RESUMEN La tesis explica cómo se valora una opción a través del
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RESUMEN La tesis explica cómo se valora una opción a través del modelo del árbol binomial y proporciona ejemplos que hacen más fácil la comprensión de los procedimientos que se siguen en este modelo. En este trabajo también se desarrollan ejemplos de cómo se realiza el arbitraje y la forma de cubrirse ante los movimientos del mercado. Esta tesis resulta útil debido al interés que despierta un tema como las opciones financieras; además el tema es abordado sin meterse en las matemáticas de los derivados, es decir, en temas como martingalas, y en general con procesos estocásticos más complejos. Por esta razón resulta un texto sencillo de comprender. El contenido principal de esta tesis es la descripción detallada de cómo se obtienen las fórmulas y cómo se valoran las opciones cuando hay más de dos periodos con las deltas de la opción (situación que por lo general en los textos de este tema no se presenta). Posteriormente se explica el programa que se desarrolló para valuar opciones ya fuera una call o una put de estilo americana, europea o asiática. El árbol trinomial que se presenta es el propuesto por Mark Rubinstein que es un árbol binomial extendido.
