El Rol del Sector Servicios en Argentina

El Rol del Sector Servicios en Argentina
Departamento de Economía – Cámara Argentina de Comercio
Noviembre 2010
Cámara Argentina de Comercio
Departamento de Economía
Alem 36 9º Piso - C1003AAN
Buenos Aires - Argentina
Tel: +5411 - 5300 - 9077
Fax: +5411 - 5300 - 9059
http://www.cac.com.ar/
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Presentación
La Cámara Argentina de Comercio (CAC) es la entidad empresaria que lidera la representación del
Sector Comercio y Servicios de Argentina, tanto en el plano interno como en el internacional. Desde su
creación en 1924, hace ochenta y seis años, ha sido protagonista en la lucha por el respeto de los
principios que le dieran vida, observando en todo momento y bajo las más adversas circunstancias todas
aquellas medidas o posturas que dificultan el desarrollo del sector y de la economía en general. En
particular, desarrolla una intensa acción en defensa y promoción del comercio y los servicios.
Uno de los objetivos principales de la entidad es contribuir a ampliar la información sobre el desempeño
de la economía y el comportamiento de los indicadores económicos y sociales, para mejorar el
conocimiento de los empresarios, las autoridades y la comunidad sobre el entorno socio-económico del
país, sus fortalezas y oportunidades, y las políticas públicas y decisiones privadas que permitan elevar el
crecimiento económico y la calidad de vida.
Por ello, la CAC se complace en presentar el informe sobre “El Rol del Sector Servicios en Argentina”,
elaborado por el Departamento de Economía. Su propósito es ofrecer a empresarios, autoridades, medios
de comunicación, universidades y la comunidad en general, información y análisis sobre el Sector
Servicios en el país. De esta manera, contribuye a un mejor conocimiento de la economía y su estructura
productiva. El Sector Servicios genera el 67,9% del Producto Interno Bruto (PIB), cerca de 11.000
millones de exportaciones (el 16,4% del total de exportaciones), y emplea al 64,4% de los trabajadores
privados registrados. Sólo el Sector Comercio genera el 13,8% del PIB y el 17,9% del empleo privado
registrado.
Los comentarios sobre este trabajo pueden enviarse al Departamento de Economía de la Cámara
Argentina de Comercio, al correo electrónico [email protected], o al teléfono (011) 5300 9000.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  1
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Índice
Introducción ---------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
El Cambio Estructural hacia la „Economía de Servicios‟ ------------------------------------------------------ 4
La tendencia en las economías avanzadas-------------------------------------------------------------------- 4
La ‘terciarización’ como etapa del desarrollo --------------------------------------------------------------- 7
La tendencia en América Latina y Argentina ---------------------------------------------------------------- 8
Análisis sectorial de la economía argentina------------------------------------------------------------------ 9
Análisis del sector servicios------------------------------------------------------------------------------------ 11
Análisis provincial----------------------------------------------------------------------------------------------- 12
La Importancia del Sector Servicios en la Creación de Empleo --------------------------------------------- 13
Panorama general ----------------------------------------------------------------------------------------------- 13
Dinámica reciente del empleo --------------------------------------------------------------------------------- 15
Análisis de la productividad del trabajo --------------------------------------------------------------------- 16
La relevancia del capital humano----------------------------------------------------------------------------- 17
La importancia de los Servicios en la Recaudación Tributaria ---------------------------------------------- 18
La Generación de Nuevas Empresas en el Sector Servicios-------------------------------------------------- 19
Algunas cifras sobre la dinámica reciente ------------------------------------------------------------------- 19
Análisis de la Inversión Privada Sectorial ---------------------------------------------------------------------- 21
Evolución de las inversiones de empresas nacionales y extranjeras en Argentina -------------------- 21
Formación de capital por sector económico ---------------------------------------------------------------- 22
Destino sectorial de las Fusiones y Adquisiciones --------------------------------------------------------- 22
El Comercio Internacional de Servicios ------------------------------------------------------------------------- 23
Nuevos roles para la industria de servicios ----------------------------------------------------------------- 23
Dificultades en el comercio internacional de servicios y el rol de la OMC ---------------------------- 24
La evolución en Argentina ------------------------------------------------------------------------------------- 26
Conclusiones -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 28
Anexo: Definición de Servicios ---------------------------------------------------------------------------------- 29
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Introducción
En la economía y en la estructura productiva y empresarial de Argentina predomina la actividad de
servicios. No obstante la importancia del Sector Servicios, no ha habido un suficiente desarrollo de
estudios y estadísticas que permitan un mejor conocimiento sobre sus características y su evolución, algo
fundamental para poder diseñar políticas y estrategias para su crecimiento.
Este informe pretende aportar elementos para un mejor conocimiento sobre las características y evolución
del Sector Servicios en Argentina, el cual representa la mayor parte del valor agregado del país, y la mayor
parte de empleo. La caracterización de los principales aspectos del sector se ha realizado con base en las
siguientes fuentes de información: Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), Ministerio de
Trabajo, Empleo y Seguridad Social (MTEySS) en base al Sistema Integrado Previsional Argentino
(SIPA), Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP), Ministerio de Economía, Organización
Mundial de Comercio (OMC), CIA World Factbook y Ministerio de la Producción – Centro de Estudios
para la Producción (CEP).
El Sector Servicios está asociado a todas aquellas actividades que facilitan y permiten la relación entre los
agentes económicos y sus actividades productivas.
Este documento consta de seis partes. La primera parte analiza el fenómeno de la „terciarización‟ de las
economías avanzadas y la caracterización del Sector Servicios en Argentina. La segunda parte, analiza la
dinámica del sector en el país, tanto de la producción como de la cantidad de empresas. La tercera parte
destaca la importancia del sector en la magnitud y la generación de empleo. La cuarta parte señala la
importancia del sector en la recaudación tributaria. La quinta describe el proceso de inversión privada,
haciendo énfasis en el análisis sectorial. Finalmente, la sexta parte incluye perspectivas de las
exportaciones de servicios en el escenario de integración comercial.
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El Cambio Estructural hacia la
‘Economía de Servicios’
La tendencia en las economías avanzadas
Participación del Sector Servicios sobre el
PIB
(en porcentajes; Argentina y países
seleccionados)
Luxemburgo
86
Reino Unido
80,4
Estados Unidos
79,6
Francia
77,6
Bélgica
76,1
Perú
70,3
Argentina
67,9
Brasil
65,3
Sudáfrica
63
Mexico
61
Ecuador
59
Paraguay
58,2
Filipinas
53,7
India
53,4
Tailandia
43,3
Bolivia
43
Kenya
40,5
Ghana
37,5
Yemen
33,2
Somalia
Sierra Leona
Etiopía
En el mundo, desde mediados del siglo XX, el
Sector Servicios se ha convertido en uno de los
motores que ha impulsado el crecimiento de la
economía.
En las últimas tres décadas, los
servicios han experimentado una rápida expansión,
superando al resto de los sectores en términos de
crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) y
creación de empleo. Es así como Servicios ha
pasado a ser el sector más importante de numerosas
economías, en un fenómeno que se describe como
„terciarización‟ de la economía.
25
En los países de economías avanzadas,
particularmente en los que componen la OCDE
(Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económico), se observa que entre 1960 y el
presente los servicios han aumentado su
participación en el PIB en alrededor de en
promedio en 25 puntos porcentuales. Es decir, un
aumento de un 52% en la participación del sector
en el PIB. Algunos ejemplos son Estados Unidos,
cuyo sector servicios pasó de representar un 57,7%
en 1960 a un 79,6% en la actualidad. Otro caso
relevante es el del Reino Unido, país en el que el
80,4% de su PIB es generado por la prestación de
servicios, cuando en 1960 esta proporción era del
53,8 por ciento.
21
13,2
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CIA World
Factbook e INDEC
Ingreso Alto
Ingreso Medio Alto
Ingreso Medio Bajo
Ingreso Bajo
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CIA
World Factbook e INDEC
Si bien existe un patrón común en la dinámica del
sector servicios en las economías más
desarrolladas, se evidencian diferencias en la
composición del mismo entre países. En Estados
Unidos, Francia o el Reino Unido los servicios
financieros, empresariales e inmobiliarios son los
de mayor peso, mientras que en países como
Suecia y Dinamarca, los servicios sociales y
personales son los que más contribuyen a su valor
agregado. Estas diferencias entre naciones
persisten a similares niveles de ingresos y reflejan
una variedad de factores, como el tamaño del
sector público, políticas regulatorias, patrones de
especialización comercial, entre otros.
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Cámara Argentina de Comercio
Distintos factores pueden explicar este cambio de
estructura en las economías avanzadas hacia una
economía de servicios. Los relacionados con la
demanda final son los que empíricamente se
destacan como más significativos.
Evolución Global del Volúmen de Comercio
Internacional de Servicios
(en billones de dólares corrientes)
4,0
3,5

Primero, los servicios presentan una
elasticidad ingreso de demanda alta, lo que
implica que un determinado aumento en los
ingresos lleva a un aumento más que
proporcional en la demanda de servicios.
Ejemplos de rubros que evidencian este
comportamiento
son
los
servicios
relacionados con el ocio y el tiempo libre,
servicios de salud de alta calidad, educación
terciaria, entre otros.

La evolución demográfica es otro factor
relevante. La tendencia hacia un mayor
envejecimiento
en
las
sociedades
contemporáneas, a causa de los avances en
las ciencias médicas, generan un
crecimiento en la demanda de servicios de
salud, así como también de una gran
variedad de servicios personales.

La demanda por algunos servicios, como de
salud, educación o electricidad, gas y agua,
se ha visto afectada por el crecimiento del
sector público, consecuencia de una
propensión en ciertas economías avanzadas
hacia una mayor intervención del estado en
la economía.

Por último, podemos mencionar la
ampliación del comercio internacional de
servicios. A partir de avances tecnológicos
y de nuevas formas en las que los servicios
pueden ser comercializados entre distintos
países, las exportaciones e importaciones de
servicios han ganado participación en la
balanza comercial. En este sentido,
servicios de transporte y viajes son los de
mayor
intercambio.
También,
han
aumentado su participación servicios de
seguros e informáticos.
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
2008
2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
0,0
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a WTO
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  5
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Cámara Argentina de Comercio

Desde el punto de vista productivo, se han
presentado
cambios
que
también
incentivaron a un crecimiento de la
economía de servicios. Las empresas han
modificado su estructura de costos en las
últimas décadas incrementando sus gastos
en control de calidad, logística y transporte,
impulsado por la fragmentación del proceso
productivo en diferentes países, llamado
outsourcing, que también ha contribuido al
desarrollo del comercio internacional de
servicios.
La evolución hacia las economías de servicios tuvo
su mayor desarrollo a partir de la década de 1960.
Sin embargo, las tasas de crecimiento y el aumento
de la participación del sector fue diferente para
cada nación.
Evolución de la Participación del Sector Servicios en Países
de la OECD
(en porcentajes sobre el PIB)
Los países que comenzaron 1960 con una menor
participación de la industria de servicios en el PIB
son los que experimentaron mayores tasas de
crecimiento del sector, y por lo tanto, los que
aumentaron su contribución en más puntos
porcentuales. Es decir, dentro de los países de la
OCDE se ha producido un proceso de convergencia
(catching up) hacia los países con mayor
participación de servicios en la economía.
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a OECD y CIA World Factbook
Países
1960
1971
1984
1988
2008
Estados
Unidos
57,7
63,3
66,3
68,8
79,6
Alemania
41
48,8
56,6
58,4
69,1
Francia
50,4
55,5
61,3
67,3
77,6
Reino Unido
53,8
60
62,4
66,8
80,4
Bélgica
52,6
55,8
63,5
67,1
76,1
Grecia
56,9
56,4
58,4
61,6
75,7
Japón
42,9
48,6
54,6
56,7
72,3
Italia
46,4
50,3
54,4
62,7
71
Portugal
42,1
46,5
52,1
54,7
72,2
Este es el caso de países que en 1960 evidenciaban
un PIB con una distribución homogénea entre
bienes y servicios. Los mismos convergieron, a
partir de un mayor ritmo en el crecimiento del
sector servicios, a los países donde el sector
terciario evidenciaba un mayor peso. En esta línea
podemos observar los casos de Alemania, Japón y
Portugal, que aumentaron su participación en el
PIB entre 1960 y 2008 en 28,1, 29,4 y 30.1 puntos
porcentuales respectivamente. Sus tasas de
crecimiento de participación en el PIB promedio
cada 8 años fueron superiores al 9% en los 3 casos.
En casos como el de Estados Unidos, Bélgica y
Grecia, que en 1960 ya ostentaban una economía
mayormente basada en la producción de servicios,
las tasas de crecimiento promedio a 8 años fueron
5,5%, 6,3% y 4,9% respectivamente, en tanto que
los aumentos de la participación de servicios sobre
el PIB fueron de 21,9, 23,5 y 18,8 puntos
porcentuales respectivamente.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  6
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Cámara Argentina de Comercio
La ‘terciarización’ como etapa del desarrollo
Al analizar el resto de las economías, de ingreso
medio y bajo, se observa como la importancia del
sector servicios disminuye con el nivel de ingreso.
En el primer gráfico se observaba como en países
de ingreso medio, como los de América Latina, los
servicios explican más de la mitad del PIB;
mientras que en países muy pobres, como los de
África, la participación del sector es incluso
inferior al 20 por ciento.
Participación del Sector de Servicios en el PIB Vs
PIB per Capita
(selección de países, año 2008)
Esta primera aproximación plantea la pregunta de
si la „economía de servicios‟ no es una etapa más
del desarrollo –siguiendo el enfoque tradicional de
las etapas lineales de W.W.Rostow (The Stages of
Economic Growth, 1960).
90,0
y = 0,39e0,0608x
R2 = 0,6535
PIB per Capita en Miles de Dólares
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
10
20
30
40
50
60
70
80
Participación de Servicios Sobre el Total del Valor Agregado
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a FMI y CIA World
Factbook
90
Un análisis de regresión para una muestra de 55
países, si bien no confirma la hipótesis, permite
concluir que existe una clara relación entre el nivel
de ingreso per cápita y la participación del sector
servicios en el PIB. Como se observa en el gráfico,
existe una correlación positiva y exponencial, con
una bondad del ajuste de los datos a la regresión
que alcanzó el 65,3 por ciento.
Se destaca que esta relación se encuentra también
si aislamos países con la misma calificación en
base a su ingreso per cápita y se presenta en forma
notoria entre los países de ingreso bajo
seleccionados para la muestra. Se advierte que
Kenya y Ghana, cuya participación de servicios se
encuentra por encima del 40%, ostentan un PIB per
cápita de 1.710 y 1.510 dólares respectivamente,
mientras que países como Sierra Leona y Etiopía
con contribuciones de servicios al PIB del 13,2% y
el 21% exhiben un PIB per cápita inferior a los 900
dólares.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  7
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La tendencia en América Latina y Argentina
Participación del Sector Servicios sobre el
PIB en Latinoamérica
(en porcentajes)
Panamá
76,4
Uruguay
76
Ecuador
70,4
Peru
70,3
Argentina
67,9
Costa Rica
67,6
Brasil
65,3
Guatemala
61,9
Mexico
61
Colombia
58,8
Venezuela
58,6
Paraguay
58,2
El Salvador
58
Nicaragua
57,3
Honduras
Bolivia
Chile
56,9
51,8
44,7
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CIA World
Factbook e INDEC
Latinoamérica se encauzó en un proceso similar al
de las economías avanzadas hacia una economía de
servicios. En la última década la expansión del
comercio mundial, el crecimiento económico
global y la integración regional han contribuido a
afianzar este suceso. En países como Panamá,
Uruguay, Perú, y Costa Rica la producción de
servicios representa más del 70% del PIB y más del
60% del empleo. En otros países como México,
Brasil y Argentina, la participación de servicios en
la producción se encuentra en el rango del 60 al 70
por ciento.
En Argentina, se evidencia esta transformación del
sector productivo desde hace más de tres décadas.
La producción de servicios sin considerar los
efectos inflacionarios ha pasado de representar el
56,2% del PIB en 1980 al 67,9% en la actualidad.
Se observa una constante tendencia tendencia hacia
una economía con mayor peso en las actividades
terciarias.
La evolución en la participación del sector en
Argentina puede proyectarse siguiendo el camino
de países de economías desarrolladas como Italia,
Alemania, Austria, España y Japón que
comenzaron en 1980 con una participación similar
a la Argentina y hoy sus sectores de servicios
generan alrededor del 70% del valor agregado en
sus economías.
Puede preverse, en base a la evidencia histórica
local, y a la experiencia de otros países, que en la
próxima década la provisión de servicios en
Argentina seguirá ganando terreno en el valor
agregado y, siguiendo su evolución actual, aunque
el aumento sería a un ritmo acotado, dado que la
participación del sector ya es elevado. Este ritmo
dependerá de multiplicidad de factores, que pueden
afectar al sector tanto negativa como
positivamente.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  8
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Evolución de la Participación del Sector de Servicios y Bienes
en Argentina
(en porcentajes sobre el PIB)
Año
Bienes
Servicios
Sin Clasificar
1950
47,36
45,76
6,89
1960
50,40
41,31
8,29
1970
52,29
47,71
0,00
1980
43,80
56,20
0,00
1990
39,70
60,30
0,00
2000
32,50
67,50
0,00
2008
32,1
67,90
0,00
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC y Orlando J. Ferreres
“Dos Siglos de Economía Argentina”
Cabe destacar, que la misma tendencia en
participación de los servicios sobre el PIB se
observa en gran parte de las provincias. Algunas
provincias presentan porcentajes por encima de la
contribución nacional como por ejemplo la ciudad
de Buenos Aires, en donde la contribución de los
servicios es cercana al 80 por ciento. Esto será
ampliado en la sección Análisis provincial.
Evolución del PIB Sectorial Argentino
(En Miles de Millones de Pesos de 1993)
Agricultura
Industria
Esta tendencia se confirma al analizar los datos
sobre gastos de los hogares, de la Encuesta
Nacional de Gastos de los Hogares (ENGH) del
INDEC, donde se observa que ha venido
disminuyendo el porcentaje del ingreso que los
hogares destinan al rubro “Alimentos y Bebidas”.
Para el área del Gran Buenos Aires, este rubro
representó el 42,6% del gasto en la encuesta de
1986/1987, bajando al 32,9% en la de 1996/1997, y
finalmente descendiendo aún más al 31,3% en la
última de 2004/2005. Como contraparte, se ha
incrementado la proporción destinada al consumo
de servicios.
Análisis sectorial de la economía argentina
Servicios
300
Como se ha destacado anteriormente, el sector
servicios es el que mayor valor agregado genera en
la economía argentina. En 2009 el 67,9% del PIB
está explicado por la producción de servicios, que
abarca desde el Comercio hasta Hoteles y
Restaurantes.
250
200
150
100
50
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
0
En 2009, caracterizado por la crisis internacional,
el valor en pesos de la producción de servicios en
cantidades, utilizando precios constantes de 1993,
alcanzó los 244.560 millones de pesos. Por su parte
la industria manufacturera generó valor por 61.503
millones de pesos, mientras que la actividad
agrícola produjo 15.601 millones de pesos.
En los años previos a esta última crisis, se pueden
analizar tres períodos que responden a diferentes
ciclos económicos en la evolución del PIB sectorial
argentino.
Desde 1993 hasta 1998, el último año de
crecimiento antes de la recesión, el sector de
servicios creció a una tasa promedio anual del
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  9
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Cámara Argentina de Comercio
Participación en el PIB de Servicios por Sector
(año 2009)
Producción de Bienes
Producción de Servicios
32,10
67,90
Hoteles y Restaurantes
3,9%
Adm. Pública
7,2%
Int. Financiera
8,4%
Otras Act. de Servicios
9,0%
Enseñanza y Serv. de Salud
12%
Trans, Alm y Com
18,3%
Act. Inmobiliarias
20,8%
Comercio
20,3%
6,4%. El valor de su PIB creció desde 144.403
millones de pesos en 2003 a 179.178 en 1998, un
crecimiento total del 24 por ciento. Los factores de
cambio hacia una economía de servicios tuvieron
mayor peso que las características de incentivo a
actividades intensivas en capital de la economía
durante la convertibilidad. El tipo de cambio fijo
1peso/1dólar, sumado a la apertura de la economía
facilitaban y abarataban la incorporación de capital
a su vez que encarecían los salarios. Esto no detuvo
el crecimiento de los servicios en los 90, a pesar de
ser un tipo de producción de alta intensidad del
factor trabajo.
De hecho, su crecimiento fue mayor al de la
industria manufacturera que creció un 4,6%
promedio anual en este período. El PIB industrial
pasó de 43.138 en 1993 a 49.526 en 1998, estas
cifras representan un crecimiento total en el valor
agregado del 14,8 por ciento.
Por su parte, el valor agregado de la actividad
agrícola aumentó a una tasa promedio anual del
5,9% alcanzando un PIB de 14,445 millones de
pesos.
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
Entre 1999 y 2002, la economía argentina estuvo
en recesión. El sector agrícola, debido a su mayor
dependencia del mercado externo, cayó sólo un
0,8% promedio anual. Por otro lado, la industria lo
hizo en 5,6% superando a la caída del sector de
servicios que exhibió una caída del 3,2% promedio
anual mostrando su mayor resistencia a shocks
internos.
A partir de 2003 y hasta 2008 y con un
abaratamiento de salarios en pesos debido a la
devaluación del tipo de cambio, sumado a un
contexto externo favorable y un rápido avance
tecnológico, el sector de servicios creció a una tasa
del 8,03% promedio anual, llegando a un PIB de
236.874 millones de pesos en 2008.
La industria manufacturera mostró una evolución
similar alcanzando un tasa de crecimiento del 8% y
obteniendo un producto de 61.842 millones de
pesos. Por otro lado, la actividad agrícola cuya
caída en la recesión fue menos pronunciada, creció
a un 3,8% promedio anual, logrando un PIB de
18.523 en 2008.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  10
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Análisis del sector servicios
Evolución del PIB de Servicios Por Sector
(En Millones de Pesos)
Trans, Alm y Com
Act. Inmobiliarias
Dentro del sector servicios los rubros de mayor
participación son Actividades Inmobiliarias
(20,8%), el Comercio (20,3%), y Transporte
Almacenamiento y Comunicaciones (18,3%), que
concentran aproximadamente el 60% de la
producción de servicios. Le siguen en importancia
los servicios de Enseñanza y Salud, Otros servicios
y la Intermediación financiera.
Comercio
55.000
50.000
45.000
40.000
35.000
El rubro de actividades inmobiliarias aumentó a un
2,5% promedio anual en el período 1993 – 2009,
incrementándose su producción de 34.132 millones
de pesos a 50.878 millones de pesos. El
acrecentamiento total fue del 49,1 por ciento.
30.000
25.000
20.000
15.000
Hoteles y Restaurantes
Adm. Pública
Int. Financiera
Otras Act. de Servicios
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
10.000
El sector de comercio por su parte tuvo un
crecimiento promedio anual entre 1993 y 2009 del
2,4%, el PIB sectorial aumentó de 33.862 millones
de pesos en 1993 a 49.751 en 2009, un variación
total del 46,9 por ciento.
El tercero de los tres rubros de mayor
participación, transportes, almacenamiento y
comunicaciones, creció a una tasa del 6,6% anual,
logrando un PIB de 44.860 millones de pesos.
Enseñanza y Serv. de Salud
35.000
En relación al período 2004-2008 de elevado
crecimiento económico a nivel nacional, es
importante destacar que la actividad del Comercio
aumentó a una tasa media del 10,6% en estos seis
años, superando, entre otros sectores, a la industria
manufacturera cuya tasa de crecimiento promedio
fue de 9,4 por ciento.
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
0
Con respecto a la situación de crisis por la que
hemos atravesado recientemente, el sector
productor
de
servicios
ha
continuado
expandiéndose, evitando de esta forma un mayor
impacto en el nivel de actividad. La comparación
interanual refleja que los servicios 3,2% en 2009,
en tanto que la producción de bienes cayó un 3,5%,
arrastrada por la fuerte caída de 15,8% en el sector
agropecuario, y la contracción de 0,5% de la
industria manufacturera.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  11
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Análisis provincial
Participación de los Servicios en el
PIB provincial
(última información disponible)
CABA
78,2%
Río Negro
70,1%
Chaco
67,2%
La Rioja
66,2%
Corrientes
65,9%
Formosa
65,8%
Santa Fe
65,2%
Jujuy
64,9%
Córdoba
63,0%
Tucumán
62,8%
Santiago del …
61,8%
Buenos Aires
59,9%
Misiones
55,8%
Mendoza
55,6%
Salta
54,4%
Entre Ríos
54,3%
La Pampa
52,8%
Chubut
52,3%
Tierra del Fuego
San Luis
49,5%
48,9%
Catamarca
47,7%
Neuquen
Se observa que hay una gran dispersión en esta
medida. Los extremos los ocupan la ciudad de
Buenos Aires, en dónde los servicios representan el
78,2% del producto –con una participación de
Intermediación financieras y otros servicios
financieros de 13,3% del PIB, muy elevada en
comparación al resto de las jurisdicciones–, y
Neuquén –provincia en la que tiene una gran
importancia las actividades extractivas–, en dónde
los servicios tan sólo representan el 34 por ciento
del producto.
50,0%
San Juan
Santa Cruz
En esta sección se estudia cuál es la contribución al
valor agregado que realiza el sector servicios en
cada una de las 24 jurisdicciones del país (23
provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires).
45,7%
34,0%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base
a Direcciones Estadísticas Provinciales
En la provincia de Buenos Aires –la jurisdicción
subnacional más grande del país en cuanto a su
nivel de producto–, los Servicios generan el 59,9%
del PIB. Dentro de Servicios, el principal lugar lo
ocupa Servicios Inmobiliarios, empresariales y de
alquiler, con un 15,4% del producto provincial. El
segundo
puesto
es
para
Transporte,
almacenamiento y comunicaciones, con un 13,4%,
seguido de cerca por Comercio, con un 12,1 por
ciento.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  12
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
La Importancia del Sector Servicios en
la Creación de Empleo
Panorama general
En las últimas décadas y en correlación con el
cambio estructural hacia economías de servicios, la
creación de empleo en el sector terciario de
naciones avanzadas ha excedido en promedio al
resto de los sectores productivos. Estos resultados
se pueden apreciar en la gran proporción de la
población económicamente activa que capta el
sector de servicios.
En países como el Reino Unido la producción de
servicios emplea al 80,4% del total de sus
trabajadores. Holanda y Estados Unidos registran
porcentajes similares, un 80% y un 79,2%
respectivamente. En Argentina, el 64,4% de sus
trabajadores privados dedicados al sector terciario.
Es de esperar que estas participaciones aumenten
aún más con el tiempo, a medida que se expandan
servicios de rápido crecimiento como los basados
en el conocimiento.
Una de las más importantes características del
sector como generador de empleo es su diversidad.
Se necesitan desde empleados de relativamente
baja calificación hasta profesionales altamente
capacitados. El sector, además, es más trabajo
intensivo que otros sectores y presenta mayor
elasticidad producto del empleo –es decir, ante
incrementos de la producción la demanda de
trabajo aumenta más que proporcionalmente. Por
ello, su evolución es clave para la eliminación del
desempleo estructural de países en desarrollo como
Argentina.
Para lograr este objetivo en nuestro país, se debe
trabajar en generar un ámbito que permita al sector
desarrollar su potencial. Fuertes regulaciones,
excesivas cargas tributarias y barreras al comercio
internacional son los principales problemas que
inhiben un eventual mayor crecimiento en
Argentina.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  13
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
El empleo en el sector Servicios argentino
Distribución de el Empleo Privado
Registrado por Sector Económico
(año 2009)
64,4%
20,5%
Servicios
Industria manufacturera
Construcción
Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
1,0%
Explotación de minas y canteras
1,0%
Electricidad, gas y agua
Pesca y servicios conexos
0,3%
7,0%
5,9%
El sector Servicios, sólo en el sector privado,
emplea a 3,73 millones de individuos, que
representan el 64,4% del total de los trabajadores
privados registrados en Argentina. Sólo el
Comercio tiene 1,04 millones de empleados, que
representan aproximadamente el 17,9% del total.
Acompañando a la tendencia global, el sector de
servicios ha aumentado su participación en el
empleo en los últimos años, por lo que se observa
una propensión a la transferencia de trabajadores
desde los sectores productores de bienes hacia el
sector terciario. El variado rango de calificación y
áreas que ofrece la prestación de servicios y su
gran potencial futuro sustentan esta tendencia.
Fuente: Departamento de Economía CAC en Base a MTEySS
Cantidad de Trabajadores en el Sector
Servicio por Rama
(En miles)
Comercio al por mayor y al
por menor
1.035
Servicios inmobiliarios,
empresariales y de alquiler
773
Transporte, de
almacenamiento y de
comunicaciones
510
Servicios comunitarios,
sociales y personales
n.c.p.
405
Enseñanza
381
Servicios sociales y de
salud
244
Hotelería y restaurantes
229
Intermediación financiera y
otros servicios financieros
152
Fuente: Departamento de Economía CAC en Base a
Ministerio de Trabajo
Actualmente, la industria manufacturera es el
segundo empleador privado en Argentina detrás de
Servicios. Provee trabajo a 1,17 millones de
personas, un 20,5% del total del empleo privado. El
sector de la construcción y la actividad
agropecuaria captan al 7% y al 5,9% del total
respectivamente. Los servicios de suministro de
electricidad gas y agua, y la minería son rubros que
emplean a relativamente pocos trabajadores,
absorbiendo cada uno al 1 por ciento. Por último la
pesca emplea al 0,3% de los asalariados privados.
Como ya se ha explicado, si bien la tendencia tanto
en las economías de la OCDE como en Argentina
es a favor de un progresivo aumento en el peso
relativo de los servicios en el PIB, la composición
de este sector varía considerablemente entre países,
diferencias que dependen de diversos factores. En
Argentina se observa la fuerte participación y el
tamaño del sector público –cuyos empleados se
desempeñan en su mayor parte en el sector
servicios–, absorbiendo al 18% del total del empleo
formal del país. Por otro lado, y a diferencia de
economías de mayor desarrollo, la intermediación
financiera es el rubro con menor cantidad de
empleados
dentro
del
sector
servicios,
evidenciando el escaso desarrollo del sistema
financiero argentino.
La gran extensión territorial y el vasto mercado
interno explican la fuerte participación del sector
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  14
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Distribución del Empleo por Provincia
del Sector de Comercio y Resto del
sector de Servicios
(En Porcentaje Sobre el Total del Empleo
Registrado, año 2009)
Comercio
Resto de Servicios
32,0%
28,9%
Pcia de Buenos Aires
21,0%
Capital Federal
Córdoba
9,9%
7,5%
Santa Fe
8,9%
7,2%
Mendoza
3,9%
3,6%
Tucumán
2,9%
2,3%
Entre Ríos
2,4%
1,7%
Río Negro
1,9%
1,3%
Neuquén
1,8%
1,3%
Fuente: Departamento de Economía CAC en Base a
Ministerio de Trabajo
Comercio en el empleo total. A diferencia del resto
de los rubros de servicios se observa una mayor
homogeneidad en la distribución de la cantidad de
empleados entre las provincias, lo que resalta la
importancia de este rubro como generador de
empleo en el interior del país. Para ilustrar este
concepto, si observamos la distribución del empleo
en el sector de servicios excluyendo al comercio, el
35,5% se encuentra empleado en la Capital
Federal. Si tomamos la distribución solo de los
empleados de comercio, el 21,0% se desempeña en
la Capital Federal y se advierte una mayor
proporción distribuida en el resto de las provincias
relativa al resto del sector servicios.
35,5%
Dinámica reciente del empleo
El sector terciario se caracteriza por su intensidad
en el uso del factor trabajo por lo que en los años
subsiguientes a la crisis del 2001 ha sido el mayor
contribuyente a la recuperación del empleo. Entre
los años 2002 y 2008 la creación neta promedio
anual alcanzó al 3,6% en el sector comercio y 3,1%
en el resto de los sectores de servicios, por encima
del 1,8% promedio anual de creación neta en el
sector industrial. En el año último, signado por la
crisis económica, el sector Servicios en su conjunto
redujo su cantidad de empleados en 0,6%, una
caída pequeña en comparación con el resto de los
sectores del empleo privado, cuya dotación mermó
en promedio en un 3,6 por ciento.
Desde 2006 a 2009 el Comercio ha venido creando
empleo a una tasa promedio del 4,8% anual,
incrementando los puestos de trabajo en un 15%
durante este período. Es importante destacar que
en la presente crisis económica de carácter global,
el Comercio no generó suspensiones ni despidos
masivos.
Además, dentro de ellas se emplea a individuos de
variados grados de calificación. Por estos motivos
es de vital importancia el dirigir las políticas
públicas orientadas al sector hacia estas empresas
de pequeño tamaño.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  15
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Análisis de la productividad del trabajo
El sector servicios revela una baja producción
media por trabajador relativo a su tamaño en las
economías avanzadas. Esto está estrechamente
relacionado con el hecho de que son actividades
fuertemente intensivas en mano de obra –se
mencionó que emplean a más del 70% de los
trabajadores–.
Productividad por Trabajador en el Sector de
Servicios Argentino
(en miles, año 2008)
130,12
99,88
79,46
47,52
45,44
45,29
43,92
Enseñanza
Hotelería y restaurantes
Servicios comunitarios y Sociales
Comercio al por mayor y al por menor
Servicios inmobiliarios
Trans, Almc y Com
Servicios sociales y de salud
Intermediacion financiera
61,92
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC y
MTEySS
Sin embargo, dentro del bajo rendimiento total,
podemos encontrar distintas evoluciones en las
diferentes ramas. El cambio tecnológico ha
afectado fuertemente el proceso y organización de
la producción de servicios como el comercio, el
transporte
y
almacenamiento,
las
telecomunicaciones y la intermediación financiera.
Por ejemplo, entre 1980 y 2000 el sector de
comercio mayorista y minorista creció más rápido
que el total de la economía en gran cantidad de
países de la OCDE. El crecimiento estuvo
impulsado por el uso de tecnología avanzada,
especialmente TIC (Tecnologías de la información
y comunicación), que agrupan los procedimientos y
técnicas en la transmisión de información. Sistemas
de administración y escaneo de inventarios, uso del
autoservicio, incrementos en escalas de
comercialización y mayor integración con
productores y minoristas son algunos de los nuevos
procedimientos
utilizados.
Las
presiones
competitivas entre las empresas de comercio
también han contribuido a su mayor desempeño
productivo.
Otras industrias como las relacionadas a los
servicios sociales y personales, como la educación
y también hoteles y restaurantes, que son trabajo
intensivas, proveen solo a consumidores finales y
no tienen un fuerte impacto tecnológico, han
mostrado baja productividad.
En Argentina la evolución es en general similar a la
de las economías desarrolladas. Se evidencia que el
sector de intermediación financiera y el transporte
son los más productivos y los que han seguido una
tendencia positiva en los últimos años. Por otro
lado, se observa la baja productividad de sectores
como hoteles y restaurantes.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  16
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Evolución de la Productividad por Trabajador en
el Sector de Servicios Argentino
(índice base 1996 = 100)
Comercio
Hotelería y Restaurantes
Transporte
Intermediación Financiera
La principal diferencia con las economías
avanzadas se da en el sector comercio que ha
mostrado una tendencia negativa entre 1998 y
2002. Esto está asociado, como se mencionó
anteriormente, al período de recesión donde el
producto cayó relativamente más que el empleo.
Por otra parte, a partir de la recuperación
económica se observa una tendencia horizontal.
Serv. Inmobiliarios
140
120
100
La relevancia del capital humano
80
60
I 08
IV 08
II 07
III 06
I 05
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a Dirección
Nacional de Cuentas Nacionales y MTEySS
IV 05
II 04
III 03
IV 02
I 02
II 01
III 00
I 99
IV 99
II 98
III 97
I 96
IV 96
40
En las economías avanzadas, la transición hacia
una economía orientada en servicios y en
conocimiento ha aumentado la importancia del
capital humano en las empresas. Dentro de las
economías de la OECD el sector de servicios tiene
el mayor porcentaje de empleo de mano de obra
calificada entre los distintos sectores económicos,
que va del 15% al 40% dependiendo del rubro.
Industrias de servicios como la tecnología de la
información y las telecomunicaciones son áreas
que especialmente necesitan de mano de obra
altamente calificada. La intermediación financiera,
la educación y los servicios sociales y de salud
ofrecen empleos de mediana a alta calificación.
Otros sectores como el de comercio, suelen mostrar
trabajadores con calificaciones más heterogéneas,
debido a que incluyen negocios que van desde
kioscos barriales hasta la venta de maquinaria de
alta tecnología.
Los gobiernos de estos países se han enfocado en
generar políticas para la capacitación de su
población económicamente activa. Algunas de
estas políticas incluyen reformas educativas e
incentivos a las empresas e individuos para que
inviertan en educación. La noción por la que se
toman estas decisiones de política se basan en el
fuerte impacto positivo en el crecimiento del PIB
que ha mostrado la mayor calificación del empleo
en las economías de servicios, que se transmite
principalmente a través de los rubros vinculados a
la tecnología, la innovación y las comunicaciones,
que a su vez su rápido desarrollo está demandando
una mayor vocación y habilidad gubernamental en
aumentar la capacitación de sus trabajadores
actuales y futuros.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  17
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
La importancia de los Servicios en la
Recaudación Tributaria
La importancia de los servicios en la recaudación
tributaria nacional es muy significativa. En el
primer trimestre de 2010, el 52,7% de la
recaudación tributaria por IVA Bruto correspondió
a sectores productores de servicios. Un rol
destacado lo cumplió el sector Comercio, que con
6045 millones de pesos –un 23,3% de la
recaudación total por IVA–, se ubicó como el
segundo aportante, detrás de la industria
manufacturera.
Recaudación sectorial por IVA Bruto
(en porcentaje)
Servicios
Bienes
47,3%
52,7%
En lo que hace al impuesto a las ganancias de las
sociedades, la contribución de servicios también
fue superior a la de los sectores productores de
bienes. En concreto, en el primer trimestre de este
año, contribuyeron con aproximadamente 1450
millones de pesos, lo que representó el 53,8% del
total recaudado en concepto de este tributo. El
conjunto de Comercio y Hotelería y restaurantes
contribuyo con 795 millones de pesos, un 29,6%
del total.
Recaudación por IVA Bruto
(en millones de pesos; primer trimestre de
2010)
Industria manufacturera
8030
Comercio al por mayor y al
por menor
6045
Transporte, almacenamiento
y comunicaciones
2415
Servicios inmobiliarios,
empresariales y de alquiler
2327
Servicios financieros
2212
Construcción
1243
Explotación de minas y
canteras
1162
Agricultura, ganadería,
caza, silvicultura, y pesca
853
Otras actividades
683
Electricidad, gas y agua
639
Hotelería y restaurantes
En el impuesto a la Ganancia Mínima Presunta, la
participación de los servicios es de 48,5% de la
recaudación total. Sólo el Comercio representa el
30,4% de la recaudación del trimestre.
Pero la importancia del Comercio en la
recaudación no se da sólo a nivel nacional.
También lo es en los niveles subnacionales. A
modo de ejemplo puede citarse el caso de la ciudad
de Buenos Aires. En esta jurisdicción, el principal
tributo es Ingresos Brutos (62,9% de la
recaudación total en 2009), y en ese impuesto la
participación de servicios es muy elevada, superior
al 80 por ciento. La de establecimientos financieros
y de seguros es de 38,2%, y la de comercio de 16,6
por ciento.
301
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a
AFIP
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  18
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
La Generación de Nuevas Empresas en
el Sector Servicios
Algunas cifras sobre la dinámica reciente
Con respecto a la creación e empresas, en el
período 1996 - 2002, el sector servicios fue el que
mejor afrontó las dificultades económicas del país.
La cantidad de empresas del sector Resto de
Servicios se redujo a un ritmo promedio de 0,8%
promedio anual, mientras que en Comercio se
redujeron a un 2,2% promedio anual. La industria
tuvo un retroceso mayor, de 2,9% promedio anual.
Evolución de Empresas Privadas por
Sector
(En miles, cuarto trimestre de cada año)
Industria
Comercio
La recuperación de la crisis económica de 2001 en
base a un contexto local y externo más favorable,
mejoró la inversión y la creación de empresas en
las diferentes ramas de la economía.
Resto de Servicios
300
250
200
150
100
50
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
-
En este sentido, se destaca el sector Comercio, que
aumentó su cantidad de establecimientos a una tasa
del 7,6% anual entre los años 2003 y 2008. El
número de empresas creció de 103.356 en 2002 a
160.835 en 2008, un 55,6% más de
establecimientos dedicados al comercio.
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a MTEySS
Las empresas del resto de las ramas de servicios
crecieron, por su parte, en un 5,1% promedio
anual. La cantidad de emprendimientos aumentó de
199 241 en 2002 a 268.085 en 2008, lo que
constituye un crecimiento total del 34,6 por ciento.
Las empresas avocadas a la industria aumentaron
en el período 2002-2008 de 47.499 a 61.194, a una
tasa del 4,3% anual.
En el último año se produjo una reducción de la
cantidad de empresas, producto de la crisis
económica. Los sectores vinculados a los servicios
mostraron una mayor resistencia que otros sectores
La cantidad de empresas del sector comercio se
redujo un 0,5%, y la del resto de los sectores
mermó un 1,3 por ciento. Estas caídas fueron
menores a las que sufrió la industria, que tuvo una
merma de 2,2 por ciento.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  19
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Empresas por Tamaño y Sector
Grandes
Medianas
Pequeñas
Microempresas
53,2%
77,1%
71,6%
71,2%
33,7%
20,9%
21,7%
3,0%
1,2%
5,6%
1,9%
5,3%
1,8%
Comercio
Resto de Servicios
Total
18,7%
10,0%
3,1%
Industria
De las empresas de comercio, el 95,8% son micro y
pequeñas. En el resto del sector servicios la de las
firmas de este tamaño es del 92,5 por ciento. En los
últimos años se produjo una leve tendencia hacia la
concentración, es decir, un paulatino aumento de la
participación de los establecimientos grandes.
El panorama es distinto en la industria, en dónde
las empresas grandes tienen una mayor importancia
numérica, y donde la tendencia hacia la
concentración ha sido más clara.
Fuente: Departamento de Economía CAC en Base a Ministerio
de Trabajo
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  20
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Análisis de la Inversión Privada
Sectorial
Evolución de las inversiones1 de empresas
nacionales y extranjeras en Argentina
Evolución de las inversiones de empresas
nacionales y extranjeras en Argentina
(en millones de dólares)
Inversión total
Formación de Capital
Las inversiones de empresas nacionales y
extranjeras pueden dividirse en dos categorías
según el destino que tengan. Así, se puede hablar
de formación de capital (inversiones dirigidas a la
actividad productiva, ya sea mediante la creación
de proyectos o la ampliación de otros) y de
fusiones y adquisiciones (cambios relevantes en la
estructura de capital).
F&A
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
2003
2004
2005
2006
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CEP
2007
2008
En el período 2003-20082, las inversiones totales
crecieron a una tasa promedio anual de 33,3 por
ciento. El aumento promedio de las inversiones en
formación de capital se ubicó por encima del
promedio de las inversiones totales, alcanzando
una tasa de 40,9 por ciento. Por otra parte, las
inversiones en fusiones y adquisiciones revelaron
un crecimiento promedio del orden del 29,9% para
el período 2003-2008.
Sin embargo, la tasa efectiva de crecimiento de las
inversiones totales fue desacelerándose año tras
año, hasta llegar a ser negativa (-4,0%) en 2007. En
2008, se dio un giro a esta tendencia, ya que las
inversiones totales aumentaron en un 4,5 por
ciento. Esta expansión estuvo únicamente
impulsada por el crecimiento de las inversiones en
formación de capital (28,2%), ya que los montos de
inversión en fusiones y adquisiciones registraron
disminuciones en los últimos dos años; en
particular, éstas retrocedieron un 31,5% en 2007 y
un 55,6% en 2008.
De esta manera, las inversiones totales en
Argentina en el año 2008 estuvieron conformadas
en un 88,0% por aquellas destinadas a la formación
de capital, mientras que sólo un 12,0% se
dirigieron a fusiones y adquisiciones.
1
Estas inversiones no capturan la totalidad de inversiones ejecutadas en 2008, sino sólo aquellas que
debido a su magnitud o trascendencia han pasado a ser de conocimiento público y han sido relevadas
por el Centro de Estudios para Producción (CEP) del Ministerio de Producción de la Nación.
2
Consideramos hasta el año 2008 inclusive, dado que 2009 fue un año de crisis, y la inversión es muy
sensible a este tipo de perturbaciones, de modo que considerar 2009 distorsionaría los resultados.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  21
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
Formación de Capital por Sectores Económicos
año 2008
Comercio y Servicios
Infraestructura
Industria Manufacturera
Resto
Actividades Extractivas
1%
17%
20%
25%
37%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CEP
Formación de capital por sector económico
El sector Comercio y Servicios se encuentra entre
los principales cuatro sectores hacia los que se
orientan los proyectos de formación de capital. Así,
en 2008, un 17,21% del monto correspondientes a
las operaciones destinadas a crear nuevas unidades
productivas o a ampliar las ya existentes tuvo como
destino al comercio y los servicios, principalmente
aquellos no transables.
Los otros tres sectores más importantes como
receptores de inversiones en formación de capital
son, en orden de importancia, Infraestructura
(37,4%), Actividades extractivas (24,4%) e
Industria manufacturera (20,3%).
El Comercio y las Comunicaciones fueron los dos
rubros más beneficiados por las inversiones de
formación de capital dirigidas a servicios no
transables. Las inversiones dirigidas al comercio se
canalizaron en la construcción de shoppings,
hipermercados y otros comercios.
Destino sectorial de las Fusiones y
Adquisiciones
Distribución Sectorial de las Fusiones y
Adquisiciones
año 2008
Industria Manufacturera
Infraestructura
Comercio y Servicios
Financiero
Actividades Primarias
Actividades Extractivas
8%
7%
37%
13%
16%
19%
El sector Comercio y Servicios es el tercer destino
de las inversiones clasificadas como “Fusiones y
Adquisiciones”,
siendo
el
receptor
de
aproximadamente el 16% del total de estas
inversiones. Los dos primeros lugares son
ocupados por la Industria manufacturera (37%) y el
sector de Infraestructura (19%). Mientras que el
sector financiero, las actividades primarias y las
extractivas tienen una menor participación que el
comercio respecto al total de inversiones de esta
categoría.
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a CEP
Cabe notar que en el sector Comercio y Servicios,
las fusiones y adquisiciones son originadas
principalmente por capital nacional; en particular,
la contribución del capital nacional es del 64%
aproximadamente, siendo así el sector con mayor
participación nacional luego de las actividades
extractivas. En línea con esto, alrededor del 36%
de las fusiones y adquisiciones se originan con
capital extranjero.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  22
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
El Comercio Internacional de Servicios
Evolución del Comercio Internacional de Servicios
Evolución Comercio de Servicios (En Miles de Millones de Dólares, Eje Izq)
Com Serv/Com Total (Eje Der)
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
0
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a WTO
Nuevos roles para la industria de servicios
El comercio internacional de servicios ha crecido
sólidamente en las últimas décadas. Entre 1980 y
2008 las exportaciones mundiales de servicios
exhibieron un crecimiento promedio anual del
8,9%,
sobrepasando
ligeramente
a
las
exportaciones de bienes que ostentaron una tasa de
crecimiento del 7,9 por ciento. Consecuentemente,
la participación del comercio internacional de
servicios sobre el total de las ventas internacionales
aumentó en el período mencionado 3,8 puntos
porcentuales, pasando de una contribución del
15,2% a un 19 por ciento. En el último año el
comercio de servicios mermó un 13% en el marco
de la crisis mundial, menos que lo que cayó el
comercio de bienes, que mostró una baja de 23 por
ciento.
Si bien el comercio de servicios crece a una tasa
mayor que el comercio de bienes, aún no posee una
posición dominante. Sin embargo, en los últimos
años diversos factores han comenzado a favorecer
un fuerte desarrollo de la misma.

Los avances tecnológicos han mejorado la
forma en que los proveedores interactúan
con clientes ubicados fuera de su país de
origen de forma que las operaciones son
más eficientes en costos y tiempo. Además,
permitieron el desarrollo de la demanda y
oferta de una gran variedad de servicios
informáticos que son efectivos por su
facilidad de distribución y almacenamiento,
a su vez, conforman una excelente manera
de comerciar conocimiento.

El aumento en el volumen de comercio
internacional tanto en bienes como
servicios, ha llevado a que se desarrollen
servicios de apoyo a estas operaciones,
como los servicios asesoría legal o
financiera. Estos son provistos tanto
mediante la exportación del servicio o a
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  23
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
través del establecimiento de las firmas
proveedoras en el extranjero.

En términos de beneficios, la expansión del
comercio internacional de servicios genera
ventajas a consumidores y productores.
Para la demanda significa mayor
posibilidad de elección, calidad y mejores
precios generado por un aumento de la
competitividad entre las empresas.

Por otro lado, es un medio para que las
empresas productoras puedan crecer y
aumentar sus ventas orientando sus
proyectos a nuevas economías cuando se
encuentran con su negocio local saturado.
Asimismo, permite a las compañías hacer
más eficientes sus procesos productivos a
través de un mayor acceso al conocimiento,
la información y nuevas tecnologías. Por
último genera externalidades positivas en
otras áreas de comercio especialmente a
través de servicios de logística y de apoyo
técnico.
Principales 10 Países Exportadores
de Servicios
(año 2009, en miles de millones de
dólares)
1 - Estados Unidos
470,2
2 - Reino Unido
239,7
3 - Alemania
214,8
4 - Francia
140,4
5 - China
128,7
6 - Japón
124,3
7 - España
122,3
8 - Italia
100,9
9 - Irlanda
94,6
10 - Holanda
91,8
45 - Argentina
11,0
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a
WTO
Los diez principales países exportadores de
servicios en 2008 fueron Estados Unidos, Reino
Unido, Alemania, Francia, China, Japón, España,
Italia, Irlanda y Holanda. Argentina se encuentra
muy lejos aún de estos países, ya que sus
exportaciones representan menos del 10% de las de
España por ejemplo.
Dificultades en el comercio internacional de
servicios y el rol de la OMC
La OECD ha planteado que el crecimiento del
comercio internacional de servicios se ha visto
influenciado y dificultado por una serie de factores
entre los que se incluyen:

Barreras a las
importaciones.

Restricciones para el establecimiento de
empresas en países extranjeros.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  24
exportaciones
e
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio

La dificultad con la que algunos
servicios pueden ser almacenados o
transportados.
El tratado distingue cuatro modos de proveer
servicios.

Provisión con cruce de fronteras: Cubre los
servicios provistos desde el país de un país
miembro al territorio de otro (Ej. Servicios
bancarios transmitidos por vía informática)
El alto nivel de interacción persona a
persona que es común a varios servicios
y requieren presencia local.

Barreras Culturales y productos
diferenciados, que limitan la demanda
por importaciones.
¿Qué considera la OMC como comercio
internacional de Servicios?
Consumo en el extranjero: Refiere a la
situación en la que un consumidor (Ej. Turista
o paciente) se traslada al territorio de un país
miembro para obtener el servicio.
Presencia comercial: Implica que la empresa
proveedora de servicios se establece en el
territorio de otro país para proveer su servicio
(Ej. Subsidiarias de una compañía de seguros
extranjera o una cadena de hoteles)
Presencia de personas: Consiste en que una
persona se traslade al territorio de otro país
para proveer un servicio (Ej. Contadores,
médicos, profesores, etc.)
Si bien algunos de estos problemas son inherentes
a la naturaleza de los servicios, otros pueden ser
mejorados o eliminados a través de políticas
apropiadas.
El beneficio que conlleva la expansión de la
provisión internacional de servicios impulsó la
creación del GATS (General Agreement on Trade
in Services) en el marco de la Ronda de Uruguay
de la Organización Mundial de Comercio en enero
de 1995. Sus objetivos principales estas enfocados
en crear un sistema creíble y confiable de reglas
para el comercio internacional, con el cual los
miembros puedan lograr tratados de baja de
aranceles y restricciones, estimulando el desarrollo
del comercio a través de una progresiva
liberalización del mismo. En el tratado participan
las 140 economías que componen la OMC, que en
diferentes grados ya han asumido compromisos
hacia la liberalización del comercio internacional
de servicios. A nivel sectorial, se lograron buenos
resultados en telecomunicaciones y servicios
financieros, cuyas negociaciones concluyeron en la
ronda de Uruguay. Con respecto a los países en
desarrollo, el tratado busca facilitar la integración,
participación y evolución de los mismos.
Determinados artículos dentro del tratado son
específicos en fortalecer la calidad y capacidad de
los servicios de estos países a través de la mejora
en los accesos a canales de distribución, redes de
información y en la liberalización del acceso a
mercados en áreas de interés para las exportaciones
de dichas naciones.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  25
Departamento de Economía
Cámara Argentina de Comercio
La evolución en Argentina
En Argentina esta tendencia hacia un aumento de
la participación de los servicios en el comercio
exterior todavía no se encuentra marcada como en
las economías avanzadas, sin embargo, su peso es
mayor que en el de países latinoamericanos de
ingreso medio alto con fuerte incidencia de la
producción de servicios como Brasil y Perú.
Comercio Exterior Total
(en millones de dólares)
160000
Servicios
Mercancías
140000
120000
El comercio exterior de servicios en Argentina en
2009 representó el 19,5% del total comerciado.
Dentro de las exportaciones la participación de los
servicios fue de 16,4%, mientras que dentro de las
importaciones fue de 23,8 por ciento.
100000
80000
60000
40000
20000
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
0
Si bien no se observa un efecto desplazamiento de
las exportaciones de servicios contra las
exportaciones de bienes, el volumen de estas ha
exhibido un crecimiento considerablemente a partir
del año 2002 luego de la devaluación de la moneda
nacional.
Entre 1992 y 2001 las exportaciones de servicios
crecieron a una tasa promedio anual del 5,7 por
ciento. En 2002, a causa de los efectos de la crisis
económica, estas cayeron un 24,5 por ciento. A
partir de 2003 y hasta 2008 se advierte un fuerte
crecimiento de las ventas al exterior de servicios
con una tasa de crecimiento anual del 22,8 por
ciento. En 2009, debido a la crisis, mostraron una
retracción de 9,2 por ciento.
Intercambio Exterior de Servicios
(en millones de dólares)
Exportaciones
Importaciones
Saldo (eje derecho)
14000
0
-500
12000
-1000
10000
-1500
8000
-2000
Las importaciones mostraron un volumen superior
a las ventas al exterior. El saldo de la balanza de
servicios ha sido deficitario entre 1994 y 2009, sin
embargo se advierte una fuerte reducción del
déficit a partir de 2002.
-2500
6000
-3000
4000
-3500
-4000
2000
-4500
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
-5000
1992
0
Para el año 2001, el déficit de la balanza de
servicios alcanzaba los 3.863 millones de dólares.
Luego de la devaluación de la moneda, el saldo se
redujo hasta 1.460 millones de dólares en 2002, lo
que representa una caída del 62,2% del déficit. La
tendencia se estableció, y para 2009 el saldo
negativo fue de 703 millones de dólares, que
representa el 3,1% del volumen total de servicios
comerciados con el exterior.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  26
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Cámara Argentina de Comercio
Composición de las Exportaciones de Servicios
(año 2009)
Transporte
Viajes
Otros Servicios
14,4%
49,3%
36,4%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
Composición de las Importaciones de Servicios
(año 2009)
Transporte
38,3%
Viajes
Considerando los datos para el año 2009, se
observa que el 14,4% de las exportaciones
argentinas de servicios correspondieron a la
categoría Transporte. Dentro de Transporte se
incluyen las subcategorías Fletes, que sumó un
2,6% de las exportaciones totales de servicios,
Pasajes, que sumó un 4,7%, y Otros (comprende
una gama de servicios que se prestan en puertos,
aeropuertos) que representó el restante 7,1 por
ciento. Por otra parte los Viajes representaron el
36,4% de las exportaciones de servicios. Dentro de
esta categoría se incluyen los bienes y servicios
que no residentes adquieren dentro de nuestro país,
durante su estancia por períodos menores a un año.
Finalmente, las exportaciones agrupadas en la
categoría Otros Servicios representan el 49,3%
restante. Dentro de esta se destaca Servicios
empresariales, profesionales y técnicos (dentro de
los que se incluyen los honorarios por servicios
jurídicos,
contables,
de
ingeniería,
de
investigación, entre otros, prestados por residentes
a no residentes), con un 63,2% del total de la
categoría, seguida por Servicios de informática y
comunicación, con un 19 por ciento. El tercer lugar
es para Servicios personales, culturales y
recreativos (dentro de la que se incluyen las
transacciones relacionadas con la producción o
distribución de programas de radio, cine y
televisión, espectáculos musicales, teatrales,
deportivos, entre otros), con un 6,5 por ciento.
Otros Servicios
23,0%
38,7%
Fuente: Departamento de Economía CAC en base a INDEC
Por otra parte se observa que el 23% de las
importaciones
argentinas
de
servicios
correspondieron a la categoría Transporte. Los
Viajes representaron el 38,7% de las importaciones
de servicios, mientras que Otros Servicios
representaron el 38,3% restante. Dentro de esta se
destaca Servicios empresariales, profesionales, y
técnicos con un 30,5% del total de esta categoría,
seguida por Regalías (que comprende el pago de
residentes a no residentes por el uso de activos
intangibles no financieros como las patentes,
marcas registradas, entre otros), con 25,8 por
ciento. El tercer puesto es para Servicios de
seguros, con un 9,9 por ciento.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  27
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Conclusiones
Este trabajo ha contribuido, a través del análisis de información, a confirmar la consolidación del Sector
Servicios como uno de los principales motores de desarrollo, crecimiento y generación de empleo en
Argentina. De esta manera, el país sigue la tendencia marcada por las economías avanzadas hacia la
„tercerización‟ de la economía.
Servicios es el sector que mayor aporta al PIB, con un 67,9%, y el que más empleo genera, con un 71%.
Dentro de éste, Comercio es el segundo rubro más importante por su contribución al PIB, con un 13,8%
del total, y claramente el más importante empleo, con un 17,9% del total del empleo privado.
Es importante destacar que el Sector Servicios contribuye en los períodos de recesión a una caída relativa
menor en la producción y el empleo, mientras que en períodos de expansión económica lidera el
crecimiento de ambos, contribuyendo a una expansión mayor de la economía.
Por otra parte, del estudio también surge la importancia del Sector Servicios y del Comercio en particular,
en la creación de nuevas empresas. Asimismo, es el sector con mayor proporción de micro y pequeñas
empresas. El sector Servicios es el principal aportante a la recaudación de múltiples tributos, a nivel
nacional y subnacional.
Sin embargo, a pesar de la relevancia antes mencionada, se observa que en relación al análisis de inversión
privada, el sector no es el principal destinatario de la inversión. Asimismo, si bien se observa un
crecimiento en las exportaciones de servicios como porcentaje del total, éstas se encuentran todavía muy
lejos de las economías avanzadas y de economías en desarrollo como China o India, y aún presenta un
saldo negativo en la balanza de servicios (exportaciones menos importaciones).
Esto se puede explicar, por un lado, por la discriminación que experimenta el sector en materia de
incentivos a la inversión. La ley 26.360 de Promoción de Inversiones en Bienes de Capital y Obras de
Infraestructura destina los incentivos a la actividad industrial y a obras de infraestructura, con la sola
excepción de los incentivos otorgados a la industria del software. Por otra parte, para lograr un fuerte
crecimiento de las exportaciones de servicios se requiere generar un ámbito que permita al sector
desarrollar su potencial. Fuertes regulaciones, excesivas cargas tributarias y barreras al comercio
internacional son los principales problemas que inhiben un eventual mayor crecimiento en Argentina.
La experiencia internacional nos muestra que para tener éxito en el desarrollo de los servicios se necesita
contar con políticas públicas y lograr la concertación entre los sectores público y privado para definir
estrategias y gestionar proyectos que permitan crear un entorno favorable y atractivo para el desarrollo de
estas actividades. Con este objetivo, en diversos países se han creado Coaliciones de Servicios integradas
por empresarios, sindicatos, universidades, centros de investigación, y asociaciones de profesionales,
como estrategia de promoción de los servicios y el ámbito para gestionar proyectos, defender los intereses
del sector, formar los recursos humanos especializados, y promover la atracción de inversiones y empresas
de servicios.
Se pueden mencionar algunos casos exitosos en el mundo y Latinoamérica en cuanto al desarrollo de
políticas públicas y la vinculación de los sectores público y privado para el dinamismo y promoción del
sector servicios, como son: Irlanda, India, Malasia, Costa Rica y Chile, entre otros. Cabe preguntarse si no
es necesario avanzar en este sentido en nuestro país y construir la Agenda Nacional para el Sector
Servicios, que tenga como objetivo promover el desarrollo del sector más importante en cuanto a
producción y empleo, incrementando las inversiones y las exportaciones, contribuyendo así a un
crecimiento económico sostenido.
Noviembre 2010  El Rol del Sector Servicios en Argentina  28
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Anexo: Definición de Servicios
El concepto de servicios en este documento se basa en las clasificaciones internacionales de servicios de la
OMC y la OCDE. Esta clasificación incluye las siguientes actividades: transporte, servicios públicos,
servicios a las empresas y hogares, servicios de educación, sociales y de salud, comunicaciones,
financieras, comerciales y administración pública.
Por consiguiente, el sector servicios engloba las siguientes ramas de actividad de las Cuentas Nacionales
base 1993:
Actividad económica
TOTAL GENERAL
A - Agricultura, ganadería, caza y silvicultura
B - Pesca y servicios conexos
C - Explotación de minas y canteras
D - Industria manufacturera
E - Electricidad, gas y agua
F - Construcción
G - Comercio al por mayor y al por menor; reparación de
vehículos automotores, motocicletas, efectos personales y
enseres domésticos
H - Servicio de hotelería y restaurantes
I - Servicios de transporte, de almacenamiento y de
comunicaciones
J - Intermediación financiera y otros servicios financieros
K - Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler
L - Administración pública, defensa y seguridad social
obligatoria
M - Enseñanza
N - Servicios sociales y de salud
O - Servicios comunitarios, sociales y personales n.c.p
Otras actividades
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Economista jefe:
Lic. Gabriel Molteni
[email protected]
5300-9028
Analistas económicos:
Gonzalo de León
[email protected]
5300-9079
Diego Demarco
[email protected]
5300-9077
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Av. Leandro N. Alem 36 C1003AAN
Buenos Aires
Argentina
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