gr rupo tmm de m reporta l segund a resulta do trimes ados

793.3 CONTACTOS EN GRUPO T
TMM: JJacinto Marin
na, Director G
General Adjun
nto 5629‐8718 jjacinto.marin
[email protected]
m.mx Carlos Aguilar, Director de
e Administracción y Finanzaas 5629‐8729 [email protected]
m.mx
Mauricio Monterrubio, Re
elación con Inversionistas
5629‐8712 mauricio.mon
nterrubio@tm
mm.com.mx
GR
RUPO TMM
M REPORTA
A RESULTA
ADOS FINA
ANCIEROS DEL SEGUND
DO TRIMESSTRE 2015
(Cifras en Millones de PPesos) 



Resulta
ados del Segun
ndo Trimestree 2015 incluyyen: La Compañ
ñía reportó in
ngresos por $8836.4 millonees que representa
an un incremeento del 17.2%
% respecto deel trimestre a
anterior. Flujo de effectivo libre po
or $75.2 milloones y un acuumulado de $158.6 millonees. Utilización de la flota dee Abastecedoores superior aal 93%. El Astillero
o incrementó ssus ingresos aacumulados een 20.1%. (Ciudad de M
México. Julio 28, 2015) – Grupo TMM,, S.A.B. (BMV
V: TMM A y OTC: GTMAY
Y) o (la “Com
mpañía” o “TMM”), compañía Mexxicana de se
ervicios de transporte t
m
marítimo y llogística, rep
portó hoy reesultados ffinancieros del segundo trrimestre 2015
5. OS DE LA DIR
RECCIÓN COMENTARIO
El Ing. José F. F Serrano, Presidente P
de
el Consejo y Director Genneral de Grup
po TMM, com
mentó, “TMM
M es una compañía me
exicana con 60 6 años en laa industria de
el transportee marítimo, p
posicionada een el sector p
petrolero como una em
mpresa líder e
en esta industtria y con amp
plia experienccia en el merccado nacionaal e internacio
onal”. Grupo TMM está preparad
do para aprovvechar las op
portunidades por la apertu
ura de la Refo
orma Energétiica, tanto con Pemex co
omo con los n
nuevos integrrantes en la in
ndustria, ofreeciendo serviccios de alta caalidad. La Compañía confía concluir su esquem
ma de capitalización en el segundo sem
mestre fortaleeciendo su baalance, lo cual le permitirá eficientar la rentabilid
dad para crece
er satisfacienndo las necesiidades que el mercado demande. RESULTADOSS FINANCIERO
OS Y OPERATTIVOS: SEGUN
NDO TRIMESTTRE 2015 olidados en eel segundo triimestre y En comparación con los m
mismos period
dos del año aanterior, los inngresos conso
primeros seiss meses de 2015 2
aumentaaron 28.0% y y 15.7% respeectivamente debido princcipalmente a mayores ingresos en Marítimo parcialmente disminuido d
po
or un menorr ingreso en Puertos y TTerminales du
urante el ttrimestre que
e se reporta yy los primeross seis meses d
de 2014. La utilidad de operación consolidada en el segund
do trimestre de 2015 dism
minuyó 2.6%
% a $76.5 millones, en comparación con $78.5 m
millones registtrados en el ssegundo trim
mestre de 20114, principalm
mente por el rresultado de Puertos y Terminales, así como a laa afectación e
en el resultaddo de Marítim
mo por la venta del buque tanque más antiguo de la empresa. En los primeros seis meses m
de 20115 la utilidad
d de operació
ón consolidad
da fue de $176.4 millon
nes, reportando una disminución de 12
2.7% en compparación con $$202.1 millon
nes del mismo
o Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 2 periodo del 2014, principalmente debido a la afectación en el resultado de Marítimo anteriormente mencionado. La utilidad de operación consolidada del segundo trimestre 2015 comparada con el mismo periodo 2014, sin considerar el resultado por la venta de buques sería de $140.1 millones y $59.5 millones respectivamente lo que representaría un aumento del 135.5%. De igual forma, para los primeros seis meses de 2015 y 2014 la utilidad de operación consolidada sin el efecto por la venta de buques sería de $240.0 millones y $183.1 millones respectivamente, lo que resultaría en un aumento de 31.1%. En el segundo trimestre 2015, otros gastos netos fueron de $5.3 millones principalmente por el resultado en disposición de activos; en el mismo período 2014, otros gastos netos fueron por $1.1 millones. En los primeros seis meses de 2015, otros ingresos netos de $10.9 millones por disposición de activos, en comparación con $22.8 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El EBITDA consolidado en el segundo trimestre de 2015 fue de $257.5 millones en comparación con $228.6 millones registrados en el mismo periodo del año anterior. El EBITDA consolidado en los primeros seis meses de 2015 fue de $514.7 millones en comparación con $500.1 millones registrados en el mismo periodo 2014. El Flujo de efectivo libre del segundo trimestre de 2015 es de $75.2 millones comparado con $36.1 millones del mismo periodo 2014 y un acumulado en el primer semestre de $158.6 millones contra $114.5 millones respecto del año anterior. Los ingresos de Marítimo en el segundo trimestre 2015 aumentaron 34.4% en comparación con el mismo periodo del año anterior, debido a un aumento en los ingresos de los buques abastecedores de 45.3%, los buques quimiqueros de 30.9% y de los buques tanque de 28.4%, principalmente por una mejor mezcla en las tarifas promedio del segmento de abastecedores y buques tanque, así como un mejor flete promedio de los buques quimiqueros. Comparando los primeros seis meses de 2015 con el mismo periodo 2014, los ingresos de Marítimo aumentaron en $220.5 millones o 19.0%, debido principalmente a un incremento en el ingreso de abastecedores de 27.5% por una mejor mezcla en las tarifas; los buques quimiqueros con un aumento de 15.6% derivado de una mejora en el flete promedio y un incremento en los ingresos del astillero en 20.1% generados por mayores ingresos promedio aprovechando al máximo su capacidad instalada. La utilidad de operación del Marítimo en el segundo trimestre 2015 aumentó 18.5%, de $125.0 millones en 2014 a $148.1 millones, parcialmente disminuida por $63.6 millones por el resultado de la venta del buque tanque Palenque II incluyendo los costos, gastos y amortización relacionados con dicho buque, así como el incremento en los costos de operación del segmento de remolcadores derivado de la extensión del contrato de servicio portuario de remolque por 16 años. Durante los primeros seis meses de 2015 la utilidad de operación del Marítimo aumentó 3.6% de $266.3 millones a $276.0 millones en el mismo periodo 2015, principalmente por el resultado positivo del negocio de abastecedores, parcialmente compensado con el resultado de buques tanque por la venta de una embarcación y al igual que en el trimestre que se reporta, por el aumento en los costos de remolcadores. Es conveniente indicar que la venta del Palenque II contribuirá en mejorar la productividad de los buques tanque a partir del segundo semestre del año. La utilidad de operación del segundo trimestre 2015 comparada con el mismo periodo 2014, sin considerar el resultado por la venta de buques sería de $211.8 millones y $106.0 millones respectivamente lo que representaría un aumento del 99.8%. De igual forma, para los primeros seis meses de 2015 y 2014 la utilidad de operación sin el efecto por la venta de buques sería de $339.6 millones y $247.2 millones respectivamente, lo que resultaría en un aumento de 37.4%. Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 3 El EBITDA de Marítimo en el segundo trimestre de 2015 se incrementó 19.9% a $323.2 millones en comparación con $269.5 millones en el segundo trimestre de 2014. Durante los primeros seis meses de 2015 el EBITDA de Marítimo aumentó 8.9% a $602.7 millones en comparación con los $553.4 millones del mismo periodo 2014. Los ingresos de Puertos y Terminales en el segundo trimestre de 2015 disminuyeron 13.0% en comparación con el mismo periodo de 2014 para ubicarse en $67.6 millones, debido principalmente a un decremento en los ingresos de Acapulco por el número de autos transportados, menores volúmenes de grava en la terminal portuaria en Tuxpan, así como a una disminución en los servicios del segmento automotriz; parcialmente compensada por mayores ingresos en la terminal marítima de Tampico por un incremento en el volumen de acero, las operaciones del segmento de mantenimiento y reparación de contenedores, así como de la terminal intermodal. Comparando los primeros seis meses de 2015 con el mismo periodo del 2014, los ingresos de Puertos y Terminales disminuyeron 11.5% debido principalmente a la baja de los volúmenes operados en la terminal portuaria de Tuxpan y de los servicios del segmento automotriz. En el segundo trimestre de 2015 la utilidad de operación de Puertos y Terminales se redujo en $8.5 millones para ubicarse en $7.2 millones en comparación con $15.6 millones del mismo periodo de 2014, derivado principalmente al decremento en los ingresos de Acapulco, al resultado en las operaciones de Agencias y de la terminal portuaria de Tuxpan, así como del segmento automotriz. En los primeros seis meses de 2015 la utilidad de operación de Puertos y Terminales se redujo en $7.3 millones para quedar en $18.9 millones en comparación con los $26.3 millones en los primeros seis meses de 2014, debido a la disminución del resultado de las operaciones portuarias en las instalaciones de Tuxpan y de Acapulco, parcialmente compensado por una mejora en el resultado de Agencias, la terminal marítima de Tampico y del segmento automotriz. El EBITDA de Puertos y Terminales en el segundo trimestre de 2015 se redujo en $8.1 millones ubicándose en $11.2 millones en comparación con $19.3 millones en mismo período 2014. El margen de EBITDA de Puertos y Terminales en el segundo trimestre de 2015 y 2014 se ubicó en 16.6% y 24.8%, respectivamente. Durante los primeros seis meses de 2015 el EBITDA de Puertos y Terminales fue de $26.8 millones en comparación con $33.4 millones en los primeros seis meses de 2014. El margen de EBITDA de Puertos y Terminales en los primeros seis meses de 2015 se ubicó en 20.0% en comparación con el 22.0% en el mismo periodo de 2014, debido principalmente a un ajuste en los gastos administrativos. DEUDA Al 30 de junio de 2015, la deuda neta total de TMM fue de $9,606.4 millones. Al cierre del segundo trimestre de 2015, TMM pagó aproximadamente $234.3 millones de intereses de su deuda por Certificados Bursátiles Fiduciarios. Finalmente, de la deuda total de TMM, $751.9 millones o el 6.9% es deuda a corto plazo. Deuda Total* Millones de Pesos Certificados Bursátiles Fiduciarios (1) Otra Deuda Corporativa Deuda Total Efectivo Deuda Neta Al 31/12/14 $9,900.9
1,087.3
$10,988.2
743.0
$10,245.2
Al 30/06/15 $10,008.9 914.4 $10,923.3 1,316.9 $9,606.4 *Valor en libros (1) Plazo de 20 años, sin recurso para la Compañía y con calificación “AA” con Perspectiva Estable de HR Ratings de México. Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 4 *Nota: El analista “Zacks Small‐Cap Research” da cobertura de análisis a los valores de Grupo TMM, S.A.B. desde mayo de 2010: http://www.zacks.com/.
Con sede en la Ciudad de México, Grupo TMM es una compañía Mexicana de transporte marítimo. A través de sus oficinas filiales y su red de compañías subsidiarias, Grupo TMM proporciona una combinación dinámica de servicios de transporte marítimo, administración de puertos y servicios de logística. Visite el sitio de Internet de Grupo TMM en www.grupotmm.com. Incluido en este comunicado de prensa se encuentran ciertas declaraciones con respecto al futuro (“forward‐looking statements”) dentro de lo que esto significa bajo la Sección 27A de la Ley del Mercado de Valores de 1933 (“Securities Exchange Act of 1933”), según ésta ha sido modificada, y la Sección 21 E de la Ley del Mercado de Valores de 1934 (“Securities Exchange Act of 1934”), según ésta ha sido modificada. Dichas declaraciones con respecto al futuro se basan en lo que así cree la administración de la Compañía, así como en otras consideraciones. Los resultados finales podrán diferir substancialmente de aquellos incluidos en tales declaraciones con respecto al futuro. Se advierte a los lectores que cualquier declaración con respecto al futuro incluye riesgos e incertidumbre. Los siguientes factores podrían causar resultados substancialmente distintos a aquellos incluidos en tales declaraciones con respecto al futuro: condiciones globales sociales y económicas de los Estados Unidos y de México; el efecto del Tratado de Libre Comercio de América del Norte respecto de la relación comercial Estados Unidos‐México; la condición del mercado mundial del transporte de carga; el éxito de la inversión de la Compañía en nuevos negocios; la habilidad de la Compañía de reducir costos y gastos de administración y la habilidad de la Administración de la Compañía de administrar el crecimiento de ésta y competir exitosamente en nuevos negocio. Estos factores de riesgo e información adicional están incluidos en los reportes de la Compañía en las Formas 6‐K y 20‐F que se encuentran registradas ante la Comisión del Mercado de Valores de los Estados Unidos (“U.S. Securities and Exchange Commission”) Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 5 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Balance General (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Junio 30,
2015 Activo circulante: Efectivo e inversiones temporales Cuentas y documentos por cobrar Clientes Otras cuentas por cobrar Pagos anticipados y otros circulantes Activos no circulantes disponibles para la venta
Suma activos circulantes Propiedades, maquinaria y otros activos fijos Depreciación Acumulada de propiedades, maquinaria y otros activos fijos
Propiedades, maquinaria y otros activos fijos, Neto
Otros activos Impuestos Diferidos Total activos Pasivo a corto plazo: Créditos bancarios y vencimientos a corto plazo de financiamientos a largo plazo
Proveedores Otras cuentas por pagar y gastos acumulados
Pasivo directamente relacionados con activos no corrientes disponibles para la venta
Suma pasivo corto plazo Pasivo a largo plazo: Préstamos bancarios Certificados bursátiles fiduciarios Otros pasivos a largo plazo Suma pasivo largo plazo Total pasivos Total inversión de los accionistas Diciembre 31,
2014
1,316.9 743.0 834.6 203.6 167.9 180.8 2,703.8 9,233.0 (569.9)
8,663.1 290.1 810.3 12,467.2 782.0 947.1 149.0 184.9 2,806.1 9,459.4 (461.0)
8,998.4 309.5 810.3 12,924.3 752.0 353.9 500.5 92.7 1,699.1 918.6 371.6 631.0 94.2 2,015.3 336.0 9,835.4 208.0 344.4 9,725.1 201.9 10,379.4 12,078.5 10,271.4 12,286.8 388.7 637.5 Total de pasivo e inversión de los accionistas 12,467.2 12,924.3 *Preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 6 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Estado de Resultados (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Trimestre terminado
Junio 30, 2015
2014
Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Ingresos por fletes y servicios 67.6 750.3 18.5 836.4 Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Costo y gastos de operación (56.4)
(427.1)
(18.2)
(501.7)
Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Depreciación y amortización (4.1)
(175.0)
(1.9)
(181.0)
Gastos corporativos Puertos y Terminales Marítimo Otros Negocios Otros (gastos) ingresos ‐ Neto Utilidad de operación (Gastos) productos financieros ‐ Neto Utilidad (pérdida) cambiaria‐neto Costo integral de financiamiento Pérdida antes de impuestos Provisión para impuestos (72.0)
7.2 148.1 (1.6)
(5.3)
76.5 (205.2)
2.1 (203.1)
(126.6)
(0.8)
Pérdida antes de resultado de operaciones en discontinuación Pérdida de operaciones en discontinuación Pérdida neta del periodo (127.4) (9.6)
(137.0)
77.7 558.2 17.3 653.2 (58.4) (288.7) (17.2) (364.4) (3.7) (144.5) (1.9) (150.0) (59.2) 15.6 125.0 (1.8) (1.1) 78.5 (213.3) 0.6 (212.7) (134.1) (3.8) Seis meses terminados
Junio 30, 2015 2014
134.5 1,378.6 37.0 1,550.1 152.0 1,158.2 30.0 1,340.2 (107.6)
(776.0)
(36.3)
(919.9)
(118.6)
(604.8)
(30.2)
(753.6)
(7.9)
(326.7)
(3.7)
(338.3)
(7.1)
(287.1)
(3.8)
(298.0)
(126.3)
19.0 276.0 (3.1)
10.9 176.4 (398.6)
5.2 (393.4)
(217.0)
(1.3)
(109.2)
26.3 266.3 (4.0)
22.8 202.1 (429.7)
(2.5)
(432.2)
(230.1)
(6.0)
(137.9) (218.3) (236.1) (25.9) (31.2)
(42.5)
(163.9) (249.4)
(278.6)
Atribuible a: Interés minoritario (0.8)
0.8 (0.7)
(0.8)
Los accionistas de GTMM, S. A.B. (136.2)
(164.6) (248.7)
(277.9)
Promedio ponderado de acciones en circulación (millones)
102.183 102.183 102.183 102.183 (1.3)
(1.6) (2.4)
(2.7)
Utilidad (pérdida) neta por acción (dólares/acción) Acciones en circulación al final del periodo (millones)
102.183 102.183 102.183 102.183 Utilidad (pérdida) neta por acción (dólares/acción)
(1.3)
(1.6) (2.4)
(2.7)
*Preparado de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Grupo TMM Reporta Resultados del Segundo Trimestre 2015 Página 7 Grupo TMM, S. A. B. y Subsidiarias *Estado de Flujo de Efectivo (Bajo Operaciones en Discontinuación) ‐ Millones de Pesos ‐ Flujo de efectivo por actividades de operación: Pérdida antes de resultado de operaciones en discontinuación Trimestre terminado Junio 30, 2015 2014 Seis meses terminados Junio 30, 2015 2014 (127.4) (137.9) (218.3) (236.1) Partidas que no requieren de efectivo: Depreciación y amortización 201.6 169.8 378.1 337.6 Otras partidas que no representaron efectivo 242.1 172.3 442.5 378.5 Total partidas que no representaron efectivo 443.7 342.1 820.7 716.1 Cambios en activos y pasivos (193.1) (32.1) (261.1) (44.6) Total ajustes 250.6 310.0 559.5 671.6 Flujo neto generado por actividades de operación 123.2 341.3 435.5 62.9 84.2 Flujo de efectivo por actividades de inversión: Por venta de activos 51.8 172.0 28.5 Pagos por compra de activos (5.1) (61.8) (55.2) (78.6) Venta de subsidiarias 696.6 (5.8) 696.6 (5.8) Flujo neto generado por (utilizado en) actividades de inversión 743.3 704.4 (0.2) (141.5) (39.0) (7.1) (201.9) 1.4 (43.7) (54.1) (311.3) (482.8) 30.0 (185.2) (61.2) (483.2) (481.5) 7.7 (0.8) 11.3 (0.9) Incremento (decremento) neto de efectivo 689.1 71.0 573.8 (47.1) Efectivo inicial 627.8 776.9 743.0 895.0 1,316.9 847.9 1,316.9 847.9 Flujo de efectivo por actividades de financiamiento: Préstamos a corto plazo (neto) Pago de créditos a largo plazo Contratación de créditos a largo plazo Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento Efecto cambiario sobre el efectivo Efectivo final