la utilidad neta de bladex para el año 2015 totalizó $104.0 millones

LA UTILIDAD NETA DE BLADEX PARA EL AÑO 2015 TOTALIZÓ $104.0 MILLONES (+$1.6 MILLONES, +2% INTERANUAL)
O $2.67 POR ACCIÓN, POR LOS MAYORES INGRESOS NETOS DE INTERESES, COMISIONES Y OTROS INGRESOS, MEJOR
EFICIENCIA Y RESULTADOS NO RELACIONADOS CON EL NEGOCIO PRINCIPAL
Aspectos Sobresalientes del Cuarto trimestre y Año 2015
Resultados reportados:
PANAMÁ, REPÚBLICA DE PANAMÁ,
18 de febrero de 2016
Banco Latinoamericano de Comercio
Exterior, S.A. (NYSE: BLX, “Bladex” o
“el Banco”), un banco multinacional
con sede en Panamá originalmente
establecido por los bancos centrales
de 23 países de América Latina y el
Caribe con el propósito de promover
el financiamiento del comercio
exterior y la integración económica
de la Región, reportó en el día de
hoy sus resultados financieros
correspondientes al cuarto trimestre
y el año finalizados el 31 de
diciembre de 2015.
La información financiera consolidada
contenida en el presente documento ha
sido elaborada de acuerdo a las Normas
Internacionales de Información Financiera
(“NIIF”) emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad
(“IASB” por sus siglas en Inglés). Los
informes de resultados para el trimestre
y año finalizados el 31 de diciembre de
2015 son los primeros que el Banco ha
elaborado de conformidad con las NIIF.
El Banco ha adoptado la NIIF 9, la cual
exige, entre otros elementos, provisiones
basadas
en
pérdidas
crediticias
esperadas con miras al futuro para
los instrumentos financieros, incluidos
préstamos, contingencias e inversiones
en valores. En los años y trimestres
anteriores, el Banco elaboró sus estados
financieros conforme a los principios de
contabilidad generalmente aceptados
en los Estados Unidos de América (“U.S.
GAAP”). Todos los datos financieros de
2015 y 2014 incluidos en este informe
han sido elaborados de conformidad con
las NIIF. Con respecto a la adopción por
primera vez de las NIIF, refiérase además
al Anexo XIII y el Anexo XIV para una
reconciliación de los estados de situación
financiera consolidados para el año
finalizado en 2014 y al 1 de enero de
2014, así como los estados de resultados
consolidados para el año finalizado en
2014, respectivamente.
• La Utilidad Neta de Bladex para el año 2015 totalizó $104.0 millones (+$1.6 millones, o +2% interanual) por los mayores ingresos
netos de intereses (+3% interanual), comisiones y otros ingresos (+2% interanual), mejor eficiencia (-2 puntos interanual) y resultados
no relacionados con el negocio principal (+87% interanual), contrarrestado en parte por mayores provisiones y deterioro por pérdidas
crediticias esperadas en préstamos e inversiones en valores, respectivamente, con mayor impacto en el cuarto trimestre de 2015, lo
cual, junto con los resultados negativos no relacionados con el negocio principal, dio como resultado una Utilidad Neta de $23.2
millones (-38% trimestral y -35% interanual).
• Los ingresos netos de intereses totalizaron $145.5 millones en el 2015 (+4.1 millones, o +3% interanual) por los mayores saldos
promedio de préstamos y costos de financiamiento prácticamente estables a pesar de mayores plazas promedio de financiamiento.
Los ingresos netos de intereses en el cuarto trimestre de 2015 totalizaron $37.8 millones (+2% trimestral; -2% interanual) por
mayores tasas Libor (1), mayores tasas promedio de préstamos (+10 pbs trimestral e interanual) y saldos de cartera (+2% trimestral;
+1% interanual), contrarrestados en parte por mayores costos promedio de financiamiento (+13 pbs trimestral; +16 pbs interanual).
• Las comisiones y otros ingresos totalizaron $22.3 millones (+$0.5 millones, o +2% interanual) por mayores comisiones de las cartas
de crédito y contingencias y mayores comisiones de las actividades de estructuración y sindicación de préstamos, contrarrestados en
parte por menores ingresos de las actividades de distribución de préstamos en los mercados secundarios. Las comisiones y otros
ingresos totalizaron $7.7 millones en el cuarto trimestre de 2015 (-6% trimestral; +9% interanual).
Métricas clave de rendimiento:
• El retorno anualizado sobre el promedio del patrimonio (“ROAE”) (2) y el ROAE del Negocio (3) del Banco en el 2015 alcanzaron 11.0%
y 10.4%, respectivamente, comparado con 11.5% y 11.2% hace un año, por el fortalecimiento anual de los niveles de capitalización
de 15.5% a 16.1% (Razón de Capital Primario Basilea III “Tier 1”).
• El margen de interés neto (“NIS”) (4) y el margen financiero neto (“NIM”) (5) en el cuarto trimestre de 2015 alcanzaron 1.72% (+5 pbs
trimestral; -5 pbs interanual) y 1.90% (+7 pbs trimestral; -2 pbs interanual), respectivamente, mientras que los márgenes de préstamos
mejoraron con respecto al trimestre anterior. Tanto el NIS como el NIM para todo el año 2015 disminuyeron levemente a 1.68% y
1.84%, respectivamente.
• La Razón de Eficiencia y la Razón de Eficiencia del Negocio (6) del Banco para el 2015 mejoraron a 30% y 31%, respectivamente,
comparado con 32% en el 2014, mientras que los ingresos operativos aumentaron 4% y los gastos de operaciones disminuyeron 3%.
La Razón de Eficiencia y la Razón de Eficiencia del Negocio en el cuarto trimestre de 2015 alcanzaron 30% (+5 puntos trimestral; +1
punto interanual) y 29% (sin cambio trimestral; -3 puntos interanual), respectivamente.
Crecimiento y calidad crediticia:
• Los saldos promedio de la Cartera Comercial para el cuarto trimestre de 2015 y todo el año 2015 aumentaron moderadamente
a $7.2 mil millones (+1% trimestral) y $7.1 mil millones (+3% interanual), respectivamente, mientras que los saldos de la Cartera
Comercial al final del período también totalizaron $7.2 mil millones al 31 de diciembre de 2015, un aumento trimestral de 1% y casi
sin cambios respecto al año anterior.
• Mientras que la calidad crediticia de la cartera global se mantuvo sana, con una importante reducción en los activos ponderados
por riesgo (-5% trimestral), las provisiones aumentaron para tomar en cuenta las pérdidas crediticias previstas durante su vigencia
en relación con ciertas exposiciones. El índice de reserva total para pérdidas crediticias esperadas sobre los préstamos en deterioro
(“NPL”) alcanzó 1.8 veces y 1.33% del total de los saldos de cierre de la Cartera Comercial. Los prepagos subsiguientes a la fecha de
cierre aumentaron el índice de cobertura de los NPL a 3.4 veces.
Perfil Financiero
(US$ millones, excepto porcentajes y cifras por acción)
2015
2014
4TRIM15
3TRIM15
4TRIM14
Principales Resultados
Ingresos operativos
Gastos operativos
Utilidad Neta del Negocio
(7)
Partidas no relacionadas con el negocio principal
(8)
Utilidad Neta
Razones de Rentabilidad
Utilidad Neta por Acción
(9)
Retorno sobre el Promedio del Patrimonio ("ROAE") (2)
Negocio ROAE
(3)
Retorno Negocio sobre los Activos Promedio
Margen Financiero Neto ("NIM")
Margen de Interés Neto ("NIS")
(5)
(4)
Razón de Eficiencia
$173.9
$167.6
$43.6
$52.0
$51.1
$51.8
$53.6
$13.1
$12.9
$14.7
$99.0
$99.7
$25.3
$30.3
$30.2
$5.0
$2.7
($2.0)
$7.1
$5.5
$104.0
$102.4
$23.2
$37.4
$35.7
$2.67
$2.65
$0.60
$0.96
$0.92
11.0%
11.5%
9.5%
15.5%
15.5%
10.4%
11.2%
10.4%
12.6%
13.1%
1.25%
1.32%
1.27%
1.50%
1.50%
1.84%
1.88%
1.90%
1.83%
1.92%
1.68%
1.72%
1.72%
1.67%
1.77%
30%
32%
30%
25%
29%
31%
32%
29%
29%
32%
$7,155
$7,187
$7,155
$7,124
$7,187
$250
$394
$250
$293
$394
$8,286
$8,022
$8,286
$7,988
$8,022
Capitalización de mercado
$1,010
$1,167
$1,010
$902
$1,167
Razón de Capital Primario Basilea III ("Tier 1") (10)
16.1%
15.5%
16.1%
15.1%
15.5%
8.5
8.8
8.5
8.3
8.8
15.3%
9.2%
15.3%
10.9%
9.2%
Préstamos en deterioro sobre cartera bruta de préstamos
0.78%
0.06%
0.78%
0.31%
0.06%
Reserva total para pérdidas crediticias esperadas sobre Cartera Comercial
Reserva total para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (veces)
1.33%
1.8
1.22%
21.7
1.33%
1.8
1.38%
4.8
1.22%
21.7
Razón de Eficiencia Negocio (6)
Activos, Capital, Liquidez y Calidad de Cartera
Cartera Comercial
Cartera de Tesorería
Total activos
Apalancamiento (veces)
(11)
Activos Líquidos / Total Activos
(12)
Comentarios del Presidente Ejecutivo
El Sr. Rubens V. Amaral Jr., Presidente Ejecutivo de Bladex comentó lo siguiente en relación con los resultados del Banco correspondientes al cuarto trimestre y todo el año
2015: “Aún con expectativas de trayectorias de crecimiento significativamente divergentes en la Región, el 2015 resultó ser un año de muchos retos para los mercados en
los que opera Bladex. Sobre todo durante el segundo semestre del año, se agravó el entorno económico con la confluencia de varias tendencias macroeconómicas adversas
que afectaron con más fuerza a los países de América Latina, entre las cuales resaltan los factores más significativos: el deterioro de las relaciones de intercambio para
los productores exportadores de productos básicos, un entorno recesivo e inflacionario en importantes economías como Brasil y una mayor percepción de riesgo crediticio.
No obstante, los resultados del cuarto trimestre de 2015 demostraron la capacidad resistente de generación de utilidades de Bladex, lo que permitió al Banco absorber un
aumento en las pérdidas crediticias previstas para ciertas exposiciones en proceso de reestructuración. En este trimestre, Bladex también completó su transición de las
normas US GAAP a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en respuesta a un mandato del ente regulador de Panamá. Sin embargo, el impacto de la
transición a las NIIF ha sido bastante limitado debido principalmente al modelo de negocios sencillo de Bladex, que se centra primordialmente en negocios corto placista
del comercio y financiamiento de comercio exterior, y alta calidad de relaciones con clientes.
Breve resumen de los principales indicadores de desempeño del año 2015:
Aunque los saldos de la Cartera Comercial al final del período se mantuvieron básicamente iguales para el año, los saldos promedio registraron un aumento de cerca de
$0.2 mil millones, en la medida en que logramos administrar nuestra Cartera Comercial dentro del contexto de gestión proactiva y prudente de la exposición al riesgo. Un
caso particular es la exposición a Brasil, que actualmente representa el 22.7% del total de la Cartera Comercial, una disminución de más de 5 puntos porcentuales respecto
al año 2014. Solamente en el cuarto trimestre logramos reducir nuestra exposición en aproximadamente $0.2 mil millones, más de la mitad del total de la reducción de
$0.4 mil millones en todo el año 2015. Esto dice mucho de nuestra capacidad de responder ágil y decididamente al deterioro de las condiciones del mercado, reduciendo
significativamente los activos ponderados por riesgo. Aun así, los desembolsos totales en el 2015 totalizaron $12.1 mil millones, lo que confirma el papel activo y la
presencia diversificada de Bladex en la Región.
A pesar de las complejas condiciones del mercado, el total de comisiones y otros ingresos en el 2015 mejoró ligeramente y Bladex pudo seguir consolidando su posición
como actor relevante en el negocio de sindicaciones en América Latina al liderar la ejecución de 7 transacciones en diversos países e industrias durante el año con una
perspectiva saludable de transacciones potenciales para el 2016.
El ROAE del negocio principal para el año se mantuvo en gran medida estable cerca del 11%, que en términos generales se ajusta a nuestro objetivo de lograr resultados
de base constantes a lo largo de los ciclos económicos. La eficiencia siguió mejorando hasta alcanzar 30%, una disminución en comparación con 32% el año anterior, lo
que confirma nuestro compromiso con la disciplina de costos. Esto cobra especial importancia cuando se hace más difícil obtener ganancias en eficiencia simplemente a
través de una creciente base de ingresos.
Para Bladex, una capitalización muy robusta sigue siendo una fortaleza dado que la razón de capital primario (“Tier 1”) Basilea III mejoró a 16.1% de 15.5% el año anterior.
Esto, a pesar del enfoque continuo en compartir el desempeño exitoso con los accionistas y ofrecer una rentabilidad de dividendos atractiva, ya que los dividendos del 2015
de $1.54 por acción representan una razón de pago de utilidad neta total de 58%.
En resumen, el logro una vez más de sólidos resultados en un contexto cada vez más retador confirma la capacidad del Banco de adaptarse y responder, sin perder de vista
el desempeño además del fortalecimiento de su posición para seguir adelante con éxito”, concluyó el Sr. Amaral.
RESULTADOS POR SEGMENTO DE NEGOCIO
Las actividades del Banco son operadas y ejecutadas en dos
segmentos de negocio, Comercial y Tesorería. Los resultados de los
segmentos de negocio se determinan sobre la base del proceso de
2
contabilidad administrativa del Banco, el cual distribuye el balance,
los ingresos y los gastos consolidados a cada uno de los segmentos
de negocio a través de una base sistemática.
SEGMENTO DE NEGOCIO COMERCIAL
El Segmento de Negocio Comercial incorpora la actividad principal
del Banco en intermediación financiera y actividades de generación
de comisiones relacionadas con la Cartera Comercial, que incluyen el
otorgamiento de créditos bilaterales y sindicados, préstamos a corto
y mediano plazo, aceptaciones y créditos contingentes. La Utilidad
Neta incluye los ingresos netos de intereses de los préstamos, los
ingresos por comisiones y otros ingresos, los gastos de operaciones
asignados, la reversión o provisión para pérdidas esperada de crédito
en préstamos e instrumentos registrados fuera del balance general.
La Cartera Comercial incluye la cartera de préstamos, obligaciones
de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de
crédito confirmadas y “standby”, garantías que cubren riesgo comercial
y compromisos de crédito).
Al 31 de diciembre de 2015, los saldos de la Cartera Comercial
totalizaron $7.2 mil millones, un ligero aumento comparado con
$7.1 mil millones hace un trimestre y el mismo nivel que el año
anterior, mientras que el Banco sigue su enfoque de favorecer los
márgenes de préstamos en lugar del crecimiento de saldos. Sobre
una base promedio, los saldos de la Cartera Comercial totalizaron
$7.1 mil millones en el 2015, un aumento de 3% respecto a los saldos
promedios en el 2014, principalmente por la mayor demanda de
negocio de la base de clientes de instituciones financieras (+10%
interanual) y corporaciones (+2% interanual) del Banco. Los saldos
trimestrales promedio de la Cartera Comercial totalizaron $7.2 mil
millones en el cuarto trimestre de 2015, casi sin cambios respecto al
trimestre anterior (+1%) y el cuarto trimestre de 2014.
Cartera Comercial por tipo de cliente
(Saldos promedios, US$ millones)
7,134
421
7,279
522
7,142
433
7,215
410
4,059
4,333
4,005
4,026
2,407
2,654
2,424
2,704
2,779
2014
2015
4Trim14
3Trim15
4Trim15
6,945
543
3,995
Cartera Comercial Promedio
(US$ millones)
Corporaciones
Empresas medianas
7,134
437
7,279
512
7,142
450
7,215
394
6,449
6,696
6,767
6,692
6,821
2015
4Trim14
3Trim15
4Trim15
2014
Préstamos
Aceptaciones y contingencias
La Cartera Comercial sigue siendo de naturaleza de corto plazo y
relacionada con el comercio exterior: al 31 de diciembre de 2015,
$5.1 mil millones o 72% de la Cartera Comercial están previstos a
vencer dentro de un año. Las operaciones de financiamiento de
comercio exterior representan el 56% de la cartera, mientras que el
saldo restante consiste principalmente en préstamos a instituciones
financieras y corporaciones comprometidos con el comercio exterior,
generando divisas fuertes.
Las siguientes gráficas muestran la composición geográfica de la
Cartera Comercial del Banco, que pone de relieve la diversificación
de la cartera por país de riesgo y la diversificación en los sectores
industriales:
Cartera Comercial por País
Al 31 de diciembre de 2015
Brasil
México
Colombia
Panamá
Perú
Guatemala
República Dominicana
Costa Rica
Ecuador
Uruguay
Trinidad y Tobago
Chile
Argentina
Honduras
Paraguay
Alemania
El Salvador
Otros
(*)
Instituciones financieras
6,945
496
23%
12%
10%
8%
7%
6%
5%
5%
4%
3%
3%
3%
2%
2%
2%
1%
1%
3%
Otros está compuesto de países en donde la exposición no excede el 1% del saldo de la cartera vigente.
3
ingresos netos de intereses, en parte por mayores tasas promedio de
préstamos (+10 pbs) y mayores saldos promedio de la cartera (+2%).
Cartera Comercial por Industria
Al 31 de diciembre de 2015
Instituciones Financieras
Cereales & Oleaginosas
Azúcar
Gas y Petróleo ("Downstream")
Alimentos y bebidas
Metales (Manufactura)
Gas y Petróleo (Integradas)
Transporte Aéreo
Otras industrias (Manufactura)
Otros servicios
Energía Eléctrica
Gas y Petróleo ("Upstream")
Café
Flete
Petroquímico
Mayoristas
Minería
Comercio al por menor
Papel
Envases y plásticos
39%
7%
7%
6%
5%
5%
4%
4%
3%
3%
3%
2%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
1%
1%
Véase el Anexo X para información relacionada con la distribución
por país de la Cartera Comercial del Banco y el Anexo XII para la
distribución por país de desembolsos crediticios del Banco.
4TRIM15 en comparación con el 4TRIM14
La Utilidad Neta trimestral del Segmento de $28.6 millones representó
un aumento de $0.5 millones o 2%, comparado con $28.1 millones en
el cuarto trimestre de 2014, como resultado de: (i) un aumento de $1.5
millones o 4% en ingresos operativos netos por mayores comisiones
por la estructuración y sindicación de préstamos y el crecimiento de
la actividad de cartas de crédito, resultando en un aumento de $0.8
millones o 13% en otros ingresos netos, junto con mayores tasas
promedio de préstamos (+10 pbs) y saldos de la cartera de préstamos
(+1%), dando como resultado un aumento de $0.7 millones o 3% en
ingresos netos de intereses, (ii) una disminución de $1.4 millones o
13% en gastos de operaciones; contrarrestado en parte por (iii) un
aumento de $2.5 millones en las provisiones para pérdidas crediticias
esperadas, debido principalmente a las mayores reservas relacionadas
con la cartera en deterioro.
2015
(US$ millones)
2014
4TRIM15
3TRIM15
4TRIM14
Comercial:
Ingreso neto de intereses
Otros ingresos, neto (13)
Ingresos operativos netos
(14)
Gastos de operaciones
Utilidad operativa neta
(15)
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos y operaciones fuera de balance
Utilidad Neta
4TRIM15 en comparación con el 3TRIM15
La Utilidad Neta del Segmento de Negocio Comercial totalizó $28.6
millones en el cuarto trimestre de 2015, un aumento de $0.6 millones
o 3%, comparado con $28.0 millones en el tercer trimestre de 2015,
principalmente atribuible a un aumento de $1.5 millones o 5% en
4
$127.2
$122.4
$33.7
$32.2
21.5
21.1
7.4
7.8
$33.0
6.6
148.7
143.5
41.1
40.0
39.6
(40.4)
(42.8)
(10.1)
(10.1)
(11.5)
108.2
100.7
31.0
30.0
28.1
(12.8)
(10.6)
(2.5)
(2.0)
0.0
$95.4
$90.1
$28.6
$28.0
$28.1
2015 en comparación con el 2014
La Utilidad Neta del Segmento Comercial totalizó $95.4 millones en
el 2015, un aumento de $5.3 millones o 6% comparado con $90.1
millones logrado en el 2014, principalmente como resultado de: (i) un
aumento de $5.2 millones o 4% en ingresos operativos netos, sobre
todo por los mayores saldos promedio de la cartera de préstamos
(+4%) que dio lugar a un aumento de $4.8 millones o 4% en los
ingresos netos de intereses; un aumento de $0.4 millones o 2% en
otros ingresos netos por mayores comisiones del negocio de cartas de
crédito y contingencias y por mayores comisiones por las actividades
de estructuración y sindicación de préstamos, contrarrestado en parte
por menores ganancias en la venta de préstamos como resultado de
una disminución en la actividad de distribución de préstamos en el
mercado secundario y (ii) una disminución de $2.4 millones o 6% en
gastos de operaciones, contrarrestado en parte por (iii) un aumento
de $2.2 millones en la provisión para pérdidas crediticias esperadas.
SEGMENTO DE NEGOCIO DE TESORERÍA
El Segmento de Negocio de Tesorería es responsable de la gestión
de liquidez y financiamiento del Banco, así como de sus actividades
de inversión en valores, que incluyen los instrumentos financiaros
a costo amortizado y a valor razonable a través de la cuenta de
Otras Utilidades (Pérdidas) Integrales acumuladas (“OUI”) (valores
mantenidos únicamente para cobrar flujos de efectivo contractuales
que representan pagos de capital e intereses y valores mantenidos
con el objetivo de cobrar flujos de efectivo contractuales y para la
venta, respectivamente), así como también la gestión de los riesgos
de tasas de interés, liquidez, precios y divisas del Banco. El Segmento
de Negocio de Tesorería incorpora además los resultados netos de
la participación restante del Banco en los fondos de inversión, que
se presentan en otros ingresos en la partida de “ganancia (pérdida)
de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en
resultados”. Tras una redención contractual de $4.0 millones realizada
en noviembre de 2015, la participación de Bladex en el Feeder Fund
fue de 47.71% al 31 de diciembre de 2015, comparado con 48.12%
al 30 de septiembre de 2015 y 49.61% al 31 de diciembre de 2014.
La Utilidad Neta del Segmento de Negocio de Tesorería es presentada
neta de gastos de operaciones asignados e incluye los ingresos netos
de intereses de las actividades de tesorería y otros ingresos netos
relacionados, incluyendo el resultado neto de cobertura (resultados
netos de los instrumentos financieros de derivados y cambio de
moneda extranjera), la ganancia (pérdida) de instrumentos financieros
a valor razonable con cambios en resultados, la ganancia (pérdida)
de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en OUI
y otros ingresos netos, neto de cualquier deterioro por pérdidas
esperadas de crédito en instrumentos de inversión.
Los activos líquidos del Banco totalizaron $1.3 mil millones al 31
de diciembre de 2015, comparado con $0.9 mil millones al 30 de
septiembre de 2015 y $0.7 mil millones al 31 de diciembre de 2014,
en línea con el tradicional enfoque prudente y proactivo de gestión
de liquidez del Banco al empeorar las condiciones macroeconómicas
de la Región. La razón de activos líquidos a activos totales en esas
fechas fue de 15.3%, 10.9% y 9.2%, respectivamente, mientras que la
razón de activos líquidos al total de depósitos fue de 45.3%, 27.9% y
29.6%, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2015, la cartera de valores en OUI totalizó $142
millones, comparado con $171 millones al 30 de septiembre de 2015
y $339 millones al 31 de diciembre de 2014, mientras que el Banco
siguió reduciendo su participación en esa categoría. La cartera de
valores a costo amortizado totalizó $108 millones al 31 de diciembre
de 2015, comparado con $122 millones al 30 de septiembre de 2015
y $55 millones al 31 de diciembre de 2014. Al 31 de diciembre de
2015, ambas carteras de valores consistieron de valores de América
Latina de alta bursatilidad, de los cuales el 66% constituían riesgo
multilateral, soberano o estatal por naturaleza (véase el Anexo XI para
una distribución por país de la cartera de Tesorería).
5
Al 31 de diciembre de 2015, los saldos de depósitos totalizaron $2.8
mil millones, lo que representa el 38% del total de pasivos. Los saldos
disminuyeron 10% respecto al trimestre anterior pero aumentaron
12% respecto al año anterior. Las obligaciones y deuda a corto plazo,
incluyendo los valores vendidos bajo acuerdos de recompra (“Repos”),
totalizaron $2.5 mil millones al 31 de diciembre de 2015, dando
como resultado un aumento trimestral de 23% y una disminución
anual de 14%, mientras que las obligaciones y deuda a largo plazo
totalizaron $1.9 mil millones al 31 de diciembre de 2015, un aumento
trimestral de 5% y anual de 34%, mientras que el Banco aumentó su
financiamiento a largo plazo a través de emisiones en los mercados
de capital, sindicaciones de préstamos y transacciones financieras
bilaterales. Los costos promedio de financiamiento alcanzaron
1.08% para el 2015, casi el mismo nivel que hace un año, mientras
que el Banco gestionó de manera eficaz su composición general de
financiamiento, compensando el alza de las tasas Libor con menores
márgenes de financiamiento a la vez que aumentó los plazos y
diversificó sus fuentes de financiamiento.
Trimestralmente, los costos promedio de financiamiento aumentaron
13 pbs respecto al trimestre anterior y 16 pbs respecto al año anterior
hasta alcanzar 1.17% en el cuarto trimestre de 2015, como resultado
de mayores tasas Libor durante el trimestre y mayores plazos
promedio de financiamiento.
Variación Trimestral:
El Segmento de Negocio de Tesorería reportó una Pérdida Neta de $5.3
millones en el cuarto trimestre de 2015, comparado con una Utilidad
Neta de $9.4 millones en el tercer trimestre de 2015 y $7.6 millones
en el cuarto trimestre de 2014. La variación negativa trimestral de
$14.7 millones y anual de $12.9 millones fue impulsada en su mayor
parte por un cambio en los resultados de la participación del Banco
en los fondos de inversión y pérdidas por deterioro por pérdidas
esperadas de crédito sobre las inversiones en valores.
2015 en comparación con el 2014
El Segmento de Negocio de Tesorería reportó una Utilidad Neta de
$8.6 millones para el año 2015, comparado con una Utilidad Neta de
$12.2 millones en el 2014, una disminución anual de $3.6 millones
o 30%, atribuible principalmente a un aumento de $4.3 millones en
pérdidas por deterioro por las pérdidas esperadas de crédito sobre las
inversiones en valores. Los ingresos operativos netos aumentaron
$1.1 millones o 4% para totalizar $25.2 millones en el 2015, como
resultado de un aumento de $1.7 millones o 32% en otros ingresos
netos, impulsado principalmente por el mejor desempeño de la
participación del Banco en los fondos de inversión, contrarrestado
en parte por una disminución de $0.6 millones o 3% en ingresos
netos de intereses por menores saldos promedio de las inversiones
en valores, mientras que los costos promedio de financiamiento se
mantuvieron relativamente estables en 1.08%.
2015
(US$ millones)
2014
4TRIM15
3TRIM15
4TRIM14
Tesorería:
Ingreso neto de intereses
Otros ingresos, neto (13)
Ingresos operativos netos
(14)
Gastos de operaciones
Utilidad (pérdida) operativa neta
(15, 16)
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión
Utilidad (Pérdida) Neta
6
$18.3
$18.9
$4.1
$4.8
6.9
5.2
(1.6)
7.1
$5.3
6.1
25.2
24.1
2.5
11.9
11.5
(11.4)
(10.9)
(3.0)
(2.8)
(3.1)
13.9
13.3
(0.6)
9.1
8.4
(5.3)
(1.0)
(4.7)
0.3
(0.7)
$8.6
$12.2
($5.3)
$9.4
$7.6
INGRESOS NETOS DE INTERESES Y MÁRGENES
(En US$ millones, excepto porcentajes)
2015
2014
4TRIM15
3TRIM15
4TRIM14
Ingreso Neto de Intereses ("INI") por Segmento de Negocio
Comercial
Tesorería
$127.2
$122.4
$33.7
$32.2
$33.0
18.3
18.9
4.1
4.8
5.3
INI Combinado
$145.5
$141.3
$37.8
$37.1
$38.4
Margen financiero neto
1.84%
1.88%
1.90%
1.83%
1.92%
Variación Trimestral
Los ingresos netos de intereses del Banco totalizaron $37.8 millones
el cuarto trimestre de 2015, un aumento trimestral de $0.7 millones
o 2%, atribuible principalmente a un aumento en las tasas Libor,
mayores tasas promedio de préstamos (+10 pbs) y saldos de la
cartera de préstamos (+2%), contrarrestado en parte por mayores
costos promedio de financiamiento (+13 pbs). En comparación con el
cuarto trimestre de 2014, los ingresos netos de intereses disminuyeron
2%, mientras que las mayores tasas promedio de préstamos (+10
pbs) y saldos de la cartera de préstamos (+1%) fueron más que
contrarrestados por mayores costos promedio de financiamiento (+16
pbs) por plazos promedio prolongados de financiamiento.
2015 en comparación con el 2014
Los ingresos netos de intereses del Banco para el año 2015
aumentaron $4.1 millones o 3% a $145.5 millones, comparado con
$141.3 millones en el 2014. Este aumento anual fue impulsado por
los mayores saldos promedio de los activos productivos del Banco
(+5%), contrarrestado en parte por los mayores saldos promedio
de los pasivos financieros del Banco (+4%) y por mayores tasas
promedio Libor.
COMISIONES Y OTROS INGRESOS
Las comisiones y otros ingresos incluyen los ingresos por comisiones
asociados con las cartas de crédito y otros activos fuera del
balance general tales como garantías y compromisos de crédito, así
(US$ millones)
Ingreso por comisiones, neto
Cartas de crédito y contingencias *
Comisiones de estructuración y distribución de préstamos
Ganancia neta en venta de préstamos
Otros ingresos, neto
Ingreso por comisiones y Otros Ingresos
como ingresos por comisiones derivados de las actividades
de estructuración y sindicación de préstamos e intermediación y
distribución de préstamos.
2015
$19.2
12.3
6.9
1.5
1.6
$22.3
2014
$17.5
11.5
6.0
2.5
1.8
$21.8
4TRIM15
$6.3
3.6
2.7
0.8
0.6
$7.7
3TRIM15
$7.5
3.5
3.9
0.2
0.5
$8.2
4TRIM14
$4.9
2.5
2.4
1.4
0.8
$7.1
* Neto de gastos de comisiones
7
Variación Trimestral
Las comisiones y otros ingresos totalizaron $7.7 millones en el
cuarto trimestre de 2015, comparado con $8.2 millones en el tercer
trimestre de 2015 y comparado con $7.1 millones en el cuarto
trimestre de 2014. La disminución trimestral de $0.5 millones
o 6% fue impulsado en su mayor parte por menores comisiones
por las actividades de estructuración y distribución, debido al
cierre de tres transacciones “mandated lead-arrangers” durante el
cuarto trimestre de 2015, comparado con cuatro transacciones en
el trimestre anterior, contrarrestado en parte por mayor ganancias
en la venta de préstamos. El aumento anual de $0.7 millones o
9% fue impulsado sobre todo por mayores ingresos por comisiones
del negocio de cartas de crédito y contingencias y las actividades
de estructuración y sindicación de préstamos, contrarrestado en
parte por menores actividades de distribución de préstamos en los
mercados secundarios que dio lugar a menores ganancias en la
venta de préstamos.
2015 en comparación con el 2014
Las comisiones y otros ingresos para el año 2015 totalizaron $22.3
millones, comparado con $21.8 millones en el 2014. El aumento de
$0.5 millones o 2% fue el resultado de las mayores comisiones del
negocio de cartas de crédito y contingencias y mayores comisiones
de las actividades de estructuración y sindicación de préstamos,
contrarrestado en parte por menores actividades de distribución de
préstamos en los mercados secundarios que dio lugar a menores
ganancias en la venta de préstamos.
CALIDAD DE CARTERA Y PROVISIÓN PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS ESPERADAS
31-Dic-15
30-Sep-15
30-Jun-15
31-Mar-15
31-Dic-14
$93.8
$85.0
$73.4
$77.7
$73.8
2.0
8.8
11.6
(5.0)
3.8
(5.8)
0.0
0.0
0.7
0.0
$90.0
$93.8
$85.0
$73.4
$77.7
Saldo al inicio del período
$4.8
$11.5
$15.0
$9.9
$0.0
Provisiones (reversiones)
0.6
(6.7)
(3.4)
5.1
9.9
Saldo al final del período
$5.4
$4.8
$11.5
$15.0
$9.9
$95.4
$98.6
$96.6
$88.3
$87.6
(En US$ millones)
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos
Saldo al inicio del período
Provisiones (reversiones)
Descargas, neto de recuperaciones
Saldo al final del período
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes
Total de reservas para pérdidas crediticias esperadas
Reserva total para pérdidas crediticias esperadas sobre Cartera Comercial
1.33%
1.38%
1.30%
1.25%
1.22%
Préstamos en deterioro sobre cartera bruta de préstamos
0.78%
0.31%
0.30%
0.32%
0.06%
1.8
4.8
4.4
4.2
21.7
Reserva total para pérdidas crediticias esperadas sobre préstamos en deterioro (veces)
La calidad crediticia se mantuvo sana a pesar de un aumento en
los saldos de los préstamos con deterioro (NPL) a $52.3 millones,
lo que representa el 0.78% del total de la cartera de préstamos al
31 de diciembre de 2015, mientras que el índice de reserva total
8
para pérdidas crediticias esperadas sobre los NPL alcanzó 1.8 veces.
Posterior a la fecha de cierre, los prepagos redujeron los NPL a $28.0
millones, dando un índice NPL de 3.4 veces. El índice de cobertura
general del total de reservas para pérdidas crediticias esperadas
sobre el total de los saldos de cierre de la Cartera Comercial alcanzó
1.33% (-5 pbs trimestral; +11 pbs interanual), tras la reducción de $5.8
millones en reservas (que representa 6 pbs del índice de cobertura
de reservas) por descargas debido a reclasificaciones de préstamos
($2.7 millones) y un requisito regulatorio local en relación a las
exposiciones de NPL vencidos ($3.1 millones).
Las reservas para pérdidas crediticias esperadas en préstamos y
créditos contingentes totalizaron $95.4 millones al 31 de diciembre
de 2015, una disminución trimestral de $3.2 millones y un aumento
anual de $7.6 millones, principalmente como resultado neto de una
mayor provisión para las reservas específicas de préstamos asignadas
a los NPL, reflejando el estado de los esfuerzos de reestructuración en
curso y la reducción en reservas por descargas en el cuarto trimestre
de 2015.
GASTOS DE OPERACIONES
(US$ millones)
Salarios y otros gastos de personal
2015
2014
4TRIM15
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada
1.4
1.5
0.3
0.3
0.3
Amortización de activos intangibles
0.6
0.9
0.1
0.1
0.2
Servicios profesionales
4.6
5.2
1.4
1.2
2.1
Mantenimiento y reparaciones
1.6
1.5
0.4
0.4
0.4
Total de gastos de operaciones
Variación Trimestral
Los gastos de operaciones totalizaron $13.1 millones en el cuarto
trimestre de 2015, un aumento de 2% respecto al trimestre anterior,
principalmente por mayores servicios profesionales y otros gastos de
operaciones y una disminución anual de 11%, en su mayor parte por
menores salarios y otros gastos de personal y servicios profesionales.
La Razón de Eficiencia del Banco en el cuarto trimestre de 2015
alcanzó 30%, comparado con 25% en el tercer trimestre de 2015
y 29% en el cuarto trimestre de 2014, mientras que la Razón de
Eficiencia del Negocio del Banco, que excluye los ingresos y gastos
no relacionados con el negocio principal, principalmente por la
participación en los fondos de inversión, mejoró a 29%, comparado
con el mismo nivel en el tercer trimestre de 2015 y 32% en el
cuarto trimestre de 2014, con un aumento trimestral en los ingresos
operativos del negocio de 4% y anual de 1% mientras que los gastos
de operaciones del negocio aumentaron 2% respecto al trimestre
anterior pero disminuyeron 11% respecto al año anterior. La razón
de gastos de operaciones al total de activos promedio alcanzó 66 pbs
$7.5
4TRIM14
$31.6
Otros gastos de operaciones
$7.2
3TRIM15
$30.4
$8.2
13.1
12.8
3.5
3.4
3.4
$51.8
$53.6
$13.1
$12.9
$14.7
en el cuarto trimestre de 2015, comparado con 64 pbs y 73 pbs en
los períodos comparativos.
2015 en comparación con el 2014
Los gastos de operaciones totalizaron $51.8 millones en el 2015, una
disminución anual de $1.8 millones o 3%, debido en su mayor parte
a menores gastos de salario y otros gastos de personal, menores
servicios profesionales por honorarios y gastos de depreciación
principalmente en hardware y aplicaciones tecnológicas.
Tanto la Razón de Eficiencia y la Razón de Eficiencia del Negocio
del Banco para el 2015 mejoraron a 30% y 31%, respectivamente,
comparado con 32% en el mismo período de 2014, mientras que
los ingresos operativos aumentaron 4% y los gastos de operaciones
disminuyeron 3%. La razón de gastos de operaciones al total de
activos promedio del Banco mejoró a 66 pbs en el 2015, comparado
con 71 pbs en el 2014.
9
RAZONES FINANCIERAS DE CAPITAL Y GESTIÓN DE CAPITAL
La siguiente tabla muestra los montos de capital y las razones en las fechas indicadas:
31-Dec-15
(US$ millones, excepto porcentajes y número de acciones vigentes)
Capital Primario ("Tier 1") (10)
31-Dic-14
$971
$918
Activos Ponderados por Riesgo Basilea III
$6,104
$6,453
$5,914
Razón de Capital Primario Basilea III ("Tier 1") (10)
16.1%
15.1%
15.5%
Patrimonio de los Accionistas
Patrimonio de los Accionistas Comunes / Total Activos
Otras pérdidas integrales acumuladas
Apalancamiento (veces) (11)
Número de acciones vigentes
El patrimonio del Banco consiste en su totalidad de acciones comunes
ordinarias emitidas y totalmente pagadas. Al 31 de diciembre de
2015, la razón de capital primario (“Tier 1”) conforme a Basilea III del
Banco alcanzó 16.1%, comparado con 15.1% al 30 de septiembre
de 2015 y 15.5% al 31 de diciembre de 2014, debido principalmente
a la reducción de los activos ponderados por riesgo. La razón de
apalancamiento del Banco en esas fechas fue de 8.5 veces, 8.3 veces
y 8.8 veces, respectivamente
El número de acciones comunes vigentes del Banco totalizó
39.0 millones al 31 de diciembre de 2015, el mismo nivel al 30
de septiembre de 2015 y comparado con 38.8 millones al 31 de
diciembre de 2014.
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(7)
(8)
(9)
(10)
EVENTOS RECIENTES
 Pago de Dividendos Comunes Trimestrales: En la reunión de
la Junta Directiva celebrada el 28 de enero de 2016, la Junta
Directiva del Banco aprobó un dividendo común trimestral
de $0.385 por acción correspondiente al cuarto trimestre de
2015. El dividendo será pagado el 23 de febrero de 2016 a los
accionistas registrados el 10 de febrero de 2016.
Varios números y porcentajes en este comunicado han sido
redondeados y, por consiguiente, los totales pueden no ser exactos.
$972
$960
$911
11.7%
12.0%
11.4%
($11)
($14)
($8)
8.5
38.969
8.3
38.969
8.8
38.777
Notas:
(6)
10
30-Sep-15
$981
(11)
(12)
(13)
“Libor” se refiere a la tasa interbancaria de Londres (London Interbank Offered
Rate).
ROAE se refiere al retorno anualizado sobre el promedio del patrimonio el cual
es calculado sobre la base del promedio de los saldos diarios no auditados.
Negocio ROAE: Utilidad Neta anualizada del Negocio entre el promedio del
capital común.
NIS se refiere al margen de interés neto el cual está conformado por el
rendimiento promedio ganado de los activos productivos menos el rendimiento
promedio pagado en los pasivos financieros.
NIM se refiere al margen financiero neto el cual está conformado por el ingreso
neto de intereses dividido entre el saldo promedio de los activos productivos.
Razón de Eficiencia del Negocio se refiere a los gastos operativos consolidados,
como porcentaje de los ingresos operativos excluyendo las partidas no
relacionadas con el negocio principal.
Utilidad Neta del Negocio se refiere a la utilidad o pérdida neta menos las
partidas no relacionadas con el negocio principal.
Partidas no relacionadas con el negocio principal incluye los resultados netos
de la participación en fondos de inversión registrados en la línea “ganancia de
instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”.
El cálculo de la Utilidad Neta por acción (“EPS”) está basado en el promedio de
las acciones comunes vigentes durante cada período.
Capital primario (“Tier 1”) es calculado de acuerdo a los lineamientos de
adecuación de capital de Basilea III, y equivale al total del patrimonio de los
accionistas, excluyendo ciertos efectos tales como el “OUI” de la cartera de
instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados
inegrales. La razón de capital primario (“Tier 1”) se calcula como porcentaje
de los activos ponderados por riesgo. A su vez, el cálculo de los activos
ponderados por riesgo está estimado en los lineamientos de adecuación de
capital de Basilea III.
Apalancamiento corresponde a los activos divididos por el patrimonio de los
accionistas.
Activos líquidos comprenden efectivo y depósitos en bancos, excluyendo los
depósitos “margin calls” y certificados de depósitos regulatorios. Razón de
liquidez se refiere a los activos líquidos como porcentaje del total de activos.
Otros ingresos (gastos) neto, consiste en otros ingresos (gastos) neto, excluyendo
las provisiones para pérdidas crediticias esperadas. Por segmento de negocio,
los otros ingresos netos incluyen:
Segmento de Negocio Comercial: comisiones y honorarios, neto, ganancia neta
en venta de préstamos y otros ingresos (gastos) relacionados, neto.
Segmento de Negocio Tesorería: otros ingresos en instrumentos financieros de
derivados y cambio de moneda extranjera, ganancia (pérdida) de instrumentos
financieros a valor razonable con cambios en resutlados, ganancia (pérdida)
de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados
integrales, y otros ingresos (gastos) relacionados, neto.
(14) Ingresos operativos netos se refiere a los ingresos netos de intereses más otros
ingresos, neto.
(15) Utilidad (pérdida) operativa neta se refiere a los ingresos netos de intereses más
otros ingresos, neto, menos los gastos de operaciones.
(16) La Utilidad operativa del Segmento de Negocio de Tesorería incluye: (i) ingresos
por intereses de depósitos en bancos que devengan intereses e inversiones
en valores, neto de costo de fondos asignado; (ii) otros ingresos (gastos) de
instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera; (iii)
ganancia (pérdida) de instrumentos financieros a valor razonable con cambios
en resutlados; (iv) ganancia (pérdida) de instrumentos financieros a valor
razonable con cambios en otros resultados integrales; (v) otros ingresos (gastos)
relacionados, neto; y (vi) gastos de operaciones asignados.
DECLARACIÓN DE PUERTO SEGURO (“SAFE HARBOR STATEMENT”)
Este comunicado contiene declaraciones futuras sobre acontecimientos
futuros esperados. El Banco desea asegurar que dichas declaraciones estén
acompañados por declaraciones de precaución significativas de conformidad
con el “puerto seguro” (“safe harbor”) establecido en el “Private Securities
Litigation Reform Act de 1995”. Las declaraciones sobre acontecimientos futuros
esperados en este comunicado de prensa se refieren al crecimiento de la cartera
de crédito, incluyendo la cartera de comercio exterior, el aumento en el número
de clientes corporativos del Banco, la tendencia positiva de los márgenes de
préstamos, el aumento en las actividades que se dedica el Banco derivadas de
la base de clientes, anticipada utilidad operativa y retorno sobre el promedio
del capital común en períodos futuros, incluyendo ingresos provenientes de
la División de Tesorería, la mejoría en el desempeño y fortaleza financiera del
Banco y el progreso que el Banco está realizando. Estas declaraciones sobre
acontecimientos esperados futuros reflejan las expectativas de la administración
del Banco y están basados en datos disponibles actualmente; sin embargo, la
experiencia actual en lo que concierne a estos factores está sujeta a futuros
acontecimientos e incertidumbres que podrían impactar materialmente a
las expectativas del Banco. Entre los factores que pudiesen causar que el
desempeño y los resultados reales difieran significativamente se encuentran:
el anticipado crecimiento de la cartera de crédito del Banco, la continuidad
del estatus de acreedor preferencial del Banco, el efecto que pudiera tener el
aumento o disminución en las tasas de interés y el ambiente macroeconómico
en la condición financiera del Banco, la implementación de las estrategias e
iniciativas del Banco, incluyendo la estrategia de diversificación de ingresos,
la adecuación de la reserva para pérdidas crediticias esperadas, la necesidad
de realizar provisiones para pérdidas crediticias esperadas adicionales, la
habilidad del Banco para alcanzar un crecimiento en el futuro, la reducción
de niveles de liquidez y aumento en el apalancamiento, la habilidad del
Banco de mantener su calificación de grado de inversión, la disponibilidad y
la diversificación de fuentes de fondeo para las operaciones de préstamos del
Banco, las pérdidas potenciales en la negociación de valores, la posibilidad de
fraude, y la adecuación de las fuentes de liquidez del Banco para cubrir retiros.
Acerca de Bladex
Bladex es un banco multinacional originalmente establecido por los
bancos centrales de los países de América Latina y el Caribe, con
el propósito de promover el financiamiento del comercio exterior y
la integración económica en la Región. Bladex está listada en la
Bolsa de Valores de Nueva York-Euronext en los Estados Unidos de
América (símbolo: BLX).
Los accionistas de Bladex incluyen a bancos centrales, bancos y
entidades estatales de 23 países latinoamericanos, así como bancos
comerciales e instituciones financieras, inversionistas institucionales
y particulares a través de su cotización en bolsa.
El Banco, con sede en Panamá, tiene oficinas en Argentina, Brasil,
Colombia, México, Perú, y los Estados Unidos de América, para
promover el desarrollo y la expansión de su base de clientes, que
incluye instituciones financieras y corporaciones. Al 31 de diciembre
de 2015, Bladex ha desembolsado créditos acumulados aproximados
por $231 mil millones.
Información sobre la Llamada en Conferencia
Se llevará a cabo una conferencia telefónica para comentar los
resultados del Banco el viernes, 19 de febrero de 2016 a partir de
las 11:00 a.m. (hora del Este de EE.UU.). A fin de participar en la
conferencia, por favor marcar (800) 311-9401 desde los Estados
Unidos, o (334) 323-7224 fuera de los Estados Unidos. Los
participantes deberán marcar 5 minutos antes del inicio y utilizar el
código de identificación de la conferencia # 8034. Adicionalmente, el
audio de la conferencia será transmitido en vivo por Internet a través
de www.bladex.com, desde donde también se podrá descargar y ver
la presentación.
La repetición del audio de la conferencia estará disponible una hora
después de finalizar la conferencia y permanecerá disponible por 60
días. Por favor marcar (877) 919-4059 o (334) 323-0140 y seguir las
instrucciones. El código de repetición de la conferencia es 76781628.
Para mayor información, por favor visite www.bladex.com o contacte
a:
Sr. Christopher Schech
Vicepresidente Ejecutivo de Finanzas (CFO)
Bladex
Business Park Torre V, Piso 5
Avenida La Rotonda
Urbanización Costa del Este
Panamá, República de Panamá
Tel: (507) 210-8630
Dirección electrónica: [email protected]
11
ANEXO I
BALANCES DE SITUACION CONSOLIDADOS
AL FINAL DE,
(A)
(B)
(C)
Dic. 31, 2015
Sep. 30, 2015
Dic. 31, 2014
(En US$ miles, excepto porcentaje)
ACTIVOS:
Efectivo y efectos de caja.................................................................................................................................................................
$1,299,966
$904,563
$780,515
Instrumentos financieros:
A valor razonable con cambios en resultados.................................................................................................................................................................
53,411
59,424
57,574
A valor razonable con cambios en otros resultados integrales.................................................................................................................................................................
141,803
170,787
338,973
Inversiones a costo amortizado, neto.................................................................................................................................................................
108,215
121,586
54,738
Préstamos a costo amortizado.................................................................................................................................................................
6,691,749
6,758,988
6,686,244
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado.................................................................................................................................................................
89,973
93,779
77,687
Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.................................................................................................................................................................
9,304
9,588
8,509
Préstamos a costo amortizado, neto.................................................................................................................................................................
6,592,472
6,655,621
6,600,048
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - activo - a valor
razonable...........................................................................................................................................................................
7,400
18,527
.......................................................................................................................................................
Equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto.................................................................................................................................................................
6,173
6,367
Activos intangibles.................................................................................................................................................................
427
573
$8,286,217
$7,988,108
$7,314,285
$7,028,125
$519,451
%
67 %
(4,163)
(197,170)
53,477
5,505
12,286
795
(7,576)
(7)
(58)
98
0
16
9
(0)
12,324
(11,127)
(60)
(4,924)
(40)
6,961
1,024
(194)
(146)
(3)
(25)
(788)
(597)
(11)
(58)
14,313 1,819
6,724
17
4,653
42
25,690
51
(98,918)
(2,721)
7,737
(93,902)
(87)
(6)
96
(55)
$8,022,409
$298,109
4%
$263,808
3%
$7,600
(327,638)
(320,038)
3%
(11)
(10)
$159,664
129,111
288,775
190 %
5
12
40,287
5,644
52
300,519
2,692,537
1,399,656
72
(61,946)
547,115
97,566
Otros pasivos:
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones.................................................................................................................................................................
15,100
787
114,018
Intereses acumulados por pagar.................................................................................................................................................................
17,716
22,528
14,855
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes.................................................................................................................................................................
5,425
4,803
9,873
Otros pasivos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24,343
16,719
32,879
Total de otros pasivos.................................................................................................................................................................
62,584
44,837
171,625
TOTAL DE PASIVOS.................................................................................................................................................................
44 %
(A) - (C)
VARIACION
(10)
(17)
(11)
(1)
(4)
(3)
(1)
PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Depósitos
A la vista..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$243,839
$236,239
$84,175
A plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,551,630
2,879,268
2,422,519
Total de depósitos.................................................................................................................................................................
2,795,469
3,115,507
2,506,694
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - pasivo - a valor
razonable...........................................................................................................................................................................
29,889
24,245
...............................................................................................................................................
Valores para negociar - pasivo................................................................................................................................................................. 89
17
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra.................................................................................................................................................................
114,084
176,030
Obligaciones y deuda a corto plazo.................................................................................................................................................................
2,430,357
1,883,242
Obligaciones y deuda a largo plazo.................................................................................................................................................................
1,881,813
1,784,247
$395,403
%
(6,013)
(28,984)
(13,371)
(67,239)
(3,806)
(284)
(63,149)
Otros activos:
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones.................................................................................................................................................................
15,100
787
114,018
Intereses acumulados por cobrar.................................................................................................................................................................
45,456
38,732
48,177
Otros activos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,794
11,141
8,057
Tota de otros activos.................................................................................................................................................................
76,350
50,660
170,252
TOTAL DE ACTIVOS.................................................................................................................................................................
(A) - (B)
VARIACION
$7,111,370
23
424 %
(35)
29
5
14,313 1,819
(4,812)
(21)
622
13
7,624
46
17,747
40
$286,160
4%
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Acciones comunes.................................................................................................................................................................
279,980
279,980
279,980
0
0%
Acciones en tesorería.................................................................................................................................................................
(73,397)
(73,397)
(77,627)
0
0
Capital pagado en exceso del valor asignado a las acciones
comunes.............................................................................................................................................................................
120,177
119,338
119,644
839
1
.....................................................................................................................................................
Reservas de capital..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
95,210
95,210
95,210
0
0
Utilidades retenidas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
560,642
552,422
501,669
8,220
1
Otras pérdidas integrales acumuladas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(10,680)
(13,570)
(7,837)
2,890
(21)
(10,398)
(26)
37
(186,435)
(262,180)
482,157
71 %
(62)
(10)
34
(98,918)
2,861
(4,448)
(8,536)
(109,041)
(87)
19
(45)
(26)
(64)
$202,915
3%
0
4,230
0%
(5)
533
0
58,973
(2,843)
TOTAL DE PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$971,932
$959,983
$911,039
$11,949
1%
$60,893
0
0
12
36
7%
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$8,286,217
$7,988,108
$8,022,409
$298,109
4%
$263,808
3%
12
ANEXO II
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
(En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS
(A)
(B)
(C)
Dic. 31, 2015
Sep. 30, 2015
Dic. 31, 2014
(A) - (B)
VARIACION
(A) - (C)
% VARIACION
%
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso de intereses.........................................................................................................................................................................................
Gasto de intereses............................................................................................................................................................................................
$58,127
(20,349)
$55,708
(18,639)
$56,358
(17,974)
$2,419
(1,710)
INGRESO NETO DE INTERESES..................................................................................................................................................................
37,778
37,069
38,384
709
2
(606)
(2)
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo amortizado.................................................
(1,867)
(8,761)
(3,700)
6,894
(79)
1,833
(50)
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Honorarios y comisiones, neto..................................................................................................................................................................
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera....................................................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados......................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión..............................................................
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en instrumentos financieros fuera de balance.....................
Ganancia neta en venta de préstamos...............................................................................................................................................
Otros ingresos......................................................................................................................................................................................................
OTROS INGRESOS, NETOS.............................................................................................................................................................................
6,329
374
(2,278)
0
(4,746)
(622)
784
574
415
7,461
(902)
7,710
(66)
286
6,740
209
498
21,936
4,907
8
5,562
66
(718)
3,700
1,375
777
15,677
(1,132)
(15)
1,276
(141)
(9,988) (130)
66
(100)
(5,032) (1,759)
(7,362) (109)
575
275
76
15
(21,521)
(98)
1,422
366
(7,840)
(66)
(4,028)
(4,322)
(591)
(203)
(15,262)
29
4,575
(141)
(100)
561
(117)
(43)
(26)
(97)
GASTOS DE OPERACIONES:
Salarios y otros gastos de personal.......................................................................................................................................................
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada.........................................................
Amortización de activos intangibles.....................................................................................................................................................
Servicios profesionales...................................................................................................................................................................................
Mantenimiento y reparaciones.................................................................................................................................................................
Otros gastos de operaciones......................................................................................................................................................................
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES..................................................................................................................................................
7,246
309
149
1,439
424
3,533
13,100
7,466
314
149
1,206
376
3,360
12,871
8,214
345
235
2,130
382
3,360
14,666
(220)
(5)
0
233
48
173
229
(968)
(36)
(86)
(691)
42
173
(1,566)
(12)
(10)
(37)
(32)
11
5
(11)
UTILIDAD NETA....................................................................................................................................................................................................
$23,226
$37,373
$35,695
($14,147)
INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad básica por acción...........................................................................................................................................................................
Utilidad diluida por acción..........................................................................................................................................................................
0.60
0.59
0.96
0.96
0.92
0.92
Promedio de acciones básicas..................................................................................................................................................................
Promedio de acciones diluídas.................................................................................................................................................................
38,969
39,114
38,969
39,095
38,779
38,993
RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios............................................................................................................................................................
Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas.............................................................................................
Margen financiero neto.................................................................................................................................................................................
Margen de interés neto.................................................................................................................................................................................
Gastos de operaciones al total de activos promedios...............................................................................................................
1.17%
9.55%
1.90%
1.72%
0.66%
1.85%
15.55%
1.83%
1.67%
0.64%
1.77%
15.52%
1.92%
1.77%
0.73%
4%
9
(3)
(2)
0
19
13
5
2
(38)%
$1,769
(2,375)
($12,469)
3%
13
(35)%
13
RESUMEN DE INFORMACION FINANCIERA CONSOLIDADA
(Estado Consolidado de Operaciones, Balance de Situación, y Ciertas Razones Financieras)
ANEXO III
PARA EL AÑO TERMINADO
Diciembre 31, 2015
Diciembre 31, 2014
(En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso neto de intereses..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$145,479
$141,336
Honorarios y comisiones, neto..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
19,200
17,502
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera.........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(23)
208
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados........................................................................................................................................................................................................................................................
5,731
2,361
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.................................................................................................................................................................................................................
363
1,871
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos y operaciones fuera de balance.......................................................................................................................................................................................................................................
(12,800)
(10,600)
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión..................................................................................................................................................................................................................................................................................
(5,290)
(1,030)
Ganancia neta en venta de préstamos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,505
2,546
Otros ingresos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,603
1,786
Gastos de operaciones..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(51,784)
(53,612)
UTILIDAD NETA..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$103,984
$102,368
INFORMACION DEL BALANCE DE SITUACION (En US$ miles):
A valor razonable con cambios en resultados..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53,411
57,574
A valor razonable con cambios en otros resultados integrales................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
141,803
338,973
Inversiones a costo amortizado, neto..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
108,215
54,738
Préstamos a costo amortizado..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,691,749
6,686,244
Total de activos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
8,286,217
8,022,409
Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,795,469
2,506,694
Valores para negociar - pasivo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
89
52
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
114,084
300,519
Obligaciones y deuda a corto plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,430,357
2,692,537
Obligaciones y deuda a largo plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,881,813
1,399,656
Total de pasivos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7,314,285
7,111,370
Patrimonio de los accionistas comunes..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
971,932
911,039
INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad básica por acción..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.67
2.65
Utilidad diluida por acción..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.66
2.63
Valor en libros (promedio del período)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.39
23.10
Valor en libros (al final del período)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
24.94
23.49
(En miles):
Promedio ponderado de acciones básicas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
38,924
38,693
Promedio ponderado de acciones diluídas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
39,113
38,882
Al final del período..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
38,969
38,777
INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA:
RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.32%
1.35%
Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
10.95%
11.45%
Margen financiero neto..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.84%
1.88%
Margen de interés neto..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.68%
1.72%
Gastos de operaciones al total de activos promedios..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0.66%
0.71%
RAZONES FINANCIERAS DE CALIDAD DE LOS ACTIVOS:
Préstamos en deterioro sobre cartera bruta de préstamos...........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0.78%
0.06%
Descargas sobre cartera bruta de préstamos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0.09%
0.00%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos sobre cartera bruta de préstamos.....................................................................................................................................................................................................................................
1.34%
1.16%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos sobre préstamos en deterioro...............................................................................................................................................................................................................................................
172%
1926%
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes al total de contingencias...............................................................................................................................................................................................................................
1.17%
1.97%
RAZONES FINANCIERAS DE CAPITAL:
Patrimonio de los accionistas comunes al total de activos.........................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
11.7%
11.4%
Capital primario "Tier 1" Basilea III al total de activos ponderados por riesgo.............................................................................................................................................................................................................................................................................
16.1%
15.5%
14
ANEXO IV
ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS
PARA EL AÑO TERMINADO
(A)
(B)
Diciembre 31, 2015 Diciembre 31, 2014
(A) - (B)
VARIACION
%
3%
5
(En US$ miles)
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso de intereses...............................................................................................................................................................................................
Gasto de intereses...................................................................................................................................................................................................
$220,312
(74,833)
$212,898
(71,562)
$7,414
(3,271)
INGRESO NETO DE INTERESES.......................................................................................................................................................................
145,479
141,336
4,143
3
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo amortizado......................................................
(17,248)
(6,781)
(10,467)
154
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Honorarios y comisiones, neto........................................................................................................................................................................
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera.........................................................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados..........................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.....
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión...................................................................
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en instrumentos financieros fuera de balance..........................
Ganancia neta en venta de préstamos.....................................................................................................................................................
Otros ingresos............................................................................................................................................................................................................
OTROS INGRESOS NETOS...................................................................................................................................................................................
19,200
(23)
5,731
363
(5,290)
4,448
1,505
1,603
27,537
17,502
208
2,361
1,871
(1,030)
(3,819)
2,546
1,786
21,425
1,698
(231)
3,370
(1,508)
(4,260)
8,267
(1,041)
(183)
6,112
10
(111)
143
(81)
414
(216)
(41)
(10)
29
GASTOS DE OPERACIONES:
Salarios y otros gastos de personal.............................................................................................................................................................
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada..............................................................
Amortización de activos intangibles...........................................................................................................................................................
Servicios profesionales.........................................................................................................................................................................................
Mantenimiento y reparaciones.......................................................................................................................................................................
Otros gastos de operaciones............................................................................................................................................................................
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES.......................................................................................................................................................
30,435
1,371
596
4,621
1,635
13,126
51,784
31,566
1,545
942
5,177
1,544
12,838
53,612
(1,131)
(174)
(346)
(556)
91
288
(1,828)
(4)
(11)
(37)
(11)
6
2
(3)
UTILIDAD NETA..........................................................................................................................................................................................................
$103,984
$102,368
$1,616
2%
15
ANEXO V
INGRESOS NETOS DE INTERESES CONSOLIDADOS Y SALDOS PROMEDIOS
31 de diciembre de 2015
SALDO
PROMEDIO
INTERESES
TASA
PROM.
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS EL
30 de septiembre de 2015
SALDO
PROMEDIO
INTERESES
TASA
PROM.
31 de diciembre de 2014
SALDO
PROMEDIO
INTERESES
TASA
PROM.
(En US$ miles, excepto porcentajes)
ACTIVOS PRODUCTIVOS
Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$748,796
$567
0.30%
$976,382
$564
0.23%
$701,732
$458
0.26%
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
56,189
0
0.00
55,046
0
0.00
54,070
0
0.00
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
153,185
1,090
2.78
219,160
1,355
2.42
366,624
2,069
2.21
Inversiones a costo amortizado..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
115,424
677
2.30
93,911
822
3.42
48,983
355
2.83
Préstamos, neto de intereses descontados no ganados y comisiones diferidas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,812,081
55,793
3.20
6,683,577
52,967
3.10
6,758,731
53,476
3.10
TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,885,675
$58,127
2.88%
$8,028,075
$55,708
2.72%
$7,930,140
$56,358
2.78%
Activos que no devengan intereses..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
56,968
65,517
106,838
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(91,383)
(85,208)
(74,242)
Otros activos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
14,175
19,228
18,220
TOTAL DE ACTIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,865,436
$8,027,612
$7,980,958
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$2,705,877
$3,309
0.48%
$3,252,881
$3,288
0.40%
Valores para negociar - pasivo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(78)
0
0.00
14
0
0.00
$2,887,394
188
$2,964
0
0.40%
0.00
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y obligaciones y deuda a corto plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,319,736
5,575
0.94
2,078,263
4,864
0.92
2,653,266
5,774
0.85
Obligaciones y deuda a largo plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,808,308
11,465
2.48
1,656,145
10,487
2.48
1,407,613
9,236
2.57
TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$6,833,844
$20,349
1.17%
$6,987,304
$18,639
1.04%
$6,948,461
$17,974
1.01%
Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$66,651
$86,776
$119,968
TOTAL DE PASIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,900,495
7,074,079
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
964,941
953,533
7,068,429
912,529
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,865,436
$8,027,612
$7,980,958
(1)
16
MARGEN DE INTERES NETO..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.72%
1.67%
1.77%
INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN FINANCIERO, NETO..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$37,778
1.90%
$37,069
1.83%
$38,384
1.92%
Neto de comisiones prepagadas
Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.
ANEXO VI
INGRESOS NETOS DE INTERESES CONSOLIDADOS Y SALDOS PROMEDIOS
PARA EL AÑO TERMINADO EL
31 de diciembre de 2015
31 de diciembre de 2014
SALDO
PROMEDIO
INTERESES
TASA
PROM.
SALDO
PROMEDIO
INTERESES
TASA
PROM.
(En US$ miles, excepto porcentajes)
ACTIVOS PRODUCTIVOS
Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$818,641
$2,050
0.25%
$638,986
$1,545
0.24%
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados................................................................................................................................................................................................................................................................................................
56,257
0
0.00
58,679
0
0.00
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales..........................................................................................................................................................................................................................................................
253,440
6,033
2.35
347,316
8,115
2.30
Inversiones a costo amortizado..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
82,773
2,371
2.83
41,915
1,142
2.69
Préstamos, neto de intereses descontados no ganados y comisiones diferidas................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,687,914
209,858
3.09
6,441,011
202,096
3.09
TOTAL DE ACTIVOS PRODUCTIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,899,024
$220,312
2.75%
$7,527,907
$212,898
2.79%
Activos que no devengan intereses..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
69,830
88,393
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado...............................................................................................................................................................................................................................................................................
(83,421)
(72,276)
Otros activos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
15,583
10,942
TOTAL DE ACTIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,901,016
$7,554,965
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$2,797,055
$11,788
0.42%
$2,723,206
$11,245
0.41%
Valores para negociar - pasivo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6
0
0.00
119
0
0.00
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra y obligaciones y deuda a corto plazo....................................................................................................................................................................................................................................................................
2,484,410
22,917
0.91
2,471,414
23,893
0.95
Obligaciones y deuda a largo plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1,583,745
40,127
2.50
1,383,492
36,424
2.60
TOTAL DE PASIVOS FINANCIEROS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$6,865,215
$74,833
1.08%
$6,578,231
$71,562
1.07%
Pasivos que no devengan intereses y otros pasivos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$86,406
$82,809
TOTAL DE PASIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
6,951,621
6,661,039
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
949,395
893,926
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$7,901,016
$7,554,965
MARGEN DE INTERES NETO..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.68%
1.72%
INGRESO NETO DE INTERESES Y MARGEN FINANCIERO, NETO.....................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$145,479
1.84%
$141,336
1.88%
(1)
Neto de comisiones prepagadas
Nota: Ingreso y egreso de intereses incluye el efecto de instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura.
17
ANEXO VII
ESTADO CONSOLIDADO DE OPERACIONES
(En US$ miles, excepto cantidades por acción común y razones)
PARA EL AÑO
TERMINADO
DIC 31/15
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS
DIC 31/15
SEP 30/15
JUN 30/15
MAR 31/15
DIC 31/14
PARA EL AÑO
TERMINADO
DIC 31/14
INFORMACION DEL ESTADO DE OPERACIONES:
Ingreso de intereses..................................................................................................................................................................................................
Gasto de intereses......................................................................................................................................................................................................
$220,312
(74,833)
$58,127
(20,349)
$55,708
(18,639)
$52,824
(18,017)
$53,653
(17,828)
$56,358
(17,974)
$212,898
(71,562)
INGRESO NETO DE INTERESES.........................................................................................................................................................................
145,479
37,778
37,069
34,807
35,825
38,384
141,336
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo amortizado...............................................
(17,248)
(1,867)
(8,761)
(11,649)
5,029
(3,700)
(6,781)
19,200
(23)
5,731
363
(5,290)
4,448
1,505
1,603
6,329
374
(2,278)
0
(4,746)
(622)
784
574
7,461
(902)
7,710
(66)
286
6,740
209
498
3,110
(339)
(2,206)
133
(1,659)
3,434
305
283
2,300
844
2,505
296
829
(5,104)
207
248
4,907
8
5,562
66
(718)
3,700
1,375
777
17,502
208
2,361
1,871
(1,030)
(3,819)
2,546
1,786
21,425
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Honorarios y comisiones, neto.........................................................................................................................................................................
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera....................................................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados...................................
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integral
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión.............................................................
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en instrumentos financieros fuera de balance.................
Ganancia neta en venta de préstamos....................................................................................................................................................
Otros ingresos................................................................................................................................................................................................................
OTROS INGRESOS, NETO.......................................................................................................................................................................................
27,537
415
21,936
3,061
2,125
15,677
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES........................................................................................................................................................
51,784
13,100
12,871
12,701
13,112
14,666
53,612
UTILIDAD NETA..............................................................................................................................................................................................................
$103,984
$23,226
$37,373
$13,518
$29,867
$35,695
$102,368
INFORMACION POR ACCION COMUN:
Utilidad neta por acción........................................................................................................................................................................................
$2.67
$0.60
$0.96
$0.35
$0.77
$0.92
$2.65
RAZONES FINANCIERAS DE RENDIMIENTO:
Retorno sobre activos promedios...................................................................................................................................................................
Retorno sobre el promedio del patrimonio de los accionistas..............................................................................................
Margen financiero neto.........................................................................................................................................................................................
Margen de interés neto.........................................................................................................................................................................................
Gastos de operaciones al total de activos promedios..................................................................................................................
1.32%
10.95%
1.84%
1.68%
0.66%
1.17%
9.55%
1.90%
1.72%
0.66%
1.85%
15.55%
1.83%
1.67%
0.64%
0.68%
5.77%
1.79%
1.63%
0.65%
1.56%
13.01%
1.84%
1.68%
0.67%
1.77%
15.52%
1.92%
1.77%
0.73%
1.35%
11.45%
1.88%
1.72%
0.71%
INFORMACION FINANCIERA SELECCIONADA
18
ANEXO VIII
ANALISIS POR SEGMENTOS DE NEGOCIO
(US$ miles)
PARA EL AÑO TERMINADO
DIC 31/15
DIC 31/14
PARA LOS TRES MESES TERMINADOS
DIC 31/15
SEP 30/15
DIC 31/14
COMERCIAL:
(1)
$127,161
$122,422
$33,693
$32,226
$33,037
Ingreso neto de intereses ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2)
21,492
21,068
7,412
7,812
6,552
Otros ingresos, neto ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(3)
(40,429)
(42,752)
(10,063)
(10,067)
(11,536)
Gastos de operaciones ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(4)
108,224
100,738
31,042
29,971
28,053
Utilidad operativa neta ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(10,601)
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos y operaciones fuera de balance............................................................................................................................................................................................................................................................
(12,800)
(2,490)
(2,021)
0
UTILIDAD NETA..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$95,424
$90,137
$28,552
(5)
Activos productivos promedio
Activos productivos al final del período
(5)
6,687,915
6,682,445
6,441,011
6,677,735
6,812,081
6,682,445
$27,950
$28,053
6,683,577
6,749,400
6,758,731
6,677,735
TESORERIA:
(1)
$18,318
$18,914
$4,085
$4,843
Ingreso neto de intereses ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(2)
6,887
5,206
(1,629)
7,098
Otros ingresos, neto ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(3)
(11,355)
(10,860)
(3,037)
(2,804)
Gastos de operaciones ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$5,347
6,143
(3,130)
13,850
13,260
(581)
9,137
8,360
Utilidad operativa neta (4)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(5,290)
(1,030)
(4,746)
286
(718)
UTILIDAD (PERDIDA) NETA..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$8,560
$12,230
($5,327)
$9,423
Activos productivos promedio (6)
Activos productivos al final del período
1,087,150
1,231,800
1,073,599
1,603,395
$7,642
1,344,878
1,256,360
1,171,720
1,231,800
$145,479
$141,336
$37,778
$37,069
Ingreso neto de intereses (1)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$28,379
26,274
5,783
14,910
Otros ingresos, neto (2)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
($51,784)
(53,612)
(13,100)
(12,871)
Gastos de operaciones (3)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$38,384
12,695
(14,666)
(6)
1,211,112
1,603,395
TOTAL:
122,074
113,998
30,461
39,108
36,413
Utilidad operativa neta (4)..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(12,800)
(10,601)
(2,490)
(2,021)
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos y operaciones fuera de balance............................................................................................................................................................................................................................................................
0
(5,290)
(1,030)
(4,746)
286
(718)
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión......................................................................................................................................................................................................................................................................................................
UTILIDAD NETA..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$103,984
$102,367
$23,225
Activos productivos promedio
Activos productivos al final del período
7,899,027
8,285,840
7,528,161
7,909,535
7,885,680
8,285,840
$37,373
$35,695
8,028,455
8,005,760
7,930,451
7,909,535
Las actividades del Banco son operadas y administradas en dos segmentos, Comercial y Tesorería. Los resultados del segmento son determinados con base al proceso de contabilidad administrativa, el
cual distribuye el balance, los ingresos y los gastos de cada una de las unidades del negocio a través de una base sistemática.
(1) Ingreso de intereses sobre activos productivos, neto de costo de fondos asignado.
(2) Otros ingresos, neto consiste en otros ingresos (egresos), neto excluyendo reversiones (provisiones) para pérdidas en valores de inversión y para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo
amortizado e instrumentos financieros fuera de balance.
(3) La metodología de asignación de los gastos de operación asigna los gastos generales basados en el consumo de recursos por segmentos de negocio.
(4) Utilidad operativa neta se refiere al ingreso neto excluyendo las reversiones (provisiones) para pérdidas en valores de inversión y para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo amortizado
e instrumentos financieros fuera de balance.
(5) Incluye préstamos, neto de intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.
(6) Incluye efectivos y depósitos a la vista en bancos, depósitos en bancos que generan intereses, instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados, en otros resultados integrales y a
costo amortizado.
19
ANEXO IX
CARTERA DE CREDITO
DISTRIBUCION POR PAIS
(En US$ millones)
PAIS
(A)
31DIC15
% del Total
Saldo
(*)
AL FINAL DE,
(B)
30SEP15
% del Total
Saldo
ALEMANIA.............................................................................................................................
$97
1
$97
ARGENTINA............................................................................................................................. 153
2
202
BELGICA......................................................................................................................................... 13
0
0
BERMUDA......................................................................................................................................... 20
0
0
BOLIVIA......................................................................................................................................... 21
0
15
BRASIL......................................................................................................................................… 1,685
23
1,870
CHILE................................................................................................................................................ 213
3
149
COLOMBIA.............................................................................................................................
770
10
762
COSTA RICA................................................................................................................................... 346
5
327
ECUADOR................................................................................................................................ 273
4
347
EL SALVADOR.......................................................................................................................
69
1
71
ESTADOS UNIDOS.......................................................................................................................................................................................
53
1
59
FRANCIA.......................................................................................................................................................................................
6
0
6
GUATEMALA.......................................................................................................................
458
6
411
HONDURAS............................................................................................................................................................
119
2
106
JAMAICA................................................................................................................................
16
0
15
MEXICO.....................................................................................................................................................
874
12
852
NICARAGUA................................................................................................................................................
17
0
0
PANAMA............................................................................................................................................................
625
8
610
PARAGUAY................................................................................................................................................................................
116
2
138
PERU................................................................................................................................................................................
537
7
614
REPUBLICA DOMINICANA.......................................................................................................................................…
389
5
239
SINGAPUR...................................................................................................................................… 37
0
43
SUIZA...................................................................................................................................…
46
1
49
TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................…
208
3
199
URUGUAY.................................................................................................................................… 219
3
209
ORGANIZACIONES MULTILATERALES......................................................................................................................................................
25
0
26
OTROS......................................................................................................................................…
0
0.0
1
TOTAL CARTERA DE CREDITO
(1)
INTERESES DESC. NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS
TOTAL CARTERA DE CREDITO, NETA DE INTERESES
DESCONTADOS NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS
20
$7,405
100%
$7,417
(C)
31DIC14
% del Total
Saldo
Variación en el Saldo
(A) - (B)
(A) - (C)
1
3
0
0
0
25
2
10
4
5
1
1
0
6
1
0
11
0
8
2
8
3
1
1
3
3
0
0.0
$100
185
0
0
10
2,068
208
869
321
320
116
55
6
301
93
16
1,030
8
387
133
632
258
0
51
175
200
28
11
1
2
0
0
0
27
3
11
4
4
2
1
0
4
1
0
14
0
5
2
8
3
0
1
2
3
0
0.2
$0
(49)
13
20
6
(185)
64
8
19
(74)
(2)
(6)
0
47
13
1
22
17
15
(22)
(77)
150
(6)
(3)
9
10
(1)
(1)
($3)
(32)
13
20
11
(383)
5
(99)
25
(47)
(47)
(2)
0
157
26
0
(156)
9
238
(17)
(95)
131
37
(5)
33
19
(3)
(11)
100%
$7,581
100%
($12)
($176)
(9)
(10)
(8)
1
(1)
$7,396
$7,407
$7,573
($11)
($177)
(1)
Incluye cartera bruta de préstamos, instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales OUI y a costo amortizado, obligaciones de clientes bajo
aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", garantías que cubren riesgo comercial y compromisos de crédito).
(*)
Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa matriz.
ANEXO X
CARTERA COMERCIAL
DISTRIBUCION POR PAIS
(En US$ millones)
PAIS (*)
(A)
31DIC15
% del Total
Saldo
AL FINAL DE,
(B)
30SEP15
% del Total
Saldo
ALEMANIA............................................................................................................................. $97
1
$97
ARGENTINA............................................................................................................................. 153
2
202
BELGICA......................................................................................................................................... 13
0
0
BERMUDA.........................................................................................................................................
20
0
0
BOLIVIA......................................................................................................................................... 21
0
15
BRASIL......................................................................................................................................…1,623
23
1,806
CHILE................................................................................................................................................195
3
131
COLOMBIA............................................................................................................................. 717
10
679
COSTA RICA...................................................................................................................................
341
5
322
ECUADOR................................................................................................................................ 273
4
347
EL SALVADOR....................................................................................................................... 69
1
71
ESTADOS UNIDOS.......................................................................................................................................................................................
53
1
59
FRANCIA.......................................................................................................................................................................................
6
0
6
GUATEMALA....................................................................................................................... 458
6
411
HONDURAS............................................................................................................................................................
119
2
106
JAMAICA................................................................................................................................
16
0
15
MEXICO.....................................................................................................................................................
836
12
804
NICARAGUA................................................................................................................................................
17
0
0
PANAMA............................................................................................................................................................
591
8
577
PARAGUAY....................................................................................................................................................
116
2
138
PERU....................................................................................................................................................
530
7
607
REPUBLICA DOMINICANA.......................................................................................................................................…
389
5
239
SINGAPUR...................................................................................................................................…37
1
43
SUIZA...................................................................................................................................…
46
1
49
TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................…
200
3
190
URUGUAY.................................................................................................................................…219
3
209
OTROS......................................................................................................................................… 0
0.0
1
TOTAL CARTERA COMERCIAL (1)
INTERESES DESC. NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS
TOTAL CARTERA COMERCIAL, NETA DE INTERESES
DESCONTADOS NO GANADOS Y COMISIONES DIFERIDAS
$7,155
100%
$7,124
(C)
31DIC14
% del Total
Saldo
Variación en el Saldo
(A) - (B)
(A) - (C)
1
3
0
0
0
25
2
10
5
5
1
1
0
6
1
0
11
0
8
2
9
3
1
1
3
3
0.0
$100
185
0
0
10
1,992
185
780
321
320
116
55
6
301
93
16
933
8
342
133
606
258
0
51
165
200
11
1
3
0
0
0
28
3
11
4
4
2
1
0
4
1
0
13
0
5
2
8
4
0
1
2
3
0.2
$0
(49)
13
20
6
(183)
64
38
19
(74)
(2)
(6)
0
47
13
1
32
17
14
(22)
(77)
150
(6)
(3)
10
10
(1)
($3)
(32)
13
20
11
(369)
10
(63)
20
(47)
(47)
(2)
0
157
26
0
(97)
9
249
(17)
(76)
131
37
(5)
35
19
(11)
100%
$7,187
100%
$31
($32)
(9)
(10)
(8)
1
(1)
$7,146
$7,114
$7,179
$32
($33)
(1)
Incluye cartera bruta de préstamos, obligaciones de clientes bajo aceptaciones y contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", garantías que cubren riesgo
comercial y compromisos de crédito).
(*)
Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa matriz.
21
ANEXO XI
CARTERA DE TESORERIA
DISTRIBUCION POR PAIS
(En US$ millones)
PAIS
(A)
31DIC15
% del Total
Saldo
AL FINAL DE,
(B)
30SEP15
% del Total
Saldo
BRASIL......................................................................................................................................… $62
25
$64
CHILE................................................................................................................................................ 18
7
18
COLOMBIA............................................................................................................................. 53
21
83
COSTA RICA................................................................................................................................... 5
2
5
MEXICO.....................................................................................................................................................
38
15
48
PANAMA............................................................................................................................................................
34
13
33
PERU.................................................................................................................................................... 7
3
7
TRINIDAD Y TOBAGO...................................................................................................................................…
8
3
9
ORGANIZACIONES MULTILATERALES......................................................................................................................................…
25
10
26
TOTAL CARTERA DE TESORERÍA (1)
(1)
22
$250
100%
$293
(C)
31DIC14
% del Total
Saldo
Variación en el Saldo
(A) - (B)
(A) - (C)
22
6
28
2
16
11
2
3
9
$76
23
89
0
97
45
26
10
28
19
6
23
0
25
12
7
2
7
($2)
0
(30)
0
(10)
1
0
(1)
(1)
($14)
(5)
(36)
5
(59)
(11)
(19)
(2)
(3)
100%
$394
100%
($43)
($144)
Incluye instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales OUI y a costo amortizado. Exlucye las inversiones del Banco en los fondos de inversión.
ANEXO XII
DESEMBOLSOS CREDITICIOS
DISTRIBUCION POR PAIS
(En US$ millones)
PAIS (*)
(1)
(*)
ANUAL
(A)
(B)
2015
2014
(C)
4TRIM15
TRIMESTRAL
(D)
(E)
3TRIM15 4TRIM14
Variación en el saldo
(A) - (B)
(C) - (D)
(C) - (E)
ARGENTINA............................................................................
BELGICA...................................................................................
BOLIVIA.....................................................................................
BRASIL.......................................................................................
CHILE..........................................................................................
COLOMBIA..............................................................................
COSTA RICA...........................................................................
ECUADOR................................................................................
EL SALVADOR........................................................................
ESTADOS UNIDOS...............................................................
FRANCIA...................................................................................
GUATEMALA..........................................................................
HOLANDA................................................................................
HONDURAS............................................................................
JAMAICA...................................................................................
MEXICO....................................................................................
NICARAGUA...........................................................................
PANAMA..................................................................................
PARAGUAY..............................................................................
PERU...........................................................................................
REPUBLICA DOMINICANA............................................
SINGAPUR...............................................................................
SUIZA.........................................................................................
TRINIDAD Y TOBAGO........................................................
URUGUAY................................................................................
VENEZUELA............................................................................
ORGANIZACIONES MULTILATERALES...................
$750
13
38
1,241
176
946
351
1,107
105
26
6
878
0
283
117
2,647
18
921
133
850
851
30
102
390
81
0
0
$850
156
10
1,873
518
994
506
1,019
157
54
187
560
108
268
262
2,779
11
593
181
1,017
1,099
0
50
364
157
31
5
$44
13
18
168
102
397
78
212
$53
1
0
187
0
84
19
656
17
201
26
186
336
25
55
47
10
0
0
$233
0
5
280
16
222
66
315
14
7
0
268
0
79
32
696
0
403
25
272
133
5
46
143
54
0
0
$103
33
5
295
235
284
95
261
38
37
29
150
0
80
70
801
7
141
85
264
358
0
0
98
4
0
0
($100)
(143)
28
(632)
(342)
(48)
(155)
88
(52)
(28)
(181)
318
(108)
15
(145)
(132)
7
328
(48)
(167)
(248)
30
52
26
(76)
(31)
(5)
($189)
13
13
(112)
86
175
12
(103)
39
(6)
0
(81)
0
5
(13)
(40)
17
(202)
1
(86)
203
20
9
(96)
(44)
0
0
($59)
(20)
13
(127)
(133)
113
(17)
(49)
15
(36)
(29)
37
0
4
(51)
(145)
10
60
(59)
(78)
(22)
25
55
(51)
6
0
0
TOTAL DE CREDITOS DESEMBOLSADOS (1)………
$12,060
$13,809
$2,935
$3,314
$3,473
($1,749)
($379)
($538)
Incluye cartera bruta de préstamos, instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales OUI y a costo amortizado, y
contingencias (incluyendo cartas de crédito confirmadas, "stand-by", y garantías que cubren riesgo comercial, y compromisos de crédito).
Exposiciones en países fuera de la región de América Latina corresponden a créditos concedidos a sus filiales en América Latina, con garantía de la casa
matriz.
23
ANEXO XIII
CONCILIACION DE LOS ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS
(En US$ millones)
USGAAP
31 de diciembre
2014
Ajuste
IFRS
31 de diciembre
Reclasificación
2014
USGAAP
1 de enero
2014
ASSETS:
Efectivo y efectos de caja.................................................................................................................................................................
$780.5
$780.5
$839.7
Instrumentos financieros:
A valor razonable con cambios en resultados.................................................................................................................................................................
57.6
57.6
118.7
A valor razonable con cambios en otros resultados integrales.................................................................................................................................................................
339.0
339.0
334.4
Inversiones a costo amortizado, neto.................................................................................................................................................................
54.2
(0.3)
0.8
54.7
33.8
Préstamos a costo amortizado.................................................................................................................................................................
6,686.2
6,686.2
6,148.3
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en préstamos a costo amortizado.................................................................................................................................................................
79.7
(2.0)
77.7
72.8
Intereses descontados no ganados y comisiones diferidas.................................................................................................................................................................
8.5
8.5
6.7
Préstamos a costo amortizado, neto.................................................................................................................................................................
6,598.1
2.0
6,600.0
6,068.9
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - activo - a valor
razonable.................................................................................................................................................................
12.3
.................................................................................................................................................................
Equipo y mejoras a la propiedad arrendada, neto.................................................................................................................................................................
7.1
Activos intangibles............................................................................................................................................................................................................
1.0
(0.1)
12.3
15.2
7.0
1.0
10.5
-
Otros activos:
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones.................................................................................................................................................................
114.0
114.0
1.1
Intereses acumulados por cobrar.................................................................................................................................................................
47.9
0.2
48.2
40.7
Otros activos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
13.6
(5.5)
8.1
8.4
Tota de otros activos...........................................................................................................................................................................................................
175.5
0.2
(5.5)
170.3
50.2
TOTAL DE ACTIVOS............................................................................................................................................................................................................
$8,025.3
$2.0
($4.8)
$8,022.4
$7,471.3
PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Depósitos
A la vista..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
84.2
84.2
63.0
A plazo..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,422.5
2,422.5
2,298.3
Total de depósitos.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2,506.7
2,506.7
2,361.3
Instrumentos financieros derivados utilizados para cobertura - pasivo - a valor
razonable.................................................................................................................................................................
40.3
Valores para negociar - pasivo.................................................................................................................................................................
0.1
Valores vendidos bajo acuerdos de recompra.................................................................................................................................................................
300.5
Obligaciones y deuda a corto plazo.................................................................................................................................................................
2,692.5
Obligaciones y deuda a largo plazo.................................................................................................................................................................
1,405.5
(0.2)
(5.6)
Ajuste
Reclasificación
$839.7
(49.9)
(0.2)
(1.9)
1.9
-
68.8
334.4
33.6
6,148.3
70.9
6.7
6,070.8
15.2
(2.0)
1.9
8.4
1.9
0.1
(4.9)
(4.9)
1.1
40.8
3.5
45.4
($48.2)
($5.0)
$7,418.1
-
63.0
2,298.3
2,361.3
0.1
-
40.3
8.6
8.6
0.1
300.5
2,692.5
1,399.7
0.1
286.2
2,705.4
1,153.9
0.1
286.2
2,705.4
1,148.7
(0.1)
(5.0)
Otros pasivos:
Obligaciones de clientes bajo aceptaciones.................................................................................................................................................................
114.0
114.0
1.1
Intereses acumulados por pagar.................................................................................................................................................................
14.9
14.9
13.8
Reserva para pérdidas crediticias esperadas en créditos contingentes.................................................................................................................................................................
6.8
3.0
9.9
5.2
Otros pasivos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
32.9
32.9
27.9
Total de otros pasivos.................................................................................................................................................................
168.6
3.0
171.6
48.1
0.8
-
0.8
-
TOTAL DE PASIVOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
7,114.2
2.8
(5.6)
7,111.4
6,563.5
0.7
(5.0)
Interés redimible no controlado.................................................................................................................................................................
IFRS
1 de enero
2014
49.9
(49.9)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS:
Acciones comunes.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
280.0
280.0
280.0
Acciones en tesorería.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(77.6)
(77.6)
(82.0)
Capital pagado en exceso del valor asignado a las acciones
comunes...................................................................................................................................................................
117.3
2.3
119.6
118.6
2.0
...............................................................................................................................................................
Reservas de capital..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
95.2
95.2
95.2
Utilidades retenidas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
510.0
(8.4)
501.7
458.7
(3.8)
Otras pérdidas integrales acumuladas..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(13.9)
5.2
0.8
(7.8)
(12.6)
2.9
TOTAL DE PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
911.1
(0.9)
0.8
911.0
907.9
1.0
-
1.1
13.8
6.1
27.9
48.9
6,559.1
-
280.0
(82.0)
120.6
95.2
454.9
(9.7)
859.0
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$8,025.3
$1.9
($4.8)
$8,022.4
$7,471.3
$1.7
($5.0)
$7,418.1
24
ANEXO XIV
CONCILIACION DE LOS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
(En US$ millones)
USGAAP
2014
Ajustes
IFRS
2014
INFORMACION DEL ESTADO DE RESULTADOS:
Ingreso de intereses..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
$212.7
0.2
$212.9
Gasto de intereses..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
(71.6)
0.0
(71.6)
INGRESO NETO DE INTERESES..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
141.13
0.21
141.34
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en préstamos a costo amortizado.....................................................................................................................................................................................................................................
(6.9)
0.1
(6.8)
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Honorarios y comisiones, neto..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
17.5
17.5
Instrumentos financieros de derivados y cambio de moneda extranjera.........................................................................................................................................................................................................................................................
0.9
(0.7)
0.2
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados.........................................................................................................................................................................................................................
3.0
(0.7)
2.4
Ganancia de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales.................................................................................................................................................................................
1.9
1.9
Deterioro por pérdidas esperadas de crédito en instrumentos de inversión..................................................................................................................................................................................................................................................
0.0
(1.0)
(1.0)
Provisión para pérdidas esperadas de crédito en instrumentos financieros fuera de balance.......................................................................................................................................................................................................
(1.6)
(2.2)
(3.8)
Ganancia neta en venta de préstamos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
2.5
2.5
Otros ingresos..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.7
0.0
1.8
OTROS INGRESOS NETOS..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
25.9
(4.5)
21.4
GASTOS DE OPERACIONES:
Salarios y otros gastos de personal..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
31.3
0.2
31.6
Depreciación y amortización de equipo y mejoras a la propiedad arrendada.............................................................................................................................................................................................................................................
2.5
(0.9)
1.5
Amortización de activos intangibles..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0.9
0.9
Servicios profesionales..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
5.2
5.2
Mantenimiento y reparaciones..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
1.5
1.5
Gastos de fondos de inversión.................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
0.4
(0.4)
0.0
Otros gastos de operaciones..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
12.7
0.1
12.8
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIONES..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
53.7
(0.1)
53.6
Utilidad neta..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
106.5
(4.1)
102.4
Pérdida neta atribuible al interés redimible no controlado..........................................................................................................................................................................................................................................................................................
(0.5)
0.5
-
NET INCOME ATTRIBUTABLE TO BLADEX STOCKHOLDERS.........................................................................................................................................................................................................................................................................................
$107.0
($4.6)
$102.4
25
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