RESUMEN La tesis explica cómo se valora una opción a través del

RESUMEN
La tesis explica cómo se valora una opción a través del modelo del árbol binomial
y proporciona ejemplos que hacen más fácil la comprensión de los procedimientos que se
siguen en este modelo. En este trabajo también se desarrollan ejemplos de cómo se
realiza el arbitraje y la forma de cubrirse ante los movimientos del mercado.
Esta tesis resulta útil debido al interés que despierta un tema como las opciones
financieras; además el tema es abordado sin meterse en las matemáticas de los derivados,
es decir, en temas como martingalas, y en general con procesos estocásticos más
complejos. Por esta razón resulta un texto sencillo de comprender.
El contenido principal de esta tesis es la descripción detallada de cómo se
obtienen las fórmulas y cómo se valoran las opciones cuando hay más de dos periodos
con las deltas de la opción (situación que por lo general en los textos de este tema no se
presenta). Posteriormente se explica el programa que se desarrolló para valuar opciones
ya fuera una call o una put de estilo americana, europea o asiática. El árbol trinomial que
se presenta es el propuesto por Mark Rubinstein que es un árbol binomial extendido.