Dictamen 2015

Estados financieros consolidados e Informe del auditor
independiente
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
31 de diciembre de 2015 y 2014
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
Contenido
Página
Informe del auditor independiente
1y2
Estados consolidados de posición financiera
3
Estados consolidados de resultados
4
Estados consolidados de resultado integral
5
Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas
6
Estados consolidados de flujos de efectivo
7
Notas a los estados financieros consolidados
1
Información general
8
2
Cambios en políticas contables
11
3
Resumen de políticas contables significativas
13
4
Negocio en marcha
25
5
Efectivo y equivalentes de efectivo
26
6
Cuentas por cobrar a clientes
26
7
Otras cuentas por cobrar
27
8
Materiales y accesorios
27
9
Pagos anticipados
27
10 Arrendamientos
27
11 Derechos de concesión
29
12 Propiedades, maquinaria y equipo
30
13 Otros activos no circulantes
31
14 Activos intangibles
32
15 Deterioro de activos de larga duración
32
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
16 Activos y pasivos financieros
34
17 Saldos y transacciones con partes relacionadas
38
18 Cuentas por pagar y gastos acumulados
39
19 Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones discontinuadas
39
20 Inversión de los accionistas
41
21 Otros ingresos (gastos)
43
22 Intereses a cargo y otros costos financieros
43
23 Impuesto sobre la renta y pérdidas fiscales por amortizar
43
24 Información financiera por segmentos
46
25 Beneficios a los empleados
48
26 Pérdida por acción
52
27 Mediciones a valor razonable
52
28 Gestión de instrumentos financieros
55
29 Políticas y procedimientos de administración de capital
59
30 Compromisos y contingencias
60
31 Autorización de estados financieros consolidados
62
Informe del auditor independiente
Al Consejo de Administración y a los Accionistas de
Grupo TMM, S.A.B.:
Hemos examinado los estados financieros consolidados adjuntos de GRUPO TMM, S.A.B. y
COMPAÑIAS SUBSIDIARIAS (“Grupo TMM” o “la Compañía”), que incluyen los estados
consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2015 y 2014, y los estados consolidados de
resultados, de resultado integral, de cambios en la inversión de los accionistas y de flujos de efectivo por
los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, así como un resumen de las políticas
contables significativas y otras notas explicativas.
Responsabilidad de la Administración en relación con los estados financieros
La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros
adjuntos de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, y del control
interno que la Administración consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros
libres de desviación material, debido a fraude o error.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados
adjuntos con base en nuestra auditoría. Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requisitos éticos y
que planeemos y efectuemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados
financieros están libres de desviación material.
Una auditoría consiste en la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoría que
soporte las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de desviación material en los estados
financieros, debido a fraude o error. Al efectuar dichas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el
control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la
Compañía, con objeto de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control
interno de la Compañía. Asimismo, una auditoría incluye la evaluación de la razonabilidad de las
políticas contables utilizadas, de las estimaciones contables hechas por la Administración y de la
presentación de los estados financieros tomados en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido, es suficiente y adecuada para
proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión.
2
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mencionados presentan
razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de Grupo TMM, S.A.B. y
Compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2015 y 2014, así como sus resultados y sus flujos de
efectivo por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera.
Párrafos de énfasis
a) Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados bajo el supuesto
de que Grupo TMM continuará como negocio en marcha. Como se describe en la Nota 4, la
Compañía ha incurrido en pérdidas netas recurrentes originadas principalmente por su costo
integral de financiamiento, esta situación genera incertidumbre sobre la habilidad de la
Compañía para continuar como negocio en marcha. Los planes de la Administración de la
Compañía sobre la continuidad como negocio en marcha y el éxito en sus operaciones futuras
se describen en dicha Nota. Los estados financieros consolidados no incluyen ajuste alguno
que pudiera surgir del resultado de esta incertidumbre. Nuestra opinión no contiene salvedades
en relación con esta cuestión.
b) Como se describe en la Nota 3.7 a los estados financieros consolidados, en diciembre de 2014
la Compañía decidió adoptar el modelo de revaluación para sus buques de conformidad con
IAS 16 “Propiedades, planta y equipo”; la adopción de este modelo se reconoció de manera
prospectiva.
SALLES, SAINZ – GRANT THORNTON, S.C.
_______________________________________
C.P.C. Esteban Urióstegui Bárcenas
Ciudad de México, México
20 de abril de 2016
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
3
Estados consolidados de posición financiera
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2014
2015
Activo
Circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo (Nota 5)
Cuentas por cobrar a clientes, neto (Nota 6)
$
Otras cuentas por cobrar (Nota 7)
Materiales y accesorios (Nota 8)
Pagos anticipados (Nota 9)
1,045,359
1,048,426
$
743,046
782,034
191,635
102,455
21,542
947,123
118,596
30,361
Suma el activo circulante
194,200
2,603,617
184,920
2,806,080
No circulante
Propiedades, maquinaria y equipo, neto (Nota 12)
Derechos de concesión, neto (Nota 11)
9,553,079
20,814
9,052,941
24,598
102,460
136,138
97,630
132,754
9,812,491
$ 12,416,108
810,324
10,118,247
$ 12,924,327
$
$
Activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 19)
Otros activos no circulantes (Nota 13)
Activos intangibles (Nota 14)
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 23)
Suma el activo no circulante
Suma el activo
Pasivo
Corto plazo
Porción a corto plazo de la deuda financiera (Nota 16)
684,748
918,638
Proveedores
Cuentas por pagar y pasivos acumulados (Nota 18)
279,044
458,201
371,583
612,862
Partes relacionadas (Nota 17)
Pasivo relacionados con activos clasificados como mantenidos para venta (Nota 19)
28,291
107,702
18,110
94,150
Suma el pasivo a corto plazo
1,557,986
2,015,343
Largo plazo
Porción a largo plazo de la deuda financiera (Nota 16)
Beneficios a los empleados (Nota 25)
9,995,502
211,242
10,069,557
201,882
Suma el pasivo a largo plazo
219,572
10,426,316
10,271,439
Suma el pasivo
11,984,302
12,286,782
Inversión de los accionistas (Nota 20):
Capital social, 103,760,541 acciones autorizadas y emitidas
2,216,733
2,216,733
Acciones propias en tesorería (1,577,700 acciones)
Otros componentes de capital
(46,805)
2,253,361
(46,805)
1,520,980
(4,056,841)
366,448
(3,121,644)
569,264
Impuesto sobre la renta diferido (Nota 23)
Pérdidas acumuladas
Participación controladora
Participación no controladora (Nota 3.1)
Suma la inversión de los accionistas
Suma el pasivo e inversión de los accionistas
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
65,358
431,806
$ 12,416,108
68,281
637,545
$ 12,924,327
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
4
Estados consolidados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones)
2014
2015
Ingresos por transportación
$
3,128,775
$
2,832,422
2013
$
2,838,542
Costos y gastos:
Sueldos, salarios y beneficios a empleados
Arrendamientos y otras rentas
Servicios contratados
648,762
685,150
535,122
635,943
637,211
346,982
667,244
606,596
377,830
Combustible, materiales y accesorios
Depreciación, amortización y pérdida por revaluación
225,498
671,057
200,361
855,312
206,955
585,607
40,927
2,806,516
34,552
2,710,361
41,004
2,485,236
Utilidad de transportación
322,259
122,061
353,306
Otros ingresos, neto (Nota 21)
Utilidad de operación
186,000
508,259
356,817
478,878
63,990
417,296
Otros costos y gastos
Costo integral de financiamiento:
Intereses a favor
Intereses a cargo y otros costos financieros (Nota 22)
Utilidad (pérdida) en cambios, neto
Pérdida antes de impuestos
21,380
23,646
37,907
(799,806)
15,686
(855,028)
(66,327)
(942,817)
4,362
(762,740)
(254,481)
(897,709)
(418,831)
(900,548)
(483,252)
Provisión para impuestos a la utilidad (Nota 23)
(698,461)
(4,682)
(4,687)
Pérdida antes de resultado de operaciones discontinuadas
(952,942)
(423,513)
(487,939)
Pérdida de operaciones discontinuadas (Nota 19)
Pérdida neta del año
$
(90,968)
(514,481)
(1,016,620)
$ (1,018,870)
$
$
(9.326)
$
(0.645)
(9.971)
(65,928)
$ (1,018,870)
Atribuible a:
Participación no controladora
Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.
Pérdida por operaciones continuas del año por acción
Pérdida por operaciones discontinuas del año por acción
Pérdida neta del año por acción
Promedio ponderado de acciones en circulación del año
$
(63,482)
(551,421)
(516,902)
(514,481)
$
(556,406)
(551,421)
$
(4.145)
$
(4.775)
$
(0.890)
(5.035)
$
(0.621)
(5.396)
2,421
(2,250)
102,182,841
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
102,182,841
4,985
102,182,841
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
5
Estados consolidados de resultado integral
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2014
2015
Pérdida neta del año
$ (1,018,870)
Otras partidas de resultado integral:
Partidas que no serán reclasificadas posteriormente a resultados
(Disminución) aumento en participación no controladora
Ganancias (pérdidas) actuariales
$
Atribuible a:
Participación no controladora
Accionistas de Grupo TMM, S.A.B.
813,131
(205,739)
$
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
(205,739)
951,043
436,562
$
436,562
(551,421)
(1,654)
135,359
(40,112)
$
3,680
432,882
(2,923)
(202,816)
$
$
1,352,710
(407,050)
1,157,690
(348,773)
Total otras partidas integrales del año
(514,481)
1,259
4,124
(673)
4,887
Superávit por revaluación (Nota 27)
Impuesto sobre la renta de las otras partidas de resultado integral
(Pérdida) utilidad integral del año
$
2013
93,593
(457,828)
4,985
(462,813)
$
(457,828)
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
6
Estados consolidados de cambios en la inversión de los accionistas
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013.
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto número de acciones)
Número de
Recompra de
acciones
acciones
comunes en
circulación
Saldos al 31 de diciembre de 2012
102,182,841
Capital
Social
$
propias
en tesorería
2,216,733
$
(46,805)
$ (2,463,934)
-
-
-
(556,406)
Otras partidas de resultado integral
-
-
-
(1,007)
Pérdida neta del año
Otras partidas de resultado integral
Utilidad integral del año
Saldos al 31 de diciembre de 2014
102,182,841
2,216,733
-
102,182,841
$
658,811
(3,021,347)
987,801
(462,813)
136,382
(457,828)
200,983
(516,902)
416,605
533,179
(516,902)
949,784
2,421
1,259
(514,481)
951,043
(46,805)
(3,121,644)
1,520,980
432,882
569,264
3,680
68,281
436,562
637,545
(1,016,620)
-
-
-
-
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
59,616
(551,421)
-
$
$
4,985
64,601
-
2,216,733
599,195
4,985
-
$
$
de los
Accionistas
93,593
Otras partidas de resultado integral
102,182,841
893,201
Participación
no controladora
(556,406)
Pérdida neta del año
Pérdida integral del año
Saldos al 31 de diciembre de 2015
$
Subtotal
-
-
2,216,733
de capital
(Nota 20)
94,600
(46,805)
-
-
Suma
Inversión
Pérdidas
Acumuladas
Pérdida neta del año
Pérdida integral del año
Saldos al 31 de diciembre de 2013
Otros
componentes
(46,805)
-
81,423
$ (4,056,841)
(1,016,620)
732,381
$
2,253,361
(2,250)
813,804
$
(202,816)
366,448
93,593
(1,018,870)
(673)
$
(2,923)
65,358
813,131
$
(205,739)
431,806
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
7
Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2014
2015
2013
Flujos de efectivo por actividades de operación:
Pérdida antes de impuestos
$
(254,481)
Ajustes para conciliar la pérdida con el efectivo utilizado
por actividades de operación:
Depreciación, amortización y pérdida por revaluación
$
(483,252)
585,607
81,778
(23,040)
76,196
26,308
Intereses de deuda devengados
Utilidad en adjudicación de inmueble
$
855,312
671,057
Otras amortizaciones
Pérdida (utilidad) en venta de propiedades, maquinaria y equipo, neto
(418,831)
84,832
(9,240)
714,105
-
755,226
-
Utilidad (pérdida) cambiaria
Resultado en venta de subsidiarias
46,273
(171,505)
58,200
(342,088)
(1,277)
(8,078)
Cambios en activos y pasivos:
Cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar y partes relacionadas
Materiales y accesorios
(266,392)
(51,701)
16,141
(180,430)
30,313
5,050
(176,588)
(5,401)
(2,828)
Pagos anticipados
Otras cuentas por pagar y gastos acumulados
8,819
(204,164)
(18,171)
(15,663)
716
141,934
(8,214)
9,360
(35,214)
3,323
Otros activos no circulantes
Beneficios a los empleados
845,723
(14,063)
1,779
(4,880)
Actividades de operación negocio discontinuo y disponible para venta
Total ajustes
866,283
Efectivo generado por actividades de operación
Efectivo de operaciones discontinuadas neto
611,802
170
755,765
(696)
883,711
(1,388)
Efectivo de actividades de operación, neto
611,972
755,069
882,323
62,934
(101,886)
78,977
(227,236)
17,166
(290,766)
Venta de subsidiarias
Actividades de inversión negocio discontinuo y disponible para venta
829,836
-
25,469
-
49,665
15,249
Efectivo utilizado en actividades de inversión
790,884
(122,790)
(208,686)
(1,164,083)
(800,904)
(875,667)
(1,164,083)
(800,904)
7,582
(868,085)
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Venta de propiedades, maquinaria y equipo
Adquisición de propiedades, maquinaria y equipo
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento
Pagos de deuda e intereses, neto
Actividades de financiamiento negocio discontinuo y disponible para venta
Efectivo utilizado en actividades de financiamiento
Efecto cambiario sobre el efectivo
Aumento (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
Información complementaria:
Intereses pagados
Impuesto sobre la renta e impuesto empresarial a tasa única pagado
1,174,596
16,664
63,540
$
302,313
743,046
1,045,359
$
$
631,680
3,216
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.
(71,273)
1,366,963
430
$
(151,961)
895,007
743,046
$
(194,018)
1,089,025
895,007
$
$
779,429
4,070
$
$
862,506
3,016
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
8
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014
(Cifras expresadas en miles de pesos, excepto
número de acciones y donde se indique lo
contrario)
1
Información general
Grupo TMM, S.A.B. (“Grupo TMM” o la “Compañía”) es una compañía mexicana cuyo objetivo
principal es la prestación de servicios de transporte multimodal y de logística a clientes selectos a lo
largo de México. Estas actividades se agrupan en las siguientes líneas de servicio:
•
Marítimo especializado: incluye servicios marítimos especializados costa-afuera, transporte
marítimo de productos derivados del petróleo y petroquímicos, remolque de embarcaciones y
otras actividades complementarias al negocio de transporte marítimo.
•
Puertos y terminales: corresponden a agenciamiento marítimo, servicios de carga, descarga y
almacenamiento de mercancías en terminales terrestres y marítimas, así como mantenimiento y
reparación de contenedores y de vagones ferroviarios.
•
Logístico: considera la operación y administración de almacenes de depósito. Como se indica
más adelante, durante 2013 la Compañía dispuso de una parte significativa de esta línea de
servicio.
Grupo TMM tiene su domicilio en Avenida de la Cúspide N° 4755, Colonia Parques del Pedregal,
Delegación Tlalpan, C. P. 14010, Ciudad de México. Asimismo una parte importante de sus actividades
relacionadas con la división de marítimo especializado se realizan en Calle 55 N° 2 Col. Electricistas
C.P. 24120 Cd. del Carmen, Campeche.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
9
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Grupo TMM tiene participación en el capital social de diversas
subsidiarias, las más significativas son las siguientes:
TMM División Marítima, S.A. de C.V.
Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V.
TMM Logistics, S.A. de C.V.
Inmobiliaria Dos Naciones, S. de R.L. de C.V.
TMM Parcel Tankers, S.A. de C.V.
Almacenadora de Depósito Moderno, S.A. de C.V. (ADEMSA)
Autotransportación y Distribución Logística, S.A. de C.V.
Administración Portuaria Integral de Acapulco S.A. de C.V.
Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V.
Mexschiff Operación de Personal, S.A.P.I. de C.V.
Omexmar Operadora Mexicana Marítima, S.A.P.I. de C.V.
Perhafen Services Marítimos, S.A.P.I. de C.V.
TMM Dirección Corporativa, S.A.P.I. de C.V.
Inmobiliaria TMM, S.A. de C.V.
Actividad
Marítimo Especializado
Marítimo Especializado
Puertos y terminales
Marítimo Especializado
Marítimo Especializado
Logístico – Almacén
General de Depósito
Logístico
Puertos y terminales
Puertos y terminales
Servicios de personal
Servicios de personal
Servicios de personal
Servicios de personal
Arrendamiento de
inmuebles
% de participación
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
51 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
Las subsidiarias de la Compañía se encuentran constituidas en México, lugar donde principalmente
llevan a cabo sus actividades.
Disposición de subsidiarias
Ejercicio 2015
Durante el ejercicio 2015, Grupo TMM vendió las subsidiarias Desarrollo Comercial Polo S.A.P.I. de
C.V., Proserpec Servicios Administrativos S.A.P.I. de C.V., RRLC S.A.P.I. de C.V., Munray Services,
S.A.P.I. de C.V., Nicte Inmobiliaria S.A.P.I. de C.V., Promotora Satuiza, S.A.P.I. de C.V. así como
Grupo Chant S.A.P.I. de C.V, de esta última se vendió el 98% de sus acciones y por el resto el 100%,
todas a un tercero no relacionado. Estas desinversiones forman parte del plan de negocios de Grupo
TMM, el cual contempla enfocar sus recursos y operación en el segmento de marítimo especializado.
La ganancia por la venta de estas subsidiarias fue de $185.3 millones de pesos, misma que se muestra
en el rubro de “Otros ingresos (gastos)” en los estados consolidados de resultados (ver Nota 21); el
valor de los activos netos de dichas subsidiarias a la fecha de la venta no era significativo.
Ejercicio 2014
Durante el ejercicio 2014, Grupo TMM vendió las subsidiarias Terminal Marítima de Tuxpan, S.A. de
C.V. (TMT), TMM Agencias, S.A. de C.V. (Agencias), así como otras subsidiarias por las cuales no se
tuvieron efectos importantes. A la fecha de la venta los valores en libros de los activos netos y la
contraprestación recibida fueron los siguientes:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
TMT
Activos circulantes
Otras cuentas por cobrar
Otros activos circulantes
Total de activos circulantes
$
Activos no circulantes
Inmueble
Total de activos
10
Agencias
566
232
798
$
34
34
Otras
subsidiarias
$
-
Total
600
232
832
$
511,502
512,300
34
-
511,502
512,334
371
371
32,411
32,411
-
32,782
32,782
Pasivo a largo plazo
Impuesto diferido
Total pasivo
153,450
153,821
32,411
-
153,450
186,232
Total de activos netos
358,479
(32,377)
-
326,102
28,734
684,152
Pasivo a corto plazo
Otras cuentas por pagar
Total pasivo a corto plazo
Contraprestación por la
venta, neta de comisiones
Ganancia en venta de
subsidiarias
655,408
$
296,929
10
$
32,387
$
28,734
$
358,050
La ganancia por la venta de subsidiarias se incluye en el rubro de otros ingresos (gastos), ver Nota 21.
Finalmente el 4 de julio de 2014, Grupo TMM vendió 1,500 acciones que poseía de Prestadora de
Servicios MTR, S.A. de C.V., a un tercero no relacionado. Esta venta generó una variación en la
participación no controladora como se muestra en el estado de cambios en la inversión de los
accionistas.
Ejercicio 2013
En julio de 2013, Grupo TMM vendió su participación del 100% en su negocio de autotransporte y
madrinas, los cuales se mantenían clasificados como disponibles para la venta. A la fecha de la venta,
los valores en libros de los activos netos y la contraprestación recibida fueron los siguientes:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
11
2013
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes de efectivo
Clientes
Otras cuentas por cobrar
Otros activos circulantes
Total de activos circulantes
$
Activos no circulantes
Propiedades, maquinaria y equipo
Otros activos
Total de activos
177,318
6,306
520,630
Pasivo a corto plazo
Proveedores y otras cuentas por pagar
Total pasivo
Total de activos netos
Contraprestación por la venta
Pérdida por disposición
2,600
112,821
203,794
17,791
337,006
(452,312)
(452,312)
$
68,318
43,905
24,413
La pérdida por disposición se presenta como parte de las pérdidas de operaciones discontinuadas, ver
Nota 19.
Participación no controladora en compañías subsidiarias
Grupo TMM mantiene participación en el capital de las subsidiarias Administración Portuaria Integral
de Acapulco, S.A. de C.V., Servicios Administrativos API Acapulco, S.A. de C.V., Perjomar Operadora,
S.A.P.I. de C.V. y Prestadora de Servicios MTR, S.A. de C.V., en las cuales se tiene participación no
controladora; el efecto en los estados financieros consolidados de la Compañía en relación con dicha
participación no controladora no se considera significativa. Dichas compañías están constituidas y
realizan sus actividades en México.
2
Cambios en políticas contables
Nuevas normas revisadas que entran en vigor para los periodos anuales que inician
en o después del 1 de enero 2015
“Planes de beneficios definidos: Contribuciones de empleados (Modificaciones a la IAS 19)” entró en
vigor a partir de 2015, así como otras modificaciones a las IFRSs que son obligatorias a partir de 2015,
no tuvieron un efecto material en los resultados o posición financiera consolidada de Grupo TMM. En
virtud de lo anterior la Compañía no realizó modificaciones a sus políticas contables en 2015.
Normas, modificaciones e interpretaciones a las normas existentes que aún no
están vigentes y que no han sido adoptadas de manera anticipada por Grupo TMM
A la fecha de autorización de estos estados financieros consolidados, ciertas nuevas normas y
modificaciones a las normas existentes han sido publicadas por el IASB, mismas que aún no están
vigentes, y que la Compañía no ha adoptado de forma anticipada.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
12
A continuación se describe información sobre aquellas que se esperan sean relevantes para los estados
financieros consolidados de Grupo TMM.
La Administración anticipa que todos los pronunciamientos relevantes serán adoptados en las políticas
contables de la Compañía para el primer período que inicia después de la fecha de vigencia del
pronunciamiento. No se espera que las nuevas normas, interpretaciones y modificaciones que aún no
han sido adoptadas o listadas más adelante tengan un impacto material en los estados financieros
consolidados de Grupo TMM.
IFRS 9 “Instrumentos Financieros” (2014)
El IASB publicó recientemente la IFRS 9 “Instrumentos Financieros” (2014), que representa la
culminación de su proyecto para reemplazar la IAS 39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Medición”. La nueva norma presenta importantes cambios en la orientación de la IAS 39 acerca de la
clasificación y medición de activos financieros y presenta un nuevo modelo de “pérdida de crédito
esperada” para el deterioro de los activos financieros. La IFRS 9 también proporciona una nueva
orientación sobre la aplicación de la contabilidad de coberturas.
La Administración de la Compañía continúa evaluando el impacto de IFRS 9 sobre los estados
financieros consolidados. No se espera que esta norma tenga un impacto material en los estados
financieros consolidados de Grupo TMM. Se requiere que la nueva norma se aplique a los periodos
anuales que inicien el o después del 1 de enero de 2018.
IFRS 15 “Ingresos por Contratos con Clientes”
La IFRS 15 presenta nuevos requerimientos para el reconocimiento de ingresos, en sustitución de la
IAS 18 “Ingresos”, la IAS 11 “Contratos de Construcción”, y varias interpretaciones relacionadas con
los ingresos. La nueva norma establece un modelo de reconocimiento de ingresos basado en el control
y proporciona orientación adicional en muchas áreas no cubiertas en detalle en las IFRSs existentes,
incluyendo cómo contabilizar los acuerdos con múltiples obligaciones de desempeño, precios variables,
los derechos de reembolso al cliente, opciones de recompra del proveedor, y otros temas comúnmente
complejos.
La IFRS 15 entrará en vigor para períodos anuales que inicien el o después del 1 de enero de 2018. La
Administración de la Compañía ha iniciado la evaluación del impacto de la IFRS 15 pero aún no se
cuenta con información cuantitativa de dicha evaluación.
IFRS 16 “Arrendamientos”
La IFRS 16 requiere que los arrendatarios contabilicen “en su balance general” un activo por el
“derecho de uso” y un pasivo por el arrendamiento; sin embargo, esta norma provee excepciones,
sobre dicha contabilización, para arrendamientos de corto plazo y de activos por montos no
significativos. Adicionalmente modifica la definición de arrendamiento y establece los requerimientos
sobre otros temas como elementos que no forman parte del arrendamiento, pagos variables y opción
de periodos, asimismo modifica la contabilización de contratos de venta en vía de regreso (Leaseback) y
adiciona nuevos requerimientos de revelación.
La IFRS 16 entra en vigor para periodos anuales que inicien el o después del 1 de enero de 2019. La
Administración de la Compañía ha iniciado la evaluación del impacto de la IFRS 16 pero aún no se
cuenta con información cuantitativa de dicha evaluación.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
3
13
Resumen de políticas contables significativas
Grupo TMM y sus subsidiarias preparan sus estados financieros consolidados de acuerdo con las
Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” por sus siglas en inglés), emitidas
por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“International Accounting Standards
Board” o “IASB”), y están expresados en miles de pesos mexicanos.
Grupo TMM no requiere presentar un tercer estado de posición financiera a esa fecha. Sin embargo, la
Administración de la Compañía ha optado por presentar información comparativa por un periodo
adicional (2013) por los estados consolidados de resultados, de resultado integral, de cambios en la
inversión de los accionistas y de flujos de efectivo, como lo permite IAS 1 “Presentación de estados
financieros”. A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas:
3.1
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen las cifras de Grupo TMM y las de sus subsidiarias.
Grupo TMM controla una subsidiaria cuando ésta se encuentra expuesta, o tiene derecho, a retornos
variables derivado de su involucramiento con la subsidiaria y tiene la capacidad de afectar dichos
retornos a través de su poder sobre la subsidiaria. Todas las subsidiarias tienen fecha de reporte del “31
de diciembre” para todos los años reportados.
Los saldos y transacciones con Compañías subsidiarias han sido eliminados para efectos de la
consolidación incluyendo saldos y ganancias no realizadas en transacciones entre las compañías de
Grupo TMM. En los casos en los que existen pérdidas no realizadas en la venta de activos entre el
grupo, se realiza un reversión en la consolidación, de manera que el activo involucrado también se
verifica para efecto de deterioro desde una perspectiva de grupo. Las políticas de contabilidad de las
subsidiarias han sido adecuadas donde se ha considerado necesario para asegurar la consistencia con las
políticas de Grupo TMM.
Las utilidades o pérdidas y otras partidas integrales de las subsidiarias adquiridas o vendidas durante el
año se reconocen a partir de la fecha efectiva de la adquisición, o hasta la fecha efectiva de la
disposición, según aplique.
Las participaciones no controladoras, las cuales se presentan como parte de la inversión de los
accionistas, representan la parte de los resultados y activos netos de la subsidiaria que no posee el
Grupo TMM. La Compañía atribuye la utilidad o pérdida integral total de las subsidiarias entre los
propietarios de la controladora y las participaciones no controladoras con base en su tenencia de
participación respectiva.
Asociadas
Las asociadas son todas las entidades sobre las cuales Grupo TMM tiene una influencia significativa,
pero no el control, generalmente acompañando una participación accionaria con derecho a voto de
entre 20% y 50%. Las inversiones en asociadas son contabilizadas por el método de participación y son
inicialmente reconocidas a su costo de adquisición.
Cuando las pérdidas en una asociada de Grupo TMM son iguales o exceden su participación en la
asociada, incluyendo cualquier otra cuenta por cobrar no garantizada, Grupo TMM no reconoce
pérdidas adicionales a menos que haya incurrido en obligaciones o haya realizado pagos en nombre de
la asociada.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
14
Las ganancias no realizadas en transacciones entre Grupo TMM y sus asociadas son eliminadas hasta el
monto de la participación accionaria de Grupo TMM en sus asociadas. Cuando se eliminan pérdidas no
realizadas, el activo involucrado también se prueba para deterioro.
3.2
Combinaciones de negocios
Grupo TMM aplica el método de adquisición en el registro de las combinaciones de negocios. El pago
transferido por Grupo TMM para obtener el control de una subsidiaria se calcula como la suma de los
valores razonables a la fecha de adquisición de los activos transferidos, pasivos incurridos y los
intereses de capital emitidos por Grupo TMM, lo cual incluye en su caso el valor razonable de cualquier
activo o pasivo que surja del acuerdo de pago contingente. Los costos de adquisición se registran en
resultados conforme se incurren.
Grupo TMM reconoce activos adquiridos identificables y pasivos asumidos en la combinación de
negocios independientemente de si fueron reconocidos en los estados financieros consolidados de la
parte adquirida con anterioridad a la adquisición. Los activos adquiridos y los pasivos asumidos por lo
general se miden a sus valores razonables a la fecha de adquisición.
El crédito mercantil se determina después del reconocimiento individual de activos intangibles
identificables. Se calcula como el excedente de la suma de a) el valor razonable del pago transferido, b)
el monto reconocido de cualquier participación no controladora en la entidad adquirida y c) el valor
razonable a la fecha de adquisición de cualquier interés de capital existente en la entidad adquirida,
sobre los valores razonables a la fecha de adquisición de los activos netos identificables. Si los valores
razonables de los activos netos identificables exceden la suma arriba calculada, este monto excedente
(ej. ganancia por compra a precio de ganga) se reconoce de inmediato en resultados.
3.3
Conversión de moneda extranjera
Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros consolidados se presentan en la moneda “peso”, la cual también es la moneda
funcional de la compañía tenedora.
Saldos y transacciones en moneda extranjera
Las operaciones con monedas extranjeras se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de
cambio prevalecientes en las fechas de las operaciones (tipo de cambio spot). Las ganancias y pérdidas
cambiarias resultantes de la liquidación de dichas operaciones y de la valuación de las partidas
monetarias al tipo de cambio de cierre de año, se reconocen en resultados.
Los rubros no monetarios no se convierten al tipo de cambio de cierre del periodo y son medidos a
costo histórico (convertidos utilizando los tipos de cambio a la fecha de la operación), excepto por
rubros no monetarios medidos a valor razonable los cuales se convierten utilizando los tipos de cambio
a la fecha en que se determinó el valor razonable.
En los estados financieros consolidados de Grupo TMM, todos los activos, pasivos y transacciones de
las subsidiarias de Grupo TMM realizadas con una moneda funcional diferente al peso (moneda de
presentación de la Compañía) se convierten a pesos al momento de la consolidación.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
3.4
15
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo en caja y bancos y los depósitos a la vista,
junto con cualesquiera otras inversiones altamente líquidas y a corto plazo que sean fácilmente
convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetos a un riesgo insignificante de cambio
en su valor.
3.5
Materiales y accesorios
Los materiales y accesorios están integrados básicamente por combustible y artículos para
mantenimiento de las propiedades, maquinaria y equipo y están valuados al menor entre el costo
promedio y el valor neto de realización.
3.6
Pagos anticipados
Representan anticipos por servicios que se recibirán en un futuro y se amortizan en el periodo en que
dichos servicios se reciban.
3.7 Propiedades, maquinaria y equipo
Inmuebles y buques
Los inmuebles (terrenos y edificios) se valúan a valor razonable, el cual se determina por valuadores
profesionales externos, cada tres años o antes si los factores de mercado indican un cambio sustancial
en el valor razonable. La última revaluación de estos activos fue en diciembre de 2013.
Los buques se expresan a su valor razonable, los montos revaluados para la mayoría de estos activos se
determinan a través de valores de mercado calculados por valuadores profesionales externos y para
ciertos buques a través de otras técnicas de valuación. La frecuencia de las revaluaciones para esta clase
de activos se basa en los cambios que experimenten los valores razonables, es decir, cuando dichos
valores difieran significativamente de sus valores en libros, la Compañía ha revaluado esta clase de
activos al 31 de diciembre de 2015 y 2014.
La aplicación del modelo de revaluación para los buques, se realizó a partir del 1 de enero de 2014,
previamente se aplicó el modelo de costo; la Administración considera que este cambio de política
contable proporciona información más fiable y relevante sobre los valores de sus buques y las
transacciones relacionadas, en virtud de diversas circunstancias, que se consideran tienen un efecto
importante en el valor de ese tipo de activos, tales como: i) el comportamiento que han tenido los
precios del petróleo (industria principal a la que presta servicios Grupo TMM) y ii) los cambios
generados por la reforma energética promulgada por el Gobierno Federal Mexicano.
El superávit por revaluación que surge de la valuación de los inmuebles y buques se reconoce como
parte de “Otras partidas de resultado integral” y forman parte de “Otros componentes de capital” en la
inversión de los accionistas. Un superávit por revaluación se acredita en resultados hasta por un
importe equivalente a cualquier reducción por revaluación o pérdida por deterioro reconocida
previamente en resultados, cualquier excedente se reconoce en “Otras partidas de resultado integral” y
en la inversión de los accionistas dentro del rubro “Superávit por revaluación”. Las disminuciones por
revaluación o pérdida por deterioro se reconocen en “Otras partidas de resultado integral” hasta por el
monto reconocido previamente por dicho activo en la inversión de los accionistas en el rubro
“Superávit por revaluación”, cualquier reducción remanente se reconoce en el resultado del año.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
16
Cualquier remanente de superávit por revaluación en la inversión de los accionistas al momento de la
disposición del activo que le dio origen, se reclasifica a los resultados acumulados. Asimismo, cualquier
saldo remanente de superávit por revaluación en la inversión de los accionistas no es susceptible de
distribución a los accionistas.
La depreciación de los inmuebles y buques se reconoce sobre la base de línea recta para cancelar su
valor en libros menos su valor residual estimado. Debido a que no se puede determinar una vida útil
finita del terreno, los montos correspondientes no se deprecian.
Maquinaria y equipo
La maquinaria y equipo se expresa a su valor de construcción o adquisición incluyendo cualquier costo
atribuible para trasladar los activos en la localización y consideraciones necesarias para operar de la
forma prevista por la Administración de la Compañía. Las adquisiciones mediante contratos de
arrendamiento financiero o arrendamiento con obligación de compra, se capitalizan con base en el
valor presente de los pagos mínimos futuros, reconociéndose el pasivo relativo. La depreciación de la
maquinaria y el equipo se calcula por el método de línea recta con base en las vidas útiles estimadas de
los activos, neto del valor residual estimado.
Los gastos de mantenimiento y conservación recurrentes se cargan a gastos operativos a medida en que
se incurren. Las reparaciones mayores de los buques (diques) se capitalizan y se amortizan durante el
periodo en que se estima recibir su beneficio (de dos a cinco años para los buques). Los valores
residuales significativos y la vida útil estimada se actualizan conforme se requiere, pero al menos una
vez al año.
Las ganancias o pérdidas que se deriven de la disposición de propiedades, maquinaria y equipo se
determinan como diferencias entre el producto de la disposición y el valor registrado de los activos y se
reconocen en resultados como parte de “Otros ingresos (gastos)”, según corresponda (ver Nota 21).
Construcciones en proceso
Las erogaciones atribuibles a la construcción de activos que sean identificables y susceptibles de ser
controlados por la Compañía, se reconocen como activos cuando cumplen las siguientes condiciones:
•
•
•
•
•
técnicamente, es posible completar la construcción del activo de forma que pueda estar
disponible para su utilización;
la Administración tiene la intención de completar el activo para usarlo;
se puede demostrar que el activo va a generar beneficios económicos en el futuro;
existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo para
completar el activo; y
el desembolso atribuible al activo durante su construcción puede determinarse con fiabilidad.
3.8 Activos intangibles
Reconocimiento de activos intangibles
Derechos de concesión
Los derechos de concesión corresponden a pagos realizados sobre los derechos de operar el activo bajo
concesión, los cuales son mostrados a su costo y amortizados de acuerdo con la vigencia especificada
en el título de concesión.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
17
Programas de cómputo
Las licencias de software adquiridas son capitalizadas sobre la base de costos incurridos para adquirir e
instalar el software específico.
Marca
La marca adquirida en una combinación de negocios que califica para reconocimiento separado se
considera un activo intangible y se registra a su valor razonable.
Medición posterior
Los activos intangibles de vida definida se contabilizan utilizando el modelo de costo mediante el cual
los costos capitalizados netos de su valor residual se amortizan sobre la base de línea recta a lo largo de
sus vidas útiles estimadas, en el caso de los derechos de concesión éstos se amortizan de acuerdo con la
vigencia especificada en el título de concesión. Los valores residuales y vidas útiles se revisan en cada
fecha de reporte. La marca se considera un activo intangible de vida indefinida por lo que anualmente
se sujeta a pruebas de deterioro según se describe en la Nota 15.
La amortización se incluye en el estado consolidado de resultados como parte del rubro de
depreciación, amortización y pérdida por revaluación.
Los gastos posteriores para conservar el software y las marcas se reconocen en resultados conforme se
incurren.
3.9
Prueba de deterioro en el valor de los activos de larga duración
Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan en los niveles más bajos para los cuales
existe un ingreso de efectivo adecuado independiente (unidades generadoras de efectivo). Como
resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban a nivel de unidad
generadora de efectivo. La marca se asigna a las unidades generadoras de efectivo que se espera se
beneficien de las sinergias derivadas de su utilización y representen el nivel más bajo dentro de la
Compañía en el cual la Administración monitorea el valor de la marca.
Las unidades generadoras de efectivo a las que se les asigna la marca se prueban para deterioro al
menos una vez al año. El resto de los activos individuales se prueban para deterioro siempre que haya
algún evento o cambio en las circunstancias que indique que el monto registrado no puede ser
recuperable.
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado del activo o de la
unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación, el cual corresponde a la cantidad mayor
entre el valor razonable menos costos de venta y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, la
Administración estima los flujos de efectivo futuros esperados de cada unidad generadora de efectivo y
determina una tasa de interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de
efectivo. Los datos utilizados para los procedimientos de prueba por deterioro están vinculados
directamente con el presupuesto más reciente aprobado de Grupo TMM, ajustado según sea necesario
para excluir los efectos de futuras reorganizaciones y mejoras de activos. Los factores de descuento se
determinan individualmente para cada unidad generadora de efectivo y reflejan la evaluación actual de
las condiciones del mercado sobre el valor del dinero en el tiempo y factores de riesgo específicos de
los activos.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
18
Las pérdidas por deterioro para las unidades generadoras de efectivo reducen primero el monto
registrado de cualquier marca asignado a esa unidad generadora de efectivo. La pérdida restante por
deterioro se carga prorrateada a los otros activos de larga duración en la unidad generadora de efectivo.
Con excepción de la marca, todos los activos se evalúan posteriormente para identificar hechos de que
cualquier pérdida por deterioro que haya sido reconocida previamente ya no exista. Un cargo por
deterioro se revierte si el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor
registrado en libros.
3.10 Activos arrendados
Arrendamientos financieros
La Administración utiliza el juicio al considerar la sustancia del contrato de arrendamiento. La
propiedad económica del activo arrendado se transfiere al arrendatario si éste asume sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado. El activo correspondiente
se reconoce entonces al inicio del arrendamiento al valor razonable del activo arrendado o bien al valor
presente de los pagos mínimos por arrendamiento, si este fuera menor. Un monto correspondiente se
reconoce como un pasivo por arrendamiento financiero, independientemente de si algunos de los
pagos de arrendamiento se liquidan por adelantado a la fecha del inicio del arrendamiento.
El pasivo correspondiente se disminuye por los pagos por arrendamiento neto de los gastos
financieros. El componente de intereses del pago por arrendamiento representa una porción del saldo
de capital pendiente y es reconocido en resultados como costos financieros sobre el periodo del
arrendamiento. En las Notas 3.7 y 10 se describen los métodos de depreciación y vidas útiles
estimadas, respectivamente, para activos bajo arrendamientos financieros.
Arrendamientos operativos
El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. Los pagos de los contratos
de arrendamientos operativos se reconocen como un gasto en línea recta a lo largo del plazo del
arrendamiento. Los costos asociados, tales como mantenimiento y seguros se llevan a resultados según
se incurren.
3.11 Instrumentos financieros
Reconocimiento, medición inicial y baja
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando Grupo TMM es parte de las provisiones
contractuales de un instrumento financiero y se miden inicialmente al valor razonable ajustado por los
costos de transacción, excepto los activos y pasivos financieros que se miden a valor razonable con
cambios en resultados, que se miden inicialmente al valor razonable.
Los activos financieros se desreconocen cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo de
un activo financiero expiran, o cuando el activo financiero y todos los riesgos sustanciales y beneficios
han sido transferidos. Un pasivo financiero se desreconoce cuando se extingue, se descarga, se cancela
o se vence. La medición posterior de los activos financieros y pasivos financieros se realiza como se
describe a continuación.
Clasificación y medición posterior de los activos financieros
Para efectos de mediciones posteriores, los activos financieros que no sean aquellos designados y
efectivos como instrumentos de cobertura, se clasifican en las siguientes categorías al momento de su
reconocimiento inicial:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
•
•
•
•
19
préstamos y cuentas por cobrar;
activos financieros a valor razonable con cambios en resultados;
inversiones mantenidas a vencimiento;
activos financieros disponibles para su venta.
Los activos financieros de Grupo TMM se clasifican en la categoría de préstamos y cuentas por cobrar,
y activos financieros disponibles para su venta. Estos activos financieros se deterioran cuando existe
evidencia objetiva de que el activo financiero o el grupo de activos financieros se ha deteriorado. Se
aplican diferentes criterios para determinar el deterioro de cada categoría de activos financieros, según
se describe a continuación.
Todos los ingresos y gastos relacionados con activos financieros que se reconocen en resultados se
presentan en el costo integral de financiamiento, excepto por el deterioro de las cuentas por cobrar a
clientes que se presenta dentro de “Otros ingresos (gastos)”.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o
determinables que no se cotizan en un mercado activo. Después del reconocimiento inicial, éstos se
miden a costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, menos la provisión por deterioro.
El descuento se omite en los casos en los que el efecto del descuento no es importante. El efectivo y
los equivalentes en efectivo de la Compañía, así como las cuentas por cobrar a clientes, y la mayoría de
las otras cuentas por cobrar caen en esta categoría de instrumentos financieros.
Las cuentas por cobrar individualmente significativas se consideran para deterioro cuando están
vencidas o cuando existe evidencia objetiva de que un pago específico caerá en incumplimiento.
Activos financieros disponibles para su venta
Los activos financieros disponibles para su venta son activos financieros no derivados que están
designados en esta categoría o no califican para su inclusión en ninguna de las otras categorías de los
activos financieros.
Los activos financieros disponibles para venta se miden al valor razonable. Las ganancias y pérdidas se
reconocen en las otras partidas de utilidad integral y se reportan dentro de otras cuentas de capital,
excepto por las pérdidas por deterioro y las diferencias cambiarias en los activos monetarios, las cuales
se reconocen en resultados. Cuando se dispone de un activo o se determina que está deteriorado, la
ganancia o pérdida acumulada que fue reconocida en las otras partidas de la utilidad integral, se
reclasifica desde capital a resultados y se presenta como un ajuste de reclasificación dentro de las otras
partidas de la utilidad integral.
La reversión de pérdidas por deterioro se reconoce en otras partidas de utilidad integral, excepto los
activos financieros que son valores de deuda cuyo reconocimiento en resultados se realiza únicamente
si la reversión se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurra después de haber
reconocido la pérdida por deterioro.
Clasificación y medición posterior de los pasivos financieros
Los pasivos financieros de Grupo TMM incluyen deuda financiera, proveedores y cuentas por pagar y
gastos acumulados.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
20
Los pasivos financieros se miden posteriormente a costo amortizado utilizando el método de interés
efectivo. Todos los instrumentos financieros derivados, que no se designan y no son efectivos como
instrumentos de cobertura, se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados. Todos los
cargos relacionados con intereses se reconocen en resultados y se incluyen dentro del rubro de
“Intereses a cargo y otros costos financieros” en el estado consolidado de resultados.
3.12 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando las obligaciones presentes como resultado de un evento pasado
probablemente conllevarán a una salida de recursos económicos de Grupo TMM y los importes
pueden estimarse de manera fiable. El momento o el importe de la salida pueden ser todavía inciertos.
Una obligación presente surge de la presencia de un compromiso legal o implícito, como resultado de
eventos pasados. Las provisiones no reconocen pérdidas de operación futuras.
Las provisiones son las cantidades necesarias de desembolsos estimados para liquidar la obligación
presente basada en la evidencia más confiable disponible a la fecha de presentación de los estados
financieros consolidados, incluyendo los riesgos e incertidumbres asociados con la obligación presente.
Cuando existe un número de obligaciones similares, la probabilidad de que la salida sea requerida en
liquidación se determina considerando la clase de obligaciones en su conjunto. Las provisiones se
descuentan a su valor presente, donde el valor del dinero en el tiempo es material. Todo reembolso que
Grupo TMM puede estar prácticamente seguro de recuperar a un tercero con respecto a una
obligación, se reconoce como un activo por separado. Sin embargo, este activo no excede el monto de
la provisión relacionada.
Todas las provisiones son revisadas a la fecha de los estados financieros consolidados y son ajustadas
para reflejar la mejor estimación actual. En los casos donde la posible salida de recursos económicos
como resultado de obligaciones presentes sea remota o improbable, no son reconocidos como pasivo, a
menos que hayan sido asumidos en una combinación de negocios. Las posibles entradas de beneficios
económicos de Grupo TMM que todavía no cumplen con los criterios de reconocimiento de un activo
son considerados como activos contingentes.
3.13 Impuestos a la utilidad
El cálculo del Impuesto Sobre la Renta (ISR) a corto plazo se basa en las tasas fiscales y las leyes
fiscales que hayan sido promulgadas o que estén sustancialmente promulgadas a la fecha de reporte de
los estados financieros consolidados.
El ISR diferido se determina a través del método de pasivo, con base en las diferencias temporales
resultantes de la comparación entre la base fiscal de activos y pasivos y su valor neto en libros. La
determinación del impuesto diferido se hace considerando las tasas fiscales que estarán vigentes a la
fecha de la reversión de las diferencias temporales.
El gasto por impuestos reconocido en el estado de resultados incluye la suma del impuesto diferido,
que no se ha reconocido en otras partidas integrales o directamente en la inversión de los accionistas, y
el impuesto causado del año.
Los activos por impuestos diferidos se registran en la medida que sea probable que se generen
utilidades fiscales futuras contra las cuales se puedan reversar las diferencias temporales (ver Nota 23).
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
21
Lo anterior se determina con base en el presupuesto de la Compañía sobre los resultados de operación
futuros, ajustados por partidas significativas que se concilian para el resultado fiscal y por los límites en
el uso de pérdidas fiscales u otros activos fiscales pendientes de aplicar.
El impuesto sobre la renta diferido, relativo a inversiones en subsidiarias y asociadas se reconoce
cuando existen diferencias temporales que se van a reversar en el tiempo, excepto cuando se puede
controlar el momento en que se reverse dicha diferencia y sea probable que no sea en un futuro
cercano.
3.14 Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)
El reparto de PTU se determina aplicando una tasa del 10% sobre la utilidad antes de impuestos,
ajustada según la Ley del Impuesto sobre la Renta. La PTU causada se considera como un gasto
ordinario asociado con los beneficios a los empleados.
3.15 Beneficios posteriores al empleo y beneficios a empleados a corto plazo
Beneficios posteriores al empleo
Planes de beneficios definidos
La prima de antigüedad a que tienen derecho aquellos empleados que se jubilan después de haber
cumplido 60 años de edad, además de tener como mínimo 15 años de servicio, se reconoce como costo
en los años de servicio del personal (ver Nota 25).
Adicionalmente, la Compañía maneja planes de pensiones para ciertos empleados que se jubilan
después de haber cumplido 65 años (o retiro anticipado a los 60 o 55 años), además de tener como
mínimo 15 años de servicio, se reconocen como costo en los años de servicio del personal (ver Nota
25).
Bajo el plan de beneficios definidos, el monto de pensión que un empleado recibirá al momento de
retiro es determinado en referencia al tiempo de servicio y salario determinado para cada caso en
función del propio plan. La obligación legal de los beneficios permanece con la Compañía, incluso si
los activos del plan para financiar el plan de beneficios definidos se encuentran separados. Los activos
del plan pueden incluir activos específicamente designados en un fondo de beneficios a largo plazo.
El pasivo reconocido en el estado consolidado de posición financiera para los planes de beneficios
definidos es el valor presente de la obligación de beneficios definidos (OBD) a la fecha de reporte
menos el valor razonable de los activos del plan.
La Administración estima la OBD anualmente con la ayuda de actuarios independientes con base en las
tasas estándar de inflación, la tasa de crecimiento salarial y mortalidad. Los factores de descuento se
determinan cerca del cierre de cada año con referencia a los bonos corporativos de alta calidad que se
denominan en la moneda en la cual se pagarán los beneficios y que tengan vencimientos aproximados a
los plazos del pasivo de pensiones relacionado.
El costo neto del periodo del pasivo por beneficios definidos se incluye en el rubro de “Sueldos,
salarios y beneficios a empleados” en los estados consolidados de resultados.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
22
Indemnizaciones
Las indemnizaciones no sustitutivas de una jubilación, cubiertas al personal que se retira tanto por
causas de una reestructuración como por cualquier otra causa, se cargan a los resultados del periodo en
que se realizan o bien se crean provisiones cuando existe una obligación presente de esos eventos, con
una probabilidad de salida de recursos y se puede razonablemente estimar dicha obligación.
Beneficios a empleados a corto plazo
Los beneficios de empleados a corto plazo, incluyendo derechos de vacaciones, son pasivos circulantes
incluidos en “Cuentas por pagar y gastos acumulados”, medidos al monto que la Compañía espera
pagar como resultado del derecho no utilizado, en virtud de que estos pasivos son a corto plazo no
fueron descontados al considerarse dicho efecto inmaterial.
3.16 Inversión de los accionistas
Las acciones comunes son clasificadas como capital. Grupo TMM no tiene otros instrumentos de
capital además de las acciones comunes.
Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones se
muestran en el capital como una deducción, neta de impuestos, de los fondos recibidos. Los costos
incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones, se incluyen en el
costo de adquisición como parte de la consideración por la compra.
Las pérdidas acumuladas incluyen todos los resultados actuales y de periodos anteriores.
Otros componentes de capital contable incluyen:
•
•
•
•
superávit por revaluación, comprende ganancias derivadas a la revaluación de buques e
inmuebles;
reserva legal, corresponde a la separación de utilidades retenidas a esta reserva;
prima en emisión de obligaciones convertibles, equivale al monto recibido en exceso al valor
nominal de la obligación;
resultado por conversión, representa el efecto por el cambio de moneda funcional.
3.17 Reconocimiento de ingresos, costos y gastos y costos por financiamiento
Ingresos
Los ingresos se reconocen al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir excluyendo
impuestos sobre ventas y disminuidos por cualquier descuento y/o bonificación.
Los ingresos se reconocen en el momento en que los riesgos y beneficios se transfieren al cliente, lo
cual generalmente ocurre cuando: (i) existe evidencia del acuerdo con el cliente, (ii) la prestación del
servicio ha ocurrido en cumplimiento del requerimiento del cliente, (iii) el cobro está razonablemente
asegurado, y (iv) no existe una condición o incertidumbre que pudiera implicar su reversión.
La Compañía reconoce sus ingresos cuando se cumplen las condiciones mencionadas en el párrafo
anterior; en específico por el arrendamiento de embarcaciones, se reconocen mensualmente conforme
al número de días transcurridos y durante la vigencia del contrato respectivo, en el caso de ingresos por
viajes, cuando su duración es mayor a dos meses, son reconocidos proporcionalmente al moverse un
cargamento de su lugar de origen a su punto de destino, el resto de los ingresos por servicios,
incluyendo los relativos al almacenaje, se reconocen al momento de prestar los servicios.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
23
Costos y gastos
Los costos y gastos de transporte marítimo, así como los relativos a otras operaciones de logística, se
reconocen en los resultados al momento de utilizar el servicio, se consumen los materiales o conforme
se incurren.
Costos por financiamiento
Los ingresos y gastos por intereses se reportan sobre la base de devengado utilizando el método de
interés efectivo y se presentan formando parte del costo integral de financiamiento.
3.18 Información por segmentos
Grupo TMM mantiene tres segmentos de operación: división marítima especializada, división logística
y división de puertos y terminales. Estos segmentos operativos se monitorean por la Administración
que se encargan de la toma de decisiones estratégicas, las cuales se toman con base en los resultados
operativos ajustados del segmento. Al identificar sus segmentos operativos, la Administración se basa
en sus líneas de servicio, las cuales representan los principales servicios proporcionados por Grupo
TMM.
Cada uno de estos segmentos operativos se administra separadamente, ya que cada una de estas líneas
de servicio requiere de diferentes tecnologías y otros recursos, así como de enfoques de mercadeo
también diferentes. Todas las transferencias entre segmentos, si las hay, se efectúan a precios de
mercado.
Las políticas de contabilidad que Grupo TMM utiliza para su información por segmentos son las
mismas que las que utiliza en sus estados financieros consolidados, con la excepción de que no se
distribuyen los activos corporativos que no son directamente atribuibles a las actividades de negocio de
cualquiera de los segmentos operativos. Este hecho se refiere principalmente a los gastos corporativos
de Grupo TMM. Durante 2013, la Compañía dispuso de una parte importante del segmento de división
logística (ver Nota 19).
3.19 Operaciones discontinuadas
Resultados de operaciones discontinuadas
Una operación discontinuada es un componente de la entidad del cual se ha dispuesto, o se ha
clasificado como mantenido para su venta, y:
•
•
•
representa una línea separada de negocio significativa o de un área geográfica de operaciones;
es parte de un plan coordinado específico para disponer de una línea separada de negocio
significativa o de un área geográfica de operaciones; o
es una subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.
Las utilidades o pérdidas de las operaciones discontinuadas, incluyendo componentes de años
anteriores de utilidades o pérdidas, se presentan en un solo monto en el estado consolidado de
resultados. Este monto, el cual comprende las utilidades o pérdidas después de impuestos de las
operaciones discontinuadas y las ganancias o pérdidas después de impuestos resultantes de medir y
disponer de activos clasificados como mantenidos para venta, se analiza con más detalle en la Nota 19.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
24
Activos no circulantes disponibles para la venta
Cuando Grupo TMM pretende vender un activo no circulante o un grupo de activos (un grupo para
disposición), y si la venta es altamente probable, los activos o grupo para disposición se clasifican como
“mantenidos para su venta” y se presentan por separado en el estado consolidado de posición
financiera.
Los activos clasificados como “mantenidos para su venta” se miden a su valor en libros
inmediatamente antes de la clasificación como mantenido para su venta, o a su valor razonable menos
su costo de venta, el que sea menor. Ningún activo clasificado como “mantenido para su venta” está
sujeto a depreciación o amortización después de su clasificación como “mantenido para su venta”.
3.20 Juicios significativos de la Administración al aplicar políticas contables e
incertidumbre en estimaciones
Al preparar los estados financieros consolidados, la Administración considera diversos juicios,
estimaciones y supuestos para el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos.
Juicios significativos de la Administración
A continuación, se describen los juicios significativos de la Administración en la aplicación de las
políticas contables de la Compañía que tienen un efecto importante en los estados financieros
consolidados.
Activos por impuestos diferidos
El monto por el cual un activo por impuesto diferido puede ser reconocido se basa en la evaluación de
la probabilidad de tener utilidades fiscales futuras por las cuales, los activos por impuestos diferidos de
Grupo TMM se pueden utilizar. En adición se requiere juicio significativo para evaluar el impacto de
ciertos límites legales, fiscales o económicos (ver Nota 23).
Incertidumbre sobre las estimaciones
La información sobre estimaciones y supuestos que tienen el efecto más importante sobre el
reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos se proporciona a continuación, los
resultados reales pueden ser substancialmente diferentes.
Deterioro de activos de larga duración
En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada activo o unidad
generadora de efectivo basado en los flujos de efectivo futuros esperados y determina una tasa de
interés adecuada para poder calcular el valor presente de dichos flujos de efectivo.
La incertidumbre de la estimación se relaciona con los supuestos sobre los resultados de operaciones
futuras y la determinación de una tasa de descuento adecuada.
Vidas útiles de activos depreciables
La Administración revisa las vidas útiles de los activos depreciables en cada fecha de reporte, con base
en el uso esperado de cada activo. La incertidumbre en estas estimaciones deriva de la obsolescencia
técnica que pueda modificar el uso esperado de buques y otros equipos.
Obligación por beneficios definidos
La estimación de la Administración de la OBD se basa en un número de supuestos críticos tales como
tasas de inflación, mortalidad, tasa de descuento y la consideración de incrementos futuros en salarios.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
25
Las variaciones de estos supuestos pueden impactar el monto de la OBD y el correspondiente gasto
anual por beneficios definidos (el análisis se proporciona en la Nota 25).
Mediciones de valor razonable
La Administración utiliza técnicas de valuación para medir el valor razonable de sus buques e
inmuebles. Esto genera que la Administración considere estimados y supuestos basados en información
de mercado y utiliza datos observables que podrían utilizar los participantes del mercado al asignar el
precio al instrumento sin embargo, éstos no siempre se encuentran disponibles. Estos estimados de
valor razonable de estos activos no financieros pueden variar de los precios reales que se pueden
alcanzar en operaciones a valor de mercado a la fecha de reporte (ver Nota 27).
4
Negocio en marcha
Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados de conformidad con las
IFRS, las cuales consideran la continuidad de la Compañía como negocio en marcha. La Compañía ha
incurrido en pérdidas netas recurrentes, derivado básicamente de su costo integral de financiamiento.
Los estados financieros consolidados no incluyen ajuste alguno que se refiriera a la recuperación y
clasificación de los montos de los activos registrados, así como de los montos y clasificación de los
pasivos, que pudieran ser necesarios en caso de que la Compañía no pudiera continuar en existencia.
Estrategia de la Compañía
En los últimos años, el negocio marítimo ha mejorado su desempeño operativo, consolidándose como
la fuente de ingresos más importante de Grupo TMM. Asimismo, la Administración continúa
trabajando en la implementación del plan de crecimiento a cinco años; los avances y proyectos son los
que se describen a continuación:
Grupo TMM conserva terrenos en Tuxpan y los proyectos en desarrollo asociados a esa región, tales
como, la terminal de líquidos petrolíferos, una terminal de automóviles y la terminal de exportación de
jugos cítricos.
Adicionalmente, Grupo TMM pretende concretar la desincorporación en 2016 del negocio de
almacenes de depósito, con esta desinversión se espera mejorar los resultados operativos, enfocando el
esfuerzo al negocio marítimo y al desarrollo de nuevos proyectos relacionados con la Reforma
Energética, en particular el segmento de transporte, almacenamiento y distribución de hidrocarburos y
terminales, en dónde Grupo TMM tiene ventajas competitivas y/o amplia experiencia; lo anterior
permitirá diversificar las fuentes actuales de ingreso y la base actual de clientes.
A través de alianzas estratégicas, de la venta de activos no productivos (terrenos) y de nuevos esquemas
de financiamiento, Grupo TMM pretende obtener los recursos necesarios para mejorar la flota de
buques y así hacer frente a la demanda de servicios relacionados con la explotación de hidrocarburos en
México.
Finalmente, Grupo TMM está en proceso de mejorar su perfil de deuda mediante la capitalización de
hasta el 40% de los Certificados Bursátiles, y con ello lograr la disminución de su costo financiero y
mejorar el flujo de efectivo.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
26
El éxito en la implementación de estos proyectos a corto y mediano plazo permitirá a Grupo TMM,
crecer con activos y operaciones rentables, mejorando significativamente la estructura de capital de la
Compañía y aumentando el valor para sus accionistas.
5
Efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el efectivo y equivalentes de efectivo se integran como sigue:
2014
2015
Caja
Bancos
Inversiones temporales
Efectivo restringido
$
$
1,223
262,678
736,031
45,427
1,045,359
892
99,556
232,425
410,173
743,046
$
$
El efectivo restringido representa el monto requerido para garantizar los pagos de acuerdo a los
contratos de crédito, certificados bursátiles fiduciarios y al fondo de garantía por la venta de TMT.
6
Cuentas por cobrar a clientes
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas por cobrar a clientes se integran como sigue:
2014
2015
Marítimo
Abastecedores
Buques tanque
Parcel tankers
Astillero
Remolcadores
Otros
$
Puertos y terminales
Agenciamiento
Reparación de contenedores
Servicios portuarios
Automotriz
Arrendamiento de locales comerciales
Otros negocios
Total cuentas por cobrar a clientes
Estimación para cuentas incobrables
$
859,614
49,079
29,890
12,595
11,747
22
$
587,799
57,722
13,341
24,738
8,916
1,032
44,355
42,740
6,326
3,549
1,231
38,837
52,159
5,310
4,709
899
493
298
1,061,641
795,760
(13,215)
1,048,426
$
(13,726)
782,034
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
7
27
Otras cuentas por cobrar
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:
Servicios para operaciones marítimas, portuarias y otras
Impuestos por recuperar
Reclamaciones de seguros en trámite de cobro
Empleados
Otros
Venta de subsidiaria (a)
$
$
2015
93,321
29,215
9,872
7,104
52,123
191,635
$
$
2014
44,348
25,461
11,405
17,338
45,524
803,047
947,123
(a) Corresponde a la cuenta por cobrar relativa a la venta de la subsidiaria Terminal Marítima de
Tuxpan, S.A. de C.V., (ver Nota 1). Esta cuenta fue cobrada en su totalidad durante 2015.
8
Materiales y accesorios
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los materiales y accesorios se integran como sigue:
Refacciones
Combustibles
Otros
$
$
9
2015
69,235
32,360
860
102,455
$
$
2014
48,783
68,920
893
118,596
Pagos anticipados
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los pagos anticipados se integran a continuación:
Seguro de flota
Gastos pagados por anticipado
Primas de seguro pagadas por anticipado
$
$
2015
10,351
8,084
3,107
21,542
$
$
2014
10,400
17,449
2,512
30,361
10
Arrendamientos
Arrendamientos financieros como arrendatario
La Compañía mantiene dos equipos en arrendamiento financiero, el primero corresponde a un vehículo
cuyo plazo inició en diciembre de 2012 y termina en diciembre de 2016; el segundo corresponde a la
embarcación denominada “Subsea 88”, el cual inició en noviembre de 2013 y terminará en octubre de
2023.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el valor neto en libros de los equipos en arrendamiento financiero
son los siguientes:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
Buque Subsea 88
Vehículo
28
$
$
2015
210,513
722
211,235
$
$
2014
174,767
1,083
175,850
Los pasivos por arrendamiento financiero (ver Nota 16) están garantizados por los activos relacionados
que se mantienen bajo esta modalidad. Los pagos mínimos futuros de arrendamientos financieros al
final de cada periodo de reporte son los siguientes:
Dentro del
1er año
Saldo al 31 de diciembre
de 2015
Pagos por arrendamiento
Cargos financieros
Valores presentes netos
$
Saldo al 31 de diciembre
de 2014
Pagos por arrendamiento
Cargos financieros
Valores presentes netos
$
$
$
1 a 3 años
35,369
(27,938)
7,431
$
30,044
(24,618)
5,426
$
$
$
3 a 5 años
69,619
(51,796)
17,823
$
59,705
(46,359)
13,346
$
$
$
Después de
5 años
102,190
(68,624)
33,566
$
66,778
(41,380)
25,398
$
$
$
Total
173,173
(47,110)
126,063
$
176,818
(58,390)
118,428
$
$
$
380,351
(195,468)
184,883
333,345
(170,747)
162,598
El contrato de arrendamiento financiero del “Subsea 88” incluye pagos mensuales por arrendamiento y
una opción de compra al final del plazo.
Arrendamientos operativos como arrendatario
Al 31 de diciembre de 2015, los arrendamientos operativos presentan los siguientes vencimientos:
Activos arrendados
Edificio
Equipo de computo
Montacargas
Grúas
Diques y equipo
Buques abastecedores
Vencimiento
Abr. 2029
Nov. 2017
Dic. 2017
Dic. 2017
Mzo. 2018
Abr. 2018
Los contratos contemplan una opción de compra en ciertos momentos del contrato o al término del
mismo.
En el ejercicio 2014, los diques y buques abastecedores estuvieron sujetos a operaciones de venta en vía
de regreso (Leaseback), derivado de la evaluación de las características de estos arrendamientos los
mismos calificaron como operativos.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
29
Los pagos mínimos futuros sobre los arrendamientos son los siguientes:
De 1 a 3
años
Hasta 1 año
De 3 a 5
años
Después de
5 años
Total
Pagos por arrendamiento
Al 31 de diciembre de 2015
$
99,752
$
121,109
$
118,257
$
681,801
$ 1,020,919
Al 31 de diciembre de 2014
$
128,024
$
111,755
$
95,537
$
605,600
$
11
940,916
Derechos de concesión
La Compañía tiene concesiones para operar la terminal de cruceros y de automóviles en el Puerto de
Acapulco, Guerrero y para servicios de remolcadores en el Puerto de Manzanillo, Colima. Conforme a
estas concesiones, la Compañía tiene la obligación de mantener en buen estado las instalaciones
contempladas en la concesión. Al vencimiento de la concesión, dichas instalaciones serán devueltas al
Gobierno Federal.
Por lo tanto, los derechos de concesión y las cesiones parciales de derecho establecen derechos en
favor del Gobierno Federal (ver Nota 30).
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía ha cumplido con su obligación de mantener en buen
estado las instalaciones concesionadas.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los derechos de concesión son los siguientes:
2014
2015
Administración Portuaria Integral de
Acapulco (a)
Transportación Marítima Mexicana (b)
Amortización acumulada
Derechos de la concesión, neto
$
$
94,607
30,266
124,873
(104,059)
20,814
$
$
94,607
30,266
124,873
(100,275)
24,598
Años de
amortización
10
-
La amortización de los derechos de concesión fue de $3,784 por cada año terminado el 31 de diciembre
de 2015 y 2014.
(a) Vence en junio de 2021.
(b) Renovación que vence el 16 de enero de 2023, con la posibilidad de renovarse 8 años más. En
enero de 2007, el valor de esta concesión fue amortizado en su totalidad previo a su renovación.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
12
30
Propiedades, maquinaria y equipo
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las propiedades, maquinaria y equipo se integran a continuación:
2015
Saldos netos al
inicio del
ejercicio
Adiciones
Buques
$ 7,609,796
$
Astillero
486
83,130
195,201
18
584
13,805
8,162
15,652
7,926,834
872,220
253,887
$ 9,052,941
$
Mantenimiento mayor
Edificios e instalaciones
Equipo de almacenamiento
Equipo de cómputo
Equipo de terminales
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
Terrenos
Construcciones en proceso
5,512
49,998
358
613
355
56,836
45,050
101,886
Traspasos y
otros
Bajas
$
$
76,265
20,397
8,960
125
105,747
4,948
110,695
(e) $ 1,186,519
(e)
775
1,155
(18)
(3)
27
1,904
1,190,359
8,400
(17,308)
$ 1,181,451
Depreciación/
deterioro
(b) $
$
594,199
63
59,959
9,419
390
1,335
2,558
4,581
672,504
672,504
Saldos netos al
final del
ejercicio
(c) $ 8,131,363
423
53,547
186,937
552
4,120
5,506
13,330
8,395,778
880,620
276,681
$ 9,553,079
Años
estimados
de vida útil
25
40
2.5
20 y 25
10
3y4
10
4.5 y 10
2014
Saldos netos al
inicio del
ejercicio
$ 7,030,847
Buques
Astillero
Mantenimiento mayor
Edificios e instalaciones
Equipo de almacenamiento
Equipo de cómputo
Equipo de terminales
Equipo de transporte terrestre
Otros equipos
Terrenos
Construcciones en proceso
Adiciones
$
56,300
99,927
207,251
18
488
5,457
10,853
8,305
7,419,446
1,338,414
295,258
$ 9,053,118
$
Traspasos y
otros
Bajas
67,412
52,740
498
10,182
468
1,899
133,199
94,037
$
227,236
$
159
55,436
163
179
55,937
55,937
$ 1,378,018
(a)
(2)
(555)
(2,584)
1
265
8,814
1,383,957
(466,194)
(135,408)
$
782,355
Depreciación/
deterioro
(b) $
(d)
$
Saldos netos al
final del
ejercicio
866,322
376
68,982
9,466
402
1,835
3,261
3,187
953,831
-
(c) $ 7,609,796
486
83,130
195,201
18
584
13,805
8,162
15,652
7,926,834
872,220
253,887
953,831
$ 9,052,941
Años
estimados
de vida útil
25
40
2.5
20 y 25
10
3y4
10
4.5 y 10
Todos los cargos por depreciación y pérdida por revaluación se incluyen como parte de la depreciación,
amortización y pérdida por revaluación en los estados consolidados de resultados.
La depreciación acumulada de propiedades, maquinaria y equipo al 31 de diciembre de 2015 y 2014
asciende a $598,825 y $498,681, respectivamente.
(a) El astillero conformado por dos diques y un empujador fue vendido el 13 de marzo de 2014 para
después contratarlo en arrendamiento operativo (ver Nota 10).
(b) En 2015 y 2014 se integra principalmente por el superávit por revaluación por $1,157,690 y
$1,352,710, neto de otros traspasos.
(c) Incluye la minusvalía en el valor de un buque por $41,970 en 2015 y la minusvalía en el valor de
ocho buques por $380,685 en 2014.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
31
(d) Corresponde a la venta de la subsidiaria TMT (ver Notas 1 y 21).
(e) Corresponde a la venta del buque Palenque el 17 de junio del 2015.
En caso que el modelo de costo hubiera sido utilizado, los montos en libros de los buques, terrenos y
edificios e instalaciones revaluados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, serían como sigue:
Buques
Terrenos
Inmuebles
$
$
2015
6,118,692
780,262
175,415
7,074,369
$
$
2014
6,562,530
774,516
182,132
7,519,178
Los montos revaluados incluyen un excedente de revaluación en 2015 y 2014 de $2,214,551 y
$1,158,039, respectivamente antes de impuestos, el cual no está disponible para distribución a los
accionistas.
Medición de valor razonable
Ver Nota 27, sobre la medición a valor razonable de buques e inmuebles.
Garantías
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, 31 y 32 buques respectivamente se encuentran garantizando la
emisión de deuda de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. De igual forma 4 buques, en ambos años,
se encuentran garantizando financiamientos con DVB Bank América, NV y con el arrendamiento
financiero con FTAI Subsea 88. Adicionalmente, al cierre de 2015 existen 4 bienes inmuebles (14
bienes inmuebles en 2014) garantizando diversos préstamos bancarios.
13
Otros activos no circulantes
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los otros activos no circulantes se muestran a continuación:
2014
2015
Almacenes de Jugos Cítricos de México,
S.A.P.I. de C.V. (a) y (b)
Gastos pagados por anticipado
Otras cuentas por cobrar
Depósitos en garantía
Otras inversiones en acciones (b)
$
$
40,000
32,458
13,100
11,126
5,776
102,460
$
$
40,000
38,399
10,516
8,715
97,630
(a) En julio de 2014, Grupo TMM aportó $40,000 en el capital social de Almacenes de Jugos
Cítricos de México, S.A.P.I. de C.V., que representa el 21% de las acciones con derecho a voto.
Debido a que esta entidad no ha iniciado operaciones a la fecha de emisión de los estados
financieros consolidados, la Administración de la Compañía, decidió valuar esta inversión a su
costo de aportación el cual se considera menor a su valor de recuperación.
(b) Son inversiones en entidades sobre las cuales Grupo TMM no ejerce control ni influencia
significativa, estas inversiones están reconocidas y valuadas a su costo de adquisición, en virtud
de que estas asociadas se encuentran en inicios de operación.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
14
32
Activos intangibles
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos intangibles se integran como se muestra a continuación:
2015
Saldos netos al
inicio del
ejercicio
Programas de cómputo
$
Marca (a)
$
7,226
125,528
132,754
Adiciones
Bajas
-
$
$
Traspasos y
otros
-
$
$
$
$
10,894
10,894
Amortización
(b) $
$
7,510
7,510
Saldos netos al
final del
ejercicio
$
$
Años
estimados de
vida útil
3y5
Indefinida
10,610
125,528
136,138
2014
Saldos netos al
inicio del
ejercicio
Programas de cómputo
$
Marca (a)
$
4,199
125,528
129,727
Adiciones
$
$
3,796
3,796
Traspasos y
otros
Bajas
$
$
-
$
$
3,253
3,253
Amortización
$
$
4,022
4,022
Saldos netos al
final del
ejercicio
$
$
Años
estimados de
vida útil
7,226
125,528
132,754
3y5
Indefinida
(a) Corresponde a los derechos sobre la marca Marmex relacionada con el segmento de la división
marítimo especializado, específicamente en la operación de abastecedores. Esta marca está sujeta
a una comprobación anual de deterioro.
(b) Corresponde a un sistema de medición de combustible y sistemas de comunicación en los
buques abastecedores.
La amortización acumulada de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2015 y 2014 asciende a
$12,442 y $5,212, respectivamente.
15
Deterioro de activos de larga duración
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Grupo TMM ha realizado pruebas anuales de deterioro. Los
montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los cálculos
del valor en uso y valor razonable menos costos de venta como sigue:
Buques y marca
Los buques son activos identificables que de manera individual generan flujos de efectivo que son en
gran parte independientes de los flujos de otros activos o grupos de activos. La marca se considera un
activo que no genera flujos de manera independiente por lo que la misma fue agrupada con los buques
como una unidad generadora de efectivo (segmento de división marítimo especializado) en conjunto
con otros activos de larga duración de dicho segmento.
El valor de recuperación para estos activos fue determinado como su valor de uso. Al 31 de diciembre
de 2015 y 2014, no se determinaron pérdidas por deterioro para estos activos.
Inmuebles
El valor de recuperación de los inmuebles fue determinado como su valor razonable menos costos de
venta, los cuales se consideran poco significativos respecto del valor razonable. La determinación del
valor razonable se describe en la Nota 27. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no se determinaron
pérdidas por deterioro para estos activos.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
33
Activos corporativos y otros activos de larga duración
Estos activos no se identifican con alguna unidad generadora de efectivo, por lo que los mismos fueron
evaluados al nivel de Grupo TMM. El valor de recuperación para estos activos fue determinado como
su valor de uso. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, no se determinaron pérdidas por deterioro para
estos activos.
Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo se determinaron con base en los
cálculos del valor en uso, cubriendo el periodo en que se estima los activos de larga duración generaran
flujos de efectivo, principalmente buques, utilizando las tasas de crecimiento determinadas por la
Administración. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los valores de recuperación de la unidad
generadora de efectivo ascienden a $12,957,422 y $11,988,047, respectivamente.
El valor presente de los flujos de efectivo esperados por cada segmento se determinó aplicando una
tasa de descuento apropiada.
2014
2015
Buques
Tasa de
crecimiento
2.00%
Tasa de
descuento
7.04%
Tasa de
crecimiento
Tasa de
descuento
2.00%
7.04%
Tasas de crecimiento
Las tasas de crecimiento reflejan el promedio a largo plazo de dichas tasas para el segmento de
marítimo especializado (todas disponibles de manera pública).
Tasas de descuento
La tasa de descuento refleja los ajustes adecuados relacionados con el riesgo de mercado y los factores
de riesgo específicos.
Supuestos sobre flujos de efectivo
Los supuestos clave de la Administración para el segmento marítimo especializado incluyen márgenes
de utilidad estables, los cuales han sido determinados con base en la experiencia en este mercado. La
Administración de Grupo TMM considera que esta es la mejor información disponible para
pronosticar este mercado. Las proyecciones de flujos de efectivo reflejan márgenes de utilidad estables
logrados antes del periodo cubierto por dichas proyecciones. No se han considerado mejoras sobre
eficiencia y los precios y salarios reflejan la inflación proyectada para la industria, mismas que se
encuentran públicamente disponibles.
Además de las consideraciones antes descritas para determinar el valor de uso de los activos y las
unidades generadoras de efectivo, la Administración actualmente no contempla ningún otro cambio
probable que pudiera requerir cambios en su estimado. Sin embargo, el estimado del monto
recuperable para el segmento de marítimo especializado es particularmente sensible a las tasas de
descuento. Si la tasa de descuento utilizada se incrementa en 1%, el valor de uso se reduciría hasta en
un 5.14% respecto del valor determinado, valor que continua siendo superior al valor en libros de los
activos antes indicados.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
34
16
Activos y pasivos financieros
Categorías de activos y pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos y pasivos financieros se integran a continuación:
2014
2015
Activos financieros
Valuados a costo amortizado
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar a clientes
Otras cuentas por cobrar
Total de activos financieros circulantes
Pasivos financieros
Valuados a costo amortizado
Porción circulante de la deuda
Proveedores
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Partes relacionadas
Total pasivos financieros a corto plazo
Deuda a largo plazo
Total pasivos financieros
$
$
$
$
1,045,359
1,048,426
167,062
2,260,847
$
684,748
279,044
433,051
28,291
1,425,134
9,995,502
11,420,636
$
$
$
743,046
782,034
921,662
2,446,742
918,638
371,583
587,958
18,110
1,896,289
10,069,557
11,965,846
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor en libros de los activos y pasivos financieros a costo
amortizado se considera similar a su valor razonable.
Deuda financiera
Certificados bursátiles fiduciarios
El 29 de julio de 2010, se efectuó una emisión de Certificados Bursátiles Fiduciarios (CBF’S) por
$10,500 millones de pesos, en esta emisión se consolidaron en una sola las tres emisiones anteriores
realizadas por la Compañía. Los CBF’S tienen un plazo de 20 años y una calificación de crédito inicial
de HR AA con perspectiva estable, emitida por HR Ratings de México, S.A. de C.V. en julio de 2010; el
14 de agosto de 2015, HR Ratings de México, S.A. de C.V. ratificó su calificación de HR AA y la
colocó en revisión especial.
Los intereses de esta emisión eran pagaderos semestralmente, en los meses de febrero y agosto;
mediante acuerdo en Asamblea de Tenedores de los CBF’S se modificó la fecha de pago de intereses a
noviembre y mayo de cada año a partir del 15 de noviembre de 2015.
Desde el inicio de la emisión se contrató un instrumento financiero derivado de cobertura (CAP de tasa
de interés) que permitió que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor fuera 10.80% anual durante
los primeros 3 años de vigencia de esta emisión. A principio de 2013, la Compañía contrató la
extensión del CAP para el periodo de agosto 2013 a agosto 2014, mediante el cual la tasa máxima
exigible era de 10.80%. En enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de
agosto de 2014 a agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%, lo que permite a
la Compañía aumentar la eficiencia de la cobertura en 100 puntos base respecto a las coberturas
contratadas anteriormente. Adicionalmente en abril 2015, la Compañía contrató una extensión del CAP
para el periodo de agosto de 2015 a agosto de 2016, con la cual la tasa máxima exigible es de 9.80%.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
35
Esta emisión representa el monto total en pesos por servicios futuros que se prestarán a las entidades
contratantes de acuerdo con los términos del Programa de CBF’S y al igual que las anteriores emisiones
contempla la restricción de efectivo con el objeto de garantizar ciertas obligaciones operativas y de
pagos potenciales obligatorios por incumplimiento. El saldo de efectivo restringido al 31 de diciembre
del 2015 y 2014 es de $80.9 y de $405.141, respectivamente.
El saldo en circulación bajo esta Emisión al 31 de diciembre del 2015 y 2014 era de $10,539.1 y
$10,594.1 millones, a una tasa de interés de 5.79% y 5.77% anual, respectivamente.
Los gastos por intereses de los certificados bursátiles fiduciarios fueron de $618,818 y $660,357 por los
años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.
De acuerdo con la emisión la Compañía tenía el derecho y la opción de capitalizar intereses durante los
primeros cinco años como se muestra a continuación:
Año
1y2
3y4
5
Capitalización %
60%
50%
25%
Pago Interés %
40%
50%
75%
Durante el ejercicio 2015 la Compañía capitalizó intereses por $185,172; durante 2014 no realizó
capitalización de intereses.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los CBF’S se resumen a continuación:
Emisión consolidada
Capitalización de intereses
Pagos efectuados (a)
Intereses por pagar (b)
Costos de transacción
Certificados bursátiles fiduciarios
$
$
2015
10,500,000
414,194
(374,871)
(864,730)
9,674,593
$
$
2014
10,500,000
229,022
(134,866)
58,581
(927,598)
9,725,139
(a) Incluye pagos de capital efectuados durante el año de 2015 y 2014 por $240,005 y $1,000,
respectivamente.
(b) En 2015 el monto de los intereses de $77,973, se incluye como parte del saldo de intereses por
pagar a corto plazo. En 2014, los intereses por $58,581 se incluyeron como parte del saldo de la
deuda a largo plazo en virtud de la opción de capitalizar dichos intereses.
Otros financiamientos
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la información sobre otros financiamientos se resume a
continuación:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
36
2014
2015
Corto plazo
Pagaderos en moneda nacional
Daimler Financial Services México, S. de R.L. de C.V.
$
9,737
Corto plazo
Largo plazo
$
36,786
$
8,695
Largo plazo
$
46,524
Reconocimiento de adeudo y sustitución de deudor
inicialmente por $62.9 millones a una tasa variable de
TIIE a 28 días más 6 puntos, con pagos mensuales de
principal e intereses y vencimiento en octubre de 2019.
Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C.
-
9,272
155,001
33,036
19,559
95,044
45,273
87,817
2,397
7,169
2,397
9,022
-
-
3,000
-
-
-
18,429
-
1,423
4,151
1,423
5,574
Una línea de crédito simple con garantía hipotecaria
inicialmente por $35.6 millones, a tasa variable de TIIE a
28 días más 450 puntos, con vencimiento a 1 de
diciembre de 2017. Dos líneas de crédito simple con
garantía hipotecaria inicialmente por $65.7, $161.6
millones, a tasa variable de TIIE a 28 días más 425, con
vencimiento al 29 de junio de 2015; estas últimas se
pagaron total y anticipadamente en mayo de 2015.
Banco Autofin México, S.A. Institución de Banca Múltiple
Cinco líneas de crédito simple con garantía hipotecaria
inicialmente por $45.8, $34.6, $25.5, $21.6 y $8.4 millones
a una tasa variable de TIIE a 28 días más 450 puntos
base, con pagos mensuales de principal e interés y
vencimiento en septiembre de 2021.
INPIASA, S.A. de C.V. (a)
Contrato de dos líneas de crédito inicialmente por $15.7
millones y $4.2 millones, ambas a una tasa variable de
TIIE de 28 días más 450 puntos base, con pagos
mensuales de principal e interés y con un vencimiento en
agosto de 2021 y octubre 2016, respectivamente.
Corporación Financiera de Occidente, S.A. de C.V.
SOFOM Institución de Banca Múltiple (FINOX) (a)
Línea de crédito inicialmente por $18.0 millones a una
tasa de interés variable de TIIE de 28 días más 600
puntos base, con 36 pagos de principal e intereses
mensuales y vencimiento el 27 de junio de 2015, fecha en
que se liquidó totalmente la línea de crédito.
Intercam Banco, S.A.
Dos líneas de crédito simple con garantía fiduciaria
inicialmente por $19.9 y $15.0 millones a tasa variable de
TIIE a 28 días más 500 puntos base, pagos mensuales de
principal e intereses sobre saldos insolutos y vencimiento
en diciembre de 2015 y en agosto de 2017,
respectivamente. La Línea de crédito originalmente por
$19.9 millones se liquidó en su totalidad el 29 de
diciembre de 2015.
Banco del Bajío, S.A. (a)
Dos líneas de crédito inicialmente por $8.5 y $4.6
millones con una tasa variable de TIIE a 28 días más 250
puntos, con pagos de principal e intereses y vencimiento a
noviembre de 2019 y diciembre de 2014, respectivamente.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
37
2014
2015
Corto plazo
Largo plazo
Corto plazo
Largo plazo
430
-
373
430
-
-
1,000
-
-
9,674,593
-
9,725,139
118,407
151,953
9,827,015
200,165
435,756
9,907,542
333,322
-
329,008
-
88,433
-
75,147
-
104,039
-
73,674
12,891
7,001
168,487
5,053
149,124
532,795
684,748
168,487
$ 9,995,502
482,882
918,638
162,015
$ 10,069,557
Value Arrendadora, S.A. de C.V. SOFOM ENR
Arrendamiento financiero inicialmente por $1.4 millones
a tasa fija de 14.23% con pagos mensuales de principal e
intereses sobre saldos insolutos y vencimiento en
diciembre de 2016.
MFM OPM , S.A. P.I. de C.V. SOFOM E.N.R.
Línea de crédito por $1.0 millón a una tasa fija de 12.2%,
con pago de principal e interés a vencimiento en febrero
de 2015, el total de la línea de crédito se liquidó en su
fecha de vencimiento.
Certificados Bursátiles Fiduciarios
Programa de bursatilización de cartera con una tasa de
interés variable de TIIE a 28 días anualizada más 245
puntos base (al cierre de diciembre de 2015 era de 5.79%)
con vencimiento en agosto de 2030.
Intereses por pagar
Pagaderos en dólares americanos
DVB Bank América, NV (b)
Dos líneas de crédito simple con garantía hipotecaria; la
primera inicialmente por $25.0 millones de dólares
(aproximadamente $433.5 millones) con una tasa
promedio de 7.42% y vencimiento en mayo de 2017. La
segunda inicialmente por $27.5 millones de dólares
(aproximadamente $476.8 millones), con una tasa
promedio de 7.78%, y vencimiento en junio de 2017.
DEG-Deutsche Investitions – UND (c)
Línea de crédito simple con garantía prendaria
inicialmente por $8.5 millones de dólares
(aproximadamente $147.4 millones) a una tasa fija de
8.01%, pagos semestrales de principal e intereses sobre
saldos insolutos, con dos años de gracia en el principal y
vencimiento en julio de 2014.
Otros (d)
Se contrataron dos créditos quirografarios, cada uno por
$3.0 millones de dólares (aproximadamente $52.0
millones) a una tasa fija de 11.25%, con pagos semestrales
de principal e interés vencimiento en enero de 2016.
FTAI Subsea 88 Ltd
Línea de crédito mediante arrendamiento financiero
inicialmente por $10.8 millones de dólares
(aproximadamente $187.3 millones), a tasa fija de 15.92%
con pagos mensuales de principal e intereses sobre saldos
insolutos y vencimiento en noviembre de 2023.
$
$
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
38
(a) Corresponden a convenios judiciales firmados por el reconocimientos de adeudos respecto a
Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA (ver Nota 30f).
(b) Debido a que la dispensa formal por parte de la institución financiera respecto al incumplimiento
de la obligación de la razón financiera de “Capital Mínimo”, se obtuvo el 4 de marzo de 2016, la
totalidad de esta deuda se presenta con vencimiento a corto plazo.
(c) A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados, la Compañía está en proceso de
negociación con el banco para restructurar el calendario de pagos y la nueva fecha de
vencimiento.
(d) A la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados Grupo TMM no ha efectuado
los pagos de capital e intereses, por lo que se encuentra en proceso de negociación para
restructurar el calendario de pagos y la nueva fecha de vencimiento.
Covenants
Algunos de los contratos relativos a los préstamos mencionados con anterioridad incluyen ciertas
condiciones y compromisos de hacer y no hacer (“Covenants”), como el mantener ciertas razones
financieras, restringir el pago de dividendos, y condicionar la venta de activos. Excepto por lo que se
menciona en el inciso (b) precedente al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Grupo TMM y subsidiarias
cumplieron con los Covenants establecidos en dichos contratos.
Los gastos por intereses de los CBF’S y de los créditos bancarios fueron de $714,105 y $755,366 por
los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los vencimientos de la deuda financiera a largo plazo, se presentan
a continuación:
Vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020
2021 en adelante
2015
$
$
17
52,273
44,382
47,400
32,936
9,818,511
9,995,502
$
$
2014
49,804
71,722
38,650
36,475
41,417
9,831,489
10,069,557
Saldos y transacciones con partes relacionadas
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, las cuentas por pagar y transacciones con partes relacionadas se
muestran a continuación:
2014
2015
SSA México, S.A. de C.V.
Por cobrar
$
76
Por pagar
$
28,291
Por cobrar
$
-
Por pagar
$
18,110
SSA México, S.A. de C.V., es una empresa con la que Grupo TMM y Administración Portuaria Integral
de Acapulco, S.A. de C.V. mantienen operaciones de arrendamientos y asesorías.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
39
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 las transacciones más importantes con partes relacionadas, se
resumen a continuación:
2014
2015
2013
Ingresos:
Arrendamientos (a)
$
788
$
788
$
788
Gastos:
Otros gastos (b)
$
250
$
220
$
127
(a) Arrendamientos de Grupo TMM, S.A.B. a SSA México, S.A. de C.V.
(b) Asesoría administrativa que facturó SSA México, S.A. de C.V. a Administración Portuaria
Integral de Acapulco, S.A. de C.V.
Las operaciones con el personal ejecutivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y
2013 incluyen los siguientes gastos:
2014
2015
Beneficios a corto plazo
Salarios
Contribuciones de seguridad
social
18
$
$
40,571
775
41,346
$
$
40,056
855
40,911
2013
$
$
41,671
872
42,543
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las cuentas por pagar y gastos acumulados se muestran como sigue:
Gastos de operación
Gastos generales
Impuestos por pagar
Servicios adquiridos
Sueldos y salarios
Otros
$
$
19
2015
246,195
129,603
25,150
17,963
5,974
33,316
458,201
$
$
2014
229,135
148,841
24,904
158,753
17,053
34,176
612,862
Disposición de activos y grupos mantenidos para su venta y operaciones
discontinuadas
A principios del año 2013, la Administración decidió discontinuar la operación de almacenaje,
autotransporte y madrinas. Esta decisión se tomó en línea con la estrategia de la Compañía de
enfocarse en sus negocios que contribuyen con mayores rendimientos. Por consiguiente, los activos y
pasivos de ADEMSA (almacenaje) y Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V. (Lacto) (autotransporte
y madrinas), incluidos en el segmento de la división de logística, se clasificaron como activos
disponibles para la venta. Adicionalmente durante 2014 la Compañía decidió disponer del negocio de
cabotaje.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
40
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los valores en libros de activos y pasivos en disposición,
comprenden el negocio de almacenaje y cobotaje, en virtud de que antes del cierre de 2013 el negocio
de autotransporte y madrinas fue vendido como se menciona más adelante.
2014
2015
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes de efectivo
Otras cuentas por cobrar
Clientes
Pagos anticipados
Activos no circulantes
Propiedades, maquinaria y equipo
Otros activos
Activos clasificados como mantenidos para su venta
Pasivos a corto plazo
Cuentas por pagar
Proveedores
Préstamos bancarios (a)
Pasivos a largo plazo
Préstamos bancarios (a)
Impuestos diferidos
Pasivos relacionados con activos clasificados como
mantenidos para su venta
$
$
$
861
31,237
15,834
141
127,683
18,444
194,200
79,013
8,751
2,584
$
$
$
107,702
128,582
18,573
184,920
63,313
12,051
1,269
5,897
11,620
5,734
11,620
$
692
20,764
15,757
552
$
94,150
(a) Corresponde a una línea de crédito contratada en septiembre del 2013 con Banco del Bajío, S.A.
a una tasa variable de TIIE a 28 días más 250 puntos, con pagos mensuales de intereses y
vencimiento de capital en agosto del 2020, así como un adeudo a Caja de Ahorro Popular la
Merced Sociedad de Ahorro y Préstamo, S. de R.L. de C.V. a una tasa 6% anual con pagos
mensuales de principal e intereses sobre saldos insolutos, con vencimiento en septiembre de
2017.
El 15 de julio de 2013, Lacto Comercial Organizada, S.A. de C.V., subsidiaria que realizaba la operación
de autotransporte y madrinas, fue vendida a un tercero no relacionado, por lo que desde esa fecha,
Grupo TMM dejó de reconocer esta operación discontinuada en los estados consolidados de posición
financiera y de resultados (ver Nota 1).
Grupo TMM estima concretar la venta del negocio de almacenaje durante 2016.
Los ingresos y gastos, ganancias y pérdidas relacionadas con la discontinuación de este subgrupo han
sido eliminadas de utilidades o pérdidas de las operaciones continuas de Grupo TMM y se presentan en
el estado consolidado de resultados en el rubro de “Pérdida de operaciones discontinuadas”.
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 la pérdida de operación de almacenaje, cabotaje,
autotransporte y madrinas, se resume de la siguiente manera:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
Ingresos
Costos y gastos de operación
Depreciación y amortización
Otros ingresos
Pérdida de operación
Costos financieros
Pérdida de operaciones
discontinuadas
Pérdida en la venta del negocio
Pérdida del año por
operaciones discontinuadas
$
2015
151,883
(213,739)
(1,590)
(2,110)
(65,556)
(372)
41
$
$
(90,968)
-
(65,928)
$
2014
143,153
(239,582)
(2,980)
8,707
(90,702)
(266)
(65,928)
$
2013
419,345
(437,608)
(19,464)
2,218
(35,509)
(3,560)
(39,069)
(24,413)
(90,968)
$
(63,482)
Los flujos de efectivo generados por el negocio de almacenaje, cabotaje, autotransporte y madrinas para
los periodos de reporte bajo revisión hasta su disposición se resumen a continuación:
Actividades de operación
Actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Flujos de efectivo de
operaciones discontinuadas
$
2014
2015
(1,036)
(473)
1,679
$
170
$
273
(1,712)
743
$
$
(696)
$
2013
(71,273)
15,249
7,582
(48,442)
20
Inversión de los accionistas
Capital social
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el capital social se integra por 102,182,841 acciones en circulación,
comunes, nominativas, sin expresión de valor nominal y con derecho a voto, las cuales pueden ser
propiedad de personas o inversionistas de nacionalidad mexicana o sociedades mexicanas en cuyos
estatutos sociales contenga la cláusula de exclusión de extranjeros. Las acciones pueden ser adquiridas
por extranjeros bajo la figura de American Depositary Shares (“ADS”).
El 5 de junio de 2012, la Compañía registró la Forma 25 con la Comisión del Mercado de Valores de
los Estados Unidos (“U.S. Securities and Exchange Commission” o “SEC”), para completar el desliste
de sus ADS del New York Stock Exchange, el cual fue efectivo al cierre de operaciones de esa Bolsa, el
día 15 de junio de 2012. A partir de esa fecha, los ADS de TMM cotizan en el mercado “Over-TheCounter” (“OTC”) con la clave de cotización GTMAY. Las acciones ordinarias nominativas de TMM
subyacentes a los ADS continúan cotizando en la Bolsa Mexicana de Valores con la clave de cotización
TMM A.
Cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo actualizado de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN),
de la Compañía tenedora, se integra como sigue:
CUFIN generada hasta el 31 de diciembre de 2013
CUFIN generada a partir del ejercicio 2014
$
$
2015
2,848,939
2,848,939
$
$
2014
2,789,523
2,789,523
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
42
La distribución de dividendos o utilidades a los accionistas que provengan del saldo de la CUFIN,
generado hasta el 31 de diciembre de 2013, no generarán impuesto sobre la renta, hasta que dicho saldo
se agote; asimismo aquellos que provengan del saldo de CUFIN generado a partir del ejercicio 2014,
pagados a personas físicas y residentes en el extranjero están sujetos a un impuesto del 10%, mismo
que tiene el carácter de pago definitivo.
En el caso de dividendos no provenientes de CUFIN, además de lo anterior, seguirán siendo sujetos al
pago de ISR a cargo de la entidad, determinado con base en la tasa general de ley, mismo que tiene la
característica de definitivo y podrá acreditarse contra el impuesto sobre la renta del ejercicio y de los
dos siguientes. El saldo de estas cuentas es susceptible de actualizarse hasta la fecha de distribución
utilizando el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC).
Reducciones de capital
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el saldo actualizado de la Cuenta de Capital de Aportación
Actualizado (CUCA) asciende a $4,896,351 y $4,794,234, respectivamente. En el caso de reembolso o
reducciones de capital a favor de los accionistas, el excedente de dicho reembolso sobre este importe
tendrá el tratamiento fiscal de una utilidad distribuida.
En caso de que el capital contable sea superior al saldo de la CUCA, el diferencial será considerado
como un dividendo o utilidad distribuida sujeta al pago del impuesto sobre la renta. Si las utilidades
antes mencionadas proceden de CUFIN, no habrá impuesto corporativo a pagar por la reducción o
reembolso de capital. En caso contrario, deberá darse el tratamiento de dividendos o utilidades
distribuidas.
Otros componentes de capital
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el detalle de otros componentes de capital se muestra a
continuación:
Prima en
obligaciones
convertibles
Reserva
legal
Saldo al 31 de diciembre de 2013
$
216,948
$
77,106
Resultado
por
conversión
$
(247,668)
Superávit
por
revaluación
$
941,415
Total
$
987,801
Revaluación de buques
Reclasificación por disposición de
inmuebles
-
-
-
1,352,710
1,352,710
-
-
-
(413,718)
(413,718)
Total antes de impuestos
-
-
-
938,992
938,992
Gasto por impuestos
-
-
-
(405,813)
(405,813)
Total neto de impuestos
-
-
-
533,179
533,179
216,948
77,106
(247,668)
1,474,594
1,520,980
Revaluación de buques
Reclasificación por disposición de
inmuebles
-
-
-
1,157,690
1,157,690
-
-
-
Total antes de impuestos
-
-
-
1,079,688
1,079,688
Gasto por impuestos
-
-
-
(347,307)
(347,307)
Saldo al 31 de diciembre de 2014
Total neto de impuestos
Saldo al 31 de diciembre de 2015
$
216,948
$
77,106
$
(78,002) (a)
(78,002)
-
732,381
732,381
(247,668)
$ 2,206,975
$ 2,253,361
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
43
(a) Corresponde a la reclasificación del superávit por revaluación de un terreno ubicado en Tultitlán,
Estado de México, cuya disposición se concretó mediante acuerdo de fecha 19 de noviembre de
2015, con un tercero no relacionado. Previamente dicho terreno fue presentado como parte de
los activos disponibles para la venta en la enajenación de Lacto (ver Nota 19).
21
Otros ingresos (gastos)
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, los otros ingresos (gastos) se integran como sigue:
Ganancia en venta de subsidiarias (a)
Cancelación de pasivos
Recuperación de impuestos, neto de
gastos incurridos
Pérdida en inversiones en acciones por
reconocimiento de pérdidas acumuladas
Ganancia en adjudicación de inmueble
Otros – neto
Cancelación de proyectos
$
$
2015
185,320
5,859
$
2014
358,050
16,737
2013
8,148
9,819
$
-
(293)
41,946
(231)
(4,948)
186,000
(15,971)
(1,706)
356,817
14,063
(9,986)
63,990
$
$
(a) En 2015 y 2014 corresponde al resultado por venta de subsidiarias (ver Nota 1).
22
Intereses a cargo y otros costos financieros
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 este rubro se integra como sigue:
2014
2015
Intereses de certificados bursátiles
fiduciarios
Intereses de otros créditos
Derivado de cobertura de tasa de interés
Amortización de gastos en colocación de
certificados bursátiles fiduciarios
Amortización de gastos relacionados con
otros créditos
Otros gastos financieros
$
$
618,818
95,287
(12)
$
660,357
95,009
128
2013
$
764,858
80,865
(4,370)
75,224
74,229
78,354
4,754
5,735
799,806
6,589
18,716
855,028
10,848
12,262
942,817
$
$
23
Impuesto sobre la renta y pérdidas fiscales por amortizar
Impuesto sobre la Renta (ISR)
Hasta el 31 de diciembre de 2013, Grupo TMM contó con autorización por parte de las autoridades
fiscales, en su cariz de entidad controladora, para determinar su resultado fiscal consolidado
conjuntamente con sus sociedades controladas.
El 11 de diciembre de 2013, se publicó en el Diario Oficial de la Federación el Decreto que reforma,
adiciona y abroga diversas disposiciones fiscales, el cual tiene como fecha de entrada en vigor el 1 de
enero de 2014 (Reforma Fiscal 2014). En dicho Decreto se abrogan la Ley del IETU y la Ley del ISR
vigentes hasta el 31 de diciembre de 2013 y se expide una nueva Ley de ISR.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
44
Terminación del Régimen de Consolidación
Mediante la nueva Ley de ISR se eliminó el régimen de consolidación fiscal mediante el cual la
Compañía determinaba el ISR en forma consolidada hasta el 31 de diciembre de 2013. En relación con
lo anterior, con fecha 13 de febrero de 2014 la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto (ver
Nota 30g).
Resultado del año
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, Grupo TMM y compañías subsidiarias
obtuvieron utilidades fiscales combinadas para efectos de ISR de $399,758 y $1,171,949,
respectivamente. La mayoría de las compañías que generaron utilidades las amortizaron con pérdidas
fiscales de ejercicios anteriores. El ISR reconocido en resultados corresponde a subsidiarias que
obtuvieron utilidades fiscales generando una base para ISR de $11,000 y $15,607, respectivamente.
La diferencia entre el resultado fiscal y el contable se debe básicamente por la ganancia o pérdida
inflacionaria reconocida para efectos fiscales, por diferencias entre amortización y depreciación fiscal y
contable, a los gastos no deducibles y a diferencias temporales en ciertas partidas que se reportan en
diferentes periodos para efectos financieros y fiscales.
Conforme a la ley de ISR vigente la tasa para 2013, 2014, 2015 y años posteriores es del 30%
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, la provisión para impuesto a la
utilidad reconocida en resultados, se muestra a continuación:
Impuesto sobre la renta causado
Impuesto empresarial a tasa
única
Impuesto diferido del ejercicio
Impuesto a la utilidad
$
2015
(3,300)
$
(695,161)
(698,461)
$
2014
(4,682)
$
(4,682)
$
2013
(4,423)
$
(264)
(4,687)
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013 la conciliación entre la provisión para
impuesto sobre la renta basado en la tasa establecida en la ley y la provisión registrada por la Compañía
se describe a continuación:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
Pérdida antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
(Decremento) incremento por:
Diferencia en depreciación y
amortización
Superávit por revaluación
Ingresos reconocidos por anticipado
Materiales y accesorios
Efectos inflacionarios y cambiarios
de partidas monetarias de activos y
pasivos, neto
Pérdidas fiscales – neto
Provisiones y reserva para cuentas
incobrables
Diferencia valor fiscal y contable en
la venta de activos
Diferencia valor fiscal y contable en
la venta de acciones
Gastos no deducibles
Provisión para impuesto sobre la
renta
$
$
2015
(254,481)
76,344
45
2014
(418,831)
125,649
$
2013
(483,252)
144,976
$
(232,397)
334,716
(11,409)
(14,497)
(454,778)
405,813
(6,353)
(6,264)
141,677
28,988
(57,814)
(13,405)
(87,765)
(498,884)
(150,405)
294,411
(148,868)
25,429
(143,685)
(19,710)
(76,564)
(49,084)
(22,435)
(16,252)
7,902
(79,702)
(136,557)
(34,053)
(12,470)
(20,384)
(698,461)
(4,682)
$
(4,687)
$
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los componentes de (pasivos) activos por impuestos diferidos, se
integran como sigue:
Pérdidas fiscales por amortizar
Estimación por evaluación de pérdidas fiscales
Inventarios y provisiones – neto
Derechos de concesión y propiedades, maquinaria y equipo
Total de (pasivos) activos por impuesto diferido
$
$
2015
1,458,633
(7,543)
1,451,090
26,820
(1,697,482)
(219,572)
$
$
2014
2,584,501
(352,154)
2,232,347
46,142
(1,468,165)
810,324
Impuesto empresarial a la tasa única (IETU)
Como se describe en la Nota anterior, en diciembre de 2013 se abrogó la Ley del IETU.
El IETU del periodo se calculaba aplicando la tasa del 17.5% a la utilidad determinada con base en
flujos de efectivo, la cual resultaba de disminuir de la totalidad de los ingresos percibidos por las
actividades a las que aplica, las deducciones autorizadas erogadas. Al resultado anterior se le disminuían
los créditos de IETU, según lo establecía la legislación vigente.
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2013, la Compañía generó deducciones mayores a
los ingresos de IETU por $312,237.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
46
Pérdidas fiscales por amortizar
Al 31 de diciembre de 2015, Grupo TMM y sus compañías subsidiarias, presentan las siguientes
pérdidas fiscales acumuladas, las cuales de acuerdo con la legislación mexicana, se actualizan aplicando
los factores derivados del INPC.
Año en que se
generó la pérdida
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Importes
actualizados a
diciembre de 2015
$
$
24
32,592
237,249
653,206
726,965
921,507
573,410
713,518
636,562
227,826
139,275
4,862,110
Año de
vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
Información financiera por segmentos
La Compañía opera en los siguientes segmentos: i) transporte marítimo especializado, ii) logística, y iii)
operación en puertos y terminales, y servicios relacionados. Las operaciones de transporte marítimo
especializado (“División Marítimo Especializado”) incluyen el transporte de productos líquidos a
granel, materiales y provisiones para plataformas de perforación, así como servicios de remolque para
embarcaciones. Las operaciones de transportación terrestre (“División de Logística”) incluyen servicios
de almacenaje y soluciones de logística y hasta 2013, servicios de autotransporte de carga.
Las operaciones en puertos y terminales (“División Puertos y Terminales”) incluyen las operaciones de
carga, descarga y almacenamiento en terminales portuarias marítimas y de agenciamiento naviero.
En septiembre 2013, la Compañía concluyó la venta de una parte de sus activos de la División
Logística, incluyendo las operaciones de auto transporte y madrinas. Los servicios de almacenaje de la
Compañía se continúan presentando como operaciones discontinuas de acuerdo con la IFRS 5
“Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas”.
No existen cambios de los periodos anteriores en los métodos de medición utilizados para determinar
las utilidades o pérdidas reportadas de cada segmento. La información de cada segmento operativo, se
muestra a continuación:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
31 de diciembre de 2015
Ingresos
Costos y gastos
Gastos corporativos
Depreciación y amortización
Utilidad (pérdida) de transportación
División marítimo
especializado
$
$
2,770,891
(1,630,348)
(648,079)
492,464
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
$
47
169,709
(137,308)
(4,968)
27,433
$
$
114,225
(96,080)
(10,582)
7,563
Otros negocios y
cuentas
compartidas
$
$
73,950
(72,666)
(199,057)
(7,428)
(205,201)
Costos, gastos e ingresos no asignados
Pérdida antes de resultado de operaciones
discontinuadas
Resultado de operaciones discontinuadas
Pérdida neta del año
$
$
$
Total de pasivos por segmento continuo
Total de pasivos por segmento discontinuo
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
Total de gastos de capital por segmento
Gastos de capital compartidos
Total de gastos de capital
$
Ingresos
Costos y gastos
Gastos corporativos
Depreciación y amortización
Utilidad (pérdida) de transportación
$
3,128,775
(1,936,402)
(199,057)
(671,057)
322,259
(1,275,201)
Total de activos por segmento operativo
Total de activos por segmento discontinuo
Activos compartidos
Total de activos
31 de diciembre de 2014
Total consolidado
$
$
$
12,860,912
12,860,912
$
10,822,299
10,822,299
$
78,541
78,541
$
$
$
$
2,488,295
(1,384,242)
(832,735)
271,318
$
51,081
107,702
158,783
$
-
$
$
División marítimo
especializado
$
16
194,200
194,216
$
$
$
$
$
230,753
230,753
$
3,369
3,369
$
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
1,621,311
1,621,311
161,984
(131,093)
(4,452)
26,439
$
$
114,954
(99,700)
(10,611)
4,643
$
$
$
(2,260,331)
(2,260,331)
$
772,467
772,467
$
19,976
19,976
$
Otros negocios y
cuentas
compartidas
$
$
67,189
(64,946)
(175,068)
(7,514)
(180,339)
Costos, gastos e ingresos no asignados
Pérdida antes de resultado de operaciones
discontinuadas
Resultado de operaciones discontinuadas
Pérdida neta del año
$
$
$
(952,942)
(65,928)
(1,018,870)
14,482,239
194,200
(2,260,331)
12,416,108
11,104,133
107,702
772,467
11,984,302
81,910
19,976
101,886
Total consolidado
$
$
2,832,422
(1,679,981)
(175,068)
(855,312)
122,061
(545,574)
$
Total de activos por segmento operativo
Total de activos por segmento discontinuo
Activos compartidos
Total de activos
$
Total de pasivos por segmento continuo
Total de pasivos por segmento discontinuo
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
Total de gastos de capital por segmento
Gastos de capital compartidos
Total de gastos de capital
$
$
$
$
16,472,921
16,472,921
$
11,147,274
11,147,274
$
184,265
184,265
$
$
$
$
2,228
184,920
187,148
$
412,751
94,150
506,901
$
-
$
$
$
$
1,603,633
1,603,633
$
240,391
240,391
$
13,905
13,905
$
$
$
$
(5,339,375)
(5,339,375)
$
392,216
392,216
$
29,066
29,066
$
$
$
$
(423,513)
(90,968)
(514,481)
18,078,782
184,920
(5,339,375)
12,924,327
11,800,416
94,150
392,216
12,286,782
198,170
29,066
227,236
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
31 de diciembre de 2013
Ingresos
Costos y gastos
Gastos corporativos
Depreciación y amortización
Utilidad (pérdida) de transportación
División marítimo
especializado
$
$
2,455,316
(1,375,189)
(562,340)
517,787
48
División de
puertos y
terminales
División de
logística
$
$
219,245
(175,229)
(3,378)
40,638
113,414
(101,972)
(11,193)
249
$
$
Otros negocios y
cuentas
compartidas
$
$
50,567
(50,353)
(196,886)
(8,696)
(205,368)
Costos, gastos e ingresos no asignados
Pérdida antes de resultado de operaciones
discontinuadas
Resultado de operaciones discontinuadas
Pérdida neta del año
Total consolidado
$
$
2,838,542
(1,702,743)
(196,886)
(585,607)
353,306
(841,245)
$
Total de activos por segmento operativo
Total de activos por segmento
discontinuado
Activos compartidos
Total de activos
$
14,971,325
$
49,041
$
14,971,325
Total de pasivos por segmento continuo
Total de pasivos por segmento
discontinuado
Pasivos compartidos
Total de pasivos
$
11,034,676
$
11,034,676
Total de gastos de capital por segmento
Gastos de capital compartidos
Total de gastos de capital
$
$
252,269
252,269
$
1,695,120
$
186,628
235,669
$
1,695,120
$
$
235,996
$
390,025
$
-
$
122,661
358,657
$
390,025
$
195,013
195,013
$
$
2,691
2,691
11,317
11,317
$
$
-
$
$
$
(4,722,760)
(4,722,760)
24,489
24,489
(487,939)
(63,482)
(551,421)
$
16,715,486
$
186,628
(4,722,760)
12,179,354
$
11,660,697
$
122,661
195,013
11,978,371
$
$
266,277
24,489
290,766
25
Beneficios a los empleados
Gasto por beneficios a empleados
Los gastos reconocidos por beneficios a empleados son como sigue:
Sueldos, prestaciones e inherentes
Pensiones – planes de beneficios
definidos
$
$
2015
625,957
22,805
648,762
$
$
2014
617,860
18,083
635,943
$
$
2013
659,196
8,048
667,244
Los pasivos reconocidos por pensiones y otras remuneraciones al personal en el estado consolidado de
posición financiera, se integran de como sigue:
2014
2015
Largo plazo:
Pensiones y prima de antigüedad
Terminación de la relación laboral
$
$
189,213
22,029
211,242
$
$
182,002
19,880
201,882
Los pasivos por beneficios a empleados a corto plazo se incluyen en el rubro de “Cuentas por pagar y
pasivos acumulados” en los estados consolidados de posición financiera, los cuales al 31 de diciembre
de 2015 y 2014 ascienden a $5,974 y $17,053 respectivamente.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
49
Remuneraciones al término de la relación laboral
La prima de antigüedad y las obligaciones del plan de retiro (“pensiones”) se basan en cálculos
actuariales utilizando el método de crédito unitario proyectado. Los beneficios de retiro están basados
principalmente en los años de servicio, edad y sueldo del empleado al retirarse.
Los importes cargados a resultados incluyen la amortización de los costos de servicios pasados sobre el
promedio de tiempo de servicio remanente del personal. La Compañía sigue la política de reconocer las
pérdidas y ganancias actuariales por concepto de primas de antigüedad y pensiones en el estado
consolidado de resultado integral, la (pérdida) ganancia actuarial neta de impuestos para 2015 y 2014
fue de $3,421 y $2,887, respectivamente.
El plan expone a Grupo TMM a riesgos tales como tasa de interés, inversión, mortalidad e inflación.
Riesgo de tasa de interés
El valor presente de la obligación por beneficios definidos se calcula utilizando una tasa de descuento
determinada haciendo referencia a los rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad.
El plazo estimado de los bonos es consistente con el plazo estimado de la obligación por beneficios
definidos y se denomina en pesos. Una disminución en el rendimiento del mercado de los bonos
corporativos de alta calidad aumentará la obligación por beneficios definidos de Grupo TMM, aunque
se espera que esto se compense parcialmente por un aumento en el valor razonable de ciertos activos
del plan.
Riesgo de inversión
Los activos del plan son predominantemente instrumentos de capital y deuda que cotizan en la Bolsa
Mexicana de Valores que se consideran de riesgo bajo.
Riesgo de mortalidad
Grupo TMM proporciona beneficios de por vida para quienes conforman el pasivo por beneficios
definidos. Un aumento de la expectativa de vida de los miembros incrementará el pasivo por beneficios
definidos.
Riesgo de inflación
Una proporción significativa de la obligación por beneficios definidos está vinculada a la inflación. Un
aumento en la tasa de inflación aumentará la obligación de la Compañía.
La integración del costo neto del periodo para prima de antigüedad y la terminación de la relación
laboral, así como los supuestos actuariales básicos para el cálculo de estas obligaciones laborales, se
muestran a continuación:
2014
2015
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Costo laboral
$
Costo financiero
Costo neto del periodo
5,679
$
14,008
$
19,687
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Terminación
de la relación
laboral
1,547
$
4,944
$
17,129
3,118
$
12,185
1,571
$
Terminación de
la relación
laboral
(423)
1,377
$
954
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
50
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la reserva para pensiones y primas de antigüedad, así como para la
terminación de la relación laboral se integra como sigue:
2014
2015
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Obligaciones por beneficios
definidos
$
Activos del plan
Total de reserva
$
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Terminación
de la relación
laboral
191,134
(1,921)
189,213
$
$
$
22,029
22,029
$
Terminación de
la relación
laboral
183,925
(1,923)
182,002
$
$
19,880
19,880
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la OBD para pensiones y primas de antigüedad, así como de la
reserva para la terminación de la relación laboral se integran como sigue:
2014
2015
Pensiones y
Prima de
antigüedad
OBD al inicio del periodo
$
Costo laboral
Costo financiero
Beneficios pagados
Beneficios pagados de
activos del plan
Misceláneos
Pérdidas y ganancias
actuariales
OBD al final del periodo
$
183,925
5,679
14,008
(256)
Pensiones y
Prima de
antigüedad
Terminación
de la relación
laboral
$
19,880
1,547
1,571
-
180,184
4,944
12,185
(2,340)
$
Terminación de
la relación
laboral
19,568
(423)
1,377
-
$
(9,752)
(7)
(11)
(9,360)
(26)
(2,463)
191,134
(958)
22,029
(1,688)
183,925
(616)
19,880
$
$
$
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los activos del plan se integran como sigue:
Valor del fondo al inicio del periodo
Retorno esperado de activos
Contribuciones del plan
Beneficios pagados
Intereses de los activos del plan
Valor del fondo al final del periodo
$
$
2015
1,923
(194)
9,752
(9,752)
192
1,921
$
$
2014
1,193
583
9,413
(9,360)
94
1,923
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los cambios en el plan de pensiones, prima de antigüedad y plan de
terminación de la relación laboral se integran como sigue:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
Reserva para obligaciones al inicio del periodo
Costo del periodo
Aportaciones al plan
Misceláneos
Beneficios pagados con cargo a la reserva
Pérdidas y ganancias actuariales
Reserva para obligaciones al final del periodo
51
$
$
2015
201,882
22,805
(9,752)
(16)
(256)
(3,421)
211,242
$
$
2014
198,559
18,083
(9,413)
(93)
(2,367)
(2,887)
201,882
Los supuestos actuariales significativos que se utilizan para la valuación son los siguientes:
2014
8.00%
4.00%
3.50%
16.00
2015
8.25%
4.00%
3.50%
19.00
Tasa de descuento
Tasa de crecimiento salarial
Tasa de inflación
Expectativa de vida laboral promedio
Estos supuestos fueron desarrollados por la Administración con la ayuda de actuarios independientes.
Los factores de descuento se determinan cerca del cierre de cada ejercicio haciendo referencia a los
rendimientos del mercado de bonos corporativos de alta calidad denominados en la moneda en que se
pagarán los beneficios y que tienen plazos de vencimiento que se aproximan a los términos de la
obligación por pensiones correspondiente. Otros supuestos se basan en parámetros de referencia actual
y la experiencia histórica de la Administración.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 11% y 10% respectivamente de los empleados
de la Compañía están contratados al amparo de contratos colectivos de trabajo. Bajo esos contratos, las
compensaciones laborales se encuentran sujetas a negociación anual, mientras que otras
compensaciones son negociables cada dos años. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, Grupo TMM tiene
1,750 y 1,737 empleados, respectivamente.
Los supuestos actuariales significativos para la determinación de la obligación por beneficios definidos
son la tasa de descuento, la tasa de crecimiento salarial y la expectativa de vida promedio. El cálculo de
la obligación por beneficios definidos es sensible a estos supuestos.
La siguiente tabla resume los efectos de los cambios en estos supuestos actuariales sobre la obligación
por beneficios definidos al 31 de diciembre de 2015:
Aumento de
1.0%
Tasa de descuento
(Disminución) aumento en la obligación por beneficios
definidos
$
(13,990)
Aumento de
1.0%
Tasa de crecimiento salarial
Aumento (disminución) en la obligación por beneficios
definidos
$
11,730
Disminución de
1.0%
$
4,777
Disminución de
1.0%
$
(8,878)
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
52
Aumento de un
año
Expectativas de vida promedio
Aumento (disminución) en la obligación por beneficios
definidos
5,079
$
Disminución de
un año
$
(4,553)
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos se calcula con el mismo método (crédito
unitario proyectado) que la obligación por beneficios definidos reconocido en el estado consolidado de
posición financiera. Los análisis de sensibilidad se basan en un cambio en un supuesto sin cambiar el
resto de los supuestos. Este análisis de sensibilidad puede no ser representativo de la variación real en
la obligación por beneficios definidos, ya que es poco probable que el cambio en los supuestos se
produzca en forma aislada unos de otros ya que algunos de los supuestos pueden estar
correlacionados.
26
Pérdida por acción
Al 31 de diciembre de 2015, 2014 y 2013, la pérdida por acción se determinó con base en el promedio
ponderado de acciones en circulación durante el año. No existe ningún instrumento potencial dilutivo
en circulación, por lo tanto la pérdida por acción básica y dilutiva es la misma.
27
Mediciones a valor razonable
Medición del valor razonable de activos no financieros
Los activos y pasivos no financieros medidos a valor razonable en el estado de posición financiera se
agrupan en tres niveles de la jerarquía de valor razonable. Los tres niveles se definen basándose en la
observabilidad de los datos relevantes para la medición, de la siguiente manera:
•
•
•
Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos;
Nivel 2: datos distintos a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que sean observables
para el activo o pasivo, ya sea directa o indirectamente;
Nivel 3: datos no observables para el activo o pasivo.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los activos no financieros medidos a valor razonable se encuentran
en una Nivel 3 de esta jerarquía, como se describe a continuación:
2014
2015
Nivel 3
Buques
Edificios e instalaciones
Terrenos
$
$
8,131,363
186,937
880,620
9,198,920
$
$
7,609,796
195,201
872,220
8,677,217
El valor razonable de los principales buques e inmuebles de Grupo TMM se estima con base en
valuaciones realizadas por ingenieros navales independientes especializados en embarcaciones y
artefactos navales, así como tasadores inmobiliarios independientes, los cuales se consideran calificados
profesionalmente.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
53
La información y los supuestos importantes se desarrollan en estrecha colaboración con la
Administración. Los procesos de valuación y los cambios en el valor razonable los revisa la Dirección
de Administración y Finanzas en cada fecha de presentación de información financiera. A continuación
se presenta información adicional sobre estas valuaciones.
Buques abastecedores y remolcadores (Nivel 3)
Los valores razonables de los buques abastecedores y remolcadores se estiman utilizando un enfoque
de mercado que refleja los precios recientes observados en embarcaciones comparables para buques
similares e incorpora ajustes por factores específicos a la embarcación en cuestión, incluyendo
principalmente los relativos a dimensiones, capacidad, potencia propulsora y edad de las
embarcaciones. Los ajustes incorporados dependen de las características de cada embarcación.
El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las
embarcaciones. La magnitud y la dirección de este factor de ajuste dependen de las características de las
transacciones de mercado observables en embarcaciones similares que se utilizan como punto final para
la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la
valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente
posibles.
Buques tanqueros y especializado (Nivel 3)
Los valores razonables de los buques tanqueros y especializado se estiman utilizando un enfoque
basado en ingresos que capitaliza el flujo estimado de ingresos por el arrendamiento de las
embarcaciones neto de los costos de operación proyectados, utilizando tasa de descuento apropiada
que refleja el rendimiento requerido para activos similares. Los flujos de efectivo se calculan en función
del promedio de las tarifas internacionales por fletamento y de los costos de operación (incluyendo
mantenimiento), así como del nivel de utilización histórico. El valor de las embarcaciones es sensible a
los cambios de estas variables.
Los datos más significativos, que no son observables, son el valor de las tarifas diarias estimadas, los
supuestos sobre el porcentaje de utilización y la tasa de descuento. El valor razonable se incrementa si
las tarifas diarias estimadas y el porcentaje de utilización aumentan o si la tasa de descuento
(rendimientos del mercado) disminuye. Las valuaciones en general son sensibles a estos tres supuestos.
La Administración considera que la gama de supuestos alternativos razonablemente posibles es mayor
para el valor de las tarifas y el porcentaje de utilización asimismo, que existe una interrelación entre
estos factores.
La información utilizada en la valuación al 31 de diciembre de 2015, fue la siguiente:
Tarifa o cuota diaria
Porcentaje de utilización promedio
Tasa de descuento
Buques
tanqueros
14,173
98%
7.18%
Buque
especializado
52,985
98%
7.18%
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
54
Edificios, instalaciones y terrenos (Nivel 3)
La valuación se llevó a cabo utilizando un enfoque de mercado que refleja los precios observados en
transacciones de mercado recientes para propiedades similares e incorpora ajustes por factores
específicos al terreno en cuestión, incluyendo tamaño de la propiedad, ubicación, gravámenes y uso
actual. En 2013, año de la última valuación, un ajuste positivo promedio de 8% se incorporó por estos
factores.
El dato más significativo utilizado, que no es observable, es el ajuste por factores específicos de las
propiedades en cuestión. La magnitud y la dirección de este ajuste dependen de las características de las
transacciones de mercado observables en propiedades similares que se utilizan como punto de partida
para la valoración. Aunque esta información es un juicio subjetivo, la Administración considera que la
valoración global no se vería afectada materialmente por supuestos alternativos razonablemente
posibles.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la reconciliación entre los montos registrados en libros de los
activos no financieros clasificados dentro del Nivel 3 es como se muestra a continuación:
Saldo inicial al 1 de enero de 2015
Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales:
Superávit por revaluación de buques
Pérdidas reconocidas en resultados:
Pérdida en revaluación de buques
Movimientos de altas y bajas - neto
Saldo al 31 de diciembre de 2015
Saldo inicial al 1 de enero de 2014
Ganancias reconocidas en otras utilidades integrales:
Superávit por revaluación de buques
Pérdidas reconocidas en resultados:
Pérdida en revaluación de buques
Movimientos de altas y bajas - neto
Saldo al 31 de diciembre de 2014
$
$
$
$
Buques
7,609,796
Edificios,
instalaciones y
terrenos
$
1,067,421
1,157,690
-
(41,970)
1,115,720
(594,153)
8,131,363
136
1,067,557
$
Buques
7,030,847
Edificios,
instalaciones y
terrenos
$
1,545,665
1,352,710
-
(380,685)
972,025
(393,076)
7,609,796
(478,244)
1,067,421
$
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no se realizaron afectaciones a resultados de ganancias no realizadas
por mediciones a valor razonable.
Instrumentos financieros medidos a costos amortizado mediante el cual se revela el valor
razonable
Ver Nota 16.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
28
55
Gestión de instrumentos financieros
Los principales instrumentos financieros de Grupo TMM, distintos de los derivados, son los préstamos
bancarios, las estructuras de bursatilización de ingresos futuros, el efectivo y depósitos a corto plazo. El
objetivo principal de estos instrumentos financieros es proveer los fondos necesarios para las
actividades de GTMM. La Compañía cuenta con varios activos financieros y pasivos, tales como los
créditos comerciales y las cuentas comerciales por pagar, que se derivan directamente de sus
operaciones.
Grupo TMM también entra en transacciones de derivados, como son los CAP de tasas de interés que
se mencionan en la Nota 16. El objetivo es gestionar los riesgos de las tasas de interés variables,
derivados de las operaciones de la Compañía y de sus fuentes de financiamiento. El método para
reconocer la ganancia o pérdida resultante depende de la naturaleza de la cobertura.
Los principales riesgos derivados de los instrumentos financieros de la Compañía son el riesgo de flujo
de efectivo, por variaciones de tasa de interés, riesgo de liquidez, riesgo de tipo de cambio y el riesgo de
crédito. La Compañía analiza los riesgos y establece las políticas de gestión de cada uno de estos riesgos
tal como se resume a continuación.
Riesgo del flujo de efectivo
Los ingresos de la Compañía y sus flujos operativos de efectivo son considerablemente independientes
de los cambios en las tasas de interés del mercado.
La política de Grupo TMM es la gestión de su costo de los intereses utilizando una combinación de
tasas fijas y tasas variables de deuda. Para gestionar esta mezcla con un costo eficiente, Grupo TMM
contrata los instrumentos financieros de cobertura necesarios para fijar las tasas, en los que la
Compañía se compromete a intercambiar, a intervalos determinados, la diferencia entre la tasa fija y
variable de interés a importes calculados por referencia a importes convenidos del principal, a través de
acuerdos en los que Grupo TMM recibe la diferencia sobre el exceso de la tasa de interés máxima
establecida en los contratos; estos canjes son designados para cubrir las obligaciones de la deuda
subyacente.
Riesgo en moneda extranjera
Como resultado de operaciones importantes en México, la posición monetaria de Grupo TMM puede
ser afectada significativamente por los movimientos en el tipo de cambio de pesos a dólares
americanos. La Compañía no cubre esta exposición. Grupo TMM tiene por objeto atenuar los efectos
de su exposición en moneda extranjera tomando deuda en pesos mexicanos. En julio de 2010, la
Compañía emitió Certificados Bursátiles Fiduciarios por $10,500,000.
Grupo TMM también tiene exposición transaccional de divisas. Esta exposición surge de las ventas o
compras efectuadas en monedas distintas de pesos mexicanos que es la moneda funcional del Grupo
TMM. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, aproximadamente el 75% y 70%, respectivamente de las
ventas del Grupo TMM son denominadas en dólares americanos, mientras que aproximadamente el
28% de los costos y gastos de ambos años están denominados en dólares americanos.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía tenía activos y pasivos monetarios denominados en
monedas distintas al peso mexicano, convertidos al tipo de cambio interbancario que les corresponde
en relación con el peso mexicano, como se muestra a continuación:
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
56
2014
2015
Activos
Pasivos
Dólares
americanos
$
1,443,579
(1,220,388)
$
223,191
Otras
monedas
$
1,566
(4,873)
$
(3,307)
Dólares
americanos
$
1,722,306
(1,355,313)
$
366,993
Otras
monedas
$
1,444
(10,591)
$
(9,147)
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el tipo de cambio era Ps17.3398 y Ps14.7348 por dólar americano,
respectivamente.
Al 20 de abril de 2016, fecha de emisión de los estados financieros consolidados, la posición neta en
dólares americanos, no auditada era similar a la del 31 de diciembre de 2015, y el tipo de cambio era de
$17.2825 (pesos por dólar).
Análisis de sensibilidad
La siguiente tabla muestra por los años terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, la sensibilidad en
los resultados relacionada con los activos y pasivos financieros de Grupo TMM y el tipo de cambio;
Dólar americano (USD)/peso “considerando que el resto de las condiciones permanecen igual’. Asume
un cambio de +/- 17.63% para 2015 y +/- 12.86% para 2014 en el tipo de cambio de peso/USD.
Dicho porcentaje fue determinado basándose en la volatilidad del mercado promedio en tipos de
cambio de los 12 meses anteriores. El análisis de sensibilidad se basa en los instrumentos financieros en
moneda extranjera de Grupo TMM a la fecha de reporte.
Si se hubiera fortalecido o debilitado el peso contra USD en un 17.63% para 2015 y 12.86% para 2014,
entonces se hubiera tenido el siguiente impacto en la posición monetaria:
2014
2015
Aumento
17.63% en el
tipo de
cambio
Activos en dólares
americanos
Activos en otras monedas
Pasivos en dólares
americanos
Pasivos en otras monedas
$
$
255,214
277
(215,755)
(862)
38,874
Disminución
17.63% en el
tipo de
cambio
Aumento
12.86% en el
tipo de cambio
$
$
$
(255,214)
(277)
215,755
862
(38,874)
$
221,410
182
(174,232)
(1,362)
45,998
Disminución
12.86% en el
tipo de cambio
$
$
(221,410)
(182)
174,232
1,362
(45,998)
La exposición a los tipos de cambio varía durante cada año dependiendo del volumen de operaciones
en el extranjero o en moneda extranjera; sin embargo, el análisis anterior se considera representativo de
la exposición del Grupo TMM al riesgo cambiario.
Riesgos por tasas de interés
La exposición de Grupo TMM al riesgo de cambios en las tasas de interés de mercado se relaciona
principalmente con las obligaciones de la deuda a largo plazo con una tasa de interés variable.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
57
Es política de Grupo TMM contratar sus préstamos en instrumentos con tasas fijas y en caso de que el
préstamo tenga una tasa de interés variable, contratar los instrumentos financieros derivados necesarios
para fijar dicha tasa. Al 31 de diciembre del 2015, la Compañía tiene $633.5 y $10,799.2 millones de
pesos de deuda contratada en tasa fija y tasa variable, respectivamente. Al 31 de diciembre del 2014, la
deuda contratada en tasa fija y tasa variable, ascendía a $568.0 y $11,102.1 millones de pesos,
respectivamente.
La porción de deuda en tasa variable está asociada con las Emisión de Certificados Bursátiles
Fiduciarios por un monto original de $10,500.0 millones de pesos. La Compañía cuenta con un CAP de
tasa de interés que permitía que la tasa máxima exigible al Fideicomiso Emisor sea de 10.80% anual
durante los primeros 4 años de vigencia. En enero 2014, la Compañía contrató una extensión del CAP
para el periodo de agosto de 2014 a agosto de 2015, mediante la cual la tasa máxima exigible era de
9.80%. Adicionalmente en abril 2015, la Compañía contrató una extensión del CAP para el periodo de
agosto de 2015 a agosto de 2016, con la cual la tasa máxima exigible continua en 9.80%.
Análisis de sensibilidad
La siguiente tabla ilustra al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la sensibilidad en los resultados a un
cambio razonablemente posible en las tasas de interés de +/- 1%, se considera que estos cambios son
razonablemente posibles con base en la observación de las condiciones actuales del mercado.
Los cálculos se basan en un cambio en las tasas de interés promedio del mercado de cada periodo y los
instrumentos financieros en la fecha de reporte que son sensibles a los cambios en las tasas de interés.
El resto de las variables se mantienen constantes.
2014
2015
Resultado del ejercicio
Variación
+1%
$
(2,971)
Variación
-1%
$
2,838
Variación
+1%
$
(2,394)
Variación
-1%
$
2,403
El impacto mostrado en la sensibilidad anterior se considera el mismo tanto en resultados como en la
inversión de los accionistas.
Riesgo de crédito
Grupo TMM sólo vende a terceros solventes. Es la política de Grupo TMM que todos los clientes que
desean operar a condiciones de crédito estén sujetos a los procedimientos de verificación de crédito.
Además, los saldos por cobrar son vigilados en forma permanente con el resultado de que la
exposición a pérdidas en cuentas de cobro no es significativa.
En virtud de que Grupo TMM sólo hace este tipo de operaciones con terceros de reconocida
solvencia, no exige garantías.
Con respecto a los riesgos de crédito derivados de los otros activos financieros de Grupo TMM, que
incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, la exposición al riesgo de Grupo TMM se relaciona con la
posibilidad de incumplimiento de la contraparte, con un máximo de exposición igual a la suma de estos
instrumentos, mismo que se considera como insignificante, ya que las contrapartes son bancos con
altas calificaciones de reputación por parte de empresas calificadoras externas.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
58
Algunas de las cuentas por cobrar no deterioradas están vencidas a la fecha de reporte como se
muestra a continuación:
Hasta 3 meses
Hasta 4 meses
Más de 4 meses
$
$
2015
148,466
44,996
244,780
438,242
2014
36,184
33,289
42,226
111,699
$
$
En relación con clientes y otras cuentas por cobrar, Grupo TMM no está expuesto a ningún problema
de riesgo crediticio significativo con alguna contraparte, ya sea individual o con un grupo de
contrapartes, que tengan características similares. Con base en la información histórica acerca de la
incidencia de incumplimiento, la Administración considera como buena la calidad de crédito de las
cuentas por cobrar que no están vencidas o deterioradas.
Riesgo de concentración
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2015 y 2014, la Compañía obtuvo ingresos de PEMEX
Exploración y Producción que representan el 44% y 41% respectivamente, ninguno del resto de los
clientes representa más del 6% del total de ingresos.
La Compañía monitorea permanentemente el comportamiento de la industria en la que operan sus
principales clientes, incluyendo los indicadores más importantes de la misma como es el precio del
petróleo, para considerarla en su proceso de reconocimiento y medición de activos y pasivos en sus
estados financieros consolidados.
Riesgo de liquidez
El objetivo de Grupo TMM es mantener un equilibrio entre la continuidad de préstamo y la flexibilidad
a través del uso de los préstamos bancarios y la bursatilización. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, sólo
el 6% y 8%, respectivamente de los pasivos financieros de Grupo TMM vence dentro de los próximos
12 meses.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los pasivos financieros de Grupo TMM tienen vencimientos
contractuales (incluyendo pagos de interés cuando apliquen) tal y como se resume a continuación:
Circulante
Al 31 de diciembre de 2015
Proveedores
Cuentas por pagar y pasivos
acumulados
Deuda financiera
Al 31 de diciembre de 2014
Proveedores
Cuentas por pagar y pasivos
acumulados
Deuda financiera
En 6 meses
6 a 12 meses
No circulante
De 1 hasta 4
Después de
años
4 años
$
-
$
$
-
$
203,091
203,091
458,201
481,657
$ 1,218,902
$
168,487
168,487
$
-
371,583
$
-
$
357,422
357,422
$
155,781
155,781
$
279,044
612,862
561,216
$ 1,545,661
$
-
9,827,015
$ 9,827,015
$
-
9,913,776
$ 9,913,776
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
59
Los montos anteriores reflejan los flujos de efectivo contractuales sin descuento, que pueden diferir de
los valores registrados de los pasivos en la fecha de reporte.
Riesgo de disolución de la Compañía
De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, cuando una Compañía ha acumulado
pérdidas de más de dos terceras partes de su capital social, la disolución de la sociedad deberá ser
aprobada por sus accionistas en Asamblea General Extraordinaria. Los accionistas que representen al
menos el 33% del capital social podrán solicitar al Consejo de Administración la convocatoria de la
Asamblea General Extraordinaria de Accionistas para discutir la disolución de la Sociedad, que no es
obligatorio. Los accionistas de la Compañía pueden aprobar cualquier estrategia corporativa con
respecto a las pérdidas acumuladas.
Además, la Ley de Concursos Mercantiles establece que cualquier tercero con interés jurídico puede
solicitar a las autoridades judiciales la quiebra de la Compañía y, se considera que el interés legal de
cualquiera de este tercero fuera un acreedor de la Compañía y sí; (a) la Compañía ha fallado
continuamente con sus obligaciones de pago y el importe de la falta represente al menos el 35% de
todas las obligaciones de la Compañía , y (b) la Compañía no tiene ningún activo para hacer frente a
por lo menos el 80% de las obligaciones fallidas en el momento de la solicitud.
A la fecha de emisión de los estados financieros, Grupo TMM no ha recibido ninguna solicitud para
llevar a cabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas en relación con sus pérdidas acumuladas, así
como tampoco ha recibido notificación alguna de solicitudes ante las autoridades judiciales para
declarar la disolución de la Compañía.
29
Políticas y procedimientos de administración de capital
El objetivo de administración de capital es asegurar la capacidad de Grupo TMM para continuar como
negocio en marcha y proporcionar una rentabilidad adecuada a los accionistas. La Compañía monitorea
el capital sobre la base del valor en libros del capital más su deuda.
La Compañía establece el monto de capital en proporción a su estructura general de financiamiento, es
decir, los pasivos financieros y de capital que no sean los préstamos. Grupo TMM administra la
estructura de capital y realiza ajustes a la misma a la luz de los cambios en las condiciones económicas y
a las características de riesgo de los activos subyacentes. Con el fin de mantener o ajustar la estructura
de capital, Grupo TMM puede ajustar el importe de reembolsos de capital a los accionistas o emitir
nuevas acciones o vender activos para reducir la deuda.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la administración del capital se resume como sigue:
Inversión de los accionistas
Deuda financiera total
Efectivo y equivalentes de efectivo
Deuda neta
Relación de la deuda total a inversión de los accionistas
$
2015
431,806
$
10,680,250
(1,045,359)
9,634,891
4.48
$
2014
637,545
$
10,988,195
(743,046)
10,245,149
6.22
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
60
30
Compromisos y contingencias
Compromisos
a) Derechos por concesión
De acuerdo con las concesiones bajo las cuales operan los puertos y los servicios de remolcadores, la
Compañía debe efectuar pagos mensuales fijos y variables. Dichos pagos totalizaron $15,572 y $8,707
en los años de 2015 y 2014, respectivamente.
Contingencias
b) Reclamo de RPS
El 7 de agosto de 2007, Transportación Marítima Mexicana, S.A. de C.V. (“TMM”) presentó demanda
de arbitraje contra Refined Product Services (“RPS”) por $50 mil dólares (aproximadamente $867.0),
debido a diversos gastos en que TMM incurrió por el retraso en la re-entrega del buque tanque
Palenque.
El 19 de octubre de 2007, RPS presentó contra-demanda por $3.0 millones de dólares
(aproximadamente $52,019), por supuestas fallas y falta de mantenimiento al buque tanque Palenque,
así como daños consecuenciales por haber perdido un contrato mientras el buque se reparaba.
La posición de TMM frente a esta contra-demanda es sólida, ya que se tienen elementos y argumentos
suficientes para su defensa, aunado al hecho de que el reclamo de RPS parece ser excesivo y por
conceptos irracionales poco creíbles.
c) Reclamos mutuos entre WWS y TMM
En diciembre de 2007, TMM y Worldwide Services, Lyd. (“WWS”) se formularon reclamos mutuos;
TMM por la cantidad de $393.731 miles de dólares (aproximadamente $7,087), reclamando
combustibles y bajo rendimiento en el desempeño del buque tanque Veracruz A y WWS por la
cantidad de $938 miles de dólares (aproximadamente $16,889), reclamando principalmente un supuesto
sobre-desempeño de la misma embarcación.
A la fecha de la emisión de los estados financieros consolidados los reclamos totales en contra de TMM
son por la cantidad de $2.4 millones de dólares, sin embargo dichos reclamos se consideran débiles.
TMM presentó una solicitud desechamiento del caso, argumentando que el Tribunal no tiene
jurisdicción toda vez que los procedimientos arbitrales fueron iniciados con el nombre del demandante
incorrecto. Durante este año, se prevé una audiencia oral, misma que al día de hoy no ha sido fijada por
el Tribunal.
La Administración de la Compañía considera tener fuertes argumentos para soportar la reclamación y
para defenderse en el arbitraje que se encuentra sustanciándose.
d) Créditos mutuos entre Pacific Richfield Marine Pte. Ltd. ("PRM") y Grupo TMM
Durante el año de 2014 se finiquitaron de manera desfavorable para Grupo TMM, todos los
procedimientos relativos al arbitraje instaurados contra Pacific Richfield Marine (“PRM”), por el
incumplimientos de dos Contratos de Compra-Venta para la adquisición de dos embarcaciones.
Perdiendo Grupo TMM el derecho a recuperar el depósito de $5.2 millones de dólares
(aproximadamente $90,167).
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
61
El 15 de febrero de 2016 se firmó un Settlement Agreement entre Pacific Richfield Marine y TMM en el
cual se acordó un pago por la cantidad de USD $400,000, mismos que serán liquidados en el transcurso
de dicho año.
e) SSA vs GTMM – Arbitraje
Con fecha 14 de enero de 2013, GTMM recibió “Request of Arbitration” por parte de SSA Inc. y SSA
México, S.A. de C.V. (en adelante SSA) toda vez que con fecha 31 de enero de 2007 el SAT (Servicio
de Administración Tributaria) emitió el oficio no. 330-SAT-7-07071 en el cual ordena a SSA México el
pago de diversas cantidades de dinero que a esa fecha sumaban la cantidad de $274,454. SSA basa su
defensa principalmente en asegurar que TMM es responsable de indemnizar conforme a lo establecido
en las cláusulas del contrato correspondiente (Restated Master Agreement).
El 22 de diciembre de 2014 el Tribunal dictó el final en el que se absolvió a Grupo TMM, sin embargo se
condenó a GTMM al pago de $115,000 dólares a SSA por reembolso de los gastos del arbitraje.
Por lo anterior, con fecha 23 de diciembre de 2015, GTMM y SSA firmaron un acuerdo para compensar
las cantidades que se adeudaban mutuamente con motivo del laudo, quedando un saldo a favor de
GTMM por la cantidad de $510.4.
f) Certificados de Depósito garantizados por ADEMSA
Durante 2011 y 2010, ADEMSA emitió Certificados de Depósito garantizando a favor de diversas
instituciones financieras la mercancía y/o importes en los mismos consignados, los cuales, derivados de
los incumplimientos de los productores y en el ejercicio del derecho consignado en dichos Certificados,
presentaron a ADEMSA el reclamo del cumplimiento de las obligaciones de entrega de la mercancía
amparada o, en su defecto, el pago de los importes garantizados.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, la Compañía mantiene una reserva de $65,716 y $67,313,
respectivamente, con el objeto de hacer frente a las obligaciones de ADEMSA, asimismo en esos años
se realizaron pagos a las instituciones financieras por importes de $1,597 y $38,972, respectivamente. Al
31 de diciembre de 2015 y 2014 la reserva se incluye en el pasivo relacionado con activos no circulantes
disponibles para la venta.
g) Terminación del Régimen de Consolidación
El 13 de febrero de 2014, la Compañía interpuso demanda de amparo indirecto en contra de las
diversas disposiciones relacionadas con la desaparición del régimen de consolidación fiscal, en la que se
mencionan argumentos tendentes a demostrar la inconstitucionalidad de dichas disposiciones al
violentar las garantías de proporcionalidad, legalidad y seguridad jurídica, así como diversos derechos
humanos reconocidos en nuestra Constitución Federal y en los Tratados internacionales de los que
México forma parte.
Dada la diversidad de procedimientos en las disposiciones fiscales para determinar los efectos de
desconsolidación a que las mismas obligan, así como de los diversos criterios a utilizarse y de los posibles
resultados de los actos impugnados en la demanda de amparo no se revela efecto alguno por
desconsolidación ya que no se tiene una certeza en la aplicación de un procedimiento en específico. Lo
anterior con la finalidad de no tener como aceptado alguno de los procedimientos establecidos en las
disposiciones fiscales, y que pueda afectar de manera negativa los intereses de la Compañía en el juicio de
amparo.
Grupo TMM, S.A.B. y Compañías subsidiarias
62
Dicha demanda fue turnada para su estudio y resolución al juzgado Primero del Centro Auxiliar de la
Primera Región con residencia en la Ciudad de México, el cual mediante sentencia dictada el 16 de febrero
de 2016 resolvió negar el amparo y protección de la Justicia Federal solicitada por la Compañía.
Grupo TMM, interpuso un recurso de revisión en contra de dicha sentencia, mismo que será remitido
para su estudio y resolución definitiva a la Suprema Corte de Justicia de la Nación. La Administración de
la Compañía estima obtener resolución favorable al respecto.
h) Otros procesos legales
La Compañía está participando en otros procesos legales y administrativos poco significativos,
generados por la operación normal de la misma. Aunque no se pueda asegurar el resultado de estos
procesos legales, es la opinión de la Administración de la Compañía que ningún juicio pendiente en
contra de la Compañía tendría, individual o conjuntamente, un efecto adverso en su situación
financiera, resultados de operación o liquidez.
i) Operaciones con partes relacionadas
De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, las empresas que realicen operaciones con partes
relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en
cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que se
utilizarán con o entre partes independientes en operaciones comparables.
En caso de que las autoridades fiscales revisaran los precios y rechazaran los montos determinados,
podrían exigir, además del cobro del impuesto y accesorios que correspondan (actualización y recargos),
multas sobre las contribuciones omitidas, las cuales podrían ser hasta de 100% sobre el monto actualizado
de las contribuciones.
La Compañía tiene transacciones y relaciones significativas con partes relacionadas. Al respecto, la
Compañía cuenta con documentación que confirma que los términos de estas transacciones se llevaron a
cabo en 2014 de forma similar a las que resultarían con transacciones entre partes no relacionadas. La
Compañía y sus subsidiarias están en el proceso de completar este estudio por el año 2015.
j) Otros ordenamientos
Grupo TMM y Compañías subsidiarias, se encuentran sujetas a leyes y ordenamientos de otros países,
así como a normas internacionales que gobiernan el transporte marítimo y las regulaciones de seguridad
para conservar el medio ambiente.
31
Autorización de estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados de la Compañía que se acompañan fueron autorizados el 20 de
abril de 2016, por el Lic. Benjamín Ampudia Álvarez en su calidad de Director de Administración y
Finanzas, para su emisión y posterior aprobación del Consejo de Administración y de la Asamblea
General de Accionistas; ésta última tiene la facultad de modificar los estados financieros consolidados
adjuntos.