TÍTULO: Valoración de empresas y Banca de Inversión Curso

TÍTULO: Valoración de empresas y Banca de Inversión
Curso organizado por la Escuela Europea de negocios, enfocado a
estudiantes de últimos cursos de carrera o recién titulados que quieran
aumentar su formación en métodos de valoración de empresas.
FECHAS: 11, 12, 13 y 14 de julio
De 19:00 a 22:00 horas
DURACIÓN: 12 HORAS
LUGAR: Escuela Europea de Negocios
Paseo de la Castellana 47 entreplanta
PRECIO: 250€
PROGRAMA
Bloque I. Introducción - Análisis financiero
•
Estudio de los estados financieros: PyG, Balance de situación y Flujo de Caja desde una
óptica financiera y práctica vs. contable
•
Principales indicadores de rentabilidad y medición de generación de valor
•
Análisis de la razonabilidad de las hipótesis de un plan de negocio
•
Estructura óptima de capital: deuda bancaria, deuda subordinada, préstamos
participativos, préstamos de accionistas y capital
•
Entendimiento del efecto de la deuda para la rentabilidad del accionista
Bloque II. Valoración de Empresas
•
Introducción: objetivo de la valoración, diferencia entre valor y precio, etc
•
Métodos estáticos: valor patrimonial, valor patrimonial ajustado, valor liquidativo,
coste de reposición, etc
•
Descuento de Flujos de Caja: flujo de caja libre, flujo de caja para el accionista y
dividendos
•
Múltiplos de compañías cotizadas comparables
•
Múltiplos de transacciones recientes
•
Suma de partes– Break - up Value
•
LBO (Leverage Buy-out) – valoración de Private Equity – valoración por rentabilidades
•
Valoración Start-ups
•
Valoración de compañías cíclicas
•
Caso práctico de valoración
Bloque III. Banca de Inversión y Corporate Finance
•
Fases y documentación de un proceso de M&A
•
Tipos de transacciones: compra-venta, ampliaciones de capital, fusiones, salidas a
bolsa (OPV, OPS y OPA), recap-dividen y refinanciaciones
•
Rationale del M&A
•
Fiscalidad
•
Private Equity
•
Value Investing
EL CURSO INCLUYE:
•
Documentación teórica con ejemplos ilustrativos
•
Modelo financiero de valoración de empresas industriales por todos los métodos
generalmente aceptados
•
Modelo financiero de valoración de Private Equity - LBO
PONENTE: César Fernández Tajes
•
Licenciado como número uno de su promoción de Ingeniería Industrial, especialidad en
Organización Industrial, por la UAX de Madrid y Master en Corporate Finance y Banca
de Inversión por el IEB
•
Vice President en GBS Finanzas Investment Bankers. Anteriormente trabajó en
Accenture como Analista de Estrategia Corporativa
•
Profesor de Corporate Finance en el IEB, EOI y la Universidad Complutense de Madrid
•
Tertuliano de economía y empresa en Gestiona Radio, Capital Radio y Regional TV.
Además, ha participado en artículos para Expansión, Cinco Días, El Economista, El
Mundo, ABC, El País, La Razón, etc