Anexo 7 - Titularizadora Colombiana

Prospecto de Compra TER-IPC R-1
Anexo 7
Descripción y características Créditos de Redescuento
1. Condiciones de los Créditos de Redescuento
La totalidad de los Créditos de Redescuento han sido originados de conformidad con los
requisitos y condiciones establecidos para el efecto en el Estatuto Orgánico del Sistema
Financiero para el desarrollo de las operaciones de redescuento autorizadas a Findeter y de
acuerdo con el artículo 10.1.1.1.2 y siguientes del Decreto 2555 de 2010.
La composición de los Créditos de Redescuento se describe de la siguiente forma:
Entidad
Número
de
créditos
Findeter
TOTAL
Calificación
créditos
A
TOTAL
14
14
Datos Generales Cartera TER IPC R-1
Plazo
Valor créditos
Edad
Plazo restante Tasa
Original
PP
promedio
promedio
promedio
(%)
Pesos
ponderada
ponderado
ponderada
233.900.740.721,35
28,26
149,01
120,00
4,82%
233.900.740.721,35
28,26
149,01
120,00
4,82%
Número de
créditos
14
14
Datos Generales Cartera TER IPC R-1
Valor créditos
Edad
Plazo Original
promedio
promedio
Pesos
ponderada
ponderado
233.900.740.721,35
28,26
149,01
233.900.740.721,35
28,26
149,01
% Capital en
altura de mora
mayor a 0
(cero) días
0,00%
0,00%
Plazo restante
promedio ponderada
120,00
120,00
Tasa
PP IPC
+ (%)
4,82%
4,82%
Datos Generales Intermediarios Financieros TER IPC R-1
Intermediario
Banco de
Bogotá
Bancolombia
Banco
Davivienda
Banco de
Occidente
Banco GNB
Sudameris
Banco
Colpatria
TOTAL
Número de
Valor créditos
Edad
Plazo Original
Plazo restante
créditos
Pesos
promedio
ponderada
promedio
ponderado
promedio
ponderada
% Capital en
altura de mora
mayor a 0
(cero) días
3
59.278.558.321,00
23,61
159,61
135,22
0,00%
1
53.066.102.963,35
20,00
179,00
158,00
0,00%
3
50.818.947.807,00
37,62
129,50
91,50
0,00%
2
30.436.432.796,00
28,06
139,14
110,52
0,00%
4
27.992.719.590,00
38,87
144,48
104,61
0,00%
1
12.307.979.244,00
24,00
84,00
59,00
0,00%
14
233.900.740.721,35
28,26
149,01
120,00
0,00%
1
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
2. Plazo inicial, plazo restante y edad de los Créditos de Redescuento
La edad promedio ponderado de los Créditos de Redescuento es de 28 meses. Fueron
originados entre diciembre de 2012 y noviembre de 2015. El plazo original promedio
ponderado del total de los Créditos de Redescuento es de 149 meses, mientras que el plazo
restante promedio ponderado es de 120 meses.
El plazo restante es un mejor indicador de la madurez de la cartera que la edad ya que los
plazos iniciales de colocación de la cartera no son uniformes en los Créditos de
Redescuento.
3. Tasa de interés y unidad de denominación de los Créditos de Redescuento
Todos los Créditos de Redescuento se encuentran denominados en Pesos Colombianos e
indexados al índice de precios al consumidor (IPC). El margen sobre IPC Promedio
Ponderado de los Créditos es de 4,82%.
4. Estado de Morosidad de los Créditos de Redescuento
La mora promedio de la totalidad de los Créditos de Redescuento es actualmente de 0
(cero) días.
5. Distribución geográfica de los Créditos de Redescuento
La composición del portafolio de Créditos de Redescuento por departamentos teniendo en
cuenta los criterios de (i) capital vigente, (ii) plazo restante y (iii) tasa promedio ponderada
se describe a continuación:
Departamento
Capital vigente, plazo restante y tasa por Departamento
Créditos de Redescuento
Capital Vigente
Capital Vigente
Plazo restante
(Pesos)
(%)
(meses)
Tasa
PP IPC + (%)
Distrito Capital
154.318.244.956,35
65,98%
116,35
Valle del Cauca
37.876.886.479,00
16,19%
105,00
4,77%
4,75%
Antioquia
27.992.719.590,00
11,97%
104,61
5,01%
Santander
13.712.889.696,00
5,86%
234,00
5,30%
TOTAL
233.900.740.721,35
100,00%
120,00
4,82%
PP: Promedio Ponderado
6. Saldo de Capital de los Créditos de Redescuento por sistemas de amortización
2
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
A continuación se describe la relación del saldo de capital de los Créditos de Redescuento
de acuerdo a los sistemas de amortización aplicados:
Sistema de
amortización
Capital vigente por
Sistema de Amortización
Capital Vigente
(Pesos)
Capital Vigente
(%)
Lineal - Abono constante a capital
27.992.719.590,00
11,97%
Porcentual – Abono variable a capital
205.908.021.131,35
88,03%
TOTAL
233.900.740.721,35
100,00%
7. Descripción del sistema de amortización
Lineal – Abono constante a capital: El deudor amortiza a capital la cantidad que resulta de
repartir el monto total del préstamo en el número de periodos del mismo. Se pueden tener
periodos de gracia de capital que se aplican al inicio del crédito.
Porcentual – Abono variable a capital: El deudor amortiza a capital un porcentaje
preestablecido del monto total del préstamo en cada periodo del crédito (excluyendo los
periodos de gracia). Dicho porcentaje varía a través de la vida de la obligación dependiendo
del plazo total pactado. Así mismo, el porcentaje de amortización puede ser creciente o
decreciente.
8.
Información sintética sobre refinanciaciones y políticas de refinanciación
En cuanto a la reestructuración de los Créditos de Redescuento, la Titularizadora a través
de su comité de crédito estudiará y decidirá sobre las solicitudes que le sean presentadas
por el Administrador Autorizado o el Deudor, según corresponda. La Titularizadora
evaluará los términos y condiciones de la solicitud presentada, de tal manera que la
definición de la viabilidad de la reestructuración tenga en consideración la protección de la
estructura financiera del proceso de titularización y el cumplimiento de los compromisos
con los inversionistas.
9. Flujo de fondos proyectado de los Créditos de Redescuento
El flujo de fondos proyectado en Pesos de los Créditos de Redescuento teniendo en cuenta
escenario de prepago y mora esperada y una tasa IPC de 7,98% se presenta a continuación:
Mes
Pago Total
Pago de Capital
Pago de Intereses
Saldo de Capital Total de
los Créditos de
Redescuento
3
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
0
-
-
-
233.900.740.721
1
3.509.673.259
1.305.697.712
2.203.975.547
232.595.043.009
2
2.828.022.906
1.907.852.123
920.170.783
230.687.190.886
3
6.860.507.881
1.945.204.428
4.915.303.452
228.741.986.458
4
5.985.780.011
4.508.723.936
1.477.056.075
224.233.262.522
5
4.480.660.932
3.597.696.529
882.964.404
220.635.565.993
6
5.209.067.054
1.236.563.334
3.972.503.720
219.399.002.659
7
3.310.252.815
1.229.732.873
2.080.519.942
218.169.269.786
8
4.377.760.377
3.531.106.287
846.654.090
214.638.163.498
9
6.411.339.932
1.842.454.872
4.568.885.060
212.795.708.626
10
5.732.385.796
4.365.379.159
1.367.006.637
208.430.329.467
11
4.281.869.585
3.470.896.547
810.973.037
204.959.432.920
12
4.900.947.339
1.203.425.420
3.697.521.919
203.756.007.500
13
3.157.646.805
1.196.540.552
1.961.106.254
202.559.466.948
14
4.903.710.322
4.128.547.369
775.162.953
198.430.919.579
15
6.023.954.143
1.787.410.676
4.236.543.467
196.643.508.903
16
5.472.364.659
4.212.988.697
1.259.375.962
192.430.520.206
17
4.084.634.279
3.344.652.294
739.981.984
189.085.867.912
18
4.552.283.711
1.119.512.932
3.432.770.779
187.966.354.980
19
2.914.182.989
1.113.069.653
1.801.113.336
186.853.285.327
20
4.757.194.951
4.051.526.078
705.668.873
182.801.759.249
21
5.605.449.729
1.686.694.294
3.918.755.434
181.115.064.954
22
5.344.196.351
4.187.814.153
1.156.382.198
176.927.250.801
23
3.892.733.168
3.220.761.648
671.971.520
173.706.489.153
24
4.262.086.692
1.083.917.910
3.178.168.782
172.622.571.243
25
2.717.548.814
1.077.451.676
1.640.097.138
171.545.119.567
26
4.567.991.047
3.929.816.386
638.174.661
167.615.303.181
27
5.246.281.903
1.633.894.824
3.612.387.079
165.981.408.357
28
5.093.728.756
4.039.677.265
1.054.051.492
161.941.731.092
29
3.705.895.600
3.100.903.463
604.992.137
158.840.827.629
30
3.937.172.490
1.003.964.169
2.933.208.320
157.836.863.460
31
2.483.040.080
997.924.992
1.485.115.088
156.838.938.468
32
4.339.808.532
3.767.160.212
572.648.320
153.071.778.256
33
4.858.242.819
1.538.577.531
3.319.665.288
151.533.200.724
34
5.550.243.116
4.593.987.263
956.255.853
146.939.213.462
35
3.521.816.075
2.980.911.052
540.905.023
143.958.302.410
36
3.656.992.186
967.203.952
2.689.788.235
142.991.098.458
37
2.286.794.578
961.165.395
1.325.629.183
142.029.933.062
38
4.158.377.482
3.649.289.896
509.087.586
138.380.643.166
39
4.515.402.679
1.485.670.180
3.029.732.499
136.894.972.986
40
5.280.825.208
4.430.845.923
849.979.285
132.464.127.063
4
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
41
3.342.819.901
2.864.951.747
477.868.154
129.599.175.316
42
3.344.787.427
888.871.655
2.455.915.772
128.710.303.661
43
2.055.720.336
883.256.482
1.172.463.855
127.827.047.179
44
3.940.518.147
3.493.060.543
447.457.604
124.333.986.636
45
4.145.971.623
1.392.921.647
2.753.049.976
122.941.064.989
46
11.602.038.936
10.853.373.120
748.665.816
112.087.691.869
47
3.137.509.822
2.719.878.907
417.630.916
109.367.812.962
48
2.964.701.576
822.400.663
2.142.300.914
108.545.412.299
49
1.736.928.770
816.949.067
919.979.704
107.728.463.232
50
3.738.228.289
3.350.476.544
387.751.745
104.377.986.689
51
3.710.654.165
1.311.720.075
2.398.934.090
103.066.266.614
52
11.021.557.372
10.475.809.463
545.747.909
92.590.457.150
53
2.938.980.363
2.580.527.373
358.452.991
90.009.929.777
54
2.561.532.896
718.663.003
1.842.869.894
89.291.266.775
55
1.428.219.086
748.591.063
679.628.023
88.542.675.712
56
3.537.676.613
3.208.118.457
329.558.156
85.334.557.255
57
3.290.605.349
1.228.997.172
2.061.608.177
84.105.560.084
58
1.194.279.458
841.739.393
352.540.065
83.263.820.691
59
2.826.005.344
2.525.503.313
300.502.031
80.738.317.378
60
2.422.248.590
737.147.766
1.685.100.825
80.001.169.612
61
1.331.674.090
731.840.748
599.833.342
79.269.328.864
62
2.937.776.232
2.666.331.923
271.444.310
76.602.996.941
63
3.065.290.088
1.200.015.542
1.865.274.546
75.402.981.399
64
1.120.614.357
805.416.066
315.198.291
74.597.565.333
65
2.250.778.702
1.993.662.015
257.116.687
72.603.903.318
66
2.219.815.684
687.124.788
1.532.690.895
71.916.778.530
67
1.204.696.278
682.113.323
522.582.955
71.234.665.207
68
2.803.356.750
2.560.204.657
243.152.093
68.674.460.549
69
2.814.774.528
1.136.883.531
1.677.890.997
67.537.577.018
70
1.051.210.643
771.856.476
279.354.168
66.765.720.542
71
2.154.692.800
1.925.334.560
229.358.240
64.840.385.983
72
2.062.661.879
675.278.949
1.387.382.930
64.165.107.034
73
1.118.793.469
670.195.508
448.597.960
63.494.911.525
74
2.708.356.560
2.493.179.165
215.177.395
61.001.732.360
75
2.609.643.146
1.111.243.053
1.498.400.093
59.890.489.308
76
982.803.556
739.294.213
243.509.343
59.151.195.095
77
2.060.199.068
1.859.020.152
201.178.917
57.292.174.943
78
1.875.102.261
627.663.665
1.247.438.596
56.664.511.278
79
999.906.771
622.866.285
377.040.486
56.041.644.993
80
2.580.252.174
2.392.706.203
187.545.971
53.648.938.790
81
2.378.542.836
1.051.296.227
1.327.246.609
52.597.642.563
5
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
82
916.383.083
707.223.783
209.159.301
51.890.418.780
83
1.968.288.533
1.794.191.770
174.096.764
50.096.227.010
84
1.730.213.832
616.070.782
1.114.143.051
49.480.156.228
85
919.800.053
611.212.735
308.587.318
48.868.943.493
86
2.489.431.398
2.329.126.280
160.305.118
46.539.817.213
87
2.190.159.552
1.026.724.585
1.163.434.967
45.513.092.628
88
851.023.711
676.136.033
174.887.677
44.836.956.595
89
1.878.009.961
1.731.302.923
146.707.038
43.105.653.672
90
1.556.668.372
570.810.856
985.857.517
42.534.842.816
91
815.962.681
573.516.478
242.446.204
41.961.326.338
92
2.374.678.428
2.241.282.238
133.396.191
39.720.044.100
93
1.984.236.986
977.007.721
1.007.229.265
38.743.036.379
94
794.492.488
652.625.705
141.866.783
38.090.410.674
95
1.796.984.720
1.676.857.789
120.126.930
36.413.552.885
96
1.429.879.891
566.471.609
863.408.282
35.847.081.276
97
740.563.496
561.769.998
178.793.498
35.285.311.278
98
2.287.171.756
2.180.609.894
106.561.861
33.104.701.383
99
1.810.660.737
953.106.256
857.554.481
32.151.595.127
100
731.371.158
622.592.860
108.778.298
31.529.002.267
101
1.710.070.368
1.616.864.916
93.205.452
29.912.137.351
102
1.268.684.200
523.101.481
745.582.718
29.389.035.870
103
636.035.485
518.669.519
117.365.966
28.870.366.351
104
2.170.546.189
2.090.326.977
80.219.211
26.780.039.373
105
1.613.213.047
898.085.214
715.127.833
25.881.954.159
106
320.899.620
243.710.522
77.189.099
25.638.243.637
107
1.283.403.910
1.212.350.758
71.053.152
24.425.892.879
108
794.739.037
153.957.712
640.781.324
24.271.935.167
109
222.666.481
153.033.252
69.633.229
24.118.901.915
110
1.257.802.438
1.188.871.255
68.931.184
22.930.030.660
111
743.303.157
146.087.562
597.215.595
22.783.943.098
112
212.747.097
145.204.346
67.542.751
22.638.738.753
113
1.232.676.614
1.165.820.319
66.856.295
21.472.918.433
114
693.209.501
138.415.771
554.793.730
21.334.502.662
115
203.071.518
137.572.785
65.498.733
21.196.929.877
116
1.208.017.981
1.143.190.422
64.827.559
20.053.739.455
117
644.429.694
130.938.205
513.491.489
19.922.801.250
118
193.634.716
130.134.457
63.500.259
19.792.666.793
119
1.183.818.228
1.120.974.162
62.844.067
18.671.692.631
120
596.935.910
123.650.808
473.285.102
18.548.041.824
121
184.431.756
122.885.324
61.546.432
18.425.156.500
122
1.160.069.190
1.099.164.265
60.904.926
17.325.992.236
6
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
123
550.700.855
116.549.600
434.151.254
17.209.442.635
124
175.457.800
115.821.429
59.636.371
17.093.621.207
125
1.136.762.840
1.077.753.580
59.009.260
16.015.867.626
126
505.697.760
109.630.680
396.067.080
15.906.236.946
127
166.708.099
108.938.889
57.769.210
15.797.298.058
128
1.113.891.291
1.056.735.081
57.156.210
14.740.562.976
129
461.900.374
102.890.220
359.010.155
14.637.672.757
130
158.177.995
102.233.894
55.944.101
14.535.438.863
131
1.091.446.791
1.036.101.861
55.344.931
13.499.337.002
132
419.282.949
96.324.463
322.958.486
13.403.012.539
133
149.862.918
95.702.710
54.160.208
13.307.309.829
134
1.069.421.725
1.015.847.130
53.574.595
12.291.462.699
135
377.820.236
89.929.728
287.890.507
12.201.532.971
136
141.758.387
89.341.671
52.416.716
12.112.191.300
137
1.047.808.607
995.964.217
51.844.390
11.116.227.083
138
337.487.470
83.702.402
253.785.068
11.032.524.681
139
133.860.003
83.147.183
50.712.820
10.949.377.498
140
1.026.600.081
976.446.564
50.153.517
9.972.930.934
141
298.260.369
77.638.941
220.621.429
9.895.291.993
142
126.163.455
77.115.722
49.047.733
9.818.176.271
143
1.005.788.919
957.287.725
48.501.194
8.860.888.546
144
260.115.120
71.735.870
188.379.250
8.789.152.676
145
118.664.510
71.243.829
47.420.681
8.717.908.847
146
985.368.017
938.481.366
46.886.651
7.779.427.481
147
223.028.371
65.989.782
157.038.589
7.713.437.699
148
111.359.019
65.528.113
45.830.906
7.647.909.586
149
965.330.396
920.021.261
45.309.135
6.727.888.325
150
186.977.221
60.397.333
126.579.889
6.667.490.992
151
104.242.911
59.965.249
44.277.662
6.607.525.743
152
945.669.195
901.901.291
43.767.905
5.705.624.452
153
151.939.219
54.955.244
96.983.974
5.650.669.208
154
97.312.193
54.551.975
42.760.218
5.596.117.233
155
926.377.675
884.115.441
42.262.234
4.712.001.792
156
117.892.345
49.660.302
68.232.043
4.662.341.490
157
90.562.949
49.285.092
41.277.857
4.613.056.398
158
907.352.033
866.560.622
40.791.411
3.746.495.776
159
84.818.590
44.509.831
40.308.758
3.701.985.945
160
83.991.815
44.161.940
39.829.875
3.657.824.005
161
83.171.131
43.816.397
39.354.734
3.614.007.607
162
82.356.500
43.473.189
38.883.311
3.570.534.419
163
81.547.880
43.132.300
38.415.580
3.527.402.119
7
Prospecto de Compra TER-IPC R-1
164
80.745.233
42.793.716
37.951.517
3.484.608.403
165
79.948.519
42.457.422
37.491.097
3.442.150.981
166
79.157.700
42.123.405
37.034.296
3.400.027.577
167
78.372.737
41.791.649
36.581.088
3.358.235.928
168
77.593.590
41.462.141
36.131.449
3.316.773.787
169
76.820.222
41.134.867
35.685.355
3.275.638.920
170
76.052.595
40.809.812
35.242.783
3.234.829.107
171
75.290.671
40.486.963
34.803.708
3.194.342.144
172
74.534.413
40.166.306
34.368.106
3.154.175.838
173
73.783.782
39.847.827
33.935.955
3.114.328.011
174
73.038.742
39.531.512
33.507.230
3.074.796.499
175
72.299.256
39.217.348
33.081.908
3.035.579.151
176
71.565.288
38.905.321
32.659.967
2.996.673.829
177
70.836.800
38.595.418
32.241.382
2.958.078.411
178
70.113.757
38.287.625
31.826.132
2.919.790.786
179
69.396.123
37.981.930
31.414.193
2.881.808.856
180
68.683.862
37.678.318
31.005.543
2.844.130.537
10. Otras condiciones
El Crédito de Redescuento es una operación de crédito realizada entre Findeter y un
establecimiento de crédito, quien tiene la calidad de Deudor en la operación. Como
característica del Crédito de Redescuento se encuentra la obligación del Deudor de endosar
con responsabilidad a Findeter los Pagarés que respaldan los créditos otorgados por él a los
Beneficiarios. Por tal razón, el riesgo de crédito para la entidad de redescuento o para quien
compre esos Créditos de Redescuento, en la operación de redescuento, en una primera
instancia lo constituye el Deudor y no los Beneficiarios de los créditos. En caso de
liquidación del Deudor la fuente del riesgo de crédito serán los Créditos Beneficiarios y
respecto de éstos la Titularizadora no realiza una gestión de debida diligencia por cuanto
que al momento de la emisión, la Titularizadora no tiene relación con los Beneficiarios.
8