Índice de Fortaleza del Sistema Financiero - Agosto

IFF – CPA Ferrere
Índice de Fortaleza del Sistema Financiero
Nº3 - Agosto 20091
Calculado con datos a Julio de 2009, el Índice de Fortaleza del Sistema Financiero (IFF – CPA
Ferrere) presentó una leve caída (-0,19%) respecto al valor observado en Junio 2009. La
variación acumulada del IFF CPA Ferrere en los últimos doce meses se ubica en -2,2%.
El IFF CPA Ferrere continúa mostrando una tendencia estable durante 2009, lo que implica
que la fortaleza del sistema financiero uruguayo en su conjunto no ha tenido modificaciones
sustantivas en los últimos meses.
IFF CPA Ferrere (Ene 2007=100)
110,0
105,0
100,0
95,0
90,0
85,0
may-09
ene-09
sep-08
may-08
ene-08
sep-07
may-07
ene-07
sep-06
may-06
ene-06
sep-05
may-05
ene-05
sep-04
may-04
ene-04
80,0
Evolución por variable y por Institución
En Julio de 2009, 4 de las 12 variables comprendidas en el IFF - CPA Ferrere presentaron
variaciones positivas (incrementos de términos de fortaleza) respecto al mes anterior.
Las variables “Fondos Propios” y “Adecuación de Capital” fueron las que más contribuyeron a
la caída del IFF - CPA Ferrere en el mes de Julio. En sentido contrario, la variable “Fondeo
Estable en relación a Créditos” fue la que más contribuyó al aumento del índice.
A pesar de la leve disminución de la fortaleza del sistema financiero en su conjunto registrada
en Julio (recogida por el ya comentado descenso del IFF - CPA Ferrere), 7 de los 13 bancos
comprendidos en el análisis presentaron una variación positiva en su fortaleza respecto al mes
anterior, por lo que el Índice de Difusión por Variable se ubicó en 54%.
1
Calculado a partir de los datos publicados por el BCU el 14/8, correspondientes a Julio de 2009.
www.cpa.com.uy
Instituciones Incluidas en el Análisis
Banco Nación Argentina - Bandes - BBVA - BROU - Citi - Credit Uruguay - Discount Bank
HSBC - Itaú - Lloyds TSB - Nuevo Banco Comercial - Santander - Surinvest
Variables que componen el IFF CPA Ferrere
Nombre Variable
Conjunto
Calidad de la Cartera de
Créditos
Activos / Pasivos
Estabilidad de los
Depósitos
Activos / Pasivos
Fondeo Estable en
relación a Créditos
Activos / Pasivos
Fondos Propios
Capital
Previsión de Créditos
Morosos
Capital
Adecuación del Capital
Capital
Adecuación del Capital
(25% inferior)
Capital
Cobertura del FGDB
Institucional
Capacidad de Prestamista
Institucional
de Última Instancia
Rentabilidad sobre Activo Rentabilidad y Riesgo
Aversión al Riesgo Externo Rentabilidad y Riesgo
Cobertura Cambiaria
Rentabilidad y Riesgo
Fuente
Metodología
Fundamentación
Indicador de la calidad de la cartera de la
instituciones de depósitos. Puede interpretarse de
forma simultánea al indicador de grado de
FMI
1 - Cred. Vencidos / Cred. Totales
morosidad no prevista. Mayor grado de cobertura
implica menor probabilidad de corridas bancarias
por parte de los depositantes.
Mayor volatilidad de los depósitos implica mayor
incertidumbre sobre los fondos disponibles para ser
CPA/Ferrere
Obl. Estables / Obl. Totales
prestados, por lo tanto refleja menor fortaleza del
sistema
Mide la proporción de activos no líquidos
FMI / CPA/Ferrere Obl. Estables / Cred. Totales
financiados con fondos volátiles. Funciona como
indicador de la exposición al riesgo de liquidez.
Medida referida a la financiación de activos con
FMI / BCU
Patrimonio Prom 12M / Activo Prom 12M
fondos no propios. Indicador de la suficiencia del
capital en el sector.
Indicador de la capacidad del capital de los bancos
FMI
Patrimonio / (Cred. Morosos - Previsiones)
para soportar los efectos de pérdidas relacionadas a
la mora.
RPN / RPNM individuales ponderado por la participación del Mide el grado de cumplimiento de el Requisito
FMI / BCU
patrimonio en el pat. total
Patrimonial Neto Mínimo establecido por el BCU
Recoge la posible vulnerabilidad que puede generar
CPA/Ferrere
Primer Cuartil de los RPN /RPN individuales
en el sistema la situación menos holgada de una
Institución en particular.
Mide la cantidad de "Instituciones Financieras Tipo"
CPA/Ferrere
Monto Cubierto por el FGDB / Obl. Promedio
(de tamaño promedio) cubiertos por el Fondo de
Garantía de Depósito Bancario
Pretende funcionar de indicador de la capacidad del
CPA/Ferrere
Activos de Reserva / Obl. ME
BCU de funcionar como prestamista de última
instancia en situaciones de presión
Recoge la Rentabilidad del Sistema en los últimos 12
CPA/Ferrere
Res. 12 Meses Móviles / Activo Prom 13M
meses, expresado como porcentaje sobre el total de
activos del Sistema.
Muestra la exposición del sistema financiero privado
1 - Créditos Vigentes a SNF No Residente / Créditos Vigentes
CPA/Ferrere
frente a la salud de otras economías, vía crédito a no
Totales
residentes.
Exposición al riesgo cambiario de las instituciones
de depósito. Muestra, dado un determinado nivel
CPA/Ferrere
1 - VaR
de confianza, la máxima pérdida posible derivada de
cambios en las cotizaciones de las monedas.
Responsable
Bruno Gili
Equipo Técnico
Vanessa Da Silva (Riesgo de Mercado) – Rafael Mantero (Economía y Finanzas) –
Sven Schaffrath (Economía y Finanzas) - Marianela Tejera (Riesgo de Mercado) – Juan Voelker (Economía
y Finanzas)
Equipo de Apoyo
Victoria Martínez – Juan Reyes – Guillermo Santos – Silvina Castelao
www.cpa.com.uy