Nota sobre el proyecto Tools and Practices For Business Cycle

Boletín Trimestral de Coyuntura, n. 88
Junio 2003
Nota sobre el proyecto
Tools and Practices For
Business Cycle Analysis in
National Statistical Institutes
of EU (BUSY)
Subdirección General de Cuentas Nacionales
Instituto Nacional de Estadística
Durante los tres últimos años se ha venido desarrollando un proyecto de investigación
y desarrollo denominado Tools and Practices For Business Cycle Analysis in National Statistical Institutes of EU (BUSY). Dicho proyecto, auspiciado por la Comisión Europea, es una colaboración conjunta de estadísticos de diversas instituciones
(véase el Apéndice A) con el fin principal de proporcionar a la comunidad estadística
herramientas informáticas y analíticas que faciliten el estudio del ciclo económico,
tanto para la producción estadística como para el seguimiento coyuntural. En la actualidad está disponible la primera versión beta de este programa, econtrándose en el
apéndice A la información de contacto necesaria. Algunos de los documentos relacionados con este proyecto y publicados en este Boletín son:
•
Programas de análisis cíclico <F>, <G> y <FDESC>: Manual del Usuario
•
Fluctuaciones económicas, puntos de giro y clasificación cíclica
•
Revisión del Sistema de Indicadores Cíclicos
•
Análisis empírico de la duración del ciclo del IPI
•
Componentes cíclicos de la CNTR
•
Estimación del ciclo económico mediante filtros de Butterworth
Apendice A: Programa BUSY.
Tools and Practices for
Business Cycle Analysis
i h E
U i
A project supported by the Information Society line of 5th Framework
Programme
Overview
BUSY is a software tool designed to guide official statisticians through the main steps of a
standard business cycle analysis. Its final aim is to help in improving the knowledge of
cycles in EU economies.
Besides several detrending procedures that includes the Hodrick-Prescott and the BaxterKing filters, BUSY gives access to two main techniques for business cycle analysis:
•
a NBER-type of approach based on descriptive statistics both in time and frequency
domain
•
dynamic factor models as developed by Forni, Hallin, Lippi and Reichlin (Review of
Economics and Statistics, 2000, 82, 4, 540-554).
Special facilities such as the Bry and Boschan turning point analysis procedure, automatic
classification of series into leading, lagging and coincident ones, automatic detection of
counter-cyclical series, aggregation into composite indices are offered. All outputs are in
HTML format and the product also embodies a graph module. A complete on-line help
system is also available.
Leader: Joint Research Centre, the European Commission
Staff:
Gabriele Fiorentini (now University of Florence), Christophe Planas
(JRC), with the computational support of Gianluca Caporello.
Partners:
1. CS Italia (Italy), Administrative co-ordinator
2. INE (Spanish NSI, Madrid), Enrique Quilis, Alfredo Cristóbal, Ana Abad
3. INSEE-CREST (French NSI, Paris) Stephane Gregoir, Bernard Salanié
4. ISTAT (Italian NSI, Roma) Fabio Bacchini, Federico Polidoro, Edoardo Otranto
Project advisors: F.Altissimo (Bank of Italy), M.Lippi (University La Sapienza, Rome)
Project supervisor: DG-Eurostat and G.Keogh (Central Statistical Office, Dublin)
Contact person: [email protected]
Program download: www.jrc.cec.eu.int/uasa/prj-busy.asp following the link Further
Information.