG
CMAC Huancayo
E. Inv. La Cruz
CMAC Cusco
E. Alternativa
Financiera Edyficar
CRAC Credinka
CRAC Los Andes
Financiera Proempresa
E. Credivisión
E. Raíz
E. Solidaridad
CMAC Sullana
CMAC Piura
E. Acceso Crediticio
CMAC Ica
Financiera Confianza
CRAC Sipán
CMAC Trujillo
CMAC Arequipa
Compartamos Financiera
CRAC Lib. Ayacucho
CMAC Maynas
CMAC Tacna
CRAC Cajamarca
Mibanco
CMAC Paita
CRAC Chavín
CRAC Prymera
Financiera Nueva Visión
CMCP Lima
CRAC Incasur
Financiera Qapac
CMAC Del Santa
CRAC Señor de Luren
E. Marcimex
E. Credijet
CMAC Pisco
SISTEMA
Elaboración Propia / Fuente Propia
DIC - 2014
RNK.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
0.0%
0.5%
2.2%
3.0%
4.6%
5.0%
6.3%
6.5%
6.5%
7.1%
8.2%
8.8%
9.2%
9.3%
9.4%
9.4%
9.6%
10.1%
10.3%
10.7%
10.7%
11.0%
11.7%
11.9%
12.5%
12.9%
13.7%
14.0%
15.3%
16.9%
17.2%
17.2%
17.8%
18.7%
21.9%
22.6%
23.6%
26.3%
44.6%
46.0%
N.D
11%
40
MEMORIA
ANUAL
2014
Asimismo, el nivel de cobertura de la cartera pesada de Raíz
se ubicó por encima del 100%, alcanzando el nivel de 104%
a diciembre de 2014, valor similar al registrado por el sector
microfinanciero (104%).
Cobertura Cartera Pesada
120%
110%
106%
107%
100%
104%
104%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Diciembre - 2013
RAÍZ
Diciembre - 2014
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
41
MEMORIA
ANUAL
2014
7.2 EVOLUCIÓN DE LA
DEUDA
señalar que el trabajo de captación mediante adeudados
Diversificación
durante el año se orientó principalmente hacia el mercado
local (banca privada y sector estatal), así como hacia fondos
Como resultado de la gestión enfocada en diferentes
internacionales.
segmentos de fondeo para microfinanzas, durante los últimos
años se elevó el número de acreedores; así, durante el año 2014
Saldo de la deuda
se incorporaron 6 nuevos fondeadores, alcanzando la cifra de
El saldo de deuda neta de Raíz se incrementó en S/. 30.4
millones a diciembre de 2014, llegando a S/.425.6 millones,
monto superior a los S/. 395.3 millones de diciembre de 2013, lo
26 proveedores de fondos a diciembre de 2014. Este mayor
número de acreedores refleja la confianza lograda a través del
tiempo en la gestión de la institución.
Número de Acreedores Totales
que significa un crecimiento del 8%.
30
Saldo de la deuda
26
(En Millones de S/.)
La gestión de la deuda durante el año 2014 permitió la atención
oportuna de las necesidades de financiamiento de la institución,
440.0
425.6
395.3
400.0
360.0
tales como: el crecimiento de la cartera de colocaciones, los
25
320.0
gastos operativos y los proyectos; ello dentro de un marco de
280.0
diversificación de las fuentes de fondeo.
240.0
351.7
20
15
total adeudado descontando operaciones de cobertura, back to
mejora del desempeño de la institución y en una propuesta de
atención enfocada en la transparencia y cumplimiento oportuno
de nuestras obligaciones frente a nuestros fondeadores. Cabe
20
9
10
5
5
1
0
160.0
Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
120.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
80.0
back) se incrementó en 8%. Esta mayor captación se basa en la
19
13
314.0
200.0
De este modo, durante el 2014, el saldo de deuda neta (saldo
17
371.1
40.0
0.0
El financiamiento en el año 2014 se obtuvo principalmente a
Diciembre - 10 Diciembre -11 Diciembre -12 Diciembre -13 Diciembre -14
Elaboración Propia / Fuente Propia
través de fondos no vinculados, los cuales se incrementaron
en S/. 60.4 millones. Así, la incorporación de fuentes de fondeo
42
MEMORIA
ANUAL
2014
no vinculadas ha permitido reducir la dependencia respecto
recursos de fuentes locales (banca privada, entidades estatales
A continuación se detallan los proveedores de fondos no
de nuestro principal accionista y fondeador, cuya participación
y otros), alcanzándose un incremento de S/. 37 millones en su saldo.
vinculados a diciembre de 2014 por fuentes de financiamiento:
pasó de 39% en diciembre 2013 a 29% en diciembre de 2014.
Deuda no Vinculada por Segmentos
De esta manera, a diciembre de 2014, el fondeo no vinculado
representa el 71% del financiamiento obtenido por la institución,
con un saldo de S/. 303.1 millones.
Deuda Neta por Vinculación
100%
83%
80%
68%
65%
60%
71%
59%
51%
49%
41%
40%
32%
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
159
110
Diciembre
2008
Diciembre
2008
Diciembre Diciembre
2009
2010
68
57
Banca Privada
52
23
4
15
3
Diciembre
2011
Diciembre
2012
63
53
41
38
5
Diciembre
2013
7
Diciembre
2014
Entidades Estatales
Banca Privada
Entidades Estatales
Fondos Privados Internacionales
Otros
Elaboración Propia / Fuente Propia
29%
17%
49
44
14
1
30
29
14
20
9
39%
35%
FUENTES DE FINANCIAMIENTO ADEUDADOS ( EN MILLONES DE S/.)
180
61%
20%
0%
(Millones de S/.)
El apalancamiento financiero (3.6 veces) se incrementó con
Diciembre Diciembre
2009
2010
Vinculados
Diciembre
2011
Diciembre
2012
Diciembre Diciembre
2013
2014
No Vinculados
Elaboración Propia / Fuente Propia
Al interior de los fondos no vinculados, el segmento de fondos
privados internacionales se constituye, a diciembre de 2014,
como el principal segmento proveedor (59% del total), seguido
respecto al del año 2013 (3.4 veces) como consecuencia de
la captación de adeudos para atender las necesidades de
Fondos Privados Internacionales
financiamiento de Raíz.
Apalancamiento financiero
4.0
3.4
3.6
3.0
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo S.A.
FOGAPI
Caja Municipal de Crédito Maynas
Caja Rural de Ahorro y Crédito "Señor de Luren"
Hewlett Packard Peru S.R.L.
Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera
FONCODES
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima
Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco
COFIDE-FONDEMI
Agrobanco
COFIDE-DUE
COFIDE
Banco de la Nación
BlueOrchard Microfinance Fund
Symbiotics SICAV (Lux)
Microbuild I.B.V.
responsAbility SICAV (Lux)
Credit Suisse Microfinance Fund Management
Dual Return Fund SICAV
Capital Gestion-Microfinance
SNS Institutional Microfinance Fund II
Microfinance Growth Fund LLC
Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund
Triodos Fair Share Fund
IIV Mikrofinanzfonds
EMF Microfinance Fund AGmvK
ASN-Novib Microkredietfonds
Finethic Microfinance S.C.A. SICAR
DWM Income Funds S.C.A. - SICAV SIF
LocFund Limited Partnership
MicroVentures Investments S.A. SICAR
SNS Institutional Microfinance Fund
Microvest Short Duration Fund, LP
Microfinance Enhancement Facility SA, SICAV-SIF
Impulse Mirofinance Invesment Fund N.V.
1.0
del segmento de banca privada (21% del total), entidades
Otras Fuentes
Otros
5%
estatales (18% del total), y otros (2% del total). Al respecto debe
destacarse que durante el año 2014 se priorizó la captación de
0.0
Elaboración Propia / Fuente Propia
Diciembre 2013
Diciembre 2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
43
MEMORIA
ANUAL
2014
7.3 GESTIÓN
FINANCIERA 2014
Activos
Evolución de la Cartera
(En Millones de Nuevos Soles)
A diciembre de 2014, los activos de Raíz sumaron S/. 619.0
550.0
millones, incrementándose en 9.2% (S/. 52.1 millones) con
500.0
relación a diciembre de 2014. El crecimiento se originó
S/. 496.2MM
S/. 517.3 MM
450.0
principalmente en la cartera de créditos, la cual aumentó en
S/. 21.1 millones, alcanzando S/. 517.3 millones, mientras que
el disponible presenta un crecimiento de S/. 28.0 millones, al
totalizar S/. 73.3 millones.
(En Millones de Nuevos Soles)
650
S/. 619.0 MM
600
emergentes, la implementación de medidas de gestión crediticia
y el desarrollo de una oferta especializada permitieron la mejora
500
la morosidad global, ello aunado a una diversificación en las
450
en un contexto de sobreendeudamiento e intensificación de la
competencia.
400
Diciembre - 2013
Diciembre- 2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
El crecimiento en el disponible (S/. 28.0 millones) se asocia al
constitución de reservas de liquidez.
fuentes de fondeo y la búsqueda de la mejora de la eficiencia,
que permitieron a la institución obtener un resultado favorable
Diciembre - 2013
mayor volumen de operaciones de cobertura, así como a la
S/. 566.9 MM
550
en la calidad de la cartera, reflejándose en una reducción de
350.0
300.0
Activos
Durante el año 2014, la orientación estratégica hacia mercados
400.0
Diciembre- 2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
44
MEMORIA
ANUAL
2014
Pasivos
La participación de Raíz en el Sistema Financiero al mes de
Adeudado Total
500.0
A diciembre de 2014, los pasivos de Raíz sumaron S/. 484.9
noviembre 2014 (0.24%) resultó superior a la alcanzada en
S/. 469.9 MM
septiembre 2014 (0.23%).De otro lado, Raíz cuenta con el 34.1%
450.0
millones, incrementándose en 11.0% (S/.48.2 millones) con
S/. 423.2 MM
del patrimonio del sistema de Edpymes a diciembre del 2014, lo
400.0
relación a diciembre de 2013.
que representa el mayor respaldo patrimonial.
350.0
El crecimiento se originó principalmente en el saldo adeudado,
300.0
el cual aumentó en S/. 46.7 millones, alcanzando los S/. 469.9
Diciembre - 2013
Diciembre- 2014
Diciembre 2014. Participación
patrimonial - Sistema de Edpymes
Elaboración Propia / Fuente Propia
millones.
Solvencia patrimonial
Pasivos
S/. 484.9 MM
500.0
450.0
Alternativa,
4.1%
Raíz cuenta con el mayor respaldo patrimonial del sistema de
Mi Casita, 4.4%
Edpymes, además de un bajo nivel de apalancamiento, lo que le
S/. 436.7 MM
permite tener la solvencia suficiente para soportar su crecimiento
400.0
Otros, 6.2%
Raíz, 34.1%
Acceso Crediticio, 5.5%
futuro. El patrimonio neto al 31 de diciembre de 2014 alcanzó
350.0
300.0
los S/. 134.1 millones, incrementándose en S/. 3.9 millones con
Diciembre - 2013
Diciembre- 2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
El saldo adeudado total se elevó por el mayor financiamiento
recibido de entidades no vinculadas, principalmente de fuentes
locales como banca privada que creció S/. 24.7 y entidades
estatales que aumentó en S/. 12.1 millones, mientras que los
relación a diciembre de 2013 por el resultado alcanzado en el
presente ejercicio.
PATRIMONIO NETO (EN MILLONES S/.)
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Resultados Acumulados Ejercicios
Anteriores
fondos privados internacionales aumentaron en S/. 20.8 millones.
Resultado Neto del Ejercio
Dichos incrementos permitieron atender las necesidades de
TOTAL
financiamiento de la institución.
GMG, 5.8%
dic-13
dic-14
Var. Abs.
122.2
125.5
3.3
0
0
0.0
4.3
4.7
0.4
0
0
0.0
3.6
3.9
0.3
130.2
134.1
3.9
Elaboración Propia / Fuente Propia
Solidaridad,
8.4%
Inversiones La Cruz,
15.1%
BBVA Consumer
Finance, 16.4%
Elaboración Propia / Fuente Propia
45
MEMORIA
ANUAL
2014
Gastos financieros
Resultados
Los gastos financieros sumaron S/. 31.0 millones en el 2014,
Ingresos financieros
resultado mayor en 16.0% a lo alcanzado en el 2013. Este mayor
Ingreso por Créditos
( Millones de Nuevos Soles)
El principal rubro de los ingresos financieros está constituido
por los intereses de los créditos (98%), los cuales totalizaron
S/. 140.3 millones a diciembre de 2014, cifra mayor en 2.1% a
150.0
140.0
137.5
140.3
130.0
gasto financiero es consecuencia del proceso de diversificación
de fuentes de fondeo, el cual significa la incorporación de
fondeo comercial de mayor costo respecto del costo preferente
del fondeo del principal accionista de Raíz. No obstante, durante
lo obtenido en el 2013. El menor nivel de crecimiento de los
120.0
ingresos financieros respecto a la cartera de créditos se origina
110.0
el año 2014 se logró reducir el costo financiero de fuentes no
100.0
vinculadas de 8.4% al finalizar diciembre 2013 a 8.2% a fines del
por la disminución de la tasa de interés debido a la fuerte
90.0
competencia entre instituciones de Microfinanzas, en especial
80.0
por los clientes con buen comportamiento, que llevó la tasa
70.0
promedio de la cartera vigente, de 34.9% a fines del 2013 a
34.2% al cierre del 2014.
2014.
Gastos financieros
60.0
( Millones de Nuevos Soles)
50.0
40.0
40.00
30.0
31.0
20.0
30.00
10.0
0.0
2013
2014
26.7
20.00
Elaboración Propia / Fuente Propia
10.00
0.00
2013
2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
46
MEMORIA
ANUAL
2014
Asimismo, en el 2014, el ratio de eficiencia (gastos administrativos
Gastos de provisiones
Gastos Administrativos
Los gastos de provisiones muestran una reducción con relación
En el 2014, los gastos administrativos disminuyeron en S/. 0.2
17.3% en el año 2013 a 16.5% en el año 2014, como resultado de
al año previo, pasando de S/. 17.0 millones a S/. 16.8 millones en
millones, totalizando S/. 85.5 millones (reducción de 0.3%
acciones orientadas a mejorar los procesos y control de gastos.
2013 y 2014, respectivamente.
respecto al año previo). Dicho comportamiento se encuentra
respecto a colocaciones) muestra una mejoría, al reducirse de
relacionado con la mejora en la eficiencia de los procesos y un
La disminución en el requerimiento de las provisiones de
Eficiencia
(Gastos Administrativos / Colocaciones)
mejor control de los gastos.
créditos es resultado de una adecuada gestión de la calidad
25.0%
de la cartera, dentro de un contexto en el cual las instituciones
Gastos administrativos
( Millones de Nuevos Soles)
de microfinanzas han visto deteriorados sus indicadores de
.
20.0%
17.3%
100.0
morosidad global.
85.7
Gastos de provisiones
85.5
16.5%
15.0%
80.0
10.0%
( Millones de Nuevos Soles)
60.0
20.0
5.0%
17.0
16.8
15.0
40.0
0.0%
20.0
10.0
0.0
5.0
2013
2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
0.0
2013
2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
2013
2014
Elaboración Propia / Fuente Propia
47
MEMORIA
ANUAL
2014
Resultado de operación
En el ejercicio 2014 se obtuvo un resultado de operación de
S/. 4.3 millones, debido a la fuerte competencia en el mercado
de microfinanzas, lo cual afectó la tasa de interés de la cartera
de créditos, que fue compensada por el buen desempeño de
los gastos administrativos y las provisiones para colocaciones.
Así, luego de detraer de los S/. 142.5 millones de ingresos
financieros, S/. 85.5 millones de gastos administrativos, S/. 31.0
millones de gastos financieros, S/. 15.8 millones de provisiones
por créditos y S/. 6.1 millones de otros gastos relacionados al
giro del negocio, se obtiene el resultado de operación antes
mencionado.
ROA
Utilidad neta
Rentabilidad
1.6%
Adicionando al resultado de operación el ingreso extraordinario
La rentabilidad neta sobre activos (ROA) en el año 2014 fue de
1.2%
neto de S/. 2.0 millones y deduciendo las obligaciones
0.6%, porcentaje similar al registrado en el año 2013; así, logró
impositivas por S/. 2.3 millones (impuesto a la renta), se logró
mantenerse el ROA de Raíz en un contexto en el cual las IMFs
una utilidad del ejercicio de S/.3.9 millones, monto superior en
presentan una desmejora en su rentabilidad, reflejándose en
8.5% a la obtenida en el año 2013.
una reducción del ROA de 1.4% en el año 2013 a 0.8% al finalizar
el año 2014.
1.4%
0.8%
0.8%
0.6%
0.6%
0.4%
0.0%
Diciembre - 2013
RAÍZ
Diciembre - 2014
IMFs
Elaboración Propia / Fuente Propia
48
MEMORIA
ANUAL
2014
7.4 RATIFICACIÓN DE
CALIFICACIÓN DE
RIESGO
49
MEMORIA
ANUAL
2014
50
MEMORIA
ANUAL
2014
7.5 GESTIÓN
DE RIESGOS
INTEGRALES
1.1. Cultura de riesgos
• Sistema formal de autonomías para la concesión de
riesgos, según el cual los distintos niveles jerárquicos de la
La política de riesgos constituye una síntesis de criterios en
organización tienen asignadas facultades delegadas para
la valoración y seguimiento de riesgos por parte de todas las
la autorización de operaciones.
áreas, conducentes a optimizar el binomio riesgo /rentabilidad.
Las políticas internas que son conocidas y aplicadas por todas
las áreas de negocio y apoyo para lograr una gestión y control
integral de los riesgos están contenidas en el Manual de Gestión
de Riesgos Integrales, así como en el manual específico de cada
• Decisiones colegiadas según niveles de autonomía.
• Uso de herramientas y modelos internos ajustados a Raíz
en la medición y análisis de riesgos.
1.2. Gobierno corporativo como parte de la
gestión integral del riesgo
riesgo que se gestiona (de crédito, de mercado, operacional,
estratégico y reputacional), aprobados por el Directorio, que
vela por la efectividad de su cumplimiento directamente y
I. GESTIÓN DE RIESGOS INTEGRALES
La calidad en la gestión del riesgo constituye para Raíz un eje
prioritario de actuación. Raíz ha desarrollado una combinación
de prudencia en la gestión del riesgo junto con el uso de
técnicas y herramientas que han demostrado ser adecuadas
para obtener resultados económicos y generación de valor.
mediante el Comité de Riesgos.
medio, preservando permanentemente los objetivos básicos
de solvencia, rentabilidad, eficiencia, productividad, cobertura
y adecuada liquidez.
como Raíz está dirigida e incluye la forma como Raíz establece
sus objetivos estratégicos y su perfil de riesgo mientras protege
los intereses de los accionistas y grupos de interés.
Los fundamentos y principios en la gestión integral de riesgo
son los siguientes:
• La función de riesgos en Raíz es independiente en la
exposición de las unidades de negocio. Ello permite que
sus criterios y opiniones sean tomados en cuenta en las
diferentes instancias en las que se desarrolla el negocio.
El apetito de riesgo de Raíz es bajo y su nivel de tolerancia es
El sistema de gobierno corporativo se relaciona con la manera
• Compromiso e implicancia de todos los órganos del
gobierno corporativo.
• Apoyo al negocio con el propósito de buscar una
rentabilidad ajustada al riesgo sostenida en el tiempo.
En el marco de Gobierno Corporativo y como parte de su
gestión, el Directorio se reúne ordinariamente una vez al mes
y extraordinariamente cuando lo crea conveniente o cuando
lo solicite alguno de sus miembros o el Gerente General,
habiéndose desarrollado en el 2014: 12 sesiones ordinarias y
75 sesiones extraordinarias; siendo responsable del: diseño
del sistema de administración de los riesgos a los que está
expuesta la empresa, su adecuado funcionamiento, apropiado
seguimiento y de establecer una cultura organizativa que
51
MEMORIA
ANUAL
2014
enfatice la importancia del control interno basado en riesgos.
considera siempre escenarios adversos que pudiesen tener un impacto negativo en sus niveles de capital y rentabilidad.
Asimismo, el Presidente del Directorio es el que ejerce la
representación, cuidando el cumplimiento de la Ley General, el
El nivel de riesgo que acepta Raíz es bajo, con un nivel de tolerancia medio; lo representamos con el esquema siguiente.
Esquema del apetito, tolerancia al riesgo y matriz de riesgos que emplea Raíz
Estatuto y las demás disposiciones que rigen la sociedad.
EL RIESGO EXCEDE LOS
LÍMITES TOLERABLES
El Comité de Riesgos se encarga de diseñar y establecer las
CAPACIDAD DE RIESGO
políticas y los procedimientos para la gestión de los riesgos
tolerancias de exposición a las que se encuentran sujetas las
BA JA
EXPOSICI
EXPOSICIÓN
integrales. Esta función incluye establecer los límites y
ÓN
posiciones afectas, decidir las acciones correctivas, evaluar la
suficiencia de capital y establecer los canales de comunicación
efectivos para que las áreas involucradas realicen una adecuada
EL RIESGO EXCEDE LOS
LÍMITES DESEABLES
TOLERANCIA AL RIESGO
APETITO AL RIESGO
APETITO DE
RIESGO
TOLERANCIA AL RIESGO
RAÍZ PUEDE ASUMIR MÁS RIESGO
PARA INCREMENTAR SU RENDIMIENTO
CAPACIDAD DE RIESGO
toma de decisiones en relación a los riesgos asumidos.
T IE M P O
APETITO AL RIESGO
al Gerente General y al Gerente de Riesgos. La Gerencia
General tiene la responsabilidad de implementar y poner en
funcionamiento el sistema de gestión de riesgos integrales,
conforme a las disposiciones del Directorio.
1.3. Apetito al riesgo
El apetito de riesgo se define en Raíz como el nivel de riesgo
que la empresa está dispuesta a asumir en su búsqueda
RIESGO QUE SE ESTÁ DISPUESTO
A ACEPTAR EN LA BÚSQUEDA DE
MISIÓN / VISIÓN
NIVEL ACEPTABLE DE VARIACIÓN
EN LOS RESULTADOS
ES LA CANTIDAD MÁXIMA DE UN
RIESGO QUE UNA ORGANIZACIÓN
ESTÁ DISPUESTA A ACEPTAR
MATRIZ DE RIESGO
IMPACTO
CAPACIDAD AL RIESGO
CANTIDAD Y TIPO DE RIESGO
MÁXIMO QUE UNA EMPRESA ES
CAPAZ DE SOPORTAR
INSIGNIFICANTE
PROBABILIDAD
El Comité tiene como integrantes a un director independiente,
TOLERANCIA AL RIESGO
MENOR
MODERADO
MAYOR
CATASTRÓFICO
CASI SEGURO
>75%
PROBABLE
>50%-<=75%
POSIBLE
>10%-<=50%
IMPROBABLE
>1%-<=10%
1%
RARO
1%
>1%-<=5% >5%-<=25% >25%-<=50%
de rentabilidad y valor. Para el cual, la Gerencia de Riesgos
Elaboración Propia / Fuente Propia
>50%
52
MEMORIA
ANUAL
2014
El apetito por cada tipo de riesgo está relacionado con el Core
1.4. Ratio de capital ajustado al perfil de riesgo
de negocio de Raíz, la generación de rentabilidad, la estructura
de balance, la complejidad de operaciones, las posiciones de
En Raíz, en línea con el perfil de riesgo tanto cuantitativo como cualitativo, se evalúa el ratio de capital global ajustado objetivo,
mercado o las pérdidas asumidas históricamente; asimismo
entendido como el capital que se considera necesario mantener tanto en la actualidad como en el futuro, al ser consistente con los
observa, asimismo, la siguiente estructura:
riesgos inherentes a la actividad de Raíz. Dado el fortalecimiento patrimonial y de cara al perfil de riesgos de Raíz, el ratio de capital
global ajustado objetivo que debe mantener en la actualidad como en el futuro es 15.52%.
PATRIMONIO
EFECTIVO (PE)
100%
Esquema del apetito por
tipo de riesgo
90%* PE
RIESGO
DE CRÉDITO
RIESGO
8%* PE OPERACIONAL
2%* PE
PARA
MEDIR
LOS
NIVELES DE TOLERANCIA
AL RIESGO, EL IMPACTO
NO DEBERÁ SUPERAR EL
25% DEL PATRIMONIO
EFECTIVO ASIGNADO
RIESGO
DE MERCADO
Ratio de capital objetivo
RIESGOS
ADICIONALES
PERFIL
DE RIESGOS
LÍMITE
GLOBAL
AJUSTADO
AL PERFIL
DE RIESGOS
LÍMITE
REGULATORIO
RATIO DE
CAPITAL
GLOBAL
OBJETIVO:
15.52%
El ratio de capital global ajustado objetivo se encuentra por encima
del límite global ajustado, concluyendo que al cierre del ejercicio
2014 y para futuro que se cuenta con margen de holgura para que
Raíz continúe haciendo negocios.
En continua práctica de buen gobierno corporativo, Raíz
fortalecerá su capital ampliando el número de accionistas.
Finalmente, se concluye que Raíz cuenta con un adecuado
equilibrio entre su perfil de riesgo y la solvencia, es decir, opera con
un nivel de solvencia adecuado en términos de calidad y cantidad.
Elaboración Propia / Fuente Propia
Elaboración Propia / Fuente Propia
53
MEMORIA
ANUAL
2014
1.5. Niveles de riesgo por tipo
II. GESTIÓN DE RIESGOS DE CRÉDITO
Raíz enfrenta los principales riesgos inherentes a una entidad
Estas herramientas tienen la finalidad de brindar señales de
alerta que permitan tomar medidas oportunas y tempranas en
el proceso de gestión del riesgo.
que forma parte del sistema financiero; por ende, dentro de
la administración y gestión de sus riesgos cuantificables, se
Raíz define esta gestión como el proceso de identificación,
determinaron los niveles de riesgo según su tipología.
análisis, evaluación, monitoreo y reporte del riesgo crediticio,
• Riesgo de crédito. Al considerar el nivel de riesgo solo por
exposición e incumplimiento, el nivel es medio.
así como la implementación de medidas para prevenir, mitigar
y afrontar los riesgos que permitan el logro de una rentabilidad
• Riesgo de mercado. Al establecer los niveles de riesgo de
consistente en el largo plazo, que guarde relación con los
tasa de interés y de tipo de cambio, de acuerdo con las
niveles tolerables dentro del perfil de riesgo aprobado por el
metodologías aprobadas, el riesgo es bajo.
Directorio. Igualmente, debe permitir evaluar si el capital que
• Riesgo de liquidez. De acuerdo con el análisis de brechas, el
nivel de riesgo de liquidez es bajo.
Fases del riesgo de crédito
y modelos de cuantificación del riesgo
RIESGO DE EXPOSICIÓN
Riesgo asumido hasta el desembolso del
crédito. Este riesgo está asociado con la
concentración de cartera en un solo cliente,
sector, agencia, región, o con el escalonamiento
del cliente, que son administrados por las
políticas para gestión de riesgos crediticios.
HERRAMIENTAS:
Valor en riesgo de crédito
(Portafolio)
Credit Scoring
(Individual)
Riesgo cambiario
crediticio (Individual)
tiene la entidad es el adecuado para asumir el perfil de riesgos
que afronta.
RIESGO DE INCUMPLIMIENTO
Por lo anterior, se concluye que el riesgo global de Raíz es medio.
En Raíz, la gestión del riesgo de crédito es la más crítica, por ello
Se
deriva
de
la
posibilidad
del
incumplimiento del cliente por falta de
voluntad o de capacidad de pago.
Niveles de riesgo según tipo de riesgo
se asigna el 90% del patrimonio efectivo para medir los niveles
NIVEL DE RIESGO
RIESGO DE CRÉDITO
de tolerancia al riesgo, mientras que el impacto no deberá
superar el 25% del patrimonio asignado.
POR EXPOSICIÓN
BAJO
INCUMPLIMIENTO
MEDIO
RECUPERACIÓN
MEDIO
RIESGO DE TASA DE INTERÉS
BAJO
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
BAJO
individual, durante las tres fases: exposición, incumplimiento y
BAJO
recuperación.
RIESGO DE MERCADO
RIESGO DE LIQUIDEZ
Elaboración Propia / Fuente Propia
HERRAMIENTAS:
Mora por cosecha
(Individual/ Portafolio)
Transición
Sobreendeudamiento
RIESGO DE RECUPERACIÓN
Riesgo asociado a la posibilidad de que no
se pueda recuperar parte o la totalidad del
crédito, dado el incumplimiento.
La Gerencia de Riesgos desarrolla modelos probabilísticos
y descriptivos que permiten la cuantificación, medición y
seguimiento del riesgo de crédito, tanto de portafolio como
Elaboración Propia / Fuente Propia
HERRAMIENTAS:
Modelo de
recuperación
54
MEMORIA
ANUAL
2014
2.1. Riesgo de exposición
Concentración de saldo por departamento 2014
Riesgo de crédito diversificado geográficamente
LA LIBERTAD
3%
Raíz cuenta con una amplia diversificación geográfica,
especialmente en el Norte, Lima y el Sur del país, diversificando
políticas de Raíz.
CAJAMARCA
2%
LAMBAYEQUE
6%
su exposición al riesgo crediticio en provincias. La diversificación
del portafolio se encuentra dentro de los límites permitidos las
AREQUIPA
2%
SANTA ANITA
4%
OTROS
2%
PUENTE PIEDRA
1%
S.J .LURIGANCHO
2%
JUNIN
14%
S.J .MIRAFLORES
2%
OF. CENTRAL
3%
VENTANILLA
1%
MCL. CACERES-SJL
2%
LIMA
30%
VILLA EL SALVADOR
3%
MANCHAY
1%
VMT
2%
LOS OLIVOS
2%
PIURA
17%
PUNO
25%
COMAS
1%
Elaboración Propia / Fuente Propia
ATE VITARTE
3%
CHOSICA
2%
55
MEMORIA
ANUAL
2014
2.2. Valor en Riesgo (VaR) de crédito y
Rentabilidad ajustada al riesgo (RAROC)
2.3. Credit Scoring y perfiles de riesgo
Participación de Clientes y Stock
de Colocaciones por Perfiles de riesgo
El credit scoring es un instrumento estadístico focalizado en la
Nº Clientes Dic-13
estimación de la probabilidad de incumplimiento individual, en
S/. 100 000
S/60 000
El RAROC, al cierre del ejercicio 2014, fue 35%, superando
ampliamente el costo de fondeo, alineando así la gestión del
riesgo y del negocio con la intención de crear valor.
estratégica que permite orientar el crecimiento; también
contribuyen en la generación de valor al posibilitar procesos
eficientes, administrando el riesgo individual asumido, que
además debe estar bajo los niveles tolerables de Raíz.
S/. 40 000
16%
S/.20 000
S/.-
18%
18%
17%
18%
20%
20%
14%
A
B
C
D
28%
30 000
25 000
20 000
DIC - 14
la gestión de riesgo de crédito; brindan, además, información
30%
DIC - 13
con el capital para afrontar situaciones de estrés.
DIC - 14
S/. 80 000
DIC - 13
criterio de perfiles de riesgo. Estos perfiles están enfocados en
DIC - 14
efectivo. Dado el fortalecimiento del patrimonio, Raíz cuenta
35 000
DIC - 13
Dicho instrumento permitió segmentar la cartera a partir del
DIC - 14
inesperada que tendría que ser cubierta por el patrimonio
40 000
DIC - 13
función de características propias del binomio contrato-cliente.
DIC - 14
de la institución es el VaR, que permite determinar la pérdida
Nº Clientes Dic-14
S/. 120 000
DIC - 13
El indicador empleado para medir el impacto en la solvencia
E
15 000
10 000
Elaboración Propia / Fuente Propia
La participación del stock de colocaciones y número de clientes
incrementó en perfiles A y B durante el año 2014 en relación
Existe una relación entre la calificación interna y la regulatoria,
a 2013, ello debido al impulso de la campaña de fin de año
según el modelo de credit scoring. Los perfiles de riesgo A,
orientada a clientes recurrentes.
B y C tienen una posible pérdida menor al 2% y el del 98.8%
de clientes tienen calificación normal; sin embargo, en los
Esta reversión es positiva debido a que se espera cosechar
menor nivel de deterioro de cartera; mientras que por el lado de
clientes con perfil de riesgo D y E, dado el mayor riesgo durante
los primeros meses de maduración, existen planes de acción
orientados a la cobranza mediante estrategias de refinanciación,
reprogramación y campañas de recuperación de saldo.
perfiles de riesgo D y E hay una concentración en clientes con
calificación dudoso y pérdida.
56
MEMORIA
ANUAL
2014
2.4. Riesgo de incumplimiento
Mora por cosecha13
A partir de la evaluación de la mora por cosecha, se puede evidenciar que los créditos evaluados en el ejercicio 2014 vienen
mostrando un mejor performance y cuentan con una tendencia de deterioro menor comparada con la del ejercicio 2013, ello debido
a las mejoras en la evaluación y estrategias diferenciadas por perfiles de riesgos.
Asimismo, como parte de la gestión integral de riesgos, Raíz enfoca como uno de los factores para los incentivos la mora por cosecha
del funcionario de negocios.
Mora por cosecha según año de evaluación
Promedio de deterioro mensual
según año de evaluación
AÑO 2011
AÑO 2012
AÑO 2013
AÑO 2014
3.0%
2.5%
2.0%
1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Elaboración Propia / Fuente Propia
3 Incluye créditos castigados.
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
57
MEMORIA
ANUAL
2014
2.5. Riesgo de recuperación
III. Gestión del riesgo operacional
El modelo cuantifica la recuperación de capital dado el incumplimiento (crédito con atrasos mayores a 30 días), lo que permite
identificar, analizar, evaluar y monitorear la gestión y recuperación de capital.
Raíz consciente de los cambios en los que se encuentra
Al cierre del 2014, se logra recuperar en promedio el 46% del saldo capital del crédito dado el incumplimiento, la probabilidad de
atravesando, y en medida que el nivel de complejidad de sus
no recuperación o el riesgo de recuperación nula (probabilidad de que un cliente no pague el 100% del saldo capital) es 26%, lo que
procesos aumenta, viene fortaleciendo el sistema de gestión
determina un impacto de 3% en el patrimonio efectivo; pese a ello, el nivel de riesgo está dentro de los niveles tolerables para Raíz.
de riesgo operacional para alcanzar así estándares avanzados
para gestionar el riesgo operacional con miras a obtener
Teniendo en cuenta los conceptos de Basilea II, la LGD (pérdida dado el incumplimiento) es de 83%. La LGD es la tasa de no
recuperación medida en los 12 meses de maduración, dado el incumplimiento.
la autorización de la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (SBS) para utilizar el método estándar alternativo de
requerimiento de capital por riesgo operacional.
Para fortalecer la gestión de riesgo operacional se cuenta con
políticas, metodologías y procedimientos elaborados en base a
los requerimientos regulatorios de la SBS y las buenas prácticas
emitidas por órganos nacionales e internacionales referentes a
riesgo operacional.
El monitoreo y gestión de riesgo operacional es comunicado
periódicamente a los Órganos de Dirección de Raíz con el
objetivo que éstos tengan conocimiento de la exposición a
los riesgos y tomen las medidas necesarias para gestionarlos
adecuadamente.
58
MEMORIA
ANUAL
2014
El modelo de gestión de riesgo operacional es un proceso continuo de gestión basado en el siguiente esquema:
3.1. Enfoque cualitativo
El enfoque cualitativo permite hacer la gestión de riesgo
operacional de forma anticipada, identificando así riesgos que
GESTIÓN DE RIESGO OPERACIONAL
podrían ocurrir en Raíz para tomar las medidas preventivas
adecuadas para gestionar los riesgos adecuadamente según el
ESTRATEGIAS
AUTOEVALUACIÓN
DE RIESGOS Y
CONTROLES
responsables e involucrados en los Macroprocesos conozcan
GESTIÓN DE
EVENTOS DE
PÉRDIDA
MACROPROCESOS RAÍZ
CAMBIOS SIGNIFICATIVOS
NUEVOS PRODUCTOS
los riesgos a los que están expuestos para que se autoevalúen
GESTIÓN DE
INDICADORES
MONITOREO Y CONTROL
ESTRUCTURA Y RECURSOS
OPORTUNIDAD DE
MEJORA
POLíTICAS Y
PROCEDIMIENTOS
Los talleres de autoevaluación de riesgos permiten que los
ENFOQUE CUANTITATIVO
ESQUEMA DE REPORTES
ENFOQUE CUALITATIVO
apetito y tolerancia previamente definidos.
sobre cómo están gestionando sus riesgos, con el objetivo de
establecer las medidas preventivas o correctivas necesarias para
gestionarlos adecuadamente.
3.2. Enfoque cuantitativo
El enfoque cuantitativo permite a Raíz identificar el impacto
económico de los eventos de riesgo que se materializaron.
Así mismo, permite medir el nivel de exposición en el que se
encuentran los riesgos para tomar las acciones necesarias para
gestionarlos.
SUBCONTRATACIONES
El enfoque cuantitativo se ejecuta a través de los indicadores de
Elaboración Propia / Fuente Propia
riesgo operacional y de la gestión de eventos de pérdida.
59
MEMORIA
ANUAL
2014
Eventos de pérdida. Se cuenta con un procedimiento para
gestionar adecuadamente los eventos de pérdida, el cual
involucra la participación activa de todo el personal de Raíz.
En las distintas unidades orgánicas de Raíz se tiene
coordinadores de riesgo operacional, quienes tienen la
responsabilidad de identificar y registrar los eventos de pérdida
que ocurren en su unidad orgánica u otros de los que tengan
conocimiento.
El registro de los eventos se realiza de forma automatizada a
través del software de riesgo operacional, que permite que dicho
registro sea descentralizado y manejado por cada coordinador
Macroprocesos de Otorgamiento de Créditos, Gestión de
En las capacitaciones se difunde la importancia de gestionar
en su centro de trabajo.
Fondeo, Administración de Recursos Financieros y Gestión de
riesgos operacionales y los procedimientos que se encuentran
Obras de Agencias y Oficinas.
vigentes, así mismo, si indica de qué forma todos los trabajadores
La designación de coordinadores de riesgo operacional genera
forma parte y son responsables de gestionar los riesgos.
un efecto positivo en la identificación de eventos de pérdida,
Los indicadores permiten hacer un seguimiento a la ocurrencia
permitiendo a Raíz conocer con mayor exactitud las pérdidas
de eventos para tomar las acciones correctivas necesarias.
Sistema de gestión de la continuidad del negocio (SGCN)
3.3. Capacitación y concientización
El SGCN, alineado a los cambios organizacionales que viene
que tuvo en el año 2014.
La adecuada identificación de los eventos de pérdida permitió
atravesando la organización, establece un adecuado marco
ubicar aquellos eventos que estaban ocurriendo frecuentemente
Esta etapa consiste en fomentar una cultura de gestión del
metodológico que le permite a Raíz contar con la capacidad de
para que sean tratados con planes de acción.
riesgo operacional en toda la organización, para ello Raíz
seguir ofreciendo productos y servicios a niveles redefinidos
cuenta con un plan de capacitación sobre la gestión de riesgo
aceptables posterior a eventos de interrupción que pongan en
operacional para todas las Unidades Orgánicas.
riesgo la continuidad del negocio.
Indicadores. Se establecieron indicadores de riesgo en los
60
MEMORIA
ANUAL
2014
El SGCN que se desarrolla en Raíz está enmarcado en el siguiente modelo de gestión:
Para dar cumplimiento al modelo, durante el año 2014 se
realizaron diferentes actividades que aseguraron el adecuado
despliegue metodológico, tal y como se muestra a continuación:
SISTEMA DE GESTIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO
Políticas y Gestión del Programa: Enfocado en el
establecimiento
de
lineamientos
generales
apropiados
para un adecuado despliegue metodológico, para lo cual se
INCORPORACIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO
concentraron las actividades en la revisión y actualización de
ANÁLISIS
Entendimiento de
la Organización
VALIDACIÓN
Probar, Mantener y
revisar
Continuidad previa a la aprobación de los niveles respectivos.
DISEÑO
Selección de
Estrategias de
Continuidad
IMPLEMENTACIÓN
Desarrollar e
Implementar la
Respuesta
Monitoreo y Reporte: Producto del despliegue metodológico
del SGCN se emitió informes a los niveles respectivos alineados
al plan de trabajo de continuidad del negocio; así mismo,
se ejecutó periódicamente el Comité de Continuidad cuya
finalidad es Implementar, monitorear y promover la gestión de
la continuidad del negocio en Raíz.
Incorporación de la Continuidad del Negocio a la
t Planes de Gestión de Crisis.
t Planes de Continuidad y
Emergencia.
t Ejecución de pruebas
y mantenimiento.
al SGCN, acciones que son dadas a conocer al Comité de
MONITOREO Y CONTROL
POLÍTICA Y GESTIÓN DEL PROGRAMA
políticas, reglamentos y estructura organizacional relacionado
t Evaluación de Estrategias de
Continuidad y Recuperación.
t Análisis de Impacto
(BIA)
t Análisis de Riesgos
(AR)
cultura de la organización: Uno de los desafíos más
grandes a los que se enfrentan las instituciones es la creación
y mantenimiento de conciencia entendida como una labor
continua y clave para generar una cultura efectiva referente a
Elaboración Propia / Fuente Propia
la continuidad del negocio para lo cual se dio cumplimiento
61
MEMORIA
ANUAL
2014
al plan de concientización y capacitación al personal según el
Implementación
nivel de audiencia objetivo.
Respuesta): Raíz cuenta con planes de continuidad que
Análisis (Entendimiento de la Organización): Es la
práctica que permite entender a la organización en cuanto a sus
objetivos y funcionamiento apoyado en el análisis de impacto al
negocio (BIA) y Análisis de Riesgo (RA) para lo cual se ejecutaron
las siguientes actividades:
• Actualización del BIA de las áreas de negocio y soporte
(Desarrollo
e
Implementar
la
permiten cubrir eventos inesperados y proveer de recursos
necesarios para que la continuidad del negocio no se
vea afectada en gran magnitud. Se procedió a realizar el
seguimiento y actualización de estos documentos producto de
la actualización de las hojas de trabajo del BIA en las áreas de
negocio y soporte involucradas.
IV. GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO Y LIQUIDEZ
V.
Raíz gestiona de manera prudente el riesgo de mercado,
identificando dentro de sus operaciones aquellas actividades
que puedan estar sujetas a movimientos de variables de
mercado y midiendo su posible impacto sobre los estados
financieros de la entidad. Para ello, define parámetros de
involucrados lo cual permitió actualizar la priorización
Validación (Probar, Mantener y Revisar): Con el objetivo
tolerancia que optimicen la rentabilidad deseada en función al
de los procesos críticos que deben recuperarse ante un
de verificar la capacidad de respuesta y evaluación de mejoras
riesgo asumido de acuerdo con la naturaleza de sus actividades.
escenario de discontinuidad y desastre.
tecnológicas se realizaron coordinaciones para la ejecución
• Ejecución del análisis de riesgo de continuidad en agencias
de la prueba enfocada en probar la disponibilidad del centro
y oficinas nivel nacional a fin de la identificación análisis y
alterno de datos, para lo cual las áreas críticas de negocio fueron
priorización de amenazas que impactan al negocio.
las encargadas de comprobar la disponibilidad de los servicios,
Diseño (Selección de Estrategias de Continuidad): El
obteniendo resultados satisfactorios.
principal objetivo es identificar las estrategias de recuperación
Con la finalidad de mantener actualizados los documentos
más adecuadas según los tiempos objetivos de recuperación
normativos
(RTO) cuyo análisis y resultados fueron dados a conocer
coordinaciones para contar con información confiable y
previamente al Comité de Continuidad a fin de presentar la
oportuna ante la ocurrencia de desastres.
actualización del Manual de Estrategias del SGCN a los niveles
respectivos para su aprobación.
relacionados
al
SGCN,
se
realizaron
las
2%
CUMPLIMIENTO
DE LÍMITES Y
PARÁMETROS
DEFINIDOS
PARA RIESGO
DE MERCADO
25%
BAJO
Del patrimonio efectivo es el
apetito
por
riesgo
de
mercado que asume Raíz.
Del apetito por riesgo de mercado,
es el nivel de tolerancia de
pérdidas, que asume Raíz.
Fue el nivel de riesgo de
mercado que mantuvo Raíz
durante el 2014.
Elaboración Propia / Fuente Propia
62
MEMORIA
ANUAL
2014
Variables para la medición del riesgo
de Mercado y Liquidez
La Unidad de Riesgos centra el análisis en tres
variables importante para medir el riesgo de
mercado y liquidez, y maneja modelos y
metodologías para calcular sus impactos.
RIESGO
CAMBIARIO
$
Evolución del tipo de cambio del sistema
financiero
Evaluación del valor de riesgo
Backtesting y Stresstesting
Matriz de probabilidad e impacto
Límites
Evaluación de operaciones back to back
Riesgo cambiario
En el 2014, RAÍZ mantuvo posiciones en moneda extranjera en línea con la tendencia del tipo de cambio y
dentro de los límites regulatorio e interno, con el fin de evitar pérdidas por fluctuaciones inesperadas.
El primer semestre del año, el tipo de cambio
mantuvo poca variabilidad, de este modo Raíz
conservó
principalmente
posiciones
de
sobrecompra, es así que se obtuvieron ganancias de
las intervenciones cambiarias.
Análisis de tasas de interés del sistema
financiero
RIESGO DE
TASA DE
INTERÉS
RIESGO DE
LIQUIDEZ
Modelo de liquidez de hoja de balance
Análisis de tensiones
Ratios de liquidez
Informe de posiciones
Elaboración del plan de contingencia
Elaboración Propia / Fuente Propia
50%
LÍMITE
SOBREVENTA
Impacto sobre el margen financiero a
corto plazo usando metodología
Ganancias en Riesgo (GeR)
Impacto sobre el valor económico a
valores nominales usando análisis de
duración
Impacto sobre el valor patrimonial a
valores presentes usando metodología
Valor Patrimonial en Riesgo (VPR)
LÍMITE
SOBRECOMPRA
En la segunda parte del año, el tipo de cambio
presentó mayor volatilidad, por lo que Raíz
intercaló posiciones en sobreventa y sobrecompra.
Elaboración Propia / Fuente Propia
10%
63
MEMORIA
ANUAL
2014
Riesgo cambiario
Mayor volatilidad del tipo de cambio en el 2014, sobre todo en el tercer trimestre; aun así nuestros
modelos no perdieron robustez.
BACKTESTING - MODELO GARCH
VAR a 10 días - nivel de confianza 99%
GANANCIAS
FALLOS DETECTADOS
ZONA ROJA:
EL MODELO ES
ERRÓNEO
PÉRDIDAS
ZONA AMARILLA:
EL MODELO ES
ACEPTABLE
VaR +
Dic - 14
Nov - 14
Oct - 14
Sep - 14
Jul - 14
Ago - 14
Jun - 14
May - 14
Abr - 14
Feb - 14
Mar - 14
Ene - 14
ZONA VERDE:
EL MODELO ES
ROBUSTO
Elaboración Propia / Fuente Propia
VaR -
Ganancias/Pérdidas (en miles de soles)
64
MEMORIA
ANUAL
2014
En el 2014, Raíz mejoró sus indicadores de Riesgo de Tasa de Interés (RTI) de cara a la
conversión en financiera.
Riesgo de tasa de Interés
Raíz, debido al Core de su negocio, mantiene brechas positivas en el corto
plazo: la duración de la mayor parte de sus activos es menor a un año. Lo
opuesto se observa en el largo plazo: algunos de sus pasivos tienen
varios años de duración.
GeR
6.50%
Activos sensibles a corto plazo
PASIVOS SENSIBLES
6.00%
5.00%
Límite regulatorio: 5%
5%
4.86%
Octubre - 14
Noviembre - 14
Diciembre - 14
Setiembre - 14
Julio -14
Agosto - 14
Abril - 14
Mayo - 14
Junio - 14
Enero -14
Febrero -14
Marzo - 14
Octubre - 13
Setiembre - 13
2014
Noviembre - 13
Diciembre - 13
2013
Julio -13
2012
4.00%
Agosto - 13
63.0%
Junio - 13
68.3%
Abril - 13
74.9%
20.0%
Es el límite que fija la SBS para este
indicador; sin embargo, según la
normativa vigente, las Edpymes no
están afectas a la evolución de tales
límites.
4.50%
Mayo - 13
32.0%
Enero -13
Febrero -13
Marzo - 13
23.2%
Diciembre - 12
21.7%
60.0%
0.0%
Ganancias en Riesgo, evalúa el RTI en
el corto plazo, mide la ganancia que
estaría en riesgo bajo el supuesto de
que las tasas de interés bajen 3%.
GER
6.08%
5.50%
100.0%
40.0%
6.40%
ACTIVOS SENSIBLES
120.0%
80.0%
MÍNIMO
7.00%
VPR
PASIVOS SENSIBLES
ACTIVOS SENSIBLES
VPR
120.0%
MÍNIMO
17.00%
Activos sensibles a largo plazo
100.0%
100.0%
Valor Patrimonial en Riesgo,
evalúa el RTI en el largo plazo,
mide el riesgo de exposición del
patrimonio ante variaciones de la
tasa de interés.
15.00%
Límite regulatorio: 15%
13.00%
11.67%
11.00%
10.01%
100.0%
9.00%
Elaboración Propia / Fuente Propia
Elaboración Propia / Fuente Propia
Octubre - 14
Noviembre - 14
Diciembre - 14
Setiembre - 14
Julio -14
Agosto - 14
2014
Abril - 14
2013
2012
Mayo - 14
Junio - 14
0.0%
5.00%
Enero -14
Febrero -14
Marzo - 14
20.1%
Octubre - 13
23.2%
Noviembre - 13
Diciembre - 13
100.0%
6.74%
7.00%
Julio -13
13.8%
100.0%
15%
Agosto - 13
Setiembre - 13
42.5%
Abril - 13
53.8%
Mayo - 13
Junio - 13
52.9%
100.0%
Enero -13
Febrero -13
Marzo - 13
100.0%
Es el límite que fija la SBS para este
indicador; Raíz ha podido cumplir
con
dicho
holgadamente
indicador.
Diciembre - 12
100.0%
65
MEMORIA
ANUAL
2014
Riesgo de Liquidez
Raíz observa una adecuada distribución en la estructura del balance, alineada a las
operaciones que realiza como Edpyme.
Raíz realiza simulaciones y análisis de tensiones sobre las variables
que afectan a la liquidez. Bajo esta metodología, se observa que la
liquidez de Raíz es capaz de soportar escenarios de estrés.
120.0%
Nivel de Riesgo Global - Liquidez
100.0%
8.2%
8.0%
9.4%
Por el perfil de negocio que desarrolla
Raíz, se observa mayor concentración de
los créditos dentro del total de activos
(81.1%), porcentaje que no ha variado
demasiado en comparación con años
anteriores.
80.0%
60.0%
82.2%
82.3%
81.1%
40.0%
25.0%
BAJO
20.0%
BAJO
15.0%
BAJO
20.3%
20.0%
0.0%
13.8%
10.0%
9.4%
2012
DISPONIBLES
9.5%
2013
CRÉDITOS
9.5%
2014
10.5%
5.0%
120.0%
OTROS ACTIVOS
100.0%
1.8%
1.7%
1.9%
24.1%
23.0%
22.5%
0.0%
2012
2013
2014
NIVEL DE RIESGO GLOBAL - LIQUIDEZ
80.0%
Raíz, al estar constituida como Edpyme,
solo consigue financiamiento a través de
adeudos; en este caso, estos representan
el 75.6% del total de pasivos.
60.0%
LEYENDA
RANGOS
40.0%
74.1%
75.4%
75.6%
20.0%
0.0%
2012
CUENTAS POR PAGAR
Y OTROS PASIVOS
Elaboración Propia / Fuente Propia
2013
PATRIMONIO
2014
<0
NIVELES DE RIESGOS
EXTREMO
>=0 - <=0.25
BAJO
>0.25 - <=0.50
MEDIO
>0.50 - <=0.75
ALTO
>0.75
EXTREMO
ADEUDOS
Elaboración Propia / Fuente Propia
66
MEMORIA
ANUAL
2014
7.6 CUMPLIMIENTO
NORMATIVO E
INFORME LEGAL
estratégicos y a las disposiciones de la Superintendencia de
La Unidad de Auditoría Interna realizó una revisión de la función
Banca, Seguros y AFP.
de cumplimiento normativo. Participamos en el Comité de
Oficiales de Cumplimiento Normativo de ASOMIF; y no se han
Durante el año 2014 se han identificado los principales procesos
recibido observaciones de SBS ni Auditoría Externa.
críticos del negocio y se contó con un programa anual de
cumplimiento normativo priorizando los procesos críticos del
Unidad de Legal
core del negocio, debidamente aprobado por el Directorio de
la empresa.
La Unidad Legal brindó asesoría para la adecuada aplicación,
interpretación de las normas, contratos y sobre actos con efectos
Asimismo, se han actualizado los documentos sobre
legales, con excepción de las normas legales provenientes de la
cumplimiento normativo: Política de Cumplimiento Normativo,
SBS que están a cargo del Oficial de Cumplimiento Normativo,
Manual de Cumplimiento Normativo, Procedimiento de
Oficial de Atención al Usuario y Oficial de Cumplimiento.
Cumplimiento Normativo y Fichas de Funciones. Además, el
Unidad de Cumplimiento Normativo
La cultura de Raíz se sustenta, entre otros, en los valores de
honestidad y transparencia, por lo que la organización reconoce
la importancia del estricto cumplimiento de la normativa
externa aplicable a la empresa y busca adoptar las medidas
necesarias para su implementación.
responsable de Cumplimiento Normativo informó regularmente
a la Gerencia General y reportó al Directorio los resultados de la
evaluación del riesgo de cumplimiento a través de sus informes
semestrales en las sesiones ordinarias, comprendiendo el avance
de su plan de trabajo, los resultados de las capacitaciones, las
brechas de cumplimiento identificadas, y el seguimiento y
monitoreo de otras normas externas aplicables a la empresa.
principal se centra en vigilar el cumplimiento de la normativa
aplicable a la organización alineados a nuestros objetivos
los accionistas para la formalización de sus acuerdos y todos
los actos institucionales relevantes; se asesoró y se mantuvo
informado y se brindó soporte a la Gerencia General en la
administración de los riesgos legales identificados; asimismo, se
brindó soporte a las Unidades Orgánicas de la empresa respecto
sus requerimientos legales. Nos encontramos trabajando en la
actualización de la normativa interna que regule los controles
Es en ese sentido que el Directorio ha designado a un
responsable de Cumplimiento Normativo, cuya función
Durante el 2014, también se brindó soporte al Directorio y a
También, se realizaron capacitaciones y evaluaciones sobre
cumplimiento normativo. Así como el seguimiento de
la documentación emitida por la SBS y el monitoreo del
cumplimiento de los reportes y anexos regulatorios.
que realiza el área legal.
67
MEMORIA
ANUAL
2014
7.7 INFORME DE
AUDITORÍA
• Vigilar y mantener informado al Directorio sobre:
ordinarias tuvieron una agenda enfocada en la exposición
a. El cumplimiento de políticas y procedimientos internos,
del resultado de las auditorías programadas, no programadas
la detección de problemas de control y administración
y consultorías realizadas y concluidas en el mes de Informe.
interna.
En cuanto a las sesiones extraordinarias, la agenda consistió
b. Las medidas correctivas implementadas en función de
básicamente en la revisión de los Informes emitidos por
las evaluaciones realizadas por la Unidad de Auditoría
la sociedad de Auditoría Externa Dongo-Soria Gaveglio y
Interna, los Auditores Externos y la Superintendencia
Asociados Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, firma
de Banca y Seguros.
miembro de PricewaterhouseCoopers; la designación de la
• Evaluar los informes y dictámenes emitidos y las actividades
realizadas por los auditores internos y externos.
empresa a cargo de la Evaluación Externa de Calidad, como la
aprobación del nuevo Manual y Código de Ética de Auditoría
Interna. Finalmente, señalar que el resultado de los Comités de
El Comité está conformado por tres directores que no realizan
Auditoría Interna son informados al pleno del Directorio en las
El Comité de Auditoría es un órgano de control que tiene
labores de gestión en la empresa, siendo el Presidente del
Sesiones Ordinarias mensuales.
como finalidad principal, por delegación del Directorio, velar
Comité de tipo independiente.
Auditoría Interna
que el Sistema de Control Interno de Raíz tenga un adecuado
funcionamiento, apropiado seguimiento y de establecer una
El auditor general, de acuerdo al Reglamento del Comité, ha
concurrido a todas las sesiones ordinarias, acompañado por
La función de auditoría interna ha cambiado notablemente
cultura organizativa que enfatice la importancia del control
los miembros del equipo de Auditoría, que exponen en cada
en los últimos años, pasando de una auditoria tradicional
interno, teniendo especial consideración en los siguientes
sesión mensual los resultados de las auditorías y el resultado de
orientada a la protección de la empresa (activos) hacia una
aspectos:
los acuerdos y/o requerimientos que emiten los miembros del
auditoria enfocada al control de los riesgos, a fin de aumentar
Comité en forma permanente.
el valor de la organización para los accionistas; en ese sentido, la
• Vigilar que los procesos contables y de reporte financiero
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, normó y estableció
sean apropiados, informando al Directorio respecto de la
confiabilidad de los mismos.
Durante el 2014, el Comité celebró diecinueve (19) sesiones:
a través de la resolución S.B.S. N° 11699-2008, los requisitos y
doce (12) ordinarias y siete (07) extraordinarias. Las sesiones
estándares de Auditoría Interna, precisando que una labor
68
MEMORIA
ANUAL
2014
efectiva y eficiente de Auditoría Interna constituye un elemento
mucho más que la definición de auditoría interna y tiene dos
código de ética y las Normas Internacionales para el Ejercicio
vital para la administración prudente de las empresas.
componentes esenciales:
Profesional de la Auditoría Interna, así como las directrices de
• Principios que son relevantes para la profesión y práctica
auditoría previstas por Information Systems Audit and Control
En ese sentido, la Unidad de Auditoría Interna de Raíz tiene
como misión proveer al Directorio, a la Gerencia, a los entes
reguladores, al personal en general y a todos los stakeholders
relacionados, una opinión profesional independiente y objetiva
acerca de la eficacia en la gestión de riesgos, en el gobierno
y en el sistema de control interno, a través de actividades de
aseguramiento y consulta, guiada siempre por la filosofía de
de la auditoría interna.
Association (ISACA).
• Reglas de conducta que describen las normas de
comportamiento que se espera sean observadas por
El programa incluye tanto evaluaciones externas como internas.
los auditores internos. Estas reglas son una ayuda para
a. La Evaluación externa de calidad, debe realizarse como
interpretar los principios en aplicaciones prácticas; su
mínimo cada 5 años. El Comité de Auditoría designó encargar
intención es guiar la conducta ética de los auditores
esta labor a la empresa PROTIVITI (Intellity Consulting SAC
internos
Protiviti Member Firm).
agregar valor para mejorar las operaciones de Raíz. En este
sentido, su finalidad es contribuir a la administración prudente
b. La Declaración sobre Conflicto de Intereses de la Unidad
de los negocios y al logro de los objetivos. Para dicho fin,
de Auditoría Interna, busca declarar y poner de manifiesto
está comprometida en desarrollar capacidades personales,
la objetividad que debe mantener siempre todo el personal
profesionales y tecnológicas que soporten el desempeño
del área, así como reconocer que la información a la cual
El resultado del programa ejecutado en el transcurso del año,
sistemático y disciplinado de sus actividades.
se tiene acceso requiere el más alto nivel de integridad y
determinó algunas brechas, las cuales se han integrado en un
confidencialidad, comprometiéndonos a no divulgarla ni
Plan de Acción a desarrollar, para alinear las mismas al marco
utilizarla sin la debida autorización.
normativo vigente; así mismo, se logró identificar oportunidades
Anualmente, tenemos como premisa revisar, si fuera el caso
actualizar y suscribir el Código de Ética de Auditoría Interna y la
b. La Evaluación interna, incluye una autoevaluación periódica
anual y un seguimiento continuo.
para mejorar el desempeño y los servicios de la función de
Declaración Anual de Conflicto de Intereses; documentos que
En el año 2014, se implementó un Programa de Aseguramiento
han sido suscritos por todo el personal, renovando así nuestro
y Mejora de la Calidad (PAMC), en el marco de lo establecido
compromiso de promover una cultura ética y guiar la conducta
por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, según la
En
profesional y personal de los auditores internos.
circular G-161-2012. El objetivo de este programa es evaluar
recomendaciones emitidas por Superintendencia de Banca,
el cumplimiento de la definición de auditoría interna, el
Seguros y AFP y Auditoría Externa, debemos señalar que al
a. El Código de Ética de Auditoría Interna de Raíz abarca
auditoría interna.
cuanto
al
seguimiento
de
observaciones
y/o
69
MEMORIA
ANUAL
2014
cierre del ejercicio 2014, no tenemos ninguna observación
de Sistemas, aplicando para ello las directrices de auditoría
con el Plan Anual de Actividades al 100%, situación que se
pendiente de atender que forme parte del seguimiento de
previstas por Information Systems Audit and Control Association
evidencia en los Informes de Avance cuatrimestrales que se
dichas instituciones.
(ISACA); así como dar apoyo a las diferentes labores y exámenes
remiten a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; así
que realiza la Unidad.
como indicar que, adicionalmente, se han realizado cuatro
Al cierre del año 2014, podemos señalar que hemos cumplido
exámenes no programados y una consultoría.
Cumplimiento del Plan Anual de Auditoría
Interna
El Plan Anual de Trabajo, como todos los años, es elaborado
por la Unidad de Auditoría Interna previo al cierre del ejercicio
anterior, el mismo que fue revisado en el Comité de Auditoría
y aprobado en la Sesión Ordinaria de Directorio, siendo
presentado posteriormente a la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP.
El Plan ha sido elaborado contemplando un enfoque sobre
la gestión de riesgos de cada uno de los procesos de Raíz,
y teniendo en cuenta el universo auditable previamente
definido; seleccionando prioritariamente aquellas actividades
que puedan generar mayor impacto a la organización, ya sea
porque forman parte de los procesos críticos o corresponden a
los riesgos más importantes de la organización.
La Unidad de Auditoría Interna cuenta con un equipo de
profesionales en Auditoría de Sistemas, lo que ha permitido
incluir y ejecutar evaluaciones especializadas en el ámbito
70
MEMORIA
ANUAL
2014
7.8 GESTIÓN DE
TALENTO HUMANO
por el negocio para ello el personal de formación de recursos
humanos es un elemento importante y diferenciador,
Aprendizaje y Desarrollo
ya
que nos permiten diseñar un programa de formación que
Nuestras actividades de capacitación y aprendizaje buscan
asegure un adecuado proceso de inducción y mentoring en la
desarrollar conocimientos generales y específicos dentro de
incorporación de nuevos colaboradores. El objetivo principal de
toda la organización para mejorar el desempeño de las personas,
nuestros programas es formar de manera integral a los próximos
desarrollándolos de manera técnica e integral para sostener la
funcionarios de negocios mediante el uso de metodologías y
estrategia del negocio y afrontar los constantes requerimientos
herramientas necesarias para reducir la brecha de aprendizaje
de la organización.
y potenciar su desempeño al egresar en los programas de
formación.
Uno de nuestros ejes de aprendizaje es el establecimiento de
convenios con instituciones educativas de prestigio, nuestros
colaboradores clave culminaron estudios de postgrado,
Línea de carrera
En el año 2014, Raíz mantiene el objetivo de que los
maestrías y diplomados de manera satisfactoria.
colaboradores actúen como socios del negocio y se desarrollen
a nivel personal y profesional siendo los protagonistas del
95%
de mandos medios provienen
de promoción interna
JEFE ZONAL /
SUBGERENTE DE
NEGOCIOS
cambio en su desarrollo y el de la organización. Para ello
hemos desarrollado buenas prácticas de recursos humanos
orientadas a mejorar su bienestar y calidad de vida, integrando
La Escuela de Negocios ha desarrollado un papel importante
en el desarrollo de los conocimientos y know how requerido
3 AÑOS
COORDINADOR
FN 1
al colaborador y sus familias.
Escuela de Negocios
ADMINISTRADOR
Asesor de Negocios
Otras posiciones
Aspirante
FN 3
ESCUELA
(4-6 MESES)
1,5 AÑOS
FN 2
Bienestar Laboral
La Gestión de Bienestar Laboral, iniciada el año anterior, permitió
en el periodo 2014 sentar las bases de una gestión estructurada
en función a las necesidades de los colaboradores y sus familias.
3 AÑOS
2 AÑOS
1,5 AÑOS
Se desarrollaron programas y paquetes de beneficios con el
enfoque de: Integración, Salud y Bienestar, y Flexibilidad en el
Trabajo, todos vinculados a mejorar su calidad de vida y brindar
facilidades para el equilibrio entre la vida personal y laboral.
Elaboración Propia / Fuente Propia
71
MEMORIA
ANUAL
2014
Se realizaron varias actividades de bienestar en sus dimensiones
físico, social, emocional y financiero con un incremento en la
participación comparativamente con los últimos 4 años.
Por otro lado, las mediciones de clima laboral han sido una
herramienta adicional dentro de la gestión de bienestar para
levantar información sobre las necesidades de los colaboradores
y para detectar algunas áreas de oportunidad, las mismas
que según el plan de seguimiento han permitido fortalecer el
Bienestar Emocional.
Raíz tiene claro que mejorando el bienestar de los colaboradores
se obtiene de manera natural mejores resultados cuantificables
en la organización.
72
08. GESTIÓN ORIENTADA
A LA COBERTURA
Un medio para lograr nuestro objetivo de cobertura es establecer y mantener
relaciones de largo plazo con nuestro cliente objetivo, asesorándolo y
acompañándolo en su desarrollo mediante productos y servicios adecuados.
Es en ese sentido que, durante el 2014, nos hemos enfocado en mantener
un elevado nivel de calidad en la prestación de nuestros servicios, brindando
una atención cercana, transparente y oportuna y la seguridad y confianza a
nuestros clientes; convirtiendo este distintivo en nuestro valor agregado y
generando el reconocimiento con el que día a día nos posicionamos dentro de
este competitivo mercado.
MEMORIA
ANUAL
2014
Cobertura a diciembre 2014
8.1 COBERTURA A
DICIEMBRE 2014
Jaén
San Ignacio BN
Bagua Grande
Tumbes
Piura
Sechura
La Unión
Chulucanas
Tambogrande
Paita
Sullana
Huancayo Real
Ferrocarril
Jauja
Satipo
Pangoa
Pichanaki
Chupaca
Chiclayo
Moshoqueque
Olmos
La Victoria BN
La Esperanza
Paiján
San Isidro
Los Olivos
Santa Anita
San Juan de Miraflores
San Juan de Lurigancho
Chosica
Comas
Ate
Villa María del Triunfo
Villa el Salvador
Manchay
Puente Piedra
Ventanilla
SJL-Mariscal Cáceres
Juliaca
Túpac Amaru
San José
Puno
Macusani
Desaguadero
Ilave
Huancane
Ananea
Arequipa
Elaboración Propia / Fuente Propia
74
MEMORIA
ANUAL
2014
8.2 SISTEMA DE
ATENCIÓN AL
USUARIO
cumplimiento de las normas de protección al consumidor,
impartidos. También se ha monitoreado con suma atención que
la transparencia de la información, la atención de reclamos y
en nuestra red de agencias y oficinas se difunda información
todas las actividades que directa o indirectamente refieran una
relevante para nuestros clientes y usuarios respecto de los
mejora en la atención al usuario, significan también una mejora
canales y requisitos para la presentación de reclamos, mediante:
en el servicio, pues al brindar todas las facilidades a los clientes
la difusión de folletos informativos, el afiche del Libro de
actuales se les podrá mantener —o fidelizar— y contar también
Reclamaciones, entre otros, cumpliendo así con la normativa
con una plataforma adecuada para la captación de nuevos
vigente de la SBS e Indecopi.
clientes, teniendo como punto de partida el compromiso y el
cumplimiento de las normas que respaldan nuestro sistema de
atención al usuario.
La atención de los reclamos se brinda dentro de los parámetros
establecidos por la SBS: el plazo máximo de atención es de
treinta días calendario; sin embargo, procurando dar siempre
Unidad de servicio de atención al cliente
(SAC)
El compromiso de Raíz se manifiesta en el personal encargado
un servicio adecuado a nuestros clientes y usuarios, el SAC
de asesorar y orientar a los clientes y usuarios, tanto en las
mantiene sus indicadores de eficiencia con plazos menores: el
operaciones y servicios que brinda la empresa como en la
plazo promedio de atención en el 2014 fue de 18 días calendario.
información que resulte relevante para la toma de decisiones;
En Raíz, la Unidad de Servicio de Atención al Cliente (SAC) es
todo ello en el marco del Reglamento de Transparencia de la
el área encargada de atender principalmente los reclamos
Información (Resolución SBS N° 8181-2012) y la Circular G-146-
presentados por nuestros clientes y usuarios, así como las
2009 (Servicio de Atención a los Usuarios).
Este valor agregado caracteriza nuestro servicio, junto con
la atención cordial y capacitada de nuestros colaboradores
que brinda seguridad y confianza a nuestros clientes; se trata
de nuestro sello distintivo, que genera el reconocimiento con
reconsideraciones, consultas, sugerencias y solicitudes.
En este sentido, durante el 2014 capacitamos de manera
el que día a día nos posicionamos dentro de este competitivo
Así, nuestro plan de trabajo del año 2014 mantuvo como
presencial y virtual al 100% de nuestros colaboradores que
mercado.
finalidad el servicio al cliente, enfocado en la eficiencia traducida
brindan atención al público en los temas relacionados con la
en el tiempo y calidad en la atención como uno de los objetivos
atención de reclamos, consultas y solicitudes; asimismo, a través
estratégicos de la organización; por ello, destacamos que el
de una evaluación se comprobó la comprensión de los temas
75
MEMORIA
ANUAL
2014
Unidad de atención al usuario - OAU
Por otro lado, indicar que nuestra unidad superó la meta
por quienes realizan el servicio frente a nuestros usuarios, el
propuesta en cuanto al cumplimiento del cronograma de
mismo que ha sido verificado por la Superintendencia de Banca,
Raíz ha fijado como uno de sus principales objetivos estratégicos
capacitaciones y visitas elaborado para las agencias y oficinas
Seguros y AFPs, al momento de realizar visitas inopinadas en las
el establecer y mantener relaciones de largo plazo con el cliente,
de Raíz a nivel nacional, así se ha brindado un total de 130
agencias y/o oficinas al no encontrar observaciones.
asesorándolo y acompañándolo en su desarrollo con productos
(ciento treinta) horas efectivas dictadas en capacitaciones y 2
y servicios adecuados que nos permitan alcanzar este objetivo;
(dos) visitas de inspección presencial a cada una de las agencias
es por ello que nos esforzamos en mantener un elevado nivel de
a nivel nacional, capacitándose en temas de: Protección al
calidad en la prestación de servicios, convirtiendo esto en una
Consumidor, Transparencia de la Información, Sistema de
ventaja competitiva.
Atención de Reclamos, Seguro de Desgravamen, Adecuada
Dentro de los principales logros obtenidos durante el 2014, nos
orgullece informar la obtención de la Certificación Internacional
de Protección al Cliente –“CLIENT PROTECTION CERTIFICATION”
- otorgada por Smart Campaign, el mismo que basa en los
siguientes principios: diseño y distribución apropiada de
productos, prevención del sobreendeudamiento, transparencia,
precios responsables, trato justo y respetuoso de los clientes,
privacidad de los datos de los clientes y mecanismos para
resolución de quejas, convirtiéndonos en la única entidad
microfinanciera peruana en recibir este reconocimiento.
Este logro nos compromete a mantener el estándar de calidad
frente a nuestros usuarios, reafirmando nuestra promesa de
brindarles un servicio de calidad, un trato cercano e información
transparente.
Gestión de Cobranza, y el Contrato de Préstamo. Asimismo, se
elaboró el concurso de transparencia teniendo como objetivo
incentivar y fomentar el correcto flujo de la información dentro
de la organización, considerando el intercambio de información
transparente entre nuestros colaboradores y toda la información
trasmitida a nuestros clientes externos, sea esta verbal o escrita,
reforzando los conocimientos impartidos en las capacitaciones
de transparencia de la información para lograr la meta de llegar
al 100% en el cumplimiento normativo.
Ello ha traído como resultado una mejora no solo en lo
concerniente a conocimiento y especialización por parte
de nuestros colaboradores en temas de transparencia de la
información y protección al consumidor, sino que además se ha
evidenciado una mejoría en la calidad de la atención brindada
Finalmente, recalcar la participación e involucramiento de
la Gerencia General, así como
del Comité de Atención al
Usuario, en los aspectos concernientes a la coordinación,
implementación de medidas, así como acciones necesarias para
el debido funcionamiento del sistema de atención al usuario,
manteniendo en alto la Transparencia como uno de nuestros
valores institucionales y el “Servicio al Cliente” como objetivo
estratégico de la empresa.
76
MEMORIA
ANUAL
2014
8.3 GESTIÓN DEL
Raíz Te entiende. Te cumple.
MARKETING
Caracterizados por brindar un trato amable y cercanía, en Raíz nos enfocamos en brindar el mejor servicio a nuestros clientes,
ya que al trabajar orientados hacia nuestros valores corporativos de equidad (con un precio justo), transparencia (informando
adecuadamente a los clientes), siendo honestos en cada una de nuestras acciones y con la laboriosidad eficiente que nos caracteriza,
garantizamos el cumplimiento a cabalidad de nuestra promesa de valor: Raíz. Te entiende. Te cumple.
Cultura corporativa basada en valores
En Raíz sabemos lo importante que es fomentar el trabajo de la organización basado en la cultura corporativa, por ello durante el
2014 se realizaron actividades que permitieron a nuestros colaborares fortalecer la práctica de los valores institucionales, siendo
Como parte de la estrategia en la gestión de trabajo,
el
estas las principales campañas realizadas:
Departamento de Marketing fue reestructurado pasando a ser una
unidad operativa, cuyos objetivos son: organizar, dirigir y promover
las actividades para la promoción y publicidad, brindando el
Laboriosidad Eficiente
soporte necesario a las agencias; y coordinar y ejecutar el desarrollo
de eventos y actividades así como las acciones de comunicación de
Nuestros colaboradores participaron en esta campaña que
la empresa para el cliente interno y externo.
tuvo como objetivo fortalecer conductas específicas como la
responsabilidad, organización y puntualidad, las cuales están
Así, nuestras acciones durante este año se enfocaron en generar valor
a la marca Raíz, de una manera creativa, para obtener mejoras en el
posicionamiento en la mente del cliente objetivo, bajo el enfoque de
servicio diferenciado, el cual consiste en trabajar el servicio partiendo
de nuestra cultura corporativa, basada en nuestros valores.
relacionadas con el valor de la Laboriosidad Eficiente.
77
MEMORIA
ANUAL
2014
Campaña sueños
Debido a la acogida de la campaña de cumplimiento de
Honestidad
sueños: «no dejes que tu niño interior deje de soñar», durante
En el marco de esta campaña, nuestros colaboradores
participaron de diversas acciones lúdicas que les permitieron
el 2014, Raíz continuó con estas actividades, en las que nuestros
colaboradores pudieron vivir una mágica experiencia.
Transparencia
Nuestros
colaboradores
asumieron
varios
retos
y
Campaña sueños
fortalecer la práctica del valor de la Honestidad.
demostraron por qué la transparencia es un valor que
Equidad
Con el objetivo de fomentar una atención de calidad, la
integración y reconocer los logros y buenas prácticas de
nuestros colaboradores, se realizaron diversas acciones como
concursos, premios, entrega de merchandising, entre otros.
Campaña sueños
caracteriza y diferencia a nuestra organización.
78
MEMORIA
ANUAL
2014
Gestión de promoción de campañas de
negocios
Identificación de la marca Raíz
implementaron actividades con el objetivo de reforzar las
estrategias establecidas e incentivar a nuestra fuerza de ventas,
las actividades desarrolladas fueron:
Rompiendo la cartera
El reconocimiento de la marca es un factor clave de diferenciación
Como parte del soporte a la Unidad de Negocios, se
Rompiendo la Cartera
dentro de un mercado tan competitivo, por ello, con el objetivo
de fortalecer la identificación y acercamiento de la marca Raíz
con nuestro público se realizó la siguiente actividad:
Inauguración de árbol navideño
Con motivo de las celebraciones de fin de año, Raíz inauguró
Esta campaña se llevó a cabo con la finalidad de motivar a los
colaboradores y reforzar el cumplimiento de los objetivos
trazados para la campaña de fin de año.
Fuerza Neta
Durante esta campaña se realizaron actividades y dinámicas
un árbol de navidad de 8 metros en la Plaza de Municipal del
distrito de Ate Vitarte, aportando color y espíritu navideño al
paisaje característico de la zona.
de motivación intrínseca que permitan incrementar la
Árbol Navideño en Ate Vitarte
Fuerza Neta
Rompiendo la cartera
productividad de nuestros funcionarios de negocios.
79
MEMORIA
ANUAL
2014
Responsabilidad social
Apoyando a nuestros futuros triunfadores
Amigo libro
Fortaleciendo lazos en la zona centro y con el ánimo de favorecer
Gracias a esta campaña y con el apoyo de nuestros colaboradores
la educación, Raíz estuvo presente en el desfile escolar realizado
de la oficina principal, hemos logramos implementar la
en Huancayo premiando a los colegios ganadores con laptops
biblioteca en el Centro Educativo 14061, ubicado en el caserío
para implementar sus salas de cómputo.
Dos Altos, La Unión - Piura, beneficiando a las niñas y niños que
Desfile escolar - Huancayo
Desfile escolar - Huancayo
Amigo Libro
Amigo Libro
viven en la zona.
80
MEMORIA
ANUAL
2014
Resultados
Gracias a una adecuada gestión, orientada hacia nuestros objetivos estratégicas, se lograron obtener los siguientes resultados:
• El indicador de retención de clientes, que se define como
• El indicador del nivel de satisfacción obtenido del estudio realizado en el 2014 fue de 89.7%; el cual considera las tres primeras
la comparación entre la cantidad de clientes que han
categorías de la escala de satisfacción. Sin embargo, es de resaltar que también se realiza un cálculo de otro indicador más ácido
completado un préstamo dentro del período de tiempo y
(11%), el cual toma en cuenta no sólo el porcentaje de clientes totalmente satisfechos sino también considera el porcentaje de
aquellos que pagaron el préstamo dentro del período de
clientes que se encuentran nada satisfechos. (%Totalmente satisfechos (12%) - %Nada satisfechos (1%)= 11%)
tiempo y no han regresado (todavía) para otro préstamo,
se ha incrementado en los últimos años hasta obtener un
74.06% al cierre del 2014. Sin embargo, cabe resaltar que
¿Qué tan satisfecho se encuentra con el servicio
ofrecido por la Entidad Financiera Raíz (%)
según el análisis de sensibilidad en el mismo periodo, este
indicador sólo podría alcanzar un máximo de 82%.
4.826 0.666 4.845
46.137
31.717
11.809
Índice de Retención(*)
Base: 604
No precisa
Nada satisfecho
Poco satisfecho
NIVEL DE
SATISFACCIÓN
Satisfecho
Muy satisfecho
Totalmente satisfecho
89.7%
Fuente: Estudio de Satisfacción de Clientes. (Fecha de campo: Marzo - Abril 2014)
Nivel de satisfacción = %Satisfecho + %Muy satisfecho + %Totalmente satisfecho (46.137% + 31.717% + 11.809% = 89.7%)
Elaboración Propia
80%
75%
70%
65%
60%
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
73.10%
74.06%
64.59%
2012
2013
2014
* Indice de retención del mes de Diciembre del año indicado.
Elaboración Propia / Fuente Propia
81
09. AGRADECIMIENTOS
MEMORIA
ANUAL
2014
09. AGRADECIMIENTOS
2. Fondeadores (a diciembre 2014)
• Hewlett Packard Perú S.R.L.
a) Instituciones Nacionales
• Asociación Solaris Perú
• Caja Rural de Ahorro y Crédito “Señor de Luren”
• Banco de la Nación
• Caja Municipal de Crédito Popular de Lima
• COFIDE
Agradecemos a las instituciones nacionales e internacionales
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo
por la confianza depositada en nosotros, pues, con ello,
contribuyen a ampliar el acceso al crédito a los empresarios de
las micro y pequeñas empresas del Perú.
• Agrobanco
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas
1. Accionistas
• Carmen Julia Pisfil Garcia
• Clara Fabiola Ojeda Fernandez
• Hipolito Guillermo Mejia Valenzuela
• Cooperativa de Ahorro y Crédito Abaco
• Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera
83
MEMORIA
ANUAL
2014
• Fondo de Garantías para Préstamos a la Pequeña
• Microfinance Enhancement Facility SA, SICAV-SIF
Industria
• EMF Microfinance Fund AGmvK
• Dual Return Fund SICAV (sub fund Vision Microfinance)
• Dual Return Fund SICAV (subfund Vision Microfinance
Local Currency)
• Capital Gestion – Microfinance
• Fondo de Cooperación para el Desarrollo Nacional
• Microfinance Growth Fund LLC
• Symbiotics SICAV (Lux)
• BlueOrchard Microfinance Fund
b) Instituciones Privadas del Exterior
• MicroVentures Investments S.A. SICAR
• Locfund Limited Partnership
• Credit Suisse Microfinance Fund Management
Company
• responsAbility SICAV (Lux) Mikrofinanz-Fonds
• responsAbility SICAV (Lux) Financial Inclusion Fund
• responsAbility SICAV (Lux) Microfinance Leaders
• Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund
• Finethic Microfinance S.C.A
• Triodos Fair Share Fund
84
MEMORIA
ANUAL
2014
• Microvest Short Duration Fund, LP
• IIV Mikrofinanzfonds
• Impulse Microfinance Investment Fund N.V.
• SNS Institutional Microfinance Fund
• SNS Institutional Microfinance Fund II
• ASN-Novib Microkredietfonds
• Microbuild I.B.V.
85
10. RED DE AGENCIAS
Y OFICINAS
MEMORIA
ANUAL
2014
OFICINAS
10. RED DE AGENCIAS
Y OFICINAS
AGENCIAS
DIRECCIÓN
Tumbes
Calle Bolognesi N° 289
La Unión
Mz. 33 Lt. 2, actualmente Av. Lima s/n
(avenida N° 648)
Centro Poblado Cercado Urbano de Sechura Mz. 34
Lt. 3 - Sector Norte
Sechura
OFICINAS COMPARTIDAS
DIRECCIÓN
San Ignacio
Jr. El Carmen N° 801
La Victoria
Av. Los Incas N° 1012
OFICINAS INFORMATIVAS
DIRECCIÓN
Ananea
Principal S/N Mz. F Lote 03 del Barrio
Independencia del Centro Poblado La Rinconada
Jauja
Jr. Colina Nº 524
Elaboración Propia / Fuente Propia
DIRECCIÓN
Chulucanas
Esquina Jr. Cuzco 491-497-499 con Jr. libertad Nº 376362- 360 - Centro Poblado ciudad de Chulucanas,
sector III Mz F Sub Lote 06
Paita
Asentamiento Humano “5 de febrero” Mz. C Lote 1
Piura
Av. Sánchez Cerro N° 1299 - urbanización Club Grau
Sullana
Calle San Martín N°453
Tambogrande
Centro Poblado Zona Urbana de Tambo Grande, Mz.
56 Lote 10 (Jr. Piura N° 381)
Chiclayo
Calle Manuel María Izaga N° 715-719
Jaén
Calle Simón Bolívar 1454- Primer piso
Olmos
Calle Francisco Bolognesi Nº 355
Satipo
Jr. Colono Fundadores N° 265 -267
Moshoqueque
Calle Bolívar Nº 368 urb. Moshoqueque
Huancayo – Ferrocarril
Pasaje Ferrocarril Nº 540
La Esperanza
Jr. José Gabriel Condorcanqui Nº 1240
Huancayo - Real
Calle Real Nº 1143 -1145 y 1147
Bagua grande
Villa El Salvador
Av. Revolución Mz. B lote 10 grupo residencial 13 Sector tercero
Av. Chachapoyas Mz SM 29 Lt. 16 Pueblo Tradicional
Cercado de Bagua Grande - Sector San Martin
Paiján
Villa Maria del Triunfo
Av. Pachacútec N° 2271-2275 y 2279
Pueblo Joven Alto Paiján, sector San Salvador, Mz. 37
Lote 2B - Av. Panamericana Nº 1503
Ventanilla
Av. Andrés A. Caceres Mz. C-2 lote 20 Urbanización ex
zona comercial
Chupaca
Centro Poblado Chupaca- sector B, Jr. Bartolomé
Guerra Mz. 218-222
Pangoa
Los Olivos
Jr. Alfredo Mendiola Nº 2141-2147 (tienda Nº 39) y
2149-2155 (tienda Nº 40)
Centro Poblado San Martin de Pangoa Mz 11 lote AIJ Av. 3 de Noviembre N° 710
Santa Anita
Calle Los Cisnes 149 - Urbanización Santa Anita,
Primera Etapa
Pichanaki
Av. San Martín Mz. N Lote 9 Asentamiento Humano
Bajo Pichanaki
Comas
San Juan de Miraflores
Av. San Juan Nº 875 - 877
Av. Túpac Amaru N° 1173 Urbanización Huaquillay
Manchay
Av. Miguel Grau Mz. C Lote 18c C.P.R. Huertos de
Manchay – Sector Central de la Zona 5 - Quebrada de
Manchay
Puente Piedra
Av. Puente Piedra N° 425
San Juan de Lurigancho
Mz. A, Lote 19, Asentamiento Humano "Somos Libres"
Desaguadero
Jr. Tawantinsuyo N° 180
Huancané
Jr. Ayacucho N° 672 Esquina con Calle 19 de
Setiembre
Ilave
Av. 2 de mayo N° 171-173, Urb. Barrio Alasaya
San José
Jr. Benigno Ballon N° 1802, Esquina con Av. el Triunfo
N° 101 - Urbanización San Jose, I Etapa
Macusani
Av. Centenario N° 500 Esquina con Av. Teniente
Villanueva
Chosica
Av. Lima Sur N° 865
Ate
Lt. N° 26, Mz D, sector G, Urbanización los Ángeles de
Vitarte
San Juan de Lurigancho
Av. los Jardines oeste N° 129-131 Urbanización Las
Flores
Arequipa
Esquina entre la Av. Mariscal Castilla N° 140-142-144 y
la Av. Independencia
Juliaca
Dos de Mayo 141-147
Túpac Amaru
Calle Huancané esquina Calle Gonzales Prada Nº 703,
Lote 04 zona Cercado Juliaca
Puno
Av. El Sol Nº 244, Urbanización San Juan
Elaboración Propia / Fuente Propia
Elaboración Propia / Fuente Propia
87
11. ESTADOS
FINANCIEROS
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAIZ S.A.
DICTAMEN DE LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES
11. ESTADOS
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión
FINANCIEROS
31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y
31 DE DICIEMBRE DE 2013
A los señores Accionistas y Directores de
sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías.
Edpyme Raíz S.A.
Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las Normas
26 de febrero de 2015
Internacionales de Auditoría aprobadas para su aplicación
en Perú por la Junta de Decanos de Colegios de Contadores
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Edpyme
Públicos de Perú. Tales normas requieren que cumplamos con
Raíz S.A., que comprenden los estados de situación financiera al
requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría
31 de diciembre de 2014 y de 2013, y los estados de resultados
para obtener seguridad razonable de que los estados financieros
integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo
estén libres de errores importantes.
por los años terminados en esas fechas, y el resumen de políticas
Contenido
Páginas
contables significativas y otras notas explicativas adjuntas de la
Nota 1 a la Nota 22.
Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener
evidencia de auditoría acerca de los saldos y las divulgaciones
en los estados financieros.
Los procedimientos que se
Dictamen de los auditores independientes..........
1–2
Estado de situación financiera..................................
3
Estado de resultados integrales...............................
4
La Gerencia es responsable de la preparación y presentación
errores importantes, ya sea por fraude o error. Al efectuar esas
Estado de cambios en el patrimonio.....................
5
razonable de estos estados financieros de acuerdo con
evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno
Estado de flujos de efectivo......................................
6
principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú
de la entidad relevante para la preparación y presentación
aplicables a entidades financieras, y del control interno que la
razonable de los estados financieros con el propósito de definir
Notas a los estados financieros...............................
7 - 38
Gerencia concluye que es necesario para permitir la preparación
procedimientos de auditoría apropiados a las circunstancias,
de estados financieros que estén libres de errores importantes,
pero no con el propósito de expresar opinión sobre la efectividad
ya sea por fraude o error.
del control interno de la entidad.
Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros
seleccionan dependen del juicio del auditor, los que incluyen la
evaluación del riesgo de que los estados financieros contengan
S/.
US$
= Nuevo sol
= Dólar estadounidense
Una auditoría también
89
MEMORIA
ANUAL
2014
comprende la evaluación de si las políticas contables aplicadas
son apropiadas y si las estimaciones contables de la gerencia
son razonables, así como la evaluación de la presentación
general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos
obtenido es apropiada y suficiente en ofrecer fundamento para
nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros, presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Edpyme Raíz S.A. al 31 de diciembre
de 2014 y de 2013, su desempeño financiero y sus flujos de
efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con
principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú
aplicables a entidades financieras.
Refrendado por
-----------------------------------------------------(socio)
Arnaldo Alvarado L.
Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula No.01-007576
90
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAÍZ S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO
Al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre de
2014
2013
2014
2013
S/.
S/.
S/.
S/.
PASIVO
Fondos disponibles (Nota 5)
Cartera de créditos (Nota 6)
Cuentas por cobrar (Nota 8)
Inmuebles, mobiliario y equipo (Nota 9)
Inversiones en valores
Bienes realizables recibidos en pago
y adjudicaciones (Nota 10)
Impuesto a la renta y participación a los
trabajadores diferida (Nota 16)
Otros activos (Nota 11)
73, 314, 851
488, 700, 237
3, 290, 748
22, 118, 837
9, 000
45, 267, 024
466, 342, 756
1, 272, 306
27, 842, 759
9, 000
375, 029
790, 081
3, 492, 907
27, 698, 904
4, 041, 580
21, 345, 541
Total activo
619, 000, 513
566, 911, 047
Cuentas contingentes y de orden (Nota 17) 3, 896, 094, 644
2, 368, 641, 089
Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros.
Adeudos y obligaciones financieras (Nota 12)
Cuentas por pagar (Nota 13)
Otros pasivos
474, 181, 653
10, 545, 218
189, 767
484, 916, 638
427, 251, 545
9, 253, 907
241, 353
436, 746, 805
125, 456, 760
4, 707, 504
3, 919, 611
134, 083, 875
619, 000, 513
122, 204, 800
4, 346, 177
3, 613, 265
130, 164, 242
566, 911, 047
Cuentas contingentes y de orden (Nota 17) 3, 896, 094, 644
2, 368, 641, 089
PATRIMONIO (Nota 14)
Capital
Capital Adicional
Reserva legal
Resultados acumulados
Total pasivo y patrimonio
91
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAIZ S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
INTEGRALES
POR EL AÑO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE
INGRESOS FINANCIEROS
Intereses y comisiones por cartera de créditos
Intereses generados por fondos disponibles
Diferencia en cambio, neto
2013
S/.
S/.
140, 326, 009
2, 219, 765
142, 545, 774
137, 471, 708
1, 248, 849
1, 309
138, 721, 866
GASTOS FINANCIEROS
Intereses por adeudos y obligaciones financieras
Diferencia en cambio, neto
Margen financiero bruto
(30, 970, 353)
(44, 222)
111, 531, 199
(26, 691, 343)
112, 030, 523
Provisión para incobrabilidad de créditos, neto de recuperos (Nota 6)
Margen financiero neto
(15, 759, 586)
95, 771, 613
(14, 727, 027)
97, 303, 496
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos de personal y directorio (Nota 18)
Servicios prestados por terceros (Nota 19)
Impuestos y contribuciones
Ingresos diversos
Gastos diversos
Margen operacional neto
(61, 951, 056)
(22, 893, 564)
(650, 714)
342, 170
(2, 577, 406)
8, 041, 043
(60, 516, 556)
(24, 507, 646)
(719, 606)
248, 364
(1, 951, 629)
9, 856, 423
263, 951
(4, 066, 201)
(1, 071, 005)
368, 264
2, 682, 094
(1, 822, 897)
(141, 276)
(3,941, 968)
(1, 228, 247)
(237, 407)
1, 196, 846
(4, 352, 052)
6, 218, 146
(2, 298, 535)
3, 919, 611
5, 504, 371
(1, 891, 106)
3, 613, 265
0.312
0.296
OTROS INGRESOS (GASTOS)
Provisión para cuentas por cobrar (Nota 8)
Depreciación (Nota 9)
Amortización (Nota 11-B)
Provisión para litigios y otros
Ingresos y gastos varios, neto (Nota 20)
Resultado del ejercicio antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta (nota 15)
Utilidad y resultado integral del año
Utilidad básica y diluída por acción (Nota 21)
Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros.
2014
92
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAIZ S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE
DE 2014 Y EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013
CAPITAL
SOCIAL
CAPITAL
ADICIONAL
RESERVA
LEGAL
RESULTADOS
ACUMULADOS
TOTAL
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
Saldos al 1 de enero de 2013
Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales
Aporte de capital
Capitalización de utilidades
Transferencia a reserva legal
Utilidad del año
Saldos al 31 de diciembre de 2013
115 ,294, 220
1 ,200, 000
10
5 ,710, 570
122 ,204, 800
1, 200, 000
(1, 200, 000)
-
3, 711, 669
634, 508
4, 346, 177
6, 345, 078
(5, 710, 570)
(634, 508)
3, 613, 265
3, 613, 265
126, 550, 967
10
3, 613, 265
130,164, 242
Aportes de Capital
Capitalización de resultados acumulados
Transferencia a reserva legal
Utilidad del año
Saldos al 31 de diciembre de 2014
22
3,251, 938
125 ,456, 760
-
361, 326
4, 707, 503
(3, 251, 938)
(361, 326)
3, 919, 611
3, 919, 612
22
3, 919, 611
134, 083, 875
Las notas que se acompañan de la página 7 a la 38 forman parte de los estados financieros.
93
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAIZ S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVOS
POR EL AÑO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del año
Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo
provisto por las actividades de operación:
Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos
Provisión para otras cuentas por cobrar y litigios
Depreciación y amortización
Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferido
Utilidad en venta de mobiliario y equipo
Utilidad en venta de bienes adjudicados y otros activos
Otras provisiones
Variaciones netas de activos y pasivos:
Cuentas por cobrar y otros activos
Cuentas por pagar y otros pasivos
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de inmueble, mobiliario y equipo
Adquisición de otros activos
Venta de inmueble, mobiliario y equipo
Venta de bienes adjudicados
Venta de cartera de créditos
Efectivo neto aplicado a las actividades de inversión
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES
DE FINANCIAMIENTO
Aumento de la cartera de créditos
Aumento de adeudos y obligaciones financieras
Aporte de capital
Efectivo neto provisto por (aplicado a) las actividades de
financiamiento
Aumento neto del efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes del efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalentes del efectivo al final del año
2014
2013
S/.
S/.
3, 919, 611
3, 613, 265
15, 759, 586
(120, 879)
5, 137, 206
548, 673
(1, 342, 222)
(953, 908)
(64, 679)
14, 727, 027
264, 448
5, 170, 215
207, 046
(348, 442
(221, 630)
301, 257
(2,168, 521)
1, 239, 705
21,954, 572
(1, 867, 692)
243, 413)
22, 088, 906
(3, 245, 582)
(6, 312, 522)
5, 779, 336
326, 880
732, 080
(2, 719, 808)
(4, 050, 858)
(5, 333, 882)
1, 035, 259
33, 657
(8, 315, 823)
(38, 117, 067)
46, 930,108
22
8, 813,063
(49, 127, 944)
37, 790, 150
10
(11, 337, 783)
28, 047, 827
45, 267, 024
73, 314, 851
2, 435, 299
42, 831, 725
45, 267, 024
94
MEMORIA
ANUAL
2014
EDPYME RAIZ S.A.
b) Actividad económica.-
ESTADOS FINANCIEROS
La Edpyme se dedica a otorgar financiamiento a la pequeña
31 DE DICIEMBRE DE 2014
Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
y micro empresa de los diversos sectores económicos
actividades, al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre
de 2013 está compuesto por 1,018 y 973 empleados,
respectivamente.
del país, de conformidad con el artículo No.288 de la Ley
General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la SBS.
1. Operaciones
El personal utilizado por la Edpyme para desarrollar sus
c) Aprobación de los estados financieros.Los estados financieros adjuntos por el año terminado
El domicilio legal de la Edpyme, es Calle Los Cisnes 222, San
el 31 de diciembre de 2014, que han sido emitidos con la
Isidro. La Edpyme opera a través de agencias con atención
autorización de la Gerencia de la Edpyme y aprobados por el
al público en Lima y provincias. Al 31 de diciembre de 2014
Directorio en sesión del 22 de enero de 2015, serán puestos
y 2013, cuenta con 14 oficinas en Lima y 34 en provincias,
a consideración de la Junta General Obligatoria Anual de
respectivamente.
Accionistas que se realizará dentro del plazo de ley, para su
aprobación definitiva. La Gerencia de la Edpyme considera
Con fecha 30 de diciembre de 2011, la Edpyme ha presentado
que los estados financieros por el año terminado el 31 de
una “Solicitud de Autorización” para conversión a empresa
diciembre de 2014, que se incluyen en el presente informe,
Edpyme Raíz S.A. (en adelante la Edpyme) es una subsidiaria
financiera; esta se encuentra en proceso de atención por
serán aprobados por los Accionistas sin modificaciones.
de Asociación Solaris Perú, que posee el 96.95683% de su
parte de la Superintendencia de Banca y Seguros.
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 fueron
a) Antecedentes.-
capital social. La Edpyme es una sociedad anónima que se
constituyó el 24 de marzo de 1999 e inició sus operaciones
el 20 de setiembre del mismo año. Su funcionamiento fue
autorizado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(en adelante la SBS) mediante Resolución SBS No. 0839-99.
En Junta General de Accionistas del 1 de diciembre de 2011,
se aprobó el proyecto de estructura de capital y fondeo,
el cual considera entre otros la incorporación de nuevos
aprobados por la Junta General de Accionistas del 31 de
marzo de 2014.
2. Principales políticas y prácticas contables
accionistas así como el compromiso de los accionistas de
capitalizar el integro de las utilidades de manera permanente
por los próximos diez años.
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación
de los estados financieros se detallan a continuación:
95
MEMORIA
96
ANUAL
2014
con principios de contabilidad requiere el uso de ciertos
a) Base de preparación y cambios contables -
estimados contables críticos.
También requiere que la
Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las
a.1) Bases de preparación.Los estados financieros de la Edpyme han sido preparados
de acuerdo con las disposiciones legales sobre la materia y
los principios de contabilidad generalmente aceptados en
el Perú aplicables a entidades financieras. Los principios
a.2.1.1) Estados financieros -
políticas contables de la Compañía. Los estimados y criterios
contables críticos se describen en la Nota 4.
a.2) Cambio contables -
Incorporación del estado de resultados integrales.
a.2.1.2) Notas a los estados financieros auditados
anuales.Los principales cambios en la información mínima a revelar
a.2.1) Proceso de armonización de NIIF por parte de
la SBS para las compañías del sistema financiero.-
se detallan a continuación:
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
Con fecha 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió la
relacionadas, se entenderá como “partes relacionadas” a las
aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación a través
Resolución SBS No.7036-2012, mediante la cual se aprueba
personas naturales y jurídicas vinculadas con la Compañía
de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de
las modificaciones al Plan de Cuentas y Marco Conceptual
en base a la Resolución No.445-2000 “Normas especiales
Contabilidad.
para empresas del sistema financiero, en adecuación a las
sobre vinculación y grupo económico” del 28 de junio de
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
2000 y modificatorias.
de
contabilidad
comprenden
sustancialmente
las
normas impartidas por la SBS y, en forma supletoria, las
Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de
Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos de los Comités
de Interpretaciones (SIC y CINIIF).
Estos principios contables son consistentes con los
utilizados en el 2013, excepto por los cambios generados
como consecuencia del proceso de armonización NIIF
mencionados en el párrafo a.2.
aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad
supletoriamente a los que están en el Manual de
Contabilidad, y con fecha efectiva de vigencia a partir de la
información correspondiente al mes de enero de 2013.
Los principales lineamientos seguidos por la Edpyme se
detallan a continuación:
a.2.1.2.1) Revelaciones
Cuando
se
producen
de
operaciones
transacciones
con
entre
partes
partes
relacionadas, la Edpyme ha revelado la naturaleza de la
relación con partes relacionadas, así como la información
sobre las transacciones, saldos pendientes y su efecto en los
resultados del ejercicio.
La
Edpyme
ha
revelado
información
sobre
las
remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave
La preparación de los estados financieros de acuerdo
de la gerencia en total, considerando todos los pagos que
MEMORIA
ANUAL
2014
reciben. Asimismo, revela al menos, los beneficios a corto
vigentes, establecidos por la SBS, a las fechas de las
plazo a los empleados, retribuciones post-empleo y pagos
transacciones.
d) Compensación de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto
basados en acciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio
neto es reportado en el estado de situación financiera
a.2.1.2.2) Revelaciones bajo la NIIF 7 “Instrumentos
que resulten del pago de tales transacciones y de la
cuando existe derecho legalmente exigible para compensar
Financieros: Información a revelar” relacionados a la
traducción a los tipos de cambio al cierre del año de
los montos reconocidos y si existe la intención de liquidarlos
clasificación, objetivos, políticas y procesos, exposición a
activos y pasivos monetarios denominados en moneda
sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo
los riesgos de crédito, liquidez y mercado, concentración
extranjera, se reconocen en el estado de resultados
simultáneamente.
de riesgo en instrumentos financieros, valor razonable,
integrales
e) Fondos disponibles -
reclasificaciones, transferencia de activos financieros,
análisis de la sensibilidad de la tasa de interés y clasificación
de los pasivos financieros por plazos de vencimiento.
b) Traducción de moneda extranjera.• Moneda funcional y moneda de presentación.-
c) Instrumentos financieros Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el efectivo y
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos
equivalentes de efectivo comprenden el efectivo disponible,
que dan lugar, simultáneamente, a un activo financiero en
los saldos mantenidos en bancos y los depósitos a plazo con
una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de
plazos no mayores a 60 días.
capital en otra empresa.
f) Colocaciones y provisión para colocaciones de
cobranza dudosa.-
Las partidas incluidas en los estados financieros de
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo,
la Edpyme se expresan en la moneda del ambiente
pasivo o de capital de conformidad con la sustancia del acuerdo
económico primario donde opera la entidad (moneda
contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos,
Las colocaciones se registran cuando se realiza el
funcional).
las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento
desembolso de los fondos a favor de los clientes. Se
financiero clasificado como de pasivo, se registran como gastos
consideran como refinanciadas o reestructuradas aquellas
o ingresos en el estado de resultados integrales. Los pagos a los
colocaciones que debido a dificultades en el pago por parte
Las transacciones en moneda extranjera se traducen
tenedores de los instrumentos financieros registrados como de
del deudor cambian sus cronogramas de pago y/o el saldo
a la moneda funcional usando los tipos de cambio
capital, se registran directamente en el patrimonio.
de capital adeudado.
La moneda funcional y la moneda de
presentación de la Edpyme es el Nuevo Sol.
• Transacciones y saldos.-
97
MEMORIA
ANUAL
2014
Desde el 1 de julio de 2010, la Edpyme aplicó para el registro
de créditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas
de las colocaciones y la provisión para deudas incobrables,
empresas) están determinadas principalmente por la
los criterios establecidos en la Resolución SBS No.11356-
capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el grado de
2008 “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del
cumplimiento de sus obligaciones, la clasificación asignada
Deudor y la Exigencia de Provisiones” y hasta el 30 de junio
por otras entidades del sistema financiero, la situación
de 2010, los criterios establecidos por la Resolución SBS
financiera del deudor y la calidad de la dirección del cliente;
No.808-2003.
mientras que para la cartera de crédito de pequeña empresa,
Al 31 de diciembre de 2014, las provisiones son determinadas
MES, de consumo (revolvente y no revolvente) e Hipotecario
según lo dispuesto por la SBS en su Resolución SBS No.11356-
para vivienda, la clasificación se determina en función del
2008, vigente desde el mes de julio de 2010.
Tipos de créditos .De acuerdo con la Resolución SBS No.11356-2008 lo créditos
se clasifican en: i) Créditos corporativos, ii) Créditos a grandes
empresas, iii) Créditos a medianas empresas, iv) Créditos a
pequeñas empresas, v) Créditos a microempresas (MES), vi)
Créditos de consumo revolvente, vii) Créditos de consumo
grado de cumplimiento de pago de los créditos reflejado en
los días de atraso, y en su clasificación en las otras empresas
del sistema financiero.
Exigencias de provisiones.-
no revolvente y viii) Créditos hipotecarios para vivienda.
De acuerdo con las normas vigentes, la Edpyme efectúa dos
Estas clasificaciones toman en consideración, la naturaleza
clases de provisiones para la cartera de créditos: provisiones
del cliente, el propósito del crédito, y el tamaño del negocio
genéricas y específicas. La provisión genérica se registra de
medido por ingresos, endeudamiento, entre otros.
manera preventiva para los créditos directos e indirectos
Categorías de clasificación -
calificadas como normales y; adicionalmente, el componente
procíclico cuando la SBS indica su aplicación. Las provisiones
Las categorías de clasificación establecidas por la SBS son
específicas son aquellas que se constituyen sobre los créditos
las siguientes: normal, con problema potencial, deficiente,
directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los
dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la cartera
créditos indirectos de deudores a los que se ha clasificado en
una categoría de mayor riesgo que la categoría normal.
Los requerimientos de las provisiones se determinan
considerando la clasificación de riesgo del deudor, si se cuenta
con el respaldo de garantía o no, y en función del tipo de las
garantías constituidas.
98
MEMORIA
ANUAL
2014
Los porcentajes que se aplican se muestran a continuación:
Componente procíclico.El registro de la provisión procíclica es requerida para la cartera
de créditos en la categoría de riesgo normal. Este representa
un componente adicional a la tasa de provisión genérica antes
CATEGORÍA DE RIESGO
SIN
GARANTÍAS
%
Normal
Créditos hipotecarios para vivienda
Créditos corporativos
Créditos a grandes empresas
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolvente
Créditos de consumo no revolvente
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Pérdida
CON
GARANTÍAS
PREFERIDAS
%
0.70
0.70
0.70
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
5.00
25.00
60.00
100.00
CON GARANTÍAS
PREFERIDAS DE
MUY RÁPIDA
REALIZACIÓN
%
0.70
0.70
0.70
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
2.50
12.50
30.00
60.00
0.70
0.70
0.70
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.25
6.25
15.00
30.00
señalada y su registro se realiza a condición de que la “Regla
CON GARANTÍAS
PREFERIDAS
AUTOLIQUIDABLES
Procíclica” sea activada.
%
A partir del mes de julio de 2010, el componente procíclico de
0.70
0.70
0.70
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
las provisiones de los créditos directos e indirectos de deudores
clasificados en la categoría normal adoptado por la Edpyme es
el siguiente:
TIPO DE CRÉDITO
TASA DE
PROVISIÓN
%
Créditos corporativos
Créditos a grandes empresas
Créditos a medianas empresas
Créditos a pequeñas empresas
Créditos a microempresas
Créditos de consumo revolvente
Créditos de consumo no revolvente
Créditos hipotecarios de vivienda
0.40
0.45
0.30
0.50
0.50
1.50
1.00
0.40
Para los créditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios
que cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el
99
MEMORIA
ANUAL
2014
componente procíclico será del 0.3% para la porción cubierta
tardar comenzar a constituirse dichas provisiones a partir de la
por dichas garantías. Para los demás créditos que cuenten con
información correspondiente al mes de octubre 2010.
Las cuentas por cobrar se registran inicialmente a su valor
garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico
será del 0% para la parte cubierta con dichas garantías. Para los
créditos de consumo por convenios de descuento con planillas
de remuneraciones, el componente procíclico será del 0.25%,
siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolución.
La SBS tiene la facultad de activar o desactivar la aplicación del
componente procíclico dependiendo del comportamiento del
porcentaje del promedio anual del producto bruto interno (PBI)
si está por encima o debajo del 5%.
La SBS mediante Circular No. B-2224-2014 autorizó la
nominal menos provisión por deterioro por aquellas que
desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir de
se consideren de dudosa recuperabilidad. La provisión
noviembre 2014, al 31 de diciembre de 2014 la Edpyme no ha
es estimada de acuerdo con las políticas establecidas
reasignado el saldo que mantiene por provisiones procíclicas.
por la Gerencia y se reconoce considerando, entre otros
Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene una provisión
adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/.2,776,297
(S/.2,826,626 al 31 de diciembre de 2013) y no presenta saldo
por provisiones voluntarias al 31 diciembre de 2014 (S/.413,097
al 31 de diciembre de 2013).
La SBS ha establecido que durante la desactivación de la
aplicación del componente procíclico, las instituciones
financieras no pueden, bajo ninguna circunstancia, generar
utilidades por la reversión de dichas provisiones, las cuales
deben ser sólo utilizadas para el registro de provisiones
específicas obligatorias.
La SBS mediante Circular No.B-2181-2009 autorizó la
desactivación de la provisión procíclica con vigencia a partir
de septiembre 2009, y mediante Circular No.B-2193-2010,
aprobó su activación con vigencia a partir de la información
correspondiente a setiembre de 2010, debiéndose a más
g) Cuentas por cobrar.-
factores, la antigüedad de los saldos pendientes de cobro
y sus posibilidades de ser recuperados, y la evidencia de
dificultades financieras del deudor que incrementen más
allá de lo normal el riesgo de incobrabilidad, de modo que
su monto tenga un nivel que la Gerencia estima adecuado
para cubrir eventuales pérdidas de las cuentas por cobrar
Cuando la deuda se considera incobrable se castiga contra la
a la fecha del estado de situación financiera. El monto de
respectiva provisión para colocaciones de cobranza dudosa. La
la provisión se reconoce con cargo a los resultados del
recuperación posterior de montos respectivamente castigados
ejercicio. Los recuperos posteriores se reconocen como
se reconoce como un ingreso en el estado de resultados
ingreso a los resultados del ejercicio. Los criterios básicos
integrales.
para dar de baja a los activos financieros deteriorados son
los siguientes: a) agotamiento de la gestión de cobranza,
La provisión para riesgo de incobrabilidad en contratos de
incluyendo ejecución de garantías; y b) dificultades
créditos es mantenida a un nivel tal que, a criterio de la Gerencia
financieras del deudor que evidencien la imposibilidad de
de la Edpyme, es suficiente para cubrir pérdidas potenciales en la
hacer efectiva la cobranza de la cuenta por cobrar.
cartera de créditos a la fecha del estado de situación financiera.
100
MEMORIA
ANUAL
2014
h) Inmuebles, mobiliario y equipo.-
• Equipos de cómputo
4 años
• Otros bienes y equipos de oficina
10 años
El inmueble, mobiliario y equipo se registra al costo histórico
• Vehículos
5 años
menos su depreciación acumulada. El costo histórico incluye
• Instalaciones en propiedades alquiladas 10 y 20 años
los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición
j) Intangibles.Las licencias de programas de cómputo adquiridos, se
capitalizan sobre la base de los costos incurridos para
adquirir o poner en uso el programa de cómputo específico.
de estas partidas.
i) Bienes adjudicados y recuperados.-
Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros
Los bienes adjudicados y recuperados son registrados
del activo o se reconocen como un activo separado, según
inicialmente al importe que resulte menor de la comparación
corresponda, sólo cuando es probable que beneficios
del valor de adjudicación, el valor estimado del mercado o
Los costos que se asocian directamente con el desarrollo y
económicos futuros asociados con el activo, se generen
valor insoluto de la deuda.
producción de programas de cómputo únicos e identificables
Estos costos se amortizan desde que están disponibles para
su uso, considerando el periodo de vida útil estimada, entre
para la Edpyme y el costo de estos activos pueda ser medido
razonablemente. Los gastos de mantenimiento y reparación
se cargan al estado de resultados integrales en el período en
controlados por la Edpyme y que se espera la generación
Asimismo, de acuerdo con las normas de la SBS, la Edpyme
debe constituir las siguientes provisiones:
• 20% del valor en la fecha de adjudicación o recupero para
el que estos gastos se incurren.
todos los bienes recibidos en la medida que la provisión
Los trabajos en curso son registrados al costo de adquisición.
Estos bienes no se deprecian hasta que se encuentren
operativos.
uno y cinco años.
de beneficios económicos más allá de su costo por más de
un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos
incurridos reconocidos como activos se amortizan durante
sus vidas útiles estimadas, siendo entre uno y cinco años.
determinada por el valor de tasación no sea mayor.
• Para bienes diferentes a inmuebles, se provisiona el
saldo restante en un plazo no mayor de 18 meses.
Los costos asociados con el mantenimiento de programas
de cómputo se reconocen como gasto cuando se incurren.
• Para bienes inmuebles se registra una provisión mensual por
La depreciación se calcula por el método de línea recta
durante el estimado de su vida útil como sigue:
• Edificio
20 años
• Instalaciones
20 años
• Mobiliario
10 años
desvalorización a partir del 18avo. mes de su adjudicación
o recupero (ó 12avo. mes si no cuenta con prorroga
aprobada por la SBS), la cual deberá ser constituida en un
plazo máximo de 42 meses en base al valor neto obtenido
al 18avo mes (ó 12avo. mes, según corresponda).
k) Pérdida por deterioro .Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que
indiquen que el valor de un activo de larga vida pueda no ser
recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos.
101
MEMORIA
ANUAL
2014
Si luego de este análisis resulta que su valor en libros excede
El impuesto a la renta diferido se registra usando el método
su valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro
del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre
en el estado de resultados integrales.
Los importes
las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos
recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible,
valores mostrados en los estados financieros. El impuesto
para cada unidad generadora de efectivo.
a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y
legislación) que han sido promulgadas a la fecha del estado
El valor recuperable de un activo de larga vida o de una
unidad generadora de efectivo, es el mayor valor entre su
valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso.
El valor razonable menos los costos de venta de un activo
de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el
importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción
efectuada en condiciones de independencia mutua entre
de situación financiera y que se espera serán aplicables
cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el
La provisión para compensación por tiempo de servicios
del personal se constituye por el íntegro de los derechos
indemnizatorios de acuerdo con la legislación vigente y
se muestra neta de los depósitos efectuados con carácter
cancelatorio, los cuales son depositados en Instituciones del
Sistema Financiero a elección de los trabajadores.
impuesto a la renta pasivo se pague.
Participación de los trabajadores.-
Los impuestos a la renta diferidos se reconocen en la medida
La Edpyme reconoce un pasivo y un gasto por la participación
que sea probable que se produzcan beneficios tributarios
de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5%
futuros contra los que se puedan usar las diferencias
de la materia imponible determinada de acuerdo con la
temporales.
legislación tributaria vigente.
m) Beneficios del personal.-
La Edpyme no proporciona beneficios posteriores a la
partes bien informadas, menos los correspondientes costos
de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos
Compensación por tiempo de servicios.-
futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un
relación laboral ni tampoco utiliza un plan de compensación
activo o de una unidad generadora de efectivo.
Vacaciones al personal -
l) Impuesto a la renta -
Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias
patrimonial liquidado en acciones.
n) Provisiones y contingencias -
remuneradas se reconocen sobre la base del devengado. La
El impuesto a la renta corriente es registrado tomando como
provisión por obligación estimada por vacaciones anuales
base de cálculo la renta imponible determinada de acuerdo
y otras ausencias remuneradas del personal resultantes de
con las disposiciones tributarias vigentes.
servicios prestados por los empleados se reconoce a la fecha
del estado de situación financiera.
Provisiones.Las provisiones se reconocen cuando la Edpyme tiene una
obligación presente legal o asumida como resultado de
102
MEMORIA
ANUAL
2014
hechos pasados, es probable que se requiera de la salida
utilidades constituyen una división de acciones y, por lo
que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del
de recursos para pagar la obligación y es posible estimar
tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número
principal, se restablece la contabilización de los intereses
su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
de acciones se considera que esas acciones siempre
sobre la base de lo devengado.
ajustadas en cada período para reflejar la mejor estimación
estuvieron en circulación.
Los gastos incurridos para la obtención de líneas de crédito
a la fecha del estado de situación financiera.
Contingencias.-
En los años 2014 y 2013, la Edpyme no tiene instrumentos
del exterior y locales son diferidos y reconocidos en los
financieros con efecto dilutivo por lo que la utilidad o
resultados del ejercicio en línea recta durante el período de
pérdida básica y diluida por acción es la misma.
vigencia de la línea de crédito.
q) Reconocimiento de ingresos y gastos -
Los otros ingresos y gastos son registrados en el ejercicio en
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados
financieros. Estos se revelan en nota a los estados financieros,
que se devengan.
a menos que la posibilidad de salida de recursos sea remota.
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en
Los activos contingentes no se reconocen en los estados
los resultados del ejercicio a medida que se devengan, en
financieros y sólo se revelan cuando es probable que se
función al tiempo de vigencia de las operaciones que los
produzcan ingresos de recursos.
generan y las tasas de interés pactadas con los clientes.
Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como
o) Capital social -
ingreso cuando se perciben.
Las acciones comunes se clasifican como patrimonio.
Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con
p) Utilidad por acción -
respecto a la cobrabilidad del principal de algún crédito,
la Edpyme suspende el reconocimiento de los intereses
La utilidad por acción básica resulta de dividir el resultado
a resultados y los registra como intereses en suspenso en
neto atribuible a los accionistas entre el promedio
una cuenta de orden, reconociéndolos como ganados en la
ponderado del número de acciones en circulación del
medida que se cobren. Cuando la Gerencia determina que
período. Las acciones que se emiten por capitalización de
la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto
r) Ganancias y pérdidas por diferencia de cambio
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la
moneda funcional al tipo de cambio vigente establecido por
la SBS, a la fecha en que ocurren.
Las ganancias y pérdidas por diferencia de cambio
provenientes de la cancelación de partidas monetarias
denominadas en moneda extranjera, o del ajuste de los
activos y pasivos por variaciones en el tipo de cambio
después de su registro inicial, se reconocen como un ingreso
o un gasto, en el estado de resultados integrales, en el
ejercicio que se producen.
103
MEMORIA
ANUAL
2014
s) Nuevos pronunciamientos contables 2014 S.1) Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF) emitidas y vigentes en el Perú pero no adoptadas por
la SBS para las empresas del sistema financiero hasta el 31
de diciembre de 2014.
La Superintendencia ha considerado diferir el requerimiento
de evaluación de deterioro de créditos, en el marco de
las NIIF, hasta que se complete el proyecto de normas
relacionadas con instrumentos financieros, de acuerdo a
lo dispuesto en la Resolución SBS No.7036-2012 del 19 de
setiembre de 2012.
• NIIF 9 - Instrumentos financieros
Constituye la primera norma que forma parte de un
en proceso de armonización NIIF. Por consiguiente la
proyecto más amplio para reemplazar la NIC 39. La NIIF
Edpyme, considera necesario que la SBS incluya las NIIF
9 retiene, pero simplifica, el modelo de medición de
descritas en párrafos anteriores como parte de todas las
los instrumentos financieros y requiere que los activos
normas evaluadas en el proceso de armonización, con
financieros se clasifiquen en dos categorías de medición:
el propósito de proceder a evaluar su impacto en los
aquellos que se miden a valor razonable y aquellos que se
estados financieros.
miden a costo amortizado. Las bases para la clasificación
dependerán del modelo de negocios de la entidad y
las características contractuales del flujo de caja de los
activos financieros. Las guías de las NIC 39 respecto
del deterioro de los activos financieros y contratos de
cobertura continúan siendo aplicables.
S.2) Normas Internacionales de Información Financiera
emitidas aún no vigentes -
La SBS, tal como se indica en la nota a.2.1, se encuentra
La Edpyme está en proceso de evaluar el impacto de estas
normas en la preparación de sus estados financieros. No
se espera que otras NIIF o interpretaciones CINIIF que aún
no están vigentes puedan tener un impacto significativo
en los estados financieros de la Compañía.
• NIIF 15, ‘Ingresos de actividades ordinarias procedentes
de contratos con clientes’, establece los principios que
3. Administración de riesgos financieros
aplicará una entidad para presentar información sobre
A continuación se enumeran las principales normas
emitidas pero que no se encontraban en vigencia a la fecha
de emisión de los estados financieros de la Edpyme. El
la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los
ingresos de actividades ordinarias y flujos de efectivo que
surgen de un contrato con un cliente.
listado incluye las Normas e Interpretaciones emitidas, que
Las actividades de la Edpyme la exponen a una variedad de
riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo
de moneda y de tasa de interés), riesgo crediticio y riesgo de
liquidez. El programa general de administración de riesgos de la
la Edpyme razonablemente prevé que resultarán aplicables
El IASB publicó un adelanto de las modificaciones y
Edpyme se concentra principalmente en la potencial volatilidad
en el futuro. La Edpyme tiene la intención de adoptar tales
mejoras a las NIIF. Las modificaciones aún no han sido
de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales
normas cuando entren en vigencia:
adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza
efectos adversos en su desempeño financiero.
en períodos en o después del 1 de enero de 2015.
104
MEMORIA
ANUAL
2014
El Comité de Riesgos tiene a su cargo la administración de riesgos
debido a que no realiza operaciones de compra y venta de
de acuerdo a políticas aprobadas por el Directorio. Dicho Comité
inversiones y tampoco mantiene una cartera de inversiones
identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en coordinación
a la fecha del estado de situación financiera.
estrecha con sus unidades operativas. La Gerencia de la Edpyme
sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos
de mercado, de liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio de
acuerdo a lo siguiente:
Mitigación de riesgos.-
i) Riesgo de tasa de interés
La
Edpyme
se
dedica
principalmente
a
proveer
financiamiento a corto y mediano plazo a tasas de interés de
mercado. Los fondos para financiamientos de operaciones
crediticias son obtenidos mediante fondos del mercado
Como parte del manejo total de riesgos, la Edpyme utiliza
local, internacional y de su principal accionista. La Edpyme
el calce financiero de activos y pasivos para manejar las
no tiene una mayor exposición a riesgo de tasa de interés
exposiciones resultantes de cambios en las tasas de interés,
debido a que sus activos y pasivos se encuentran pactados
moneda extranjera, riesgo de capital y riesgos de crédito.
principalmente a tasas de interés fija para sus operaciones
a corto plazo.
a) Riesgo de Mercado La Edpyme está expuesta a riesgos de mercado en el curso
normal de sus operaciones. La Gerencia es conocedora de
las condiciones existentes en el mercado en el que opera
la Edpyme. El riesgo de mercado comprende el riesgo de
pérdida ante movimientos adversos futuros en los precios
de los productos en los mercados financieros en los que
la Edpyme mantiene posiciones abiertas. Al respecto, la
Edpyme no está afecta a riesgo de mercado significativo
105
MEMORIA
ANUAL
2014
AÑO 2014
Exposición al Riesgo de Mercado
Riesgo de tasa de interés
Hasta 1 mes
Más de 1
hasta 2 meses
Más de 2
hasta 3 meses
Más de 3
hasta 6 meses
Más de 6
hasta 12 meses
Más de
12 meses
No devengan
intereses
Total
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
ACTIVOS
Disponible
Créditos Vigentes
Cuentas por cobrar
TOTAL ACTIVO
25, 100, 745
48, 995, 246
792
74, 096, 783
5, 374, 800
45, 083, 870
793
50, 459,463
39, 333, 036
793
39, 333, 829
5, 972, 000
110, 820, 612
2, 380
116, 794, 992
14, 930
150, 565, 434
4, 780
150, 585, 144
31, 560,352
95, 851, 111
43, 341
127, 454, 804
-
68, 022, 827
490, 649, 309
52, 879
558, 725, 015
PASIVOS
Adeudados y otras obligaciones
Financieras
TOTAL PASIVO
39, 011, 575
39, 011, 575
8, 484, 237
8, 484, 237
20, 674, 375
20, 674, 375
50, 404, 390
50, 404, 390
95, 268, 103
95, 268, 103
260, 415, 555
260, 415, 555
-
474, 258, 234
474, 258, 234
BRECHA MARGINAL
BRECHA ACUMULADA
35, 085, 208
35, 085, 208
41, 975 ,226
77, 060, 434
18, 659, 454
95, 719, 888
66, 390, 602
162, 110, 490
55, 317, 041
217, 427, 531
(132, 960, 751)
84, 466,780
84, 466, 780
84, 466 ,780
84, 466, 780
Hasta 1 mes
Más de 1
hasta 2 meses
Más de 2
hasta 3 meses
Más de 3
hasta 6 meses
Más de 6
hasta 12 meses
Más de
12 meses
No devengan
intereses
Total
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
AÑO 2013
ACTIVOS
Disponible
Créditos vigentes
TOTAL ACTIVO
9, 471, 987
47, 959, 884
57, 431, 871
1, 000, 000
43, 156, 768
44, 156, 768
38, 141, 514
38, 141, 514
107, 967, 553
107, 967, 553
11, 180
148, 338, 212
148, 349, 392
30, 829, 622
83, 067, 167
113, 896, 789
-
41, 312, 789
468, 631, 099
509, 943, 888
PASIVOS
Adeudados y Otras Obligaciones
Financieras
TOTAL PASIVO
13, 712, 664
13, 712, 664
3, 866, 439
3, 866, 439
12, 274, 692
12, 274, 692
37, 224, 047
37, 224, 047
60, 256, 788
60, 256, 788
299, 916, 914
299, 916, 914
-
427, 251, 545
427, 251, 545
BRECHA MARGINAL
BRECHA ACUMULADA
43, 719, 207
43, 719, 207
40, 290, 329
84, 009, 535
25, 866, 822
109, 876, 357
70, 743, 505
180, 619, 863
88, 092, 604
268, 712, 468
(186, 020,126)
82, 692, 342
82, 692, 342
82, 692, 342
82, 692, 342
106
MEMORIA
ANUAL
2014
i) Riesgo de tipo de cambio.La Edpyme controla el riesgo de moneda, a través del calce
Las operaciones en moneda extranjera, se canalizan a través del mercado libre bancario. Al 31 de diciembre del 2014, el tipo de
de su exposición activa y pasiva en moneda extranjera.
cambio promedio ponderado del mercado libre bancario publicado por la SBS para las transacciones de compra y venta en dólares
La mayor parte de sus activos y pasivos se encuentran en
estadounidense era de S/.2.981 y S/.2.989 por US$1, respectivamente (S/.2.794 y S/.2.796 por US$1, respectivamente, al 31 de
nuevos soles.
diciembre de 2013).
Los saldos en dólares estadounidenses al 31 de diciembre
Los saldos en moneda extranjera equivalentes en dólares y en moneda nacional al 31 de diciembre, se resumen como sigue:
de 2014 y 2013 han sido expresados en nuevos soles al tipo
de cambio establecido por la SBS de S/.2.986 y S/.2.795 por
US$1, respectivamente.
AUMENTO / DISMINUCIÓN
TIPO DE CAMBIO
Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre se
resumen como sigue:
2014
2013
US$
US$
Activos
Disponible
Cartera de colocaciones, neto
Cuentas por cobrar
Otros activos
16, 734, 600
1, 663, 335
208, 485
162, 903
18, 769, 323
10, 985, 755
1, 971, 852
161, 897
52, 766
13, 172, 270
( 329, 565 )
(18, 397, 724 )
(
6, 941 )
(18, 734, 230 )
35, 093
( 210, 201 )
(13, 032, 861 )
(
7, 462 )
(13, 250, 524 )
(
78, 254 )
Pasivos
Cuentas por pagar
Adeudos y obligaciones financieras
Otros pasivos
Posición activa neta
EFECTO EN RESULTADOS
ANTES DE IMPUESTOS
S/.
2014
+10%
-10%
(
10, 461 )
10, 461
2013
+10%
-10%
(
21, 864 )
21, 864
107
MEMORIA
ANUAL
2014
b) Riesgo de liquidez.-
La Edpyme mantiene un control de su liquidez a través del calce de vencimientos de activos y pasivos, así como por el uso de un sistema de información que permite gestionar la tesorería de manera
eficiente y prudente.
EXPOSICIÓN AL RIESGO
DE LIQUIDEZ
A LA VISTA
HASTA 1 MES
MÁS DE 1
HASTA 3 MESES
MÁS DE 3
HASTA 12MESES
MÁS DE 1
HASTA 5 AÑOS
MÁS DE
5 AÑOS
TOTAL
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
2014
Pasivos
Adeudos y Obligaciones
Financieras
Cuentas por pagar - otros
Total
-
38, 934, 993
3, 818, 261
42, 753, 254
Pasivos Contingentes
Total
-
585, 732
585, 732
2013
Pasivos
Adeudados y Obligaciones
Financieras
Cuentas por pagar - otros
Total
-
13, 712, 664
3, 451, 293
17, 163, 958
Pasivos Contingentes
Total
-
536, 793
536, 793
29, 158, 612
29, 158, 612
-
16, 141, 131
16, 141, 131
-
145, 672, 492
4, 333, 619
150, 006, 111
-
97, 480, 835
4, 209, 820
101, 690, 655
-
166, 023, 412
166, 023, 412
94, 392, 144
94, 392, 144
-
-
147, 383, 867
147, 383, 867
152, 533, 047
152, 533, 047
-
-
474, 181, 653
8, 151, 880
482, 333, 533
585, 732
585, 732
427, 251, 545
7, 661, 114
434, 912, 659
536, 793
536, 793
108
MEMORIA
ANUAL
2014
CRÉDITOS
CRÉDITOS NO
PEQUEÑAS Y
MINORISTAS MICRO EMPRESAS
c) Riesgo de crédito.El riesgo de crédito es la probabilidad de incurrir en pérdidas
derivadas del incumplimiento de las obligaciones crediticias
de una contraparte.
El riesgo crediticio es controlado, principalmente, a través
de la evaluación y análisis de las transacciones individuales,
para lo cual la Edpyme realiza una evaluación detallada de
los deudores, considerando el mercado donde operan, su
situación financiera y flujos de caja proyectados; asimismo,
se consideran aspectos como límites de concentración
Año 2014
Créditos no vencidos
no deteriorados
Normal (0)
CPP (1)
Deficiente (2)
Dudoso (3)
Pérdida (4)
Créditos vencidos no deteriorados
Normal (0)
CPP (1)
Deficiente (2)
Créditos deteriorados
Deficiente (2)
Dudoso (3)
Pérdida (4)
Cartera Bruta
Menos: provisiones
Total Neto
S/.
S/.
1, 165, 110
1, 097, 656
67, 454
169, 909
38, 374
50, 514
81, 022
1, 335, 019
(
135, 656 )
1, 199, 364
(
CRÉDITOS
HIPOTECARIOS
PARA VIVIENDA
CRÉDITOS DE
CONSUMO
S/.
S/.
370, 161, 317
114, 737, 200
359, 823, 113
111, 287, 185
5, 541, 217
2, 216, 084
1, 819, 015
592, 361
2, 379, 792
529, 020
598, 180
112, 550
3, 032, 791
1, 193, 443
1, 338, 384
587, 355
1, 371, 965
446, 223
322, 442
159, 865
18, 073, 750
4, 320,923
845, 163
402, 350
17, 228, 587
3, 918, 573
391, 267, 858
120, 251, 567
26, 929, 515 ) ( 7, 545, 597)
364, 338, 343
112, 705, 970
TOTAL
%
S/.
489, 985, 465
3, 921, 839
475, 424, 316
3, 216, 362
8, 164, 448
339, 693
2, 618, 721
207, 345
3, 067, 250
158, 439
710, 730
4, 376, 082
149, 848
1, 925, 739
1, 818, 188
149, 848
632, 155
22, 966, 091
401,508
101, 172
62, 798
1, 323, 159
25, 132
21, 541, 760
313, 578
517, 327, 639
4, 473,195
(
555, 188) ( 35, 165, 956)
3, 918, 007
482, 161, 683
94.71%
91.90%
1.58%
0.51%
0.59%
0.14%
0.85%
0.37%
0.35%
0.12%
4.44%
0.02%
0.26%
4.16%
100.00%
7.09%
crediticia, límites individuales de otorgamiento de créditos,
garantías preferidas y el requerimiento de capital de trabajo.
Los activos financieros que potencialmente presentan
riesgo crediticio, consisten primordialmente en efectivo y
equivalentes de efectivo, depósitos en fondos disponibles,
cartera de créditos y otros activos. Los fondos disponibles
están colocados en instituciones financieras de prestigio.
El siguiente cuadro muestra el análisis de créditos directos
e indirectos según clasificación crediticia, sin incluir los
rendimientos devengados:
CRÉDITOS NO
MINORISTAS
Año 2013
Créditos no vencidos
no deteriorados
Normal (0)
CPP (1)
Deficiente (2)
Dudoso (3)
Pérdida (4)
Créditos vencidos no deteriorados
CPP (1)
Deficiente (2)
Dudoso (3)
Pérdida (4)
Créditos deteriorados
Dudoso (3)
Pérdida (4)
Cartera Bruta
Menos: provisiones
Total Neto
S/.
1, 640, 920
1, 465, 256
175, 664
35, 366
35, 366
155, 199
69, 819
85, 380
1, 831, 486
(
154, 900 )
1, 676, 585
CRÉDITOS
PEQUEÑAS Y
MICRO EMPRESAS
S/.
(
CRÉDITOS DE
CONSUMO
S/.
336, 338, 054
119, 992, 974
328, 266, 505
116, 692, 485
8, 071, 549
2, 465, 784
1, 130, 287
334, 009
1, 505, 880
404, 801
582, 952
95, 895
4, 167, 633
1, 202, 909
2, 148, 232
791, 182
1, 613, 138
375, 396
406, 262
36, 331
20, 470, 851
3, 920, 182
1, 547, 120
470, 087
18, 923, 731
3, 450, 095
364, 195, 657
125, 116, 066
28, 999, 006 ) ( 7, 030, 011)
335, 196, 651
118, 086, 055
CRÉDITOS
HIPOTECARIOS
PARA VIVIENDA
S/.
TOTAL
%
S/.
465, 588, 911
4, 397, 843
450, 123, 764
3, 699, 518
11, 014, 427
301, 429
1, 774, 751
310, 455
1, 997, 122
86, 440
678, 847
5, 724, 739
318, 831
200, 349
164, 982
2, 939, 414
1, 988, 535
596, 442
153, 849
24, 870, 087
323, 855
2, 087, 026
22, 783, 061
323, 855
496, 183, 738
5, 040, 528
(
543, 873) ( 36, 727, 790)
459, 455, 947
4, 496, 655
93.83%
90.72%
2.22%
0.36%
0.40%
0.14%
1.15%
0.04%
0.59%
0.40%
0.12%
5.01%
0.42%
4.59%
100.00%
7.99%
109
MEMORIA
ANUAL
2014
d) Concentración de riesgos.El siguiente cuadro muestra el análisis de días de atraso en los créditos vencidos y no deteriorados al 31 de diciembre de 2014 y 2013:
Las concentraciones surgen cuando un número de
Créditos vencidos y no deteriorados
contrapartes se dedican a actividades comerciales similares,
DÍAS DE ATRASO
TIPO DE CRÉDITO
16 - 60
S/.
o tienen condiciones económicas u otras similares. Las
61 - 90
S/.
Total
S/.
concentraciones indican la relativa sensibilidad del
rendimiento de la Edpyme con las características que
2014
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresa
Consumo
Hipotecario
Total
953, 284
760, 746
748, 901
149, 848
2,612, 779
783, 302
535, 459
444, 542
1, 763, 303
1, 736, 586
1, 296, 205
1, 193, 443
149, 848
4, 376, 082
2013
Medianas Empresas
Pequeñas Empresas
Microempresa
Consumo
Hipotecario
Total
35, 366
1,373, 464
1,211, 849
863, 646
318, 831
3,803, 156
903, 919
678, 401
339, 264
1, 921, 583
35, 366
2, 277, 383
1, 890, 250
1, 202, 909
318, 831
5, 724, 739
afectan un sector en particular.
110
MEMORIA
ANUAL
2014
e) Estimación del valor razonable.El siguiente cuadro muestra la concentración de los créditos por tipos de contraparte:
La
TOTAL
CRÉDITOS
Compañía
analiza
los
instrumentos
financieros
reconocidos a valor razonable, por método de valorización.
2014
2013
2014
2013
S/.
S/.
%
%
Los diferentes niveles para la estimación del valor razonable
se han definido de la siguiente manera.
Comercio
Transporte, almacenamiento y
comunicaciones
Actividades Inmobiliarias, empresariales y
de alquiler
Industria Manufacturera
Hoteles y Restaurantes
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura
Otras Actividades de Servicios
Comunitarios
Construcción
Pesca
Servicios Sociales y de Salud
Enseñanza
Minería
Hogares privados c./ serv. doméstico
y Órganos Extraterritoriales
Administración Pública y Defensa
Electricidad, Gas y Agua
Intermediación Financiera
Subtotal
Consumo
Hipotecario
Total
192, 578, 867
189, 614, 828
37.23%
38.21%
55, 544, 542
52, 002, 903
10.74%
10.48%
26, 688, 539
42, 419, 848
23, 301, 889
19, 681, 556
25, 465, 942
38, 018, 458
19, 156, 811
16, 814, 336
5.16%
8.20%
4.50%
3.80%
5.13%
7.66%
3.86%
3.39%
9, 885, 581
8, 986, 400
7, 119, 099
1, 723, 308
1, 106, 266
614, 530
8, 460, 197
6, 395, 433
4, 933, 909
1, 538, 665
1, 317, 926
935, 543
1.91%
1.74%
1.38%
0.33%
0.21%
0.12%
1.71%
1.29%
0.99%
0.31%
0.27%
0.19%
2, 271, 157
522, 433
132, 382
26, 479
392, 602, 877
120, 251, 567
4, 473, 195
517, 327, 639
836, 815
266, 777
227, 538
41, 062
366, 027, 143
125, 116, 066
5, 040, 529
496, 183, 738
0.44%
0.10%
0.03%
0.01%
75.90%
23.24%
0.86%
100.00%
0.17%
0.05%
0.05%
0.01%
73.77%
25.22%
1.02%
100.00%
• Precios de cotización (no ajustados) en mercados activos
para activos o pasivos idénticos (nivel 1).
• Información distinta a precios de cotización incluidos en
el nivel 1 que se pueda confirmar para el activo o pasivo,
ya sea directamente (es decir, precios) o indirectamente
(es decir, que se deriven de precios) (nivel 2).
• Información sobre el activo o el pasivo que no se basa en
datos que se puedan confirmar en el mercado (es decir,
información no observable) (nivel 3).
Una porción significativa de los activos y pasivos de la
Compañía corresponden a instrumentos financieros, con
vencimientos a plazos mayores a un año y los cuales no
presentan deterioros a la fecha. Se considera que los valores
razonables de tales instrumentos financieros, con excepción
de aquellos que cuentan con valores de cotización, son
equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre
del ejercicio.
111
MEMORIA
ANUAL
2014
La metodología y supuestos utilizados dependen de
4. Estimados y criterios contables críticos
los términos y características de riesgo de los diversos
instrumentos
financieros,
tal
como
se
muestra
a
continuación:
cartera de créditos, autorizando los ajustes a la provisión según
sea necesario.
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados
y se basan en la experiencia histórica y otros factores,
Impuestos.-
incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que
a. Los fondos disponibles representan depósitos a corto
se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos
requiere de interpretaciones de la legislación tributaria aplicable.
plazo que no exhiben riesgos crediticios significativos.
La Edpyme efectúa estimaciones y supuestos respecto del
La Edpyme cuenta con asesoría profesional en materia tributaria
b. El valor de mercado de las colocaciones es similar al
futuro. Las estimaciones contables resultantes, por definición,
al momento de tomar alguna decisión sobre asuntos tributarios.
valor en libros, debido a que los importes representan
muy pocas veces serán iguales a los respectivos resultados
Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones en
el valor del principal de la cartera de créditos a corto y
reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones
materia tributaria son prudentes y conservadoras, pueden surgir
largo plazo, neta de su correspondiente provisión para
y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen un riesgo
discrepancias con la administración tributaria en la interpretación
cobranza dudosa, la cual es considerada por la Gerencia
significativo de causar un ajuste material a los saldos de
de normas que requieran de ajustes por impuestos en el futuro,
como el monto estimado de recuperación a la fecha
los activos y pasivos en el próximo año. Las estimaciones y
los que de concretarse, serán reconocidos en los resultados del
de los estados financieros. En adición, las colocaciones
supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste
ejercicio en el que se produzca.
devengan tasas de interés de acuerdo con las tasas
material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año
pactadas en cada contrato, las cuales son tasas de
se presentan a continuación:
Las estimaciones y supuestos aplicados por la Edpyme no tienen
un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos
mercado.
Provisión para la cartera de créditos.c. Los adeudados y obligaciones financieras a corto y
largo plazo generan intereses a tasas fijas y variables, así
La provisión para la cartera de créditos es determinada de
como a tasas preferenciales; sin embargo, la Gerencia
acuerdo con las regulaciones emitidas por la SBS, en función a
considera que los valores en libros son similares a sus
la clasificación del cliente, el tipo de crédito y al tipo de garantía
correspondientes valores de mercado.
recibida. Periódicamente, la Gerencia efectúa, en función a las
normas dictadas por la SBS, revisiones y análisis formales de la
de los activos y pasivos en el próximo año.
112
MEMORIA
113
ANUAL
2014
5. Fondos disponibles
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
Al 31 de diciembre de 2014, los depósitos a plazo comprenden
S/.5,159,284 y US$16,536,644 (S/.5,379,622 y US$10,654,000
Caja
Fondo fijo
Cuentas corrientes y de ahorro
Depósitos a plazo
Rendimientos devengados
2014
2013
S/.
S/.
5, 292, 023
45, 492
13, 286, 198
54, 537, 703
153, 435
73, 314, 851
en 2013) con vencimientos entre 5 y 365 días, a una tasa de
interés anual promedio de 2.83% para los depósitos en nuevos
3, 954, 235
33, 822
5, 915, 473
35, 157, 552
205, 942
45, 267, 024
soles y un promedio de 3.81% para los depósitos en dólares
estadounidenses (3.57% para los depósitos en nuevos soles
y 6.10% para los depósitos en dólares estadounidenses en el
2013).
De
estos
montos,
US$15,166,644
y
S/.3,009,284
se
encuentran garantizando adeudos y obligaciones financieras
(US$10,004,000 y S/.2,879,622 al 31 de diciembre 2013).
Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene cuentas corrientes y de ahorro en bancos locales, otras instituciones financieras
y cooperativas de ahorro por US$ 58,459 y S/.13,111,632 (US$170,000 y S/.5,440,321 en el 2013). Estos fondos son de libre
disponibilidad.
MEMORIA
ANUAL
2014
6. Cartera de créditos
2013
S/.
483, 602, 234
7, 376, 357
16, 220, 888
10, 128, 160
517, 327, 639
Vigentes
Refinanciados
Vencidos
En cobranza judicial
a) Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2014
S/.
Más:
Rendimiento devengado de créditos vigentes
Menos:
Provisión para créditos incobrables
Ingresos no devengados
Utilidad en venta financiada de bienes
461, 379, 937
5, 360, 440
19, 801, 642
9, 641, 719
496, 183, 738
7, 047, 074
524, 374, 713
7, 251, 162
503, 434, 900
( 35, 165, 956)
(
478, 657)
(
29, 863)
488, 700, 237
( 36, 727, 790)
(
329, 725)
(
34, 629)
466, 342, 756
Al 31 de diciembre de 2014 los créditos están respaldados con garantías recibidas de clientes (Nota 17) ascendentes a S/.124,228,171 (S/.117,551,407 al 31 de diciembre de 2013), compuestas
principalmente por garantías preferidas.
2013
2014
S/.
%
b) Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales
promedio para los principales productos
fueron las siguientes:
US$
%
S/.
%
US$
%
Crédito mediana Empresa
Hasta 360 días promedio
Más de 360 días promedio
23.88
-
23.96
-
6.50
Crédito Pequeña Empresa
Hasta 360 días promedio
Más de 360 días promedio
30.41
27.37
20.36
31.00
27.80
18.00
Crédito MES
Hasta 360 días promedio
Más de 360 días promedio
45.43
37.90
-
46.07
37.93
-
Crédito de consumo no revolvente
Hasta 360 días promedio
Más de 360 días promedio
51.79
38.84
-
50.64
38.97
33.76
-
11.47
-
11.60
Crédito hipotecario para Vivienda
Hasta 360 días promedio
Más de 360 días promedio
6.50
114
MEMORIA
ANUAL
2014
CATEGORÍAS DE RIESGO
c) Al 31 de diciembre, la cartera de colocaciones
clasificada por categorías de riesgo por la
Gerencia de la Edpyme, siguiendo las normas
vigentes emitidas por la SBS, se resume como
sigue:
CANTIDAD DE CLIENTES
TOTAL DE COLOCACIONES
2014
2014
2013
2013
S/.
Normal
Con problemas potenciales
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Total
Ingresos no devengados
SECTOR ECONÓMICO
87, 087
1, 946
1, 249
1, 636
4, 784
96, 702
85, 529
2, 565
1, 482
1, 915
5, 661
97, 152
475, 421, 075
8, 078, 495
4, 590, 809
6, 100, 005
22, 658, 598
516, 848, 982
478, 657
517, 327, 639
Comercio
Consumo
Transporte y Comunicaciones
Manufactura
Inmobiliaria
Hoteles y restaurantes
Agricultura
Construcción
Créditos hipotecarios
Pesquería
Educación
Minería
Otros
Total
92
2
1
1
4
100
2014
%
450, 120, 015
11, 151, 738
4, 693, 814
6, 019, 490
23, 868, 956
495, 854, 013
329, 725
496, 183, 738
91
2
1
1
5
100
2013
S/.
d) Al 31 de diciembre la cartera de colocaciones
se encuentran distribuidas en los siguientes
sectores:
S/.
%
S/.
%
192, 578, 868
120, 251, 567
55, 544, 542
42, 419, 848
26, 688, 539
23, 301, 889
19, 681, 556
8, 986, 400
4, 473, 195
7, 119, 099
1, 106, 266
614, 530
14, 561, 340
517, 327, 639
37
23
11
8
5
5
4
2
1
1
0
0
3
100
%
189, 614, 828
125, 116, 066
52, 002, 903
38, 018, 458
25, 465, 942
19, 156, 811
16, 814, 336
6, 395, 433
5, 040, 528
4, 933, 909
1, 317, 926
935, 543
11, 371, 054
496, 183, 738
38
25
11
8
5
4
4
1
1
1
0
0
2
100
115
MEMORIA
ANUAL
2014
e) El movimiento de la provisión para riesgo de
incobrabilidad, fue como sigue:
Saldos iniciales
Adiciones
Recuperos
Castigos
Diferencia en cambio
Saldos finales
2014
2013
S/.
S/.
(
(
36, 727, 790
30, 383, 633
17, 648, 054 )
14, 346, 632 )
49, 219
35, 165, 956
(
(
33, 748, 116
30, 963, 399
13, 917, 390 )
14, 150, 787 )
84, 452
36, 727, 790
La Gerencia considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos es adecuado para cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del Estado de Situación Financiera. Al 31
de diciembre de 2014, la provisión genérica de la cartera de créditos asciende a S/.7,520,658 (S/.7,728,591 al 31 de diciembre de 2013); de dichos importes, la Edpyme no mantiene provisiones
voluntarias al 31 de diciembre de 2014 a comparación del año 2013 que mantenía un monto de S/.413,097.
Al 31 de diciembre de 2014, la Edpyme mantiene una provisión adicional por provisiones procíclicas ascendente a S/.2,776,297 (S/.2,826,626 al 31 de diciembre de 2013) y no presenta saldo por
provisiones voluntarias al 31 diciembre de 2014 (S/.413,097 al 31 de diciembre de 2013).
f) Al 31 de diciembre la cartera de colocaciones
tienen los siguientes vencimientos:
2013
2014
S/.
Hasta 1 mes
Más de 1 mes y hasta 3 meses
Más de 3 meses y hasta 6 meses
Más 6 meses y hasta 1 año
Más de 1 año
Vencidos
Cobranza judicial
S/.
%
42, 716, 938
84, 909, 250
111, 730, 089
152, 283, 640
99, 338, 674
16, 220, 888
10, 128, 160
517, 327, 639
8
16
22
29
19
3
2
100
%
41, 128, 396
81, 644, 569
108, 651, 470
148, 011, 208
87, 304, 734
19, 801, 642
9, 641, 719
496, 183, 738
8
16
22
30
18
4
2
100
116
MEMORIA
ANUAL
2014
7. Transacciones con partes relacionadas
Al 31 de diciembre los saldos con partes relacionadas
2014
2013
S/.
S/.
Cuenta por Pagar Asociación Solaris Perú
(
243, 200)
Adeudados Asociación Solaris Perú
(
122, 513, 047) (
-
es el siguiente:
Los ingresos y gastos relacionados a las transacciones
con partes relacionadas es el siguiente:
Gastos financieros Asociación Solaris Perú
Asociación Alianza Mundial para el desarrollo eficiente
Gastos administrativos Alquiler de predio
Asociación Solaris Perú
Asociación Alianza Mundial para el desarrollo eficiente
152, 533, 047)
2014
2013
S/.
S/.
(
7, 470, 493)
7, 470, 493)
(
(
(
9, 805, 208 )
138, 828 )
9, 944, 036)
(
(
(
34, 376)
152, 163)
186,539)
(
(
(
13, 002 )
183, 174 )
196, 176)
(
117
MEMORIA
ANUAL
2014
8. Cuentas por cobrar
Este rubro comprende:
2014
2013
S/.
S/.
Ventas a plazos de bienes adjudicados
Pagos efectuados por cuentas de terceros
Garantías otorgadas
Reclamos a terceros - SUNAT
Pagos por gestión de cobranza judicial
Indemnización por reclamos por siniestro
Diversos
70, 198
475, 233
502, 961
2, 325
438, 619
15, 424
2, 446, 446
3, 951, 206
(
660, 458)
3, 290, 748
Provisión por deterioro de cuentas por cobrar
El movimiento de la provisión para cuentas de
cobranza dudosa se muestra a continuación:
Saldos iniciales
Adiciones
Recuperos
Diferencia en cambio
Castigos
Saldos finales
78, 322
411, 387
365, 856
5, 447
366, 074
88, 458
996, 947
2, 312, 491
1, 040, 185)
1, 272, 306
(
2014
2013
S/.
S/.
(
(
1, 040, 185
313, 757
560, 456)
27, 697
160, 725)
660, 458
(
(
956, 966
297, 811
137, 027)
35, 267)
112, 833)
1, 040, 185
118
MEMORIA
ANUAL
2014
9. Inmuebles, mobiliario y equipo
El movimiento en el costo y en depreciación acumulada de
instalaciones, muebles y equipo al 31 de diciembre de 2014 y
2013, fue como sigue:
Año 2014
Costo
Terreno
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Equipos de cómputo
Otros bienes y equipos
de oficina
Vehículos
Instalaciones en propiedades
alquiladas
Obras en ejecución
Depreciación acumulada
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Equipos de cómputo
Otros bienes y equipos
de oficina
Vehículos
Instalaciones en propiedades
alquiladas
SALDOS
INICIALES
ADICIONES
RETIROS
TRANSFERENCIAS
S/.
S/.
S/.
S/.
4, 123, 128
432, 057
4, 061
3, 403, 917
4, 036, 096
-
SALDOS
FINALES
S/.
-
3, 920, 217 )
53, 250
66, 647
502, 510
(
(
53, 250 )
42, 206 )
22, 966
1, 584
202, 911
432, 057
4, 061
3, 451, 324
4, 536, 281
4, 366, 151
5, 802, 984
156, 778
462, 080
(
(
3, 909 )
1, 333, 878 )
99, 361
299, 397
4, 596, 165
5, 230, 583
22, 019, 454
141, 215
44, 329, 064
2, 004, 317
3, 245, 582
(
(
243, 403 )
101, 809 )
5, 724, 797 )
570, 871
994, 179 )
-
22, 346, 922
1, 049, 545
41, 849, 849
(
141, 808 )
(
1, 150 )
( 1, 339, 411 )
( 3, 693, 375 )
(
-
(
(
(
(
(
21, 602 )
6, 859 )
333, 148 )
308, 075 )
6, 656
32, 488
3, 909
-
(
(
(
(
163, 410 )
1, 353 )
1, 640, 071 )
3, 997, 541 )
(
(
1, 688, 053 ) (
3, 336, 724 ) (
429, 704 )
897, 996 )
10, 515
720, 732
-
(
(
2, 107, 242 )
3, 513, 988 )
(
6, 285, 784 ) (
2, 068, 817 )
47, 194
-
(
8,307, 407 )
( 16, 486, 305 ) (
27, 842, 759
4, 066, 201 )
821, 494
-
( 19,731, 012 )
22,118, 837
119
MEMORIA
ANUAL
2014
La Gerencia revisa periódicamente las proyecciones de los
Año 2013
Costo
Terreno
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Equipos de cómputo
Otros bienes y equipos
de oficina
Vehículos
Instalaciones en propiedades
alquiladas
Mejoras en propiedades
alquiladas
Obras en ejecución
Depreciación acumulada
Edificios
Instalaciones
Mobiliario
Equipos de cómputo
Otros bienes y equipos
de oficina
Vehículos
Instalaciones en propiedades
alquiladas
Mejoras en propiedades
alquiladas
SALDOS
INICIALES
ADICIONES
RETIROS
S/.
S/.
S/.
TRANSFERENCIAS AJUSTES
S/.
S/.
SALDOS
FINALES
resultados esperados por los años remanentes de vida útil del
S/.
activo fijo. En opinión de la Gerencia, los valores recuperables
de inmuebles, mobiliario y equipo al 31 de diciembre de 2014
-
(
289, 423)
67, 561)
309, 422)
5, 769, 124
5, 063, 552
95, 572 (
795, 738 (
19, 365)
465, 578)
205, 441 (
409, 990 (
3, 999, 930
8, 016 (
124, 165)
14, 321, 183
164, 277
41, 803, 565
2, 945, 486
4, 050, 858 (
1, 275, 512)
-
4, 123, 128
721, 478
71, 622
3, 439, 413
4, 129, 858
(
(
7, 781
198, 265
( 196, 902 )
(
5, 864 )
( 1, 077, 195 )
( 3, 711, 965 )
(
(
(
(
32, 456)
2, 737)
334, 982)
290, 782)
172, 721
( 1, 830, 454 )
( 2, 616, 430 )
(
(
553, 970)
945, 617)
4, 595
224, 605
( 1, 073, 212 )
( 1, 781, 424)
27, 322
( 2, 859, 741 )
( 13, 371, 763 )
( 28, 431, 802 )
( 3, 941, 968)
524, 244
72, 464
17, 395
(
16, 584, 440
( 14, 321,183 )
( 2, 968, 548 )
(
87, 550
7, 451
4, 123, 128
432, 057
4, 061
3, 403, 917
4, 036, 096
y 2013, son mayores a sus valores en libros, por lo que no ha
1, 684, 621 )
718 )
4, 366, 151
5, 802, 984
La Edpyme mantiene seguros vigentes sobre sus principales
1, 551, 233
22, 019, 454
Gerencia.
141, 215
44, 329, 064
Con fecha 29 de agosto de 2014, la Edpyme efectúo la venta de
249, 846 )
72, 766
136, 652
-
( 141, 808 )
(
1, 150 )
( 1, 339, 411 )
( 3, 693, 375 )
691, 776
718
-
( 1, 688, 053 )
( 3, 336, 724 )
3, 458, 471 )
-
( 6, 285, 784 )
2, 859, 741
303, 182
-
-
(
115, 741 )
-
( 16, 486, 305 )
( 27, 842, 759 )
considerado necesario constituir ninguna provisión de pérdida
por deterioro para esos activos.
activos, de conformidad con las políticas establecidas por la
dos inmuebles a la Asociación Solaris Perú, a continuación se
detalla:
2014
S/.
Valor de venta
Costo
Utilidad por venta de activo fijo
(
5, 650, 000
4, 074, 058 )
1, 575, 942
La Edpyme mantiene activos totalmente depreciados en uso,
cuyo costo de adquisición fue de S/.5,474,701 al 31 de diciembre
de 2014 (S/.4,784,450 al 31 de diciembre de 2013).
120
MEMORIA
ANUAL
2014
10. Bienes realizables recibidos en pago y adjudicados
El movimiento en el costo y en la provisión por deterioro acumulada de los bienes adjudicados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue como sigue:
Año 2014
Costo :
Inmuebles
Muebles
Provisión por deterioro acumulada :
Inmuebles
Muebles
Año 2013
Costo :
Inmuebles
Muebles
Provisión por deterioro acumulada :
Inmuebles
Muebles
SALDOS
INICIALES
ADICIONES
DEDUCCIONES
SALDOS
FINALES
S/.
S/.
S/.
S/.
1, 628, 946
7, 770
1, 636, 716
838, 865
7, 770
846, 635
790, 081
1, 406, 187
7, 770
1, 413, 957
724, 629
7, 770
732, 399
681, 558
-
(
(
108, 533
(
108, 533
(
473, 725
(
473, 725
(
297, 577
(
297, 577
(
-
-
-
926, 387 )
926, 387 )
702, 557
7, 770
710, 327
619, 870 )
619, 870 )
327, 528
7, 770
335, 298
375, 029
250, 968 )
250, 968 )
1, 628, 946
7, 770
1, 636, 716
183, 341 )
183, 341 )
838, 865
7, 770
846, 635
790, 081
121
MEMORIA
ANUAL
2014
11. Otros activos
a) El movimiento en el costo y la amortización acumulada de intangibles, que corresponden a Software y
licencias, durante 2014 y 2013, fue como sigue:
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2014
S/.
Intangibles, neto de amortización
acumulada (a)
Pagos anticipados y cargas
diferidas (b)
Pagos a cuenta del impuesto a la
renta por aplicar
Alquileres pagados por
anticipado
Operaciones en trámite
Intereses y comisiones pagadas
2013
S/.
22, 985, 632
17, 744, 137
478, 045
654, 055
2, 393, 338
1, 592, 793
581, 146
693, 801
690, 386
570, 357
27, 698, 904
311, 953
348, 802
21, 345, 541
Año 2014
Costo
Amortización acumulada
Año 2013
Costo
Amortización acumulada
SALDOS
INICIALES
ADICIONES
AJUSTES
SALDOS
FINALES
S/.
S/.
S/.
S/.
21, 687, 785
( 3, 943, 648 )
17, 744, 137
(
6, 312, 522
1, 071, 005 )
16, 307, 896
( 2, 669, 393 )
13, 638, 503
(
5, 333, 882
1, 228, 247 )
(
(
4, 860
4, 882 )
(
28, 005, 167
5, 019, 535 )
22 ,985, 632
46, 007
46, 007 )
(
21, 687, 785
3, 943, 648 )
17, 744, 137
Al 31 de diciembre de 2014 se activaron desembolsos relacionados con la compra y desarrollo de un Core Bancario (Sistema
Bantotal) por S/. 18.7 millones de soles; el que se encuentra en proceso de implementación.
b) Corresponde principalmente a pagos anticipados por seguros, suministros diversos, suscripciones
pagadas por adelantado, entre otros.
122
MEMORIA
ANUAL
2014
12. Adeudos y obligaciones financieras
a) Instituciones financieras del país.-
En el 2014, las deudas a instituciones financieras del país devengaron intereses a tasas de mercado entre 5.11% y 10.25% (entre
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
Instituciones financieras
del país (a)
Instituciones financieras
del exterior (b)
Otras obligaciones (c)
Gastos devengados por
pagar
7.30% y 9.80% en el 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente:
2014
2013
S/.
S/.
NOMBRE DEL ACREEDOR
111, 531, 662
60, 913, 402
180, 234, 414
159, 483, 489
178, 123, 989
4, 291, 588
202, 805, 797
4, 048, 857
474, 181, 653
427, 251, 545
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los adeudos y obligaciones
financieras corresponden a préstamos obtenidos para financiar
Corporación Financiera de Desarrollo- COFIDE
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Maynas
Caja Municipal de Ahorro y Crédito Trujillo
Caja Rural de Ahorro y Crédito Prymera
Banco Continental
Banco de Crédito del Perú
Banco de la Nación
Caja Rural de Ahorro y Crédito Señor de Luren
Caja Municipal de Crédito Popular de Lima
Banco Agropecuario - AGROBANCO
Menos :
Parte corriente
Parte no corriente
2014
2013
S/.
S/.
40, 925, 102
5, 000, 000
12, 589, 133
1, 895, 784
10, 860, 000
5, 470, 000
4, 252, 686
12, 595, 084
9, 943, 873
8, 000, 000
111, 531, 662
22, 079, 026
15, 834, 376
10, 000, 000
10, 000, 000
3, 000, 000
60, 913, 402
( 87, 701, 335 )
23, 830, 327
( 52, 145, 655 )
8, 767, 747
VENCIMIENTO
Jun-2015 y Dic-2017
Nov-2015
Jul-2015 y Nov-2015
May-2016
Ene-2015 y Jun-2015
Ene-2015
Abr-2016 y Jun-2016
Ene-2015 y Dic-2015
Mar-2015 y Set-2015
Nov-2015 y Dic-2015
capital de trabajo.
Los préstamos con instituciones financieras del país se encuentran garantizados con depósitos por un importe total de
S/.3,009,284 y US$5,600,000 al 31 de diciembre de 2014 (S/.2,879,622 al 31 de diciembre de 2013).
Al 31 de diciembre de 2014, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por un total de S/.80,296,155 (constitución
de garantía sobre la cartera por un total de S/.43,946,227, al 31 de diciembre de 2013).
123
MEMORIA
ANUAL
2014
b) Instituciones financieras del exterior.En el 2014, las deudas a instituciones financieras del exterior devengaron intereses a tasas de mercado entre 5.00% y 9.77% (entre 5.00% y 9.81% en el 2013).
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente:
NOMBRE DEL ADEUDADO
2014
2013
S/.
MicroVentures Investments S.A. SICAR
EMF Microfinance Fund AGmvK
Finethic Microfinance SCA SICAR
Capital Gestion – Microfinance
IIV Mikrofinanzfonds
ASN-Novib Microkredietfonds
Credit Suisse Fund Management Company
ResponsAbility Sicav (Lux)
BlueOrchard Microfinance Fund
Impulse Microfinance Investment Fund NV
Microbuild I.B.V
Symbiotics Sicav (Lux)
Microfinance Growth Fund LLC
SNS Institutional Microfinance Fund
SNS Institutional Microfinance Fund II
Locfund Limited Partnership
Triodos SICAV II - Triodos Microfinance Fund
Triodos Fair Shar e Fund
Microfinance Enhancement Facility
Microvest Short Duration Fund
Dual Return Fund SICAV
Menos
Parte corriente
Parte no corriente
4, 500, 000
2, 986, 000
2, 986, 000
5, 908, 900
7, 465, 000
5, 972, 000
33, 409, 525
31, 052, 325
11, 129, 000
5, 972, 000
7, 252, 200
13, 900, 310
6, 856, 700
2, 698, 654
9, 405, 900
9, 405, 900
8, 407, 800
10, 926, 200
180, 234, 414
(
99, 193, 038 )
81, 041, 376
9, 300, 000 )
7, 000, 000
US$
7, 000, 000
2, 594, 000
2, 684, 100
2, 795, 000
6, 987, 500
5, 590, 000
29, 198, 500
25, 349, 250
8, 000, 000
11, 667, 900
2, 760, 000
4, 081, 000
3, 762, 289
8, 804, 250
8, 804, 250
6, 731, 250
14, 928, 300
7, 745, 900
159, 483, 489
1, 000, 000
1, 000, 000
1, 000, 000
2, 500, 000
2, 000, 000
2, 000, 000
500, 000
3, 150, 000
3, 150, 000
16, 300, 000
(
VENCIMIENTO
S/.
US$
(
66, 798, 471)
92, 685, 018
1, 000, 000
2, 500, 000
2, 000, 000
3, 150, 000
3, 150, 000
11, 800, 000
(
Ene-2015
Dic-2016
Nov-2016
Dic-2015
Oct-2016
Oct-2015
Set-2015 y Feb-2017
Set-2015 y Feb-2017
Oct-2014
Ene-2016
Oct-2017
Jun-2016 y Set-2016
Ene-2015 y Jul-2015
Mar-2014
Jun-2015 y Set-2015
Mar-2015
Ene-2015 y Ago-2015
Ene-2015 y Ago-2015
Jul-2014
Feb-2016
Feb-2015 y Dic-2016
3, 300, 000 )
8, 500, 000
Los préstamos con algunas instituciones financieras del exterior contienen ciertas cláusulas de cumplimiento de ratios y otras condiciones específicas que la Gerencia de Edpyme considera haber
cumplido en general.
124
MEMORIA
ANUAL
2014
c) Otras Obligaciones
13. Cuentas por pagar
En el 2014, estas obligaciones devengaron intereses a tasas anuales que fluctuaron entre 5.64% y 9.50% (entre 5.64% y 10.00%
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
en el 2013). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente:
2014
2013
S/.
S/.
Asociación Solaris Perú
Cooperativa de Ahorro y Crédito - ABACO
FOGAPI
FONCODES
Otras
Menos :
Parte corriente
Parte no corriente
122, 513, 047
31, 457, 951
10, 000, 000
1, 333, 333
12, 819, 658
178,123, 989
(
22, 580, 136)
155, 543, 853
152, 533, 047
42, 502, 433
7, 770, 317
202, 805, 797
(
4, 341, 648)
198, 464, 149
Vacaciones
Participación de los trabajadores
AFP
Compensación por tiempo de
servicios
Proveedores
Diversas
2014
2013
S/.
S/.
3, 979, 308
354, 311
438, 491
537, 834
1, 865, 423
3, 369, 851
10, 545, 218
3, 858, 588
351, 232
444, 014
510, 004
1, 569, 202
2, 520, 866
9, 253, 907
14. Patrimonio
a) General.-
Las obligaciones con la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO se encuentran garantizadas con depósitos a plazo por
US$9,561,644 al 31 de diciembre de 2014 (US$10,000,000 al 31 de diciembre de 2013).
Al 31 de diciembre de 2014, el patrimonio efectivo de
la Edpyme determinado según normas legales es de
S/.141,604,533 (S/.137,257,864 al 31 de diciembre de 2013).
Al 31 de diciembre de 2014, se han constituido garantías sobre la cartera de créditos por los préstamos de Cooperativa de Ahorro
Esta cifra se utiliza para calcular ciertos límites y restricciones
y Crédito Abaco y Fogapi por un total de S/.14,163,371 (constitución de garantía sobre la cartera por un total de S/.13,869,908, al
aplicables a todas las entidades del sistema financiero en
31 de diciembre de 2013).
Perú, los cuales según opinión de la Gerencia de Edpyme
consideran haber cumplido en su totalidad.
125
MEMORIA
ANUAL
2014
De acuerdo a la Ley General, el monto del patrimonio
En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de
efectivo no puede ser menor al 10% de los activos y créditos
2014 se acordó capitalizar el íntegro de las utilidades de
contingentes ponderados por riesgo crediticio, de mercado
libre disposición del ejercicio 2013 ascendientes a la suma
y operacional (al 31 de diciembre de 2010 el requerimiento
de S/.3,251,938 nuevos soles. Asimismo, los accionistas
de patrimonio efectivo mínimo fue de 9.8% sobre el total
efectuaron un aporte de capital en efectivo por la suma de
de activos ponderados para riesgo crediticio, de mercado y
S/.21.73 nuevos soles.
c) Reserva legal.De conformidad con las normas legales vigentes, Edpyme
debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento
de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante
el traslado anual de no menos del 10 por ciento de las
utilidades netas.
operacional).
El número de accionistas nacionales y la estructura de
Los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo
d) Resultados acumulados.-
participación accionaria son como sigue:
crediticio, de mercado y operacional conforme a las normas
En Junta General Extraordinaria de Accionistas del 1
legales vigentes, totalizan S/.607,150,576 al 31 de diciembre
de 2014 (S/.566,854,797 al 31 de diciembre de 2013). Al 31
de diciembre de 2014 y 2013, el ratio de capital global por
riesgo crediticio, de mercado y operacional de Edpyme es
18.66% y 19.67%, respectivamente.
b) Capital social.Al 31 de diciembre de 2014, el capital autorizado, suscrito
y pagado, de acuerdo con los estatutos de Edpyme y sus
modificaciones está representado por 12,545,676 acciones
comunes con un valor nominal de S/.10 por acción.
PORCENTAJE DE
PARTICIPACIÓN
EN EL CAPITAL
de diciembre de 2011 se aprobó el compromiso de los
NÚMERO DE PORCENTAJE TOTAL
ACCIONISTAS DE PARTICIPACIÓN
accionistas de capitalizar el íntegro de las utilidades de
manera permanente por los próximos diez años.
De 0.01 al 2
De 90.01 al 98.00
3
1
4
3.04
96.96
100.00
126
MEMORIA
ANUAL
2014
15. Situación tributaria
a. La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta de acuerdo con
la legislación tributaria vigente para la Edpyme, la que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros,
El gasto por impuesto a la renta mostrado en el estado de
resultados integrales comprende:
aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del impuesto a
la renta ha sido fijada en 30% y la materia imponible ha sido determinada como sigue:
2014
S/.
Utilidad antes de impuesto a la renta
Participación de los trabajadores
Utilidad antes de impuesto y participación trabajadores
Adiciones (deducciones) tributarias :
- Partidas temporales
- Partidas permanentes
Materia imponible
Participación de los trabajadores (5%)
Renta neta imponible
Impuesto a la renta corriente (30%)
2013
2014
2013
S/.
S/.
S/.
5, 504, 371
295, 449
5, 799, 820
6, 218, 147
306, 993
6, 525, 140
(
(
1, 098, 701 )
713, 428
6, 139, 867
306, 993 )
5, 832, 874
1, 749, 862
(
(
655, 313 )
764, 475
5, 908, 982
295, 449 )
5, 613, 533
1, 684, 060
Impuesto a la renta :
- Corriente
- Diferido
(
(
(
1, 749, 862)
548, 673)
2, 298, 535)
(
(
(
1, 684, 060)
207, 046)
1, 891, 106)
127
MEMORIA
ANUAL
2014
b. El impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuestos difiere del monto teórico que hubiera resultado de aplicar la tasa del
impuesto a los ingresos de la Edpyme, como sigue:
ajustes y declaración informativa. Las normas señalan que
cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas están
obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde
2014
S/.
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta calculado según
tasa tributaria
Diferencias permanentes
Diferencias temporales
Impuesto a la renta corriente y diferido
el cálculo de los precios de transferencia de transacciones
2013
S/.
%
con empresas vinculadas. Asimismo, esta obligación rige
%
6, 218, 147
100
5, 504, 371
100
1, 865, 444
214, 028
219, 063
2, 298, 535
30.00
3.44
3.52
36.96
1, 651, 311
229, 342
10, 453
1, 891, 106
30.00
4.17
0.19
34.36
para toda transacción realizada desde, hacia o a través de
países o territorios de baja o nula imposición.
e. El impuesto temporal a los activos netos grava a los
generadores de rentas de tercera categoría sujetos al
régimen general del Impuesto a la Renta. La tasa del
impuesto es de 0.4% aplicable al monto de los activos
c. La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir el impuesto a la renta determinado por la
netos que excedan S/.1 millón.
Edpyme en los cuatro últimos años, contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la declaración
jurada del impuesto correspondiente (años abiertos a fiscalización). Los años 2009 al 2014, inclusive, están sujetos a fiscalización.
Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria sobre las normas
aplicables a la Edpyme, no es posible anticipar a la fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de
eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas, moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en
los resultados del año en el que la diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia estima que no
El monto efectivamente pagado podrá utilizarse como
crédito contra los pagos a cuenta del Régimen General
del Impuesto a la Renta o contra el pago de regularización
del Impuesto a la renta del ejercicio gravable al que
corresponda.
surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.
f. Con fecha 19 de setiembre del 2013, se recepcionó la
d. Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo al consumo, el valor de mercado de
las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas
definen, entre otros, un ámbito de aplicación, criterios de vinculación, así como el análisis de comparabilidad, metodologías,
Carta 130011415760-01-SUNAT y el Requerimiento N°
0121130000924 mediante los cuales comunicaron la
intervención fiscal por el periodo 201101 al 201112, por el
128
MEMORIA
ANUAL
2014
tributo Renta Tercera Categoría y señalando que se trata
16. Impuesto a la renta diferido
de una Fiscalización Definitiva; solicitando información y
documentación relacionada al periodo y tributo señalados.
Al 31 de diciembre, las diferencias temporales entre las bases tributarias y sus saldos en los estados financieros, considerados para el
Al 31.12.2014 la SUNAT nos notificó los valores dando
registro del impuesto a la renta es el siguiente:
por finalizado el proceso de fiscalización, dichos valores
concluyeron con un saldo a favor de la empresa por
S/.225,011.
g. El día 2 de diciembre del 2014 se recepcionó la Carta
N°1282-2014-SUNAT-6D3400; mediante la cual Sunat
solicita la presentación de una serie de documentos e
información para ser presentados mediante un dispositivo
de almacenamiento (Memoria USB). En la carta señala que
esta información debería presentarse en 40 días hábiles,
venciéndose este plazo el 30/01/2015.
2014
Activo
Provisión genérica para créditos
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para cuentas por cobrar
Provisiones laborales
Depreciación en exceso
Gastos de auditoría y otros
2013
Activo
Provisión genérica para créditos
Provisión de bienes adjudicados
Provisión para cuentas por cobrar
Provisiones laborales
Depreciación en exceso
Gastos de auditoría y otros
SALDOS
INICIALES
RESULTADOS
DEL EJERCICIO
SALDOS
FINALES
S/.
S/.
S/.
2, 318, 577
253, 990
202, 233
1, 223, 436
5, 471
37, 872
4, 041, 579
(
(
(
(
2, 566, 801
219, 720
191, 702
1, 235, 003
35, 400
4, 248, 626
(
(
(
(
215, 817)
160, 107)
139, 578)
51, 696)
12, 231
6, 294
548, 673)
2, 102, 760
93, 883
62, 655
1, 171, 740
17, 702
44, 167
3, 492, 907
248, 224)
34, 271
10, 532
11, 567)
5, 471
2, 472
207, 045)
2, 318, 577
253, 990
202, 233
1, 223, 436
5, 471
37, 872
4, 041, 579
Los saldos mostrados incluyen el ajuste originado por la modificación de tasas del impuesto a la renta a 28% para los años 2015 y
2016, 27% para los años 2017 y 2018 y 26% para el 2019 en adelante; de acuerdo a la evaluación por cada partida.
129
MEMORIA
ANUAL
2014
17. Cuentas contingentes y de orden
18. Gastos de personal y directorio
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
2014
2013
S/.
S/.
Cuentas de orden deudoras
Valores y bienes propios en custodia
Cuentas incobrables castigadas (a)
Rendimientos de créditos y rentas en suspenso
Clasificación de créditos y ponderación por riesgo
crediticio
Valores y bienes propios otorgados en garantía
Otras cuentas de orden deudoras
Cuentas de orden acreedoras
Valores y bienes propios en custodia
Garantías recibidas por operaciones de crédito (b)
Cuentas contingentes
Líneas de crédito no utilizadas y otros
2, 000
3, 412, 796, 234
113 ,055, 582
3, 500
1, 978, 301, 974
72, 089, 609
141, 560, 738
103, 087, 833
3, 770, 502, 387
87, 767, 066
111, 516, 479
2, 249, 678, 628
124, 228, 255
117, 551, 407
1, 364, 002
125, 592, 257
3, 896, 094, 644
1, 411, 054
118, 962, 461
2, 368, 641, 089
Remuneraciones
Seguridad y previsión social
Compensación por tiempo
de servicios
Otros gastos de personal
Gastos de Directorio
2014
2013
S/.
S/.
49, 537, 298
4, 269, 134
48, 196, 889
4, 228, 179
3, 741, 091
3, 956, 660
446, 873
61, 951, 056
3, 682, 894
4, 027, 576
381, 019
60, 516, 556
Compensación de la gerencia.Al 31 de diciembre de 2014, el equipo de Gerencia que reciben
un sueldo está conformado por 11 personas (9 personas al 31
de diciembre de 2013). Las remuneraciones totales del equipo
de gerencia en el año 2014 ascendieron a S/.3,368,078.00
(a) Al 31 de diciembre de 2014, corresponde a créditos castigados cuyo saldo de capital asciende a S/.89,266,063 y los intereses y
gastos a S/.3,290,683,919 (S/.75,370,917 y S/.1,883,986,063 respectivamente en 2013).
(b) El saldo del rubro garantías recibidas está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este
saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantías mantenidas por la Edpyme.
(S/.2,824,878 en el 2013).
130
MEMORIA
ANUAL
2014
19. Servicios prestados por terceros
20. Ingresos y gastos varios, neto
Los gastos por servicios prestados por terceros durante
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:
los ejercicios 2014 y 2013 (S/.22,893,565 y S/.24,507,646,
respectivamente); comprenden sustancialmente gastos por
concepto de publicidad, alquileres, vigilancia, suministros, entre
Alquileres
Honorarios profesionales
Reparación y mantenimiento
Vigilancia
Información electrónica
Útiles, suministros y fotocopias
Gastos judiciales
Luz, agua y teléfono
Procesamiento electrónico
Limpieza
Seguros
Publicidad
Transporte de caudales
Gastos de viaje
Servicio de auditoría
Gastos notariales
Otros
2013
S/.
S/.
5, 384, 762
2, 274, 842
1, 798, 442
1, 610, 784
1, 536, 555
1, 513, 469
1, 505, 155
1, 393, 564
1, 206, 797
1, 078, 159
911, 967
823, 253
733, 924
602, 242
214, 398
127, 519
177, 732
22, 893, 564
2013
S/.
S/.
Ingresos
Venta de bienes adjudicados
Venta de inmueble
Venta de cartera crediticia
Ingresos por venta de mobiliario y equipo
Diversos
otros.
2014
2014
5, 031, 504
3, 774, 678
2, 046, 421
1, 574, 935
1, 501, 374
1, 397, 543
1, 388, 617
1, 377, 462
1, 369, 603
983, 924
684, 175
1, 279, 713
842, 385
766, 701
149, 840
109, 403
229, 368
24, 507, 646
Gastos
Costo neto por venta de bienes adjudicados
Costo neto de enajenación, y baja de activo fijo
Diversos
149, 972
1, 008, 000
27, 259
1, 155, 210
2, 340, 441
470, 568
5, 650, 000
732, 081
129, 336
864, 032
7, 846, 017
(
(
(
(
72, 090 )
4, 437, 113 )
654, 720 )
5, 163, 923 )
2, 682, 094
(
(
(
(
80, 885 )
686, 817 )
375, 893 )
1, 143, 595 )
1, 196, 846
21. Utilidad por acción
La utilidad básica por acción común ha sido calculada dividiendo la utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas comunes,
entre el promedio ponderado de número de acciones comunes en circulación durante el ejercicio. No se ha calculado utilidad
diluida por acción común porque la Edpyme no ha suscrito convenios cuyos términos contengan potenciales diluyentes, esto es,
instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a recibir acciones comunes.
131
MEMORIA
ANUAL
2014
22. Contingencias
ACCIONES EN
CIRCULACIÓN
DÍAS EN
CIRCULACIÓN
ACCIONES EN
CIRCULACIÓN
PONDERADAS
En opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no existen
juicios ni demandas importantes pendientes de resolver u otras
contingencias en contra de la Edpyme al 31 de diciembre de
Año 2014 :
Saldo al 1 de enero de 2014
Capitalización de utilidades
Saldo al 31 de diciembre de 2014
12, 220, 480
325, 196
12, 545, 676
365
365
12, 220, 480
325, 196
12, 545, 676
Año 2013 :
Saldo al 1 de enero de 2013
Capitalización de utilidades
Aporte de capital
Saldo al 31 de diciembre de 2013
11, 529, 422
571, 057
120, 001
12, 220, 480
365
365
277
11, 529, 422
571, 057
120, 001
12, 220, 480
El cálculo de la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presenta a continuación:
2014
2013
S/.
Utilidad del año (en nuevos soles)
Acciones comunes en circulación (de S/. 10 cada una)
Utilidad básica por acción (en miles de nuevos soles)
S/.
3, 919, 611
12, 545, 676
0, 312
3, 613, 265
12, 220, 480
0, 296
2014 y 2013.
132
MEMORIA
ANUAL
2014