Instrumentos Financieros: Un enfoque esquemático (I

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Instrumentos Financieros:
Un enfoque esquemático (I)
Carlos Barroso
Director en el Departamento de Práctica Profesional de KPMG
Sin lugar a dudas, la nueva normativa contable de los instrumentos financieros es la que más novedades incorpora en relación al Plan General de
Contabilidad de 1990. El autor, en dos artículos, analiza de forma profunda
el tratamiento contable de los instrumentos financieros: En el artículo publicado en este número de Técnica Contable se desarrolla esquemáticamente la
normativa contable de los instrumentos financieros recogida en el Nuevo Plan
General de Contabilidad; en el próximo número de Técnica Contable, analizará las diferencias entre la nueva normativa y la que venían aplicando hasta
el 2008 las empresas, así como las implicaciones de estas diferencias.
1
Introducción
1. INTRODUCCIÓN
En este artículo vamos a desarrollar esquemáticamente el tratamiento contable de los instrumentos
financieros.
2. ACTIVOS FINANCIEROS
3. PASIVOS FINANCIEROS
4. OTROS
5. INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
6. CRITERIOS APLICABLES A LA BAJA DE ACTIVOS
Y PASIVOS FINANCIEROS
7. COBERTURAS
60
La Norma de Registro y Valoración (NRV) de instrumentos financieros es la que sin duda más novedades
incorpora en relación al PGC anterior y es la que abarca al mayor número de partidas del balance como son:
a) Activos financieros:
• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
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• Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios
• Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros concedidos, incluidos los surgidos de
la venta de activos no corrientes;
• Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las obligaciones, bonos y
pagarés;
• Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones, participaciones en instituciones
de inversión colectiva y otros instrumentos de patrimonio;
• Derivados con valoración favorable para la empresa:
entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y
compraventa de moneda extranjera a plazo, y
• Otros activos financieros: tales como depósitos en
entidades de crédito, anticipos y créditos al personal,
fianzas y depósitos constituidos, dividendos a cobrar
y desembolsos exigidos sobre instrumentos de patrimonio propio.
b) Pasivos financieros:
• Débitos por operaciones comerciales: proveedores y
acreedores varios;
• Deudas con entidades de crédito;
• Obligaciones y otros valores negociables emitidos:
tales como bonos y pagarés;
• Derivados con valoración desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo;
• Deudas con características especiales, y
• Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales
como los préstamos y créditos financieros recibidos
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de personas o empresas que no sean entidades de
crédito incluidos los surgidos en la compra de activos
no corrientes, fianzas y depósitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones.
c) Instrumentos de patrimonio propio: todos los
instrumentos financieros que se incluyen dentro de
los fondos propios, tal como las acciones ordinarias
emitidas.
Tal y como queda expuesto en la NRV 11ª de Moneda
extranjera, los anticipos de clientes y proveedores, así
como los activos a realizar o pasivos a liquidar mediante un activo no monetario, no son activos y pasivos
monetarios y por tanto no están sujetos a los criterios
de valoración expuestos a continuación, sino que se
reconocen inicial y posteriormente por el importe entregado o recibido y no están sujetos a modificación de
su valor por diferencias de cambio. En el momento en
el que se considere que finalmente los activos y pasivos
se van a liquidar mediante la entrega o recepción de
un activo monetario, habrá que reconocer un préstamo
y partida a cobrar o un débito y partida a pagar y por
tanto aplicar los criterios de valoración aplicables a
dichos instrumentos financieros.
La primera diferencia fundamental con el anterior
PGC es que los activos y pasivos financieros deben clasificarse en diferentes categorías y es la clasificación la
que determina la valoración inicial y posterior de los
mismos. La clasificación puede depender de la naturaleza del instrumento financiero, aunque en una gran
parte de los casos, va a depender de las intenciones de
la dirección. Como consecuencia de ello, otro aspecto
fundamental de la NRV son los criterios de documentación que se van a exigir para justificar determinadas
líneas de actuación.
A continuación vamos a desarrollar esquemáticamente el tratamiento contable de los instrumentos
financieros.
Técnica Contable
61
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2
Introducción
2.1
Clasificación y Valoración
Categorías o instrumentos
financieros
Préstamos y partidas a cobrar
Inversiones mantenidas
hasta el vencimiento
Activos financieros mantenidos para negociar
Elementos incluidos
Valoración inicial
Créditos por operaciones co- Valor razonable, más cosmerciales y no comerciales tes de transacción.
Valoración posterior
Coste amortizado, menos
deterioros.
La diferencia entre el valor
razonable y el importe entregado, se debe registrar de
acuerdo a su naturaleza, que
generalmente será un gasto
financiero, salvo que pueda
reconocerse como un activo.
Créditos por operaciones
Valor nominal, cuando el
Valor nominal, menos
comerciales con vencimiento efecto de no actualizar los deterioros.
no superior al año y que no flujos no sea significativo.
tengan un tipo de interés
contractual, anticipos y créditos al personal, dividendos
a cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de
patrimonio cuyo importe se
espera recibir a corto plazo
Aportaciones de contratos
Coste
Coste, más/menos el bede cuentas en participación
neficio o la pérdida que
correspondan como partícipe no gestor, menos
deterioros.
Valores representativos
Valor razonable, más cos- Coste amortizado, menos
de deuda, negociados en
tes de transacción.
deterioros.
mercados activos y que la
empresa tenga la intención
efectiva y la capacidad de
conservarlos a vencimiento
Activos que se originen o ad- Valor razonable, más en
Valor razonable con camquieran con el propósito de
su caso, el coste de los de- bios en la cuenta de pérvenderlos en el corto plazo
rechos preferentes de sus- didas y ganancias.
cripción adquiridos. Costes
Formen parte de una
de transacción a la cuenta
cartera de instrumentos
de pérdidas y ganancias.
financieros identificados y
gestionados conjuntamente
de la que existan evidencias
de actuaciones recientes para obtener ganancias en el
corto plazo, o
Los desembolsos pendientes sobre participaciones
se presentan minorando el
valor de la inversión.
Sean instrumentos financieros derivados, siempre que
no sean contratos de garantía financiera ni hayan sido
designados como instrumentos de cobertura
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Categorías o instrumentos
financieros
Otros activos financieros a
valor razonable con cambios
en la cuenta de pérdidas y
ganancias
Elementos incluidos
Valoración inicial
Activos financieros híbridos Igual que activos finandesignados voluntariamen- cieros mantenidos para
negociar.
te o aquellos para los que
la empresa no es capaz de
valorar el derivado implícito
separadamente o no pudiese
determinar su valor razonable de forma fiable.
Valoración posterior
Igual que activos financieros mantenidos para
negociar.
La designación voluntaria de
otros activos financieros si
resulta en una información
más relevante debido a que:
Se elimina o reduce de manera significativa inconsistencias en el reconocimiento
o valoración que en otro
caso surgirían por la valoración de activos o pasivos
o por el reconocimiento de
las pérdidas o ganancias de
los mismos con diferentes
criterios. (e.g. instrumentos financieros derivados
y elementos cubiertos, si
la sociedad no cumple las
condiciones para aplicar la
contabilidad de coberturas)
Un grupo de activos financieros o de activos y pasivos
financieros se gestione y
su rendimiento se evalúe
sobre la base de su valor
razonable de acuerdo con
una estrategia de gestión
del riesgo o de inversión
documentada y se facilite
información del grupo también sobre la base del valor
razonable al personal clave
de la dirección. (e.g. cartera
de inversiones de una sociedad de capital riesgo)
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Categorías o instrumentos
financieros
Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,
asociadas y multigrupo
Elementos incluidos
Valoración inicial
Valor razonable, más en
su caso, el coste de los derechos preferentes de suscripción adquiridos y los
costes de transacción.
Valoración posterior
Coste, menos deterioros.
Método de asignación
de valor: Coste Medio
Ponderado
Valor contable de la inversión previa a su calificación como grupo, asociada
o multigrupo.
Valor contable de los elementos patrimoniales entregados en una aportación
no dineraria de un negocio
a una empresa del grupo.
Los desembolsos pendientes sobre participaciones
se presentan minorando el
valor de la inversión.
Activos financieros disponibles para la venta
Valores representativos de
deuda.
No pueden ser incluidas
en otras categorías a efectos de su valoración.
Valor razonable, más costes de transacción.
Instrumentos de patrimonio Valor razonable, más en
de otras empresas.
su caso, el coste de los derechos preferentes de suscripción adquiridos y los
costes de transacción.
Valor razonable, con
cambios en patrimonio
neto. Los importes diferidos en patrimonio neto se
reconocen en resultados
en el momento de la baja
o deterioro de valor.
Igual que valores representativos de deuda.
A coste, menos deterioros, si no puede determinarse el valor razonable
Los desembolsos pendien- con fiabilidad. Método
de asignación de valor:
tes sobre participaciones
se presentan minorando el Coste Medio Ponderado.
valor de la inversión.
Si el valor razonable deja
de ser fiable, los ajustes
previos reconocidos en
patrimonio se tratan según lo dispuesto para el
deterioro de inversiones
en empresas del grupo,
asociadas y multigrupo.
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Categorías o instrumentos
financieros
Fianzas entregadas
Elementos incluidos
Valoración inicial
Valor razonable, determinado por el valor actual
de los flujos de efectivo
actualizados durante el
plazo contractual mínimo
comprometido, sin considerar el comportamiento
estadístico de devolución.
La diferencia entre el valor razonable y el importe
entregado se reconoce como un pago anticipado por
el arrendamiento o prestación del servicio.
Valoración posterior
Fianzas: Coste amortizado, menos deterioros.
Pago anticipado: Se
imputa a resultados a
lo largo del periodo de
arrendamiento a medida
que se reciben los beneficios económicos del activo
arrendado o durante el
periodo en el que se presta el servicio.
2.2
Imputación de intereses, dividendos, diferencias de cambio
y reclasificaciones entre categorías
Categorías o
instrumentos
financieros
Préstamos y
partidas a cobrar y fianzas
entregadas
Inversiones
mantenidas
hasta el vencimiento
Intereses y
dividendos
Los intereses
explícitos o
implícitos se
devengan por
el método del
tipo de interés
efectivo
Igual que préstamos y partidas a cobrar y
fianzas entregadas
Diferencias de
cambio no
realizadas
A tipo de cambio
de cierre,
reconociendo
las diferencias
en la cuenta
de pérdidas y
ganancias
Igual que préstamos y partidas a cobrar y
fianzas entregadas
Reclasificaciones
N/A
Por un cambio en la intención, capacidad financiera de la
empresa o por penalización, a inversiones disponibles para la
venta. La reclasificación se realiza por su valor razonable, reconociendo la diferencia con el valor contable en patrimonio neto.
Por un cambio en la intención, capacidad financiera de la empresa o por el fin del periodo de penalización, de inversiones
disponibles para la venta. La reclasificación se realiza considerando el valor en dicho momento como coste amortizado.
Los importes diferidos en patrimonio neto, se reconocen en
resultados durante la vida residual del instrumento mediante
el método del tipo de interés efectivo.
Penalización: No se puede tener clasificado, ni clasificar ningún
activo financiero, si en el ejercicio o en los dos precedentes, se
han vendido o reclasificado activos incluidos en esta categoría
por un importe que no sea insignificante en relación con el importe total, salvo que correspondan a ventas o reclasificaciones:
a) muy próximas al vencimiento o
b) que hayan ocurrido cuando la empresa haya cobrado la
práctica totalidad del principal o
c) atribuibles a un suceso aislado, fuera del control de la empresa, no
recurrente y que razonablemente no podía haber sido anticipado.
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Categorías o
instrumentos
financieros
Activos financieros mantenidos para
negociar
Otros activos
financieros a
valor razonable
con cambios en
la cuenta de
pérdidas y ganancias
Inversiones en
el patrimonio
de empresas
del grupo, asociadas y multigrupo
Diferencias de
cambio no
Reclasificaciones
realizadas
Los intereses se Para partidas
Se prohíben reclasificaciones a y de otras categorías, salvo
devengan por
monetarias se
reclasificaciones a inversiones en empresas del grupo, asoel método del
reconocen con- ciadas y multigrupo
tipo de interés
juntamente con
efectivo. Los
la variación del
dividendos se
valor razonable.
reconocen como
ingresos cuando
se declare el derecho del socio
a recibirlo. Si
se corresponden
inequívocamente a resultados
generados con
anterioridad a
la fecha de adquisición, minoran el valor de
la inversión.
Intereses y
dividendos
Los intereses y
dividendos devengados se pueden reconocer en
las partidas por
su naturaleza o
conjuntamente
con la variación
del valor razonable.
Igual que activos financieros
mantenidos para negociar.
Igual que activos financieros
mantenidos para negociar.
Los dividendos
N/A
se reconocen de
la misma forma
que los activos
financieros
mantenidos para
negociar. Si se
corresponden
inequívocamente
a resultados
generados con
anterioridad
a la fecha de
adquisición,
minoran el valor
de la inversión.
Igual que activos financieros mantenidos para negociar.
De otros activos financieros a valor razonable con cambios
en la cuenta de pérdidas y ganancias o activos financieros
disponibles para la venta, cuando cumplan las condiciones
para clasificarse como grupo, asociadas o multigrupo.
A activos financieros disponibles para la venta cuando no
cumplan las condiciones para clasificarse como grupo, asociadas o multigrupo.
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Categorías o
instrumentos
financieros
Activos financieros disponibles para la
venta
a) Valores representativos
de deuda
Intereses y
dividendos
Los intereses se
devengan por el
método del tipo
de interés efectivo en la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Diferencias de
cambio no
realizadas
Las diferencias
de cambio resultantes de las
variaciones en
el coste amortizado expresado
en moneda
extranjera se
reconocen en la
cuenta de pérdidas y ganancias.
b) Instrumentos Los dividendos
Se valoran aplide patrimonio
se reconocen de cando el tipo
de otras empre- la misma forma de cambio de
sas
que los activos
la fecha de definancieros man- terminación del
tenidos para
valor razonable.
negociar. Si se
Las diferencias
corresponden
de cambio se
inequívocamen- reconocen conte a resultados juntamente con
generados con
la variación del
anterioridad a
valor razonable
la fecha de ad- en patrimonio.
quisición, minoran el valor de
la inversión.
Reclasificaciones
A y de inversiones mantenidas hasta el vencimiento
A y de inversiones en el patrimonio de empresas del grupo,
asociadas y multigrupo cuando califiquen o dejen de calificar
como tales.
2.3
Deterioro de valor
Categorías o instrumenEvidencia objetiva
tos financieros
de deterioro
Préstamos y partidas a El valor de un crédito o de
cobrar
un grupo de créditos con
similares características de
riesgo valorados colectivamente, se ha deteriorado como resultado de uno o más
eventos que hayan ocurrido
después de su reconocimiento inicial y que ocasionen
una reducción o retraso en
los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden
venir motivados por la insolvencia del deudor.
Método de cálculo
del deterioro
Diferencia entre su valor en
libros y el valor actual de
los flujos de efectivo futuros, descontados al tipo de
interés efectivo calculado
en el momento de su reconocimiento inicial. Para
activos financieros a tipo de
interés variable se empleará
el tipo de interés efectivo
que corresponda a la fecha
de cierre de acuerdo con las
condiciones contractuales.
Reconocimiento de la pérdida o reversión del deterioro
En la cuenta de pérdidas
y ganancias. La reversión,
que sea causa de un evento
posterior, tendrá como límite el valor en libros que estaría reconocido en la fecha
de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de
valor.
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Categorías o instrumenEvidencia objetiva
tos financieros
de deterioro
Inversiones mantenidas Igual que préstamos y parhasta el vencimiento
tidas a cobrar.
Método de cálculo
del deterioro
Igual que préstamos y partidas a cobrar. No obstante
como sustituto del valor
actual, se puede utilizar el
valor del mercado, siempre
que éste sea lo suficientemente fiable como para considerarlo representativo del
valor que pudiera recuperar
la empresa.
El valor no sea recuperable. Diferencia entre su valor
contable y el importe recuperable.
Reconocimiento de la pérdida o reversión del deterioro
Igual que préstamos y partidas a cobrar.
Inversiones en el patrimonio de empresas
del grupo, asociadas y
multigrupo
En la cuenta de pérdidas
y ganancias. La reversión,
que sea causa de un evento
posterior, tendrá como límite el valor en libros que estaría reconocido en la fecha
de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de
valor.
Valor recuperable es el mayor de:
1) Valor razonable menos
costes de venta.
2) Valor actual de los flujos de efectivo futuros por
estimación del reparto de
dividendos y enajenación o
participación en los flujos a
generar de las actividades
ordinarias y su enajenación.
Salvo mejor evidencia, se
tomará el patrimonio neto
de la entidad determinado
siguiendo los criterios del
PGC y demás legislación
mercantil o, en su caso, el
patrimonio neto consolidado, ajustado por las plusvalías tácitas existentes en el
momento de la valoración.
Si hubiera ajustes previos a
la calificación como grupo,
asociada o multigrupo, reconocidos en patrimonio:
1) Se mantienen hasta la
enajenación o baja de la inversión.
2) Si se reconocieron ajustes
previos positivos, las pérdidas por deterioro se reconocen en patrimonio hasta el
importe de los mismos y el
exceso en resultados.
3) Si se reconocieron ajustes
previos negativos.
a) Si el valor
recuperable>valor contable,
se reconoce la reversión del
deterioro de valor contra el
valor de la inversión hasta
el importe de los ajustes,
considerando éste como
nuevo coste de la inversión
y el exceso en resultados.
b) Si el valor recuperable <
valor contable, las pérdidas
acumuladas en patrimonio
se reconocen en resultados
Activos financieros disponibles para la venta
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Categorías o instrumenEvidencia objetiva
tos financieros
de deterioro
a) Valores representati- Igual que inversiones manvos de deuda
tenidas hasta el vencimiento.
Método de cálculo
del deterioro
Diferencia entre su coste
amortizado menos, cualquier corrección valorativa
por deterioro previamente
reconocida en la cuenta de
pérdidas y ganancias y el
valor razonable.
Reconocimiento de la pérdida o reversión del deterioro
Las pérdidas acumuladas en
patrimonio neto, se reconocen
en la cuenta de pérdidas y ganancias. Los incrementos posteriores de valor razonable, se
reconocen en resultados hasta
el límite de las pérdidas por
deterioro registradas previamente y el exceso se reconoce
en patrimonio neto.
Las pérdidas acumuladas
Diferencia entre su coste
Falta de recuperabilidad
b) Instrumentos de
patrimonio de otras em- evidenciada por un descenso menos, cualquier corrección en patrimonio neto, se recovalorativa por deterioro pre- nocen en la cuenta de pérprolongado o significativo
presas
didas y ganancias y no son
viamente reconocida en la
en su valor razonable.
reversibles. Los incrementos
cuenta
de
pérdidas
y
gananPresunción: Caída de un
posteriores de valor razonacias
y
el
valor
razonable.
año y medio y un 40% en su
ble, se reconocen igualmenPara instrumentos de pacotización, sin que se haya
trimonio valorados a coste, te en patrimonio neto.
producido la recuperación
Para instrumentos de paigual que inversiones en
de su valor.
empresas del grupo, asocia- trimonio valorados a coste,
igual que inversiones en
das y multigrupo.
empresas del grupo, asociadas y multigrupo, pero
la pérdida por deterioro de
valor no es reversible.
3
Pasivos financieros
3.1
Clasificación y valoración
Categorías o instrumentos
Elementos incluidos
financieros
Débitos y partidas a pagar Débitos por operaciones
comerciales y no comerciales.
Valoración inicial
Valoración posterior
Valor razonable, menos cos- Coste amortizado.
tes de transacción.
La diferencia entre el valor
razonable y el importe entregado, se debe registrar
de acuerdo a su naturaleza,
que generalmente será un
ingreso financiero, salvo que
deba reconocerse como un
pasivo. Si la naturaleza de
la diferencia es una subvención de tipos de interés, ésta
se tratará de acuerdo con la
NRV de subvenciones, donaciones y legados recibidos.
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Categorías o instrumentos
financieros
Elementos incluidos
Débitos por operaciones
comerciales y desembolsos
exigidos por terceros sobre
participaciones a corto plazo y que no tengan un tipo
de interés contractual.
Aportaciones recibidas de
contratos de cuentas en
participación.
Pasivos financieros mante- Se emitan principalmente
nidos para negociar
con el propósito de readquirirlos en el corto plazo.
Valoración inicial
Valoración posterior
Valor nominal, cuando el
efecto de no actualizar los
flujos no sea significativo.
Valor nominal.
Coste
Coste, más/menos el beneficio o la pérdida que
deban atribuirse a los partícipes no gestores.
Valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Valor razonable. Costes de
transacción a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Formen parte de una
cartera de instrumentos
financieros identificados y
gestionados conjuntamente
de la que existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias
en el corto plazo.
Sean instrumentos financieros derivados, siempre
que no sean contratos de
garantía financiera ni hayan sido designados como
instrumentos de cobertura.
Pasivos financieros híbri- Igual que pasivos financieOtros pasivos financieros
a valor razonable con cam- dos designados voluntaria- ros mantenidos para negobios en la cuenta de pérdi- mente o aquellos para los ciar.
que la empresa no es cadas y ganancias
paz de valorar el derivado
implícito separadamente o
no pudiese determinar su
valor razonable de forma
fiable.
Igual que pasivos financieros mantenidos para
negociar.
Designación voluntaria
de contratos de garantía
financiera.
La designación voluntaria
de otros pasivos financieros si resulta en una
información más relevante
debido a que:
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Categorías o instrumentos
financieros
Elementos incluidos
Valoración inicial
Valoración posterior
Valor razonable, determinado por el valor actual de
los flujos de efectivo actualizados durante el plazo
contractual mínimo comprometido, sin considerar el
comportamiento estadístico
de devolución.
Fianzas: Coste amortizado
Se elimina o reduce de
manera significativa inconsistencias en el reconocimiento o valoración que
en otro caso surgirían por
la valoración de activos o
pasivos o por el reconocimiento de las pérdidas o
ganancias de los mismos
con diferentes criterios.
Un grupo de pasivos financieros o de activos y pasivos financieros se gestione
y su rendimiento se evalúe
sobre la base de su valor
razonable de acuerdo con
una estrategia de gestión
del riesgo o de inversión
documentada y se facilite
información del grupo
también sobre la base del
valor razonable al personal
clave de la dirección.
Fianzas recibidas
La diferencia entre el valor
razonable y el importe recibido
se reconoce como un cobro anticipado por el arrendamiento
o prestación del servicio.
Diferencias de cambio no
realizadas
A tipo de cambio de
cierre, reconociendo las
diferencias en la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Para partidas monetarias
se reconocen en la cuenta
de pérdidas y ganancias
conjuntamente con
Los intereses devengados
se pueden reconocer en las la variación del valor
partidas por su naturaleza razonable.
o conjuntamente con
la variación del valor
razonable.
Categorías o instrumentos
Intereses y dividendos
financieros
Débitos y partidas a pagar Los intereses implícitos
y fianzas recibidas
o explícitos se devengan
por el método del tipo de
interés efectivo.
Pasivos financieros
Los intereses se devengan
mantenidos para negociar por el método del tipo de
interés efectivo.
Cobro anticipado: Se
imputa a resultados a lo
largo del periodo de arrendamiento a medida que se
ceden los beneficios económicos del activo arrendado
o durante el periodo en el
que se presta el servicio.
Reclasificaciones
N/A
Se prohíben
reclasificaciones a y de
otras categorías.
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Categorías o instrumentos
Intereses y dividendos
financieros
Otros pasivos financieros
Igual que pasivos
a valor razonable con
financieros mantenidos
cambios en la cuenta de
para negociar.
pérdidas y ganancias
Diferencias de cambio no
realizadas
Igual que pasivos
financieros mantenidos
para negociar.
Reclasificaciones
Igual que pasivos
financieros mantenidos
para negociar.
4
Otros
Categorías o instrumentos
Elementos incluidos
financieros
Instrumentos financieros
Los instrumentos financiehíbridos
ros híbridos son aquéllos
que combinan un contrato
principal no derivado y
un derivado financiero,
denominado derivado implícito, que no puede ser
transferido de manera independiente y cuyo efecto
es que algunos de los flujos
de efectivo del instrumento
híbrido varían de forma similar a los flujos de efectivo del derivado considerado de forma independiente.
Valoración inicial
Derivado implícito: Valor
razonable, determinado separadamente o por diferencia entre el valor razonable
del instrumento híbrido y
el contrato principal.
Valoración posterior
Derivado implícito: Valor
razonable con cambios en
la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Contrato principal: De
acuerdo a su naturaleza.
Contrato principal: De
acuerdo a su naturaleza.
Instrumento híbrido: A valor razonable con cambios
Instrumento híbrido: A
en la cuenta de pérdidas y
valor razonable, si se tiene ganancias, si se tiene que
que clasificar o se opta por clasificar o se opta por concontabilizarlo como otros
tabilizarlo como tal.
activos o pasivos a valor
razonable con cambios en
la cuenta de pérdidas y
Condiciones de separación: ganancias.
a) Las características y
riesgos económicos inherentes al derivado implícito
no están estrechamente
relacionados con los del
contrato principal.
b) Un instrumento independiente con las mismas
condiciones que las del derivado implícito cumpliría
la definición de instrumento derivado.
c) El instrumento híbrido
no se valora por su valor
razonable con cambios en
la cuenta de pérdidas y
ganancias.
Evaluación de separación:
a) Momento de reconocimiento inicial.
b) Cuando se produzca una
variación en los términos
del contrato que modifiquen de forma significativa
los flujos de efectivo que se
producirán.
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Categorías o instrumentos
Elementos incluidos
financieros
Instrumentos financieros
Un instrumento financompuestos
ciero compuesto es un
instrumento financiero
no derivado que incluye
componentes de pasivo y
de patrimonio simultáneamente.
Valoración inicial
Componente de pasivo:
Valor razonable de un pasivo similar que no lleve
asociado el componente de
patrimonio.
Valoración posterior
Componente de pasivo:
Igual que débitos y partidas a pagar.
En el momento de la conversión, se reclasifica el
componente de pasivo a
fondos propios.
Componente de patrimonio: Diferencia entre el
importe inicial y el valor
El PGC no regula el traasignado al componente de tamiento contable de la
pasivo.
recompra de instrumentos
financieros compuestos. En
Los costes de transacción
se asignarán en la misma NIIF-UE el tratamiento
sería:
proporción y se tratarán
como una reducción del
a) El importe pagado y los
componente de pasivo y
costes de transacción se
patrimonio.
asignan a los componentes
en proporción a su valor
razonable en la fecha de
recompra.
Derivados que tengan como subyacente inversiones
en instrumentos de patrimonio no cotizados cuyo
valor razonable no pueda
ser determinado con fiabilidad
Contratos que se mantienen con el propósito de
recibir o entregar un activo
no financiero
Coste.
Los contratos que se mantienen con el propósito de
recibir o entregar un activo
no financiero de acuerdo
con las necesidades de
compra, venta o utilización
de dichos activos por parte
de la empresa.
Son instrumentos financieros derivados si:
a) los contratos se pueden
liquidar por diferencias,
en efectivo o en otro instrumento financiero o bien
mediante el intercambio de
instrumentos financieros o
b) El resultado del componente de pasivo se reconoce
en resultados y el del componente de patrimonio en
reservas
Coste, menos, en su caso,
deterioros.
Compromisos o anticipos
de compras o ventas.
Compromisos: Desglose en
memoria.
Costes de transacción
siguiendo los mismos criterios que los aplicados
para la compra/venta de
existencias.
Anticipos de compras o
ventas: Importe entregado
o recibido.
Valor razonable. Costes de
transacción a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
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Categorías o instrumentos
financieros
Contratos de garantía
financiera
Pasivos financieros originados como consecuencia
de transferencias de activos en los que la empresa
no haya cedido ni retenido
sustancialmente los riesgos
y beneficios
Elementos incluidos
Valoración inicial
b) aún cuando se liquiden
mediante la entrega de
un activo no financiero, la
empresa tiene la práctica
de venderlo en un periodo
de tiempo corto e inferior al
periodo normal del sector en
el que opere la empresa con
la intención de obtener una
ganancia por su intermediación o por las fluctuaciones
de su precio o el activo no
financiero es fácilmente convertible en efectivo.
Valor razonable.
Un contrato de garantía
financiera es aquél que
exige que el emisor efectúe
pagos específicos para reembolsar al tenedor por la
pérdida en la que incurre
cuando un deudor específico incumple su obligación
de pago de acuerdo con las
condiciones, originales o
modificadas, de un instrumento de deuda, tal como
una fianza o un aval.
Valoración posterior
Por el mayor del:
a) Importe resultante de
aplicar la norma de provisiones y contingencias.
b) Importe inicial, menos,
en su caso, la parte imputada a resultados porque
corresponda a ingresos devengados.
A valor razonable con
cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias, si se
ha designado como pasivos
financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias.
De conformidad con el
activo financiero asociado,
si surge por la cesión de
activos financieros que no
cumplen los requisitos para su baja del balance.
El PGC no regula la valo- Se deben continuar regisración inicial de estos pasi- trando los gastos incurrivos. En NIIF-UE el pasivo dos por el pasivo y valorar
éste de conformidad con el
se valora de forma que el
valor neto contable del ac- activo asociado.
tivo transmitido y el pasivo
asociado es:
a) El coste amortizado de
los derechos y obligaciones
retenidos por la entidad,
si el activo transmitido se
ha valorado a coste amortizado o
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.../...
Categorías o instrumentos
financieros
Elementos incluidos
Valoración inicial
Valoración posterior
b) Igual al valor razonable
de los derechos y obligaciones retenidos por la
entidad valorados de forma individual, si el activo
transmitido se valora a
valor razonable.
5
Intrumentos de patrimonio
Categorías o instruElementos incluidos
mentos financieros
Instrumentos de
Un instrumento de patrimonio es
patrimonio
cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación
residual en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos
todos sus pasivos.
Valoración inicial
Valoración posterior
En la adquisición
a) El importe monetario recibido, de instrumentos de
menos costes de transacción que patrimonio propio,
se minoran los fonse reconocen como reservas.
dos propios por el
b) El valor razonable de la aporcoste de adquisición
tación no dineraria recibida, meLas ampliaciones de capital, se re- nos costes de transacción que se de los mismos y las
transacciones posconocen en patrimonio siempre que reconocen como reservas.
teriores de venta de
se hubiera producido la inscripción
c) El valor razonable de los bienes los mismos no suen el Registro Mercantil con ano servicios, en la fecha en que se
ponen el registro de
terioridad a la formulación de las
reciben, si el valor razonable se
ningún resultado en
cuentas anuales. En caso contrario
puede estimar con fiabilidad y si
la cuenta de pérdifiguran como pasivos a corto plazo.
no, por el valor razonable de los
das y ganancias, sin
instrumentos de patrimonio cedi- perjuicio de realizar
dos, referido a la fecha en que se
las correspondienobtienen los bienes o se prestan
tes reclasificaciones
los servicios.
entre partidas de
d) El valor razonable de los ins- fondos propios.
trumentos de patrimonio cedidos,
referido a la fecha del acuerdo de
concesión, en las transacciones
con empleados que se liquidan
en instrumentos de patrimonio.
Por:
e) El valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos en la fecha de adquisición
de los negocios adquiridos en las
combinaciones de negocios, menos costes de transacción que se
reconocen como reservas.
Los accionistas por desembolsos
no exigidos figuran minorando
los fondos propios.
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6
Criterios aplicables a la baja de activos y pasivos financieros
6.1
Activos Financieros
1 El PGC no regula el tratamiento contable de la recompra de instrumentos financieros compuestos. En NIIF-UE la implicación continuada se valora
de forma diferente en función de la exposición a los cambios en el valor del activo transmitido.
6.2
Pasivos Financieros
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b) La cobertura deberá ser altamente eficaz.
7
Coberturas
i) Análisis prospectivo: Al inicio y durante su vida, la
sociedad espera que los cambios en el valor razona-
Los criterios de valoración y clasificación mencionados anteriormente, son válidos siempre que los activos y pasivos
financieros no estén sujetos a relaciones de cobertura. Si
este fuera el caso, los activos y pasivos financieros, por la
parte del riesgo afecto a la relación de cobertura, deben
seguir criterios específicos que exponemos a continuación.
ble o en los flujos de efectivo de la partida cubierta,
que sean atribuibles al riesgo cubierto sean compensados casi completamente por los cambios en el valor
razonable o en los flujos de efectivo del instrumento
de cobertura.
ii) Análisis retrospectivo: Los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación
Para poder aplicar la contabilidad de coberturas se
deben cumplir los siguientes requisitos.
a) Designación formal y una documentación de la
relación de cobertura, que debe incluir, por clases de
cobertura contable, una descripción detallada de las
operaciones de cobertura, de los instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura y de
la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos.
Tipo de relación
de cobertura
Instrumento
de cobertura
Valor razonable
Derivados o no
derivados para
riesgos de tipo
de cambio
Flujos de efectivo
Igual que valor razonable
del 80-125% respecto del resultado de la partida
cubierta.
c) Para coberturas de flujos de efectivo, debe ser altamente probable que se produzca la transacción prevista y debe presentar una exposición a variaciones en
los flujos de efectivo que pueden afectar a la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Partida cubierta
Variación del valor
razonable de activos y
pasivos reconocidos o
compromisos en firme
no reconocidos o de una
parte concreta de los
mismos. No se admiten
posiciones netas de activos y pasivos.
Variación de los flujos
de efectivo de activos o
pasivos reconocidos o
una transacción prevista
altamente probable o del
riesgo de tipo de cambio
de un compromiso en
firme no reconocido en
moneda extranjera.
Valoración del instrumento de cobertura
Valoración del elemento
cubierto
A valor razonable con
cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias en
función de la naturaleza
del gasto o ingreso del
elemento cubierto.
A valor razonable con
cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias
por la parte del riesgo
cubierto.
N/A
A valor razonable con
cambios en el patrimonio
neto por la parte eficaz
correspondiente al riesgo
cubierto y la parte ineficaz a resultados financieros.
El importe diferido en
patrimonio se deba ajustar al menor del:
a) resultado acumulado
del instrumento de cobertura desde el inicio
de la cobertura o
b) cambio acumulado en
el valor razonable de los
flujos de efectivo futuros
esperados de la partida
cubierta desde el inicio
de la cobertura
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Tipo de relación
de cobertura
Instrumento
de cobertura
Partida cubierta
Valoración del instrumento de cobertura
Valoración del elemento
cubierto
El ajuste por el límite se
reconoce en resultados
financieros.
Los importes diferidos
en patrimonio se imputan a resultados cuando
la operación cubierta
afecte al resultado o a
resultados financieros si
se espera que la transacción prevista no tenga
lugar. Si la operación
cubierta de lugar al reconocimiento de un activo
o pasivo no financiero,
los importes diferidos se
incluirán en el coste de
los mismos.
Igual que flujos de efecDerivados o no Variación del riesgo
Inversión neta
tivo. Los importes difede tipo de cambio de
de negocios en el derivados
ridos en patrimonio se
negocios con monedas
extranjero
funcionales distintas del reconocen como diferencias de conversión y se
euro, integradas en las
imputan a resultados en
cuentas anuales.
La inversión neta inclu- el momento de la venta
ye cualquier partida mo- o disposición por otra vía
netaria a pagar o cobrar, de la inversión.
cuya liquidación no esté Las diferencias de camcontemplada, ni es pro- bio relacionadas con las
partidas monetarias
bable que se produzca
en un futuro previsible, consideradas como inexcluidas las partidas de versión neta del negocio
en el extranjero, se recarácter comercial.
conocen igualmente en
patrimonio neto como
diferencias de conversión
en las cuentas anuales
que integran el negocio.
A valor razonable con
Igual que
Variación del riesgo de
Inversión neta
antes
tipo de cambio de las in- cambios en la cuenta de
de negocios en
pérdidas y ganancias por
versiones.
el extranjero en
diferencias de cambio.
sociedades dependientes, asociadas
y multigrupo
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Técnica Contable
A valor razonable con
cambios en la cuenta de
pérdidas y ganancias
por la parte del riesgo de
tipo de cambio.
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