PROCESO GLOBAL EN LA COMPRA

PROCESO GLOBAL EN LA COMPRA-VENTA DE UNA EMPRESA
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas, Fases y Pasos Principales
PROCESO GLOBAL EN LA COMPRA-VENTA DE UNA EMPRESA
ES UN PROCESO CON …
… 3 Áreas diferenciadas
… 6 Fases progresivas
… 20 Pasos clave
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas.
ÁREA DE GESTIÓN
Vendedor-Broker-Comprador
ÁREA DOCUMENTAL
Broker
ÁREA DE ASISTENCIA JURÍDICO-FISCAL
Abogados-Auditores-Asesores
12
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Área Jurídico - Legal
Área Documental
Área de Gestión
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas y Fases.
Fase
MANDATO
1
Fase
ANÁLISIS
2
Fase
3
APROXIMACIÓN
Fase
4
NEGOCIACIÓN
Fase
5
AUDITORIA
Fase
6
12
CIERRE
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas, Fases y Pasos Principales
1
INICIO
INQUIETUD Y
MOTIVACIÓ
MOTIVACIÓN
Área de Gestión
D-7
3
8
ANÁ
ANÁLISIS
POTENCIALES
COMPRADORES
Área Documental
D- 11
FIRMA DEL
MANDATO
4
D-24
DOCUMENTAR 7
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
PRELIMINAR
D- 22
Área Jurídico - Legal
D-13
4b
CONSULTA AL
ABOGADO
ANÁ
ANÁLISIS
JURÍ
JURÍDICO Y
FISCAL
D-15
MANDATO
9b
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN 12
MÁS
DETALLADA
D-28
D-34
CONSULTA AL
CLIENTE
D- 9
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
DEL PROCESO
D-48
D- 17
2
DECISIÓ
DECISIÓN DE
VENTA
ANÁ
ANÁLISIS 18
RESULTADOS
“D.DILIGENCE”
D.DILIGENCE”
5
ANÁ
ANÁLISIS
ESTRATÉ
ESTRATÉGICO Y
VALORACIÓ
VALORACIÓN
6
D- 20
ANÁLISIS
ACCIONES DE 9
APROXIMACIÓ
APROXIMACIÓN
COMPRADORES
D-26
SUMINISTRO 10
PAULATINO DE
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
D-30
11
CARTAS DE
CONFIDENCIA
D- 32
APROXIMACIÓN
VISITAS A LA
EMPRESA
13
SOLICITUD 16
PAQUETE “DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
DATA ROOM
REALIZACIÓ
REALIZACIÓN 17
“DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
CONSULTAS
EXTERNAS
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
ADICIONAL
REQUERIDA
17b
D-46
15
CONTRATO 20
COMPRACOMPRA-VENTA
12
Y FIRMA
D- 40
NEGOCIACIÓN
19b
D- 52
D- 44
D- 38
CARTA DE
INTENCIONES
D- 50
D- 42
D- 36
14
NEGOCIACIÓ
NEGOCIACIÓN19
AJUSTES Y
CONTINGENCIAS
D- 54
AUDITORIA
CIERRE
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas, Fases y Pasos Principales
1
INICIO
INQUIETUD Y
MOTIVACIÓ
MOTIVACIÓN
Área de Gestión
D-7
3
8
ANÁ
ANÁLISIS
POTENCIALES
COMPRADORES
Área Documental
D- 11
FIRMA DEL
MANDATO
4
D-24
DOCUMENTAR 7
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
PRELIMINAR
D- 22
Área Jurídico - Legal
D-13
4b
CONSULTA AL
ABOGADO
ANÁ
ANÁLISIS
JURÍ
JURÍDICO Y
FISCAL
D-15
MANDATO
9b
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN 12
MÁS
DETALLADA
D-28
D-34
CONSULTA AL
CLIENTE
D- 9
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
DEL PROCESO
D-48
D- 17
2
DECISIÓ
DECISIÓN DE
VENTA
ANÁ
ANÁLISIS 18
RESULTADOS
“D.DILIGENCE”
D.DILIGENCE”
5
ANÁ
ANÁLISIS
ESTRATÉ
ESTRATÉGICO Y
VALORACIÓ
VALORACIÓN
6
D- 20
ANÁLISIS
ACCIONES DE 9
APROXIMACIÓ
APROXIMACIÓN
COMPRADORES
D-26
SUMINISTRO 10
PAULATINO DE
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
D-30
11
CARTAS DE
CONFIDENCIA
D- 32
APROXIMACIÓN
VISITAS A LA
EMPRESA
13
SOLICITUD 16
PAQUETE “DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
DATA ROOM
REALIZACIÓ
REALIZACIÓN 17
“DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
CONSULTAS
EXTERNAS
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
ADICIONAL
REQUERIDA
17b
D-46
15
CONTRATO 20
COMPRACOMPRA-VENTA
12
Y FIRMA
D- 40
NEGOCIACIÓN
19b
D- 52
D- 44
D- 38
CARTA DE
INTENCIONES
D- 50
D- 42
D- 36
14
NEGOCIACIÓ
NEGOCIACIÓN19
AJUSTES Y
CONTINGENCIAS
D- 54
AUDITORIA
CIERRE
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
ANÁLISIS ESTRATÉGICO DE LA OPERACIÓN
5
PREVIAMENTE DEBEN ANALIZARSE …
… Aspectos a modificar antes
… Medidas comerciales a intensificar
… Personas que deben conocer el proceso
… Valoración del precio de venta (métodos internacionales)
… Fiabilidad del fondo de comercio
… El posicionamiento en el mercado de la empresa
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
ANÁLISIS ESTRATÉGICO DE LA OPERACIÓN
55
PREVIAMENTE DEBEN ANALIZARSE …
… Aspectos a modificar antes
… Medidas comerciales a intensificar
… Personas que deben conocer el proceso
… Valoración del precio de venta
… Fiabilidad del fondo de comercio
… El posicionamiento en el mercado de la empresa
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Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas, Fases y Pasos Principales
1
INICIO
INQUIETUD Y
MOTIVACIÓ
MOTIVACIÓN
Área de Gestión
D-7
3
8
ANÁ
ANÁLISIS
POTENCIALES
COMPRADORES
Área Documental
D- 11
FIRMA DEL
MANDATO
4
D-24
DOCUMENTAR 7
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
PRELIMINAR
D- 22
Área Jurídico - Legal
D-13
4b
CONSULTA AL
ABOGADO
ANÁ
ANÁLISIS
JURÍ
JURÍDICO Y
FISCAL
D-15
MANDATO
9b
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN 12
MÁS
DETALLADA
D-28
D-34
CONSULTA AL
CLIENTE
D- 9
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
DEL PROCESO
D-48
D- 17
2
DECISIÓ
DECISIÓN DE
VENTA
ANÁ
ANÁLISIS 18
RESULTADOS
“D.DILIGENCE”
D.DILIGENCE”
5
ANÁ
ANÁLISIS
ESTRATÉ
ESTRATÉGICO Y
VALORACIÓ
VALORACIÓN
6
D- 20
ANÁLISIS
ACCIONES DE 9
APROXIMACIÓ
APROXIMACIÓN
COMPRADORES
D-26
SUMINISTRO 10
PAULATINO DE
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
D-30
11
CARTAS DE
CONFIDENCIA
D- 32
APROXIMACIÓN
VISITAS A LA
EMPRESA
13
SOLICITUD 16
PAQUETE “DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
DATA ROOM
REALIZACIÓ
REALIZACIÓN 17
“DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
CONSULTAS
EXTERNAS
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
ADICIONAL
REQUERIDA
17b
D-46
15
CONTRATO 20
COMPRACOMPRA-VENTA
12
Y FIRMA
D- 40
NEGOCIACIÓN
19b
D- 52
D- 44
D- 38
CARTA DE
INTENCIONES
D- 50
D- 42
D- 36
14
NEGOCIACIÓ
NEGOCIACIÓN19
AJUSTES Y
CONTINGENCIAS
D- 54
AUDITORIA
CIERRE
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
ANÁLISIS DE LOS POTENCIALES COMPRADORES
¿UN COMPRADOR INDUSTRIAL O UNO FINANCIERO? …
8
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Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Áreas, Fases y Pasos Principales
1
INICIO
INQUIETUD Y
MOTIVACIÓ
MOTIVACIÓN
Área de Gestión
D-7
3
8
ANÁ
ANÁLISIS
POTENCIALES
COMPRADORES
Área Documental
D- 11
FIRMA DEL
MANDATO
4
D-24
DOCUMENTAR 7
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
PRELIMINAR
D- 22
Área Jurídico - Legal
D-13
4b
CONSULTA AL
ABOGADO
ANÁ
ANÁLISIS
JURÍ
JURÍDICO Y
FISCAL
D-15
MANDATO
9b
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN 12
MÁS
DETALLADA
D-28
D-34
CONSULTA AL
CLIENTE
D- 9
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
DEL PROCESO
D-48
D- 17
2
DECISIÓ
DECISIÓN DE
VENTA
ANÁ
ANÁLISIS 18
RESULTADOS
“D.DILIGENCE”
D.DILIGENCE”
5
ANÁ
ANÁLISIS
ESTRATÉ
ESTRATÉGICO Y
VALORACIÓ
VALORACIÓN
6
D- 20
ANÁLISIS
ACCIONES DE 9
APROXIMACIÓ
APROXIMACIÓN
COMPRADORES
D-26
SUMINISTRO 10
PAULATINO DE
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
D-30
11
CARTAS DE
CONFIDENCIA
D- 32
APROXIMACIÓN
VISITAS A LA
EMPRESA
13
SOLICITUD 16
PAQUETE “DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
DATA ROOM
REALIZACIÓ
REALIZACIÓN 17
“DUE
DILIGENCE”
DILIGENCE”
CONSULTAS
EXTERNAS
INFORMACIÓ
INFORMACIÓN
ADICIONAL
REQUERIDA
17b
D-46
15
CONTRATO 20
COMPRACOMPRA-VENTA
12
Y FIRMA
D- 40
NEGOCIACIÓN
19b
D- 52
D- 44
D- 38
CARTA DE
INTENCIONES
D- 50
D- 42
D- 36
14
NEGOCIACIÓ
NEGOCIACIÓN19
AJUSTES Y
CONTINGENCIAS
D- 54
AUDITORIA
CIERRE
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Plan de tiempos habituales (semanas)
2-3 Semanas
5-8 Semanas
6-10 Semanas
4-8 Semanas
12
6-8 Semanas
MANDATO
Fase 1
ANÁLISIS
Fase 2
APROXIMACIÓN
Fase 3
NEGOCIACIÓN
Fase 4
AUDITORIA
Fase 5
3-5 Semanas
CIERRE
Fase 6
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
Proceso Global en la Compra-venta de una Empresa
Plan de tiempos habituales (semanas)
2-3 Semanas
5-8 Semanas
HABITUALMENTE UN PROCESO DURA DE 6 A 12 MESES
6-10 Semanas
4-8 Semanas
12
6-8 Semanas
MANDATO
Fase 1
ANÁLISIS
Fase 2
APROXIMACIÓN
Fase 3
NEGOCIACIÓN
Fase 4
AUDITORIA
Fase 5
3-5 Semanas
CIERRE
Fase 6
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
GRACIAS POR CONFIAR EN
GD&A BUSINESS BROKERS
DOCUMENTO FINAL …
GRACIAS
POR
CONFIAR
EN
GD&A BUSINESS
BROKERS
HA INTERMEDIADO
10 AÑOS MÁS 350 OPERACIONES
GD&AENBUSINESS
BROKERS
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
GRACIAS POR CONFIAR EN
GD&A BUSINESS BROKERS
GD&A BUSINESS
BROKERS
… operaciones recientes
DOCUMENTO
FINAL
…
… Venta de M30 a ESPIGA CAPITAL.
… Venta de BONAUTO a ESTABLIMENTS COLL
… Venta de INDUSTRIAS REGART
… Venta de VISIÓN CONSULTING
… Venta de GUIAS PRESTIGE a XYZ COMUNICACIÓN
… Venta de MABYC*
GRACIAS POR CONFIAR EN
GD&A BUSINESS BROKERS
GD & A BUSINESS BROKERS - 2007
DOCUMENTO FINAL …
BARCELONA-MADRID-VALENCIA-SEVILLA-MÁLAGA-BLBAO-ZARAGOZA-A CORUÑA-MURCIA