Contemporania D`Inversions Sicav,SA

Nº Registro CNMV: 2098
Contemporania D'Inversions Sicav,SA
Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A.
Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo Gestora: GRUPO ABANCA
GrupoDepositario: CECABANK, S.A. Rating Depositario: ;Baa2 MOODY'S;BBB- FITCH
Informe trimestral del tercer trimestre del 2015
Fondo por compartimentos: No
Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede
solicitarse gratuitamente en CL SERRANO, 45 28001 MADRID, o mediante correo electrónico en
[email protected], pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en
www.imantia.com .
La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en:
Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio
Comisión de gestión (% efectivamente cobrado)
s/resultados
Total
-0,71
-0,52
0,00
0,57
s/ patrimonio
0,19
0,57
Periodo
Acumulada
Dirección: CL SERRANO, 45 28001 MADRID, Telf. 91.578.57.65
Correo electrónico: [email protected]
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones.
La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
Comisión de depositario (% efectivamente cobrado)
periodo
acumulada
0,03
Base de
Cálculo
Sistema de
Imputación
Mixta
Al fondo
Base de
Cálculo
Patrimonio
0,07
INFORMACIÓN DE LA SICAV
Fecha Registro: 21-12-2001
1. Política de inversión y divisa de denominación
Categoria
Vocación inversora: Global Perfil de Riesgo: 7, de una escala del
Los inversores pueden consultar el informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones, y el informe
simplificado, así como el folleto del fondo o sociedad en el que esta institución invierte principalmente en los
Registros de la CNMV y por medios telemáticos en www.imantia.com
La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursátil.
Descripción general
La Sicav ha invertido su cartera en valores de renta variable y de renta fija admitidos a negociación en países de la
OCDE, incluída la Deuda Pública de dichos países.
Operativa en instrumentos derivados
El Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de cobertura e inversión para gestionar
de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para la medición de la exposición total al riesgo de mercado
asociada a instrumentos financieros derivados es la del compromiso.
Una información más detallada sobre la política de inversión se puede encontrar en su folleto informativo.
Divisa de denominación: EUR
Período
actual
Período
anterior
2015
2014
0,32
0,00
0,52
0,01
1,81
0,01
1,67
0,04
Índice de rotación de la cartera
Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado)
Nota: El periodo se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
2.2 Comportamiento
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.
Rentabilidad (% sin anualizar)
Trimestral
Acumulado 2015
2. Datos Económicos
2.1 b) Datos Generales.
Rentabilidad
Anual
Último
trim (0)
Trim-1
Trim-2
Trim-3
2014
2013
-9,62
-4,04
14,66
-7,36
-1,18
27,62
-0,56
2012
2010
8,79
-5,00
Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco.
Período actual
Nº de acciones en circulación
Período anterior
392.801,00
392.802,00
Nº de accionistas
115
116
Beneficios brutos distribuidos por acción (EUR)
0,00
0,00
Ratio de Gastos (% s/ patrimonio medio)
Acumulado
2015
0,75
Fecha
Patrimonio fin de periodo
(miles de EUR)
Trimestral
Último
trim (0)
Trim-1
0,24
0,26
Anual
Trim-2
Trim-3
0,25
0,24
Año t-1
Año t-2
Año t-3
0,98
1,13
1,17
Año t-5
Valor liquidativo
Fin del periodo
Mínimo
Máximo
Periodo del informe
6.731,71
17,1377
16,6963
20,1742
2014
6.944,04
17,2344
16,1633
18,9954
2013
7.046,91
17,4394
13,8491
17,4582
2012
3.533,71
13,6656
9,9071
13,8421
Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de
depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos
de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su
patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que
incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los
costes de transacción por la compraventa de valores.
(ii) En el caso de sociedades/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye,
de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones.
(Continuación...)
2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período
(Importe en miles de EUR)
Fin período actual
Distribución del patrimonio
(+)INVERSIONES FINANCIERAS
Fin período anterior
% sobre
patrimonio
Importe
Importe
% sobre
patrimonio
6.030,81
89,58
6.799,93
91,29
* Cartera interior
1.449,87
21,53
1.871,41
25,12
* Cartera exterior
66,09
4.575,49
67,96
4.922,97
* Intereses de la cartera de inversión
5,45
0,08
5,55
0,07
*Inversiones dudosas, morosas o en litigio
0,00
0,00
0,00
0,00
701,05
10,41
539,35
7,24
-0,15
0,00
108,84
(+)LIQUIDEZ (TESORERÍA)
(+/-)RESTO
TOTAL PATRIMONIO
100.00%
6.731,71
7.448,14
1,46
100.00%
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
2.4 Estado de variación patrimonial
% sobre patrimonio medio
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR)
± Compra/ venta de acciones (neto)
- Dividendos a cuenta distribuidos
± Rendimientos netos
(+) Rendimientos de gestión
+ Intereses
+ Dividendos
± Resultados en renta fija (realizadas o no)
± Resultados en renta variable (realizadas o no)
± Resultados en depósitos (realizadas o no)
± Resultados en derivados (realizadas o no)
± Resultados en IIC (realizadas o no)
± Otros resultados
± Otros rendimientos
(-) Gastos repercutidos
- Comisión de gestión
- Comisión de depositario
- Gastos por servicio exteriores
- Otros gastos de gestión corriente
- Otros gastos repercutidos
(+) Ingresos
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC
+ Comisiones retrocedidas
+ Otros ingresos
± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por
enajenación inmovilizado
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR)
Variación
del período
actual
7.448,14
0,00
0,00
-9,81
-10,32
0,04
0,42
-0,09
-9,16
0,00
-1,48
0,00
-0,05
0,00
0,51
0,52
-0,03
-0,02
-0,01
0,05
0,00
0,00
0,00
0,00
Variación
acumulada
anual
6.944,04
-2,59
0,00
-0,24
0,70
0,12
2,04
-0,07
-3,51
0,00
-0,89
0,12
0,04
0,00
-1,59
22,91
145,73
0,00
57,14
0,00
-0,10
0,00
-0,75
-0,60
-0,02
-0,04
-0,01
0,00
-0,03
0,00
-0,94
-0,57
-0,07
-0,06
-0,04
0,00
-54,61
-50,00
-165,11
-181,29
-4,81
-52,89
-11,85
-0,08
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,20
0,00
0,00
0,00
0,00
-159,43
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
6.731,71
7.448,14
6.731,71
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre según sea el caso.
% variación
respecto fin
período
anterior
Variación
del período
anterior
7.762,00
0,00
0,00
-4,06
-3,31
0,04
1,22
0,00
128,28
194,09
1,71
-67,81
Nº Registro CNMV: 2098
Contemporania D'Inversions Sicav,SA
Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: CECABANK, S.A.
Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo Gestora: GRUPO ABANCA
GrupoDepositario: CECABANK, S.A. Rating Depositario: ;Baa2 MOODY'S;BBB- FITCH
Informe trimestral del tercer trimestre del 2015
Fondo por compartimentos: No
3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del
período: Porcentaje respecto al patrimonio total
3. Inversiones financieras
3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización
(en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio,
al cierre del periodo
Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco.
Periodo actual
Descipción de la inversión y emisor
Valor de
mercado
%
Periodo anterior
Valor de
mercado
%
Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
Total Renta Fija Cotizada más de 1 año
Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA
TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION
TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS
TOTAL RENTA FIJA
TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA
1.449,87
21,53
1.872,92
25,14
1.449,87
21,53
1.872,92
25,14
1.449,87
21,53
1.872,92
25,14
117,77
1,75
122,16
1,64
96,79
1,44
98,79
1,33
214,57
3,19
220,95
2,97
TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA
TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL IIC
TOTAL DEPOSITOS
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
Total Renta Fija Cotizada más de 1 año
Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT
TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA EXT
214,57
3,19
220,95
2,97
4.344,48
64,56
4.710,88
63,25
Total subyacente tipo de cambio
Total otros subyacentes
TOTAL DERECHOS
TOTAL RENTA VARIABLE NO COTIZADA EXT
Total subyacente renta fija
TOTAL RENTA VARIABLE PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT
TOTAL RENTA VARIABLE EXT
Importe nominal comprometido
Total subyacente renta variable
TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS EXT
TOTAL RENTA VARIABLE COTIZADA EXT
Cuando no exista información disponible las correpondientes celdas aparecerán en blanco.
Total subyacente renta fija
TOTAL RENTA FIJA PENDIENTE ADMISION A COTIZACION EXT
TOTAL RENTA FIJA EXT
3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas
al cierre del periodo (importes en miles de EUR)
4.344,48
64,56
4.710,88
63,25
Total subyacente renta variable
TOTAL IIC EXT
Total subyacente tipo de cambio
TOTAL DEPOSITOS EXT
Total otros subyacentes
TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros EXT
TOTAL OBLIGACIONES
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
4.559,05
67,75
4.931,84
66,22
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
6.008,93
89,28
6.804,76
91,36
1.135,40
875,00
2.010,40
4. Hechos relevantes
SI
7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones
NO
a. Suspensión temporal de la negociación de acciones
X
b. Reanudación de la negociación de acciones
X
c. Reducción significativa de capital en circulación
X
d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio
X
e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo
X
f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación
X
g. Otros hechos relevantes
X
A )Importe 6.671.442,13; % s/Patrim 99,10
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV
No Aplicable
9. Anexo explicativo del informe periódico
5. Anexo explicativo de hechos relevantes
No Aplicable
6. Operaciones Vinculadas
SI
a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)
X
X
b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales
c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)
d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha
actuado como vendedor o comprador, respectivamente
X
e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del
grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador,
director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas
f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del
grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora
u otra gestora del grupo
X
X
g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen
comisiones o gastos satisfechos por la IIC
h. Otras informaciones u operaciones vinculadas
NO
X
X
X
El tercer trimestre se ha caracterizado por la debilidad generalizada en los mercados financieros ante las dudas
s surgidas sobre la sostenibilidad del crecimiento económico global, cuyo detonante fue la devaluación de la divisa
china en el mes de agosto. La ralentización mostrada por la economía de este país se ha transmitido a las economías
emergentes, a los precios de las materias primas que han caído con fuerza y, en menor medida, a las economías
desarrolladas. Todo ello ha contribuido a la persistente caída de las expectativas de inflación lo que, junto con las
políticas de los bancos centrales, ha acentuando la caída generalizada de tipos.
Los mercados bursátiles tuvieron un comportamiento netamente bajista, con caídas fuertes en el trimestre que en muchos
casos dejan la rentabilidad anual en negativo. Mientras que el S&P500 retrocedía un 6%, las bolsas europeas tenían un
peor comportamiento cayendo el Eurostoxx50 un 9,45%. El escándalo Volkswagen y el contagio al sector de autos
contribuyó en gran medida a las pérdidas del Dax, que se dejaba un 11,7%, mientras que la celebración de las elecciones
catalanas y el mal comportamiento de la economía brasileña llevaron al Ibex a dejarse un 11,2% en el trimestre.
Los niveles de inversión han variado considerablemente en el trimestre, reduciéndose conocida la devaluación de la
a divisa china, tras la que vendimos la posición en el banco japonés Mitsubishi Tokyo Financial Group. Tras las fuertes
caídas aprovechamos para subir los niveles de inversión vía futuros y subiendo el peso de los valores que habían
sufrido un castigo excesivo desde nuestra perspectiva. La inversión la seguimos centrando en Europa estando más
cautelosos en España por temas políticos, el efecto latam y los riesgos al negocio bancario, con temas pendientes como
las hipotecas suelo. En la cartera española reducíamos bancos y subíamos peso en la empresa de componentes para la
automoción CIE y en Repsol en el entorno de 10 euros por acción. Subíamos el peso en ING, AXA y UBS y entrábamos tras
las fuertes caídas en la farmacéutica Sanofi y le eléctrica alemana EON. Los niveles de inversión cierran el trimestre
en el entorno del 100%. La Sicav ha realizado operaciones con instrumentos derivados como Inversión y cobertura. El
grado de cobertura medio durante el periodo ha sido del 0,97%. El nivel medio de apalancamiento durante el periodo ha
sido del 15,38%. La Sicav acumula una rentabilidad en el periodo del -9,8161% frente a la de su índice de referencia
que es del -11,2317%. Como consecuencia de las decisiones de inversión adoptadas, y dado el contexto actual, la cartera
de renta variable de la Sicav ha evolucionado mejor que el mercado. La rentabilidad obtenida por la Sicav es neta de
gastos soportados por la misma. La Sicav se ha comportado de una manera similar a la de otros fondos/sicav´s
gestionados por esta gestora de categoría semejante, conforme a los mercados en los que invierten. Tras un trimestre
muy negativo esperamos mejor tono en los mercados de cara al cierre de año apoyándonos en los resultados empresariales
y en la laxitud incondicional de los bancos centrales, a la par que cierta mejora de las noticias macroeconómicas que
podamos ir conociendo desde China y otras economías emergentes. Las expectativas sobre el ciclo económico global se han
suavizado y los datos de inflación siguen a la baja, en un entorno de continua caída del precio de las materias primas,
lo que hace más importante en este escenario la selección de valores con exposición a mercados con demanda final fuerte
y capacidad de mejora de márgenes, por ello seguimos siendo positivos para la zona Euro.