174a IMPACTO DE LA CULTURA EN LA GESTIÓN DE LOS RESULTADOS: UN ANÁLISIS CON SEIS DIMENSIONES CULTURALES Y 19 PAÍSES Barradas, M Garza-Sánchez, H Martínez-Conesa, I. Universidad de Murcia Área temática: A) Información Financiera y Normalización Contable. IMPACTO DE LA CULTURA EN LA GESTIÓN DE LOS RESULTADOS: UN ANÁLISIS CON SEIS DIMENSIONES CULTURALES Y 19 PAÍSES. Resumen Esta investigación examina el efecto de las diferencias culturales en la gestión de los resultados para 1,275 empresas que cotizan en 19 países de 2002 a 2013. Guan y Pourjalali (2010) evidencian esta relación pero de forma incompleta, por lo que avanzamos en esta línea de investigación mediante la inclusión de la quinta y sexta dimensiones culturales de Hofstede en un análisis . Partimos de la hipótesis de que el Pragmatismo explicará la gestión de los resultados mejor que la Tendencia a Evitar la Incertidumbre. Los resultados muestran características significativas a nivel de país asociadas a la quinta dimensión cultural, confirmando que los atributos culturales influyen en la forma en que las empresas, en determinados países, gestionan los resultados. Objetivo Proporcionar una ayuda útil para emisores de normas contables, reguladores y usuarios de la información financiera mediante la comprensión de las culturas y cómo afectan a la gestión de los resultados. Originalidad Sólo unos pocos autores comenzaron, en el pasado reciente, a asociar directamente la contabilidad con factores culturales específicos del país mediante pruebas empíricas, y la relativa novedad de este enfoque usando la quinta (Pragmatismo) y sexta (Indulgencia Versus Restricción) dimensiones culturales es aún más fresca, mientras que el posible impacto de la cultura y los valores contables en la gestión de los resultados sigue siendo poco investigado y cómo, por qué o cuándo se relacionan es igual de importante que la descripción de cuáles variables clave son las significativas. Qué se pretende aportar Este estudio pretende, en primera instancia, contribuir a la construcción de teorías mediante la introducción de una descripción y explicación adecuada y actualizada para mejorar el conocimiento existente sobre el vínculo entre la cultura, la contabilidad y la gestión de resultados. En segundo lugar, tiene como objetivo contribuir a la identificación de las variables culturales y contables, entre países específicos, sobre sus formas de lidiar con la gestión de los resultados. Por último, amplía el documento preparado por Guan y Pourjalali (2010) teniendo en cuenta que estos autores utilizaron sólo cuatro dimensiones culturales, porque los puntajes correspondientes a la quinta –Pragmatismo– estaban disponibles sólo para catorce de los 27 países de su muestra cuando prepararon su documento y la sexta no había sido desarrollado por Hofstede, mientras que sólo fueron capaces de analizar los datos de 1987 a 2001. Resultados Actualizar su enfoque –después de temas importantes como la crisis de las hipotecas subprime y las experiencias reunidas después de la implementación de las NIIF en más países– resulta sin duda conveniente, pues es fácil anticipar que nuevas pruebas empíricas podrían evidenciar que al menos una de las dos nuevas dimensiones culturales explica, de manera más significativa, la dirección y la magnitud de la referida gestión de los resultados, en tanto que el tamaño de la empresa y las tasas impositivas deberían haber sido también afectados por la crisis anteriormente mencionada. Así que esta investigación espera explicar y entender la estrecha relación entre la cultura y los sistemas contables que operan a nivel internacional y plantea dos preguntas: A) ¿Pueden los atributos culturales impactar en la forma en que las empresas en países específicos gestionan los resultados? y B) ¿Explicaría el Modelo Hofstede / Gray por qué las cuestiones de gestión de resultados no pueden aplicarse por igual en países diferentes? CULTURAL IMPACT ON EARNINGS MANAGEMENT: AN UPDATED SIX CULTURAL DIMENSIONS AND NINETEEN COUNTRIES. Abstract This research extends the work of Guan & Pourjalali (2010) by including Hofstede’s fifth and sixth cultural dimensions in a 2002- 2013 analysis. Cultural differences effect on earnings management is examined for 1,275 listed companies across 19 countries. After hypothesizing Pragmatism will explain earnings management better than Uncertainty Avoidance, the findings show significant countrylevel characteristics associated with that fifth cultural dimension, confirming cultural attributes influence on the way companies, in specific countries, manage earnings. Objective Providing a useful help for accounting standards setters, regulators and users of financial information by understanding cultures and how they affect earnings management. Originality Only a few authors directly started, in the recent past, to associate accounting to cultural country-specific factors using empirical tests, and the relative newness to this approach using the fifth (Pragmatism) and sixth (Indulgence Versus Restriction) cultural dimensions is even fresher, while the possible impact of culture and accounting values on earnings management remains underresearched and how, why or where they relate is equally important as describing which key variables matter. What is to be provided This study attempts to contribute to theory building, in first instance, by introducing an updated proper description and explanation to enhance existing knowledge about culture, accounting and earnings management linkage. Secondly, it aims to contribute on identifying cultural and accounting variables, among specific countries, in their ways to deal with earnings management. Finally, it extends the document prepared by Guan & Pourjalali (2010) considering these authors used only four cultural dimensions, because scores for the fifth one –Pragmatism– were available for only fourteen of the 27 countries in their sample by the time they prepared their document and the sixth one has not been developed yet by Hofstede, while they were only able to analyze data from 1987 to 2001. Results Updating their approach –after important issues like the subprime mortgage crisis and experiences gathered after the IFRS implementation in more countries– sounds definitely convenient as it is easy to anticipate new empirical tests might evidence at least one of the two new cultural dimensions explain, in a more significant way, direction and magnitude for the referred earnings management, while company size and tax rates should have been affected by the previously mentioned crisis as well. So this research expects to explain and understand the close link between culture and accounting systems operating internationally and two questions are addressed: A) May cultural attributes impact on the way companies in specific countries manage earnings? and B) Would the Hofstede / Gray Model explain why earnings management issues might not be equally applied in different countries?