PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND Suplemento con

PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND
Suplemento con fecha 19 de octubre de 2016
al Paquete de Información General
con fecha 1 de enero de 2016*
A partir del 1 de enero del año fiscal 2017, los titulares de cuentas del Plan U.Fund podrán solicitar una deducción de
impuestos del estado de Massachusetts por las contribuciones realizadas al Plan U.Fund durante el año fiscal
aplicable. Las personas solteras pueden solicitar una deducción de hasta $1,000 en cada año fiscal y las casadas
que completen declaraciones en conjunto pueden solicitar una deducción de impuestos estatales de hasta $2,000 en
cada año fiscal. Toda deducción realizada estará sujeta a ser recapturada en los años imponibles en los cuales se
realice una distribución o un reembolso del Plan U.Fund por motivos que no sean (1) pagar gastos calificados en
educación superior o (2) por la muerte, incapacidad u otorgamiento de una beca al beneficiario. Si se produce una
transferencia de titularidad de la cuenta, de acuerdo con los requisitos del Plan U.Fund, quien recibe la transferencia
asumirá las imputaciones tributarias de quien realiza la transferencia con respecto a la cuenta del Plan U.Fund,
incluso, entre otros, la obligación por la recaptura de una deducción otorgada al titular anterior. Debe consultar a su
asesor de impuestos sobre el reclamo de esas deducciones y su potencial recaptura. Las disposiciones de
deducciones del impuesto estatal para el Plan U.Fund de esta legislación estarán vigentes hasta el año fiscal 2021.
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo
administrar y modificar una cuenta” de la página 30 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
1
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA AL 01/11/2016: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
(Antes y después del reembolso)
Gasto prorrateado
Antes de
Después de
reducciones
reducciones
1.18%
1.17%
1.14%
1.12%
1.10%
1.08%
1.05%
1.03%
1.00%
0.97%
0.94%
0.91%
0.90%
0.88%
0.90%
0.88%
Cartera
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
Cartera Universitaria (Múltiples Firmas)
1 Las relaciones de gastos (antes y después del reembolso) reflejan todas las comisiones y gastos del Plan U.Fund,
incluidos la comisión de administración del programa, la comisión estatal y los gastos de los fondos mutuos
subyacentes. Como se mencionó anteriormente, los Fondos de Terceros incluidos en estas carteras son
gestionadas por administradores no afiliados pero le pagan a Fidelity por la prestación de servicios a los
accionistas y otros servicios conforme a su participación en Fidelity FundsNetwork. Fidelity puede cambiar la
asignación general de los activos de una Cartera, incluyendo los fondos mutuos en una Cartera o la asignación
entre fondos en cualquier momento sin previo aviso. Ese cambio puede resultar en cambios en las relaciones de
gastos.
MA-CIT-SPA-16-03
1.924736.109
(PÁGINA 1 DE 9)
19 de octubre de 2016
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica los siguientes gastos del fondo
subyacente en la tabla “Relaciones de Gastos de Fondos Mutuos Subyacentes” de la página 31 del Paquete de
Información General con fecha 1 de enero de 2016.
La siguiente tabla muestra la relación de gasto total de cada fondo mutuo subyacente, antes de cualquier reembolso,
basada en los gastos informados por cada fondo para el prospecto más reciente y calculada como un porcentaje de
los activos netos promedio de cada fondo. Para consultar la lista completa de fondos subyacentes, incluso los fondos
en los que no cambió la relación de gastos, refiérase a la página 31 del Paquete de Información General.
FONDOS SUBYACENTES DE
FIDELITY
FONDOS SUBYACENTES DE
TERCEROS
Fondos de valores
accionarios estadounidenses
Fondos de valores
accionarios
estadounidenses
Fidelity Growth Company Fund
0.88%
Fondos de valores
accionarios no
estadounidenses
Fidelity Canada Fund
1.15%
Fondos de deuda de tasa
flotante
Fidelity Floating Rate High
Income Fund
0.70%
Fondos de deuda de alto
rédito
AB Select US Equity Portfolio
1.20%
BlackRock High Yield Bond
Portfolio
0.59%
BBH Core Select Fund
1.39%
Hotchkis and Wiley High Yield
Fund
0.74%
JPMorgan Small Cap Equity
Fund
0.75%
MainStay High Yield Corporate
Bond Fund
0.71%
JPMorgan U.S. Equity Fund
0.50%
Fondos de deuda protegidos
contra la inflación
Fondos de materias primas
PIMCO CommoditiesPLUS
Strategy Fund
PIMCO Real Return Fund
0.95%
Fondos de valores
accionarios no
estadounidenses
0.58%
Fondos de deuda de grado
de inversión
Metropolitan West Total Return
Bond Fund
0.43%
Acadian Emerging Markets
Portfolio
1.51%
PIMCO Total Return Fund
0.47%
Causeway International Value
Fund
0.90%
Prudential Total Return Bond
Fund
0.62%
MFS International Value Fund
0.85%
Western Asset Core Bond
Fund
0.54%
MFS Research International
Fund
0.88%
Oppenheimer Developing
Markets Fund
0.87%
William Blair International
Growth Fund
1.14%
(PÁGINA 2 DE 9)
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo
administrar y modificar una cuenta” de la página 36 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
ESTRUCTURA DE GASTOS Y COMISIONES DEL PLAN U.FUND AL 01/11/2016: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Cartera
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
Cartera Universitaria (Múltiples Firmas)
Gastos
estimados
Comisión del
del fondo 1 administrador2 Comisión
3
estatal
subyacente del programa
0.83%
0.25%
0.10%
0.79%
0.25%
0.10%
0.75%
0.25%
0.10%
0.70%
0.25%
0.10%
0.65%
0.25%
0.10%
0.59%
0.25%
0.10%
0.55%
0.25%
0.10%
0.55%
0.25%
0.10%
Comisiones
4
varias
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
Comisión
total anual
basada en5
los activos
1.18%
1.14%
1.10%
1.05%
1.00%
0.94%
0.90%
0.90%
Comisión anual
de
mantenimiento
6
de cuentas
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
N/D
1 Los “Gastos estimados del fondo subyacente” se basan en un promedio ponderado de los gastos de los fondos
mutuos antes de las reducciones en las que pretende invertir la Cartera al 1 de noviembre de 2016 o después de
esa fecha. Los datos de gastos del fondo mutuo subyacente se obtuvieron a partir del último estado financiero de
cada fondo.
2 La “Comisión del administrador del programa” es el porcentaje de los activos netos pagados a Fidelity por brindar
servicios al Plan U.Fund.
3 La “Comisión estatal” es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
4 Las “Comisiones varias” representan cualquier otro tipo de comisiones o gastos impuestos por el Plan U.Fund.
5 La “Comisión total anual basada en los activos” ilustra el total de las comisiones basadas en los activos que se
imponen sobre los activos netos anualmente. Consulte el “Cuadro de costos de inversión hipotética de $10,000”
de la página 40 para repasar el impacto de las comisiones y los gastos en un plan de inversión hipotética de
$10,000 en períodos de 1, 3, 5 y 10 años.
6 La “Comisión anual de mantenimiento de cuenta” es la comisión anual que se deduce del saldo de una cuenta
todos los años. El Plan U.Fund. NO aplica ninguna comisión anual de mantenimiento de cuenta.
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo
administrar y modificar una cuenta” de la página 40 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
CUADRO DE COSTO DE INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 AL 01/11/2016: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Cartera
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
Cartera Universitaria (Múltiples Firmas)
1 año
$ 121
$ 117
$ 112
$ 107
$ 102
$ 96
$ 92
$ 92
3 años
$ 376
$ 363
$ 349
$ 334
$ 318
$ 300
$ 288
$ 288
5 años
$ 652
$ 630
$ 605
$ 579
$ 552
$ 521
$ 501
$ 501
10 años
$ 1,437
$ 1,390
$ 1,338
$ 1,282
$ 1,224
$ 1,157
$ 1,113
$ 1,113
El cuadro hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund en diferentes períodos. El cuadro
supone una inversión inicial de $10,000 en una Cartera del Plan U.Fund que invierte en Fondos de Fidelity y
Fondos de Terceros y una tasa de rendimiento anual del 5%, compuesta anualmente. Los montos en dólares se
calculan utilizando las relaciones de gastos de la Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Se supone que
todas las tasas de gastos y las asignaciones de activos permanecen sin cambios durante los períodos. El cuadro
supone que todas las redenciones se realizan para gastos de educación superior calificada y, por lo tanto, no refleja
el impacto de los posibles impuestos federales, estatales o locales. Este caso hipotético no tiene por finalidad
predecir ni proyectar el rendimiento de la inversión. El rendimiento anterior no es garantía de resultados futuros. Sus
propios resultados serán diferentes.
(PÁGINA 3 DE 9)
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica las descripciones de fondos mutuos
subyacentes incluidas en la sección “Información adicional” de la página 57 del Paquete de Información General con
fecha 1 de enero de 2016.
FONDOS MUTUOS DE FIDELITY
Fondos de deuda de alto rédito
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
MainStay High Yield Corporate Bond Fund
Fidelity Canada Fund
Objetivo
Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia Normalmente, invertir, por lo menos, un 80% de los
activos en títulos valores de emisores canadienses y otras
inversiones que están vinculadas económicamente a Canadá.
Invertir hasta el 35% de los activos totales en cualquier industria
que represente más del 20% del mercado canadiense.
Normalmente, invertir principalmente en acciones ordinarias.
FONDOS MUTUOS DE TERCEROS
Fondos de valores accionarios estadounidenses
Objetivo Busca el máximo ingreso actual a través de la
inversión en una cartera diversificada de títulos de deuda de
alto rédito. La revalorización del capital es un objetivo
secundario.
Estrategia En circunstancias normales, el fondo invierte, por lo
menos, un 80% de sus activos (activos netos más cualquier
préstamo con fines de inversión) en títulos de deuda corporativos
de alto rédito, incluso todos los tipos de títulos de deuda
corporativos de alto rédito domésticos y extranjeros calificados por
debajo del grado de inversión, o que no tengan calificación pero
que se consideren de calidad comparable, según el Subasesor.
Puede invertir hasta el 20% de sus activos netos en acciones
ordinarias y otros títulos relacionados con acciones.
JPMorgan Small Cap Equity Fund
Objetivo
Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia En circunstancias normales, el fondo invierte, por lo
menos, un 80% de sus activos en valores accionarios de
empresas de capitalización pequeña. “Activos” significa activos
netos, más los montos de los préstamos con fines de inversión.
Las empresas de capitalización pequeña son empresas con
capitalizaciones bursátiles iguales dentro del universo de los
títulos del índice Russell 2000 y/o con capitalizaciones bursátiles
de menos de $4 mil millones al momento de la compra.
Fondos de materias primas
PIMCO CommoditiesPLUS Strategy Fund
Objetivo Procura obtener un rendimiento total que exceda el de su
índice de referencia consistente con una administración prudente
de la inversión.
Estrategia El fondo invierte en instrumentos derivados vinculados a
materias primas respaldados por una cartera de valores gestionada
activamente y de baja volatilidad de Instrumentos de Renta Fija. Los
“Instrumentos de Renta Fija” incluyen bonos, títulos de deuda y otros
instrumentos similares emitidos por varias entidades del sector público
y privado estadounidense y no estadounidense. El fondo puede invertir
hasta el 20% de sus activos totales en títulos denominados en
monedas extranjeras y puede invertir sin limitaciones en títulos de
emisores extranjeros denominados en dólares estadounidenses. No
diversificado.
(PÁGINA 4 DE 9)
En vigencia a partir del 19 de octubre de 2016, la siguiente información modifica las asignaciones de clase de activos
incluidas en la sección “Información adicional” de la página 59 del Paquete de Información General con fecha 1 de
enero de 2016.
ASIGNACIONES DE CLASE DE ACTIVOS DE LA CARTERA AL 01/11/2016: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Carteras Basadas en la Edad
Cartera
2033
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2030
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2027
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2024
(Múltiples
Firmas)
Fondos de valores accionarios estadounidenses
AB Select US Equity Portfolio
BBH Core Select Fund
Fidelity Growth Company Fund
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund
JPMorgan Small Cap Equity Fund
JPMorgan U.S. Equity Fund
Loomis Sayles Growth Fund
9.32%
4.97%
6.21%
10.87%
8.08%
18.01%
4.66%
8.03%
4.28%
5.35%
9.36%
6.96%
15.52%
4.01%
6.72%
3.58%
4.48%
7.84%
5.83%
12.99%
3.36%
5.40%
2.88%
3.60%
6.30%
4.68%
10.45%
2.70%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
4.60%
0.62%
5.01%
6.41%
4.00%
3.97%
0.53%
4.32%
5.53%
3.46%
3.34%
0.45%
3.63%
4.65%
2.91%
2.71%
0.36%
2.95%
3.77%
2.36%
5.92%
3.94%
5.40%
3.60%
4.84%
3.23%
4.28%
2.85%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
0.47%
0.47%
0.47%
0.47%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.10%
0.14%
0.19%
0.19%
0.14%
0.19%
1.32%
1.98%
2.65%
2.65%
1.98%
2.65%
2.34%
3.51%
4.68%
4.68%
3.51%
4.68%
3.01%
4.52%
6.02%
6.02%
4.52%
6.02%
0.60%
0.60%
0.60%
1.98%
Fidelity Conservative Income Bond Fund
Fidelity Investments Money Market Government Portfolio
0.02%
0.02%
0.03%
0.02%
0.94%
0.71%
2.73%
2.05%
Fidelity Short-Term Bond Fund
0.02%
0.02%
0.71%
2.05%
Fondos de materias primas
Credit Suisse Commodity Return Strategy Fund
PIMCO CommoditiesPLUS Strategy Fund
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Causeway International Value Fund
Fidelity Canada Fund
MFS International Value Fund
MFS Research International Fund
William Blair International Growth Fund
Fondos de valores accionarios de mercados emergentes
Acadian Emerging Markets Portfolio
Oppenheimer Developing Markets Fund
Fondos de deuda de alto rédito
BlackRock High Yield Bond Portfolio
Hotchkis and Wiley High Yield Fund
MainStay High Yield Corporate Bond Fund
Fondos de bonos de mercados emergentes
Fidelity New Markets Income Fund
Fondos de deuda de bienes raíces
Fidelity Real Estate Income Fund
Fondos de deuda de tasa flotante
Fidelity Floating Rate High Income Fund
Fondos de deuda de grado de inversión
Fidelity Investment Grade Bond Fund
Fidelity Total Bond Fund
Metropolitan West Total Return Bond Fund
PIMCO Total Return Fund
Prudential Total Return Bond Fund
Western Asset Core Bond Fund
Fondos de deuda protegidos contra la inflación
PIMCO Real Return Fund
Fondos de deuda a corto plazo
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activos de las Carteras al 1 de noviembre de 2016. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la asignación
entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios en la relación de
gastos. Para conocer la lista de asignación de fondo y fondos subyacentes más actual, comuníquese con Fidelity o visite
www.fidelity.com/ufund.
(PÁGINA 5 DE 9)
Cartera
2021
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2018
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2015
(Múltiples
Firmas)
Cartera
Universitaria
(Múltiples
Firmas)
4.10%
2.19%
2.74%
4.79%
3.56%
7.93%
2.05%
2.73%
1.46%
1.82%
3.19%
2.37%
5.28%
1.37%
1.97%
1.05%
1.31%
2.30%
1.71%
3.80%
0.98%
1.97%
1.05%
1.31%
2.30%
1.71%
3.80%
0.98%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
1.28%
0.43%
2.07%
0.28%
2.26%
2.89%
1.80%
1.40%
0.19%
1.52%
1.95%
1.22%
1.03%
0.14%
1.12%
1.43%
0.89%
1.03%
0.14%
1.12%
1.43%
0.89%
3.68%
2.46%
2.96%
1.98%
2.60%
1.74%
2.60%
1.74%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.96%
0.96%
0.83%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
0.47%
0.47%
0.47%
0.47%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
3.63%
5.45%
7.27%
7.27%
5.45%
7.27%
4.17%
6.25%
8.33%
8.33%
6.25%
8.33%
4.15%
6.23%
8.30%
8.30%
6.23%
8.30%
4.15%
6.23%
8.30%
8.30%
6.23%
8.30%
3.01%
3.68%
3.85%
3.85%
4.84%
3.63%
3.63%
7.79%
5.84%
5.84%
10.72%
8.04%
8.04%
10.72%
8.04%
8.04%
(PÁGINA 6 DE 9)
En vigencia a partir del 14 de junio de 2016, Spartan 500 Index Fund cambió su nombre a Fidelity 500 Index Fund;
Spartan Total Market Index Fund cambió su nombre a Fidelity Total Market Index Fund; Spartan Intermediate
Treasury Bond Index Fund cambió su nombre a Fidelity Intermediate Treasury Bond Index Fund; Spartan U.S. Bond
Index Fund cambió su nombre a Fidelity U.S. Bond Index Fund; y Spartan International Index Fund cambió su
nombre a Fidelity International Index Fund.
En vigencia a partir del 14 de junio de 2016, Spartan 500 Index Portfolio cambió su nombre a Fidelity 500 Index Portfolio.
En vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo administrar
y modificar una cuenta” de la página 29 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
1
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA AL 01/07/2016: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
(Antes y después del reembolso)
Gasto prorrateado
Antes de
Después de
Cartera
reducciones
reducciones
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
0.12%
0.12%
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
0.12%
0.12%
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
0.13%
0.13%
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
0.14%
0.13%
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
0.15%
0.14%
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
0.16%
0.15%
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
0.17%
0.16%
Cartera Universitaria (Índice de Fidelity)
0.17%
0.16%
Cartera de Crecimiento Agresivo (Índice de Fidelity)
0.12%
0.12%
Cartera de Crecimiento Moderado (Índice de Fidelity)
0.12%
0.12%
Cartera Conservadora (Índice de Fidelity)
0.20%
0.18%
Cartera de Intermediate Treasury Index
0.18%
0.18%
Cartera de International Index
0.14%
0.14%
Cartera de Fidelity 500 Index
0.11%
0.11%
Cartera de Total Market Index
0.11%
0.11%
1
Las Relaciones de gastos de la Cartera (antes y después del reembolso) reflejan todas las comisiones y gastos del Plan U.Fund, incluso
las comisiones de administración del programa, las comisiones estatales y los gastos del fondo mutuo subyacente. Fidelity puede
cambiar la asignación general de los activos de una Cartera, incluyendo los fondos mutuos en una Cartera o la asignación entre fondos,
en cualquier momento y sin previo aviso. Ese cambio puede resultar en cambios en las relaciones de gastos.
En vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la siguiente información modifica los siguientes gastos del fondo subyacente en la
tabla “Relaciones de Gastos de Fondos Mutuos Subyacentes” de la página 31 del Paquete de Información General con fecha
1 de enero de 2016.
La siguiente tabla muestra la relación de gasto total de cada fondo mutuo subyacente, antes de cualquier reembolso, basada
en los gastos informados por cada fondo para el prospecto más reciente y calculada como un porcentaje de los activos netos
promedio de cada fondo.
Fondos de valores accionarios
estadounidenses
Spartan Total Market Index Fund
Fidelity 500 Index Fund
Fondos de valores accionarios no
estadounidenses
Fidelity International Index Fund
Fondos de deuda de grado de inversión
Fidelity Intermediate Treasury Bond Index Fund
Fidelity U.S. Bond Index Fund
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Investments Money Market Government
Portfolio*
0.015%
0.015%
0.050%
0.09%
0.03%
0.18%
* Fidelity Investments Money Market Government Portfolio
reemplazó a Fidelity Institutional Money Market Portfolio como
fondo mutuo subyacente en febrero de 2016.
(PÁGINA 7 DE 9)
En vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo administrar y
modificar una cuenta” de la página 35 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES Y LOS GASTOS DEL PLAN U.FUND AL 01/07/2016: FONDOS ÍNDICE DE
FIDELITY
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
Gastos
estimados de
los fondos 1
subyacentes
0.03%
Comisión del
administrador2
del programa
0.045%
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
0.03%
0.045%
0.045%
N/D
0.12%
N/D
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
0.04%
0.045%
0.045%
N/D
0.13%
N/D
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
0.05%
0.045%
0.045%
N/D
0.14%
N/D
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
0.06%
0.045%
0.045%
N/D
0.15%
N/D
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
0.07%
0.045%
0.045%
N/D
0.16%
N/D
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
0.08%
0.045%
0.045%
N/D
0.17%
N/D
Cartera Universitaria (Índice de
Fidelity)
Cartera de Crecimiento Agresivo
(Índice de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Moderado
(Índice de Fidelity)
Cartera Conservadora (Índice de
Fidelity)
Cartera de Intermediate Treasury
Index
Cartera de International Index
0.08%
0.045%
0.045%
N/D
0.17%
N/D
0.03%
0.045%
0.045%
N/D
0.12%
N/D
0.03%
0.045%
0.045%
N/D
0.12%
N/D
0.11%
0.045%
0.045%
N/D
0.20%
N/D
0.09%
0.045%
0.045%
N/D
0.18%
N/D
0.05%
0.045%
0.045%
N/D
0.14%
N/D
Cartera de Fidelity 500 Index
0.02%
0.045%
0.045%
N/D
0.11%
N/D
Cartera de Total Market Index
0.02%
0.045%
0.045%
N/D
0.11%
N/D
Cartera
1
2
3
4
5
6
Comisión Comisión anual
total anual
de
basada en5 mantenimiento
Comisión
Comisiones
3
4
6
estatal
los activos
varias
de cuenta
0.045%
N/D
0.12%
N/D
Los “Gastos estimados de los fondos subyacentes” se basan en un promedio ponderado de los gastos de los fondos
mutuos antes de reducciones en los que pretende invertir la Cartera al 1 de julio de 2016. Los datos de gastos del fondo
mutuo subyacente se obtuvieron a partir del último estado financiero de cada fondo.
La “Comisión del administrador del programa” es el porcentaje de los activos netos pagados a Fidelity por el Fideicomiso
por brindar servicios al Plan U.Fund.
La “Comisión estatal” es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
Las “Comisiones varias” representan cualquier otro tipo de comisión o gasto impuestos por el Plan U.Fund.
La “Comisión total anual basada en los activos” ilustra el total de las comisiones basadas en los activos que se imponen
sobre los activos netos anualmente. Consulte el “Cuadro de costos de inversión hipotética de $10,000” de la página 39
para repasar el impacto de las comisiones y los gastos en una inversión hipotética de $10,000 en el Plan en períodos de 1,
3, 5 y 10 años.
La “Comisión anual de mantenimiento de cuenta” es la comisión anual que se deduce del saldo de una cuenta todos los
años. El Plan U.Fund NO impone ninguna comisión anual de mantenimiento de cuenta.
(PÁGINA 8 DE 9)
En vigencia a partir del 1 de julio de 2016, la siguiente información modifica la incluida en la sección “Cómo administrar
y modificar una cuenta” de la página 39 del Paquete de Información General con fecha 1 de enero de 2016.
CUADRO DE COSTO DE INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 AL 01/07/2016: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
Cartera
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
Cartera Universitaria (Índice de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Agresivo (Índice de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Moderado (Índice de Fidelity)
Cartera Conservadora (Índice de Fidelity)
Cartera de Intermediate Treasury Index
Cartera de International Index
Cartera de Fidelity 500 Index
Cartera de Total Market Index
1 año
$ 13
$ 13
$ 13
$ 14
$ 15
$ 16
$ 17
$ 17
$ 13
$ 13
$ 21
$ 18
$ 14
$ 11
$ 11
3 años
$ 40
$ 40
$ 41
$ 44
$ 47
$ 51
$ 55
$ 55
$ 40
$ 40
$ 65
$ 58
$ 45
$ 34
$ 34
5 años
$ 70
$ 70
$ 72
$ 77
$ 82
$ 89
$ 96
$ 96
$ 70
$ 71
$ 114
$ 101
$ 79
$ 59
$ 59
10 años
$ 160
$ 160
$ 163
$ 175
$ 187
$ 201
$ 218
$ 218
$ 159
$ 160
$ 258
$ 230
$ 179
$ 135
$ 135
El cuadro hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund en diferentes períodos de tiempo. El cuadro
supone una inversión inicial de $10,000 en una Cartera del Plan U.Fund que invierte en Fondos Índice de Fidelity y una tasa de
rendimiento anual del 5%, compuesta anualmente. Los montos en dólares se calculan utilizando las relaciones de gastos de la
Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Se supone que todas las tasas de gastos y las asignaciones de activos
permanecen sin cambios durante los períodos. El cuadro supone que todas las redenciones se realizan para gastos de
educación superior calificados y, por lo tanto, no refleja el impacto de los posibles impuestos federales, estatales o locales. Este
caso hipotético no tiene por finalidad predecir ni proyectar el desempeño de la inversión. El rendimiento anterior no es garantía
de resultados futuros. Sus propios resultados serán diferentes.
* Tome nota de que el Paquete de Información General
del Plan de Inversión Universitaria U.Fund se compone
del Suplemento adjunto (en vigencia a partir del 19 de
octubre de 2016), del Suplemento con fecha 1 de julio
de 2016 y del Paquete de Información General del Plan
de Inversión Universitaria U.Fund con fecha 1 de enero
de 2016. Si desea obtener el Paquete de Información
General completo en los términos antes descritos,
comuníquese telefónicamente con Fidelity Investments
al 1-800-544-2776, o bien visite el sitio
www.fidelity.com/ufund.
(PÁGINA 9 DE 9)
PAQUETE DE INFORMACIÓN GENERAL SOBRE
EL PLAN DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA
1 de enero de 2016
Características principales a tener en cuenta antes de comenzar
Cómo abrir y aportar a una cuenta
Cómo administrar y modificar una cuenta
Cómo realizar retiros de dinero y cerrar una cuenta
Consideraciones sobre créditos impositivos y ayudas financieras
Información adicional
Acuerdos de los Participantes
Creado y mantenido por la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts.
Administrado por Fidelity InvestmentsR.
INFORMACIÓN IMPOSITIVA IMPORTANTE
En lo concerniente a la información suministrada en este
Paquete de información general:
1) Consulte a su propio asesor fiscal con respecto a su situación
específica.
2) En la medida en que se brinde asesoría fiscal, se expone
para apoyar la comercialización del Plan de inversiones
universitarias U.Fund.
3) En la medida en que se brinde asesoría fiscal, no se podrá
utilizar para evadir el pago de multas de impuestos federales.
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES A TENER EN CUENTA ANTES DE COMENZAR
El Plan de inversión universitaria U.Fund (el Plan U.Fund) es un Plan
de ahorro universitario 529.
Los planes 529 son planes con beneficios fiscales autorizados en la Sección 529
del Código de Impuesto Internos. Para obtener más información, consulte la página 51.
El Plan U.Fund es un programa de la Autoridad de Financiamiento para
la Educación de Massachusetts (MEFA) y está administrado por Fidelity
Investments (Fidelity).
Las características del Plan U.Fund que se describen en este Paquete de
información general reflejan las condiciones de los acuerdos entre la MEFA y
Fidelity. Para obtener más información, consulte la página 53.
Una cuenta del Plan U.Fund tiene un Participante y un Beneficiario.
El Participante debe ser un residente de Estados Unidos, de 18 años de edad
o más, y debe tener un número de Seguro Social o número de identificación
tributaria.
El Beneficiario debe ser un individuo de cualquier edad, tener un número
de Seguro Social o número de identificación tributaria y también puede o no
estar relacionado con el Participante; una misma persona puede ser Participante
y Beneficiario.
El Participante realiza aportaciones a la cuenta para saldar los gastos de educación
superior calificados del Beneficiario. Para obtener más información, consulte la página 44.
Por lo general, el Beneficiario de una cuenta se puede cambiar a un familiar
elegible del Beneficiario original. Si se cambia de Beneficiario por alguien que no
sea un familiar elegible del Beneficiario original, habrá consecuencias fiscales y
posibles sanciones. Para obtener más información, consulte la página 42.
Para fines fiscales, las aportaciones a la cuenta son consideradas donaciones;
para fines del control, se consideran propiedad del Participante hasta que son
distribuidas. Para obtener más información, consulte las páginas 9, 44, 45.
Hay beneficios fiscales así como consideraciones impositivas.
Las ganancias generadas por inversiones, si las hubiere, en su cuenta del Plan
U.Fund cuentan con aplazamiento del impuesto federal sobre la renta. Para
obtener más información, consulte la página 44.
Los retiros realizados por residentes o contribuyentes de Massachusetts para
gastos de educación superior calificados en la mayoría de las facultades y
universidades no pagan impuestos federales sobre la renta ni impuestos sobre
la renta del estado de Massachusetts. Para obtener más información, consulte las páginas 10, 44.
Por lo general, los retiros no calificados tributan como renta ordinaria y otros
pueden pagar una multa fiscal. Para obtener más información, consulte la página 45.
Los tipos de impuestos que aplican pueden incluir el impuesto sobre la renta (tanto
federal como estatal), las donaciones, las transferencias transgeneracionales y el
patrimonio. Para obtener más información, consulte las páginas 9, 45.
Puede transferir la cuenta de ahorros para estudios Coverdell 529 (Coverdell
ESA, por sus siglas en inglés) o los activos de bonos de ahorros calificados de
Estados Unidos a una cuenta del Plan U.Fund, pero aplican ciertas restricciones.
Para obtener más información, consulte la página 11.
El modo en que use su Plan U.Fund puede afectar, o ser afectado por, becas
y créditos fiscales federales para la educación. Para obtener más información, consulte las
páginas 44, 48.
Las leyes impositivas son complejas y cada situación es diferente; consulte a un
profesional en el rubro impositivo antes de abrir una cuenta, realizar aportaciones y
retiros, cambiar los Beneficiarios o tomar cualquier otra medida. Para obtener más
información, consulte las páginas 9, 42, 44.
Salvo donde así se indique, toda la información fiscal de este documento hace
referencia únicamente a los impuestos federales, no a impuestos locales o
estatales, y corresponde sólo a un resumen de información, no constituye
un asesoramiento fiscal.
Algunos estados ofrecen tratamiento fiscal favorable u otros beneficios a
sus residentes siempre y cuando inviertan en el plan de su propio estado.
Tenga en cuenta estas cuestiones antes de tomar cualquier decisión sobre
inversiones. Puede consultar a un profesional en el rubro impositivo para
conocer más sobre los beneficios o consecuencias de invertir en un plan
ofrecido por su estado o el estado del Beneficiario elegido. Para obtener más
información, consulte la página 10.
4
4
CÓMO COMUNICARSE
CON FIDELITY
Puede comunicarse con Fidelity
para obtener más información
sobre el Plan U.Fund mediante
cualquiera de las formas descritas
a continuación:
Por Internet:
www.fidelity.com/ufund
Por teléfono:
1-800-544-2776
En persona:
Llame al 1-800-FIDELITY
para conocer el centro del
inversionista más cercano
Por correo:
U.Fund College Investing Plan
c/o Fidelity Investments College
Plan Service Center
P.O. Box 770001
Cincinnati, OH 45277-0015
A continuación se detallan los límites, mínimos y máximos, de las
aportaciones.
Puede abrir una cuenta con un mínimo de $50 y un máximo de $375,000, pero
con ciertas condiciones. Para obtener más información, consulte las páginas 9, 10.
Los Participantes pueden asimismo establecer un plan de inversión sistemática
en una cuenta, con un mínimo de $15 por mes o $45 por trimestre calendario.
Para obtener más información, consulte las páginas 9, 11.
Las aportaciones a una cuenta del Plan U.Fund deben realizarse mediante
cheque, transferencia electrónica u otra forma de efectivo (que no sea en
divisas). No podrán aceptarse acciones, bonos u otros bienes. Para obtener más
información, consulte la página 10.
Al elegir la Cartera, usted decide cómo se asignan los activos; Fidelity
selecciona las opciones de inversión en las que invierte cada Cartera.
El Plan U.Fund les ofrece a los Participantes una variedad de Carteras que
invierten en (1) fondos mutuos de Fidelity; (2) fondos mutuos Índice de Fidelity;
(3) fondos mutuos de Múltiples Firmas (que incluyen fondos mutuos de Fidelity
y fondos mutuos no afiliados que participan en FundsNetwork de Fidelity sin
pagar comisión por transacción (Fondos de Terceros)); y (4) en una cuenta de
depósito remunerada. Estas carteras incluyen veinticuatro basadas en la edad,
seis de asignación estática, cinco opciones de inversión en fondos individuales y
una cuenta de depósito remunerada. Para obtener más información, consulte la página 14.
Los Participantes pueden elegir una Estrategia Personalizada o una basada en la
edad. Para obtener más información, consulte la página 41.
Puede movilizar dinero invertido anteriormente entre las Carteras dos veces
por año calendario y al momento del cambio del Beneficiario designado; sin
embargo, puede cambiar la asignación para aportaciones futuras en cualquier
momento. Para obtener más información, consulte la página 41.
Las inversiones en las Carteras están sujetas a riesgos y fluctuaciones. Dichos riesgos
incluyen, entre otros, riesgos de mercado, en las tasas de interés, por inversiones en
el extranjero, crediticios y de concentración geográfica. Para obtener más información,
CARACTERÍSTICAS DEL PAQUETE
DE INFORMACIÓN GENERAL PARA
TENER EN CUENTA
Los impuestos y otras reglas se
aplican de manera distinta a una
cuenta 529 que sea también una
cuenta regulada por la Ley Uniforme
de Donaciones/Transferencias a
Menores (UGMA/UTMA). Si tiene
una cuenta de estos tipos, procure
leer la información en las secciones
Puntos UGMA/UTMA" que figuran
en este documento.
consulte la página 17.
Los Participantes deben pagar comisiones y gastos.
Para las Carteras del Plan U.Fund (1) que inviertan en fondos mutuos de Fidelity,
la comisión total anual basada en activos es del 0.20% más los gastos del fondo
mutuo subyacente; (2) que inviertan en fondos mutuos Índice de Fidelity, la
comisión total anual basada en activos es del 0.09% más los gastos del fondo
mutuo subyacente; (3) que inviertan en fondos de Múltiples Firmas (que incluyen
fondos mutuos de Fidelity y Fondos de Terceros) la comisión total anual basada
en activos es del 0.35% más los gastos del fondo mutuo subyacente; y (4) que
inviertan en una cuenta de depósito remunerada, la comisión total anual basada
en activos es del 0.05% al 0.10%, según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos
Federales, más una Comisión de Administración del Banco de 0.00% a 0.40%,
según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos Federales. Para obtener más información,
Las cuentas de fideicomisos pueden
estar sujetas a reglas un poco
diferentes. Consulte a un profesional
de fideicomisos sobre cualquier
Cuenta del Plan U.Fund en la que el
Participante sea un fideicomiso.
consulte la página 32.
Los participantes pueden revisar la estructura de gastos y comisiones de cada
Cartera disponible actualmente a través del Plan U.Fund. Para obtener más
información, consulte las páginas 34, 35, 36, 37.
Desempeño histórico y relaciones de gastos para el Plan U.Fund.
Las relaciones de gastos de las Carteras y de los fondos mutuos subyacentes
son factores importantes a la hora de evaluar el desempeño. Para obtener más
información, consulte las páginas 29, 30.
Revise el desempeño pasado de las Carteras del Plan U.Fund. Para obtener más
información, consulte la páginas 26, 27, 28.
Riesgos de invertir en el plan.
Su inversión en el Plan U.Fund está sujeta a ciertos riesgos. Incluyen, entre otros:
S el riesgo de que disminuya el valor de su Cuenta del Plan U.Fund;
S el riesgo de que las leyes (federales y estatales) que inciden sobre su cuenta
cambien mientras su cuenta esté abierta;
S el riesgo de que todos los cambios hechos a la estructura original o a los objetivos de inversión del Plan U.Fund resulten menos favorables para los inversionistas; y
S el riesgo de que las aportaciones a una Cuenta del Plan U.Fund puedan afectar
la elegibilidad del Participante o del Beneficiario para recibir ayuda financiera
u otro tipo de beneficios.
5
Glosario de términos comunes del Plan U.Fund
Acuerdo de Participación – acuerdo legal vinculante ejecutado por el Participante, el Patrocinador estatal y el Administrador
del Programa.
Administrador del programa – persona que celebra contratos con un estado a fin de proporcionar servicios administrativos y
gerenciales a un plan 529 patrocinado por un estado o por una agencia estatal en particular. Fidelity Investments administra y maneja
el Plan U.Fund.
Administrador fiduciario – el Director Ejecutivo de la MEFA es el administrador fiduciario del Fideicomiso y es supervisado por
la Junta Directiva de la MEFA.
Beneficiario – persona física para la cual se crea la cuenta. El Participante podrá abrir una cuenta a nombre de cualquier persona,
incluyéndose a sí mismo. El Beneficiario puede tener cualquier edad y debe tener un número de Seguro Social o número de identificación tributaria. El Participante es la única persona que puede cambiar el Beneficiario.
Carteras Basadas en la Edad – opciones de inversión destinadas a ajustarse a las necesidades de los Beneficiarios basándose
en la edad de los mismos. Algunas Carteras invierten en fondos mutuos de Fidelity administrados activamente, otros invierten en
fondos Índice de Fidelity y otras pueden hacerlo en fondos mutuos activos e índice de Fidelity y en fondos mutuos no afiliados
que participan en FundsNetwork de Fidelity sin pagar comisión de transacción (Fondos de Terceros). Las Carteras Basadas en la
Edad incluyen Fondos de Fidelity, fondos Índice de Fidelity y fondos de Múltiples Firmas.
Cartera de Depósitos Bancarios – la Cartera de Depósitos Bancarios es una opción de inversión compuesta únicamente por un
depósito en una cuenta de depósito remunerada asegurada por la FDIC y que se ajusta a las necesidades de los Beneficiarios sin
perjuicio de su edad.
Carteras de Fondo Individual – opciones de inversión diseñadas para invertir en un fondo mutuo único y para ajustarse a las
necesidades de los Beneficiarios sin perjuicio de su edad.
Carteras Estáticas – opciones de inversión diseñadas para ajustarse a las necesidades de los Beneficiarios sin perjuicio de
su edad.
Cobertura de Seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation) – la Cobertura de Seguro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (cobertura de seguro FDIC) cubre todas las cuentas de depósito en bancos asegurados y sociedades de ahorro y préstamo por hasta $250,000 por depositante en cada uno de estos
organismos.
Corporación Federal de Seguro de Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation o FDIC) – la Corporación Federal de
Seguro de Depósitos (FDIC) es una agencia independiente del gobierno de Estados Unidos que lo protege frente a la pérdida
de sus depósitos en caso de que no lo proteja el banco asegurado por la FDIC o la sociedad de ahorro y préstamo.
Cuenta UGMA/UTMA 529 – cuenta del plan 529 establecida por un custodio UGMA/UTMA. Todos los activos que se conservan
en una cuenta UGMA/UTMA 529 pertenecen al menor (Beneficiario) y sólo pueden ser utilizados en beneficio de éste. La cuenta estará
regida por las disposiciones de la legislación estatal aplicable sobre las cuentas UGMA/UTMA.
Estrategia Basada en la Edad – con este tipo de estrategia, el Participante invierte en una Cartera que corresponde al año de nacimiento del Beneficiario. Cada Cartera se vuelve más conservadora a medida que el Beneficiario se acerca a su edad universitaria.
Estrategia Personalizada – este tipo de estrategia ofrece la oportunidad de seleccionar la/s Cartera/s y asignación/es en las
que invertir en una cuenta.
Extracción calificada – reparto de dinero proveniente de una cuenta del plan 529 que se utiliza para el pago de gastos para
educación superior calificados y generalmente no está gravada por el impuesto federal sobre la renta.
Fideicomiso – el Fideicomiso es el Plan de ahorro para la educación superior de la Autoridad de Financiamiento para la Educación de Massachusetts, establecido por la MEFA para mantener los activos del Plan U.Fund.
Fondos de Múltiples Firmas – incluyen fondos mutuos de Fidelity y fondos mutuos no afiliados que son administrados profesionalmente por asesores de terceros no afiliados y participan en Fidelity FundsNetwork en un base sin comisión de transacción.
Fondos de Terceros – fondos mutuos no afiliados que participan en Fidelity FundsNetwork sin pagar comisión de transacción
y son administrados profesionalmente por asesores de inversión que no son Fidelity Investments. Los Fondos de Terceros que
forman parte de las carteras son administrados por administradores no afiliados y le pagan a Fidelity por la prestación de servicios
a los accionistas y otros servicios, conforme a su participación en Fidelity FundsNetwork.
Fondos mutuos administrados activamente – fondos mutuos que invierten en una gran variedad de acciones, bonos y/o fondos
del mercado monetario que coinciden con el objetivo de inversión del fondo y los gerencia activamente el Administrador de Cartera.
6
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
Fondos mutuos de Fidelity – fondos mutuos administrados profesionalmente por Fidelity Investments.
Fondos mutuos Índice – fondos mutuos que invierten en acciones o bonos incluidos en un índice específico y en general no
son comercializados ni administrados por el Administrador de cartera.
Gastos para educación superior calificados – están definidos en la Sección 529 del Código de Impuestos Internos. Los repartos
de una cuenta del plan 529 que se utilizan para el pago de gastos para educación superior calificados en general no están sujetos
al impuesto federal sobre la renta.
Heredero – persona que puede estar sujeta al pago de impuestos como consecuencia de una extracción de una cuenta correspondiente al plan 529. El Heredero puede ser el Participante o el Beneficiario.
Institución educativa elegible – instituciones educativas que cumplen con los estándares federales de acreditación específicos,
incluso la aptitud para participar en un programa de asistencia financiera federal. Estas instituciones incluyen a la mayoría de las facultades y universidades con carreras de cuatro años (para diplomas de grado y avanzados), varias instituciones de dos años, muchas instituciones privadas y vocacionales e instituciones educativas del extranjero que sean elegibles para participar en el Programa Federal
de Préstamos para la Educación Familiar (FFEL), entre las que se incluyen algunas facultades de medicina del exterior.
Límite de la aportación – este límite restringe el monto que puede aportarse a una cuenta del Plan U.Fund. El límite de la aportación
del Plan U.Fund asciende actualmente a $375,000 y se controlará periódicamente.
Paquete de información general – documento que proporciona a los inversionistas información integral acerca de las características del Plan U.Fund, de sus beneficios, riesgos, comisiones y gastos y de su desempeño así como también de las correspondientes divulgaciones legales e impositivas.
Participante – persona que establece la cuenta. El Participante debe residir en Estados Unidos, tener una dirección de correo
postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria, tener como mínimo
18 años de edad al momento de apertura de la cuenta y cuando se realiza una aportación a la misma. Cada cuenta del plan 529
puede tener sólo un Participante.
Participante Sucesor – persona designada por el Participante para asumir la titularidad de la cuenta en caso de fallecimiento
del Participante cuando todavía existen fondos en la cuenta. El Participante sucesor debe residir en los Estados Unidos, tener una
dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación tributaria
y tener como mínimo 18 años de edad.
Participante Sucesor contingente – persona designada por el Participante para asumir la titularidad de la cuenta en caso de
fallecimiento del Participante cuando todavía existen fondos en la cuenta. El Participante sucesor debe residir en los Estados Unidos,
tener una dirección de correo postal y dirección legal en los Estados Unidos, tener un número de Seguro Social o de identificación
tributaria y tener como mínimo 18 años de edad.
Patrocinador estatal – estado o agencia estatal que establece y mantiene el Plan de ahorros universitarios 529. La Autoridad
de Financiamiento para la Educación de Massachusetts (MEFA) ha creado y mantiene el Plan U.Fund.
Plan de ahorros universitarios 529 – los planes 529 son planes de ahorros universitarios con ventajas tributarias, autorizados
en virtud de la Sección 529 del Código de Impuestos Internos.
Relación de gasto – proporción de gastos para promediar los activos netos para un fondo o Cartera durante un determinado
periodo de tiempo.
Retiro no calificado – dinero distribuido, perteneciente a una cuenta del plan 529, que no se utiliza para gastos de educación
superior calificados. Dichos retiros recibirán el tratamiento de ingresos del heredero y estarán gravados a la tasa impositiva del
mismo. Además, podrá aplicarse un 10% en concepto de impuesto federal de penalidad sobre la porción de ganancias de la inversión del retiro no calificado.
Sección 529 – la Sección 529 del Código de Impuestos Internos (26 U.S.C. 529) define los requisitos específicos para los programas de matrícula calificados", entre los que se incluyen los planes de ahorros universitarios 529.
Transferencia – una transferencia permite a un Participante transferir el valor de una cuenta de ahorro para estudios Coverdell (Coverdell ESA, por sus siglas en inglés), un bono de ahorro calificado de los Estados Unidos o una cuenta del plan 529 a una cuenta del plan
529 sin que la suma transferida esté gravada por el impuesto federal sobre la renta, siempre que se cumplan ciertas condiciones.
Unidad – las unidades de las Carteras son adquiridas por los Participantes. Las Unidades son valores municipales y su venta está
regulada por la Junta Municipal Reguladora de Valores.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
7
Índice
Cómo abrir y aportar a una cuenta
Decidir cuánto aportar
...................................
9
Mínimos y máximos asociados con la apertura y
aportación a una cuenta, así como asuntos de
donaciones, transferencias transgeneracionales,
patrimonio e impuestos estatales y consideraciones
sobre la protección del acreedor
Cómo abrir una cuenta y realizar aportaciones
......
Determinar el estado impositivo de un retiro
10
Opciones para hacer inversiones iniciales
en cuentas nuevas y de transferencia
...................................
14
Desempeño de la Cartera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Datos sobre el desempeño histórico de las carteras
32
Información sobre la relación de gastos de la
cartera, la relación de gastos del fondo subyacente
y cuadros de costos de inversión hipotéticos
..............................
..........................
..................................
Elegir un Participante sucesor" y las ventajas
de hacerlo
46
46
....................................
42
43
47
Preguntas frecuentes y sus respuestas
Consideraciones sobre créditos
impositivos y ayudas financieras
........
48
........
51
Información adicional
Estructura legal y comercial del Plan U.Fund
Información general sobre el patrocinador estatal y el papel
del estado en el Plan U.Fund, su gestión, el administrador
del programa, los administradores de cartera y la estructura
legal y regulatoria del Plan U.Fund
............................
55
Descripción de los fondos mutuos subyacentes de
Fidelity y los Fondos de Terceros y los principales
riesgos de inversión asociados con los fondos
Cartera de Depósitos Bancarios
Información sobre cómo utilizar el Formulario de
cambio de Beneficiario del Plan U.Fund y las reglas
y restricciones que aplican para dicho cambio
Cambio de Participante
.................................
Fondos mutuos subyacentes
41
Descripción de las estrategias personalizadas y
basadas en la edad del Plan U.Fund y de los factores
que pueden ayudarlo a decidir cuál es la adecuada
para usted
Cómo cambiar de Beneficiario
Cómo cerrar una cuenta
Preguntas frecuentes
Información general sobre la asignación de activos y
el modo en que las Carteras la utilizan, así como una
breve descripción de los principales tipos de riesgo
que pueden afectar el desempeño de una Cartera
Elección de sus inversiones
.....................
Cómo realizar un retiro final, una trasferencia a
otra cuenta 529 u otro reparto
Cómo comprender las estrategias y los riesgos
de la Cartera . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
....................
44
Cómo realizar un retiro por teléfono, usando un
formulario o por Internet, y el tipo de información
que deberá suministrar
Descripción de las 36 Carteras del Plan U.Fund:
24Carteras Basadas en la Edad, 6 Carteras
Estáticas, 5 Carteras de Fondos Individuales y
1Cartera de Depósito Bancario
Gastos de la cuenta y de la Cartera
........
Tipos de retiros (y otros repartos), por lo general,
libres de impuestos, tipos de retiros imponibles e
impuestos federales involucrados, información sobre
excepciones a las reglas fiscales y detalles sobre los
tipos de gastos universitarios que califican para un
tratamiento fiscal favorable
Cómo solicitar un retiro de dinero
Cómo administrar y modificar
una cuenta
Opciones de inversión
Cómo realizar retiros de dinero
y cerrar una cuenta
........................
69
Descripción de la cuenta de depósito subyacente, la
Cartera de Depósitos Bancarios, la Corporación Federal de
Seguro de Depósitos (FDIC), la tasa de interés y los principales riesgos de inversión asociados a la opción de inversión
Acuerdos de los Participantes
Acuerdo de participación
...............................
Acuerdo de designación de sucesores
................
71
74
Toda información con respecto a esta oferta que no figure en el Paquete de información general no está autorizada.
Estos valores no han sido registrados en la Comisión de Bolsa y Valores, ni en ninguna comisión estatal de valores.
Para obtener los prospectos de los fondos mutuos de las carteras, comuníquese con Fidelity al 1-800-544-6666
o visite www.fidelity.com/funds.
8
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
Cómo abrir y aportar a una cuenta
Esta sección le informará acerca
de lo que necesita saber para
comenzar a operar su Cuenta del
Plan U.Fund. Asegúrese de leer
el Paquete de información general,
el Acuerdo de Participación y el
Acuerdo del Cliente relacionado
con la cuenta de corretaje. El
cliente deberá firmar ambos
acuerdos para poder abrir
una cuenta.
Tenga en cuenta que la
información impositiva que se
incluye en el presente es de
carácter general, y que se
refiere al impuesto federal
sobre la renta y a otros
impuestos federales, pero no a
impuestos estatales o locales
que pudieran ser de aplicación,
excepto cuando se lo indica
expresamente.
ALGUNOS ESTADOS OFRECEN
UN TRATAMIENTO IMPOSITIVO
FAVORABLE U OTROS
BENEFICIOS DEL ESTADO A SUS
RESIDENTES SÓLO SI INVIERTEN
EN EL PLAN DE SU PROPIO
ESTADO. ANTES DE TOMAR UNA
DECISIÓN RELATIVA A UNA
INVERSIÓN, SE RECOMIENDA
QUE CONSULTE A UN
PROFESIONAL CALIFICADO EN EL
RUBRO DE IMPUESTOS A FIN DE
OBTENER MAYOR INFORMACIÓN
ACERCA DE LOS BENEFICIOS O
CONSECUENCIAS DE INVERTIR
EN UN PLAN QUE OFREZCA SU
ESTADO O EL ESTADO DE
RESIDENCIA DE SU BENEFICIARIO
DESIGNADO.
Ni la Autoridad de
Financiamiento para la
Educación de Massachusetts
ni Fidelity Investments
garantizan de forma alguna
la participación en el Plan.
DECIDIR CUÁNTO APORTAR
Monto mínimo para abrir
una cuenta
S $50 si la aportación es una suma única
(incluye traslados y transferencias)
S $15 si usted establece aportaciones
sistemáticas de por lo menos
$15 mensuales
Monto mínimo para agregar
a una cuenta
S $25 en caso de una aportación única
S $15 mensuales o $45 por trimestre
calendario, en caso de un plan de
aportaciones sistemáticas
También
será
posible
realizar
aportaciones utilizando puntos de
premio con una tarjeta de crédito
especial. Comuníquese con Fidelity para
obtener más información.
Aportación máxima sin donación
o impuesto sobre bienes y
servicios (Goods and Services Tax,
GST) sobre transferencias
transgeneracionales
S $14,000 anuales de cualquier
Participante a un Beneficiario
determinado sin otras donaciones
para el Beneficiario durante ese año
S $70,000 anuales, si se realizara en
calidad de donación acelerada" sin
otras donaciones para el Beneficiario
durante ese año o durante los
próximos cuatro años calendario
Consideraciones
relativas
a
las
donaciones y al impuesto sobre
transferencias transgeneracionales. El
impuesto sobre la donación de bienes y
el impuesto GST sobre transferencias
transgeneracionales
pueden
ser
aplicables como consecuencia de
donaciones por un monto superior
a $14,000 anuales realizadas por una
persona física a otra. A los efectos de los
impuestos sobre las donaciones y sobre
la
herencia,
los
aportes
correspondientes al plan 529 se
consideran donaciones completas.
Sin embargo, en caso de un
Beneficiario,
se
podrán
realizar
aportaciones por hasta cinco veces el
monto máximo anual libre de impuestos
(actualmente $70,000 por persona física,
$140,000 por matrimonio) por vez.
Siempre que presente el Formulario 709
de su declaración de impuestos
federales correspondiente al año en
que se realizó la donación y no realice
ninguna otra donación gravable al
Beneficiario durante dicho año o
durante los siguientes cuatro años
calendario, su aporte al plan 529 recibirá
un tratamiento de cinco donaciones
anuales iguales. No deberá derivar en
impuesto sobre la donación de bienes o
impuesto GST y usted no estará
obligado a recurrir a exenciones o
créditos asociados a éstos. Tenga en
cuenta que cuanto mayor sea la
aportación realizada a su plan 529,
menor será la cantidad que usted podrá
destinar a otras donaciones sin que esto
lo obligue al pago del impuesto sobre la
donación de bienes o al impuesto GST.
Consideraciones relativas al impuesto
a la herencia. Si un Participante realiza
una donación acelerada pero fallece
durante el periodo de cinco años, la
parte de la donación asignada a los años
calendario posteriores al año de la
defunción se considera parte del acerbo
hereditario del Participante a los efectos
del impuesto a la herencia.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
9
Cómo abrir y aportar a una cuenta, continuación
Consideraciones relativas a los
impuestos del estado. De acuerdo
con la legislación sobre el impuesto
a la renta del estado de Massachusetts, las aportaciones y beneficios
de la cuenta se incrementan con
aplazamiento del pago de impuestos. Los repartos utilizados para
gastos de educación superior calificados no estarán sujetos al impuesto a la renta del estado de
Massachusetts para los residentes o
contribuyentes de dicho estado,
pero podrán existir otros impuestos
estatales o locales que sean aplicables dependiendo del lugar donde
usted o su Beneficiario residan.
Como ocurre con la mayor parte de
la legislación, las leyes impositivas
podrán cambiar y usted debería
consultar a un profesional calificado
antes de tomar decisiones relacionadas con inversiones.
Los impuestos estatales y otros
beneficios son algunos de los
factores a considerar durante el
proceso de toma de decisión
de inversión.
Se recomienda que consulte a un
profesional calificado acerca de
cómo los beneficios potenciales
asociados con una inversión en un
plan de su estado serían aplicables
a su situación en particular y que
también se comunique con el
plan de su estado de residencia
para conocer más acerca de sus
características.
Si usted o su Beneficiario
designado no son residentes de
Massachusetts, tal vez desee
considerar, antes de invertir, si su
estado o el de su Beneficiario
designado ofrecen a sus residentes
un plan con ventajas impositivas
alternativas u otros beneficios.
Protección del acreedor
La Ley de Prevención del Abuso de
Quiebra y Protección al Consumidor
(Bankruptcy Abuse Prevention and
Consumer Protection Act) de 2005
proporciona protección en procesos
federales de quiebra para muchas
cuentas 529. Su cuenta estará
protegida si el Beneficiario designado
es su hijo, hijastro, nieto o nietastro
(inclusive hijos, hijastros, nietos o
nietastros por medio de adopción o
familias sustitutas) con sujeción a
los siguientes límites:
S Las aportaciones realizadas a todas
las cuentas 529 para el mismo
Beneficiario
designado
como
mínimo 720 días antes de que se
presente una quiebra federal
estarán completamente protegidas;
S Las aportaciones realizadas a todas
las cuentas 529 para el mismo
Beneficiario designado más de 365
días pero menos de 720 días antes
de que se presente una quiebra
federal estarán protegidas hasta
$6,225; y
S Las aportaciones realizadas a todas
las cuentas 529 para el mismo
Beneficiario designado menos de
365 días antes de que se presente
una quiebra federal no estarán
protegidas contra los reclamos de los
acreedores en procesos federales de
quiebra.
La ley de su propio estado puede
ofrecer
protecciones
adicionales
para los acreedores. Consulte a
un abogado acerca de su situación
en particular.
Aportación máxima permitida
S Controlada
actualmente
beneficiario
periódicamente;
$375,000
por
Una persona puede ser el Beneficiario
de múltiples cuentas en el Plan U.Fund,
pero si el valor total de esas cuentas
alcanza o supera el límite máximo de
aportación, usted no podrá comenzar
a aportar ni seguir aportando a
ninguna cuenta de ese Beneficiario
durante el siguiente año.
CÓMO ABRIR UNA CUENTA Y
REALIZAR APORTACIONES
Usted podrá abrir una cuenta en Internet
en www.fidelity.com/ufund, o por correo
utilizando la aplicación que viene con
este Paquete de información general.
Usted podrá transmitir su aportación
inicial por Internet, por teléfono, por
correo o personalmente en cualquier
Centro del Inversionista de Fidelity. La
Cuenta del Plan U.Fund debe estar a
nombre de una sola persona
(denominada
Participante).
El
Participante debe residir en Estados
Unidos, tener una dirección de correo
postal y dirección legal en los Estados
Unidos, tener un número de Seguro
Social o de identificación tributaria y
tener como mínimo 18 años de edad al
momento de apertura de la cuenta y
cuando se realice una aportación a la
misma. Si no mantiene una residencia en
los EE. UU., Fidelity podrá, a su entera
discreción, restringir su derecho de
acceso a alguna o todas las
características, productos, inversiones o
servicios de la cuenta de U.Fund. Se
aceptarán aportaciones realizadas
exclusivamente por el Participante o en
su nombre.
Tenga en cuenta que por ley, todas las
aportaciones deben realizarse con
cheque, transferencia electrónica u
otras formas de efectivo (que no sea en
divisas). No podrán aceptarse acciones,
bonos u otros bienes.
10
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
Aportaciones a un plan sistemático
S Las inversiones automáticas le
permiten determinar transferencias
automáticas
mensuales
o
trimestrales desde un banco, una
cuenta de mercado monetario, o
cuenta de corretaje de Fidelity (lo
que requeriría la liquidación de
activos designados de la cuenta de
corretaje y el pago de los impuestos
que fueran aplicables) a su cuenta
del Plan U.Fund. A fin de establecer
este servicio, el nombre del
Participante en ambas cuentas debe
ser idéntico
S El depósito directo le permite fijar
aportaciones automáticas en forma
de deducciones de su salario;
pregunte a su empleador si ofrece
este servicio
Datos que debe conocer al establecer
un plan sistemático. Usted puede
establecer un plan sistemático al
comienzo, utilizando su formulario de
solicitud de cuenta, o puede
agregarlo a una cuenta existente en
www.fidelity.com o llamando al número
1-800-544-2776.
Al establecer un plan sistemático, puede
llevarle hasta 30 días efectuar su primera
aportación. Tenga en cuenta que las
transferencias del plan sistemático se
pueden suspender si el valor total de
todas las cuentas del Plan U.Fund para
determinado Beneficiario alcanza el
límite máximo de aportaciones.
Realizar aportaciones individuales
S Con cheque: ideal para abrir una
cuenta o realizar aportaciones por
correo o personalmente
S Mediante transferencia electrónica
de fondos (TEF): esta característica
le permitirá solicitar transferencias
desde un banco o cuenta de
mercado monetario a su Plan
U.Fund por Internet o por teléfono
en cualquier momento
S Por cable: tenga en cuenta que su
banco podrá cobrarle una comisión
por transferir fondos por cable
S Por transferencias Fidelity AccountR:
mueva dinero desde su cuenta de
corretaje de Fidelity (lo que requeriría
una
liquidación
de
activos
designados
de
la
cuenta
de corretaje y el pago de los
impuestos
aplicables
que correspondieran) a su cuenta
del Plan U.Fund.
Para optar por cualquiera de estos
servicios, el nombre del Participante
debe ser idéntico en ambas cuentas.
Cómo realizar una transferencia
o traslado desde otra cuenta
S Desde otra cuenta 529: obtenga un
formulario de transferencia de
planificación universitaria llamando
al 1-800-544-2776 o en la pestaña
Customer Care" (Servicios al
Cliente) en www.fidelity.com
S De una cuenta de ahorro para
estudios Coverdell (Coverdell ESA)
o un bono de ahorro calificado de
los EE. UU.: llame al 1-800-544-2776
Las transferencias del Plan 529,
Coverdell y bonos de ahorro pueden
ser pasibles de impuesto federal si se
los maneja de manera inadecuada.
Cuando realice una transferencia,
asegúrese de que su producto líquido
se deposite en la Cuenta del Plan
U.Fund dentro de los 60 días posteriores
a su reparto de la cuenta de origen.
S el titular del bono de ahorro o el
cónyuge o dependiente del titular
para el dinero de la redención de los
bonos de ahorro calificados de los
EE. UU.; en caso de que no se alcancen las limitaciones de ingresos, su
transferencia puede ser gravable
Además, de acuerdo con la ley federal
de impuestos, sólo una cuenta 529 por
Beneficiario puede transferirse en un
periodo de doce meses sin cambiar el
Beneficiario. Esto se aplica aún en caso
de que las cuentas pertenezcan a
diferentes planes 529 o tengan
diferentes Participantes; no obstante,
esta restricción no se aplica con
respecto a cualquier traslado en el que
el Beneficiario fuera cambiado por un
miembro de la familia del Beneficiario
original.
Las limitaciones del cambio
Beneficiarios se encuentran
la página 42.
También,
será
necesaria
una
declaración del proveedor de la
cuenta de origen que detalle la suma
del reparto que constituye el capital
y la suma que constituye beneficios o
interés. La declaración del proveedor
de la cuenta de origen podrá
proporcionarla usted mismo o
solicitarnos que lo hagamos nosotros.
Si no contamos con esta información,
por ley debemos considerar el monto
total
de
la transferencia
como
beneficios, lo que incrementaría el
impuesto adeudado sobre futuros
retiros.
Por último, asegúrese de que el
Beneficiario de la nueva cuenta del Plan
U.Fund sea:
S el mismo Beneficiario o un
integrante de la familia del
Beneficiario original con derecho al
dinero de las cuentas 529
S el mismo que el de la cuenta de origen
para el dinero de Coverdell ESA
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
11
de
en
Cómo abrir y aportar a una cuenta, continuación
PUNTOS UGMA/UTMA
La utilización de activos de una cuenta
UGMA/UTMA
para
realizar
aportaciones
a
una
cuenta
UGMA/UTMA 529 puede tener
beneficios y limitaciones:
S A fin de utilizar los activos
UGMA/UTMA para invertir en un
plan 529, el custodio de la cuenta
primero deberá convertirlos en
efectivo mediante su venta. El
menor, o sus padres, serán
responsables de los impuestos que
correspondieran.
S Las leyes UGMA/UTMA continuarán
siendo de aplicación a una cuenta
UGMA/UTMA 529. El custodio
UGMA/UTMA se convierte en el
Participante de la cuenta 529, y el
menor en el Beneficiario. Los activos
continúan siendo propiedad del
Beneficiario y pueden ser utilizados
sólo para su beneficio.
S Cuando
el
menor/Beneficiario
alcance la edad en que debe
finalizarse
con
una
cuenta
UGMA/UTMA, el custodio deberá
cambiar el registro de la misma a una
cuenta que no sea UGMA/UTMA 529
y cuyo Participante y Beneficiario sea
la persona antes menor de edad.
COMUNÍQUESE CON FIDELITY
Podrá ponerse en contacto con
nosotros para hacer preguntas,
determinar
o
modificar
características de la cuenta, acordar
transacciones y solicitar formularios.
La mayoría de los servicios pueden
manejarse a través de cualquiera de
los métodos que se mencionan en el
presente, generalmente durante las
24 horas.
Por Internet:
www.fidelity.com/ufund
Por teléfono: 1-800-544-2776
Personalmente:
Llame
al
1-800-FIDELITY para informarse
acerca del Centro del Inversionista
de Fidelity más cercano
Por correo: U.Fund College
Investing
Plan,
c/o
Fidelity
Investments, College Plan Service
Center, P.O. Box 770001, Cincinnati,
OH 45277-0015
S El dinero de una cuenta
UGMA/UTMA puede invertirse en
una cuenta UGMA/UTMA 529 sin
impuesto a la donación o GST. Sin
embargo, una donación acelerada
no constituye una opción cuando se
depositan nuevos fondos en una
cuenta UGMA/UTMA 529.
12
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NOTAS:
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13
Cómo administrar y modificar una cuenta
En esta sección se analizan
OPCIONES DE INVERSIÓN
las opciones de inversión del
Las 36 opciones de inversión del Plan
U.Fund constituyen una variedad de
Carteras
administradas
profesionalmente y creadas para que
las aprovechen
los
inversionistas
en educación.
Plan U.Fund y cómo elegir
entre ellas. También encontrará
información sobre el control
de su cuenta y el cambio de
Beneficiarios.
Las Carteras pueden invertir en (1) una
combinación de fondos mutuos de
acciones, de materias primas, de bonos
y del mercado monetario de Fidelity;
(2) en una combinación de fondos
mutuos de acciones, de materias
primas, de bonos y del mercado
monetario de Fidelity y Fondos de
Terceros; (3) en un único fondo mutuo
de Fidelity; o (4) en una cuenta de
depósito remunerada. (Con el fin de
utilizar una terminología más simple,
en este documento, utilizamos los
términos acción" y bono" para hacer
referencia al campo más amplio de los
valores accionarios y los valores de
deuda respectivamente).
Carteras Basadas en la Edad
Estas Carteras están asignadas al año
de nacimiento del Beneficiario. Cada
una tiene el mismo objetivo de
inversión: apreciación del capital con
una seguridad razonable del principal,
en concordancia con las edades de los
Beneficiarios para los cuales está
diseñada la Cartera.
Los nombres de la mayoría de las
Carteras Basadas en la Edad reflejan el
año aproximado en que se calcula que
el Beneficiario cumplirá 18 años y
comen-zará la universidad. La única
excepción es la Cartera Universitaria,
que tiene una asignación prevista fija
pensada para que sea apropiada para
cuando el Beneficiario retire dinero
para asistir a la universidad.
Aproximadamente cada tres años,
Fidelity crea una nueva Cartera Basada
en la Edad para los Beneficiarios más
jóvenes y transfiere los activos de la
Cartera Basada en la Edad más antigua
a la Cartera Universitaria. El proceso de
transferencia generalmente se realiza al
finalizar el año en que el Beneficiario
14
más joven para quien fue diseñada la
cartera cumple 18 años.
Como parte de la metodología basada
en la edad, usted tiene la opción de
elegir Carteras Basadas en la Edad
que inviertan en Fondos de Fidelity,
Fondos Índice de Fidelity o Fondos de
Múltiples Firmas (que son una
combinación de fondos mutuos de
Fidelity y Fondos de Terceros). Tanto los
Fondos de Fidelity como los Fondos
de Múltiples Firmas invierten en
diferentes acciones, bonos o fondos del
mercado monetario que coinciden con
un objetivo de inversión del fondo. La
filosofía de inversión puede tener como
resultado compraventa más frecuente y,
por lo tanto, tener mayor volatilidad y
gastos, pero quizás también mejores
rendimientos. Por el contrario, los
Fondos Índice de Fidelity invierten en
acciones o bonos que están incluidos en
un índice específico (tales como el índice
Standard & Poor’s 500R Index). Debido
a que el objetivo de inversión de un
fondo Índice es lograr resultados de
inversión similares a los de un índice en
particular, un fondo Índice no participa
en compraventas frecuentes ni se
expone a riesgos superiores a los del
índice, lo que provoca que tenga como
resultado
menores
gastos
y
volatilidad, pero probablemente
rendimientos inferiores en relación a
las
carteras
administrados
activamente.
Las asignaciones de las Carteras
Basadas en la Edad cambian con el
tiempo. Excepto por la Cartera
Universitaria, que tiene una asignación
fija, cada Cartera comienza con una
asignación
orientada
según
el
crecimiento,
luego
cambia
gradualmente a una asignación que
está
orientada
más
hacia
la conservación del ingreso y el capital.
El cronograma de asignación utilizado
por estas Carteras está diseñado para
garantizar que en cualquier punto de
su ciclo de vida, una Cartera Basada en
la Edad tenga una asignación que no
sea demasiado agresiva ni demasiado
conservadora en relación a su horizonte
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
temporal. La asignación real de activos
de las Carteras Basadas en la Edad
pueden variar de la asignación
aproximada ilustrada en el siguiente
gráfico de Cronograma Progresivo.
Fidelity también puede usar su propia
investigación de asignación de activos
para tomar decisiones activas de
asignación de activos en las Carteras
Basadas en la Edad que invierten en
Fondos de Fidelity y en Fondos de
Múltiples Firmas dando más o menos
importancia a ciertas clases de activos.
Esas decisiones de asignación de
activos
pueden
mejorar
las
posibilidades de que las Carteras
aprovechen las oportunidades a corto
y medio plazo y las condiciones del
mercado. En cualquier momento, la
asignación real de activos de las
Carteras Basadas en la Edad que
invierten en Fondos de Fidelity y en
Fondos de Múltiples Firmas pueden
variar +/− el 10% dentro de los Valores
Accionarios (estadounidenses y no
estadounidenses), Bonos y Fondos de
Deuda de Corto Plazo de la asignación
aproximada de activos de esas
Carteras ilustradas en el siguiente
gráfico de Cronograma Progresivo.
Fidelity también puede realizar
asignaciones activas de activos dentro
de otras clases de activos (incluyendo
materias primas, deuda de alto rédito,
deuda de tasa flotante, deuda de
bienes raíces, deuda protegida contra
la inflación y deuda de mercados
emergentes) de Carteras Basadas en la
Edad que invierten en Fondos de
Fidelity y en Fondos de Múltiples
Firmas del 0% al 10% individualmente
pero no más del 25% en total dentro de
esas otras clases de activos. Para
obtener más información acerca de la
asignación de activos de Cartera,
consulte la página 55.
El siguiente gráfico de Cronograma Progresivo, vigente a partir del 1 de enero de 2016, ilustra la asignación de activos aproximada entre las clases de activos, Fondos de valores accionarios estadounidenses*, los Fondos de valores accionarios no estadounidenses, los Fondos de bonos y los Fondos de deuda a corto plazo en relación con el horizonte de tiempo de inversión
de un beneficiario. Además, el gráfico ilustra la forma en que estas asignaciones pueden cambiar con el tiempo sin previo
aviso. Las asignaciones de activos previstos reales pueden diferir de esta ilustración.
ASIGNACIONES DE ACTIVOS APROXIMADAS DE CARTERAS BASADAS EN LA EDAD
Fondos de deuda
a corto plazo
Fondos de bonos
Fondos de valores
accionarios no estadounidenses
Fondos de valores
accionarios estadounidenses
Años para la Universidad
*
Universidad
La clase de activos de Fondos accionarios estadounidenses está compuesta por fondos accionarios estadounidenses y de
materias primas para las Carteras Basadas en la Edad que invierten en los Fondos Índice de Fidelity.
Carteras Estáticas
Estas Carteras tienen asignaciones de
clase de activos previstas que no
cambian con el tiempo. Cada Cartera
tiene su propio objetivo de inversión:
S Cartera de Crecimiento Agresivo:
crecimiento de capital a largo plazo.
La cartera invierte el 100% de sus
activos
en
fondos
mutuos
relacionados con materias primas.
S Cartera de Crecimiento Moderado:
maximizar el rendimiento total a
largo plazo mediante la asignación
de sus activos a fondos mutuos en
acciones y bonos. Mantiene una
combinación neutral en el tiempo
de aproximadamente el 70% de los
activos en fondos de valores
accionarios y fondos mutuos
relacionados con materias primas.
S Cartera Conservadora: preservación
del capital mediante la asignación de
sus activos a fondos mutuos de
bonos y del mercado monetario; los
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
15
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
ingresos son un objetivo secundario.
Se invertirá aproximadamente el
45% en fondos mutuos de bonos y el
55% en fondos mutuos de bonos a
corto plazo y del mercado monetario
en todo momento.
En lugar de estar adaptadas a la edad del
Beneficiario, estas Carteras están
pensadas para ser utilizadas por los
Participantes
que
deseen
tener
una participación más activa en la
determinación de la asignación de los
activos de sus cuentas.
Usted tiene la opción de elegir Carteras
Estáticas que inviertan en Fondos
de Fidelity o en Fondos Índice de
Fidelity.
Las asignaciones reales dentro de las
clases de activos de estas Carteras
pueden variar de vez en cuando sin
previo aviso.
Carteras de Fondo Individual
Cada una de las Carteras de Fondo
Individual tiene el mismo objetivo de
inversión que el fondo mutuo
subyacente en el que invierte y está
diseñada para Beneficiarios de cualquier
edad. Con excepción de la Cartera de
Mercado Monetario que invierte en el
Fidelity Government Cash Reserves
Fund,
las
Carteras
de Fondo
Individual invierten en Fondos Índice
de Fidelity y de la siguiente manera:
S La Cartera de Mercado Monetario
invierte en el Fidelity Government
Cash Reserves Fund administrado
activamente;
S La Cartera de Total Market Index
invierte en el SpartanR Total Market
Index Fund.
Cartera de Depósitos Bancarios
La Cartera de Depósitos Bancarios
procura la preservación del principal. La
Cartera se compone únicamente de un
depósito en una cuenta corriente que
devenga intereses (cuenta corriente
NOW), asegurada por la FDIC y
remunerada, en el Wells Fargo Bank,
N.A. (Banco). Para obtener más
información sobre la Cartera de
Depósitos Bancarios, consulte las
páginas 32 y 69.
CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS
Si bien los depósitos subyacentes
reúnen los requisitos para obtener
un seguro de la Corporación
Federal de Seguro de Depósitos
(FDIC), sujetos a los límites
aplicables del seguro de depósitos
federal, las Unidades en la Cartera
de Depósitos Bancarios no están
aseguradas ni garantizadas por la
FDIC ni ninguna otra agencia
gubernamental.
Usted
es
responsable de la supervisión del
monto total de sus activos en
depósito en el Banco, incluso
montos mantenidos de manera
directa en el mismo. Todos los
depósitos mantenidos en la misma
capacidad de titularidad del Banco
están sujetos a la agregación y al
límite de cobertura de seguro de la
FDIC actual de $250,000.
LA CARTERA Y EL FONDO
Para ayudar a garantizar que el
dinero en los planes 529 se invierta
adecuadamente
para
el
Beneficiario, la ley federal prohíbe
que los Participantes y los
Beneficiarios
controlen
las
inversiones de sus cuentas 529. El
menú
de
carteras
administradas profesionalmente
del Plan U.Fund está diseñado para
ofrecerle una completa variedad de
opciones de inversión dentro de los
límites de la ley.
Para obtener información acerca de
los fondos mutuos individuales que
utilizan las Carteras, incluidas
estrategias, riesgos, gastos y
desempeño, consulte la página 55.
Para obtener información adicional
acerca
del
administrador
de
inversiones y las condiciones del
acuerdo del Plan U.Fund entre la MEFA
y Fidelity Investments, consulte la
página 51.
S La Cartera de Intermediate Treasury
Index invierte en el SpartanR
Intermediate Treasury Bond Index
Fund;
S La Cartera de International Index
invierte en el SpartanR International
Index Fund;
S La Cartera de Spartan 500 Index
invierte en el SpartanR 500 Index
Fund; y
16
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CÓMO COMPRENDER LAS
ESTRATEGIAS Y LOS RIESGOS
DE LA CARTERA
Carteras tengan un perfil de riesgo
distinto al que se muestra en los gráficos
de asignación de activos del Plan.
Cada Cartera tiene su propia
asignación
de
activos
y,
en
consecuencia,
sus
propias
características
de
riesgos
y
desempeño. Al elegir una Cartera,
quizás desee considerar sus objetivos
de inversión, tolerancia a riesgos,
horizonte temporal y otros factores
que usted considere importantes.
Cada Cartera generalmente intenta
permanecer totalmente invertida. Sin
embargo, en la medida en que esa
Cartera tenga efectivo, puede invertirlo
en préstamos colateralizados a corto
plazo denominados acuerdos de
recompra. Si una Cartera necesita más
efectivo del que tiene a mano, puede
pedir prestado a un banco.
El riesgo de una Cartera y su posible
rendimiento son funciones de sus
ponderaciones relativas de sus
inversiones en acciones, bonos y en el
mercado monetario. En general,
mientras más expuesta está una Cartera
a las inversiones en acciones, más alto
es su riesgo (especialmente su
volatilidad a corto plazo) y su potencial
para un desempeño superior a largo
plazo. Mientras más expuesta está una
Cartera a las inversiones en bonos y del
mercado monetario, más bajo es su
riesgo y sus posibles rendimientos a
largo plazo. También hay variaciones
en los niveles de riesgo y rendimiento
en las categorías de acciones y bonos.
Por
ejemplo,
las
acciones
internacionales generalmente tienen
niveles más altos de riesgo que las
acciones nacionales.
Factores de riesgo más
importantes que pueden afectar
el desempeño de una Cartera
Una asignación que haga énfasis en las
acciones generalmente se considera
apropiada cuando faltan muchos años
para el objetivo de la inversión. A
medida que se acerca al objetivo, la
preocupación de un inversionista
general- mente pasa del crecimiento del
capital a la conservación del capital, tal
como se refleja en el cronograma de
asignación de Carteras Basadas en
la Edad. A pesar de que una estrategia
de asignación de activos dentro de las
Carteras Basadas en la Edad que
invierten en Fondos de Fidelity y en
Fondos de Múltiples Firmas está
diseñada para agregar valor a las
Carteras, esto no garantiza que se
agregará algún valor, por lo que la
estrategia puede resultar en pérdidas
para las Carteras o causar que las
Si bien estos son los riesgos más
importantes asociados con cada una
de las Carteras, en diferentes niveles,
la lista no es exhaustiva. Consulte la
página 67 para obtener información
acerca de los riesgos de los fondos
mutuos subyacentes.
Riesgos del mercado. Los precios de
los valores cambian cada día hábil
según las reacciones del inversionista
ante las actividades económicas, las
políticas, el mercado, la industria y el
mundo corporativo. En ocasiones, los
cambios de precios pueden ser rápidos
y dramáticos. Algunos factores pueden
afectar el mercado en su totalidad,
mientras que otros afectan a
determinadas industrias, empresas o
dimensiones o tipos de valores. El
riesgo
del
mercado
afecta
principalmente a las acciones, pero
también afecta a los bonos de alto
rédito y, en menor medida, a los bonos
de mayor calidad.
Riesgos de la tasa de interés. Un
aumento en las tasas de interés
generalmente ocasiona que el precio
de los bonos disminuya. Los bonos con
plazos de vencimiento más extensos y
mayor calidad de crédito tienden a ser
más sensibles a los cambios en las tasas
de interés, tal como los bonos con
respaldo hipotecario. Las tasas de
interés a corto y largo plazo no tendrán
necesariamente un impacto en la
misma proporción o en la misma
dirección.
Las inversiones del mercado monetario
también se ven afectadas por las tasas
de interés, particularmente las tasas a
corto plazo, pero de manera opuesta:
cuando las tasas de interés a corto
plazo disminuyen, los réditos del
mercado monetario generalmente
también disminuyen.
Los bonos que pueden ser cancelados
antes de su fecha de vencimiento, tales
como los valores respaldados por
hipotecas, tienden a ser más volátiles
que otros tipos de valores de deuda.
La Tasa Efectiva de los Fondos
Federales puede moverse diariamente
dependiendo
de
determinados
factores, incluso de condiciones
económicas y de negociación, que
podrían afectar el desempeño de una
Cartera. La Tasa Objetivo de los
Fondos Federales, que es la tasa de
interés a la que las instituciones de
depósito se prestan saldos entre sí y
que el Comité Federal del Mercado
Abierto (Federal Open Market
Committee) fija periódicamente,
también podría afectar el desempeño
de una Cartera, especialmente la
Cartera de Depósitos Bancarios.
Riesgos de las inversiones en el
extranjero. Las acciones y los bonos
extranjeros tienden a ser más volátiles
y pueden tener menos liquidez que sus
contrapartes estadounidenses. Entre
las razones, se pueden considerar
mayor inestabilidad política y social,
menor liquidez del mercado, costos
más altos, normas menos estrictas de
protección al inversionista y menor
información disponible sobre las
finanzas del emisor. Además, el valor
respecto al dólar de la mayoría de las
divisas extranjeras cambia todos los
días. Todos estos riesgos tienden a ser
más altos en los mercados emergentes
que en los mercados desarrollados.
Riesgos de la concentración. En la
medida en que una Cartera esté
expuesta a los valores de sólo un país,
una región, una industria, una estructura
o un tamaño, su desempeño puede
estar indebidamente afectado por
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17
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
factores comunes al tipo de valores
involucrados.
Riesgos del emisor. Los cambios en el
panorama comercial o la condición
financiera de un emisor, incluso aquellos
que resultan de preocupaciones
producto de las prácticas contables o
la gestión corporativa, podrían afectar
mucho el desempeño de la Cartera si
ésta está lo suficientemente expuesta
a esos valores.
Riesgos del crédito. El valor o el rédito
de un bono o valor del mercado
monetario puede disminuir si se
deteriora su respaldo crediticio. En
casos
más
extremos,
el
incumplimiento o el riesgo de
incumplimiento puede ocasionar que
un valor pierda la mayor parte de su
valor o la totalidad de éste. Los riesgos
crediticios son superiores para los
bonos de alto rédito.
Riesgos
de
administración.
El
desempeño de una Cartera puede
verse afectado si su administrador se
desvía de la asignación prevista de la
Cartera o elige fondos mutuos con un
desempeño inferior o que no alcancen
su objetivo de inversión. Puede que el
desempeño de una Cartera se vea
afectado también en caso de que no se
contrate un subasesor para el fondo
mutuo subyacente, de que el contrato
con este sea cancelado o que dicho
subasesor sea reemplazado de
manera oportuna por el Fideicomiso.
Riesgo
de
la
contraparte. El
desempeño de una Cartera se puede
ver afectado si la contraparte de un
acuerdo de recompra no cumple con
sus compromisos con la Cartera.
Riesgo del prestatario. Si una Cartera
pide prestado a un banco, su
desempeño puede ser más volátil
hasta que se cancele el préstamo.
18
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ASIGNACIONES DE CLASE DE ACTIVOS PREVISTOS DE LA CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS DE FIDELITY
Carteras Basadas en la Edad
Cartera 2033
(Fondos
de Fidelity)
Cartera 2030
(Fondos
de Fidelity)
Cartera 2027
(Fondos
de Fidelity)
Cartera 2024
(Fondos
de Fidelity)
Cartera 2021
(Fondos
de Fidelity)
Nacidos en
2014-2016
Nacidos en
2011-2013
Nacidos en
2008-2010
Nacidos en
2005-2007
Nacidos en
2002-2004
Fondos de valores accionarios
estadounidenses
67.87%
59.05%
50.03%
41.19%
32.41%
Fondos de materias primas
0.41%
0.75%
0.75%
0.75%
0.75%
Fondos de valores accionarios
no estadounidenses
20.74%
17.73%
14.76%
11.83%
8.92%
Fondos de valores accionarios
de mercados emergentes
8.26%
7.42%
6.57%
5.73%
4.89%
Fondos de deuda de alto rédito
1.70%
3.15%
3.14%
3.13%
3.12%
Fondos de deuda de tasa
flotante
0.14%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
Fondos de deuda de mercados
emergentes
0.33%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
Fondos de deuda de bienes
raíces
0.42%
0.77%
0.77%
0.77%
0.76%
Fondos de deuda protegidos
contra la inflación
0.13%
0.26%
0.22%
1.20%
2.49%
Fondos de deuda de grado de
inversión
0.00%
8.90%
21.87%
32.59%
38.82%
Fondos de deuda a corto plazo
0.00%
1.12%
1.04%
1.97%
7.00%
Para Beneficiarios:
Asignación prevista actual:
Es posible que los porcentajes no sumen 100% debido al redondeo.
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activo de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la
asignación entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios
en la relación de gastos. Para conocer la lista de asignación de los fondos subyacentes más actual, comuníquese con Fidelity
o visite www.fidelity.com/ufund.
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19
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
Carteras Basadas en la Edad − continuación
Carteras Estáticas
Cartera 2018
(Fondos
de Fidelity)
Cartera 2015
(Fondos
de Fidelity)
Cartera
Universitaria
(Fondos
de Fidelity)
Nacidos en
1999-2001
Nacidos en
1996-1998
Nacidos en 1995
y antes
Cartera de
Crecimiento
Agresivo
(Fondos
de Fidelity)
23.45%
14.96%
14.96%
69.11%
47.57%
0.00%
0.75%
0.74%
0.74%
1.06%
1.05%
0.00%
5.90%
3.03%
3.03%
22.70%
15.43%
0.00%
3.81%
2.89%
2.89%
7.13%
5.22%
0.00%
3.11%
3.10%
3.10%
0.00%
3.93%
1.93%
0.25%
0.25%
0.25%
0.00%
1.01%
0.50%
0.59%
0.59%
0.59%
0.00%
0.40%
0.39%
0.76%
0.76%
0.76%
0.00%
1.02%
0.50%
3.21%
3.52%
3.52%
0.00%
0.51%
0.50%
44.73%
45.45%
45.45%
0.00%
23.86%
41.15%
13.45%
24.71%
24.71%
0.00%
0.00%
55.04%
20
Cartera de
Crecimiento
Moderado
(Fondos
de Fidelity)
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Cartera
Conservadora
(Fondos
de Fidelity)
ASIGNACIONES DE CLASE DE ACTIVOS DE LA CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Carteras Basadas en la Edad
Cartera 2033
(Múltiples
Firmas)
Cartera 2030
(Múltiples
Firmas)
Cartera 2027
(Múltiples
Firmas)
Cartera 2024
(Múltiples
Firmas)
Cartera 2021
(Múltiples
Firmas)
Nacidos en
2014-2016
Nacidos en
2011-2013
Nacidos en
2008-2010
Nacidos en
2005-2007
Nacidos en
2002-2004
Fondos de valores accionarios
estadounidenses
67.84%
59.13%
50.44%
41.77%
33.08%
Fondos de materias primas
0.41%
0.75%
0.75%
0.75%
0.75%
Fondos de valores accionarios
no estadounidenses
20.77%
17.86%
14.97%
12.06%
9.14%
Fondos de deuda de mercados
emergentes
8.23%
7.43%
6.66%
5.85%
5.02%
Fondos de deuda de alto rédito
1.75%
3.16%
3.15%
3.14%
3.13%
Fondos de deuda de tasa
flotante
0.13%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
Fondos de deuda de mercados
emergentes
0.32%
0.60%
0.60%
0.60%
0.60%
Fondos de deuda de bienes
raíces
0.41%
0.77%
0.77%
0.76%
0.76%
Fondos de deuda protegidos
contra la inflación
0.13%
0.25%
0.25%
1.20%
2.49%
Fondos de deuda de grado de
inversión
0.01%
8.73%
21.06%
31.59%
37.84%
Fondos de deuda a corto plazo
0.00%
1.07%
1.11%
2.03%
6.96%
Para Beneficiarios:
Asignación actual:
Es posible que los porcentajes no sumen 100% debido al redondeo.
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activo de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la
asignación entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios
en la relación de gastos. Para conocer la lista de asignación de los fondos subyacentes más actual, comuníquese con
Fidelity o visite www.fidelity.com/ufund.
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Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
Carteras Basadas en la Edad − continuación
Cartera 2018
(Múltiples
Firmas)
Cartera 2015
(Múltiples
Firmas)
Cartera
Universitaria
(Múltiples
Firmas)
Nacidos en
1999-2001
Nacidos en
1996-1998
Nacidos en 1995
y antes
24.03%
15.58%
15.58%
0.74%
0.74%
0.74%
6.06%
3.19%
3.19%
3.92%
3.02%
3.02%
3.12%
3.11%
3.11%
0.25%
0.25%
0.25%
0.59%
0.59%
0.59%
0.76%
0.76%
0.75%
3.21%
3.52%
3.52%
43.97%
44.86%
44.86%
13.34%
24.38%
24.39%
22
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ASIGNACIONES DE CLASE DE ACTIVOS DE LA CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
Carteras Basadas en la Edad
Cartera 2033
(Índice
de Fidelity)
Cartera 2030
(Índice
de Fidelity)
Cartera 2027
(Índice
de Fidelity)
Cartera 2024
(Índice
de Fidelity)
Cartera 2021
(Índice
de Fidelity)
Nacidos en
2014-2016
Nacidos en
2011-2013
Nacidos en
2008-2010
Nacidos en
2005-2007
Nacidos en
2002-2004
Fondos de valores
accionarios estadounidenses
64.84%
55.97%
47.19%
38.57%
29.98%
Fondos de materias primas
1.44%
1.35%
1.32%
1.18%
1.12%
Fondos de valores accionarios
no estadounidenses
27.84%
24.05%
20.36%
16.65%
13.00%
Fondos de deuda de grado
de inversión
5.88%
18.62%
30.92%
37.10%
43.25%
Fondos de deuda a corto plazo
0.00%
0.00%
0.23%
6.51%
12.65%
Para Beneficiarios:
Asignación actual:
Es posible que los porcentajes no sumen 100% debido al redondeo.
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activo de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la
asignación entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios
en la relación de gastos. Para conocer la lista de asignación de los fondos subyacentes más actual, comuníquese con Fidelity
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23
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
Carteras Basadas en la Edad − continuación
Cartera 2018
(Índice
de Fidelity)
Cartera 2015
(Índice
de Fidelity)
Cartera
Universitaria
(Índice
de Fidelity)
Nacidos en
1999-2001
Nacidos en
1996-1998
Nacidos en
1995 y antes
Carteras Estáticas
Cartera de
Crecimiento
Agresivo
(Índice
de Fidelity)
Cartera de
Crecimiento
Moderado
(Índice
de Fidelity)
Cartera
Conservadora
(Índice
de Fidelity)
21.12%
12.57%
12.55%
68.97%
47.35%
0.00%
1.03%
1.02%
1.02%
1.41%
1.31%
0.00%
9.32%
5.69%
5.71%
29.62%
20.42%
0.00%
49.60%
50.54%
50.54%
0.00%
30.92%
45.13%
18.93%
30.19%
30.19%
0.00%
0.00%
54.87%
24
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DESEMPEÑO DE LA CARTERA
MEDICIÓN DEL DESEMPEÑO
Las tablas de las siguientes páginas
ilustran los rendimientos totales
promedio anuales y acumulados a uno,
tres, cinco y diez años (o vida de la
Cartera) para cada Cartera del Plan
U.Fund. Los datos ilustrados reflejan la
deducción de todos los gastos
aplicables de la Cartera, el fondo mutuo
y la cuenta de depósito remunerada. Los
datos también suponen que todos los
dividendos y otras distribuciones se
reinvirtieron en los fondos mutuos
subyacentes que los generaron.
Rendimiento total es el cambio del
valor de una inversión en un
determinado período de tiempo.
Esto incluye ingresos recibidos y
cambios en los precios de las
inversiones que se poseen.
Rendimiento total acumulado es
el rendimiento total real en un
período de tiempo determinado.
Rendimiento
total
anual
promedio es una medición
hipotética. Le indica el nivel de
rendimiento anual que habría
producido el mismo resultado que el
rendimiento total acumulado si el
desempeño hubiera sido constante
durante todo el período, en lugar de
variable.
A pesar de que el desempeño anterior
no es indicación de resultados futuros,
puede ser información valiosa para
un inversionista.
Seguimiento del desempeño de
su Cuenta
Al menos una vez por trimestre, le
enviaremos un estado de cuenta que
indique la actividad y el valor actual de
su cuenta del Plan U.Fund. También,
una vez por año, le enviaremos un
informe anual, que le indicará la
asignación de los activos de todas las
carteras del Plan U.Fund, los fondos
mutuos que tuvo cada Cartera y en qué
porcentajes,
y
las
cifras
del
desempeño de las Carteras.
Rédito es el ingreso generado por
una inversión durante un período de
tiempo, expresado como Tasa de
Porcentaje Anual y Rendimiento
de
Porcentaje
Anual. Para
asegurarse de que los inversionistas
puedan hacer comparaciones
equivalentes, todos los fondos
de acciones y bonos deben utilizar
la misma fórmula para calcular
el rédito.
Puede revisar el desempeño actual de
la Cartera o solicitar un informe anual
gratuito por teléfono llamando
al 1-800-544-2776 o en línea en
www.fidelity.com/ufund. El sitio Web
también ofrece los valores diarios más
recientes para las Unidades de cada
Cartera.
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25
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
DESEMPEÑO DE LA CARTERA (FONDOS DE FIDELITY) AL 30/09/2015
Rendimiento anual promedio
Rendimiento acumulado
3 años
5 años
10 años/
LOP1
1 año
-2.64%
N/D
N/D
1.84%
-2.04%
8.92%
N/D
7.21%
14/12/07
-1.54%
8.45%
8.57%
27/12/04
-1.02%
7.38%
7.91%
Cartera 2021 (Fondos de Fidelity)
13/12/01
-0.58%
6.16%
Cartera 2018 (Fondos de Fidelity)
19/02/99
-0.34%
Cartera 2015 (Fondos de Fidelity)
Cartera Universitaria (Fondos de
Fidelity)
Carteras Basadas en la Edad
Inicio
1 año
Cartera 2033 (Fondos de Fidelity)
18/12/13
Cartera 2030 (Fondos de Fidelity)
28/12/10
Cartera 2027 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2024 (Fondos de Fidelity)
10 años/
LOP1
3 años
5 años
-2.64%
N/D
N/D
3.30%
-2.04%
29.22%
N/D
39.30%
3.19%
-1.54%
27.54%
50.89%
27.80%
4.65%
-1.02%
23.83%
46.35%
57.58%
6.97%
4.51%
-0.58%
19.63%
40.06%
55.46%
4.77%
5.84%
4.25%
-0.34%
15.02%
32.81%
51.62%
19/02/99
-0.23%
3.21%
4.45%
3.85%
-0.23%
9.94%
24.34%
45.97%
19/02/99
-0.38%
2.18%
3.10%
3.36%
-0.38%
6.70%
16.48%
39.16%
Cartera de Crecimiento Agresivo
(Fondos de Fidelity)
07/05/01
-2.28%
9.69%
9.39%
4.91%
-2.28%
31.98%
56.61%
61.51%
Cartera de Crecimiento Moderado
(Fondos de Fidelity)
07/05/01
-1.42%
7.44%
7.83%
5.24%
-1.42%
24.01%
45.80%
66.70%
Cartera Conservadora (Fondos de
Fidelity)
13/12/01
0.67%
0.68%
1.63%
2.74%
0.67%
2.05%
8.41%
31.03%
Cartera de Mercado Monetario
Rédito de 7 días para el 30/09/2015
30/10/06
0.01%2
0.00%
0.03%
0.02%
0.94%
0.00%
0.09%
0.09%
8.70%
Carteras Estáticas
Cartera de Fondo Individual
1
2
Los datos de desempeño representan el desempeño pasado, que no es garantía de resultados futuros. El valor del
rendimiento y del capital de inversión cambiarán, por lo que quizás tenga ganancias o pérdidas cuando venda sus
acciones o Unidades. El desempeño actual puede ser superior o inferior a los datos de desempeño estimados. Visite
www.fidelity.com/ufund o llame a Fidelity para obtener las cifras más recientes de desempeño a fin de mes.
LOP" hace referencia a Vida de la Cartera" (Life of Portfolio) para aquellas Carteras que no tienen 1, 3, 5 ni 10 años
de datos de desempeño.
Una inversión en la Cartera de Mercado Monetario no está asegurada ni garantizada por la Corporación Federal de
Seguro de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation) ni por ninguna otra agencia gubernamental. Es posible
que pierda dinero si invierte en la Cartera.
El rédito actual refleja con mayor exactitud las ganancias actuales de la cartera, mientras que el rendimiento total hace
referencia a un período de tenencia pasado y específico. Los réditos de 7 días anualizados se expresan para fin de mes.
Los réditos anualizados se basan en los ingresos netos de la inversión para los períodos establecidos. Los réditos
anualizados son históricos, cambian y están basados en los ingresos netos de la inversión total de la cartera durante el
período. El asesor de inversiones de la Cartera reembolsó voluntariamente determinados gastos durante estos
períodos para evitar que excedieran el rédito en la Cartera de Mercado Monetario.
26
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
DESEMPEÑO DE LA CARTERA (FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY) AL 30/09/2015
Rendimiento anual promedio
Rendimiento acumulado
3 años
5 años
10 años/
LOP1
1 año
-3.30%
N/D
N/D
1.50%
-2.46%
8.52%
N/D
7.81%
14/12/07
-1.69%
8.19%
8.88%
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
30/10/06
-1.09%
7.21%
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
30/10/06
-0.55%
5.93%
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
30/10/06
-0.14%
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
Cartera Universitaria (Índice de
Fidelity)
Carteras Basadas en la Edad
Inicio
1 año
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
18/12/13
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
28/12/10
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
10 años/
LOP1
3 años
5 años
-3.30%
N/D
N/D
2.70%
-2.46%
27.79%
N/D
43.00%
3.78%
-1.69%
26.64%
53.04%
33.60%
8.22%
4.28%
-1.09%
23.24%
48.42%
45.30%
7.16%
4.15%
-0.55%
18.86%
41.30%
43.70%
4.54%
5.93%
4.00%
-0.14%
14.25%
33.36%
41.90%
30/10/06
0.22%
3.05%
4.50%
3.69%
0.22%
9.42%
24.62%
38.20%
30/10/06
0.15%
2.10%
3.08%
3.62%
0.15%
6.43%
16.36%
37.30%
Cartera de Crecimiento Agresivo
(Índice de Fidelity)
30/10/06
-3.63%
9.46%
9.81%
4.34%
-3.63%
31.15%
59.67%
46.10%
Cartera de Crecimiento Moderado
(Índice de Fidelity)
30/10/06
-1.90%
7.12%
7.99%
5.04%
-1.90%
22.90%
46.88%
55.10%
Cartera Conservadora (Índice de
Fidelity)
30/10/06
1.25%
0.62%
1.43%
2.99%
1.25%
1.88%
7.34%
30.10%
Cartera de Spartan 500 Index
30/10/06
-0.79%
12.17%
13.10%
5.72%
-0.79%
41.15%
85.02%
64.30%
Cartera de Spartan International
Index
30/10/06
-8.45%
5.61%
3.96%
0.78%
-8.45%
17.80%
21.40%
7.20%
Cartera de Spartan Intermediate
Treasury Index
30/10/06
5.23%
1.18%
3.07%
5.33%
5.23%
3.58%
16.31%
59.00%
Cartera de Spartan Total Market
Index
30/10/06
-0.71%
12.24%
13.03%
5.99%
-0.71%
41.38%
84.52%
68.10%
Carteras Estáticas
Carteras de Fondo Individual
1
Los datos de desempeño representan el desempeño pasado, que no es garantía de resultados futuros. El valor del
rendimiento y del capital de inversión cambiarán, por lo que quizás tenga ganancias o pérdidas cuando venda sus
acciones o Unidades. El desempeño actual puede ser superior o inferior a los datos de desempeño estimados. Visite
www.fidelity.com/ufund o llame a Fidelity para obtener las cifras más recientes de desempeño a fin de mes.
LOP" hace referencia a Vida de la Cartera" (Life of Portfolio) para aquellas Carteras que no tienen 1, 3, 5 ni 10 años
de datos de desempeño.
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27
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
DESEMPEÑO DE LA CARTERA (FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS) AL 30/09/2015
Rendimientos promedio anuales
1
Rendimiento acumulado
10 años/
LOP1
1 año
N/D
0.78%
N/D
11.07%
7.47%
N/D
6.59%
N/D
-1.08%
5.46%
28/09/11
-0.69%
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
28/09/11
Cartera Universitaria (Múltiples
Firmas)
28/09/11
Carteras Basadas en la Edad
Inicio
1 año
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
18/12/13
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
28/09/11
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
3 años
5 años
-3.70%
N/D
-2.99%
7.88%
28/09/11
-2.28%
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
28/09/11
-1.56%
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
28/09/11
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
10 años/
LOP1
3 años
5 años
-3.70%
N/D
N/D
1.40%
-2.99%
25.56%
N/D
52.30%
10.68%
-2.28%
24.13%
N/D
50.20%
9.66%
-1.56%
21.09%
N/D
44.70%
N/D
8.29%
-1.08%
17.31%
N/D
37.60%
4.27%
N/D
6.74%
-0.69%
13.35%
N/D
29.90%
-0.41%
2.87%
N/D
4.98%
-0.41%
8.87%
N/D
21.50%
-0.52%
1.91%
N/D
3.32%
-0.52%
5.85%
N/D
14.00%
Los datos sobre el desempeño representan el desempeño pasado, el cual no garantiza los resultados futuros. El
rendimiento de la inversión y el valor del principal de una inversión fluctuarán; por lo tanto, es posible que tenga una
ganancia o pérdida cuando venda sus Unidades. El desempeño actual puede ser más alto o más bajo que los datos
de desempeño citados. Visite www.fidelity.com/ufund o llame a Fidelity para obtener las cifras de desempeño más
recientes correspondientes a fin de mes.
LOP" hace referencia a Vida de la Cartera" (Life of Portfolio) para aquellas Carteras que no tienen 1, 3, 5 ni 10 años
de datos de desempeño.
DESEMPEÑO DE LA CARTERA (CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS) AL 30/09/2015
Rendimientos promedio anuales
Cartera
Cartera de Depósitos Bancarios
APY al 30/09/2015 . . . . . . 0.09%
APR al 30/09/2015 . . . . . . 0.09%
1
Inicio
1 año
16/09/10
0.10%
3 años
5 años
10 años/
LOP1
0.07%
0.10%
0.10%
Rendimiento acumulado
1 año
0.10%
3 años
5 años
10 años/
LOP1
0.20%
0.50%
0.50%
Los datos sobre el desempeño representan el desempeño pasado, el cual no garantiza los resultados futuros. El
rendimiento de la inversión y el valor del principal de una inversión fluctuarán; por lo tanto, es posible que tenga una
ganancia o pérdida cuando venda sus Unidades. El desempeño actual puede ser más alto o más bajo que los datos de
desempeño citados. Llame a Fidelity para obtener las cifras de desempeño más recientes correspondientes a fin de mes.
La Tasa de Porcentaje Anual (APR) y el Rendimiento de Porcentaje Anual (APY) citados son actuales y se dedujeron las
comisiones aplicables a la Cartera de Depósitos Bancarios. Ambos están sujetos a cambios día a día.
Si bien los depósitos subyacentes reúnen los requisitos para obtener un seguro de la FDIC, sujetos a los límites aplicables
del seguro de depósitos federal, las Unidades en la Cartera de Depósitos Bancarios no están aseguradas ni garantizadas
por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) ni ninguna otra agencia gubernamental. Usted es responsable de la supervisión del monto total de sus activos en el Banco, incluso montos mantenidos de manera directa en el
mismo. Todos los depósitos mantenidos en la misma capacidad de titularidad del Banco están sujetos a la agregación
y al límite de cobertura de seguro de la FDIC actual de $250,000.
LOP" hace referencia a Vida de la Cartera" para aquellas Carteras que no tienen 1, 3, 5 ni 10 años de datos de desempeño.
28
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El costo total de una inversión actual en una Cartera es la relación de gasto de la cartera. La relación de gasto incluye diferentes
gastos administrativos y operativos. Los gastos antes de reducciones no reflejan las sumas reembolsadas por el asesor de
inversiones de un fondo mutuo subyacente y no incluyen la suma pagada por la Cartera durante los períodos en los que ocurren
reembolsos o reducciones. Los gastos, después de reducciones, reflejan los gastos luego de cualquier dispensa de comisiones
u otras sumas reembolsados por parte del asesor de inversiones de un fondo mutuo subyacente. Todo reembolso es voluntario
y puede disminuir o eliminarse en cualquier momento. Los datos de gastos del fondo mutuo subyacente se obtuvieron a partir
del último estado financiero de cada fondo.
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA1 AL 30/09/2015: FONDOS DE FIDELITY
(Antes y después del reembolso)
Gasto prorrateado
Antes de
Después de
reducciones
reducciones
Cartera
Cartera 2033 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2030 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2027 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2024 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2021 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2018 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2015 (Fondos de Fidelity)
Cartera Universitaria (Fondos de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Agresivo (Fondos de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Moderado (Fondos de Fidelity)
Cartera Conservadora (Fondos de Fidelity)
Cartera de Mercado Monetario
1.02%
0.97%
0.93%
0.88%
0.82%
0.76%
0.70%
0.70%
1.02%
0.92%
0.56%
0.57%
1.01%
0.97%
0.92%
0.88%
0.82%
0.76%
0.69%
0.69%
1.01%
0.92%
0.54%
0.44%
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA1 AL 30/09/2015: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
(Antes y después del reembolso)
Gasto prorrateado
Antes de
Después de
reducciones
reducciones
Cartera
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
Cartera Universitaria (Índice de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Agresivo (Índice de Fidelity)
Cartera de Crecimiento Moderado (Índice de Fidelity)
Cartera Conservadora (Índice de Fidelity)
Cartera de Intermediate Treasury Index
Cartera de International Index
Cartera de Spartan 500 Index
Cartera de Total Market Index
1
0.23%
0.24%
0.25%
0.26%
0.27%
0.28%
0.29%
0.29%
0.23%
0.25%
0.29%
0.29%
0.29%
0.19%
0.19%
0.23%
0.24%
0.25%
0.26%
0.27%
0.27%
0.27%
0.27%
0.23%
0.25%
0.27%
0.29%
0.29%
0.19%
0.19%
Las Relaciones de gastos de la Cartera (antes y después del reembolso) reflejan todas las comisiones y gastos del Plan
U.Fund, incluso las comisiones de administración del programa, las comisiones estatales y los gastos del fondo mutuo
subyacente. Fidelity puede cambiar la asignación general de los activos de una Cartera, incluyendo los fondos mutuos
en una Cartera o la asignación entre fondos en cualquier momento sin previo aviso. Ese cambio puede resultar en cambios
en las relaciones de gastos.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
29
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA1 AL 01/01/2016: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
(Antes y después del reembolso)
Gasto prorrateado
Antes de
Después de
reducciones
reducciones
Cartera
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
Cartera Universitaria (Múltiples Firmas)
1
1.43%
1.38%
1.33%
1.28%
1.21%
1.13%
1.05%
1.05%
1.37%
1.33%
1.28%
1.24%
1.17%
1.10%
1.02%
1.02%
Las relaciones de gastos (antes y después del reembolso) reflejan todas las comisiones y gastos del Plan U.Fund, incluidos
la comisión de administración del programa, la comisión estatal y los gastos de los fondos mutuos subyacentes. Como
se mencionó anteriormente, los Fondos de Terceros incluidos en estas carteras son gestionadas por administradores
no afiliados pero le pagan a Fidelity por la prestación de servicios a los accionistas y otros servicios conforme a su
participación en Fidelity FundsNetwork. Fidelity puede cambiar la asignación general de los activos de una Cartera,
incluyendo los fondos mutuos en una Cartera o la asignación entre fondos en cualquier momento sin previo aviso. Ese
cambio puede resultar en cambios en las relaciones de gastos.
RELACIONES DE GASTOS DE LA CARTERA2 AL 30/09/2015: CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS
(Antes y después del reembolso)
Gastos Prorrateados
Antes de las
Después de las
reducciones
reducciones
Cartera
Cartera de Depósitos Bancarios
2
0.05%
0.05%
Las relaciones de gastos de la Cartera de Depósitos Bancarios (antes y después del reembolso) reflejan todas las comisiones
y gastos del Plan U.Fund, incluidos la comisión de administración del programa, la comisión estatal y la comisión de
administración del banco. Los gastos de la Cartera incluyen una comisión de administración del banco que varía entre
el 0.00% y el 0.40% y una comisión del programa (comisión de administración del programa y comisión estatal) que varía
entre el 0.05% y el 0.10%. Dichas comisiones fluctuarán diariamente según la Tasa Objetivo de los Fondos Federales.
Para obtener más información, consulte la página 32.
30
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
RELACIONES DE GASTO DEL FONDO MUTUO SUBYACENTE
La siguiente tabla muestra la relación de gasto total para cada fondo mutuo subyacente antes de cualquier reembolso,
basada en los gastos del cada final de año fiscal más recientemente informado de cada fondo y calculado como un
porcentaje de los activos netos promedio de cada fondo.
FONDOS SUBYACENTES
DE FIDELITY
Fondos de valores accionarios
estadounidenses
Fidelity Blue Chip Growth Fund
Fidelity Contrafund
Fidelity Equity Dividend Income
Fund
Fidelity Equity-Income Fund
Fidelity Growth Company Fund
Fidelity Large Cap Stock Fund
Fidelity Large Cap Value
Enhanced Index Fund
Fidelity Low-Priced Stock Fund
Fidelity Mega Cap Stock Fund
Fidelity Real Estate Investment
Portfolio
Fidelity Stock Selector All Cap
Fund
Fidelity Stock Selector Small
Cap Fund
Spartan Total Market
Index Fund
Spartan 500 Index Fund
Fondos de materias primas
Fidelity Series Commodity
Strategy Fund
Fondos de valores accionarios
no estadounidenses
Fidelity Diversified International
Fund
Fidelity Emerging Markets Fund
Fidelity Overseas Fund
Spartan International Index Fund
Fondos de deuda de alto
rédito
Fidelity High Income Fund
Fondos de deuda de mercados
emergentes
Fidelity New Markets Income
FONDOS SUBYACENTES DE
TERCEROS
0.89%
0.64%
0.63%
0.63%
0.82%
0.88%
0.45%
0.79%
0.67%
0.78%
0.72%
0.73%
0.10%
0.10%
0.64%
0.93%
1.07%
1.04%
0.20%
Fondos de deuda de bienes raíces
Fidelity Real Estate Income Fund
0.83%
Fondos de deuda de tasa
flotante
Fidelity Floating Rate High
Income Fund
Fondos de deuda de grado de
inversión
Fidelity Conservative Income
Bond Fund
Fidelity Corporate Bond Fund
Fidelity Government Income
Fund
Fidelity Investment Grade
Bond Fund
Fidelity Mortgage Securities
Fund
Fidelity Total Bond Fund
Spartan Intermediate Treasury
Bond Index Fund
Spartan U.S. Bond Index Fund
Fondos de deuda protegidos
contra la inflación
Fidelity Inflation-Protected
Bond Fund
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Government Cash
Reserves
Fidelity Institutional Money
Market Portfolio
Fidelity Short-Term Bond Fund
0.69%
0.35%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.45%
0.20%
0.22%
Fondos de valores accionarios
estadounidenses
AllianceBern Select US Equity
Portfolio
BBH Core Select Fund
JPMorgan U.S. Equity Fund
Loomis Sayles Growth Fund
T.Rowe Price Small-Cap Stock
Fund
Fondos de materias primas
Credit Suisse Commodity
Return Strategy Fund
1.45%
1.40%
1.10%
0.67%
1.19%
0.78%
Fondos de valores accionarios
no estadounidenses
Acadian Emerging Markets
Portfolio
Causeway International Value
Fund
MFS International Value Fund
MFS Research International
Fund
Oppenheimer Developing
Markets Fund
William Blair International
Growth Fund
1.50%
1.16%
1.09%
1.13%
1.31%
1.44%
0.45%
0.37%
0.18%
0.45%
Fondos de deuda de alto
rédito
BlackRock High Yield Bond
Portfolio
Hotchkis and Wiley High Yield
Fund
0.97%
0.98%
Fondos de deuda protegidas
contra la inflación
PIMCO Total Return Fund
0.75%
0.72%
0.84%
Fondos de deuda de grado de
inversión
Metropolitan West Total Return
Bond Fund
PIMCO Total Return Fund
Prudential Total Return Bond
Fund
Western Asset Core Bond Fund
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31
0.68%
0.71%
0.93%
0.81%
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
GASTOS DE LA CUENTA
Y DE LA CARTERA
Los gastos asociados con el Plan U.Fund
son los siguientes:
Comisión por administración del
programa. Se paga una comisión por
administración del programa a Fidelity
por sus servicios de administración.
Estas comisiones se calculan de la
siguiente manera:
S En el caso de Carteras que invierten
en fondos mutuos de Fidelity, la
comisión es un cargo diario por
parte del Fideicomiso sobre los
activos de cada Cartera y
actualmente está en una tasa anual
del 0.10%.
S En el caso de Carteras que invierten
en fondos mutuos Índice de Fidelity,
la comisión es un cargo diario por
parte del Fideicomiso sobre los
activos de cada Cartera y
actualmente está en una tasa anual
del 0.045%.
S En el caso de Carteras que invierten
en los fondos mutuos de Fidelity y
los Fondos de Terceros, la comisión
es un cargo diario aplicado por el
Fideicomiso sobre los activos de
cada Cartera y actualmente está en
una tasa anual de 0.25%.
S Para la Cartera de Depósitos
Bancarios, la comisión es un cargo
diario que aplica el Fideicomiso
sobre los activos de la Cartera de
Depósitos Bancarios y actualmente
tiene una tasa anual de 0.00% a
0.05%, según la Tasa Objetivo diaria
de los Fondos Federales, tal como se
describe en la siguiente tabla:
comisión es un cargo diario por
parte del Fideicomiso sobre los
activos de cada Cartera y
actualmente está en una tasa anual
del 0.10%.
S En el caso de Carteras que invierten
en fondos mutuos Índice de Fidelity,
la comisión es un cargo diario por
parte del Fideicomiso sobre los
activos de cada Cartera y
actualmente está en una tasa anual
del 0.045%.
S En el caso de las Carteras que
invierten en fondos mutuos de
Fidelity y Fondos de Terceros, la
comisión es un cargo diario
aplicado por el Fideicomiso sobre
los activos de cada Cartera y
actualmente está en una tasa anual
de 0.10%.
S Para la Cartera de Depósitos
Bancarios, la comisión es un cargo
diario que aplica el Fideicomiso
sobre los activos de la Cartera de
Depósitos Bancarios y actualmente
tiene una tasa anual de 0.05%.
Comisión de Administración del Banco.
Existe
una
Comisión
de
Administración del Banco que se paga
a Fidelity por los servicios de
administración prestados en relación
con la Cartera de Depósitos Bancarios.
Dicha comisión es un cargo diario que
aplica el Fideicomiso sobre los activos
de la Cartera de Depósitos Bancarios y
actualmente tiene una tasa anual de
0.00% a 0.40%, según la Tasa Objetivo
diaria de los Fondos Federales, tal
como se describe en la siguiente tabla:
Tasa Objetivo
de los Fondos
Federales
Comisión
de Administración
del Programa
Tasa Objetivo
de los Fondos
Federales
0.00% − <0.50%
Comisión de
Administración
del Programa
0.00%
0.00% − <0.50%
0.00%
0.50% − <0.75%
0.20%
0.50% − <0.75%
0.05%
0.75% +
0.40%
0.75% +
0.05%
Comisión estatal. Existe una comisión
estatal que recibe el Fideicomiso por
sus servicios administrativos del Plan
U.Fund. Esta comisión se calcula de la
siguiente manera:
S En el caso de Carteras que invierten
en fondos mutuos de Fidelity, la
32
Relación de gasto. Una Cartera
también incorpora su participación
prorrateada de los gastos de los
fondos mutuos subyacentes en los que
invierte. Los gastos futuros de una
Cartera pueden ser mayores o
menores, dependiendo de los cambios
en la asignación entre los diferentes
fondos y los cambios en los gastos de
los fondos.
Fidelity Management & Research
Company (FMR), el administrador de
inversiones de los fondos de Fidelity,
actualmente está reduciendo los gastos
generales de algunos de los fondos
mutuos subyacentes de Fidelity en los
que invierten las carteras. Estas
reducciones son voluntarias, y pueden
aumentar, disminuir o eliminarse en
cualquier momento. Las relaciones de
gasto de la Cartera antes y después de
estas reducciones de gastos del fondo
se indican en las tablas de las página
29 y 30. Las relaciones de los fondos
mutuos individuales, que se incluyen en
las relaciones de gastos de la Cartera, se
ilustran en la tabla de la página anterior.
En el caso de los Fondos de Terceros,
cada uno de los fondos no afiliados le
paga a Fidelity por la prestación de
servicios a los accionistas y otros
servicios brindados como parte de la
participación de dichos fondos en
Fidelity FundsNetwork.
Comisión de redención. Si invierte en la
Cartera de International Index o la
Cartera de Total Market Index
posiblemente esté sujeto a una
comisión de redención a corto plazo. La
Cartera no impone las comisiones, sino
el fondo mutuo en el que ésta invierte.
Todas las comisiones de redención a
corto plazo que se cobran son retenidas
por el Fondo, no por la Cartera, y es
parte de los activos del Fondo. Para la
Cartera de International Index y la
Cartera de Total Market Index, la
comisión es del 1.00% y el 0.50%,
respectivamente, del monto que extrae
o transfiere de las Carteras para
Unidades que ha tenido durante
menos de 90 días. Las Unidades que se
mantuvieron durante más tiempo serán
redimidas primero. Las Unidades que
se mantuvieron durante menos tiempo
serán las últimas en redimirse.
A continuación encontrará dos
ejemplos para ayudarle a comprender
cómo funciona esto:
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
Ejemplo 1: Usted compra 100
Unidades
de
la
Cartera
de
International Index el día en que abre
su cuenta. Ochenta días después
usted extrae o transfiere 50 Unidades,
cuando las Unidades valen $500. La
comisión de redención se aplica a las
50 Unidades, debido a que se
mantuvieron durante menos de 90
días. La comisión es de $5 (1%
de $500).
Ejemplo 2: Usted compra 100
Unidades de la Cartera de Total Market
Index el día en que abre su cuenta. Cien
días
después
usted
compra
50 Unidades más. Veinticinco días
después usted extrae o transfiere 125
Unidades. El valor de esas Unidades en
ese momento es de $1,250. Lo primero
que se debe hacer es determinar qué
Unidades se redimieron. Mediante la
regla de la que ingresó primero, sale
primero, las 100 Unidades de la primera
compra se redimen junto con 25 de las
50 Unidades
compradas
100días
después. Las 100 Unidades de la
compra original NO están sujetas a las
comisiones de redención porque se
mantuvieron durante 90 días o más. Las
25 Unidades compradas 100
d
ías
después SÍ están sujetas a las
comisiones porque se mantuvieron
durante menos de 90 días. El valor
de las unidades sujetas a los honorarios
de redención es de $250 (25 unidades
a $10 por unidad). La comisión de
redención es de $1.25 (0.50% de $250).
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
33
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES Y LOS GASTOS DEL PLAN U.FUND AL 30/09/2015: FONDOS DE FIDELITY
Gastos
estimados
del fondo
subyacente1
Comisión del
administrador
del programa2
Comisiones
varias4
Comisión
total anual
basadas en
los activos5
Comisión
anual de
mantenimiento
de cuenta6
Comisión
estatal3
Cartera 2033 (Fondos de Fidelity)
0.82%
0.10%
0.10%
N/D
1.02%
N/D
Cartera 2030 (Fondos de Fidelity)
0.77%
0.10%
0.10%
N/D
0.97%
N/D
Cartera 2027 (Fondos de Fidelity)
Cartera 2024 (Fondos de Fidelity)
0.73%
0.10%
0.10%
N/D
0.93%
N/D
0.68%
0.10%
0.10%
N/D
0.88%
N/D
Cartera 2021 (Fondos de Fidelity)
0.62%
0.10%
0.10%
N/D
0.82%
N/D
Cartera 2018 (Fondos de Fidelity)
0.56%
0.10%
0.10%
N/D
0.76%
N/D
Cartera 2015 (Fondos de Fidelity)
0.50%
0.10%
0.10%
N/D
0.70%
N/D
Cartera Universitaria (Fondos
de Fidelity)
0.50%
0.10%
0.10%
N/D
0.70%
N/D
Cartera de Crecimiento Agresivo
(Fondos de Fidelity)
0.82%
0.10%
0.10%
N/D
1.02%
N/D
Cartera de Crecimiento Moderado
(Fondos de Fidelity)
0.72%
0.10%
0.10%
N/D
0.92%
N/D
Cartera Conservadora (Fondos
de Fidelity)
0.36%
0.10%
0.10%
N/D
0.56%
N/D
Cartera de Mercado Monetario
0.37%
0.10%
0.10%
N/D
0.57%
N/D
Cartera
1
2
3
4
5
6
Los Gastos estimados del fondo subyacente" se basan en un promedio ponderado de los gastos de los fondos mutuos
antes de reducciones en los que pretende invertir la Cartera al 30 de septiembre de 2015. Los datos de gastos del fondo
mutuo subyacente se obtuvieron a partir del último estado financiero de cada fondo.
La Comisión del administrador del programa" es el porcentaje de los activos netos pagados a Fidelity por el Fideicomiso
por brindar servicios al Plan U.Fund.
La Comisión estatal" es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
Las Comisiones varias" representan cualquier otro tipo de comisión o gasto impuestos por el Plan U.Fund.
La Comisión total anual basada en los activos" ilustra el total de las comisiones basadas en los activos que se imponen
sobre los activos netos anualmente. Consulte el Cuadro de costos de inversión hipotética de $10,000" de la página 38
para repasar el impacto de las comisiones y los gastos en una inversión hipotética de $10,000 en el Plan en períodos
de 1, 3, 5 y 10 años.
La Comisión anual de mantenimiento de cuenta" es la comisión anual que se deduce del saldo de una cuenta todos
los años. El Plan U.Fund NO impone ninguna comisión anual de mantenimiento de cuenta.
34
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ESTRUCTURA DE LAS COMISIONES Y LOS GASTOS DEL PLAN U.FUND AL 30/09/2015:
FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
Gastos
estimados de
los fondos
subyacentes1
Comisión del
administrador
del programa2
Comisiones
varias4
Comisión
total anual
basada en
los activos5
Comisión
anual de
mantenimiento
de cuenta6
Comisión
estatal3
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
0.14%
0.045%
0.045%
N/D
0.23%
N/D
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
0.15%
0.045%
0.045%
N/D
0.24%
N/D
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
0.16%
0.045%
0.045%
N/D
0.25%
N/D
0.17%
0.045%
0.045%
N/D
0.26%
N/D
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
0.18%
0.045%
0.045%
N/D
0.27%
N/D
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
0.19%
0.045%
0.045%
N/D
0.28%
N/D
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
0.20%
0.045%
0.045%
N/D
0.29%
N/D
Cartera Universitaria
(Índice de Fidelity)
0.20%
0.045%
0.045%
N/D
0.29%
N/D
Cartera de Crecimiento Agresivo
(Índice de Fidelity)
0.14%
0.045%
0.045%
N/D
0.23%
N/D
Cartera de Crecimiento Moderado
(Índice de Fidelity)
0.16%
0.045%
0.045%
N/D
0.25%
N/D
Cartera Conservadora (Índice de
Fidelity)
0.20%
0.045%
0.045%
N/D
0.29%
N/D
Cartera de Intermediate Treasury
Index
0.20%
0.045%
0.045%
N/D
0.29%
N/D
Cartera de International Index
0.20%
0.045%
0.045%
N/D
0.29%
N/D
Cartera de Spartan 500 Index
0.10%
0.045%
0.045%
N/D
0.19%
N/D
Cartera de Total Market Index
0.10%
0.045%
0.045%
N/D
0.19%
N/D
Cartera
1
2
3
4
5
6
Los Gastos estimados de los fondos subyacentes" se basan en un promedio ponderado de los gastos de los fondos
mutuos antes de reducciones en los que pretende invertir la Cartera al 30 de septiembre de 2015. Los datos de gastos
del fondo mutuo subyacente se obtuvieron a partir del último estado financiero de cada fondo.
La Comisión del administrador del programa" es el porcentaje de los activos netos pagados a Fidelity por el Fideicomiso
por brindar servicios al Plan U.Fund.
La Comisión estatal" es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
Las Comisiones varias" representan cualquier otro tipo de comisión o gasto impuestos por el Plan U.Fund.
La Comisión total anual basada en los activos" ilustra el total de las comisiones basadas en los activos que se imponen
sobre los activos netos anualmente. Consulte el Cuadro de costos de inversión hipotética de $10,000" de la página 39
para repasar el impacto de las comisiones y los gastos en una inversión hipotética de $10,000 en el Plan en períodos
de 1, 3, 5 y 10 años.
La Comisión anual de mantenimiento de cuenta" es la comisión anual que se deduce del saldo de una cuenta todos
los años. El Plan U.Fund NO impone ninguna comisión anual de mantenimiento de cuenta.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
35
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
ESTRUCTURA DE GASTOS Y COMISIONES DEL PLAN U.FUND AL 01/01/2016:
FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Gastos
estimados de
los fondos
subyacentes1
Comisión del
administrador
del programa2
Comisiones
varias4
Comisión
total anual
basada en
los activos5
Comisión
anual de
mantenimiento
de la cuenta6
Comisión
estatal3
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
1.08%
0.25%
0.10%
N/D
1.43%
N/D
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
1.03%
0.25%
0.10%
N/D
1.38%
N/D
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
0.98%
0.25%
0.10%
N/D
1.33%
N/D
0.93%
0.25%
0.10%
N/D
1.28%
N/D
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
0.86%
0.25%
0.10%
N/D
1.21%
N/D
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
0.78%
0.25%
0.10%
N/D
1.13%
N/D
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
0.70%
0.25%
0.10%
N/D
1.05%
N/D
Cartera Universitaria (Múltiples
Firmas)
0.70%
0.25%
0.10%
N/D
1.05%
N/D
Cartera
1
2
3
4
5
6
Los Gastos estimados del fondo subyacente" se basan en un promedio ponderado de los gastos de los fondos mutuos
antes de las reducciones en las que pretende invertir la Cartera al 1 de enero de 2016 o después de esa fecha. Los datos
de gastos del fondo mutuo subyacente se obtuvieron a partir del último estado financiero de cada fondo.
La Comisión del administrador del programa" es el porcentaje de los activos netos pagados a Fidelity por brindar servicios
al Plan U.Fund.
La Comisión estatal" es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
Las Comisiones varias" representan cualquier otro tipo de comisiones o gastos impuestos por el Plan U.Fund.
La Comisión total anual basada en los activos" ilustra el total de las comisiones basadas en los activos que se imponen
sobre los activos netos anualmente. Consulte el Cuadro de costos de inversión hipotética de $10,000" de la página 40
para repasar el impacto de las comisiones y los gastos en un plan de inversión hipotética de $10,000 en períodos de
1, 3, 5 y 10 años.
La Comisión anual de mantenimiento de cuenta" es la comisión anual que se deduce del saldo de una cuenta todos
los años. El Plan U.Fund. NO aplica ninguna comisión anual de mantenimiento de cuenta.
36
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ESTRUCTURA DE COMISIONES Y GASTOS DEL PLAN U.FUND AL 30/09/2015:
CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS
Cartera
Comisión de
administración
del banco1
Comisión del
administrador
del programa2
Comisión
estatal3
Cartera de Depósitos Bancarios
0.00% − 0.40%
0.00% − 0.05%
0.05%
1
2
3
4
5
6
Comisiones
varias4
Comisión
total anual
basada en
el activo5
Comisión
anual de
mantenimiento
de cuenta6
N/D
0.05% − 0.50%
N/D
La Comisión de administración del banco" es la que se paga a Fidelity por los servicios de administración prestados
en relación con la Cartera de Depósitos Bancarios. Dicha comisión es un cargo diario sobre los activos netos de la Cartera
de Depósitos Bancarios y tiene una tasa anual de 0.00% a 0.40%, según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos Federales,
tal como se describe a continuación: (a) 0.00% si la Tasa Objetivo de los Fondos Federales es de 0.00% a <0.50%;
(b) 0.20% si la Tasa Objetivo de los Fondos Federales es de 0.50% a <0.75%; y (c) 0.40% si la Tasa Objetivo de los Fondos
Federales es de 0.75%+.
La Comisión del administrador del programa" es el porcentaje de activos netos que el Fideicomiso paga a Fidelity por
brindar servicios al Plan U.Fund. La comisión es un cargo diario sobre los activos netos de la Cartera de Depósitos Bancarios
y tiene una tasa anual de 0.00% a 0.05% según la Tasa Objetivo diaria de los Fondos Federales, tal como se muestra a
continuación: (a) 0.00% si la Tasa Objetivo de los Fondos Federales es de 0.00% a <0.50%; (b) 0.05% si la Tasa Objetivo
de los Fondos Federales es de 0.50% a <0.75%; y (c) 0.05% si la Tasa Objetivo de los Fondos Federales es de 0.75%+.
La Comisión estatal" es el porcentaje de los activos netos retenidos por el Fideicomiso.
Las Comisiones varias" representan cualquier otro tipo de comisiones o gastos impuestos por el Plan U.Fund.
La Comisión total anual basada en el activo" ilustra las comisiones totales basadas en los activos evaluadas anualmente
en comparación con los activos netos. Dicha comisión fluctuará entre 0.05% y 0.50%, según la Tasa Objetivo de los Fondos
Federales, tal como se describe anteriormente en las notas al pie 1 y 2. Consulte el Gráfico de Costos Hipotéticos de
una Inversión de $10,000" en la página 38 para revisar el impacto de las comisiones y los gastos en una inversión hipotética
de $10,000 en el Plan a períodos de 1, 3, 5 y 10 años.
La Comisión anual de mantenimiento de cuenta" es la comisión anual deducida del saldo de la cuenta por año. El Plan
U.Fund NO aplica ninguna comisión de mantenimiento anual de la cuenta.
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37
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
Cuadro de costo de inversión. Las cifras de las siguientes tablas ilustran el impacto de las comisiones y los gastos en una
inversión hipotética de $10,000 en el Plan U.Fund.
CUADRO DE COSTO DE INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 AL 30/09/2015: FONDOS DE FIDELITY
Cartera
1 año
3 años
5 años
10 años
Cartera 2033 (Fondos de Fidelity)
$
104
$
323
$
561
$ 1,242
Cartera 2030 (Fondos de Fidelity)
$
99
$
310
$
538
$ 1,194
Cartera 2027 (Fondos de Fidelity)
$
95
$
295
$
513
$ 1,139
Cartera 2024 (Fondos de Fidelity)
$
90
$
280
$
487
$ 1,083
Cartera 2021 (Fondos de Fidelity)
$
84
$
263
$
457
$ 1,017
Cartera 2018 (Fondos de Fidelity)
$
78
$
244
$
424
$
945
Cartera 2015 (Fondos de Fidelity)
$
71
$
223
$
387
$
866
Cartera Universitaria (Fondos de Fidelity)
$
71
$
223
$
387
$
866
Cartera de Crecimiento Agresivo (Fondos de Fidelity)
$
104
$
323
$
561
$ 1,243
Cartera de Crecimiento Moderado (Fondos de Fidelity)
$
94
$
294
$
510
$ 1,133
Cartera Conservadora (Fondos de Fidelity)
$
57
$
178
$
310
$
696
Cartera de Mercado Monetario
$
58
$
183
$
318
$
714
El cuadro hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund en diferentes períodos de tiempo. El
cuadro supone una inversión inicial de $10,000 en una Cartera del Plan U.Fund que invierte en Fondos de Fidelity y una
tasa de rendimiento anual del 5%, compuesta anualmente. Los montos en dólares se calculan utilizando las relaciones
de gastos de la Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Se supone que todas las tasas de gastos y las
asignaciones de activos permanecen sin cambios durante los períodos. El cuadro supone que todas las redenciones se
realizan para gastos de educación superior calificados y, por lo tanto, no refleja el impacto de los posibles impuestos
federales, estatales o locales. Este caso hipotético no tiene por finalidad predecir ni proyectar el desempeño de la
inversión. El rendimiento anterior no es garantía de resultados futuros. Sus propios resultados serán diferentes.
38
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CUADRO DE COSTO DE INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 AL 30/09/2015: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
Cartera
1 año
3 años
5 años
10 años
Cartera 2033 (Índice de Fidelity)
$
24
$
75
$
131
$
296
Cartera 2030 (Índice de Fidelity)
$
25
$
78
$
137
$
310
Cartera 2027 (Índice de Fidelity)
$
26
$
82
$
143
$
324
Cartera 2024 (Índice de Fidelity)
$
27
$
85
$
148
$
334
Cartera 2021 (Índice de Fidelity)
$
28
$
87
$
152
$
345
Cartera 2018 (Índice de Fidelity)
$
29
$
90
$
157
$
355
Cartera 2015 (Índice de Fidelity)
$
29
$
92
$
161
$
363
Cartera Universitaria (Índice de Fidelity)
$
29
$
92
$
161
$
363
Cartera de Crecimiento Agresivo (Índice de Fidelity)
$
23
$
73
$
128
$
290
Cartera de Crecimiento Moderado (Índice de Fidelity)
$
26
$
82
$
143
$
324
Cartera Conservadora (Índice de Fidelity)
$
29
$
93
$
162
$
366
Cartera de Intermediate Treasury Index
$
30
$
93
$
163
$
368
Cartera de International Index
$
30
$
93
$
163
$
368
Cartera de Spartan 500 Index
$
19
$
61
$
107
$
243
Cartera de Total Market Index
$
19
$
61
$
107
$
243
El cuadro hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund en diferentes períodos de tiempo. El
cuadro supone una inversión inicial de $10,000 en una Cartera del Plan U.Fund que invierte en Fondos Índice de Fidelity
y una tasa de rendimiento anual del 5%, compuesta anualmente. Los montos en dólares se calculan utilizando las relaciones
de gastos de la Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Se supone que todas las tasas de gastos y las
asignaciones de activos permanecen sin cambios durante los períodos. El cuadro supone que todas las redenciones se
realizan para gastos de educación superior calificados y, por lo tanto, no refleja el impacto de los posibles impuestos
federales, estatales o locales. Este caso hipotético no tiene por finalidad predecir ni proyectar el desempeño de la inversión.
El rendimiento anterior no es garantía de resultados futuros. Sus propios resultados serán diferentes.
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39
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
CUADRO DE COSTO DE INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 AL 01/01/2016:
FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Carteras
1 año
3 años
5 años
10 años
Cartera 2033 (Múltiples Firmas)
$
145
$
451
$
780
$ 1,709
Cartera 2030 (Múltiples Firmas)
$
140
$
436
$
754
$ 1,654
Cartera 2027 (Múltiples Firmas)
$
135
$
420
$
727
$ 1,598
Cartera 2024 (Múltiples Firmas)
$
130
$
405
$
700
$ 1,540
Cartera 2021 (Múltiples Firmas)
$
123
$
384
$
664
$ 1,465
Cartera 2018 (Múltiples Firmas)
$
116
$
360
$
624
$ 1,379
Cartera 2015 (Múltiples Firmas)
$
107
$
335
$
580
$ 1,285
Cartera Universitaria (Múltiples Firmas)
$
107
$
335
$
580
$ 1,285
El cuadro hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund en diferentes períodos. El cuadro supone
una inversión inicial de $10,000 en una Cartera del Plan U.Fund que invierte en Fondos de Fidelity y Fondos de Terceros
y una tasa de rendimiento anual del 5%, compuesta anualmente. Los montos en dólares se calculan utilizando las relaciones de gastos de la Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Se supone que todas las tasas de gastos y las
asignaciones de activos permanecen sin cambios durante los períodos. El cuadro supone que todas las redenciones se
realizan para gastos de educación superior calificada y, por lo tanto, no refleja el impacto de los posibles impuestos federales, estatales o locales. Este caso hipotético no tiene por finalidad predecir ni proyectar el rendimiento de la inversión.
El rendimiento anterior no es garantía de resultados futuros. Sus propios resultados serán diferentes.
GRÁFICO DE COSTOS DE UNA INVERSIÓN HIPOTÉTICA DE $10,000 30/09/2015:
CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS
Cartera
1 año
Cartera de Depósitos Bancarios
$
5
3 años
$
16
5 años
$
28
10 años
$
64
El gráfico hipotético compara el costo aproximado de invertir en el Plan U.Fund con el correr del tiempo. El gráfico supone una inversión inicial de $10,000 en la Cartera de Depósitos Bancarios y una tasa de rendimiento anual del 5%, que
se calculan anualmente. Las sumas en dólares se calculan usando las relaciones de gastos de la Cartera antes de los reembolsos y las reducciones. Las relaciones de gastos de la Cartera incluyen una comisión de administración del banco que
varía entre 0.00% y 0.40% y una comisión del programa (compuesta por la comisión de administración del programa y
la comisión estatal) que varía entre 0.05% y 0.10%. Dichas comisiones fluctuarán según la Tasa Objetiva de los Fondos
Federales y darán como resultado una relación de gastos de la Cartera que varía entre 0.05% y 0.50%. Las sumas en
dólares ilustradas en el gráfico variarán en base a la relación de gastos de la Cartera en ese momento. El gráfico supone
que todas las redenciones se efectúan en concepto de los gastos para la educación superior calificada y, por lo tanto,
no refleja el impacto de los impuestos federales, estatales o locales potenciales. Este ejemplo hipotético no tiene como
intención predecir o proyectar el desempeño de la inversión. El desempeño pasado no garantiza los resultados futuros.
Sus propios resultados mostrarán variaciones.
40
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ELECCIÓN DE SUS INVERSIONES
¿BASADA EN LA EDAD
O PERSONALIZADA?
A pesar de que la ley federal no permite
que los Participantes del plan 529
participen activamente en la elección
de las inversiones, el Plan U.Fund le
ofrece cierta flexibilidad.
Una gran variedad de criterios
pueden afectar su elección de
estrategia y quizás incluyan una o
más de las siguientes razones.
Su primer paso es decidir si prefiere
una Estrategia Basada en la Edad (la
opción más simple) o crear una
Estrategia Personalizada propia.
Elección de la estrategia adecuada
para usted
Estrategia Basada en la Edad. Con esta
estrategia, toda su cuenta se invertirá
en una Cartera Basada en la Edad que
corresponda al año de nacimiento de
su Beneficiario. Puede elegir una
Cartera Basada en la Edad que invierta
en Fondos de Fidelity, Fondos Índice
de Fidelity o Fondos de Múltiples
Firmas (que incluyen Fondos de
Fidelity y Fondos de Terceros). Cada
Cartera se vuelve más conservadora a
medida que el Beneficiario se acerca a
su edad universitaria. Si usted está
cómodo con el enfoque de la Cartera
Basada en la Edad tal como se
describe
en
este
Paquete
de información
general,
puede
seleccionar esta estrategia marcando
el casillero apropiado en la sección
Estrategia Basada en la Edad" de
la solicitud de su cuenta.
Estrategia Personalizada. Con esta
estrategia, puede asignar sus activos
entre todas las Carteras Estáticas, de
Fondo Individual y Basadas en la Edad
que ofrece el Plan U.Fund. Para utilizar
la Estrategia Personalizada, marque el
casillero apropiado en la sección
Estrategia Personalizada" de la
solicitud de su cuenta. Escriba las
asignaciones
que
desea,
en
incrementos del 5%.
Quizás desee considerar la
Estrategia Basada en la Edad si:
S le interesa más la comodidad que el
control personal de la asignación.
S se
siente
más
cómodo
permitiendo que los profesionales
de
inversiones
de
Fidelity
administren su asignación.
S desea asegurarse de que una
asignación adecuada se continuará
durante toda la vida planificada de
la cuenta.
S
S
S
S
Quizás desee considerar una
Estrategia Personalizada si:
desea tomar sus propias decisiones
de inversión en la medida que la ley
lo permita.
desea invertir en una o más Carteras
Estáticas, de Fondo Individual o
Basadas en la Edad.
desea combinar las Carteras
Estáticas, de Fondo Individual o
Basadas en la Edad para agregar un
enfoque más conservador o
agresivo a su cuenta.
desea crear una asignación
totalmente personalizada que
usted controle y ajuste con
el tiempo.
Cambio de su estrategia
o asignación
A menos que usted la cambie, la
estrategia que selecciona cuando
configura su cuenta se mantendrá
mientras dure la cuenta. Cualquier
Cartera Basada en la Edad cambiará la
asignación según el cronograma de
asignación descrito anteriormente,
hasta que se lo traslade a una Cartera
Universitaria (Fondos de Fidelity,
Índice de Fidelity o de Múltiples
Firmas); toda Cartera Estática o
de Fondo Individual conservará sus
asignaciones especificadas.
A pesar de que la Estrategia Basada en
la Edad está diseñada para eliminar
la necesidad de cambio de estrategia,
no se prohíbe cambiar a una Estrategia
Personalizada. Por el contrario, a pesar
de que se recomienda que las
Estrategias Personalizadas se controlen
y actualicen periódicamente, no hay
obligación de hacerlo.
CONSIDERACIONES SOBRE
LA ESTRATEGIA BASADA
EN LA EDAD
Una vez que decide si desea crear
una Estrategia Basada en la Edad
o personalizada,
la
siguiente
decisión a tomar es si desea invertir
en Carteras de Fondos de Fidelity,
fondos Índice de Fidelity o de
Múltiples Firmas.
Quizás considere los Fondos de
Fidelity si:
S prefiere Carteras con una estrategia
de asignación activa de activos que
inviertan en fondos mutuos
subyacentes que buscan generar
rendimientos que puedan superar
un índice principal de mercado a
largo plazo pero quizás tengan
mayor riesgo que las Carteras
Índice porque buscan mayores
rendimientos.
S busca Carteras que inviertan en
fondos
mutuos
subyacentes
administrados por administradores
de cartera dedicados que toman
decisiones
de
inversión
respaldados por la investigación de
inversiones exclusiva de Fidelity.
Quizás considere los Fondos Índice
de Fidelity si:
S desea carteras que inviertan en
fondos mutuos subyacentes que
buscan generar rendimientos que
intentan reflejar el rendimiento y los
riesgos de un índice principal de
mercado a largo plazo.
S busca Carteras que inviertan en
fondos mutuos subyacentes que
pueden mantener bajos los costos
de transacción y otros gastos debido
a que los fondos subyacentes se
administran pasivamente; esto
significa que los valores que se
mantienen en el respectivo índice
determinan las inversiones de la
Cartera, no un administrador
de cartera.
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41
Cómo administrar y modificar una cuenta, continuación
Quizás considere los Fondos de
Múltiples Firmas si:
S prefiere Carteras con una estrategia
de asignación activa de activos que
inviertan
en fondos
mutuos
subyacentes de Fidelity diseñados
para generar rendimientos que
puedan superar un índice principal
de mercado a largo plazo.
S busca Carteras que ofrezcan la
posibilidad de diversificar sus
fondos entre diferentes empresas
de fondos, a su vez administradas
por administradores de cartera que
toman decisiones de inversión
respaldados por la investigación de
inversiones exclusiva de Fidelity.
Con cualquiera de las estrategias, sin
embargo, hay limitaciones sobre la
frecuencia con la que se puede
cambiar una estrategia o una
asignación. En general, debe evaluar
periódicamente y, si corresponde,
ajustar sus elecciones de inversión con
su horizonte temporal, tolerancia del
riesgo y objetivos de inversión
en mente.
Traslado de dinero entre Carteras. La
ley impositiva federal permite dos
circunstancias en las cuales usted
puede trasladar dinero entre Carteras
dentro de una cuenta existente:
S Dos veces por año calendario. Usted
puede trasladar dinero entre Carteras
en Internet o puede llamar a Fidelity
al
1-800-544-2776
con
sus
instrucciones.
También
puede
descargar
un
formulario
de
Instrucciones de inversión del Plan
529 o llamar para obtener uno,
completarlo
y
presentarlo
de acuerdo con las instrucciones que
incluye el formulario.
S Cuando
usted
cambia
de
Beneficiario de una cuenta por otro
miembro de la familia del
Beneficiario original. Descargue o
llame para solicitar un formulario de
Cambio de Beneficiario del Plan de
inversión universitaria y una
Solicitud de cuenta, si el nuevo
Beneficiario no tiene una cuenta 529
42
existente. Complete y presente los
formularios según las instrucciones
que estos incluyen. Tenga en cuenta
que
hay
restricciones
y
consideraciones impositivas sobre
los cambios de Beneficiario.
Cambio de la asignación de las futuras
aportaciones. En cualquier momento,
puede cambiar la asignación de las
aportaciones que se realicen a una
cuenta en el futuro. Para hacerlo,
puede ingresar a Internet o llamar a
Fidelity al 1-800-544-2776 con sus
instrucciones
o
descargue
el
formulario de instrucciones de
inversión del Plan 529 o llame para
obtenerlo, a continuación complete y
presente el formulario de acuerdo con
las instrucciones que éste incluye.
Asegúrese de informarnos si el cambio
se aplica a todas las futuras
aportaciones o sólo a una.
CÓMO CAMBIAR DE
BENEFICIARIO
En cualquier momento, puede cambiar
el Beneficiario de una Cuenta del Plan
U.Fund a una persona que la ley
impositiva federal reconozca como
miembro de la familia del Beneficiario
original.
No
debería
haber
consecuencias impositivas federales
sobre los ingresos por dicho cambio
(aunque podría haber consecuencias
impositivas por la transmisión gratuita
de bienes o GST). Puede trasladar el
dinero de una cuenta a otra para
alguien que no es un miembro
permitido de la familia, pero por
razones impositivas esto es lo mismo
que si usted hubiera extraído el dinero
y no lo hubiera utilizado para pagar los
gastos
de
educación
superior
calificados del Beneficiario; vea la
página 45.
Para fines del plan 529, un miembro de
la familia es cualquier persona que
tenga una o más de las siguientes
relaciones con el Beneficiario original
(incluso a través de adopción en
condición de hijo) o, excepto tal como
se indica, que sea el cónyuge de
cualquier persona que tenga dicha
relación:
S hermano o medio hermano
S primo hermano (pero no el cónyuge
de un primo hermano)
S descendiente (por ejemplo, hijo
o nieto)
S antepasado (por ejemplo, padre
o abuelo)
S sobrina o sobrino por consanguinidad
S tía o tío por consanguinidad
S yerno o nuera, suegro o suegra
o cuñado
S cónyuge
S padrastro, hermanastro o hijastro
(pero ningún otro pariente político)
Tenga en cuenta que si el nuevo
Beneficiario
pertenece
a
una
generación más joven que la del
Beneficiario original, el Beneficiario
original puede estar sujeto a un
impuesto sobre la transmisión gratuita
de bienes o GST.
Usted puede cambiar el Beneficiario de
una cuenta en Internet o puede llamar
para obtener un Formulario de cambio
de Beneficiario del Plan de inversión
universitaria o descárguelo. Complete y
presente el formulario de acuerdo con
sus instrucciones. A menos que usted
nos indique lo contrario, todo dinero de
una Cartera Estática, de Fondo
Individual o de Depósito Bancario
permanecerá allí y todo dinero de una
Cartera Basada en la Edad será
transferido a una Cartera Basada en la
Edad que esté adaptada al año de
nacimiento del nuevo Beneficiario (si es
diferente de la Cartera Basada en la
Edad actual).
Puede transferir todos los activos
de una cuenta a una cuenta que usted
mantiene para otro Beneficiario, o sólo
una parte de los activos.
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PUNTOS UGMA/UTMA
No puede cambiar el Beneficiario
de una cuenta UGMA/UTMA 529.
En una cuenta UGMA/UTMA 529, las
reglas concernientes a la sucesión de
la cuenta son diferentes:
S Se puede cambiar el custodio de
una cuenta UGMA/UTMA 529. Si el
custodio existente renuncia por
cualquier razón, se puede designar
un custodio sucesor.
S El custodio de una cuenta
UGMA/UTMA 529 puede designar
un custodio sucesor si lo hace
de la manera adecuada en su
testamento o mediante una carta de
designación debidamente notariada.
S Si un custodio muere sin designar a
un custodio sucesor, lo que suceda
dependerá de la edad del menor:
− Si el menor tiene catorce años o
más, puede designar a un
custodio sucesor mediante la
presentación de una carta
notariada ante Fidelity.
− Si el menor tiene menos de
14 años, su tutor autorizado
legalmente se convertirá en el
custodio sucesor una vez que se
presente la evidencia de custodia
a Fidelity. Si no hay un tutor, o el
tutor no se involucra, toda persona
interesada (como un miembro
adulto de la familia o el
representante del custodio) puede
solicitar a un tribunal que designe
a un custodio sucesor.
S Las disposiciones del punto anterior
también son válidas si un custodio
quedara incapacitado.
CAMBIO DE PARTICIPANTE
Generalmente, no puede poner su
Cuenta del Plan U.Fund a nombre de
cualquier otra persona. La Cuenta
debe permanecer a nombre del
Participante hasta que se cierre o el
Participante muera. (Hay excepciones
para las cuentas UGMA/UTMA 529; ver
recuadro lateral en página previa).
Si desea que alguien más tenga el
dinero en la cuenta, tendrá que extraer
el dinero de la cuenta y dárselo; para
ello tendrá que pagar todo impuesto y
posibles sanciones que se adeuden.
Designación de un Participante
sucesor"
Si un Participante fallece cuando aún hay
dinero en la cuenta, Fidelity tendrá que
reconocer a un Participante sucesor"
para que asuma el papel del
Participante. Como Participante, usted
podrá designar a un Participante
sucesor y a un Participante sucesor
contingente, en caso de que se necesite
a cualquiera de ellos.
La forma más simple y confiable de
designar a un Participante sucesor es en
la solicitud de la cuenta. Puede agregar
o cambiar a un Participante sucesor y/o
Participante sucesor contingente en una
cuenta existente mediante la utilización
del Formulario de participante sucesor.
Puede obtener el formulario llamando
al: 1-800-544-2776 o descargándolo de
www.fidelity.com. También puede
agregar o cambiar la información del
Participante sucesor en línea.
Un Participante sucesor puede ser un
fideicomiso o un residente de
Estados Unidos que tenga al menos
18 años de edad y un número de seguro
social o identificación impositiva; puede
ser un familiar o no. El Participante
sucesor puede ser incluso el
Beneficiario, siempre y cuando el
Beneficiario tenga al menos 18 años de
edad, tenga número de Seguro Social
y sea residente de Estados Unidos.
Transferencia de control a un
Participante sucesor
Si un Participante fallece, necesitaremos
los siguientes documentos antes de que
podamos poner la cuenta a nombre del
Participante sucesor:
S carta de instrucción
S formulario de distribución
S copia certificada
defunción
del
acta
de
S solicitud de nueva cuenta (si un
Participante sucesor es designado
y aún no tiene una cuenta para el
mismo Beneficiario)
S copia certificada de las cartas
testamentarias o de las cartas de
administración (en caso de que el
Participante no haya dejado un
Formulario de Participante sucesor).
Si existe un formulario de Participante
sucesor completado, el Participante
sucesor nombrado en el formulario
debe presentar los documentos. Si no
existe ningún formulario, el albacea
testamentario de los bienes del
Participante debe presentar los
documentos. Fidelity se reserva el
derecho a exigir documentación
adicional.
¿POR QUÉ DEBE DESIGNAR UN
PARTICIPANTE SUCESOR?
A pesar de que usted no está
obligado a designar a un
Participante sucesor en su solicitud
de cuenta, hay buenas razones por
las cuales debería hacerlo.
En caso de que usted (el
Participante) fallezca, la persona que
se convierta en Participante sucesor
tendrá control sobre la cuenta. El
Participante sucesor tendrá la
facultad de cambiar el Beneficiario,
incluso la facultad de cerrar la cuenta
y conservar el dinero (menos los
impuestos aplicables).
Puede designar a un Participante
sucesor en su testamento. Sin
embargo, hasta que sus bienes se
resuelvan, lo cual podría tomar
meses o incluso años, puede ser
difícil o imposible que cualquier
persona
realice los
cambios
deseados en la cuenta o extraiga
cualquier monto de dinero, incluso
para los gastos de educación
superior calificados. Y si no designa
a un Participante sucesor, entonces
se designará uno por ley, lo que
podría implicar la selección de
una persona
que
usted
no
habría elegido.
La designación del Participante
sucesor en la solicitud de su cuenta
es la forma más directa que usted
tiene para evitar estos posibles
problemas.
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43
Cómo realizar retiros de dinero y cerrar una cuenta
En esta sección encontrará
información e instrucciones
sobre cómo retirar dinero
de su cuenta del Plan U.Fund
y cómo determinar las
consecuencias fiscales de un
retiro antes de solicitarlo.
Los Programas de matrícula
calificados de la Sección 529
sólo se deben utilizar para
ahorrar para solventar gastos
calificados de la educación
superior. Dichos Programas
no deben utilizarse por un
contribuyente con el fin de
evadir multas fiscales o
impuestos federales o
estatales. Se recomienda que
los contribuyentes consulten a
DETERMINAR EL ESTADO
IMPOSITIVO DE UN RETIRO
Uno de los beneficios principales
de una cuenta del plan 529 es que el
dinero de la cuenta trabaja con
aplazamiento del plago de impuestos
federales sobre la renta. Una vez que el
dinero está en una cuenta, debería
tener menos consecuencias fiscales (o
ninguna) para usted hasta que lo retire.
Incluso en dichas circunstancias, si el
retiro es para solventar gastos de
educación superior calificados", según
se define en la sección 529 del Código
de Impuestos Internos, podrá gozar
de beneficios fiscales adicionales.
Recuerde
que
la
información
impositiva que aquí consta fue
pensada como guía de ayuda, pero no
es integral ni debe tomarse como
asesoramiento impositivo. Tenga
presente que la siguiente información
fiscal refiere a leyes impositivas
federales, salvo que indique lo
contrario, y no a impuestos locales o
estatales que se pudieran aplicar.
Consulte a un profesional calificado en
el rubro impositivo antes de llevar a
cabo cualquier transacción en la
cuenta del Plan U.Fund.
un asesor fiscal independiente
según sus propias
Retiros libres de impuestos
circunstancias personales.
Por lo general, el dinero que retira
de su cuenta del Plan U.Fund para
solventar los gastos para la educación
superior calificados del Beneficiario
no está sujeto al pago del impuesto
federal sobre la renta.
Existen tres pruebas principales que
deben pasar los gastos calificados para
la educación superior: determinar si la
escuela está acreditada, establecer el
fin que se le ha dado al dinero y precisar
si el gasto puede ser documentado.
Acreditación de la escuela. Para que
califiquen los gastos para la educación,
el Beneficiario debe estar inscripto en
una institución educativa elegible que
cumpla con normas federales de
44
acreditación
específicas.
instituciones incluyen:
Dichas
S la mayoría de las facultades
y universidades con carreras de
cuatro años, tanto para títulos de
grado y posgrado
S muchas instituciones con carreras
de dos años
S muchas escuelas
y privadas
vocacionales
S escuelas del extranjero, elegibles
para el Programa Federal de
Préstamos para la Educación Familiar
(FFEL), entre las que se incluyen
algunas escuelas de medicina
del extranjero (para ver una lista
completa, visite
http://studentaid.ed.gov)
Antes de hacer un retiro, asegúrese de
que la escuela del Beneficiario esté
acreditada a fin de usar los activos del
plan 529 para cubrir los gastos.
Propósito del gasto. Los retiros
habilitados incluyen dinero empleado
para pagar:
S matrícula y cuotas
S libros, suministros, equipo de
computación y tecnología, y
equipos necesarios para la
inscripción
S alojamiento y comida, siempre y
cuando el Beneficiario asista a la
escuela al menos de medio tiempo
(en la actualidad en caso de que el
estudiante viva en instalaciones que
son
propiedad
o
estén
administradas por la escuela, el
monto permitido es el costo real; en
caso contrario, se limita al
alojamiento
y
comida
correspondientes al costo de
asistencia" mínimo de la escuela)
S servicios para personas con
necesidades
especiales"
requeridos por un Beneficiario con
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necesidades especiales en relación
con su asistencia a la escuela
Tenga en cuenta que todo gasto
utilizado para reclamar el crédito Hope
Scholarship o el crédito Lifetime
Learning (ver página 48), o todo gasto
cubierto por una beca o subvención
libre de impuestos no se considera
gasto calificado para la educación
superior.
Documentación del gasto. A pesar
de que un Participante no necesita
indicarle a un administrador de
plan 529 si un retiro es para gastos
calificados de educación superior, es
importante que usted y el Beneficiario
lleven un registro de todos los gastos
a fin de pagar impuestos sobre la
renta. Se podrá considerar que un
retiro es imponible cuando usted no
pueda demostrar que el mismo fue
destinado a pagar un gasto de
educación
superior
calificado
realizado durante el año en que realizó
el retiro.
Retiros sujetos a impuestos
Como regla, un retiro no calificado
(dinero extraído de una cuenta del Plan
U.Fund no utilizado para solventar los
gastos
de
educación
superior
calificados del Beneficiario) genera
deudas por falta de pago del impuesto
federal sobre la renta y queda sujeto a
posibles sanciones. La parte del dinero
sujeta a impuestos, el tipo de impuestos
que aplican y el deudor del impuesto
son cuestiones que pueden variar en
función de las circunstancias.
Parte del dinero sujeta a impuestos. El
dinero dentro de una cuenta del Plan
U.Fund corresponde al dinero
contribuido (principal) y cualquier
ganancia generada por dicho dinero.
Cuando se realiza un retiro, se
considera que tiene la misma
proporción de principal y ganancias
que la propia cuenta.
En un retiro, la parte correspondiente
al principal no es imponible,
independientemente del destino que
se le dé a dicho retiro. Actualmente, los
retiros utilizados para solventar los
gastos calificados de educación
superior del Beneficiario no son
imponibles. Por lo general, en el caso
de los retiros que no se empleen para
solventar los gastos calificados de
educación superior del Beneficiario, la
parte correspondiente a las ganancias
sí está sujeta a impuestos.
A excepción de situaciones descritas en
el resto de este párrafo, el 100% del
saldo inicial de su cuenta del Plan
U.Fund se considera principal. Cuando
crea una cuenta del plan U.Fund por
medio del traslado de fondos de una
cuenta del plan 529, Coverdell o el
producto líquido de la redención de un
bono de ahorros calificado de Estados
Unidos, la parte que será considerada
principal de su cuenta del Plan U.Fund
es, cualquiera sea, reportada como
principal por el proveedor de la cuenta
original (con ciertas excepciones para el
producto líquido de bonos de ahorros
calificados). Tenga en cuenta que si no
recibimos documentación alguna
sobre
la
cuenta
de
origen,
consideraremos al total del monto
transferido como ganancias, tal como
lo establece la ley. Para obtener más
información sobre traslados de fondos
y transferencias, vea la página 11.
LOS RETIROS SUJETOS A
IMPUESTOS, ¿AFECTAN
LA AYUDA FINANCIERA?
Según el Departamento de
Educación, un retiro sujeto a
impuestos podría considerarse
como ingreso imponible, lo que
podría disminuir la elegibilidad
para la ayuda financiera del año
próximo.
El
efecto
podría
depender, entre otros factores, del
tamaño del retiro, la parte
imponible de éste y el destinatario
del dinero. Consulte la página 50.
Tipos de impuestos que pueden
aplicar. La parte de las ganancias
de un retiro no calificado está sujeta
al pago del impuesto federal sobre la
renta, así como a una multa fiscal
federal del 10%, creada para
desalentar el uso de cuentas 529 como
escudo para evadir el pago de
impuestos. Si usted vive o paga
impuestos fuera del estado de
Massachusetts,
podrán aplicarse
impuestos sobre los dividendos, los
intereses y la renta, locales o estatales,
o el equivalente.
Hay dos casos en los que usted puede
realizar un retiro no calificado sin tener
que pagar por ello una multa fiscal
federal:
S si el Beneficiario recibe una beca o
asiste a una Academia Militar de
Estados Unidos, usted puede retirar
un monto máximo equivalente a la
beca o al costo de la educación
superior en una Academia Militar de
Estados Unidos (tal como lo
define el Título
10 USCS
Sección 2005(e)(3))
S si
el
Beneficiario
discapacitado o fallece
queda
En cualquiera de estos casos, la parte
del retiro correspondiente a las
ganancias estará aún sujeta a todo otro
impuesto
aplicable,
incluso
el
impuesto federal sobre la renta.
Quién se responsabiliza por el pago de
los impuestos. El Beneficiario será
responsable por cualquier impuesto
gravado sobre el dinero pagado al
Beneficiario o a la escuela del
Beneficiario. El Participante será
responsable por el pago de todo
impuesto gravado sobre el dinero
destinado a cualquier otra persona. El
impuesto federal sobre la renta se
calcula en función de la tasa de interés
del ingreso de esa persona. Por lo
general, los impuestos locales y
estatales siguen el tratamiento de los
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
45
Cómo realizar retiros de dinero y cerrar una cuenta, continuación
impuestos federales, pero puede
variar.
o llamar al 1-800-544-2776 y solicitar que
le enviemos uno por correo.
Informe anual de retiros
Información que deberá suministrar.
Además de la información básica,
como nombre y número de cuenta,
deberá comunicarnos:
Para cualquier año en el que se realicen
retiros de su cuenta del Plan U.Fund,
informaremos sobre el retiro al IRS y le
enviaremos el Formulario 1099-Q a
quien quiera que se considere que haya
recibido el dinero. En el caso de dinero
enviado al Beneficiario o directamente
a su escuela, el Beneficiario recibirá un
Formulario 1099-Q y se considerará que
éste es el destinatario del dinero con
fines impositivos. Para el resto de los
retiros, se considerará que el
Participante recibe el dinero y por ello
recibirá un Formulario 1099-Q. Es
responsabilidad
del
Participante
demostrar que el dinero ha sido
utilizado para gastos de educación
superior calificados.
CÓMO SOLICITAR UN RETIRO
DE DINERO
Para realizar un retiro de cualquier
naturaleza, ya sea calificado o no
calificado, deberá comunicarse con
Fidelity al 1-800-544-2776 para realizar
un retiro por teléfono o solicitar un
Formulario de reparto del Plan de
inversión universitaria. También puede
visitar www.fidelity.com y utilizar la
característica Fidelity BillPayR para
Cuentas 529 y solicitar un Formulario
de Reparto en línea para su Cuenta del
Plan U.Fund. Esta característica está
cubierta por su propio acuerdo de
cliente. Es responsabilidad suya leer y
entender los términos del acuerdo
antes de comenzar a utilizar la
característica. Los retiros sólo pueden
ser realizados por el Participante o por
su representante legal, no por el
Beneficiario. Debe determinar las
consecuencias fiscales de cualquier
retiro antes de realizarlo.
Cómo obtener una copia del
formulario de reparto. Puede descargar
el formulario desde www.fidelity.com
46
S el monto total que desea retirar
S de qué Carteras
retiremos el dinero
desea
que
S cuánto dinero deberíamos extraer
de cada Cartera
Si no suministra toda esta información,
deberá volver a presentar su solicitud
antes de que podamos concretarla.
Si proporciona toda esta información,
pero el monto que solicita que
retiremos de cualquier Cartera supera
sus fondos en dicha Cartera, le
enviaremos todo el dinero de esa
Cartera pero no retiraremos dinero de
ninguna Cartera que no haya
mencionado. Como resultado, el
monto de su retiro será menor que el
solicitado. Para obtener el resto,
deberá realizar otro retiro.
Cómo recibir el retiro. Recibirá su retiro
mediante un cheque enviado por correo
tradicional o por Internet, en caso
de que utilice la característica Fidelity
BillPay para Cuentas 529. El retiro de
dinero se enviará a cualquier
destinatario que usted especifique:
usted, el Beneficiario, la escuela del
Beneficiario o cualquier otra persona.
al momento del cierre. Si no completa
el traslado de fondos en el transcurso
de 60 días o no da información sobre el
principal y las ganancias a su nuevo
plan, deberá afrontar consecuencias
fiscales.
Tal como se mencionó anteriormente,
los traslados de fondos están sujetos
a ciertas limitaciones. Si quiere realizar
un traslado de fondos de un plan 529
a otro y mantener al mismo Beneficiario,
deberá asegurarse de que ninguna otra
cuenta 529 para su Beneficiario haya
tenido un traslado de fondos similar en
los últimos 12 meses.
Si desea cambiar el Beneficiario, no
debe preocuparse sobre el límite de
los 12 meses. Sin embargo, si desea
realizar un traslado de fondos libre de
impuestos, debe asegurarse de que el
nuevo Beneficiario sea un familiar
elegible del Beneficiario original (ver
definiciones, página 42). Asimismo, no
se permite realizar traslados de fondos
que provoquen que el valor total de
todas las cuentas para el Beneficiario
designado en el Fideicomiso supere el
límite de aportación máximo en
vigencia en ese momento (consulte la
información sobre el límite de
aportación, página 10).
CÓMO CERRAR UNA CUENTA
Si retira todo el dinero de su cuenta del
Plan U.Fund y desea cerrar la cuenta,
deberá comunicarse con Fidelity y dar
dicha instrucción.
Si desea cerrar su cuenta del Plan
U.Fund con un traslado de fondos a
otra cuenta del plan 529, enviaremos
un cheque pagadero a su nuevo plan a
la dirección que figura en el registro de
su cuenta. Por separado, le enviaremos
información sobre el índice de
principal y de ganancias de su cuenta
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Qué sucede si el Beneficiario . . .
¿Qué sucede si yo . . .
S recibe una beca o ingresa a una Academia Militar de
S deseo dividir el dinero de una cuenta entre dos o
Estados Unidos? Usted puede retirar un monto
máximo equivalente a la beca o al costo de la
educación superior en una Academia Militar de
Estados Unidos (tal como lo determina la ley) sin
pagar la multa fiscal federal, aunque sí se apliquen
otros impuestos. Más, página 45.
más Beneficiarios? Siempre y cuando no sea una
cuenta UGMA/UTMA 529 y el nuevo Beneficiario
sea un familiar elegible del Beneficiario original,
usted puede transferir una parte del saldo de la
cuenta a una cuenta nueva o a una ya existente. Por
lo general, la transferencia no pagará impuestos
federales, pero está sujeta a un límite máximo de
aportaciones para el Beneficiario y puede estarlo
asimismo al impuesto sobre donaciones o GST.
S se gradúa sin utilizar todo el dinero de la cuenta? El
Beneficiario puede usar el dinero para la educación
de posgrado; usted puede cambiar el Beneficiario
por otro familiar elegible o puede retirar el dinero
como retiro no calificado y pagar todas las multas
fiscales e impuestos sobre la renta aplicables.
Más, páginas 42, 45.
S abandona la facultad antes de graduarse o posterga
sus estudios universitarios? Usted puede mantener
la cuenta hasta que el Beneficiario se inscriba o se
vuelva a inscribir; puede cambiar el Beneficiario por
otro familiar elegible o puede retirar el dinero como
retiro no calificado y pagar todas las multas fiscales e
impuestos sobre la renta aplicables. Más, páginas 42, 45.
S decide no ir a la facultad? Puede cambiar el
Beneficiario por otro familiar elegible o retirar el
dinero como retiro no calificado y pagar todas las
multas fiscales e impuestos sobre la renta
aplicables Más, páginas 42, 45.
S queda discapacitado o fallece? Usted puede retirar
Más, páginas 42, 45.
S fallezco mientras el dinero está aún en la cuenta? Si
ha designado un Participante Sucesor, esta persona
podrá ocupar su lugar como Participante. De lo
contrario, la cuenta quedará inmovilizada por
demoras en asuntos del patrimonio. Más, página 43.
S necesito retirar dinero antes de que el Beneficiario
comience la facultad? Se considerará un retiro
no calificado y deberá pagar los impuestos
correspondientes. Más, página 45.
S deseo tomar dinero de la cuenta o usarla como
garantía? La ley prohíbe todas estas opciones.
S deseo transferir la cuenta a un nuevo Participante?
A menos que sea una cuenta UGMA/UTMA 529, no
puede hacerlo (y si es una cuenta UGMA/UTMA 529,
sólo puede ponerla a nombre del Beneficiario).
Más, página 43.
el monto total de la cuenta sin pagar la multa fiscal
federal, aunque sí se aplicarán otros impuestos.
Más, página 45.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
47
Consideraciones sobre créditos impositivos y ayudas financieras
Esta sección le informará acerca
de dos créditos impositivos
federales que podrán utilizarse
de forma conjunta con su
Cuenta del Plan U.Fund.
También se hará referencia a las
inversiones en una cuenta de
ahorros para estudios Coverdell
ESA (Coverdell Education
Savings Account) a la manera en
que su cuenta del Plan U.Fund
puede afectar el cálculo de la
ayuda financiera federal.
Créditos Hope Scholarship y
Lifetime Learning
durante
el
mismo
Estos son dos créditos impositivos
federales que pueden suministrarle una
vía alternativa para ayudar con los costos
de la educación: el crédito Hope
Scholarship (también conocido como
crédito fiscal American Opportunity) y el
crédito Lifetime Learning. Ambos
establecen condiciones que son
bastante precisas, pero en caso de que
usted cumpla con los requisitos básicos
de elegibilidad, el esfuerzo habrá valido
la pena ya que podrá recibir créditos
tributarios, dólar sobre dólar, y no sólo
deducciones.
S Ninguno de los créditos podrá
solicitarse para gastos de educación
calificados si los gastos fueron
(i) utilizados para obtener un
tratamiento de exención impositiva
para un reparto desde una
cuenta 529 o una Coverdell ESA, (ii)
solicitados como una deducción en
virtud de otras disposiciones de
impuestos federales (tales como la
deducción de matrícula y cuotas de la
Sección 221), o (iii) cubiertos por una
beca libre de impuestos, subvención
u otro tipo de asistencia.
A continuación se presentan algunos
puntos que deben conocerse acerca de
estos créditos:
Detalles del Crédito Hope Scholarship.
Hasta el año 2017, el crédito Hope
Scholarship (ahora también conocido
como
crédito
fiscal
American
Opportunity) ofrece un crédito
impositivo de hasta $2,500 anuales por
estudiante para los cuatro primeros
años
de educación
de nivel
universitario. Usted puede calificar para
obtener un crédito cuando cumpla con
todos los criterios que a continuación
se mencionan:
S Generalmente, estos créditos se
pueden utilizar exclusivamente para
reducir impuestos que de lo contrario
deberían pagarse para el año en
cuestión (ignorando las retenciones y
los pagos estimados de impuestos).
En consecuencia, una vez que los
impuestos aplicables a una persona
correspondientes a un año en
particular se reducen a cero, todos los
créditos no utilizados generalmente
no se reembolsarán en efectivo y no
podrán trasladarse a otro año fiscal.
Sin embargo, para los años sujetos a
impuestos, comenzando antes de
2018, será posible recibir un
reembolso de hasta un 40% del
crédito Hope Scholarship de un
contribuyente.
S Si un padre alega que un menor es
dependiente de la devolución del
impuesto federal sobre la renta de
su padre, sólo ese padre podrá
reclamar cualquiera de los créditos
con respecto a ese hijo.
S No será posible reclamar ambos
créditos para el mismo estudiante
durante el mismo año fiscal. Sin
embargo, un crédito puede utilizarse
para los gastos de un estudiante y el
otro crédito para los gastos de otro
48
estudiante
año fiscal.
S si usted es un contribuyente soltero
cuyos ingresos brutos modificados y
ajustados no superan los $80,000
($160,000
para
contribuyentes
casados
que
presenten
rendimientos conjuntos), excepto
que califique para un crédito parcial
si sus ingresos superan ese límite
pero son inferiores a $90,000
($180,000 para matrimonios que
presenten declaraciones conjuntas)
S si usted abonó algunos gastos en
concepto de educación superior
durante
el
año
calendario,
específicamente matrícula, cuotas y
materiales didácticos para usted,
su cónyuge o cualquier persona
dependiente solicitado como una
deducción al impuesto sobre la
renta en virtud de la Sección 151
para inscribirse o cursar estudios en
una institución de educación
superior elegible (tenga en cuenta
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
que ésta no es exactamente la
definición de un gasto de educación
superior calificado para Plan
el
U.Fund)
S El estudiante aún no ha completado
dos años de nivel de estudios
superiores a comienzos del año
calendario.
S si el estudiante no ha terminado
todavía los cuatro años de educación
de nivel superior al comienzo del año
calendario
S El estudiante asistió a la facultad
durante el período académico que
comenzó durante el año calendario
y, como mínimo, asistió a tiempo
parcial
S si el estudiante cursó estudios
durante un periodo académico que
comenzó durante el año calendario y
asistió a éstos durante al menos
la mitad de su duración
Las personas físicas que cumplan con
estos criterios podrán calificar para un
crédito tributario del 100% de los
primeros $2,000 en concepto de gastos
calificados, más 25% de los próximos
$2,000. Por favor, consulte a un asesor
fiscal calificado para conocer mayores
detalles y requerimientos.
Durante el año 2018 y posteriormente,
el crédito Hope Scholarship ofrecerá
un crédito fiscal durante los dos
primeros años de educación superior.
Podrá cumplir los criterios para
obtener un crédito en el año 2018 o
cualquier año posterior cuando se
apliquen todos estos criterios:
S Sus ingresos brutos ajustados
modificados no superan un límite
que se indexa anualmente por la
inflación.
S Pagó
determinados
gastos
universitarios durante el año
calendario,
en
particular
la
matrícula y las comisiones (pero no
el material del curso) que necesita
usted, su cónyuge o cualquier
dependiente que pueda exigirse
como una deducción del impuesto
sobre la renta de la Sección 151
para inscribirse o atender estudios
post-secundarios (tenga en cuenta
que esto no es exactamente lo
mismo que la definición de gasto
calificado
para
la enseñanza
superior correspondiente al Plan
U.Fund)
Aquellos que cumplan con estos
criterios
durante
2018
y
posteriormente podrán ser elegibles
para un crédito fiscal del 100% de los
gastos calificados de los primeros
$1,000 (indexados anualmente por la
inflación) más el 50% de los siguientes
$1,000 (indexados anualmente por la
inflación). Consulte con un asesor fiscal
calificado
para
obtener
más
información y requisitos.
Detalles del crédito Lifetime Learning.
El crédito Lifetime Learning ofrece un
crédito tributario máximo de $2,000 y se
aplica a un mayor número de casos que
el crédito Hope Scholarship. No
obstante, usted deberá tener el
impuesto sobre la renta pagadero para
el año en cuestión (ignorando las
retenciones y los pagos estimados de
impuestos) ya que ningún monto de
este crédito es reembolsable. Además,
el
crédito
estará
disponible
exclusivamente si usted es un
contribuyente soltero cuyos ingresos
brutos ajustados y modificados no
superen los $55,000 ($110,000 para los
contribuyentes casados que presenten
rendimientos conjuntos), excepto que
califique para un crédito parcial si sus
ingresos superan ese límite pero son
inferiores a $65,000 ($130,000 para
matrimonios
que
presenten
declaraciones conjuntas). Los ingresos
aplicables al crédito Lifetime Learning
podrán incrementarse debido a la
inflación, conforme a las pautas del IRS.
El crédito Lifetime Learning le permite
reclamar el 20% de los primeros $10,000
en concepto de gastos calificados
pagos durante el año fiscal. Este crédito
es por contribuyente y no varía según la
cantidad de estudiantes que existan en
la familia. Los gastos considerados
calificados para este crédito incluyen
todos aquellos que son válidos para el
crédito Hope Scholarship (salvo el
material para los cursos) y otros como el
costo de cualquier capacitación en una
institución educativa superior elegible a
fin de aprender o mejorar aptitudes
laborales. Este crédito podrá estar
disponible independientemente del
nivel de educación superior que el
estudiante haya completado e incluso si
el estudiante cursa menos de medio
tiempo. Consulte a un asesor fiscal para
conocer mayores detalles
y requerimientos.
Cómo realizar aportaciones o
retiros de una cuenta del Plan
U.Fund y de una Coverdell ESA
durante el mismo año
Usted podrá realizar aportaciones a su
cuenta del Plan U.Fund y a la Coverdell
ESA para el mismo beneficiario durante
el mismo año sin que se le apliquen
sanciones; no obstante, las restricciones
impuestas por los impuestos a las
donaciones y GST o por la aportación
máxima por beneficiario no sufrirán
modificaciones.
Si usted realiza retiros durante un
determinado año para el mismo
Beneficiario de ambas cuentas, la 529
y la Coverdell ESA, y si el monto de
dichos retiros es superior al monto de
los gastos para educación superior
calificados del Beneficiario (sin incluir
los gastos en los que se incurrió para
solicitar un crédito Hope Scholarship o
un crédito de enseñanza de por vida o
si fueron pagados por una beca libre
de impuestos, subvención u otro tipo
de asistencia), usted deberá asignar
el monto excedente extraído entre
los dos tipos de cuentas, y dichos
excedentes recibirán el tratamiento
de retiros no calificados de las
respectivas cuentas. Consulte a un
asesor fiscal para conocer mayores
detalles y requerimientos.
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49
Consideraciones sobre créditos impositivos y ayudas financieras, continuación
Ayuda financiera federal y
su cuenta del Plan U.Fund
El impacto de una cuenta del Plan
U.Fund sobre la ayuda financiera
federal depende de quién es el
Participante y de la metodología
utilizada en el cálculo de la aptitud del
estudiante para acceder a la ayuda
financiera. Esta sección proporciona
algunos detalles que pueden ayudarlo
al momento de planificar su estrategia
de ahorro para la educación.
Tenga en cuenta que si bien la
información que se menciona a
continuación está basada en el
conocimiento de la Ley de educación
superior a la fecha de publicación de
este documento, dicha información es
sólo un resumen y no se brinda como un
consejo. Se recomienda que consulte a
un asesor de ayuda financiera o la oficina
de ayuda financiera de una institución
educativa en particular sobre cómo se
aplican las reglas y la metodología de
asistencia financiera federal de acuerdo
con sus circunstancias específicas, ya
que los estados, las escuelas y demás
programas de asistencia financiera no
federales tienen sus propias reglas y
metodologías, las cuales además
pueden diferir.
Metodología de asistencia financiera
federal y su funcionamiento. La
posibilidad de que un estudiante
califique para obtener asistencia
financiera federal se basa en el costo
de asistencia a clases" (que incluye
matrícula, cuotas, libros, y en algunos
casos alojamiento y comida) menos la
contribución familiar esperada" (EFC).
La EFC de un estudiante se basa en los
ingresos y los activos netos de sus
padres (si el estudiante es dependiente),
en los ingresos y activos netos del
estudiante y en los de su cónyuge (en
caso de que fuera casado). No se toman
en cuenta los ingresos o activos de los
abuelos y otras personas.
Al determinar el EFC de un estudiante,
los ingresos (tanto de sus padres como
del estudiante) a menudo constituyen
el único factor principal, mientras que
50
los activos son secundarios. Los planes
de jubilación de los padres y algunas
otras categorías de activos de los
padres quedan totalmente excluidas
de la consideración. En el caso de los
activos de los padres que están
comprendidos, el porcentaje incluido
es relativamente bajo: entre el 3% y el
5.6%. Los activos de un estudiante (o de
su cónyuge) en general se incluyen con
el mayor porcentaje del 20%.
directamente a la facultad, al DOE al
1-800-4-FED-AID (desde el exterior,
llame al 319-337-5665) o visite el sitio
Web del DOE: http://studentaid.ed.gov
o visite www.fafsa.ed.gov.
Los activos en general son atribuibles al
estudiante si están a nombre de éste o
si el estudiante es el Beneficiario
designado (como en el caso de cuentas
de custodia). Sin embargo, la Ley de
Acceso y Reducción de Costos
Universitarios (la Ley 2007") incluye
disposiciones respecto del tratamiento
de la asistencia financiera para las
cuentas
529.
Una
de
estas
disposiciones determina que una
cuenta 529 será considerada un activo
de los padres si el estudiante es
dependiente de ellos y el Participante
es el padre o el estudiante, o un activo
del estudiante, si el estudiante es el
Participante y no es un estudiante
dependiente. La Ley 2007 también
tiene validez para los planes de
ahorro 529 y los planes de matrícula
prepaga 529.
Su cuenta del Plan U.Fund y la
asistencia financiera para instituciones
educativas del extranjero. Su cuenta
del Plan U.Fund podrá utilizarse en
instituciones educativas del extranjero
acreditadas que sean aptas para
participar en el Programa Federal de
Préstamos para la Educación Familiar
(Federal Family Education Loan
Program, FFEL). En estas universidades,
los
estudiantes
estadounidenses
pueden, aunque no es obligatorio
hacerlo, solicitar y recibir Préstamos
Federales Stafford (con o sin subsidio) y
Préstamos PLUS. Para obtener
información acerca de si una
universidad extranjera en particular
está incluida en el Programa FFEL o
para obtener mayores detalles acerca
de la asistencia financiera en general,
se recomienda que se comunique
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
Información adicional
ESTRUCTURA LEGAL Y COMERCIAL DEL
PLAN U.FUND
El Plan U.Fund fue creado por la Autoridad de Financiamiento
para la Educación de Massachusetts de acuerdo con la
Sección 529 del Código de Impuestos Internos, que permite
a los estados y otras entidades crear planes de ahorro para la
educación con ciertas ventajas tributarias. Los residentes de
cualquier estado pueden usar el Plan U.Fund para ahorrar
dinero destinado a la educación superior en la institución
acreditada deseada. (Las instituciones educativas deben
cumplir, de manera específica, con lo establecido en la
Sección 1088 del Código de EE. UU., Título 26, en vigor desde
el 5 de agosto de 1997, y deben reunir los requisitos para
participar en determinados programas de asistencia
financiera en virtud de la Ley de Educación Superior de 1965,
Título IV).
El Fideicomiso
Un Fideicomiso, el Fideicomiso del Plan de ahorro para la
educación superior de la Autoridad de Financiamiento para la
Educación de Massachusetts (el Fideicomiso), actúa como
el vehículo del Plan U.Fund. El Fideicomiso se estableció el
26deagosto de 1998 y su único Administrador fiduciario es
el Director Ejecutivo de la MEFA. El Administrador fiduciario es
supervisado por Junta Directiva de la MEFA, cuyos 9 miembros
incluyen al representante del Secretario de Administración y
Finanzas del Estado, al representante del Secretario de Asuntos
Económicos del Estado y siete miembros designados por el
Gobernador de Massachusetts. Los activos del Fideicomiso se
guardan en fideicomiso" para sus Participantes y Beneficiarios.
Calificación como plan 529. La intención del Fideicomiso es
reunir los requisitos para ser considerado programa de
matrícula calificado" de acuerdo con la Sección 529 del Código
de Impuestos Internos. La calificación es esencial para que los
Participantes y Beneficiarios obtengan los beneficios tributarios
que pone a su disposición la Sección 529. Si el Fideicomiso no
llegara a reunir los requisitos para calificar, el Administrador
fiduciario está obligado a cambiar el Fideicomiso (y
probablemente también los términos del Acuerdo de los
Participantes) para poder calificar o disolverlo y distribuir los
activos entre los Participantes, a menos que el Administrador
fiduciario determine que la disolución del Fideicomiso atenta
contra los intereses de los Participantes.
Gastos del Fideicomiso. El Fideicomiso incurre en gastos
operativos y administrativos, como los correspondientes a los
servicios del asesor de inversiones, el administrador, el
distribuidor, el auditor, el asesor legal, la entidad de depósito,
el custodio, agente de contabilidad y servicios y demás
agentes, consultores y contratistas independientes en los que
el Administrador fiduciario considere necesario y pertinente
incurrir. Ninguno de estos gastos reduce los valores diarios de
las Unidades de las Carteras.
Gerente y administrador del programa
Fidelity Investments administra el Plan U.Fund. Fidelity, uno de
los administradores de inversiones más importantes del país,
tiene su casa central en 245 Summer Street, Boston, MA 02210.
Algunas de sus subsidiarias y divisiones brindan servicios y
productos financieros al Fideicomiso.
LA FUNCIÓN DEL ESTADO: DEBERES Y DERECHOS
Massachusetts:
S administra y ejecuta el Fideicomiso
S elige un contador público independiente para auditar
el fideicomiso y las Carteras todos los años y revisar el informe
del auditor
S fija el límite en dólares de las aportaciones máximas
periódicamente, en respuesta a la ley federal que requiere que
las aportaciones del plan 529 no superen el costo anticipado de
la educación superior del Beneficiario; el límite, que se aplica a
los residentes de todos los estados, actualmente está definido
como el costo de la matrícula entonces vigente por cinco años,
comisiones obligatorias, alojamiento y alimentos en la institución
educativa elegible más costosa de Massachusetts, más dos años
de gastos de posgrado. El Plan puede cambiar el límite de
acuerdo con la interpretación que haga de la ley.
Massachusetts no:
S respalda las inversiones de su cuenta con fe y crédito
S promete que su cuenta no disminuirá su valor, que aumentará
su valor o que logrará una tasa de rendimiento en particular
S garantiza que su hijo podrá tener acceso,
continuará
asistiendo o se graduará en una facultad o que se lo/la
considerará residente de un estado en particular a los
efectos de la matrícula
S permite que los Participantes y Beneficiarios participen en la
administración u operación del Fideicomiso, incluida la
selección de las inversiones
S otorga garantías de ningún tipo
Asimismo, Fidelity no otorga ningún tipo de garantías.
Asesor de inversiones de las Carteras. Una de las subsidiarias
de Fidelity es FMR Co., Inc. (FMRC) ubicada en la misma
dirección, que administra el programa de asignación de activos
de cada Cartera que invierte en valores, según lo definen las
leyes de valores federales. FMRC, entidad registrada de
asesoramiento de inversiones, brinda servicios de
asesoramiento discrecional de inversiones, incluyendo servicios
de subasesoramiento, a cuentas institucionales y compañías de
inversión registradas bajo la Ley de Compañías de Inversión de
1940 y servicios de asesoramiento no discrecional, tales como
servicios de investigación, a instituciones financieras y
administradores de inversión afiliados y no afiliados.
Andrew J. Dierdorf, CFA y Brett Sumsion, CFA serán los
encargados de la administración conjunta de las carteras.
Andrew Dierdorf es administrador de cartera en el grupo Global
Asset Allocation (GAA) en Fidelity Investments. Fidelity
Investments es un proveedor líder de gestión de inversiones,
planes de jubilación, orientación de cartera, corretaje,
subcontratación de beneficios y otros productos y servicios
financieros para más de 20 millones de personas, instituciones
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
51
Información adicional, continuación
e intermediarios financieros. En esta función, es responsable de
administrar las carteras con fecha establecida (Target Date) de
Fidelity, incluyendo Fidelity Freedom Funds, carteras de Pyramis
Lifecycle y planes de ahorro universitario 529 administrados por
Fidelity. También coadministra Fidelity Four-in-One Index Fund.
Anteriormente, Andrew coadministró Fidelity Global Strategies
Fund y Fidelity Tactical Strategies Fund hasta mayo de 2014.
Antes de sumarse a Fidelity en su cargo actual en 2004, Andrew
trabajó como actuario en CIGNA desde 1997 hasta 2004, y llevó
a cabo varias funciones actuariales en Provident Mutual Life
Insurance Company desde 1994 hasta 1997. Está en la industria
de servicios financieros desde 1993.
Andrew obtuvo el título de licenciado en estadística de la
Universidad de Delaware, donde también realizó un curso de
economía. Es Analista Financiero Titulado (Chartered Financial
Analyst, CFA), así como Miembro de la Sociedad de Actuarios
(Fellow of the Society of Actuaries, FSA), Chartered Market
Technician (CMT) y Miembro de la American Academy of
Actuaries (MAAA).
Wilfred Chilangwa es administrador de carteras en SAI. En ese
rol, Wilfred tiene a su cargo la administración de Strategic
Advisers International Fund, Strategic Advisers International II
Fund, Strategic Advisers Emerging Markets Fund, Strategic
Advisers International Multi-Manager Fund, Strategic Advisers
Emerging Markets Fund of Funds y la subcartera internacional
de las carteras modelo de Fidelity Portfolio Advisory ServiceR.
También encabeza los esfuerzos de inversión de Fidelity
Charitable Gift Fund (CGF) dentro de SAI, donde debe
supervisar todos los grupos de inversión de CGF.
Antes de asumir su puesto actual en 2006, Wilfred tuvo varios
puestos de creciente prestigio en SAI desde 1997 hasta 2006.
Antes de eso, se desempeñó como analista de fondos
senior/estratega internacional desde 2001 hasta 2006, y como
analista de fondos senior desde 1997 hasta 2001. Antes de
incorporarse a Fidelity en 1997, Wilfred fue analista de
investigación senior y vicepresidente auxiliar en el área de
desarrollo de nuevos productos para inversión global y
administración de activos en State Street Corporation desde 1992
hasta 1997. Se ha dedicado al sector de la inversión desde 1992.
Brett Sumsion es un administrador de cartera en el equipo de
fecha establecida (Target Date) dentro del grupo Global Asset
Allocation (GAA) en Fidelity Investments. Fidelity Investments es
un proveedor líder de administración de inversiones, planes de
jubilación, asesoramiento de carteras, corretaje, terciarización
de beneficios y otros productos y servicios financieros que asiste
a más de 20 millones de personas, instituciones y entidades
financieras. En esta función, Brett es responsable de
coadministrar Fidelity Freedom Funds, Fidelity Freedom K
Funds, Fidelity Freedom Index Funds, Fidelity Advisor Freedom
Funds, Fidelity VIP Freedom Funds, Fidelity VIP Investor
Freedom Funds, Fidelity VIP Freedom Lifetime Funds y Strategic
Advisers Multi-Manager Target Date Funds. También
coadministra Fidelity Income Replacement Funds, planes de
ahorro universitario Fidelity-Managed 529 College Savings
Plans, Pyramis Lifecycle Funds, Fidelity ClearPath Retirement
Portfolios (Canadá), ClearPath Lifecycle Solutions (Canadá) y
Fidelity Income Replacement Portfolios (Canadá).
Gregory Pappas es administrador de carteras en SAI. En ese rol,
Greg tiene a su cargo la administración de Strategic Advisers
Core Income Fund, Strategic Advisers Income Opportunities
Fund, Strategic Advisers Short Duration Fund, Strategic
Advisers Core Income Multi-Manager Fund y Strategic
Advisers Income Opportunities Fund of Funds, además de las
subcarteras de renta fija de Fidelity Portfolio Advisory ServiceR
y Fidelity Charitable Gift Fund Legacy Pool.
Antes de sumarse a Fidelity en 2014, Brett ocupó diversos cargos
en DuPont Capital Management, Inc., incluido el de director de
asignación de activos desde 2008 hasta 2013 y administrador de
cartera desde 2005 hasta 2008. Anteriormente, Brett trabajó en
Strategies Financial Group, Inc., donde fue director ejecutivo
desde 2004 hasta 2005 y vicepresidente de investigación en
asignación de activos desde 2001 hasta 2004. Está en la industria
de las inversiones desde 2001.
Greg se graduó de licenciado en economía con honores en la
St. Lawrence University. Es Analista Financiero Certificado
(CFA) y miembro de la Sociedad de Analistas de Valores de
Boston.
Brett obtuvo el título de licenciado en economía de la Brigham
Young University and una maestría de administración de
empresas en finanzas de la Wharton School de la Universidad
of Pennsylvania. También es Analista Financiero Titulado
(Chartered Financial Analyst, CFA).
Andrew y Brett trabajan estrechamente con administradores
de carteras de Strategic Advisers, Inc. ("SAI"), asesor de
inversiones registrado y empresa de Fidelity Investments, en el
proceso de selección de fondos mutuos subyacentes para las
Carteras de Múltiples Firmas. Los administradores de carteras
de SAI que participan de la selección de fondos mutuos
subyacentes para las Carteras de Múltiples Firmas son Wilfred
Chilangwa, Gregory Pappas, Lawrence Rakers y John Stone.
52
Wilfred se graduó de licenciado en física y economía en la
Brandeis University y obtuvo su título de Maestría en economía
y finanzas internacionales en la Brandeis International Business
School. También es Analista Financiero Certificado (CFA).
Antes de asumir su cargo actual en 1996, Greg fue
vicepresidente de productos de renta fija y desarrollo de
negocios en el grupo de Fidelity National Financial
Correspondent Services desde 1990 hasta 1996. Antes de
incorporarse a Fidelity en 1990, se desempeñó como
administrador de carteras senior en Bank of New England. Se
ha dedicado al sector de la inversión desde 1981.
Larry Rakers es administrador de carteras en SAI. En ese rol,
Larry es el principal administrador de carteras de asignación de
activos de Fidelity Portfolio Advisory ServiceR y trabaja codo a
codo con los principales administradores de carteras de
FidelityR Personalized Portfolios y FidelityR Portfolio Advisory
at Work para garantizar uniformidad en la asignación de
activos.
Antes de asumir su cargo actual en enero de 2014, Larry fue
administrador de carteras en Fidelity Management & Research
Company (FMRCo). Desde 2008 hasta 2013, Larry estuvo a
cargo de la administración de Fidelity Dividend Growth Fund,
Fidelity Advisor Dividend Growth Fund, VIP Balanced Fund y
Pyramis SAI Core Dividend Growth Fund. Anteriormente,
administró Fidelity Advisor Balanced Fund desde 2005 hasta
2008, Fidelity Balanced Fund desde 2002 hasta 2008 y Fidelity
Convertible Securities Fund desde 2001 hasta 2002. Trabajó
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
como analista en FMRCo, donde se dedicó a varias industrias
y administró múltiples fondos desde 1993 hasta 2001. Antes de
incorporarse a Fidelity en 1993, Larry fue ingeniero de
proyectos en Loral Corporation desde 1986 hasta 1993. Se ha
dedicado al sector de la inversión desde 1993.
Larry obtuvo su licenciatura y su maestría en ingeniería
metalúrgica en la University of Illinois, y su maestría en
administración de empresas en la Northeastern University.
John Stone es administrador de carteras en SAI. En ese rol,
John tiene a su cargo la administración de Strategic Advisers
Core Fund, Strategic Advisers Growth Fund, Strategic Advisers
Value Fund, Strategic Advisers Core Multi-Manager Fund,
Strategic Advisers Growth Multi-Manager Fund y Strategic
Advisers Value Multi-Manager Fund, además de las
subcarteras de valores accionarios estadounidenses de Fidelity
Portfolio Advisory Service® y Fidelity Charitable Gift Fund
Legacy Pool.
Antes de asumir su cargo actual en julio de 2008, John fue
administrador de carteras en Mercer Investments desde 2006
hasta 2008. Previamente, trabajó como analista de inversiones
en Pyramis Global Advisors (actualmente llamado FIAM LLC)
desde 2002 hasta 2006, socio de inversiones en Devonshire
Investors desde 2000 hasta 2002 y pasante administrativo en
Fidelity desde 1998 hasta 2000. Se ha dedicado al sector desde
su incorporación a Fidelity en 1993.
John obtuvo su licenciatura en economía cuantitativa en la
Tufts University y su maestría en administración de empresas en
la facultad Johnson Graduate School of Management,
perteneciente a la Cornell University. También es Analista
Financiero Certificado (CFA).
Asesores de inversiones de fondos subyacentes. FMR es el
administrador de los fondos mutuos de Fidelity en los que
invierten las Carteras. FMR Co. Inc. y otros asesores de
inversión afiliados funcionan como subasesores. En el caso de
determinados fondos, como Government Cash Reserves,
Government Income, Corporate Bond, Investment Grade
Bond Mortgage Securities, Spartan Intermediate Trasury Bond
Index, Spartan U.S. Bond Index, Total Bond, Inflation-Protected
Bond, Fidelity Institutional Money Market y Short-Term Bond,
FMR ha delegado la administración diaria a un subasesor
afiliado, Fidelity Investments Money Management, Inc. (FIMM).
también desempeña los servicios administrativos de la Cartera
de Depósitos Bancarios. Dichos servicios incluyen evaluación y
selección del banco (de acuerdo con las instrucciones o la
aprobación del Fideicomiso), negociaciones de contratos,
supervisión del banco, revisión de los riesgos y análisis de
crédito y planificación eventual.
FBS comercializa y vende intereses en el Plan U.Fund. A su vez,
FBS compensa a las personas que venden intereses en el Plan.
ACUERDOS DEL PLAN U.FUND
Las características del Plan U.Fund que se describen en este
Paquete de información general reflejan los acuerdos
celebrados entre la MEFA y Fidelity Investments. Estos
acuerdos están en vigor hasta fines de 2016 y se pueden
extender en incrementos de un año hasta 2019 por mutuo
acuerdo entre las partes.
En virtud de los acuerdos, Fidelity puede introducir
determinados cambios en el Plan U.Fund, incluido el
cambio de las pautas de inversión, las asignaciones de las
Carteras, los tipos de Carteras que se ofrecen y los fondos
en los que invierten. El Administrador fiduciario debe
aprobar todos los cambios importantes.
Para proteger su interés como Participante, la MEFA se
reserva el derecho de poner fin a estos acuerdos en
determinadas circunstancias, incluido el incumplimiento del
contrato por parte de Fidelity o si el desempeño de inversión
de una Cartera es notablemente inferior al desempeño de
inversiones similares.
Asimismo, Fidelity puede poner fin a los acuerdos si alguna
medida legislativa hace que la operación continuada del
Plan no sea económicamente viable o ya no responda a los
mejores intereses de los Participantes o Beneficiarios, o si
alguna entidad u organismo estatal conectado con el Plan
hace que la participación de Fidelity no sea
económicamente viable.
Tenga en cuenta que si los acuerdos de Fidelity con el
estado llegan a su fin por algún motivo, su inversión
estará protegida por los términos del Fideicomiso. Sin
embargo, en dicho caso, el Administrador fiduciario es el
responsable de determinar cómo se deben invertir los
activos del Plan. El Administrador fiduciario puede elegir
un nuevo administrador de inversión y trasladar los
activos de cada Cartera a fondos mutuos subyacentes
administrados por otra firma.
Para obtener una copia del Acuerdo de Administración
de Inversiones o el Acuerdo de Administración y Servicios
Administrativos, llame al 1-800-544-2776.
FMR ha celebrado un acuerdo de subasesoramiento con Geode
Capital Management LLC (Geode), un asesor de inversiones
registrado no afiliado, para administrar Spartan 500 Index Fund,
Spartan Total Market Index Fund, Spartan International
Index Fund y Fidelity Series Commodity Strategy Fund.
Las Carteras y sus Unidades
Los Fondos de Terceros son administrados por administradores
de fondos mutuos no afiliados.
Cada Cartera que se ofrece a través del Plan U.Fund es una
cuenta de activos separada del Fideicomiso.
El administrador. Fidelity Brokerage Services LLC (FBS) es otra
subsidiaria de Fidelity. En su calidad de corredor y agente
registrado, FBS es la segunda firma de corretaje en importancia
del país, entre cuya gran variedad de servicios de corretaje se
incluye la venta de los fondos mutuos de Fidelity.
Como el Fideicomiso es un organismo de Massachusetts, las
Unidades que emite no están inscritas en la Comisión de Valores
y Bolsa (SEC) ni en ninguna comisión estatal de valores; además, las
Carteras no son fondos mutuos. Sin embargo, cada Cartera tiene
una estructura similar a la de un fondo de fondos. El dinero que se
deposita en una Cuenta del Plan U.Fund compra Unidades de las
Carteras, que son similares a acciones de un fondo mutuo. Sus
Unidades de la Cuenta del Plan U.Fund se conservan en una cuenta
de corretaje de FBS. Como las Unidades se consideran valores
municipales en virtud de la ley federal, su venta está regulada por
la Junta Municipal Reguladora de Valores.
FBS tiene a su cargo los servicios de administración y registro del
plan. Estos incluyen el mantenimiento de registros contables, la
preparación de información tributaria, la recaudación de
comisiones y cargos requeridos y el cumplimiento del plan de
acuerdo con todas las leyes estatales y federales vigentes. FBS
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
53
Información adicional, continuación
Cada Cartera está abierta a negociación todos los días en que
abre la Bolsa de Valores de Nueva York (New York Stock
Exchange, NYSE). Sin embargo, las Carteras estarán cerradas
para compras y redenciones telegráficas los días en que esté
cerrado el Sistema Telegráfico de la Reserva Federal.
FBS determina el valor de la Unidad de cada Cartera al cierre de
la NYSE (por lo general, a las 4:00 p.m., hora del Este, pero más
temprano en días de media jornada programados, durante
restricciones o suspensiones de las operaciones de compraventa
o en casos de emergencia). En la medida que (1) el fondo Fidelity
o el Fondo de Terceros contenga valores o (2) que una Cartera
mantenga inversiones o cuentas que se comercializan o que
acepten depósitos cuando está cerrada la NYSE, el valor de una
Unidad de la Cartera podrá estar afectado cuando los
inversionistas no puedan comprar o vender las Unidades. Por el
contrario, puede haber días en que las Carteras estén abiertas a
negociación, pero ciertos valores de un fondo Fidelity o un Fondo
de Terceros u otras inversiones o cuentas subyacentes en una
Cartera no se comercializan o quizás no aceptan depósitos.
Cuando usted coloca una orden de comprar o vender
Unidades, la orden se procesará al próximo valor de la Unidad
a calcular luego de la recepción del pago en el Centro de
servicios del Plan universitario de Fidelity Investments, P.O.
Box 770001, Cincinnati, OH 45277-0015.
DIVULGACIÓN CONTINUA
Como las Unidades de las Carteras se consideran valores
municipales, la ley le exige al Plan (específicamente, la
Norma 15(c)2-12(b)(5) de la Ley de Valores y Bolsa de 1934,
con sus modificaciones) que garantice que el Fideicomiso
presente determinada información todos los años. Esto
incluye determinada información financiera y datos
operativos sobre el programa, como también las
notificaciones sobre ciertos hechos relevantes. Esta
información se presentará ante la Junta Municipal
Reguladora de Valores.
54
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
FONDOS MUTUOS SUBYACENTES
Las siguientes tablas muestran los fondos mutuos en los que
pueden invertir las Carteras del Plan U.Fund, junto con la
asignación prevista de cada Cartera para cada fondo al 30 de
septiembre de 2015. Estos porcentajes pueden cambiar con el
correr del tiempo.
A continuación de la siguiente tabla se presenta un resumen de
las políticas de inversión de los fondos mutuos que las Carteras
tenían a su disposición para invertir el 30deseptiembre de
2015 o después de esa fecha. Para obtener más información
sobre estos fondos, llame al 1-800-FIDELITY.
ASIGNACIONES PARA LAS CLASES DE ACTIVOS DE CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS DE FIDELITY
Carteras Basadas en la Edad
Cartera
2033
(Fondos de
Fidelity)
Cartera
2030
(Fondos de
Fidelity)
Cartera
2027
(Fondos de
Fidelity)
Cartera
2024
(Fondos de
Fidelity)
Fondos de valores accionarios estadounidenses
Fidelity Blue Chip Growth Fund
Fidelity Contrafund
Fidelity Equity Dividend Income Fund
Fidelity Equity-Income Fund
Fidelity Growth Company Fund
Fidelity Large Cap Stock Fund
Fidelity Low-Priced Stock Fund
Fidelity Mega Cap Stock Fund
Fidelity Real Estate Investment Portfolio
Fidelity Stock Selector All Cap Fund
Fidelity Stock Selector Small Cap Fund
6.75%
4.13%
4.80%
12.92%
8.75%
5.74%
3.42%
4.78%
1.08%
12.15%
3.35%
5.88%
3.59%
4.18%
11.24%
7.62%
4.99%
2.97%
4.16%
0.94%
10.57%
2.91%
4.98%
3.04%
3.54%
9.52%
6.46%
4.23%
2.52%
3.52%
0.79%
8.96%
2.47%
4.10%
2.50%
2.91%
7.84%
5.32%
3.48%
2.08%
2.90%
0.65%
7.38%
2.03%
0.41%
0.75%
0.75%
0.75%
10.32%
10.42%
8.82%
8.91%
7.35%
7.42%
5.89%
5.95%
8.26%
7.42%
6.57%
5.73%
1.70%
3.15%
3.14%
3.13%
0.33%
0.60%
0.60%
0.60%
0.42%
0.77%
0.77%
0.77%
0.14%
0.25%
0.25%
0.25%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.48%
1.87%
2.78%
0.41%
3.35%
1.23%
4.67%
6.92%
1.07%
7.97%
1.84%
6.99%
10.34%
1.60%
11.82%
0.13%
0.26%
0.22%
1.20%
0.00%
0.00%
0.78%
0.34%
0.73%
0.31%
1.38%
0.59%
Fondos de materias primas
Fidelity Series Commodity Strategy Fund
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Fidelity Diversified International Fund
Fidelity Overseas Fund
Valores accionarios de mercados emergentes
Fidelity Emerging Markets Fund
Fondos de deuda de alto rédito
Fidelity High Income Fund
Fondos de deuda de mercados emergentes
Fidelity New Markets Income Fund
Fondos de deuda de bienes raíces
Fidelity Real Estate Income Fund
Fondos de deuda de tasa flotante
Fidelity Floating Rate High Income Fund
Fondos de deuda de grado de inversión
Fidelity Corporate Bond Fund
Fidelity Government Income Fund
Fidelity Investment Grade Bond Fund
Fidelity Mortgage Securities Fund
Fidelity Total Bond Fund
Fondos de deuda protegidos contra la inflación
Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Institutional Money Market Portfolio
Fidelity Short-Term Bond Fund
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activos de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la
asignación entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios
en la relación de gastos. Para conocer la lista de asignación de fondo y fondos subyacentes más actual, comuníquese con
Fidelity o visite www.fidelity.com/ufund.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
55
Información adicional, continuación
Carteras Estáticas
Cartera
2021
(Fondos
de Fidelity)
Cartera
2018
(Fondos
de Fidelity)
Cartera
2015
(Fondos
de Fidelity)
Cartera
Universitaria
(Fondos
de Fidelity)
Cartera de
Crecimiento
Agresivo
(Fondos
de Fidelity)
Cartera de
Crecimiento
Moderado
(Fondos
de Fidelity)
Cartera
Conservadora
(Fondos
de Fidelity)
3.23%
1.97%
2.29%
6.17%
4.18%
2.74%
1.64%
2.28%
0.51%
5.81%
1.60%
2.33%
1.42%
1.66%
4.47%
3.03%
1.98%
1.19%
1.65%
0.37%
4.21%
1.16%
1.49%
0.91%
1.06%
2.85%
1.93%
1.26%
1.05%
0.76%
0.24%
2.68%
0.74%
1.49%
0.91%
1.06%
2.85%
1.93%
1.26%
0.76%
1.05%
0.24%
2.68%
0.74%
6.88%
4.21%
4.89%
13.15%
8.92%
5.84%
3.48%
4.87%
1.10%
12.38%
3.41%
4.74%
2.89%
3.36%
9.05%
6.14%
4.02%
2.40%
3.35%
0.76%
8.52%
2.35%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.75%
0.75%
0.74%
0.74%
1.06%
1.05%
0.00%
4.44%
4.48%
2.93%
2.96%
1.51%
1.52%
1.51%
1.52%
11.29%
11.40%
7.68%
7.75%
0.00%
0.00%
4.89%
3.81%
2.89%
2.89%
7.13%
5.22%
0.00%
3.12%
3.11%
3.10%
3.10%
0.00%
3.93%
1.93%
0.60%
0.59%
0.59%
0.59%
0.00%
0.40%
0.39%
0.76%
0.76%
0.76%
0.76%
0.00%
1.02%
0.50%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
0.00%
1.01%
0.50%
2.19%
8.34%
12.34%
1.91%
14.04%
2.53%
9.61%
14.22%
2.20%
16.17%
2.60%
9.82%
14.52%
2.27%
16.25%
2.60%
9.84%
14.55%
2.27%
16.19%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
1.38%
5.15%
7.61%
1.21%
8.52%
2.32%
8.88%
13.15%
2.02%
14.79%
2.49%
3.21%
3.52%
3.52%
0.00%
0.51%
0.50%
4.90%
2.10%
9.41%
4.03%
17.30%
7.41%
17.30%
7.41%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
38.52%
16.52%
56
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
en otros tipos de valores accionarios y valores de deuda,
incluidos los valores de deuda de calidad inferior. Invierte en
emisores nacionales y extranjeros.
FONDOS MUTUOS DE FIDELITY
Fondos de valores accionarios estadounidenses
Fidelity Blue Chip Growth Fund
Objetivo Procurar el crecimiento del capital a largo plazo
Estrategia Normalmente invierte los activos del fondo
principalmente en acciones ordinarias de compañías conocidas
y consolidadas. Invierte en valores de emisores nacionales y
extranjeros. Normalmente invierte al menos el 80% de los activos
del fondo en compañías de primera categoría cuyos paquetes
accionarios se incluyen en el Standard & Poor’s 500 Index (S&P
500R) o el Dow Jones Industrial AverageSM (DJIASM), y en
compañías con capitalizaciones del mercado de al menos $1,000
millones si no se incluyen en alguno de los índices. Invierte
en compañías que, en opinión de FMR, tienen un potencial de
crecimiento superior al promedio. FMR utiliza el análisis
fundamental de la situación financiera y de la posición en el sector
industrial de cada emisor, así como las condiciones económicas
y del mercado para elegir las inversiones.
Fidelity Contrafund
Objetivo Busca el crecimiento de la revalorización del capital.
Estrategia Invertir en valores de empresas que, según FMR, no
han sido suficientemente valorados por el público. Invertir tanto
en acciones de crecimiento" como de valor". Normalmente,
invertir principalmente en acciones ordinarias.
Fidelity Equity Dividend Income Fund
Objetivo Procurar ingresos razonables. El fondo también
considerará el potencial para la apreciación del capital. El
fondo busca obtener un rédito que exceda el rédito compuesto
sobre los valores accionarios que componen el S&P 500R.
Estrategia Normalmente, FMR invierte al menos el 80% de los
activos del fondo en valores accionarios. Generalmente,
invierte en valores accionarios que generan ingresos, lo cual
tiende a conducir a inversiones en acciones de valor" de alta
capitalización. FMR también podrá invertir los activos del fondo
Fidelity Equity-Income Fund
Objetivo Procurar ingresos razonables. El fondo también
considerará el potencial para la apreciación del capital. El
fondo busca obtener un rédito que exceda el rédito compuesto
sobre los valores accionarios que componen el S&P 500R.
Estrategia Normalmente, FMR invierte al menos el 80%
de los activos del fondo en valores accionarios. Generalmente,
invierte en valores accionarios que generan ingresos, lo cual
tiende a conducir a inversiones en acciones de valor de alta
capitalización. FMR también podrá invertir los activos del fondo
en otros tipos de valores accionarios y valores de deuda,
incluidos los valores de deuda de calidad inferior. Invierte en
emisores nacionales y extranjeros.
Fidelity Growth Company Fund
Objetivo Procurar la apreciación del capital.
Estrategia FMR normalmente invierte los activos del fondo
principalmente en acciones ordinarias de emisores nacionales y
extranjeros que, en su opinión, ofrecen un potencial de
crecimiento superior al promedio. FMR utiliza el análisis
fundamental de la situación financiera y de la posición en el
sector industrial de cada emisor, así como las condiciones
económicas y del mercado para elegir las inversiones.
Fidelity Large Cap Stock Fund
Objetivo Procura lograr el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia Normalmente, invertir por lo menos el 80% de los
activos en acciones ordinarias de empresas de alta capitalización
bursátil (empresas con capitalización similar a las empresas de
Russell 1000 Index o el S&P 500). Invertir tanto en acciones de
crecimiento" como de valor".
ASIGNACIONES PARA LAS CLASES DE ACTIVOS DE CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS ÍNDICE DE FIDELITY
Carteras Basadas en la Edad
Cartera
2033
(Índice
de Fidelity)
Cartera
2030
(Índice
de Fidelity)
Cartera
2027
(Índice
de Fidelity)
Cartera
2024
(Índice
de Fidelity)
64.84%
55.97%
47.19%
38.57%
1.44%
1.35%
1.32%
1.18%
27.84%
24.05%
20.36%
16.65%
5.88%
18.62%
30.92%
37.10%
0.00%
0.00%
0.23%
6.51%
Fondos de valores accionarios estadounidenses
Spartan Total Market Index Fund
Fondos de materias primas
Series Commodity Strategy Fund
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Spartan International Index Fund
Fondos de deuda de grado de inversión
Spartan U.S. Bond Index Fund
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Institutional Money Market Portfolio
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activos de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la asignación
entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios en la relación
de gastos. Para conocer la lista de asignación de fondo y fondos subyacentes más actual, comuníquese con Fidelity o visite
www.fidelity.com/ufund.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
57
Información adicional, continuación
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund
Objetivo Procura revalorizar el capital.
Estrategia Normalmente, invertir al menos el 80% de los activos
en acciones ordinarias incluidas en el Russell 1000 Value Index,
un índice ponderado según la capitalización de mercado de
empresas de alta capitalización. Por lo general, emplear un
análisis cuantitativo computarizado para seleccionar acciones
que tengan el potencial de ofrecer un mayor rendimiento total
que el del Russell 1000 Value Index.
Fidelity Low-Priced Stock Fund
Objetivo Procura lograr el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia Normalmente, invertir por lo menos el 80% de los
activos en acciones de bajo precio (con un precio de $35 o
menos por acción), lo que puede conducir a inversiones en
pequeñas y medianas empresas. Invertir tanto en acciones de
crecimiento" como de valor". Normalmente, invertir
principalmente en acciones ordinarias.
Fidelity Mega Cap Stock Fund
Objetivo Procura un alto rendimiento total a través de la
combinación de ingresos corrientes y la revalorización del capital.
Estrategia Normalmente, invertir por lo menos el 80% de los
activos en acciones ordinarias de empresas de mega
capitalización bursátil (empresas con capitalización similar a las
empresas de Russell Top 200 Index o el S&P 100). Invertir en
acciones de crecimiento" o de valor", o en ambas.
Fidelity Real Estate Investment Portfolio
de inversión razonable. El fondo busca obtener un rédito que
exceda el rédito compuesto sobre los valores accionarios del
S&P 500R Index.
Estrategia Normalmente, invertir más que nada en acciones
ordinarias. Normalmente invertir por lo menos el 80% de los
activos en valores de empresas que se dedican sobre todo a la
industria de los bienes raíces y otras inversiones relacionadas
con los bienes raíces. Utilizar el análisis fundamental de factores
como la situación financiera y de la posición en el sector
industrial de cada emisor, así como las condiciones económicas
y del mercado para elegir las inversiones.
Fidelity Small Cap Value Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte más que nada en
acciones ordinarias. Normalmente invierte por lo menos el
80% de los activos en valores de compañías con bajas
capitalizaciones del mercado (que, para los fines de este
fondo, son aquellas compañías con capitalizaciones del
mercado similares a las de las compañías que integran el
Russell 2000 Index o el S&PR SmallCap 600 Index). Invierte en
valores de compañías que a juicio de Fidelity Management
& Research Company (FMR) están infravaloradas en el
mercado en relación con factores tales como el activo, las
ventas, los beneficios, el potencial para el crecimiento o el
flujo de efectivo, o en relación con los valores de otras
empresas de la misma industria (las acciones de estas
empresas a menudo se llaman acciones de valor"). Invertir
en emisores nacionales y extranjeros.
Objetivo Procurar un ingreso por encima del promedio y
crecimiento de capital a largo plazo, congruente con un riesgo
Carteras Estáticas
Cartera
2021
(Índice
de Fidelity)
Cartera
2018
(Índice
de Fidelity)
Cartera
2015
(Índice
de Fidelity)
Cartera
Universitaria
(Índice
de Fidelity)
Cartera de
Crecimiento
Agresivo (Índice
de Fidelity)
Cartera de
Crecimiento
Moderado
(Índice
de Fidelity)
Cartera
Conservadora
(Índice
de Fidelity)
29.98%
21.12%
12.57%
12.55%
68.97%
47.35%
0.00%
1.12%
1.03%
1.02%
1.02%
1.41%
1.31%
0.00%
13.00%
9.32%
5.69%
5.71%
29.62%
20.42%
0.00%
43.25%
49.60%
50.54%
50.54%
0.00%
30.92%
45.13%
12.65%
18.93%
30.19%
30.19%
0.00%
0.00%
54.87%
58
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
ASIGNACIONES PARA LAS CLASES DE ACTIVOS DE CARTERA AL 30/09/2015: FONDOS DE MÚLTIPLES FIRMAS
Carteras Basadas en la Edad
Cartera
2033
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2030
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2027
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2024
(Múltiples
Firmas)
2.13%
5.02%
11.37%
1.43%
11.36%
5.35%
1.65%
1.79%
7.14%
3.55%
12.42%
4.62%
1.87%
4.34%
9.93%
1.23%
9.94%
4.68%
1.37%
1.54%
6.23%
3.11%
10.86%
4.04%
1.59%
3.70%
8.47%
1.06%
8.48%
3.99%
1.17%
1.31%
5.33%
2.65%
9.26%
3.45%
1.32%
3.06%
7.02%
0.87%
7.02%
3.30%
0.97%
1.09%
4.41%
2.19%
7.67%
2.86%
0.16%
0.24%
0.30%
0.45%
0.30%
0.45%
0.30%
0.45%
5.02%
3.78%
6.61%
5.35%
4.31%
3.26%
5.68%
4.61%
3.62%
2.73%
4.77%
3.86%
2.91%
2.20%
3.84%
3.11%
4.62%
3.61%
4.17%
3.25%
3.74%
2.92%
3.29%
2.57%
0.87%
0.88%
1.58%
1.58%
1.57%
1.58%
1.57%
1.57%
0.32%
0.60%
0.60%
0.60%
0.41%
0.77%
0.77%
0.76%
0.13%
0.25%
0.25%
0.25%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.94%
2.82%
2.16%
2.81%
2.26%
6.79%
5.22%
6.78%
3.39%
10.19%
7.83%
10.17%
0.13%
0.25%
0.25%
1.20%
0.00%
0.00%
0.75%
0.32%
0.78%
0.33%
1.42%
0.61%
Fondos de valores accionarios estadounidenses
Artisan Small Cap Fund
ASTON/River Road Dividend All Cap Value Fund
BBH Core Select Fund
Champlain Small Company Fund
Fidelity Growth Company Fund
Fidelity Mega Cap Stock Fund
Fidelity Real Estate Investment Fund
Fidelity Small Cap Value Fund
Harbor Large Cap Value Fund
Invesco Diversified Dividend Fund
JPMorgan U.S. Equity Fund
Oppenheimer Main Street Fund
Fondos de materias primas
Credit Suisse Commodity Return Strategy Fund
Fidelity Series Commodity Strategy Fund
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Causeway International Value Fund
MFS International Value Fund
MFS Research International Fund
William Blair International Growth Fund
Fondos de valores de mercados emergentes
Acadian Emerging Markets Portfolio
Oppenheimer Developing Markets Fund
Fondos de deuda de alto rédito
BlackRock High Yield Bond Portfolio
Fidelity High Income Fund
Fondos de bonos de mercados emergentes
Fidelity New Markets Income Fund
Fondos de deuda de bienes raíces
Fidelity Real Estate Income Fund
Fondos de deuda de tasa flotante
Eaton Vance Floating Rate & High Income Fund
Fondos de deuda de grado de inversión
Fidelity Investment Grade Bond Fund
JPMorgan Core Bond Fund
PIMCO Total Return Fund
Western Asset Core Bond Fund
Fondos de deuda protegidos contra la inflación
Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Institutional Money Market Fund
Fidelity Short-Term Bond Fund
El gráfico de arriba muestra las asignaciones de clase de activos de las Carteras al 30 de septiembre de 2015. Fidelity podrá
modificar la asignación general de activos de la cartera, incluyendo los fondos mutuos mantenidos en la cartera o la
asignación entre los diferentes fondos, en cualquier momento sin previo aviso. Dichos cambios pueden provocar cambios
en la relación de gastos. Para conocer la lista de asignación de fondo y fondos subyacentes más actual, comuníquese con
Fidelity o visite www.fidelity.com/ufund.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
59
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Cartera
2021
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2018
(Múltiples
Firmas)
Cartera
2015
(Múltiples
Firmas)
Cartera
Universitaria
(Múltiples
Firmas)
1.04%
2.43%
5.55%
0.69%
5.55%
2.61%
0.76%
0.86%
3.49%
1.74%
6.07%
2.26%
0.76%
1.76%
4.04%
0.50%
4.04%
1.90%
0.56%
0.62%
2.54%
1.26%
4.41%
1.64%
0.49%
1.14%
2.62%
0.33%
2.62%
1.23%
0.36%
0.40%
1.65%
0.82%
2.86%
1.06%
0.49%
1.14%
2.62%
0.33%
2.62%
1.23%
0.37%
0.40%
1.65%
0.82%
2.86%
1.06%
0.30%
0.45%
0.30%
0.45%
0.30%
0.45%
0.30%
0.45%
2.21%
1.66%
2.91%
2.36%
1.47%
1.10%
1.93%
1.56%
0.77%
0.58%
1.01%
0.82%
0.77%
0.58%
1.01%
0.82%
2.82%
2.20%
2.20%
1.72%
1.70%
1.33%
1.70%
1.33%
1.56%
1.57%
1.56%
1.56%
1.55%
1.56%
1.55%
1.56%
0.60%
0.59%
0.59%
0.59%
0.76%
0.76%
0.76%
0.75%
0.25%
0.25%
0.25%
0.25%
4.06%
12.21%
9.38%
12.19%
4.72%
14.19%
10.90%
14.16%
4.81%
14.47%
11.12%
14.45%
4.81%
14.47%
11.12%
14.47%
2.49%
3.21%
3.52%
3.52%
4.87%
2.09%
9.33%
4.01%
17.06%
7.32%
17.05%
7.34%
60
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Fidelity Stock Selector All Cap Fund
Objetivo Procurar el crecimiento del capital.
Estrategia Normalmente, invierte por lo menos el 80% de los
activos en acciones ordinarias. Normalmente, invierte más
que nada en acciones ordinarias. Los activos del fondo son
asignados entre los fondos centrales de Fidelity del sector
bursátil (fondos centrales por sector) que ofrezcan
exposición a los diferentes sectores del mercado accionario
de los EE. UU. Los fondos centrales por sector son vehículos
de inversión especializados diseñados para ser utilizados
por los fondos de Fidelity. Invertir en emisores nacionales y
extranjeros, y en acciones de crecimiento" y/o de valor" a
través de los fondos centrales por sector.
Fidelity Stock Selector Small Cap Fund
Objetivo Procurar la apreciación del capital.
Estrategia Normalmente, FMR invierte los activos del fondo
principalmente en acciones ordinarias de emisores nacionales y
extranjeros. Normalmente invierte al menos el 80% de los activos
totales del fondo en valores accionarios de compañías con bajas
capitalizaciones de mercado (aquellas con capitalizaciones de
mercado similares a las de las compañías Russell 2000R Index y el
S&PR SmallCap 600 Index). FMR usa el análisis fundamental para
elegir las inversiones. Invierte en acciones de crecimiento o
acciones de valor o ambas.
SpartanR 500 Index Fund
Objetivo Procurar resultados de inversión que correspondan
al desempeño del rendimiento total (es decir, la combinación
de cambios en el capital y en los ingresos) de las acciones
ordinarias comercializadas públicamente en EE. UU.
Estrategia Normalmente invierte al menos el 80% de los activos
totales del fondo en acciones ordinarias incluidas en el S&P 500R
Index, el cual representa ampliamente el desempeño de las
acciones ordinarias negociadas públicamente en los Estados
Unidos. Puede prestar los valores accionarios del fondo para
obtener ingresos para el fondo.
Spartan Total Market Index Fund
Objetivo Procurar resultados de la inversión que correspondan
al rendimiento total de un amplio rango de acciones de EE. UU.
Estrategia Geode normalmente invierte al menos el 80% de
los activos en acciones ordinarias incluidas en el Dow Jones
U.S. Total Stock Market IndexSM, que representa el desempeño
de un amplio rango de acciones de EE. UU. Geode Capital
Management puede prestar los valores accionarios del fondo
para obtener ingresos para el fondo.
Fondos de materias primas
Fidelity Series Commodity Strategy Fund
Objetivo Procura obtener rendimientos de la inversión que
correspondan al desempeño del mercado de materias primas.
Estrategia Normalmente invierte en pagarés vinculados a
materias primas, otros instrumentos derivados vinculados
a materias primas, valores de deuda de grado de inversión a
corto plazo, efectivo y equivalentes de efectivo. Invierte hasta
el 25% de los activos en una subsidiaria propia que invierte en
derivados vinculados a materias primas. Administra el fondo
para replicar un índice elegido para representar el mercado de
materias primas, así como valores de deuda de grado de
inversión a corto plazo. Invierte en emisores nacionales y
extranjeros. Participa en transacciones que tienen un efecto de
apalancamiento en el fondo. Invierte en los fondos centrales
de Fidelity (instrumentos de inversión especializada que los
fondos Fidelity utilizan para invertir en determinados tipos
de valores o disciplinas de inversión).
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Fidelity Diversified International Fund
Objetivo Procurar el crecimiento del capital.
Estrategia FMR normalmente invierte los activos del fondo
en valores accionarios extranjeros. Por lo general, invierte los
activos del fondo principalmente en acciones ordinarias.
Fidelity Emerging Markets Fund
Objetivo Procurar la apreciación del capital.
Estrategia Normalmente invierte al menos el 80% de los
activos en valores de emisores en mercados emergentes y otras
inversiones que están económicamente vinculadas a mercados
emergentes. Por lo general, invierte principalmente en
acciones ordinarias.
Fidelity Overseas Fund
Objetivo Procurar el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia FMR normalmente invierte al menos el 80%
de los activos del fondo en valores accionarios extranjeros.
Por lo regular, invierte los activos del fondo principalmente en
acciones ordinarias.
Spartan International Index Fund
Objetivo Procurar proporcionar resultados de inversión que
correspondan al rendimiento total de los mercados accionarios
extranjeros.
Estrategia Geode normalmente invierte al menos el 80% de los
activos del fondo en acciones ordinarias incluidas en Morgan
Stanley Capital International Europe, Australasia, Far EastR
(MSCIR EAFER) Index que representa el desempeño de los
mercados accionarios extranjeros. Geode puede prestar los
valores accionarios del fondo para obtener ingresos para el fondo.
Fondos de deuda de alto rédito
Fidelity High Income Fund
Objetivo Procurar ingresos altos corrientes. También puede
considerarse el crecimiento del capital.
Estrategia En general, FMR invierte los activos del fondo
principalmente en valores de deuda que producen ingresos,
acciones preferentes y valores convertibles, centrándose en los
valores de deuda de calidad inferior. FMR puede invertir en
compañías que tienen una situación financiera incierta o
problemática y en emisores nacionales y extranjeros. FMR
puede invertir los activos del fondo en valores que no producen
ingresos, incluidos los valores en mora y las acciones ordinarias.
FMR administra el fondo de manera que tenga una distribución
de calidad crediticia similar a la del U.S. High Yield Constrained
Index de BofA Merrill LynchSM.
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61
Información adicional, continuación
Fondos de deuda de mercados emergentes
Fidelity New Markets Income Fund
Objetivo Procura generar un ingreso actual alto. Como
objetivo secundario, el fondo busca la apreciación del capital.
Estrategia Por lo general, invierte al menos el 80% de los
activos en títulos valores de emisores de mercados emergentes
(países que tienen bolsas de valores emergentes según lo
define MSCI, países o mercados con economías de bajos a
medianos ingresos según lo clasifica el Banco Mundial, y otros
países o mercados con características emergentes similares) y
otras inversiones que estén económicamente vinculadas a los
mercados emergentes.
Fondos de deuda de bienes raíces
Fidelity Real Estate Income Fund
Objetivo Procurar ingresos superiores a los promedios. Como
objetivo secundario, el fondo también procura el crecimiento
de capital.
Estrategia Normalmente, invierte más que nada en acciones
ordinarias y preferentes de fideicomisos de inversión en bienes
raíces (real estate investment trust, REIT); valores de deuda de
entidades de bienes raíces; valores comerciales y demás valores
con respaldo hipotecario, con especial énfasis en los valores de
deuda de calidad inferior. Normalmente, invierte al menos el
80% de los activos en valores de empresas principalmente de la
industria de los bienes raíces y otras inversiones relacionadas
con los bienes raíces. Invierte en emisores nacionales y
extranjeros. Utiliza el análisis fundamental de la situación
financiera y de la posición en el sector industrial de cada emisor,
así como las condiciones económicas y del mercado para elegir
las inversiones.
Fondos de deuda de tasa flotante
Fidelity Floating Rate High Income Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia Normalmente, invierte por lo menos el 80% de sus
activos en préstamos de tasa flotante, que suelen ser valores de
deuda de calidad inferior, y otros valores de tasa flotante.
Invierte en empresas que se encuentren en una situación
financiera complicada o incierta. Invierte en valores de deuda del
mercado monetario y de grado de inversión, y en acuerdos de
recompra. Invierte en emisores nacionales y extranjeros. Utiliza
el análisis fundamental de la situación financiera y de la posición
en el sector industrial de cada emisor, así como las condiciones
económicas y del mercado para elegir las inversiones.
Fondos de deuda de grado de inversión
Fidelity Conservative Income Bond Fund
Objetivo Procura generar un nivel alto de ingresos actuales,
coherente con el resguardo del capital principal.
Estrategia Normalmente, invertir al menos el 80% de los
activos en todo tipo de títulos valores del mercado monetario
denominados en dólares estadounidenses y títulos de deuda
de grado de inversión de calidad alta, así como en pactos de
recompra de dichos valores. Normalmente, invertir en valores
de tasa fija con vencimiento máximo de dos años o menos, y
62
valores de tasa flotante con vencimiento máximo de tres años
o menos. Normalmente, mantener un vencimiento promedio
ponderado en dólares de 0.75 años o menos. Invertir hasta un
5% en títulos valores de grado de inversión de menor calidad
y potencialmente invertir en pactos de recompra inversos.
Invertir más del 25% del total de los activos en el sector de los
servicios financieros. Invertir en emisores tanto nacionales
como extranjeros.
Fidelity Corporate Fund
Objetivo Procurar proporcionar un alto nivel de ingresos
corrientes.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte al menos el 80% de
los activos en bonos corporativos de grado de inversión u otros
valores de deuda corporativos y acuerdos de recompra para
dichos valores. El fondo podría invertir potencialmente en
valores de deuda de menor calidad. El fondo participa
en transacciones con efecto de apalancamiento sobre el fondo,
incluyendo los derivados.
Fidelity Government Income Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes,
congruente con la preservación del principal.
Estrategia FMR normalmente invierte por lo menos el 80% de los
activos del fondo en valores del gobierno de EE. UU. y en
acuerdos de recompra para esos valores. Invierte en instrumentos
relacionados con valores del gobierno de EE. UU. El fondo se
administra para obtener un riesgo general en las tasas de interés
similar al del BarclaysR 75% U.S. Government/25% U.S. MBS
Blended Index.
Fidelity Investment Grade Bond Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte al menos el 80% de
los activos en valores de deuda de grado de inversión (de
mediana y alta calidad) de todo tipo y en acuerdos de recompra
para esos valores. El fondo se administra para tener un riesgo
general de la tasa de interés similar al del BarclaysR U.S.
Aggregate Bond Index. Asigna los activos entre diferentes
sectores del mercado y plazos de vencimiento. Invierte en
emisores nacionales y extranjeros.
Fidelity Mortgage Securities Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes,
consistente con un riesgo de inversión prudente. Al procurar
ingresos corrientes, el fondo también podrá tener en cuenta el
potencial de ganancias de capital.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte al menos el 80% de
los activos en bonos corporativos de grado de inversión y otros
valores de deuda corporativos y acuerdos de recompra para
esos valores. El fondo podría invertir potencialmente en valores
de deuda de menor calidad. El fondo participa en
transacciones con efecto de apalancamiento sobre el fondo.
Fidelity Total Bond Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia En general, invierte al menos el 80% de los activos
del fondo en valores de deuda de todo tipo y en acuerdos de
recompra para esos valores, usando el BarclaysR U.S. Universal
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Index como guía al asignar los activos entre clases de grado de
inversión de alto rédito y de mercados emergentes. Invierte
hasta el 20% de los activos en valores de deuda de alto rédito
y en valores de deuda de mercados emergentes. Invierte en
valores nacionales y extranjeros.
Spartan Intermediate Treasury Bond Index Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia En general, FMR invierte al menos el 80% de los
activos del fondo en bonos incluidos en el BarclaysR 5-10 Year
U.S. Treasury Bond Index. El fondo normalmente mantiene un
vencimiento promedio ponderado en dólares de 3 a 10 años.
FMR utiliza técnicas de muestreo estadístico basadas en la
duración, el vencimiento, la sensibilidad a las tasas de interés, la
estructura de seguridad y la calidad del crédito. Participa
en transacciones que tengan un efecto de apalancamiento
sobre el fondo.
Spartan U.S. Bond Index Fund
Objetivo Procura obtener rendimientos de la inversión que
correspondan al desempeño del precio acumulado y de interés
de los valores de deuda en el BarclaysR U.S. Aggregate Bond
Index.
Estrategia Normalmente, invierte por lo menos el 80% de los
activos en bonos incluidos en el BarclaysR U.S. Aggregate Bond
Index. Utiliza técnicas de muestreo estadístico basadas en la
duración, el vencimiento, la sensibilidad a las tasas de interés, la
estructura de seguridad y la calidad del crédito para intentar
replicar los rendimientos del Índice utilizando una cantidad
menor de valores. Participa en transacciones que tienen un
efecto de apalancamiento en el fondo, incluidas las inversiones
en derivados − como permutas financieras o swaps (tasa de
interés, rendimiento total, incumplimiento de crédito) y
contratos de futuros − y valores de liquidación a plazo, a fin de
ajustar la exposición al riesgo del fondo. Invierte en los fondos
centrales de Fidelity (instrumentos de inversión especializada
que los fondos Fidelity utilizan para invertir en determinados tipos
de valores o disciplinas de inversión).
Fondos de deuda protegidos contra la inflación
Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Objetivo Procurar un rendimiento total que supere el índice de
inflación a largo plazo.
Estrategia Normalmente invierte por lo menos el 80% de los
activos en valores de deuda protegidos contra la inflación de
cualquier tipo. Normalmente invierte más que nada en valores
de deuda protegidos contra la inflación, denominados en
dólares estadounidenses. Invierte en emisores nacionales y
extranjeros. Analiza la calidad de crédito del emisor,
características específicas a los valores, la valoración actual y
futura posible y las oportunidades de compraventa para
seleccionar una inversión. Participa en transacciones que
tengan un efecto de apalancamiento sobre el fondo.
Fondos de deuda a corto plazo
Fidelity Government Cash Reserves
Objetivo Procura generar un nivel de ingreso actual alto,
consistente con el resguardo del capital y de su liquidez.
Estrategia FMR normalmente invierte al menos el 99.5% de los
activos totales del fondo en efectivo, en títulos valores del
gobierno de los Estados Unidos y/o en pactos de recompra
completamente colateralizados (es decir, garantizados por
efectivo o por valores del gobierno). Algunos emisores de
valores del gobierno estadounidense están patrocinados o
certificados por el Congreso, pero sus títulos no son emitidos
ni garantizados por el Tesoro de los Estados Unidos. Invierte en
cumplimiento con los requisitos regulatorios estándar de la
industria en cuanto a calidad, vencimiento y diversificación de
las inversiones. Aunque Fidelity Government Cash Reserves se
administra para que mantenga un precio de acciones estable
de $1.00, no hay ninguna garantía de que el fondo pueda
hacerlo. Es importante observar que ni el precio de las acciones
del fondo ni su rédito están asegurados o garantizados por el
gobierno de Estados Unidos.
Fidelity Institutional Money Market Portfolio
Objetivo Procurar obtener un nivel de ingresos corrientes tan
alto como sea congruente con la preservación del capital y la
liquidez dentro de las limitaciones establecidas para el fondo.
Estrategia El fondo invierte en valores del mercado monetario
denominados en dólares estadounidenses de emisores
nacionales y extranjeros clasificados en la categoría más alta por,
al menos, dos servicios de clasificación reconocidos a nivel
nacional, o por uno si sólo un servicio de clasificación ha
clasificado a un valor o si no está clasificado, que FMR haya
determinado con una calidad equivalente, en valores del
gobierno de EE. UU. y en acuerdos de recompra y que tengan
el potencial de celebrar acuerdos de recompra inversa. El fondo
invierte más del 25% de los activos en las industrias de servicios
financieros y lo hace de acuerdo con los requisitos estándares
industriales sobre la calidad, el vencimiento y la diversificación
de las inversiones de los fondos del mercado monetario. Es
importante observar que ni el precio de las acciones del fondo
ni su rédito están asegurados o garantizados por el gobierno
de Estados Unidos.
Fidelity Short-Term Bond Fund
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes,
congruente con la preservación del capital.
Estrategia Normalmente, FMR invierte al menos el 80% de los
activos del fondo en valores de deuda de grado de inversión y en
acuerdos de recompra para esos valores. El fondo normalmente
mantiene un vencimiento promedio ponderado en dólares de
3 años o menos. El fondo se administra para obtener un riesgo
general en las tasas de interés similar al del BarclaysR 1-3 Year
Government/Credit Bond Index. Invierte en valores nacionales
y extranjeros.
FONDOS MUTUOS DE TERCEROS
Fondos de valores accionarios estadounidenses
AllianceBern Select US Equity Portfolio
Objetivo Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia Normalmente, invierte al menos el 80% de sus
activos netos en valores accionarios de empresas
estadounidenses. Sus inversiones se centran en valores de
empresas de alta y mediana capitalización de mercado, pero
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
63
Información adicional, continuación
también puede invertir en valores de empresas de baja
capitalización. El fondo puede invertir en empresas que no
sean estadounidenses, pero limita sus inversiones en dichas
empresas hasta un máximo del 10% de sus activos netos. Puede
comprar valores en ofertas públicas iniciales, y el asesor planea
hacerlo con regularidad. No diversificado.
Artisan Small Cap Fund
Objetivo Procura el máximo crecimiento del capital a largo
plazo.
Estrategia El fondo invierte principalmente en empresas
estadounidenses y, en circunstancias normales, no invierte
menos del 80% de sus activos netos más cualquier préstamo
con fines de inversión al valor del mercado al momento de la
compra en acciones ordinarias de pequeñas empresas. Define
a las pequeñas empresas como aquellas con una capitalización
bursátil que tres veces menor a la capitalización bursátil media
ponderada de las empresas en el Russell 2000 Index. El fondo
no iniciará una posición en una empresa a menos que su
capitalización bursátil esté por debajo de los $2,500 millones.
ASTON/River Road Dividend All Cap Value Fund
Objetivo Procurar ingresos altos corrientes y, como objetivo
secundario, la revalorización del capital a largo plazo.
Estrategia El fondo, normalmente, invierte al menos el 80% de
los activos en acciones comunes o preferidas. Invierte en una
cartera diversificada de pequeñas, medianas y grandes
empresas que cuentan con acciones comunes o preferidas.
Estas empresas producen ganancias con rendimientos que el
gerente de cartera considera que supera el Russell 3000 Value
Index. El fondo invierte, principalmente, en acciones ordinarias
y preferidas convertibles que pagan dividendos y en los REIT.
También es posible que invierta en títulos valores extranjeros, en
fondos de inversión cerrados u otras sociedades gerente, en
sociedades cotizantes y en fideicomisos de ingresos por
regalías.
BBH Core Select Fund
Objetivo Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia Normalmente, el fondo invertirá en valores de renta
variable comercializados públicamente. Invierte en valores de
renta variable emitidos por empresas nacionales y extranjeras
tanto de forma directa como en forma de recibos de depósito
representando un interés en esos valores. La estrategia de
renta variable del fondo combina aspectos de inversión en
crecimiento y en valor. Generalmente, invierte en empresas
con una capitalización bursátil de más de $5 mil millones. No
diversificado.
Harbor Large Cap Value Fund
Objetivo Procura el rendimiento total a largo plazo.
Estrategia El fondo invierte principalmente en valores
accionarios, en especial acciones ordinarias y preferentes de
empresas cuyas capitalizaciones de mercado son acaparadas
por el Russell 1000R Value Index. Normalmente espera invertir
en aproximadamente 60 a 80 empresas con al menos el 80% de
los activos netos y préstamos para inversión, en una cartera
diversificada de valores accionarios de alta capitalización. El
fondo podrá invertir hasta el 20% de los activos totales en los
valores de emisores extranjeros, incluyendo aquellos localizados
u operando en mercado emergentes.
Invesco Diversified Dividend Fund
Objetivo La inversión procura lograr el crecimiento del capital
a largo plazo y, en segundo lugar, obtener ingresos corrientes.
Estrategia El fondo invierte principalmente en valores de renta
variable que pagan dividendos. Puede invertir hasta el 20% de
sus activos totales en valores de deuda de grado de inversión
de emisores estadounidenses. También puede invertir hasta el
25% de sus activos totales en valores extranjeros.
JPMorgan U.S. Equity Fund
Objetivo Procura que una cartera de valores accionarios
selectos obtenga ingresos totales altos.
Estrategia El fondo invierte al menos un 80% de los activos en
valores accionarios de empresas estadounidenses. Invierte
principalmente en empresas estadounidenses de mediana y
alta capitalización, pero también podrá invertir hasta un 20% de
los activos en acciones ordinarias de empresas extranjeras,
incluso recibos de depositario. Sector por sector, las
ponderaciones de los fondos han de ser similares a las del S&P
500 Index. Dentro de cada sector, el fondo se concentra en
aquellos valores accionarios que a su juicio son los más
infravalorados y procura superar el desempeño del S&P 500 a
través de una selección superior de acciones.
Loomis Sayles Growth Fund
Objetivo Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Estrategia En condiciones de mercado normales, el fondo
invierte principalmente en valores accionarios, por ejemplo,
acciones ordinarias, valores convertibles y warrants. Si bien el
fondo se centra en acciones de empresas de alta capitalización,
puede invertir en empresas de cualquier tamaño.
Normalmente, invierte en una gran variedad de sectores e
industrias.
Oppenheimer Main Street Fund
Champlain Small Company Fund
Objetivo Procura un alto rendimiento total.
Objetivo Procura la apreciación del capital.
Estrategia Principalmente, el fondo invierte en acciones
ordinarias de compañías de los EE.UU. de distintos rangos de
capitalización. Se centra actualmente en emisores de mayor
capitalización", que se consideran compañías con una
capitalización bursátil similar a la de las empresas en el
Russell1000.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte por lo menos el
80% de sus activos netos, más cualquier préstamo con fines de
inversión, en títulos de empresas pequeñas. Procura la
apreciación del capital mediante la inversión principalmente en
acciones comunes de pequeñas empresas que la Asesora cree
que tienen fundamentos fuertes a largo plazo, un potencial
superior de apreciación de capital y valoraciones atractivas.
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T. Rowe Price Small-Cap Stock Fund
MFS International Value Fund
Objetivo Procura el crecimiento del capital a largo plazo.
Objetivo Procurar la apreciación del capital.
Estrategia Normalmente, invierte al menos el 80% de sus
activos netos (incluso préstamos con fines de inversión) en
acciones de empresas pequeñas. Para el administrador, una
empresa pequeña es una cuya capitalización de mercado se
encuentra (i) dentro o por debajo de la gama actual de
empresas de los índices Russell 2000 Index o S&P SmallCap 600
Index, o (ii) por debajo de la capitalización de mercado máxima
promedio en tres años de las empresas de cualquiera de dichos
índices al 31 de diciembre de los tres años anteriores.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte los activos
principalmente en valores accionarios extranjeros, incluyendo
valores accionarios de mercados emergentes. Podrá invertir un
porcentaje relativamente elevado de los activos del fondo en
un único país o en una pequeña cantidad de países. El fondo
se concentra en invertir los activos en las acciones de
compañías que a su criterio se encuentren infravalorados en
comparación con su valor percibido.
Fondos de materias primas
Credit Suisse Commodity Return Strategy Fund
Objetivo Procura obtener un rendimiento total.
Estrategia El fondo pretende obtener un rendimiento total en
comparación con el desempeño del Dow Jones-UBS
Commodity Index Total Return (DJ-UBS Index). Invierte en
instrumentos derivados vinculados a materias primas y valores
de renta fija. El fondo gana exposición a los mercados de
materias primas mediante la inversión en pagarés
estructurados cuya cancelación de capital y/o cupón se
relaciona con el DJ-UBS Index. El fondo podrá invertir hasta el
25% de sus activos totales en la Subsidiaria, una subsidiaria
propia del fondo formada en las Islas Caimán, con el mismo
objetivo de inversión que el fondo y con la misma estrategia de
inversión en acuerdos de permuta financiera (swaps)
vinculados a materias primas y otros instrumentos derivados
vinculados a materias primas, contratos de futuros sobre
materias primas individuales y opciones sobre estas. El fondo
invierte en una cartera de valores de renta fija con una duración
media normal de un año o menos, y pone especial énfasis en
los valores de renta fija de grado de inversión.
MFS Research International Fund
Objetivo Procurar la apreciación del capital.
Estrategia El fondo invierte principalmente en acciones de
valores accionarios extranjeros, incluyendo valores accionarios
de mercados emergentes. Podrá invertir en acciones de
empresas de crecimiento, empresas de valor o en una
combinación de empresas de crecimiento y valor. El fondo
podrá invertir en empresas de cualquier tamaño, así como
también en un porcentaje relativamente elevado de los activos
del fondo en emisores de un único país, una pequeña cantidad
de países o una región geográfica determinada.
Oppenheimer Developing Markets Fund
Fondos de valores accionarios no estadounidenses
Objetivo Procura lograr la revalorización del capital de forma
agresiva.
Estrategia El fondo invierte principalmente en acciones
ordinarias de emisores en mercados emergentes y en vías de
desarrollo de todo el mundo, y puede invertir el 100% de sus
activos en valores extranjeros. Normalmente, invierte por lo
menos el 80% de los activos netos, más préstamos con fines de
inversión, en valores de renta variable de emisores cuya
actividad principal se desarrolla en al menos tres mercados en
vías de desarrollo. El fondo invierte principalmente en
empresas con un gran potencial de crecimiento.
Acadian Emerging Markets Portfolio
William Blair International Growth Fund
Objetivo Procura la apreciación del capital a largo plazo.
Objetivo Procurar la apreciación del capital a largo plazo.
Estrategia El fondo invierte al menos un 80% de los activos
netos en valores accionarios de emisores cuyo principal
mercado de compraventa de valores es un país emergente;
que de forma individual o consolidada generan el 50% o más
de sus ingresos anuales de bienes obtenidos, ventas realizadas
o servicios prestados en mercados emergentes; o que se
organizan conforme a las leyes de un país emergente y tienen
su sede principal en uno de estos. No diversificado.
Estrategia El fondo invierte al menos un 80% de sus activos en
una cartera diversificada de valores accionarios, incluyendo
acciones ordinarias y otras formas de inversiones bursátiles
emitidas por empresas de todos los tamaños con domicilio
fuera de Estados Unidos. Por lo común, sus inversiones se
asignan entre al menos seis países diferentes y no se podrá
invertir más del 50% de los valores accionarios en cartera del
fondo en valores de emisores de un único país en un
determinado momento. El fondo podrá invertir en mercados
emergentes hasta el 35% de sus activos netos o el doble del
componente de mercados emergentes del MSCI All Country
World Ex-U.S. Investable Market Index.
Causeway International Value Fund
Objetivo Procura el crecimiento de capital e ingresos a largo
plazo.
Estrategia El fondo invierte, principalmente, en acciones
ordinarias de compañías en países desarrollados, ubicados
fuera de los EE. UU. Por lo general, invierte al menos el 80% de
los activos en acciones de, al menos, diez mercados extranjeros
e invierte la mayoría de los activos totales en compañías que
pagan dividendos o vuelven a comprar sus participaciones. No
hay límites para las inversiones en un país. El fondo puede
invertir hasta el 10% de los activos totales en compañías de
mercados emergentes.
Fondos de deuda de alto rédito
BlackRock High Yield Bond Portfolio
Objetivo Procurar maximizar el rendimiento total, de modo
que permita generar ingresos y administrar las inversiones de
forma prudente.
Estrategia El fondo invierte principalmente en bonos que no
sean de grado de inversión y que tengan vencimientos de diez
años o menos. Normalmente, invierte al menos el 80% de los
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Información adicional, continuación
activos en bonos de alto rédito. El fondo podrá invertir hasta un
10% de los activos en bonos no denominados en dólares de
emisores localizados fuera de Estados Unidos. Sus inversiones
en bonos no denominados en dólares podrán realizarse
en una divisa con o sin cobertura. Podrá invertir en valores de
cualquier calificación y podrá invertir hasta el 10% de sus
activos en valores depreciados que están en mora o invertir en
los emisores de estos valores que estén en quiebra.
preferenciales extranjeros y valores extranjeros. Puede que el
Fondo también compre otros valores de deuda de tasa flotante,
valores de deuda de ingreso fijo, acciones preferentes (muchas
de las cuales tienen vencimientos fijos).
Hotchkis and Wiley High Yield Fund
Objetivo Procurar maximizar el rendimiento total.
Objetivo Procura generar un ingreso actual alto combinado
con la oportunidad de revalorización del capital para maximizar
el rendimiento total.
Estrategia El fondo está diseñado para maximizar el rendimiento
total mediante la inversión en una cartera de valores de deuda a
largo y mediano plazo, de grado de inversión. Como política
fundamental, el fondo debe invertir al menos el 80% de los activos
en bonos. Por lo común, el vencimiento ponderado promedio del
fondo variará entre 4 y 12 años.
Estrategia Normalmente, invierte al menos el 80% de sus
activos netos más préstamos con fines de inversión en una
cartera diversificada de valores de alto rédito. Puede invertir
hasta el 20% de sus activos totales en títulos valores
denominados en monedas extranjeras y una cantidad ilimitada
en títulos valores denominados en dólares estadounidenses de
emisores extranjeros. El fondo puede invertir hasta el 15% de
sus activos totales en valores e instrumentos económicamente
relacionados con países de mercados emergentes.
Fondos de deuda protegidos contra la inflación
PIMCO Real Return Fund
Objetivo Procura generar la máxima rentabilidad real,
coherente con el resguardo del capital y con un criterio de
prudencia en materia de administración de inversiones.
Estrategia Normalmente, invertir al menos el 80% de sus
activos netos en bonos indexados según la inflación de
vencimientos diversos emitidos por gobiernos tanto de los
Estados Unidos como de otros países, por sus agencias o
instrumentaciones, y por corporaciones, que pueden ser
representados por forwards o derivados, como contratos de
opciones, futuros o swaps. Los activos que no se inviertan en
bonos indexados según la inflación pueden ser invertidos en
otros tipos de Instrumentos de Renta Fija. "Instrumentos de
Renta Fija" son bonos, títulos de deuda y otros instrumentos
similares emitidos por diversas entidades públicas o privadas de
los Estados Unidos y de otros países.
Fondos de deuda de tasa flotante
Fondos de deuda de grado de inversión
JPMorgan Core Bond Fund
Metropolitan West Total Return Bond Fund
Objetivo Procura maximizar la rentabilidad total a largo plazo.
Estrategia Normalmente, invertir al menos el 80% de sus
activos netos en títulos valores de renta fija de grado de
inversión o en títulos valores no calificados que el Asesor
determina que son de similar calidad. Hasta el 20% de los
activos netos del fondo pueden ser invertidos en títulos valores
de calificación inferior a grado de inversión. El fondo también
invierte al menos el 80% de sus activos netos más préstamos
con fines de inversión en títulos valores de renta fija que
considera bonos.
PIMCO Total Return Fund
Objetivo Procurar el máximo rendimiento total.
Estrategia El fondo invierte al menos el 65% de sus activos
totales en una cartera diversificada de instrumentos de ingreso
fijo con diferentes vencimientos, los cuales pueden incluir
contratos a plazo o derivados, como opciones, contratos a
futuro o contratos de permuta financiera (swaps). Invierte
principalmente en valores de deuda de grado de inversión
pero puede invertir hasta el 10% de los activos en valores de
alto rédito (bonos basura). El fondo podrá invertir en
instrumentos derivados, como opciones, contratos a futuro,
contratos de permuta financiera (swaps) o en valores
respaldados con activos o con hipotecas.
Prudential Total Return Bond Fund
Eaton Vance Floating-Rate & High Income Fund
Objetivo La inversión procura generar rentabilidad total.
Objetivo Procurar un alto nivel de ingresos corrientes.
Estrategia Normalmente, invertir al menos el 80% de los
activos invertibles del fondo en bonos. A efectos de esta
política, se consideran bonos todos los títulos valores de renta
fija, con excepción de las acciones preferentes, que tengan un
vencimiento mayor a un año desde la fecha de emisión. El
fondo puede invertir hasta el 30% de sus activos invertibles en
títulos valores de alto riesgo por debajo de la categoría de
inversión que tengan una calificación no menor que CCC.
Puede invertir hasta el 30% de sus activos invertibles en valores
de deuda extranjeros.
Estrategia Normalmente, el fondo invierte al menos el 80% de
sus activos totales en una combinación de préstamos de tasa
flotante que producen ingresos y otros valores de deuda de tasa
flotante y bonos corporativos de alto rédito. El Fondo no podrá
invertir más del 20% de sus activos totales en bonos de alto
rédito. El Fondo invierte principalmente en préstamos
preferenciales de tasa flotante de prestatarios nacionales y
extranjeros (Préstamos Preferenciales") y en segundo lugar, en
bonos corporativos de alto rédito y alto riesgo (por lo común
llamados, bonos basura). Mientras que los préstamos
preferenciales suelen tener, los bonos de alto rédito tienen
calidad inferior al grado de inversión y clasificaciones de crédito
inferiores al grado de inversión, las cuales se asocian a valores de
alto riesgo y tendencias a la especulación. El Fondo podrá
invertir hasta el 25% de sus activos totales en préstamos
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Western Asset Core Bond Fund
Objetivo Procura obtener un rendimiento total máximo.
Estrategia El fondo invierte en una cartera de valores de renta
fija con distintos vencimientos y, en circunstancias normales,
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invertirá por lo menos el 80% de sus activos netos en valores de
deuda y de renta fija. Aunque el fondo puede invertir en valores
de deuda y de renta fija con cualquier vencimiento, en
circunstancias normales, se espera que la duración efectiva
media ponderada en dólares objetivo para el fondo se
encuentre entre el 20% de la duración media del mercado de
bonos nacional en su totalidad, según el cálculo del subasesor
del fondo.
Principales riesgos de inversión de los fondos
Descripción general del riesgo
Son muchos los factores que afectan el desempeño del fondo.
El rédito (si correspondiera) y el precio de las acciones de un
fondo de bonos o acciones varían día a día en base a cambios
en las tasas de interés y en las condiciones del mercado, y en
respuesta a otras situaciones económicas, políticas o financieras.
La reacción de un fondo de bonos o acciones ante estas
situaciones se verá afectada por los tipos y, si corresponde, por
los plazos de vencimiento de los valores en los cuales invierte el
fondo, la situación financiera, el sector económico e industrial y
la ubicación geográfica de un emisor, así como el nivel de
inversión del fondo en los valores de ese emisor.
Riesgos comunes a la mayoría de los fondos
Los siguientes factores pueden afectar considerablemente
el desempeño de un fondo:
Volatilidad del mercado accionario. El precio de los valores
accionarios varía según los acontecimientos relacionados con el
emisor, la política, el mercado y la economía. A corto plazo, el
precio de las acciones varía considerablemente en respuesta a
estas situaciones. Los diferentes segmentos del mercado y los
diferentes tipos de valores accionarios pueden reaccionar de
distinta manera a estas situaciones. Por ejemplo, las acciones de
alta capitalización pueden reaccionar de un modo diferente al
de las acciones de baja capitalización, y las acciones de
crecimiento pueden reaccionar de un modo diferente al de las
acciones de valor. Las situaciones relacionadas con el emisor, la
política o la economía pueden afectar a un solo emisor, a los
emisores pertenecientes a un sector económico o industrial, a
una región geográfica o al mercado en su totalidad.
Cambios en las tasas de interés. Los valores del mercado
monetario y los valores de deuda presentan diversos niveles de
sensibilidad a los cambios que sufren las tasas de interés. En
general, el precio de un valor de deuda o valor del mercado
monetario puede disminuir cuando suben las tasas de interés y
puede subir cuando éstas disminuyen. Los valores con plazos de
vencimiento más largos, los valores hipotecarios y los valores de
emisores en el sector de los servicios financieros pueden ser más
sensibles a las variaciones en las tasas de interés. En otras
palabras, mientras más extenso sea el plazo de vencimiento de un
valor, mayor será el impacto que un cambio en las tasas de interés
puede tener en el precio del valor. Además, las tasas de interés
a corto y largo plazo no tendrán necesariamente un impacto en
la misma proporción o en la misma dirección. Los valores a corto
plazo tienden a reaccionar a los cambios que sufren las tasas de
interés a corto plazo y los valores a largo plazo tienden a
reaccionar a los cambios que sufren las tasas de interés a largo
plazo. Los instrumentos vinculados al sector de las materias
primas pueden reaccionar de un modo distinto de otros tipos de
valores de deuda ya que el pago en la fecha de vencimiento
depende del movimiento de todas o de una parte de las
materias primas o índice de materias primas.
Exposición en el extranjero. Los valores extranjeros, las divisas
extranjeras, los valores emitidos por entidades de los Estados
Unidos con importantes operaciones en el extranjero y los
valores para los cuales una entidad ubicada en el extranjero
provee respaldo crediticio o una estructura para el acortamiento
del vencimiento pueden traer aparejados riesgos adicionales
relacionados con la situación política, económica o normativa de
los países extranjeros. Entre estos riesgos cabe citar la
fluctuación de divisas extranjeras; impuestos retenidos o de otro
tipo; riesgos comerciales, contractuales, de custodia y otros
riesgos relacionados con las operaciones; y las normas menos
estrictas de algunos mercados extranjeros en materia de
protección del inversionista y de divulgación. Todos estos
factores pueden hacer que las inversiones en el extranjero,
especialmente aquellas en mercados emergentes, sean más
volátiles y potencialmente menos líquidas que las inversiones en
los Estados Unidos. Asimismo, los mercados extranjeros pueden
tener un desempeño diferente al del mercado de los EE. UU. Es
posible que no se encuentre información pública amplia sobre
el emisor o proveedor y que los acontecimientos políticos,
económicos o gubernamentales desfavorables puedan afectar
el valor del título.
Exposición a los mercados emergentes. La inversión en los
mercados emergentes puede acarrear riesgos adicionales y
más serios que aquellos vinculados generalmente a la inversión
en los mercados extranjeros más desarrollados. El grado de
desarrollo económico; estabilidad política; profundidad,
infraestructura y capitalización del mercado y supervisión de las
entidades reguladoras puede ser inferior al de los mercados
más desarrollados. Los países con mercados emergentes
pueden estar sujetos a mayores incertidumbres de carácter
social, económico, normativo y político. Debido a todos estos
factores, los valores de los mercados emergentes podrán ser
más volátiles y potencialmente menos realizables que los
valores emitidos en los mercados más desarrollados.
Concentración geográfica. La situación política y económica y
los cambios en las políticas normativas, tributarias o económicas
de un país podrían afectar de manera significativa el mercado en
ese país y el de los países vecinos o relacionados con él.
Exposición industrial. La situación del mercado, las tasas de
interés y los acontecimientos económicos, normativos o
financieros podrían afectar significativamente a una única
industria o a un grupo de industrias relacionadas, y los valores
de las empresas de esa industria o ese grupo de industrias
podrían reaccionar de manera similar a estos u otros
acontecimientos. Asimismo, de vez en cuando, un número
reducido de empresas podrán representar en conjunto a una
porción más grande de una industria o un grupo de industrias
relacionadas, y dichas empresas pueden ser susceptibles a
acontecimientos económicos, reglamentarios o financieros.
S La industria de las materias primas puede verse afectada
significativamente por el nivel y la volatilidad de los precios de
las materias primas; los eventos mundiales, entre los que se
cuentan los desarrollos monetarios y políticos internacionales;
controles de importación y competencia mundial; gastos de
exploración y producción e impuestos y otros controles
gubernamentales y condiciones económicas.
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S La industria de los servicios financieros depende en gran
medida del suministro de financiamiento a corto plazo. El valor
de los títulos de los emisores del sector de los servicios
financieros puede ser sensible a los cambios en los reglamentos
gubernamentales y las tasas de interés, así como también
los períodos de dificultades económicas de los Estados Unidos
y el extranjero.
S La industria de los bienes raíces es particularmente
susceptible a los períodos de dificultades económicas. El precio de
los valores de los emisores de la industria de los bienes raíces,
incluyendo los fideicomisos de inversión en bienes raíces (REIT),
pueden verse afectados por los cambios en los valores de los
bienes raíces y las rentas de alquiler, impuestos a la propiedad,
tasas de intereses, requisitos fiscales y regulatorios y la capacidad
de administración y la credibilidad del emisor. Además, el valor de
un REIT puede depender de su estructura y el flujo de efectivo que
genere. Los REIT no pueden tener valores en cartera diversificados.
Debido a que los REIT son vehículos de inversión agrupados que
tienen sus propios gastos, el fondo deberá incorporar
indirectamente su parte proporcional de dichos gastos.
S Las
industrias de la tecnología podrían verse
significativamente afectadas por la obsolescencia de la
tecnología existente, los ciclos cortos de los productos, los
precios y las ganancias cada vez menores, la competencia
proveniente de los nuevos participantes en el mercado.
Préstamo de tasa flotante. Por lo general, los préstamos de
tasa flotante están sujetos a restricciones en la reventa y a veces
se comercializan con poca frecuencia en el mercado
secundario, y por lo tanto resultan más difíciles de valorar,
comprar o vender. Un préstamo de tasa flotante puede no estar
completamente colateralizado, lo que podría ocasionar que
disminuyera significativamente el valor de dicho préstamo.
Exposición a los valores de deuda protegidos contra
la inflación. El aumento en las tasas de interés reales puede
ocasionar que el precio de los valores de deuda disminuya. Los
pagos de intereses sobre valores de deuda protegidos contra la
inflación pueden ser impredecibles. Además, los fondos no
diversificados que se concentran en una cantidad relativamente
pequeña de emisores tienden a ser más volátiles que los fondos
diversificados y el mercado en su totalidad.
Exposición al sector de los servicios financieros. Las
empresas de servicios financieros dependen en gran medida del
suministro de financiamiento a corto plazo. El valor de los títulos
de los emisores del sector de servicios financieros puede ser
sensible a los cambios en los reglamentos gubernamentales y las
tasas de interés, así como también a los periodos de recesión
económica de los Estados Unidos y el extranjero.
políticas en general pueden afectar la calidad del crédito o el
precio de los valores de un emisor. Estos tipos de cambios
también pueden afectar a las entidades que proveen respaldo
crediticio o una estructura para el acortamiento del vencimiento
de un valor. Si la estructura de un título deja de funcionar según
lo previsto, su valor podría disminuir. El precio de los valores de
emisores pequeños y menos conocidos puede ser más volátil
que el precio de los valores de emisores de mayor envergadura.
Los emisores más pequeños pueden tener líneas de productos,
mercados o recursos financieros más limitados. Los valores
de deuda de calidad inferior (aquellos inferiores a la calidad de
grado de inversión) y ciertos tipos de otros valores tienden a ser
particularmente sensibles a estos cambios que los valores de
deuda de calidad superior.
Los valores de deuda de calidad inferior y ciertos tipos de otros
valores implican un riesgo mayor de incumplimiento o cambios
de precio debido a cambios en la calidad de crédito del emisor.
El precio de los valores de deuda de calidad inferior y ciertos
tipos de otros valores con frecuencia varía en respuesta a las
situaciones políticas, económicas o de la empresa y puede
descender considerablemente durante periodos cortos de
tiempo o durante periodos de dificultad económica general o
regional. Los valores de deuda de calidad inferior pueden
negociarse muy poco o presentar restricciones en la reventa, lo
que provoca que sean difíciles de vender a un precio aceptable.
Es probable que el índice de incumplimiento de los valores de
deuda de calidad inferior sea mayor durante recesiones
económicas o periodos de tasas de interés altas.
Inversión cuantitativa. El precio de los valores seleccionados
mediante el análisis cuantitativo puede reaccionar de forma
diferente del mercado en su totalidad, ante acontecimientos
relativos al emisor o de carácter político, de mercado o
económico, o de los valores seleccionados únicamente
mediante el análisis fundamental. Los factores utilizados en el
análisis cuantitativo y la importancia concedida a estos factores
pueden no anticipar el precio de un valor. Asimismo, los
factores que afectan al precio de un valor pueden cambiar con
el paso del tiempo y estos cambios pueden no verse reflejados
en el modelo cuantitativo.
Inversión en baja capitalización. El valor de los valores de
emisores más pequeños y menos conocidos puede ser más
volátil que el de emisores más grandes y puede reaccionar de
forma diferente del mercado en su totalidad u otros tipos
de acciones ante acontecimientos relativos al emisor o de
carácter político, económico o de mercado. Los emisores más
pequeños pueden tener líneas de productos, mercados
y recursos financieros más limitados.
Pago anticipado. Muchos tipos de valores de deuda, incluidos
los valores hipotecarios, están sujetos al riesgo de pago
anticipado. Los valores sujetos a pago anticipado pueden
ofrecer un menor potencial de ganancia en un entorno de tasas
de interés en descenso y un potencial similar o mayor de
pérdida en un entorno de tasas de interés en aumento.
Además, el impacto potencial de las características de pago
anticipado en el precio de un valor de deuda puede ser difícil
de predecir y causar una mayor volatilidad.
Inversión en mediana capitalización. Las inversiones en
empresas de mediana capitalización pueden ser más riesgosas,
volátiles y vulnerables a los cambios en la economía, el mercado
y la industria que aquellas inversiones realizadas en empresas
más grandes y más consolidadas. Los valores de las empresas de
mediana capitalización pueden comercializarse con menos
frecuencia y en menor volumen que los valores de empresas más
grandes. Como resultado, el precio de las acciones cambia y
puede resultar más repentino o errático que los precios de otros
valores accionarios, en especial, en el corto plazo.
Cambios relativos al emisor. Los cambios en la situación
financiera de un emisor, los cambios en situaciones específicas
económicas o políticas que afectan a un tipo de valor o emisor
en particular y los cambios en las situaciones económicas o
Inversión en derivados. Los instrumentos derivados son
contratos financieros cuyo precio depende, o deriva, del precio
de un activo subyacente, índice de referencia o índice. Por lo
común, el fondo usa instrumentos derivados como sustituto
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para alcanzar una posición en el activo subyacente y/o como
parte de una estrategia.
Inversión en liquidez. Ciertos valores de fondos, como los
pagarés vinculados a materias primas y contratos de permutas
financieras (swaps) pueden ser difíciles o imposibles de vender
en el momento y al precio que el fondo desearía. Es posible que
el fondo deba reducir el precio, vender otros valores o dejar
pasar una oportunidad de inversión. Cualquiera de estas
medidas podría tener un efecto negativo sobre la administración
o el desempeño del fondo.
Inversión en valores respaldados por hipotecas y activos. Los
valores respaldados por hipotecas y activos representan los
intereses en grupos" de hipotecas u otros activos, incluyendo
créditos al consumidor o cuentas por cobrar fideicomitidos. Los
valores respaldados por hipotecas y activos están sujetos a
riesgos de crédito, tasas de intereses, pago anticipado y de
extensión. Estos valores también están sujetos a riesgo de
mora respecto de la hipoteca o activo subyacente, en particular
durante períodos de dificultad económica. Un pequeño
cambio en las tasas de interés (tanto aumentos como
disminuciones) pueden reducir rápida y significativamente el
precio de ciertos valores respaldados por hipotecas.
Inversiones de baja clasificación. Las inversiones clasificadas
como inferiores al grado de inversión y comparables con valores
sin clasificar tienen características especulativas debido al riesgo
de crédito asociado con sus emisores. Por lo general, los
cambios en las condiciones económicas u otros acontecimientos
tienen mayor efecto en la capacidad de los emisores de
inversiones de baja clasificación de pagar el capital y los
intereses que en los emisores de inversiones con mejor
clasificación. Habitualmente, un período de dificultad
económica arroja tasas de incumplimiento de pago más
elevadas y puede que las inversiones con menor clasificación
pierdan mucho valor antes de se inicie la mora. Por lo general,
las inversiones con menor clasificación están sujetas a mayor
volatilidad de precios y falta de liquidez que las inversiones con
clasificaciones más elevadas.
Inversión de crecimiento. Las acciones de crecimiento
pueden reaccionar de forma diferente del mercado en su
totalidad u otros tipos de acciones ante acontecimientos
relativos al emisor o de carácter político, económico o de
mercado. Comparadas con otros tipos de acciones, las
acciones de crecimiento tienden a ser más caras en relación
con sus ganancias o activos. Como resultado, las acciones de
crecimiento tienden a ser más sensibles a los cambios en sus
beneficios y más volátiles que otros tipos de acciones.
Inversión de valor. Las acciones de valor pueden reaccionar de
forma diferente ante acontecimientos relativos al emisor o de
carácter político, económico o de mercado, que el mercado en
su totalidad u otros tipos de acciones. Comparadas con otros
tipos de acciones, las acciones de valor tienden a tener un precio
bajo en relación con sus ganancias o activos. Sin embargo, las
acciones de valor pueden continuar con su precio bajo durante
largos periodos de tiempo y no realizar nunca su valor total.
Estrategias de prevención. En respuesta a las condiciones
políticas, económicas, del mercado y otras, FMR podrá utilizar
temporalmente otra estrategia de inversión a modo de
prevención. En ese caso, diversos factores podrían afectar el
desempeño del fondo y éste podría no alcanzar sus objetivos
de inversión.
CARTERA DE DEPÓSITOS BANCARIOS
El Plan U.Fund ofrece a los titulares de cuenta la capacidad de
seleccionar entre muchas Carteras según sus necesidades de
ahorros universitarios, incluida la Cartera de Depósitos
Bancarios. Esta Cartera se compone únicamente de un
depósito en una cuenta ómnibus de depósito corriente que
devenga intereses ("NOW") mantenida en el Wells Fargo
Bank, N.A. (Banco). Si bien los depósitos subyacentes reúnen
los requisitos para obtener un seguro de la Corporación
Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), sujetos a los límites
aplicables del seguro de depósitos federal, las Unidades en
la Cartera de Depósitos Bancarios no están aseguradas ni
garantizadas por la FDIC ni ninguna otra agencia
gubernamental. Usted es responsable de la supervisión del
monto total de sus activos en depósito en el Banco, incluso
los montos mantenidos de manera directa en el mismo.
Todos los depósitos mantenidos en la misma capacidad de
titularidad del Banco están sujetos a la agregación y al límite
de cobertura de seguro de la FDIC actual de $250,000.
Objetivo de Inversión
El Objetivo de Inversión de la Cartera de Depósitos Bancarios
es la preservación del principal. Esta Cartera depositará el
100% de sus activos en una cuenta ómnibus de depósito
corriente que devenga intereses (NOW") en el Banco.
Cobertura de Seguro de la FDIC
Su interés en los activos en la cuenta de depósito
subyacente de la Cartera de Depósitos Bancarios en
depósito en el Banco, junto con cualquier otro depósito
que pudiera tener en el Banco, cumple con los requisitos
para obtener seguro de la FDIC hasta un monto máximo
estándar, actualmente fijado en $250,000 para una cuenta
de propiedad única, en conformidad con las leyes de la
FDIC. El límite del seguro de la FDIC aplicable depende de
la capacidad de titularidad en la que usted mantiene sus
activos, y el límite relevante se aplicará en el agregado a
todos los depósitos que usted mantenga en la misma
capacidad de titularidad y en el mismo Banco. Los
Depósitos que se mantienen en distintas capacidades de
titularidad, tal como establecen las reglas de la FDIC, se
aseguran por separado. Para obtener más información,
visite www.fdic.gov.
Depósitos: las contribuciones que realice a la Cartera de
Depósitos Bancarios se cargarán el siguiente día hábil
después de la recepción (no se incluyen feriados bancarios
o días en los que la Bolsa de Valores de Nueva York se
encuentra cerrada, como el Viernes Santo) en la cuenta de
depósito subyacente que estableció Fidelity en nombre del
Fideicomiso en el Banco. Tenga en cuenta que, si como
resultado de este proceso, usted tiene depósitos que
superen el monto máximo estándar elegible para el seguro
de la FDIC en el Banco, estos fondos no estarán cubiertos
por este seguro.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
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Información adicional, continuación
Retiros de dinero: si solicita un retiro de dinero de la Cuenta
de Depósitos Bancarios, los fondos se trasladarán
automáticamente a su Cuenta del Plan U.Fund al finalizar el
día hábil.
mantenidos en el mismo derecho y capacidad legal) a fin de
determinar el grado de cobertura de seguro disponible para
usted en esos depósitos, incluso sus depósitos de la Cartera
de Depósitos Bancarios.
Ni Fidelity, ni MEFA, ni el estado de Massachusetts, ni el
Fideicomiso, ni el Administrador Fiduciario son
responsables de supervisar el monto total de sus activos
en depósito en el Banco a fin de determinar si excede el
límite del seguro de la FDIC disponible. Usted es
responsable de supervisar el monto total de sus activos en
depósito en el Banco (incluso los montos de otras cuentas
en el Banco mantenidas en el mismo derecho y capacidad
legal) a fin de determinar el grado de cobertura del seguro
de depósito disponible para usted en esos depósitos,
incluso su interés en la Cartera de Depósitos Bancarios. Si
el total de activos en depósito en el Banco excede el límite
de seguro de la FDIC, la FDIC no asegurará los activos
excedentes.
Riesgos de la tasa de interés: la tasa de interés pagada por
el Banco está basada en determinados factores, incluso
condiciones generales económicas y de negociación. La
tasa de interés está basada en la Tasa Objetiva diaria de los
Fondos Federales pero en ningún caso será menor que
0.14%, menor que las comisiones de administración
del programa, las comisiones estatales y las comisiones de
administración asociadas con la Cartera de Depósitos
Bancarios. La tasa de interés variará con el correr del tiempo
y puede cambiar diariamente sin previo aviso.
Tasa de interés
Usted obtendrá una tasa de rendimiento por el dinero que
aporte a la Cartera de Depósitos Bancarios. El rendimiento
que reciba está basado en la tasa de interés que paga el
Banco, que generalmente será equivalente a la Tasa Efectiva
de los Fondos Federales del día hábil anterior pero en ningún
caso será menor que 0.14%, menor que las comisiones de
administración del programa, las comisiones estatales y las
comisiones de administración asociadas con la Cartera de
Depósitos Bancarios. La tasa de interés pagada por el Banco
variará con el correr del tiempo y puede cambiar diariamente
sin previo aviso. En el transcurso de un período cualquiera, la
tasa de interés podría ser más baja que la tasa de rendimiento
en inversiones no aseguradas por la FDIC o cuentas de
depósito similares ofrecidas por el Banco fuera del Plan
U.Fund. El interés se acumula diariamente, se paga
mensualmente y se reflejará en el valor de activo neto (NAV)
de la Cartera de Depósitos Bancarios. El interés comienza a
acumularse el día hábil en que el Banco recibe los fondos, que
normalmente es el primer día hábil (excepto los feriados
bancarios y los días en que la Bolsa de Valores de Nueva York
se encuentra cerrada) después del día en que los fondos
ingresan en su cuenta.
Riesgos de Inversión
A continuación se presenta un resumen de los riesgos de
inversión asociados con la Cartera de Depósitos Bancarios.
Riesgo del Seguro de la FDIC: si bien su interés en los activos
de la Cartera de Depósitos Bancarios en depósito en el
Banco, junto con cualquier otro depósito que pudiera tener
en el Banco, reúne los requisitos para obtener un seguro de
la FDIC, sujetos a los límites aplicables del seguro de
depósitos federal, las Unidades en la Cartera de Depósitos
Bancarios no están aseguradas ni garantizadas por la
Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) ni
ninguna otra agencia gubernamental. Usted es responsable
de la supervisión del monto total de sus activos en depósito
en el Banco (incluso montos en otras cuentas del Banco
70
Riesgo de Titularidad: usted es titular de las Unidades de la
Cartera de Depósitos Bancarios. No posee un interés de
titularidad ni otros derechos como titular o accionista de la
cuenta de depósito subyacente en la cual invierte la Cartera
de Depósitos Bancarios. Usted no puede acceder a su
Cartera de Depósitos Bancarios ni extraer dinero de la
misma contactándose con el Banco directamente. Debe
contactarse con Fidelity para realizar cualquier transacción
en su Cuenta. Los activos en la Cartera de Depósitos
Bancarios en depósito en el Banco están sujetos a procesos
legales tales como un impuesto o embargo suministrado a
Fidelity de la misma manera en que esos activos se
invertirían en cualquier otra Cartera del Plan U.Fund.
Riesgo Normativo: el estatus de las normas de la FDIC
aplicables a los planes de ahorro universitario 529 están
sujetos a cambios en cualquier momento. No es posible
predecir el impacto que dichos cambios en las normas
tendrían en la Cartera de Depósitos Bancarios.
Cambios de Banco: en cualquier momento, el Administrador
Fiduciario puede cambiar el Banco que mantiene los
depósitos de la Cartera de Depósitos Bancarios y ordenar la
transferencia de activos de dicha Cartera a una cuenta de
depósito subyacente en un nuevo banco asegurado por la
FDIC. Fidelity y el Administrador Fiduciario se reservan el
derecho de limitar el monto de dinero que se deposita en el
Banco o en un banco sustituto si alguno de los dos determina
que (i) dicha medida es necesaria para proteger los activos;
(ii) el Banco o banco sustituto no puede o no quiere aceptar
depósitos adicionales; (iii) el Administrador Fiduciario ha
ordenado la remoción del Banco o un banco sustituto del Plan
U.Fund; o (iv) se cuestiona la condición financiera o viabilidad
del Banco o banco sustituto. En este caso, sus activos en la
Cartera de Depósitos Bancarios se colocarán en la Cartera del
Mercado Monetario de U.Fund. Los activos en dicha Cartera
no cumplen con los requisitos para recibir protección del
seguro de la FDIC.
Riesgo de Viabilidad del Banco: Ni Fidelity, ni MEFA, ni el
estado de Massachusetts, ni el Fideicomiso, ni el
Administrador Fiduciario garantizan de ninguna manera la
condición financiera o la viabilidad actual del Banco o banco
sustituto.
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Acuerdos de los Participantes
ACUERDO DE PARTICIPACIÓN DEL PLAN
DE INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND
Creado y mantenido por la Autoridad de Financiamiento
para la Educación de Massachusetts y administrado por
Fidelity InvestmentsR
Información general
Lea el presente acuerdo, complete una solicitud de cuenta de
corretaje de Fidelity Brokerage Services LLC y envíela por correo a:
Centro de servicios del plan universitario de Fidelity Investments,
P.O. Box 770001, Cincinnati, OH 45277-0015
El Participante (usted), el Fideicomiso del Plan de ahorro para
la educación superior de la Autoridad de Financiamiento para la
Educación de Massachusetts (el Fideicomiso) y Fidelity Brokerage
Services LLC (FBS) acuerdan lo siguiente:
1. Cuentas y beneficiarios
A. Cómo abrir cuentas. Puede abrir una o más cuentas. El
propósito de cada cuenta consiste en afrontar los gastos
calificados de la educación superior (como se define en la
Sección 529 del Código de Impuestos Internos de 1986 y
sus modificaciones (el Código)) de un Beneficiario.
B. Cuentas separadas. El Fideicomiso mantendrá una
cuenta separada del Plan U.Fund para cada Beneficiario.
Cada cuenta del Plan U.Fund se regirá por el presente
Acuerdo y la Declaración de fideicomiso del Fideicomiso.
Todos los activos de sus cuentas del Plan U.Fund serán
retenidos para su beneficio exclusivo y el de sus
Beneficiarios.
C. Cómo nombrar y cambiar beneficiarios. Usted nombrará
al Beneficiario de una cuenta del Plan U.Fund en la solicitud
de cuenta. Sólo usted puede cambiar al Beneficiario en
cualquier momento. El nuevo Beneficiario debe ser un
miembro de la familia" del Beneficiario original, tal como se
define en la Sección 529(e)(2) del Código. La designación del
nuevo Beneficiario entrará en vigor el primer día posterior a
la recepción del formulario pertinente completado
correctamente. Usted no puede cambiar el Beneficiario de
una cuenta del plan 529 UGMA (Uniform Gift to Minors Act)/
UTMA (Uniform Transfer to Minors Act). Los activos de
UGMA/UTMA deben utilizarse para el beneficio del
menor/Beneficiario.
2. Inversiones
A. Inversiones en efectivo. Todas las inversiones serán en
efectivo a fin de cumplir con los requisitos del Código. El
término efectivo" hace referencia únicamente a i)
cheques, ii) transferencias electrónicas de fondos desde su
banco, iii) deducciones de nómina realizadas por su
empleador, iv) fondos transferidos a través del Federal
Reserve system (sistema de la Reserva Federal) y
v) productos líquidos transferidos de su cuenta de fondos
mutuos o de corretaje de Fidelity Investments.
B. Inversión mínima inicial. La inversión inicial de cada
cuenta será de al menos $15 si acuerda invertir al menos
$15 mensuales en lo sucesivo, o $45 trimestrales en lo
sucesivo. De lo contrario, la inversión mínima inicial es de
$50 y no necesita hacer ninguna inversión adicional.
C. Inversiones adicionales. Puede hacer inversiones
adicionales de al menos $25 en cualquier momento,
sujetas al límite general que se describe en el próximo
párrafo.
D. Límite máximo de aportaciones. El Fideicomiso
establecerá un límite máximo de aportaciones para cada
Beneficiario para cada año calendario. Si no hubiera
cuentas abiertas para un Beneficiario al finalizar un
determinado año calendario, la cantidad máxima que
puede invertirse para el Beneficiario durante el próximo
año calendario es el límite máximo de aportaciones. Si
existiera alguna cuenta abierta para un Beneficiario al 31
de diciembre, el límite para el próximo año será el límite
máximo de aportaciones para el año siguiente menos el
valor de todas las cuentas del Fideicomiso para el
Beneficiario al 31 de diciembre. El Fideicomiso le
informará al Participante el límite máximo de aportaciones
de cada año. El Fideicomiso devolverá la parte de
cualquier aportación que exceda el límite máximo de
inversión. El límite estará diseñado para cumplir con el
límite de aportaciones excedentes exigido por la Sección
529(b)(6) del Código.
3. Repartos de cuentas
Puede solicitar al Administrador fiduciario que reparta parte
o todo el dinero que se encuentra en una Cuenta del Plan en
cualquier momento.
A. Deberá completar un Formulario de repartos de ahorros
universitarios que contenga la información requerida por
el Administrador fiduciario. El Administrador fiduciario
puede cambiar el formulario periódicamente. Usted
también puede solicitar los repartos por teléfono o a través
de Internet. El Administrador fiduciario puede limitar los
repartos por teléfono o a través de Internet o imponer
condiciones especiales para tales repartos.
B. Sin perjuicio de cualquier otra disposición de este
acuerdo, el Administrador fiduciario puede cancelar una
cuenta si se determina que usted o el Beneficiario de la
cuenta ha brindado información falsa o engañosa al
Fideicomiso, a FBS o a una institución educativa elegible.
De ser así, el Administrador fiduciario impondrá una multa
equivalente al 10% de esa parte del valor de la cuenta
atribuible a los ingresos ganados por las inversiones de
capital en la Cuenta. Toda multa impuesta sobre una
cuenta en conformidad con este párrafo se cobrará sobre
la Cuenta y se pagará al Administrador fiduciario. El
Administrador fiduciario le pagará el saldo de la Cuenta
luego de la imposición de la multa, si se aplica, menos
cualquier impuesto estatal o federal que se deba retener.
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4. Sus declaraciones y reconocimientos
Por el presente, usted declara, garantiza y acuerda con el
Fideicomiso y FBS lo siguiente:
A. Que ha recibido y leído el documento titulado PAQUETE
DE INFORMACIÓN GENERAL SOBRE EL PLAN DE
INVERSIÓN UNIVERSITARIA U.FUND y que ha revisado
detenidamente toda la información comprendida en él,
incluida la información brindada por el Fideicomiso y FBS o
relacionada con ellos. Que ha tenido la oportunidad, dentro
de un periodo de tiempo razonable antes de la fecha del
presente Acuerdo, de realizar preguntas y recibir respuestas
con respecto a i) una inversión en el Plan U.Fund, ii) los
términos y condiciones del Fideicomiso y iii) el presente
Acuerdo y el acuerdo del cliente de FBS, y de obtener la
información adicional necesaria para verificar la precisión de
los datos proporcionados. Que ha tenido la oportunidad de
realizar preguntas a un representante del Fideicomiso y que
ha recibido respuestas satisfactorias a cualquiera de las
preguntas realizadas.
B. Usted reconoce y acuerda que el valor de cualquier Cuenta
aumentará o disminuirá cada día que la Bolsa de Valores
de Nueva York esté abierta para negociaciones, según el
rendimiento de la inversión de la cartera de inversiones del
Fideicomiso en la cual se invierte la Cuenta, y que cada
cartera de inversiones (Cartera) del Fideicomiso (i) invertirá
en fondos mutuos seleccionados por FMR Co., Inc. (FMRC)
(una compañía de Fidelity Investments), o uno o más
asesores de inversiones que puedan ser contratados por el
Fideicomiso; o (ii) dirigirá los activos a una cuenta de
depósito remunerada en un banco asegurado por la
Corporación federal de Seguro de Depósitos (FDIC").
USTED COMPRENDE QUE EL VALOR DE CUALQUIER
CUENTA PUEDE SER SUPERIOR O INFERIOR AL
MONTO INVERTIDO EN DICHA CUENTA. Acuerda que
todas las decisiones de inversiones para cada Cartera que
invierta en valores (tal como se define el término
de acuerdo con la Ley de Valores de 1933, la Ley de
Compañías de Inversión de 1940 o la Ley de Asesores de
Inversión de 1940) serán tomadas por FMRC o por
cualquier otro asesor contratado por el Fideicomiso. Usted
acepta que FBS tomará todas las decisiones
administrativas y gerenciales de cada Cartera que dirige
sus activos a una cuenta de depósito remunerada en un
banco asegurado por la FDIC, de acuerdo con las
instrucciones del Administrador Fiduciario. Usted acepta
que no manejará, en forma directa o indirecta, la inversión
de ninguno de los fondos invertidos en ninguna Cartera.
Asimismo, usted reconoce y acepta que ni el Estado de
Massachusetts, ni la Autoridad de Financiamiento para la
Educación de Massachusetts, ni el Fideicomiso, ni el
Administrador fiduciario, ni FBS, ni FMRC ni ningún otro
asesor o consultor contratado por el Fideicomiso o que
actúe en su representación garantiza que usted no sufrirá
pérdidas del monto invertido en cualquier Cuenta.
se define el término de acuerdo con la Ley de Valores de
1933, la Ley de Compañías de Inversión de 1940 o la Ley de
Asesores de Inversión de 1940) en fondos mutuos de
Fidelity Investments o cualquier fondo mutuo registrado
en la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, y que
cualquier administrador de inversiones que le suceda
puede invertir en cualquier fondo mutuo registrado en la
Comisión de Bolsa de Valores de los Estados Unidos o en
otras inversiones aprobadas por el Administrador
fiduciario. Asimismo, usted comprende que los activos de
las Carteras que inviertan en valores (tal como se define el
término de acuerdo con la Ley de Valores de 1933, la Ley
de Compañías de Inversión de 1940 o la Ley de Asesores
de Inversión de 1940) se asignarán entre fondos mutuos
del índice de valores y fondos mutuos administrados en
forma activa, fondos mutuos de bonos y/o fondos mutuos
del mercado monetario, mientras FMRC actúe como
administrador de inversiones del Fideicomiso.
D. Usted comprende que existen cuatro tipos de Carteras. Un
tipo de Cartera (Basada en la Edad) invierte en diferentes
fondos mutuos y se vuelve más conservadora con el tiempo.
Un segundo tipo de Cartera (Estática) mantiene una
asignación fija de activos entre los fondos del mercado
bursátil, de bonos y/o monetario. Un tercer tipo de Cartera
(Fondo Individual) invierte en un único fondo mutuo. El
cuarto tipo de Cartera (Cartera de Depósitos Bancarios)
mantiene activos en depósito en una cuenta de depósito
remunerada, en un banco asegurado por la FDIC.
E. Asimismo, usted comprende que puede asignar sus
aportaciones a una o más Carteras según elija, pero que
puede transferir los valores de una Cuenta entre distintas
Carteras únicamente i) dos veces por año calendario y ii) al
cambiar de Beneficiario.
F. Usted reconoce y acuerda que la participación en el Plan
U.Fund no garantiza que cualquier Beneficiario: i) será
aceptado como estudiante por una institución de
educación superior; ii) si fuera aceptado, se le permitirá
continuar como estudiante; iii) será tratado como residente
estatal de cualquier estado para fines de la matrícula; iv) se
graduará de alguna institución de educación superior; o
v) alcanzará algún tratamiento particular conforme a
programas federales o estatales de ayuda financiera
aplicables. Asimismo, usted reconoce y acepta que ni el
Estado de Massachusetts, ni la Autoridad de
Financiamiento para la Educación de Massachusetts, ni el
Fideicomiso, ni el Administrador fiduciario, ni FBS, ni FMRC
ni ningún otro asesor o consultor contratado por el
Fideicomiso o que actúe en su representación no hacen
dichas declaraciones ni ofrecen dichas garantías.
G. Usted reconoce y acuerda que ninguna Cuenta se utilizará
como garantía de ningún préstamo. Todos los intentos
para utilizar una Cuenta como garantía para un préstamo
será nulo.
C. Usted comprende que mientras FMRC actúe como
administrador de inversiones del Fideicomiso, invertirá los
activos de las Carteras que inviertan en valores (tal como
72
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H. Usted reconoce y acuerda que no puede ceder ni transferir
los intereses de una Cuenta. Cualquier intento de cesión
o transferencia de tales intereses será nulo.
Tasa Objetivo
de los Fondos
Federales
Comisión del
Programa
Comisión de
Administración
del Banco
I. Usted reconoce y acuerda que el Fideicomiso no le
otorgará en préstamo ningún activo a usted ni a ningún
Participante o Beneficiario.
0.00% − <0.50%
0.05%
0.00%
0.50% − <0.75%
0.10%
0.20%
0.75% +
0.10%
0.40%
J. Usted acuerda y reconoce que la Autoridad de
Financiamiento para la Educación de Massachusetts crea y
mantiene el Plan conforme a la ley estatal y se estipula que
el mismo esté sujeto a ciertas consecuencias del impuesto
federal sobre la renta definidas en la Sección 529 del
Código. Usted reconoce además que tales leyes federales
y estatales están sujetas a cambios, algunas veces con
efecto retroactivo, y que ni el Estado de Massachusetts, ni
la Autoridad de Financiamiento para la Educación de
Massachusetts, ni el Fideicomiso, ni el Administrador
fiduciario, ni FBS, ni FMRC ni ningún asesor o consultor
contratado por el Fideicomiso declara que dichas leyes
federales o estatales no cambiarán ni serán revocadas.
K. Usted acepta los términos del Fideicomiso.
5. Comisiones y gastos
El Fideicomiso aplicará ciertos cargos a cada Cuenta a fin de
cubrir los costos administrativos de las Cuentas y para cualquier
otro fin que el Administrador fiduciario considere conveniente.
A. Cargo diario. (i) Cada Cartera de inversiones del
Fideicomiso que invierta en fondos mutuos del mercado de
acciones, de bonos y/o monetario de Fidelity,
administrados en forma activa, estará sujeta a un cargo
diario a una tasa anual del 0.20 por ciento de su activo neto;
(ii) cada Cartera de inversiones del Fideicomiso que invierta
en fondos mutuos del mercado bursátil, de bonos y/o
monetario de Fidelity estará sujeta a un cargo diario a una
tasa anual del 0.09 por ciento del activo neto, (iii) toda
Cartera de inversión del Fideicomiso que invierta en fondos
mutuos de acciones, bonos y/o del mercado monetario de
Fidelity y Fondos de Terceros estará sujeta a un cargo diario
a una tasa anual de 0.35 por ciento del activo neto, y (iv) cada
Cartera de inversión del Fideicomiso que dirige sus activos
a una cuenta de depósito remunerada en un banco
asegurado por la FDIC estará sujeta (a) a un cargo diario de
una Comisión de Administración del Programa y una
Comisión Estatal (juntas, la Comisión del Programa") con
una tasa anual de 0.05% a 0.10% según la Tasa Objetivo de
los Fondos Federales tal como se describe en la tabla a
continuación, de sus activos netos y (b) a un cargo diario de
una Comisión de Administración del Banco con una tasa
anual de 0.00% a 0.40% según la Tasa Objetivo de los
Fondos Federales tal como se describe en la tabla a
continuación, de sus activos netos.
B. Usted acuerda y reconoce que los cargos descritos en el
subpárrafo (a) pueden incrementarse o reducirse si el
Administrador fiduciario lo determina conveniente y que,
además, cada uno de los fondos mutuos que elige FMRC u
otros asesores de inversiones que puedan ser contratados
por el Fideicomiso también deberán pagar comisiones de
administración de inversiones y otros gastos.
6. Necesidad de cumplimiento de requisitos
El Fideicomiso intenta reunir los requisitos para obtener
tratamiento impositivo federal favorable, conforme a la
Sección 529 del Código. Usted acuerda y reconoce que el
cumplimiento de requisitos, conforme a la Sección 529 del
Código, es esencial y acuerda que el Administrador fiduciario
puede modificar el presente Acuerdo de participación en
caso de que dicha modificación sea necesaria para seguir
cumpliendo con los requisitos.
7. Auditoría
El Administrador fiduciario hará auditar las Carteras y sus
activos al menos una vez al año por un contador público
certificado seleccionado por el Administrador fiduciario. Se
puede obtener una copia del informe anual de las Carteras del
Plan U.Fund llamando a Fidelity Investments.
8. Informes
El Fideicomiso, a través de la cuenta de corretaje de FBS en la
cual se asignarán las Unidades del Fideicomiso, emitirá
informes anuales y trimestrales de la actividad de la Cuenta y
del valor de cada Cuenta.
9. Indemnización del participante
Usted reconoce que cada Cuenta del Plan U.Fund se creará en
base a sus manifestaciones, acuerdos, declaraciones y garantías
establecidas en el presente Acuerdo. Usted acuerda indemnizar
y eximir de responsabilidades al Estado de Massachusetts, a la
Autoridad de Financiamiento para la Educación de
Massachusetts, al Fideicomiso, al Administrador fiduciario, a
FBS, a FMRC y a cualquier representante del Estado de
Massachusetts, la Autoridad de Financiamiento para la
Educación de Massachusetts, el Fideicomiso, el Fiduciario, FBS,
FMRC por y ante toda pérdida, daño, responsabilidad civil o
gasto, incluidos los costos de las comisiones razonables de
abogados, que surgiera o en los que aquellos pudieran incurrir
en virtud de, o en relación con, i) cualquier declaración o
manifestación fraudulenta realizada por usted o por cualquiera
de sus Beneficiarios, ii) cualquier incumplimiento de los
reconocimientos, declaraciones o garantías incluidas en el
presente de los que usted sea responsable o iii) su
incumplimiento de cualquier parte del presente acuerdo.
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73
Usted acuerda que todas las manifestaciones, declaraciones
y garantías continuarán vigentes luego de la finalización del
presente Acuerdo.
10. Modificaciones y finalización
Ningún contenido del Fideicomiso o del presente Acuerdo de
participación constituye un acuerdo o una declaración del
Administrador fiduciario o de cualquier otra persona que
indique que el Fideicomiso continuará existiendo. En
cualquier momento, el Administrador fiduciario puede
modificar la Declaración de fideicomiso y el presente Acuerdo
de participación o suspender o finalizar el Fideicomiso
notificando por escrito al Participante, siempre que luego de
esta medida los activos de sus Cuentas aún se encuentren
asignados para su beneficio exclusivo y el de sus Beneficiarios.
11. Ley aplicable
El Acuerdo de participación deberá interpretarse,
administrarse y aplicarse de acuerdo con las leyes del Estado
de Massachusetts.
ACUERDO DE DESIGNACIÓN DE SUCESORES
Información general
A través del Acuerdo de designación de sucesores de Fidelity
Brokerage Services LLC (FBS) todo Participante que posea una
cuenta de corretaje de FBS con Unidades de interés de un Plan de
inversión universitaria 529 administrado por Fidelity Investments
(una Cuenta 529) puede transferir la Cuenta 529 ante su fallecimiento
a su Sucesor designado. Los Planes de inversión universitaria 529
incluyen el Plan UNIQUE de inversión universitaria de New
Hampshire, el Plan de inversión universitaria de Delaware, el Plan
U.Fund de inversión universitaria de Massachusetts y el Plan de
ahorros de Fidelity para la Facultad de Arizona.
La transferencia se rige por medio de los términos del presente
Acuerdo y por el Formulario de designación de sucesores del Plan
de inversión universitaria de FBS (Formulario) de las cuentas de
corretaje del Plan de inversión universitaria (en forma conjunta, los
Acuerdos) entre el Participante (el titular de la cuenta que ha
celebrado el acuerdo) y FBS. El Formulario se incorpora al Acuerdo
como referencia.
1. Transferencia por fallecimiento; sucesor
El Acuerdo crea una transferencia de las cuentas de corretaje
del Plan de inversiones universitarias de FBS ante el registro
de fallecimiento. Ante el fallecimiento del Participante, la
titularidad de las Unidades de interés de un plan de
inversiones universitarias 529 que se encuentren en la cuenta
529 del Participante será transferida al Sucesor designado en
el Acuerdo o en las sucesivas declaraciones recibidas y
aceptadas por FBS en la manera que se establece en el
presente.
El Sucesor será el Sucesor Principal nombrado en el Formulario
correspondiente, si se encuentra vivo a la Fecha de
74
transferencia (la fecha de fallecimiento del Participante). De
lo contrario, será el Sucesor Contingente, si se encuentra vivo
a la Fecha de la transferencia. Si el Sucesor Principal y el Sucesor
Contingente no se encuentran vivos a la Fecha de la
transferencia, la designación no tendrá efecto y los activos de la
cuenta 529 serán transferidos por ley al patrimonio
del Participante.
La designación del Sucesor entrará en vigor únicamente a
través de una designación por escrito firmada por el
Participante en un formulario aceptable y presentada ante FBS;
sin embargo, tal designación por escrito no entrará en vigor a
menos que sea recibida y aceptada por FBS antes de los treinta
(30) días posteriores a la Fecha de transferencia.
2. Prioridad de la designación
La designación realizada conforme al Acuerdo tendrá prioridad
sobre cualquier disposición comprendida en los documentos de
planificación testamentaria, como un testamento o un
fideicomiso. FBS no brinda asesoramiento impositivo ni legal
con relación al Acuerdo y se aconseja a los Participantes
que consulten a sus abogados y demás profesionales de
planificación testamentaria, financiera e impositiva que
consideren convenientes, antes de completar cualquier
designación establecida por el Acuerdo. El Participante
reconoce que FBS no ha asesorado ni tiene la obligación de
asesorar al Participante sobre la conveniencia que Acuerdo tiene
para éste. El Participante reconoce también que el Acuerdo no
constituye un fideicomiso y que FBS no tiene obligaciones
fiduciarias como administrador fiduciario según el Acuerdo para
con el Participante, ningún Sucesor nombrado en el Acuerdo o
ninguna otra parte interesada.
3. No existen efectos sobre el Acuerdo del cliente
El Acuerdo se suma a y no sustituye a ninguno de los términos
y condiciones del acuerdo del cliente de una cuenta de corretaje
de FBS de un Participante ni ningún otro acuerdo entre el
Participante y FBS que se aplique a la cuenta 529. Si alguno de
los términos del Acuerdo presenta conflictos con los de cualquier
otro acuerdo que se aplique a una cuenta de corretaje del
Participante, según las modificaciones que periódicamente se
realicen, los términos del Acuerdo prevalecerán con respecto a
los asuntos relevantes del Acuerdo.
4. Derecho de FBS a modificar el acuerdo
Los términos del Acuerdo pueden ser modificados por FBS
periódicamente mediante notificación escrita enviada al
Participante, y los términos del Acuerdo que se encuentren
vigentes al momento del fallecimiento del Participante regirán
respecto de la enajenación de activos establecida en
el Acuerdo.
FBS puede, en cualquier momento, indicar el registro de
activos de una cuenta que esté sujeta al Acuerdo sin develar la
identidad de los Sucesores, principal o contingente, designados
en el Acuerdo. FBS puede rechazar, por cualquier motivo,
cualquier designación realizada por el Participante según
lo establecido en el Acuerdo.
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
5. Toma de decisiones
El Participante debe proporcionar las designaciones de
Sucesores por escrito en un formulario que FBS considere
aceptable. Se recomienda el Formulario de designación de
sucesores de inversiones universitarias. Se aceptan fotocopias
y facsímiles del Formulario. Sin embargo, siempre se requiere
una firma original del Participante. No se aceptarán formularios
de designación que no estén firmados ni fechados por el
Participante.
6. Derecho de acrecer
Sólo los Sucesores identificados por el nombre pueden ser
titulares de la Cuenta 529. Los cambios en la relación entre el
Participante y cualquier Sucesor, incluidos entre otros,
el matrimonio posterior, disolución del matrimonio, segundas
nupcias o adopción, no implicarán ni revocarán
automáticamente la designación de Sucesores. Para fines del
Acuerdo, si un fideicomiso u otra entidad es designada Sucesor
y no existe a la Fecha de transferencia, se considerará que dicha
entidad no ha sobrevivido al Participante. Se autorizará a FBS a
que se base en las copias de los certificados de defunción
proporcionadas por cualquier Sucesor, el representante
personal del patrimonio testamentario del Participante o
cualquier otra fuente para determinar la hora de fallecimiento del
Participante o de un Sucesor. FBS también estará autorizado a
confiar en los registros públicos proporcionados por cualquier
Sucesor, el representante personal del patrimonio
testamentario del Participante u otra fuente, así como cualquier
representación de hechos realizada por el Participante, el
representante personal del patrimonio testamentario del
Participante, cualquier Sucesor o representante de
cualquier Sucesor, o cualquier otra persona que FBS considere
conveniente.
7. Designaciones subsiguientes
El Participante puede cambiar en cualquier momento la
designación del Sucesor Principal y/o el Sucesor Contingente, o
revocar las designaciones realizadas en virtud del Acuerdo. Una
designación subsiguiente revocará automáticamente una
designación anterior cuando entre en vigor. A fin de entrar en
vigor, todo cambio o revocación debe hacerse por escrito y estar
firmado por el Participante en un formulario aceptable y
presentado ante FBS. La designación debe estar firmada y
fechada por el Participante y debe ser recibida y aceptada por
FBS, según se estipula en el presente. Si se envía un nuevo
formulario, éste debe completarse en su totalidad. Aunque el
Participante desee realizar en el nuevo formulario la misma
designación que en el formulario aceptado anteriormente, el
Participante debe completar los puntos del nuevo formulario
como si nunca hubiese enviado un formulario. Toda nueva
designación por escrito que sea aceptada por FBS entrará en
vigor de acuerdo con sus términos y tendrá el efecto de revocar
todas las designaciones por escrito anteriores. FBS no aceptará
ningún cambio realizado en un testamento, fideicomiso,
acuerdo prematrimonial u otro acuerdo externo, aunque allí se
haga referencia específica al Acuerdo, o a una o más cuentas
específicas, salvo que se presente una orden judicial a FBS antes
de que realice la transferencia en virtud del Acuerdo.
8. Instrucciones; terceros
Un apoderado, depositario, tutor u otro representante
debidamente autorizado que actúe en nombre del
Participante no puede cambiar la designación del Sucesor, a
menos que esté expresamente autorizado por el instrumento
que autoriza la actuación en nombre del Participante. FBS
puede solicitarle al representante que certifique la autoridad
del representante y/o una indemnización a FBS del monto que
ésta considere aceptable, por cualquier responsabilidad civil
en que pueda incurrir en relación con tal cambio.
Todas las instrucciones, avisos o comunicaciones por escrito que
deban entregarse a FBS deben enviarse por correo o entregarse
a FBS en su dirección de correo designada como se especifica
en el Formulario o en otra dirección que especifique FBS. Dichas
instrucciones, avisos o comunicaciones no entrarán en vigor
hasta que FBS las haya recibido.
9. No se realizarán transferencias antes del fallecimiento
Hasta la Fecha de transferencia, el Participante conserva el
control absoluto de los activos de cualquier cuenta sujeta al
Acuerdo y ningún Sucesor tendrá derechos sobre la cuenta.
Hasta la Fecha de transferencia no se realizarán transferencias
conforme al Acuerdo.
10. Prioridad del acuerdo
La transferencia se realizará conforme al Acuerdo
independientemente de cualquier otro acuerdo oral o escrito.
11. Exenciones de responsabilidad; reclamos adversos
Si un Sucesor renuncia a una transferencia realizada en virtud del
Acuerdo, se debe presentar una exención de responsabilidad
válida ante FBS de manera que le otorgue a FBS la oportunidad
razonable de actuar. FBS no tiene la obligación de retener una
transferencia ante el conocimiento de un reclamo adverso a
menos que se notifique por escrito del mismo para brindarle a
FBS la oportunidad razonable de actuar. FBS no se
responsabiliza por ninguna transferencia realizada conforme al
Acuerdo antes de que se formalice dicha notificación. En tal
situación, FBS se reserva el derecho de solicitar una orden
judicial antes de realizar cualquier transferencia conforme al
Acuerdo.
12. Responsabilidad del sucesor
Es responsabilidad de cada Sucesor comunicar a FBS el
fallecimiento del Participante y de proporcionar
oportunamente: i) una copia completa del formulario de FBS
aplicable; ii) una copia del certificado de defunción; iii) una
exención de impuestos si lo exige la ley estatal y iv) toda
información o documentación adicional que FBS considere
necesaria o apropiada a su criterio. FBS no tendrá la
responsabilidad de localizar a ningún Sucesor. FBS se reserva el
derecho de solicitarle al Sucesor que abra una cuenta de
¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
75
corretaje de FBS a fin de facilitar la transferencia de los activos
de la Cuenta 529 y de firmar una indemnización por la suma de
los activos de la Cuenta 529.
reserva el derecho de solicitarle al tribunal la designación de
un custodio o tutor en caso de que no haya uno.
16. Indemnización
13. Derecho de compensación de FBS
Si el Participante fallecido tiene obligaciones impagas con FBS,
FBS se reserva el derecho de liquidar las unidades de interés,
en la medida que considere necesario, a su criterio, y de
distribuir el producto líquido, libre de toda obligación para FBS
o cualquier obligación abonada por FBS, según el Acuerdo.
14. Acciones realizadas por FBS
FBS no tendrá la obligación de: i) ubicar a ningún Sucesor,
cónyuge o heredero forzoso de ningún Participante o al
representante personal del patrimonio testamentario del
Participante; ii) comunicar a cualquier persona sobre la
transferencia de activos propuesta o realizada, conforme al
Acuerdo o iii) verificar, en forma independiente, la
información presentada por cualquier persona que reclame
una participación en una cuenta sujeta al Acuerdo.
No obstante lo dispuesto en contrario en el presente, en caso
de duda razonable con respecto a las acciones adecuadas que
se deben tomar en relación con los activos sujetos al Acuerdo,
FBS se reserva el derecho, a su criterio absoluto, de resolver
tal duda mediante resolución judicial que será vinculante
respecto de todas las partes que reclaman una participación
en la cuenta. En tal caso, todos los costos del tribunal, gastos
legales y demás gastos pertinentes y adecuados serán
cancelados por los activos de la cuenta, en la forma en que
FBS determine a su criterio.
15. Si el Sucesor es menor de edad o presenta una
incapacidad legal
Si se realiza una transferencia, conforme al Acuerdo, a una
persona que FBS reconoce como menor de edad o que
presenta una incapacidad legal, FBS puede, a su criterio,
realizar todo o parte del reparto a: i) uno de los padres de la
persona; ii) el tutor, custodio u otro representante legal de
dicha persona, de haber uno nombrado; iii) una cuenta de
custodia establecida según la Ley Uniforme de Transferencias
a Menores o una ley similar; iv) cualquier persona que tenga
control de la custodia de tal persona; o v) a esa persona en
forma directa. Si no existe una cuenta de custodia para un
Sucesor menor de edad, puede ser necesario un tutor
designado por un tribunal para la administración de los
activos que de otra manera serían pagaderos al menor. FBS se
El Participante, su patrimonio testamentario y sus sucesores en
interés, incluidos todos los Sucesores, deben indemnizar en
forma total y eximir de responsabilidades a FBS, sus agentes,
afiliados, personas de control, sucesores y cesionarios y sus
directores, oficiales, empleados y agentes por cualquier
reclamo, medida, costo o responsabilidad civil, incluidos las
comisiones de abogados, por o a cualquier persona o entidad,
incluido cualquier Sucesor, acreedor del Participante,
patrimonio testamentario del Participante y los herederos,
sucesores y cesionarios del Participante, que surjan o estén
relacionados con: i) cualquier designación conflictiva de
Sucesores en virtud del Acuerdo realizada en el testamento, en
el fideicomiso activo revocable o en cualquier otro instrumento
del Participante; ii) cualquier cambio por escrito del Sucesor
que el Participante haya realizado y que no haya sido aceptado
por FBS según se establece en el presente; iii) cualquier otra
medida tomada por FBS con respecto a la apertura y el
mantenimiento de una cuenta de este Acuerdo, el registro de
activos en nombre de la cuenta y la realización de transferencias
desde la cuenta en la Fecha de transferencia, incluida, entre
otras, la confianza de FBS en las personas nombradas en el
presente Acuerdo.
17. Vigencia del Acuerdo; ley aplicable
El presente Acuerdo y sus disposiciones entrarán en vigor
inmediatamente al momento de la recepción y aceptación del
Acuerdo por parte de FBS, tal como se establece en el
presente documento. El Acuerdo, y los deberes y
obligaciones de FBS conforme al mismo, se interpretarán,
administrarán y cumplirán de acuerdo con las leyes del Estado
de Massachusetts, salvo que las leyes federales o estatales
indiquen lo contrario, tal como se aplican a los contratos
celebrados y ejecutados en su totalidad dentro de dicho
Estado. El Acuerdo será vinculante respecto de los herederos,
representantes personales, sucesores y cesionarios del
Participante y de los Sucesores designados por el
Participante.
Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro de NYSE, SIPC
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¿Preguntas? Llame a Fidelity al 1-800-544-2776 o visite www.fidelity.com/ufund
SDA–CIT
1.821522.100
NOTAS
MEFA es una autoridad estatal no lucrativa y autofinanciada, no depende de ninguna asignación federal o del estado y trabaja
para hacer que la educación superior sea más accesible y asequible para los estudiantes y las familias en Massachusetts. MEFA
fue creada hace casi treinta años por la legislatura del Estado a pedido de las facultades y universidades de Massachusetts. Brinda
programas de educación comunitaria, planes de ahorros universitarios y opciones de financiamiento de bajo costo. En sus casi
30 años de historia, MEFA emitió aproximadamente $4.4 mil millones en bonos y ayudó a cientos de miles de familias a financiar
una educación universitaria.
El Plan U.Fund de inversiones universitarias es un programa de la MEFA y está administrado por Fidelity Investments. Fidelity,
Fidelity Investments, el diseño de pirámide y Spartan son marcas registradas de FMR LLC. Strategic Advisers es una marca
registrada de servicios de FMR LLC. Las marcas de terceros mencionadas en el presente documento son las marcas de sus
respectivos propietarios.
Fidelity Brokerage Services LLC, miembro de la NYSE, SIPC, brinda los servicios de corretaje.
Este material podrá ser traducido a otros idiomas, pero en caso de discrepancias o ambigüedad con respecto al significado
de una palabra o frase en la traducción, prevalecerá el texto original en inglés.
474448.10
MA-CIT-SPA-PRO-1215
1.909479.105
Acuerdo del Cliente de la Cuenta de Corretaje de Fidelity conforme a la Regla 529
Información General
Este acuerdo entre mi persona y Fidelity Brokerage Services LLC ("FBS") y National
Financial Services LLC ("NFS") y sus empleados, agentes y representantes (colectivamente,
"Fidelity" o "ustedes") establece los términos y las condiciones que rigen los Programas
Estatales de Matrícula que reúnen los requisitos de acuerdo con la Sección 529
("Programa que reúne los requisitos") e incluye esta sección de Información General y
el Acuerdo del Cliente sobre Servicios Electrónicos. El Programa que reúne los requisitos
ofrece una cuenta de valores con propósito limitado de Fidelity Brokerage Services LLC (la
"cuenta de valores"), en la cual las unidades del Programa que reúne los requisitos (las
"Unidades") pueden comprarse y repartirse de acuerdo con los términos y condiciones del
Acuerdo de Participación y del Paquete Informativo. Ningún otro valor puede mantenerse
en la cuenta de valores. Entiendo que la cuenta del Programa que reúne los requisitos quizás
no sea apropiada para todos los inversionistas y que es necesario que determine si este es un
medio adecuado de inversión para estudios universitarios para mi situación en particular.
El Programa que reúne los requisitos también ofrece servicios de transferencia electrónica de
fondos, incluidas las compras electrónicas de Unidades.
1. Naturaleza de los Servicios Proporcionados Luego de la
aceptación de mi solicitud, entiendo que ustedes conservarán para mí una cuenta de
valores con fines limitados, y que, actuando como mi corredor, comprarán o venderán
Unidades de acuerdo con mis instrucciones y los términos y condiciones establecidos en
el Acuerdo de Participación y en el Paquete Informativo. Todas las decisiones relacionadas
con mi compra o reparto de Unidades serán tomadas por mí o por mi representante
debidamente autorizado, y acepto plena responsabilidad con respecto a tales decisiones.
Si he autorizado a alguien para que actúe en mi nombre en mi cuenta, cualquier y toda
información, requerida o de otro modo, puede ser proporcionada únicamente a la
persona que actúa en mi nombre como parte del alcance de su autorización.
Para ayudar al gobierno en su lucha contra el financiamiento del terrorismo y las
actividades de lavado de dinero, las leyes federales exigen que, a fin de verificar mi
identidad, Fidelity obtenga mi nombre, fecha de nacimiento, domicilio y un número de
identificación emitido por el gobierno, antes de abrir mi cuenta. En ciertas circunstancias,
Fidelity puede obtener y verificar esta información con respecto a cualquier persona
autorizada a efectuar transacciones en mi cuenta. En el caso de ciertas entidades, tales
como fideicomisos, sucesiones, compañías, sociedades u otras organizaciones, también
se requiere documentación identificatoria. Si Fidelity no puede verificar esta información,
mi cuenta puede ser restringida y/o cerrada. Fidelity no será responsable de ninguna
pérdida o daño (incluidas las oportunidades perdidas, aunque sin limitarse a ellas) que
resulten del hecho de no haber proporcionado esta información, ni será responsable de
ninguna restricción sobre mi cuenta o del cierre de la misma. Entiendo que la cancelación
de una operación de compraventa aceptada en la cual Fidelity determine según criterios
razonables, a su exclusiva discreción, que hubo un error en los datos, un error por parte de
un empleado u otro error de índole similar en el manejo o tramitación de la operación, que
puede incluir, de manera no taxativa, una situación en la que el error haya sido causado por
un tercero, no es responsabilidad de Fidelity.
Cualquier información proporcionada por mí a Fidelity puede ser compartida con terceros
con el fin de validar mi identidad, y puede ser compartida con otros propósitos, de
acuerdo con la Política de Privacidad de Fidelity. Cualquier información proporcionada
por mí a Fidelity puede estar sujeta a verificación, y autorizo a Fidelity a obtener un
informe crediticio sobre mí en cualquier momento. Mediante solicitud por escrito, se me
proporcionará el nombre y la dirección de la agencia de informes de crédito utilizada.
Ustedes también pueden grabar las conversaciones que tengan conmigo, a fin de verificar
los datos sobre cualesquiera transacciones que yo solicite, y doy mi consentimiento a dicha
grabación. Entiendo, además, que mi cuenta está a cargo de National Financial Services
LLC (NFS), una afiliada de FBS.
La normativa de la industria exige la entrega de la siguiente información a
todos los inversionistas al abrir una cuenta de corretaje: es posible que esta
información no necesariamente corresponda en el caso de las cuentas del Programa
que reúne los requisitos. NFS transmite las órdenes de sus clientes para su ejecución a
varios centros de mercado y bolsas, con base en una serie de factores, que incluyen los
siguientes: tamaño de la orden, características comerciales del valor, precios favorables de
ejecución (incluida la posibilidad de una mejora en el precio), acceso a datos confiables
del mercado, disponibilidad de tramitación eficiente de transacciones automáticas y costos
de ejecución reducidos mediante concesiones de precios por parte de los centros de
mercado. Ciertos centros de mercado pueden ejecutar órdenes a precios superiores a los
mercados que cotizan en bolsa, de acuerdo con sus normas o prácticas. Aunque puedo
especificar que una orden se envíe a un centro de mercado particular para su ejecución,*
las políticas de canalización de órdenes de NFS, las cuales tienen en cuenta todos los
factores mencionados anteriormente, están diseñadas para lograr una tramitación
favorable de las transacciones para mí. NFS se reserva el derecho de esperar que abra la
bolsa principal antes de iniciar las operaciones de compraventa de un valor particular.
La normativa de la industria exige que Fidelity Brokerage Services LLC (FBS) y su firma
de compensación, National Financial Services LLC (NFS), se asignen mutuamente ciertas
funciones con respecto a la administración de mi cuenta. A continuación, se presenta un
resumen de la asignación de aquellas funciones que llevan a cabo FBS y NFS.
*Por favor, tenga en cuenta lo siguiente: las órdenes realizadas mediante los sistemas de
comercialización telefónica, electrónica o por Internet de Fidelity no pueden especificar un
centro de mercado particular para su ejecución.
FBS es responsable de lo siguiente:
(a) Obtener y verificar información y documentación de cuenta.
(b) Abrir, aprobar y vigilar las operaciones de compraventa y otras actividades en mi cuenta.
(c) Aceptar órdenes y otras instrucciones que yo imparta con respecto a mi cuenta, y
transmitir a la brevedad y con exactitud aquellas órdenes e instrucciones a NFS.
(d) D
eterminar la adecuación de las recomendaciones y el asesoramiento con respecto a
las inversiones, y determinar que aquellas personas que ejecuten las instrucciones con
respecto a mi cuenta estén autorizadas a hacerlo. NFS no me brindará asesoramiento
acerca de mis inversiones y no evaluará la adecuación de las inversiones que yo, mi
representante de inversiones o cualquier otro tercero hayamos realizado.
(e) O
perar y supervisar mi cuenta y las propias actividades de la misma, en cumplimiento
de las leyes y de la normativa aplicables, lo cual incluye el cumplimiento de normas
federales con respecto a la industria y a normas en cuanto al margen establecidas
por NFS, correspondientes a mi cuenta de margen, y asesorarme con respecto a los
requisitos de margen.
(f) Mantener los libros y registros exigidos correspondientes a los servicios que lleva a cabo.
(g) I nvestigar y responder a cualquier pregunta o queja que yo tenga acerca de mi(s)
cuenta(s), confirmaciones, estado de cuenta periódico o cualquier otro asunto
relacionado con mi(s) cuenta(s). FBS notificará a NFS con respecto a asuntos
relacionados con servicios llevados a cabo por NFS.
NFS es responsable, con la dirección de FBS, de lo siguiente:
(a)_ La compensación y la liquidación de transacciones de valores.
(b)_La ejecución de transacciones de valores, en caso de que NFS acepte órdenes de FBS.
(c)_ Preparar y enviar confirmaciones de transacciones y estados de cuenta periódicos de
mi cuenta (a menos que FBS haya asumido la responsabilidad de hacerlo).
(d)_Actuar como custodio con respecto a fondos y valores recibidos por NFS en mi nombre.
(e)_ Seguir las instrucciones de FBS con respecto a transacciones y al recibo y entrega de
fondos y valores para mi cuenta.
(f) Extender crédito de margen para la compra o el traslado de valores a margen.
(g)_ Mantener los libros y registros exigidos correspondientes a los servicios que lleva a cabo.
FBS y NFS reciben remuneración, compensación u otros medios de retribución por dirigir
las órdenes de valores accionarios de los clientes a corredores/agentes particulares o
centros de mercado para su ejecución. Tales medios de retribución, de haberlos, toman la
forma de créditos financieros, pagos monetarios o negocios recíprocos.
2. Normas y normativa aplicables Todas las transacciones realizadas
mediante FBS están sujetas a la constitución, normas, normativa, costumbres y usos de la
bolsa, mercado o cámara de compensación en donde se ejecutaron, así como a cualquier
ley, norma o normativa federales o estatales aplicables.
Si yo u otra persona asociada con mi cuenta reside fuera de los EE. UU., Fidelity puede
tener prohibido celebrar una nueva relación conmigo. Si yo u otra persona asociada con
mi cuenta reside fuera de los EE. UU. y tengo una relación existente con Fidelity, Fidelity
puede, en cualquier momento y a su sola discreción terminar esa relación, o modificar
mis derechos de acceder a cualquiera o todas las funciones, productos o servicios de la
cuenta. Al abrir o mantener una cuenta con Fidelity, reconozco que Fidelity no solicita
ofertas para comprar o vender valores, o cualquier otro producto o servicio a cualquier
persona en cualquier jurisdicción donde dicha oferta, solicitud, compra o venta sean
ilegales en virtud de dicha jurisdicción.
3. Compras y Repartos Las inversiones realizadas mediante cheque se
utilizarán para comprar Unidades. Entiendo que el acceso a mi producto del reparto en
forma de Unidades compradas con dinero de tal manera anticipado, puede ser retenido
hasta siete días hábiles (20 días para cheques extranjeros) para asegurar que esos cheques
han sido cobrados. Tal retención puede dar como resultado el rechazo de partidas de
débito si no tengo el dinero disponible de otra manera en la cuenta de corretaje de Fidelity.
Ratifico toda instrucción brindada con respecto a esta cuenta para la compra o el reparto de
Unidades, o cualquier otro movimiento de dinero entre esta cuenta o cualquier otra cuenta
bancaria previamente designada por mí, y estoy de acuerdo en que ni ustedes ni ninguna
afiliada de Fidelity será responsable de ninguna pérdida, costo o gasto que surja de actuar
de acuerdo con tales instrucciones a las que ustedes o la afiliada de Fidelity consideraron
legítimas y conformes a los procedimientos descritos en el Paquete Informativo.
Entiendo que pueden aplicarse ciertos honorarios por los servicios prestados. Tales
honorarios serían cobrados por el Programa que reúne los requisitos y debitados de las
Unidades que poseo.
Confirmo que he recibido y leído una copia del Acuerdo de Participación y del Paquete
Informativo. Los mismos contienen una descripción más completa del programa y sus
honorarios, cargos y operaciones, y estoy de acuerdo con los términos establecidos en
dichos documentos.
4. Protección de Cuenta Los valores en mi cuenta están protegidos de
acuerdo con la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) hasta $500,000 (lo cual
incluye hasta $250,000 para efectivo que no está invertido). Asimismo, proporcionamos
cobertura adicional por encima de estos límites. La cobertura no protege contra un
descenso en el precio de mis valores, ni tampoco la cobertura se extiende a ciertos valores
que se consideran que no reúnen los requisitos para cobertura. Para obtener más detalles
sobre SIPC o para solicitar un folleto de SIPC, puedo visitar www.sipc.org o llamar al
1-202-371-8300.
Transacciones
5. Transferencia Electrónica de Fondos Puedo elegir uno o ambos
de los siguientes servicios de transferencia electrónica de fondos: (i) compra telefónica
de Unidades, que se liquidarán mediante mi cuenta bancaria designada; (ii) transmisión
directa a mi cuenta de corretaje de pagos que otros me realizan sobre una base
restablecida.
Transferencia electrónica y Money Line® de Fidelity ("transferencia electrónica de fondos"
o "EFT", por sus siglas en inglés) son dos servicios que me permiten transferir dinero
electrónicamente entre mi cuenta bancaria y mi cuenta de corretaje de Fidelity.
Las Transferencias Electrónicas se realizan mediante el sistema electrónico de la Reserva
Federal, y por lo general se completan al siguiente día hábil de haber realizado la solicitud.
Las transferencias electrónicas de fondos se procesan mediante la Cámara de
Compensación Automatizada ("ACH", Automated Clearing House). Mi banco tiene que ser
miembro de una ACH para que yo pueda utilizar este servicio, y debe aparecer el mismo
nombre tanto en mi(s) cuenta(s) bancaria(s) como en la(s) cuenta(s) de Fidelity. La
transacción EFT mínima es de $50 y la máxima es de $99,999. Las EFT normalmente se
completan dentro de tres días hábiles, y los créditos a mi cuenta están sujetos a un proceso
de recaudación de cinco a siete días.
Por medio del presente, nombro y declaro a FBS mi abogado legítimo y legal para que
entregue para reparto las Unidades mantenidas en mis cuentas, con pleno poder de
sustitución para ello. Por medio del presente, FBS recibe autorización y directrices para
aceptar las instrucciones con respecto al reparto de Unidades tenidas en mi cuenta,
proveniente de toda persona autorizada, (es decir, participante o persona designada
autorizada por el participante) quien solicite que se realice el pago en la cuenta bancaria
mencionada anteriormente. Entiendo y estoy de acuerdo con que FBS no será responsable
de ninguna pérdida, gasto o costo que surjan de cualquier solicitud de reparto, siempre
que FBS transmita el producto del reparto a la cuenta bancaria identificada. FBS se reserva
el derecho de dejar de actuar como agente para la designación mencionada anteriormente,
luego de 30 días de la emisión del aviso por escrito a la dirección registrada mencionada
en mi solicitud. Además certifico y acepto que las certificaciones, autorizaciones y
designaciones mencionadas en el presente documento continuarán hasta que FBS reciba el
aviso por escrito real de cualquier cambio en las mismas.
Liquidación
6. Pago de partidas Entiendo que todas las partidas de débito, como, por
ejemplo la compra de Unidades y transferencia electrónica de fondos, se acumularán
diariamente, y que ustedes pagarán cada una a la brevedad en mi nombre, siempre y
cuando puedan proveerse fondos suficientes; primero de montos aportados por mí o en mi
nombre y que estén disponibles ese día.
Entiendo que si los fondos de mi cuenta de corretaje de Fidelity son insuficientes para pagar
la compra de Unidades, tales Unidades no serán compradas. Les devolveré a la brevedad
todo activo que ustedes hayan repartido a mi favor, pero sobre el cual no tengo derecho.
Asimismo, Fidelity puede restringir el activo en mi cuenta si tiene motivo para creer que
dicho activo se acreditó a mi cuenta en forma incorrecta.
Si un cheque emitido a mí de mi cuenta sigue sin ser cobrado y pendiente de cobro
durante al menos seis meses, autorizo e instruyo a Fidelity a cancelar el cheque y
devolverme los ingresos subyacentes a mediante el depósito de los ingresos en la posición
básica de mi cuenta.
Entiendo que, en cualquier momento, Fidelity puede reducir mi saldo disponible a fin de
cubrir obligaciones que han surgido pero que aún no se han debitado, lo cual incluye, sin
limitarse a ello, impuestos por retención que se deberían haber deducido de mi cuenta.
7. Liquidación de transacciones En ausencia de una demanda
específica, todas las transacciones en cualquiera de mis cuentas deben ser pagadas a más
tardar a las 4 p. m., hora del este de EE. UU., en la fecha de liquidación. Fidelity se reserva
el derecho de cancelar o liquidar, a mi riesgo, cualquier transacción que no se haya
liquidado puntualmente.
8. Garantía Prendaria Cualquier saldo acreedor, valores, activo o contratos
relacionados, y todo otro bien en el cual yo pueda tener una participación, conservado por
ustedes o llevados a cabo para mi(s) cuenta(s), estarán sujetos a un derecho de retención
general para la liberación de mis obligaciones hacia ustedes, y ustedes pueden vender,
transferir o asignar cualquiera de ese activo o bienes para satisfacer cualquier obligación, ya
sea que hayan hecho o no adelantos con respecto a los bienes. Las acciones de cualquier
Compañía de Inversión en la cual yo tenga una participación y para la cual Fidelity
Management & Research Company actúe como asesor de inversiones, también están sujetas
a un derecho de retención general para la liberación de mi obligación hacia FBS y NFS, y FBS
y NFS pueden redimir cualquiera de tales acciones para satisfacer mi obligación, sin más
aviso o demanda. Ninguna cláusula de este acuerdo con respecto a los derechos de retención
o garantías prendarias se aplicarán a ninguna cuenta en la medida en que dicha aplicación
estuviera en conflicto con cualquier cláusula de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación
para Empleados (Ley ERISA) o del Código de Rentas Internas en relación con las cuentas de
jubilación o con el Programa que reúne los requisitos.
9. Responsabilidad con respecto a Costos de Recaudación
Soy responsable del pago con base en la demanda de cualquier saldo deudor u otra obligación
de cualquiera de mis cuentas, o de cualquier deficiencia después de una liquidación completa
o parcial, y estoy de acuerdo en cumplir tales demandas u obligaciones. Estoy de acuerdo en
reembolsar a FBS y NFS todos los costos y gastos razonables que pudieran surgir a partir de
la recaudación de cualquier saldo deudor, o por la deficiencia impaga en cualquiera de mis
cuentas, incluidos, pero sin limitarse a ello, los honorarios de abogado.
Informe
10. Informe Periódico Recibiré cada trimestre un estado de cuenta en el que se
informará sobre las compras de los valores de fondos municipales emitidos por planes 529, en
cantidades específicas, a intervalos de tiempo específicos (transacciones "en el plan periódico
de valores de fondos municipales"), pero dejaré de recibir confirmación inmediata de dichas
transacciones.
Recibiré, en cada período trimestral, un estado de cuenta en el que se informará sobre las
compras de valores de fondos municipales emitidos por planes 529, realizadas fuera de un
plan periódico de valores de fondos municipales, y recibiré una confirmación inmediata de
dichas transacciones.
Para las transacciones realizadas en una cuenta del plan 529 que no impliquen compras de
valores de fondos municipales, recibiré un estado de cuenta mensual correspondiente al mes
en el cual tengan lugar las transacciones y un estado de cuenta trimestral en cada trimestre.
También recibiré una confirmación inmediata de dichas transacciones.
El estado de cuenta de corretaje detallará el número de Unidades que se compraron o
redimieron a mi nombre, cheques de reparto, si los hubiera; transferencias electrónicas de
fondos y honorarios determinados por el Programa que reúne los requisitos.
11. Recepción de Comunicaciones Se supone que las comunicaciones
mediante correo, messenger, telégrafo o de otra manera enviadas a mi domicilio de
registro mencionado en la solicitud, o cualquier otro domicilio que yo pueda brindarle
a FBS, son entregadas a mí y recibidas por mí aunque las haya recibido realmente o no.
Entiendo que yo debería revisar con mucho cuidado y a la brevedad las confirmaciones
de transacciones y los estados de cuenta periódicos, y notificarles a ustedes en forma
inmediata en caso de que haya algún error. La información presente en las confirmaciones
de transacciones y en los estados de cuenta periódicos es concluyente, a menos que yo
objete por escrito dentro de los cinco a diez días, respectivamente, de haberme sido
transmitida.
Otro
12. Acontecimientos extraordinarios FBS no será responsable de las
pérdidas provocadas directa o indirectamente por las restricciones del gobierno, normas
del mercado o de la bolsa, suspensión de actividades de compraventa u otras condiciones
ajenas a su control, que incluyen, pero sin limitarse a ello, volúmenes extremados de
actividades de compraventa y de volatilidad del mercado.
13. Terminación de la Cuenta Mi cuenta será terminada por mí o, en caso
de que yo no pueda mantener un saldo en mi cuenta, por Fidelity. Este acuerdo seguirá
en vigencia hasta que su terminación sea confirmada por escrito por un representante
autorizado de FBS. Seguiré siendo responsable de todas las transacciones iniciadas o
autorizadas por mí, ya sea que surjan antes o después de la terminación.
14. Bienes no reclamados El saldo de mi cuenta y determinados cheques no
cobrados emitidos desde mi cuenta pueden ser transferidos a un administrador estatal de bienes
no reclamados en caso de que no haya actividad en la cuenta o que el cheque permanezca
pendiente de pago dentro del período de tiempo especificado por las leyes estatales vigentes.
15. Modificación No se puede enmendar ni exonerar ninguna cláusula del acuerdo,
excepto que se haga por escrito y con la firma de un representante autorizado de FBS. Si
alguna cláusula de este acuerdo se vuelve incongruente con alguna ley o normativa presente o
futura de alguna entidad que tenga jurisdicción normativa sobre la misma, dicha cláusula será
reemplazada o enmendada para que concuerde con tal ley o normativa, pero el resto de este
acuerdo continuará en plena vigencia y efecto.
Fidelity puede utilizar la copia almacenada en medios electrónicos de su firma (o la de
su representante), de cualquier instrucción o autorización por escrito, de la solicitud
de la cuenta y de este acuerdo, a modo de registro verídico, completo, válido, auténtico
y exigible, admisible en procedimientos judiciales, administrativos o de arbitraje en la
misma medida que si los documentos y registros se generaran y mantuvieran originalmente
en forma impresa. Usted acepta no refutar la admisibilidad o la exigibilidad de las copias
almacenadas en medios electrónicos de dichos documentos en ningún procedimiento
entre usted y Fidelity.
Este acuerdo y su cumplimiento se regirán por las leyes del estado de Massachusetts;
cubrirán individual y colectivamente todas las cuentas que yo pueda abrir o reabrir en Fidelity
y cubrirán a los sucesores y cesionarios de Fidelity, ya sea por fusión, consolidación o de otra
manera.
Fidelity puede transferir mi cuenta a mis sucesores y cesionarios, y este acuerdo será
vinculante para mis herederos, ejecutores, administradores, sucesores y cesionarios.
16. Fidelity BillPay® para Cuentas conforme a la Regla
529 El servicio Fidelity BillPay® para Cuentas conforme a la Regla 529 es gratuito y le
permite a usted pagar por Internet sus facturas relacionadas con la universidad. Puede
establecerse para efectuar pagos fijos automáticamente, y usted puede también usarlo para
enviar pagos variables, a pedido, a beneficiarios de pagos designados para pagar gastos
relacionados con la universidad.
Esta función está disponible para cuentas 529 que tienen registros individuales o
fiduciarios. Esta función está cubierta por su propio acuerdo del cliente, que se incorpora
en el presente documento como referencia y está legalmente considerado como parte de
este acuerdo. El acuerdo le será proporcionado cuando usted solicite esta función. Si usted
escoge esta función, es su responsabilidad entender los términos del acuerdo que cubre
dicha función, antes de comenzar a usarla.
Acuerdo del Cliente sobre Servicios Electrónicos
1. Panorama General Entiendo que este Acuerdo (el "Acuerdo") entre Fidelity y mi
persona (Fidelity se refiere a Fidelity Brokerage Services LLC, Fidelity Distributors Corporation y
National Financial Services LLC, como lo exija el contexto) establece los términos y condiciones
de mi utilización de los Servicios Electrónicos de Fidelity. Los servicios electrónicos de Fidelity
(los "Servicios") incluyen, pero es posible que no se limiten a Fidelity.com, Fidelity Automated
Service Telephone (FAST®), Fidelity Active Trader Pro®, alertas y servicios de compraventa
inalámbricos y cualquier sistema informativo o de compraventa de valores en línea, basado en
Internet inalámbrica o de otro tipo, establecido por Fidelity directamente o a través de socios
comerciales en línea que Fidelity puede poner a disposición en el futuro. Los Servicios ponen a
mi disposición una variedad de servicios telefónicos, servicios mediante dispositivos portátiles
y servicios interactivos por computadora que, por lo general, me permiten tener acceso a mis
cuentas de Fidelity, introducir órdenes para comprar y vender determinados valores y obtener
cotizaciones y otra información mediante transmisión electrónica.
Acepto utilizar los Servicios solamente de conformidad con este Acuerdo.
2. Responsabilidades del Usuario; Alcance del uso Yo seré el
único usuario autorizado para utilizar los Servicios en virtud de este Acuerdo y los utilizaré
solamente con propósitos personales y no comerciales. Acepto no volver a transmitir de
ninguna manera la información obtenida en virtud de este acuerdo a terceros, sin el expreso
consentimiento por escrito de Fidelity. Seré responsable de la confidencialidad y del uso
de mi(s) contraseña(s) y otros dispositivos, métodos y datos de seguridad. Entiendo que
seré el único responsable de todas las órdenes transmitidas electrónicamente, o del uso de
cualquier dato, información o servicio obtenido por medio de mis contraseñas y otros datos
de seguridad. Acepto la plena responsabilidad del control de mi cuenta. Acepto que Fidelity
no tendrá el deber de informarse acerca de la autoridad o la corrección de las instrucciones
impartidas a Fidelity por mí o a través de mi contraseña y que tendrá derecho a actuar en
función de dichas instrucciones; asimismo, acepto que Fidelity no será responsable por
pérdidas, costos, gastos u otras obligaciones que surjan de dichas instrucciones. Acepto que
los Servicios son propiedad exclusiva de Fidelity y/o de terceras partes de las cuales Fidelity ha
obtenido derechos.
Entiendo que tengo que ser prudente al realizar órdenes de mercado porque el precio de los
valores puede cambiar abruptamente durante el día de operaciones o después del horario
normal de operaciones, y que si tengo activo limitado para pagar una transacción, como, por
ejemplo, en una cuenta de jubilación con restricciones de aportación, debería considerar
realizar una orden limitada. Además, entiendo y acepto que si no puedo pagar una
transacción, Fidelity puede liquidar el activo de mi cuenta, lo que representa un riesgo para mí.
También entiendo que durante los períodos de mucha volatilidad o actividad de compraventa,
es posible que las cotizaciones suministradas en "tiempo real" no reflejen las cotizaciones
o precios actuales del mercado. Además, cuando las cotizaciones cambien con rapidez, es
posible que no se me informe sobre cada actualización de cotización.
Declaro y acepto que las siguientes declaraciones son y seguirán siendo veraces mientras
yo tenga acceso a los Servicios: (a): no utilizaré ninguna información o dato del mercado
suministrados por una asociación o bolsa de valores nacional, en relación con actividades
comerciales o profesionales, y acepto notificarles si tengo la intención de hacerlo, así como
pagar cargos adicionales en relación con lo anterior; y (b) no utilizaré los Servicios en
conjunto con ninguna empresa, como corredor/agente, asesor de inversiones, comerciante
de futuros por comisión, corredor presentador en operaciones de materias primas o asesor
comercial en operaciones de materias primas, miembro de una asociación o mercado de
valores o mercado de contrato de futuros, o propietario, socio o persona asociada a cualquiera
de los anteriormente mencionados; y (c) si soy empleado por un banco o una empresa
aseguradora o afiliada de cualquiera de éstos, no desempeñaré funciones relacionadas con
actividades de compraventa de valores o de futuros de materias primas, excepto respecto a
mi(s) cuenta(s) personal(es)en Fidelity.
3. Consentimiento del usuario Reconozco que mi uso de los Servicios
puede implicar que me transmitan información que puede ser considerada información
financiera personal, lo cual incluye, pero sin limitarse a ello, la identidad y el número
de acciones que yo comercialice y el precio neto en dólares de las acciones. Doy mi
consentimiento a la transmisión por medios electrónicos de tal información a través de
los Servicios; dicho consentimiento permanecerá vigente durante todo el tiempo en que yo
haga uso de los Servicios.
Si utilizo un Servicio, acepto y doy mi consentimiento para recibir los avisos o políticas
de privacidad de Fidelity por medios electrónicos, y para tal fin, Fidelity y sus afiliadas
pueden publicar sus avisos o políticas de privacidad en sus páginas en Internet. Entiendo
que las llamadas telefónicas a Fidelity pueden ser monitoreadas o grabadas, y doy mi
consentimiento, por medio del presente documento, a tal control o grabación.
4. Notificación de error Entiendo que todas las órdenes de compraventa
realizadas mediante los Servicios se encuentran bajo mi exclusivo riesgo y responsabilidad.
Además, entiendo que tengo que notificar a Fidelity sobre la existencia de ciertas
circunstancias relacionadas con el uso que yo realice de los Servicios. Específicamente,
acepto que cualquier orden de compraventa impartida por mí, y cualquier información
que se me proporcione, mediante el uso de los Servicios estarán sujetas a los siguientes
términos y condiciones:
(a) Si una orden ha sido realizada mediante los Servicios y no he recibido un número de
referencia que refleje tal orden, lo notificaré de inmediato a Fidelity.
(b) Si una orden ha sido realizada mediante los Servicios y no he recibido una confirmación
exacta por escrito de la orden o de su ejecución dentro de los cinco (5) días hábiles, lo
notificaré de inmediato a Fidelity.
(c) S i he recibido una confirmación de una orden que no he realizado o cualquier otro
informe similar en conflicto, lo notificaré de inmediato a Fidelity.
(d) S i existe discrepancia en el saldo de cuenta, en las posiciones de los valores o en
el estado de las órdenes que me proporcione Fidelity, lo notificaré de inmediato a
Fidelity.
(e) S i existe algún otro tipo de discrepancia o situaciones inexplicables o sospechosas
relacionadas con los Servicios o con mi cuenta, lo notificaré de inmediato a Fidelity.
(f) Todas las notificaciones a Fidelity relacionadas con este Acuerdo serán enviadas a:
Fidelity Investments
Priority Services Retail Correspondence T2J
PO Box 500
Merrimack, NH 03054-9894
o puede llamar al 1-800-544-6666
(g) A visaré a Fidelity de inmediato en caso de extravío o robo de mi contraseña o el
Dispositivo de Acceso que utilizo con los Servicios, o si se hace uso no autorizado de
mi contraseña.
Si yo no avisara a Fidelity de inmediato, y después realizo un seguimiento mediante
correspondencia por escrito, cuando ocurriera alguna de las condiciones (a) a (f)
anteriormente citadas (y en caso de que ocurriera cualquier hecho mencionado en (g)),
ni Fidelity ni ninguno de sus empleados, agentes, afiliadas, subsidiarias, personas de control o
compañía matriz, así como ningún tercero, pueden tener ni tendrán responsabilidad alguna
hacia mí o hacia cualquier persona cuyo reclamo pueda surgir a través de mi persona,
con respecto a cualquier reclamo en cuanto al manejo, mal uso o pérdida de cualquier
orden o información. No obstante mi notificación a Fidelity, Fidelity no será responsable de
ninguna pérdida relacionada con los Servicios, excepto que se establezca de manera expresa
en este Acuerdo. Entiendo que no se considerará que Fidelity ha recibido una orden en forma
electrónica de mi parte hasta que Fidelity no me notifique que la orden ha sido recibida por
Fidelity. Acepto la plena responsabilidad del control de mi cuenta.
5. Limitación de Responsabilidad y Exención de
Responsabilidad con respecto a Garantías
Cualquier responsabilidad que surja de los Servicios en relación con los cuales se ha
determinado que Fidelity es responsable se limitará a un monto equivalente al beneficio
que habría resultado de la transacción durante los períodos de tiempo en que yo debería
haber actuado, como se especifica en la Sección 4 de este Acuerdo. Asimismo, entiendo
que Fidelity no será responsable de la exactitud, integridad, puntualidad o uso de ninguna
información que Fidelity reciba o que yo reciba mediante los Servicios; que Fidelity no
brinda ninguna garantía con respecto a tal información; y que la cancelación de una
operación de compraventa aceptada en la cual Fidelity determine según criterios razonables,
a su exclusiva discreción, que hubo un error en los datos, un error por parte de un
empleado u otro error de índole similar, en el manejo o tramitación de la operación, no es
responsabilidad de Fidelity. Acepto que ni Fidelity ni ningún tercero que trabaje con Fidelity
para proveer los Servicios a continuación serán responsables de los daños causados por
fallas en las líneas de comunicación, accesos no autorizados, robo, fallas en sistemas y otros
acontecimientos que estén fuera del alcance de un control razonable por parte de Fidelity.
Acepto proveer todos los equipos telefónicos y otros equipos para acceder a los Servicios, y
seré el único responsable del pago de todos los cargos relacionados con los mismos.
Reconozco expresamente y acepto que el uso y almacenamiento de cualquier información,
lo cual incluye sin limitarse a ello, actividades de transacción, saldos de cuenta y cualquier
otra información u órdenes disponibles mediante el uso de los Servicios, se encuentran
bajo mi exclusivo riesgo y responsabilidad. NI FIDELITY NI NINGÚN TERCERO DECLARA
NI GARANTIZA EN FORMA EXPRESA O IMPLÍCITA, LO CUAL INCLUYE SIN LIMITARSE A
ELLO, CUALQUIER GARANTÍA IMPLÍCITA DE COMERCIALIZACIÓN O APTITUD PARA UN
PROPÓSITO EN PARTICULAR RESPECTO A LOS SERVICIOS O CUALQUIER PRODUCTO O
PROGRAMA DE INFORMACIÓN OBTENIDOS A PARTIR DE LOS SERVICIOS, MEDIANTE LOS
SERVICIOS O EN RELACIÓN CON LOS MISMOS.
EN NINGÚN CASO FIDELITY O CUALQUIER TERCERO SERÁN RESPONABLES DE LOS DAÑOS
DIRECTOS, INDIRECTOS, INCIDENTALES O CONSECUENTES QUE RESULTEN DE CUALQUIER
DEFECTO EN LOS SERVICIOS, O DEL USO DE LOS SERVICIOS.
6. Política sobre Comisiones y Otros Cargos Puede haber
descuentos de comisión disponibles para las cuentas de corretaje de Fidelity que utilizan
los Servicios. Sin embargo, tales descuentos no se aplicarán a ninguna transacción que,
por razón alguna, no pueda ser realizada ni ejecutada mediante los Servicios.
Acepto ser responsable de todos los honorarios, cargos o gastos que Fidelity pueda cobrar
o en los que yo pueda incurrir en relación con el uso de los Servicios por mí o cualquier
otra persona mediante la utilización de mis códigos de seguridad, equipos, o de algún otro
modo, en caso de que exista alguno. Entiendo que las tasas, honorarios, facturas y términos
que regulan los servicios proporcionados por proveedores de Dispositivos de Acceso
pueden ser determinados exclusivamente por dicho tercero. Entiendo y reconozco que
Fidelity no brinda servicios de telecomunicación, Internet, busca personas (paging) u otros
medios de acceso electrónico y que soy responsable de mantener los contratos adecuados
con terceros para obtener tales servicios. Acepto obtener acceso y ser el único responsable
de todos los pagos relacionados con todos los equipos y Dispositivos de Acceso necesarios
para acceder a los Servicios. También entiendo que mi capacidad para hacer uso de los
Servicios puede verse limitada debido a limitaciones técnicas u otras limitaciones presentes
en el equipo y Dispositivos de Acceso que utilizo para acceder a los Servicios.
7. Datos del Mercado Entiendo que cada asociación o bolsa de valores
nacional que participa impone una participación exclusiva en todos los datos del mercado
(lo cual incluye sin limitarse a ello, cotizaciones en tiempo real) que proporciona a las
partes que publican los datos. También entiendo que ni Fidelity ni ninguna asociación o
bolsa de valores nacional que participa, así como tampoco ningún proveedor de datos del
mercado, garantizan la puntualidad, secuencia, exactitud o integridad de los datos del
mercado o cualquier otra información del mercado o mensajes publicados por cualquier
tercero. Fidelity no será de ninguna manera responsable, y acepto indemnizar y mantener
a Fidelity sin perjuicios que surjan de cualquier reclamo, demanda, acciones, pérdidas,
daños, responsabilidades, costos, cargos, honorarios de asesoramiento legal y gastos de
cualquier naturaleza ("Pérdidas") que sean ocasionadas por (a) cualquier inexactitud,
error o demora u omisión de, (i) cualquier dato, información o mensaje, o (ii) la
transmisión o entrega de tal dato, información o mensaje, o (b) cualquier pérdida que sea
ocasionada por (i) cualquier inexactitud, error, demora u omisión, (ii) la no realización, o
(iii) la interrupción de tal dato, información o mensaje, ya sea debido a cualquier acto u
omisión por parte de Fidelity o cualquier otra parte que los publique, o por cualquier otra
fuerza mayor (es decir, inundaciones, condiciones climáticas anormales, terremotos, u
otros desastres naturales, incendios, guerras, insurrecciones, motines, disputas laborales,
accidentes, acciones del gobierno, comunicaciones, así como fallas de energía eléctrica
o malfuncionamiento de equipos o programas) o cualquier otra causa que esté fuera del
alcance de un control razonable de cualquier parte encargada de publicar la información.
Entiendo que los términos de este Acuerdo pueden aplicarse directamente contra mí por
las asociaciones y bolsas de valores nacionales que me proveen datos del mercado.
Fidelity se reserva el derecho de limitar el número de cotizaciones gratuitas en tiempo real,
incluidas aquellas provistas a través de los Servicios.
8. Constitución de otros acuerdos de Fidelity Entiendo que
el uso que yo haga de cualquier programa de Fidelity puede estar sujeto a los términos
de un acuerdo de licencia por separado, contenido en el programa, y que el uso que yo
haga de los Servicios de Internet de Fidelity pueden estar sujetos a licencias y términos
de uso publicados en Internet por Fidelity. Acepto estar legalmente vinculado con
respecto a los términos de tales acuerdos de licencia, lo cual incluye, sin limitarse a ello,
las prohibiciones de distribución y copiado, la exclusión de todas las declaraciones y
garantías, y la limitación de los remedios legales contenidos en ellos.
Entiendo que todos los términos y condiciones que rigen la(s) cuenta(s) en Fidelity, a las
cuales accedo mediante los Servicios (incluido sin limitarse a ello, el Acuerdo del
Cliente de Fidelity Brokerage, Acuerdo sobre Márgenes, el Acuerdo sobre Opciones, el
Acuerdo del Cliente de Fidelity Brokerage para las Cuentas de Jubilación, y/o el (los)
prospecto(s) de fondos mutuos correspondientes están incorporados más adelante como
referencia. Además, entiendo que la realización de operaciones de compraventa en mi
cuenta se encuentra sujeta a las políticas sobre operaciones de compraventa de Fidelity y a
las limitaciones que están en efecto y sujetas a cambios de tiempo en tiempo.
9. Seguridad En la medida en que cualquier Servicio utilice Internet o
servicios telefónicos o electrónicos inalámbricos o similares para transportar datos o
comunicaciones, Fidelity tomará las precauciones de seguridad razonables; sin embargo,
Fidelity declina toda responsabilidad con respecto a la intercepción de tales datos o
comunicaciones. Fidelity no será responsable del acceso, velocidad o disponibilidad de
tales servicios y no brinda garantías al respecto.
10. Modificación y Terminación Acepto que Fidelity puede modificar,
cambiar, o interrumpir los Servicios en su totalidad o en parte, en cualquier momento.
Acepto que Fidelity puede terminar de inmediato su provisión de Servicios a mi persona
si incumplo el presente Acuerdo, si he arriesgado la operación adecuada y eficiente de
los Servicios o si me he involucrado en una actividad contraria a las políticas de Fidelity.
Cualquier uso no autorizado de los Servicios, sea lo que sea, tendrá como resultado la
terminación automática de este Acuerdo.
Cualquier modificación, cambio o notificación de terminación será realizada por Fidelity
por escrito. Fidelity puede enviar dicha comunicación por escrito a través del correo postal
o por medios electrónicos.
11. Elección de Ley Doy fe de que este Acuerdo constituye el acuerdo total
entre Fidelity y mi persona respecto a este asunto en cuestión. Este Acuerdo y su aplicación
será regido por las leyes del estado de Massachusetts, excepto con respecto a los conflictos
legales y cubrirá a los sucesores y cesionarios de Fidelity, ya sea por fusión, consolidación
o de otra forma. Si un tribunal de jurisdicción competente juzgara alguna disposición
como inexigible, tal disposición será cumplida en la mayor medida permitida y las
disposiciones restantes permanecerán en plena vigencia y efecto.
Información sobre el Desempeño de los Fondos
Mutuos
El rédito y el rendimiento de la cartera 529 variarán. El precio por acción de la cartera
también variará; por lo tanto, puede tener pérdidas o ganancias al vender las acciones. La
inversión en una cartera de mercado monetario no está asegurada ni garantizada por la
Corporación de Seguro Federal para Depósitos (Federal Deposit Insurance Corporation,
438873.11.1
FDIC) ni ninguna otra agencia del gobierno. Fidelity Investments y sus afiliadas no tienen
obligación legal de brindar apoyo financiero a las carteras de mercado monetario, y en
ningún momento debería esperar que Fidelity Investments o sus afiliadas proporcionen
apoyo financiero para las carteras de mercado monetario.
Para obtener más información sobre los rendimientos totales, o si desea obtener
información completa sobre cualquier cartera 529 disponible mediante Fidelity, incluida
información sobre cargos y gastos, puede llamar al 1-800-544-6666 para obtener un
conjunto de hechos gratuito de la cartera 529. Debe leer la información con cuidado antes
de invertir o enviar dinero.
Información acerca de las Cotizaciones
Fidelity se reserva el derecho de limitar el número de cotizaciones gratuitas
proporcionadas mediante los Servicios Electrónicos de Fidelity.
Resolución de Disputas: Arbitraje
Este acuerdo contiene una cláusula de arbitraje previo a una disputa. Al firmar un acuerdo
de arbitraje, las partes aceptan lo siguiente:
(a)Todas las partes de este acuerdo renuncian al derecho de demandar a la otra parte en
el tribunal, incluido el derecho de juicio por jurado, excepto si fue provisto por las
reglas del foro de arbitraje en el que se presenta el reclamo.
(b)Los laudos arbitrales son generalmente finales y vinculantes; la capacidad de una de
las partes para obtener una revocación del tribunal o de modificar una adjudicación
de arbitraje es muy limitada.
(c)La capacidad de las partes para obtener documentos, declaraciones de testigos y otras
evidencias es, generalmente, más limitada en el arbitraje que en los procedimientos
del tribunal.
(d)Los árbitros no tienen la obligación de explicar los motivos de un laudo de su
adjudicación a menos que, en un caso que reúna los requisitos, todas las partes
presenten una solicitud en forma conjunta al panel a fin de obtener una explicación,
al menos 20 días antes de la fecha programada para la primera audiencia.
(e)El panel de árbitros puede incluir una minoría de árbitros que se encontraban o se
encuentran afiliados a la industria de valores.
(f)Las reglas de algunos foros de arbitraje pueden imponer los límites de tiempo
para llevar un reclamo a arbitraje. En algunos casos, un reclamo que no reúne los
requisitos para arbitraje puede ser llevado a la corte.
(g)Las reglas del foro de arbitraje en el que el reclamo es presentado, y cualquier
modificación de aquí en adelante, deberán ser incorporadas en el presente acuerdo.
Toda controversia que pueda surgir entre ustedes y yo con respecto a cualquier
asunto, tema o circunstancia, sea cual fuere, (lo cual incluye sin limitarse a
ello, controversias con respecto a cualquier cuenta, orden o transacción, o la
continuación, el desempeño, la interpretación o el incumplimiento de este o
cualquier otro acuerdo entre ustedes y yo, ya sea que se haya celebrado o que
haya surgido en la fecha en que se abre esta cuenta, o antes o después de dicha
fecha) será resuelta por arbitraje, de conformidad con las normas entonces
en vigor de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) o de cualquier
organización auto-normativa de valores de los Estados Unidos o bolsa de valores
de los Estados Unidos, de las cuales la persona, entidad o entidades contra
quienes se presenta el reclamo sean miembros, de acuerdo con lo que yo pueda
designar. Si yo inicio el un arbitraje mediante una organización auto-normativa
de valores de los Estados Unidos o bolsa de valores de los Estados Unidos, y las
normas de dicha organización o bolsa no se aplican por alguna razón, entonces
iniciaré un arbitraje mediante cualquier otra bolsa de valores de Estados Unidos
de la cual la persona, entidad o entidades contra quienes se presenta el reclamo
sean miembros. Si no les notifico a ustedes por escrito acerca de mi designación
dentro de los cinco (5) días luego de recibir una demanda por escrito de
arbitraje por parte de ustedes, entonces los autorizo a tomar tal designación en
mi nombre. El inicio de arbitraje mediante una organización auto-normativa de
valores o bolsa de valores particulares no forma parte del acuerdo subyacente
de arbitraje. Entiendo que el juicio de asignación de arbitraje puede ser
celebrado en cualquier tribunal de jurisdicción competente.
Ninguna persona llevará una demanda colectiva a arbitraje, ni buscará hacer
cumplir ningún acuerdo de arbitraje previo a disputa contra ninguna persona
que haya iniciado en el tribunal una demanda colectiva, o que sea miembro de
una demanda colectiva, que no haya optado por quedar excluido con respecto
a cualquier reclamo comprendido por la demanda colectiva hasta que: (i) se
deniegue la certificación de clase; o (ii) se retire la certificación de clase; o (iii)
el cliente sea excluido de la clase por decisión de la corte. Dicha indulgencia para
hacer cumplir el acuerdo de arbitraje no constituirá una exención de derechos
bajo este acuerdo, excepto en la medida de lo que se indica en el presente.
Este material podrá ser traducido a otros idiomas, pero en caso de discrepancias o ambigüedad con respecto al significado
de una palabra o frase en la traducción, prevalecerá el texto original en inglés.
Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro de NYSE, SIPC
900 Salem Street, Smithfield, RI 02917
CIT-CA-0416
1.943228.113
DATOS
¿Qué hacen Fidelity Investments
y los Fidelity Funds con
su información personal?
¿POR
QUÉ?
Las compañías financieras eligen con quién compartir su información personal. La ley federal otorga a los
consumidores el derecho de limitar una parte pero no la totalidad de la información que se comparte. La ley
federal también exige que le indiquemos a usted la forma en que recopilamos, compartimos y protegemos su
información personal. Lea este aviso atentamente para comprender lo que hacemos.
¿QUÉ?
La clase de información que recopilamos y compartimos depende del producto o servicio que tenga con nosotros.
Esta información puede incluir lo siguiente:
su número de Seguro Social e información sobre su condición de empleo
activo e ingresos
saldos de cuentas e historial de transacciones
Cuando usted deja de ser nuestro cliente, continuamos compartiendo su información, según se describe en
este aviso.
¿CÓMO?
Todas las compañías financieras necesitan compartir la información personal de los clientes para llevar a cabo
sus actividades comerciales cotidianas. En la sección siguiente, enumeramos los motivos por los cuales las
compañías financieras pueden compartir la información personal de sus clientes, los motivos por los cuales Fidelity
Investments y los Fidelity Funds (de aquí en adelante mencionados como "Fidelity") eligen compartir información,
y si usted puede poner límites a la información compartida.
MOTIVOS POR LOS QUE PODEMOS COMPARTIR
SU INFORMACIÓN PERSONAL
¿FIDELITY COMPARTE
INFORMACIÓN?
¿PUEDE USTED
PONER UN LÍMITE A
ESTA INFORMACIÓN
QUE SE COMPARTE?
Para nuestras actividades comerciales diarias:
por ejemplo, procesar sus transacciones, mantener su(s) cuenta(s),
responder a órdenes judiciales e investigaciones legales, o presentar
informes ante oficinas de crédito
Sí
No
Para nuestros propósitos de comercialización:
ofrecerle nuestros productos y servicios
Sí
No
Para comercialización conjunta con otras compañías financieras
No
No compartimos
Para los propósitos comerciales diarios de nuestras afiliadas:
información sobre sus transacciones y experiencias
Sí
No
Para los propósitos comerciales diarios de nuestras afiliadas:
información sobre su capacidad crediticia
No
No compartimos
Para que entidades no afiliadas le presten servicios de comercialización a usted
No
No compartimos
¿PREGUNTAS?
Llame al 800.544-6666 Si le brindamos servicios a través de un profesional
de inversiones, por favor, comuníquese directamente con su profesional. Las
direcciones específicas en Internet, direcciones postales y números telefónicos
están detallados en sus estados de cuenta y en otra correspondencia.
QUIÉNES NOS INTEGRAN
¿Quién proporciona este aviso?
Compañías pertenecientes a Fidelity Investments que utilizan el nombre de Fidelity para
ofrecer servicios financieros a los clientes, y los Fidelity Funds. Al final de este aviso se
encuentra una lista de dichas compañías.
QUÉ HACEMOS
¿Cómo hace Fidelity para proteger mi información personal?
Para proteger su información personal y evitar el acceso y uso sin autorización, empleamos
medidas de seguridad que cumplen con la ley federal. Estas medidas incluyen protección
informática y archivos y edificios asegurados.
¿Cómo hace Fidelity para
recopilar mi información
personal?
Recopilamos su información personal cuando usted, por ejemplo:
abre una cuenta o nos instruye que compremos o vendamos sus valores
proporciona información sobre su cuenta o nos suministra sus datos de contacto
nos informa sobre su cartera de inversiones
También recopilamos su información personal a través de otros medios, tales como oficinas
de crédito, afiliadas u otras compañías.
¿Por qué no puedo poner
límites a toda la información
que se comparte?
La ley federal le otorga el derecho de limitar únicamente lo siguiente:
la información compartida para propósitos comerciales cotidianos de los afiliados;
información sobre su capacidad crediticia
que las afiliadas usen cierta información para ofrecerle productos y servicios
la información compartida para que los no afiliados realicen operaciones comerciales
con usted
Las leyes estatales y las compañías individuales pueden otorgarle derechos adicionales para
limitar la información compartida.
DEFINICIONES
Afiliadas
Compañías que están relacionadas por el control o la posesión en común. Pueden ser
compañías financieras y no financieras.
Las afiliadas de Fidelity Investments incluyen compañías con el nombre Fidelity (a
excepción de los Fidelity Funds), que se enumeran a continuación, y otras compañías
financieras como National Financial Services LLC, Strategic Advisers, Inc., y FIAM LLC.
No afiliadas
Compañías que no están relacionadas por el control o la posesión en común. Pueden ser
compañías financieras y no financieras.
Fidelity no comparte información con compañías no afiliadas para que puedan ofrecerles
productos y servicios.
Comercialización conjunta
Un acuerdo formal entre compañías financieras no afiliadas que, en forma conjunta,
comercializan productos o servicios financieros para usted.
Fidelity no tiene acuerdos de comercialización conjunta.
OTRA INFORMACIÓN IMPORTANTE
Si usted realiza actividades comerciales a través de las compañías de seguros de vida de Fidelity, podemos validar y obtener
información sobre usted proveniente de una organización aseguradora de apoyo. La organización aseguradora de apoyo podría
más adelante compartir la información que posee sobre usted con otras aseguradoras, según lo permita la ley. Podemos compartir
información médica acerca de usted para saber si reúne los requisitos para la cobertura, para procesar reclamaciones, evitar el
fraude o de otro modo, según sus instrucciones, conforme a lo permitido por la ley. Usted tiene derecho a recibir, previa solicitud
por escrito, un registro de cualquier divulgación de información de su historial médico. Por favor, consulte sus estados de cuenta y
otra correspondencia para conocer las direcciones postales.
Si usted establece una cuenta en relación con su empleador, su empleador puede solicitar y recibir cierta información pertinente
para la administración de cuentas de los empleados.
Si usted interactúa directamente con Fidelity Investments como inversionista individual (incluso si es titular de una cuenta conjunta),
podemos intercambiar cierta información sobre usted con las afiliadas de Fidelity Investments que ofrecen servicios financieros,
tales como nuestras compañías de corretaje y seguro, para que la usen para ofrecerle productos y servicios en la medida en que
la ley lo permita. La información recopilada de los clientes de los profesionales de inversiones no se comparte con las afiliadas de
Fidelity Investments para los fines de comercialización, excepto con su consentimiento y en la medida en que la ley lo permita.
Los Fidelity Funds han celebrado un número de acuerdos con Fidelity Investments para regir las actividades de administración de
inversiones, distribución y servicios de los Fondos. Los Fidelity Funds no comparten información personal sobre usted con otras
entidades por ninguna razón, excepto para la realización de las actividades comerciales cotidianas a fin de atender su cuenta. Si
desea obtener información adicional, por favor, visite Fidelity.com.
¿QUIÉN PROPORCIONA ESTE AVISO?
Las compañías pertenecientes a Fidelity Investments: Fidelity Brokerage Services LLC; Fidelity Distributors Corporation; Fidelity Investments Institutional
Operations Company, Inc.; Fidelity Investments Institutional Services Company, Inc.; Fidelity Management Trust Company; Fidelity Personal Trust
Company, FSB; Fidelity Investments Life Insurance Company; Empire Fidelity Investments Life Insurance Company; Fidelity Insurance Agency, Inc.;
National Financial Services LLC; Strategic Advisers, Inc.; FIAM LLC.
Los Fidelity Funds, que incluyen fondos administrados con el asesoramiento de Strategic Advisers, Inc.
AVISO SOBRE CONTINUIDAD COMERCIAL
Fidelity ha asumido el compromiso de proporcionar respaldo y servicio a sus clientes de manera continua; no obstante,
reconocemos que existen ciertos riesgos que podrían afectar nuestra capacidad de prestarle servicio. Tenemos la confianza
de que hemos tomado las medidas necesarias que nos permitirán atenuar o eliminar las repercusiones de una alteración
comercial.
En Fidelity reconocemos la responsabilidad que tenemos ante nuestros clientes. Hemos implementado un programa de
gestión de la continuidad comercial con un sólido modelo de dirección y el compromiso de los directivos de alta jerarquía.
Los objetivos principales de nuestro programa de continuidad son satisfacer las necesidades de nuestros clientes, preservar
el bienestar y la seguridad de nuestros empleados y cumplir nuestras obligaciones normativas. El proceso de planificación
se basa en el riesgo e implica comprender las operaciones fundamentales de toda la firma y establecer prioridades
en su realización, prever las amenazas probables y diseñar, de manera proactiva, estrategias tendientes a mitigar las
consecuencias de esos acontecimientos.
Nuestros equipos de planificación de la continuidad trabajan estrechamente con los funcionarios y gobiernos locales en el
caso de que se produzca una interrupción del suministro eléctrico que afecte nuestras operaciones. Asimismo, Fidelity ha
identificado tres situaciones de gran escala a las cuales debe prestarse especial atención: pandemias, hechos que tengan
impacto en las operaciones de los mercados de acciones y bonos, y acontecimientos en el ciberespacio. Se han elaborado
planes con un nivel detallado de respuesta y se han entrenado equipos multidisciplinarios para que aborden tanto los
problemas cotidianos como estos acontecimientos específicos.
Cada departamento de Fidelity ha desarrollado las capacidades necesarias para recuperar las operaciones y los sistemas.
Todos los planes de continuidad están diseñados para contemplar alteraciones de diversas duraciones y alcances, y
para garantizar que las funciones fundamentales se recuperen a fin de que se puedan cumplir los objetivos comerciales.
Grupos comerciales críticos trabajan desde múltiples sitios. Equipos de nuestras organizaciones tecnológicas se dedican
exclusivamente a garantizar que los datos y las aplicaciones que son de fundamental importancia tengan suficiente
redundancia y disponibilidad para minimizar el impacto de cualquier acontecimiento. Los componentes clave que tiene
Fidelity en la planificación de la recuperación de la tecnología y la continuidad incluyen:
Lugares físicos alternos y preparación
Medios alternativos de comunicarnos con nuestros clientes
Sistemas y telecomunicaciones de respaldo
Programas de seguridad para los empleados
Los planes se someten a pruebas periódicas para asegurar que sean efectivos en caso de que se presente algún
acontecimiento real. Los planes de continuidad comercial de Fidelity se revisan al menos una vez al año a fin de garantizar
que se realicen las actualizaciones apropiadas para dar cuenta de los cambios que se produzcan en las operaciones,
la tecnología y la normativa. Los cambios sustanciales se reflejarán en un “Aviso de Plan de Continuidad Comercial”
actualizado. Usted puede obtener una copia de este aviso en cualquier momento comunicándose con un representante
de Fidelity.
En vigor desde junio de 2016
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