foncaixa privada fondo activo equilibrio, fi

FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO EQUILIBRIO, FI
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RENTA MIXTA
Nivel de riesgo :
Política de inversión
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Fondo de renta variable mixta internacional. Indices de referencia: MSCI World Index, Merrill Lynch 3-5 años Euro Broad Market Index y Eonia.
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La distribución de la cartera es:
1.- Sobre un 35% en renta variable, pudiendo variar en un +/- 15%. Resto en activos de R.fija de alta calificación crediticia y del mercado monetario.
2.- La cartera de renta fija no tendrá una duración mínima ni máxima.
3.- Sin porcentajes predeterminados de inversión entre emisores, paises o sectores. La inversión en divisas diferentes del Euro puede superar el 30%.
4.- Puede invertir entre el 0% y el 100% en otras IIC's tanto españolas como extranjeras y gestionadas por su gestora o por otras entidades gestoras.
Evolución precio de participación
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Rentabilidades Mensuales
Datos de los gráficos a fecha 31/03/2010
Descripción del riesgo
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Sensibilidad media a las fluctuaciones de los tipos de interés. Una subida de tipos de interés implica bajadas en los precios de los activos que pueden dar lugar a
rentabilidades negativas en el fondo. A la inversa en el caso de bajadas de los tipos de interés.
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El riesgo divisa es alto ya que una elevada parte de la cartera está invertida en divisas distintas al euro, y el fondo está denominado en euros. La valoración del fondo recogerá
también la evolución de la divisa.
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El riesgo de mercado es alto ya que una parte elevada de la cartera está invertida en renta variable.
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En los países emergentes, acontecimientos imprevistos de índole político o social pueden afectar al valor de las inversiones.
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Invierte en valores de baja capitalización, o en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación, lo que puede privar de liquidez a las inversiones.
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Volatilidad del fondo a 1 año: 7,81%
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Rentabilidades/Estadísticas
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Rentabilidades
a 14/04/2010 (*)
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Anual:
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Últimos 12 meses:
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Rentabilidad
3 años:
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Rentabilidad
5 años:
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2,54 %.
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18,77 %
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1,19%
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14,34%
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Rentabilidades Mensuales
Nº Meses positivos:
Nº Meses negativos:
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Rentabilidad
mejor mes:
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Rentabilidad
peor mes:
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Rentabilidades
Anuales:
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21(**)
16(**)
3,90%(**)
-3,71%(**)
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(*)
Rentabilidades históricas no suponen rentabilidades futuras
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(**) Elaborado con la información de los últimos tres años
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Año
2006 :
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Año 2007 :
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Año
2008 :
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Año
2009 :
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Año
2010 :
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2,22 %
0,84 %
-13,78 %
13,68 %
2,54 %
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Características del fondo
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Comisiones
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Datos del fondo a 14/04/2010
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Datos registrales
V79543534
57,08 mill. EUR. NIF producto:
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1.280. ISIN:
ES0138904034
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20,0532 EUR. Fecha registro CNMV:
20/12/1990
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Nº Registro CNMV:
000000207
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0,000 %
Gestora: INVERCAIXA GESTION, S.G.I.I.C, S.A.U.
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Comisión Reembolso:
Depositaria: CAIXA D'ESTALVIS I PENSIONS DE
BARCELONA
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0,000 %
Suscripción mínima:
3.000 EUR
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La comisión de gestión del fondo indicada arriba, se reparte entre la Gestora y el Comercializador ('la Caixa'), este último en concepto de honorarios por distribución, en
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cumplimiento de los acuerdos establecidos entre ambos.
(****) Las comisiones se restan de la rentabilidad del fondo (no se cobran directamente al cliente)
Com. Gestión (****):
Com.
s/Resultados (****):
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Com.
Depósito (****):
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Com. Suscripción:
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1,38 %. Patrimonio:
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0,00 %. Número de partícipes:
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0,02 %. Precio participación:
Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. Ninguna información contenida en el presente informe debe interpretarse como asesoramiento o consejo y debe
considerarse como opiniones de la Gestora que son susceptibles de cambio. Las decisiones de inversión o desinversión en el Fondo deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento. La
rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía para el futuro. Las inversiones de los fondos están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisión del Fondo y
los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente
Consulte aquí para información legal
Ficha para entregar a clientes
FONCAIXA PRIVADA FONDO ACTIVO EQUILIBRIO, FI
RENTA MIXTA - GLOBAL ASIGNACIÓN DE ACTIVOS
Nivel de riesgo :
Exposición de la cartera *
Riesgo de divisas
Gestión Alternativa
6.10%
2.09%
Otras
Renta Variable
comprada 39.70%
Libra Esterlina
-0.19%
Renta Fija comprada
61.99%
Liquidez/Monetario
15.35%
2.99%
Dólar
Renta Fija vendida 2.02%
Renta Variable vendida 4.26%
-1.00%
En EUR:
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
95.11%
* La distribución de los activos puede ser diferente a 100 por la inversión en derivados.
Distribución RV por zonas geográficas
Distribución RF por plazos (años)
100%
20.00%
90%
16.97%
84.97%
80%
16.00%
70%
60%
12.00%
50%
40%
8.00%
30%
4.61%
20%
3.33%
4.00%
11.72%
2.65%
10%
1.32%
3.31%
0%
0.00%
Euro
USA
UK
Japón
Resto
0-1
1-5
5-10
Comentario mensual
Datos económicos del mes
Los datos de expectativas de los gerentes de los sectores manufacturero y de servicios en Estados Unidos han sido positivos en febrero, confirmando las esperanzas de los inversores de una mejor
evolución futura de la economía norteamericana.
En Europa, el incremento de prima de riesgo que se produjo hasta la primera mitad de febrero por la incertidumbre acerca de la sostenibilidad de las finanzas griegas ha remitido. Los mensajes de
soporte de las autoridades europeas a Grecia, después del compromiso del país de aplicar medidas para alcanzar el cumplimiento del pacto de estabilidad, han dado confianza a los mercados. Aunque
la preocupación por la capacidad de financiación de algunos gobiernos persiste, el escenario de pánico ha desaparecido.
Mercados
El mayor apetito por el riesgo de los inversores ha dado soporte a la mayoría de mercados de renta variable, con rentabilidades de +2,85% en el S&P500, +1,04% en Asia sin Japón, -0,78% en el Topix
y de -1,74% en el Euro Stoxx 50. La renta variable española ha tenido caído un 5,61% en el mes, siendo uno de los mercados europeos con peor comportamiento. Las materias primas han
evolucionado favorablemente, el índice Deutche Bank Liquid ha subido un 3,81% en el mes.
La renta fija de gobiernos ha tenido un rendimiento negativo de -0,64% medido por el ML EMU Direct Government Index. La deuda alemana ha tenido un buen comportamiento en el mes. En cuanto a
evolución de los plazos, ha curva no ha experimentado movimientos significativos en ningún sentido, con positivizaciones al inicio de mes, y aplanamientos en la segunda parte. La renta fija privada ha
caído un 0,52% medido por el ML Corporate Large Cap. El Euro ha continuado depreciándose contra todas las divisas: Dólar +2,07%, Yen +3,82%, y Dólar Australiano +2,6% entre otros. La Libra ha
sido la única divisa que se ha depreciado contra Euro (-2,92%). Las divisas emergentes también han tenido buen comportamiento contra el Euro (Real Brasileño +6,25%, Zloty polaco +2,19%, Florín
Hungaro +0,46%).
Cartera
Renta Fija
La estabilización de la prima de riesgo de los países periféricos y el apoyo que han recibido del núcleo de la Unión Europea, no ha venido acompañada por un incremento de las rentabilidades de la
deuda alemana y consideramos que este incremento debería producirse. El fondo Foncaixa Privada Activo Equilibrio mantiene una posición con duraciones por debajo de 1,7 años sin posiciones activa
de curva.
Los diferenciales de crédito han mostrado compresión durante la segunda parte del mes de febrero, contribuyendo a la rentabilidad del fondo.
Renta Variable
La estabilización de la prima de riesgo ha sido positiva para las posiciones de renta variable. Mantenemos una exposición superior al 35% a la renta variable, distribuida a partes iguales entre Europa,
EEUU y mercados emergentes. El fondo ha mantenido pequeñas posiciones tácticas de “trading” de valor relativo en futuros de renta variable global con un buen comportamiento en el mes.
Divisa y otros
Hemos sido activos en “trading” de dólar con un resultado neto positivo para el fondo. Hemos vuelto a entrar de forma puntual en Dólar australiano contra Euro con un resultado neto favorable para el
fondo.
Últimos cambios
Incremento de peso en activos de renta fija “high yield” y en activos de materias primas.