rijeka investment sicav, sa

RIJEKA INVESTMENT SICAV, S.A.
Informe 2º Semestre 2012
Nº Registro CNMV: 1731
Fecha de registro: 11/05/2001
Gestora: INVERCAIXA GESTION SGIIC S.A.
Depositario: DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANONIMA ESPAÑOLA
Grupo Gestora/Depositario: CAIXA D´ESTALVIS I PENSIONS DE BARCELONA / DEUTSCHE BANK
Rating Depositario:
A+
Auditor: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L
Existe a disposición de los partícipes un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en Cualquier oficina de "la
Caixa", o mediante correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico, pudiendo ser consultados
en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en www.laCaixa.es - Inversión y bolsa - Mapa de Fondos
La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en Av. Diagonal, 621, Torre 2 Planta 7ª 08028 Barcelona, correo electrónico a través del formulario disponible en www.laCaixa.es - Inversión y bolsa - Atención al cliente - Correo electrónico
Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de
Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: [email protected]).
1. POLÍTICA DE INVERSIÓN Y DIVISA DE DENOMINACIÓN
CATEGORÍA: Tipo de sociedad: Sociedad que invierte más de un 10% en otros fondos y/o sociedades; Vocación inversora: Global; Perfil de riesgo: Alto
D
DESCRIPCIÓN
GENERAL: La Sociedad puede invertir en renta fija, renta variable y en divisas distintas al euro, sin límite alguno predeterminado. La selección de valores estará
basada en el análisis fundamental, tanto para renta variable, con valores de alta y baja capitalización, como para renta fija pública y privada, sin predeterminar el plazo, la duración
y la calificación crediticia.
La política de inversiones aplicada y los resultados de la misma se recogen en el anexo explicativo de este informe periódico.
OPERATIVA EN INSTRUMENTOS DERIVADOS: La sociedad ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más
O
eficaz la cartera.
La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es Método del compromiso.
Una información más detallada sobre la política de inversión de la sociedad se puede encontrar en su folleto informativo.
DIVISA DE DENOMINACIÓN:
Euro
2. DATOS ECONÓMICOS
2.1. DATOS GENERALES
Período actual
948.534,00
113
0,00
Nº de acciones en circulación
Nº de accionistas
Dividendos brutos distribuidos por acción
(Euros)
Período anterior
948.881,00
117
0,00
Índice de rotación de la
cartera
Rentabilidad media de la
liquidez (% anualizado)
Periodo
actual
0,43
Periodo
anterior
0,42
0,11
0,25
0,85
Año
anterior
1,00
0,18
0,87
Año actual
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Fecha
Período del informe
2011
2010
2009
Patrimonio fin de periodo (miles de euros)
5.515
5.280
5.294
5.405
Valor liquidativo
Mínimo
5,6582
5,4347
5,4130
5,2239
Fin del período
5,8137
5,5581
5,5675
5,4482
% efectivamente cobrado
Periodo
0,25
0,14
0,39
Comisiones aplicadas en el período, sobre
patrimonio medio
Comisión de gestión
Comisión de resultados
Comisión de gestión total
Comisión de depositario
Máximo
5,8137
5,6546
5,5709
5,4523
Acumulada
0,50
0,22
0,72
Base de cálculo
Patrimonio
Resultados
Mixta
0,10
Patrimonio
0,05
2.2. COMPORTAMIENTO
Individual - RIJEKA INVESTMENT SICAV, S.A.. Divisa Euro
Rentabilidad (% sin anualizar)
Acumulado
año actual
4,60
Trimestral
30-09-12
1,73
31-12-12
1,01
30-06-12
-0,47
31-03-12
2,28
Anual
2010
2,19
2011
-0,17
2009
2007
Gastos (% s/ patrimonio medio)
Acumulado
año actual
Ratio total de gastos *
0,97
31-12-12
0,30
Trimestral
30-09-12
30-06-12
0,24
0,23
Anual
31-03-12
0,21
2011
2010
2009
2007
0,88
* Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de
gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos
soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por
la compraventa de valores.
En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético.
Evolución del valor liquidativo últimos 5 años
Rentabilidad semestral de los últimos 5 años
El 06/03/2009 se modificó la política de inversión de la sociedad, por ello solo se muestra la evolución del valor liquidativo de la rentabilidad a partir de ese momento.
2.3. DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO AL CIERRE DEL PERIODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
Distribución del patrimonio
(+) INVERSIONES FINANCIERAS
* Cartera interior
* Cartera exterior
* Intereses cartera inversión
* Inversiones dudosas, morosas o en litigio
(+) LIQUIDEZ (TESORERÍA)
(+/-) RESTO
TOTAL PATRIMONIO
Importe
5.331
2.995
2.317
20
0
168
15
5.515
Fin período actual
% sobre patrimonio
96,67
54,31
42,01
0,35
0,00
3,05
0,28
100,00
Fin período anterior
% sobre patrimonio
Importe
5.238
97,58
2.644
49,25
2.560
47,68
35
0,65
0
0,00
117
2,18
13
0,24
5.369
100,00
Notas:
El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización.
2.4. ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL
PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de euros)
±Compra/venta de acciones(neto)
Dividendos a cuenta brutos distribuidos
± Rendimientos netos
(+) Rendimientos de gestión
+ Intereses
+ Dividendos
± Resultados en renta fija (realizadas o no)
± Resultados en renta variable (realizadas o no)
± Resultado en depósitos (realizadas o no)
± Resultado en derivados (realizadas o no)
± Resultado en IIC (realizados o no)
± Otros Resultados
± Otros rendimientos
(-) Gastos repercutidos
- Comisión de sociedad gestora
- Comisión de depositario
- Gastos por servicios exteriores
- Otros gastos de gestión corriente
- Otros gastos repercutidos
(+) Ingresos
+ Comisiones de descuento a favor de la IIC
+ Comisiones retrocedidas
+ Otros ingresos
± Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado
PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de euros)
Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso.
%
% sobre patrimonio medio
Variación del
Variación del
Variación
Variación respecto
período actual
período anterior
acumulada anual
fin período anterior
5.369
5.280
5.280
-0,04
-0,11
-0,15
-67,01
0,00
0,00
0,00
0,00
2,71
1,77
4,48
90,77
3,29
2,26
5,55
48,08
0,91
1,13
2,04
-17,88
0,09
0,17
0,26
-47,57
0,65
-0,07
0,59
-1.079,15
0,50
-0,11
0,40
-584,06
0,00
0,01
0,01
-50,21
0,19
0,49
0,68
-59,39
0,97
0,62
1,59
58,82
-0,04
0,01
-0,02
-397,47
0,00
0,00
0,00
0,00
-0,60
-0,51
-1,11
20,56
-0,39
-0,34
-0,72
16,75
-0,05
-0,05
-0,10
2,89
-0,13
-0,08
-0,20
62,10
-0,01
-0,01
-0,02
1,64
-0,03
-0,03
-0,06
-9,00
0,02
0,02
0,04
22,13
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,01
0,03
44,21
0,00
0,00
0,01
-53,61
0,00
0,00
0,00
0,00
5.515
5.369
5.515
3. INVERSIONES FINANCIERAS
3.1. INVERSIONES FINANCIERAS A VALOR ESTIMADO DE REALIZACIÓN (EN MILES DE EUROS) AL CIERRE DEL PERÍODO
Descripción de la inversión y emisor
Período actual
Valor de
mercado
Total Deuda Pública Cotizada más de 1 año
Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año
Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA
TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS
TOTAL RENTA FIJA
TOTAL RV COTIZADA
TOTAL RENTA VARIABLE
TOTAL DEPOSITOS
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR
Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año
Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año
TOTAL RENTA FIJA COTIZADA EXT
TOTAL RENTA FIJA EXT
TOTAL RV COTIZADA
TOTAL RENTA VARIABLE EXT
TOTAL IIC EXT
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR
TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS
101
207
551
859
197
1.056
28
28
1.911
2.995
578
167
745
745
209
209
1.362
2.317
5.311
Período anterior
Valor de
mercado
148
584
293
544
1.568
618
2.186
32
32
425
2.643
566
765
1.332
1.332
189
189
1.039
2.560
5.203
%
1,84
3,76
9,98
15,58
3,57
19,15
0,50
0,50
34,65
54,30
10,49
3,03
13,52
13,52
3,79
3,79
24,69
42,00
96,30
%
2,75
10,88
5,45
10,13
29,21
11,52
40,73
0,59
0,59
7,93
49,25
10,55
14,27
24,82
24,82
3,53
3,53
19,34
47,69
96,94
Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso.
3.2. DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS, AL CIERRE DEL PERÍODO (% SOBRE EL PATRIMONIO TOTAL)
3.3. OPERATIVA EN DERIVADOS
RESUMEN DE LAS POSICIONES ABIERTAS AL CIERRE DEL PERÍODO (IMPORTES EN MILES DE EUROS)
Total subyacente renta fija
Total subyacente renta variable
Total subyacente tipo de cambio
Total otros subyacentes
TOTAL DERECHOS
Total subyacente renta fija
Total subyacente renta variable
Total subyacente tipo de cambio
Total otros subyacentes
TOTAL OBLIGACIONES
Importe nominal
comprometido
0
0
0
0
0
0
239
0
341
580
4. HECHOS RELEVANTES
Si
a.Suspensión temporal de la negociación de acciones
b.Reanudación de la negociación de acciones
c.Reducción significativa de capital en circulación
d.Endeudamiento superior al 5% del patrimonio
e.Cambio en elementos esenciales del folleto informativo
f.Imposibilidad de poner más acciones en circulación
g.Otros hechos relevantes
No
X
X
X
X
X
X
X
5. ANEXO EXPLICATIVO DE HECHOS RELEVANTES
Inscribir con fecha 16 de noviembre de 2012 la sustitución de CONFEDERACION ESPAÑOLA DE CAJAS DE AHORROS por CECABANK, S.A. como depositario.Inscribir con
fecha 12 de diciembre de 2012 la sustitución de CAIXABANK, S.A. por DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANONIMA ESPAÑOLA como depositario.
6. OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
a.Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 20%)
b.Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales
c.Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV)
d.Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador,
respectivamente
e.Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de
inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a
entidades vinculadas
f.Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de
inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo
g.Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC
h.Otras informaciones u operaciones vinculadas
Si
X
No
X
X
X
X
X
X
X
7. ANEXO EXPLICATIVO SOBRE OPERACIONES VINCULADAS Y OTRAS INFORMACIONES
El 31 de diciembre de 2012 existen dos accionistas con 2.505.330,70 y 2.737.310,39euros que representan el 45,43 y 49,64% del patrimonio respectivamente. Inscribir con
fecha 12 de diciembre de 2012 la sustitución de CAIXABANK, S.A. por DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANONIMA ESPAÑOLA como depositario.
d.1) El importe total de las adquisiciones en el período es 230.440,27 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un 0,02
%.
d.2) El importe total de las ventas en el período es 74.841,35 €. La media de las operaciones de venta del período respecto al patrimonio medio representa un 0,01 %.
f) El importe total de las adquisiciones en el período es 110.439.598,47 €. La media de las operaciones de adquisición del período respecto al patrimonio medio representa un
10,99 %.
g) Los ingresos percibidos por entidades del grupo de la gestora que tiene como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC representan un 0,06% sobre el patrimonio medio
del período.
8. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS A INSTANCIA DE LA CNMV
No aplicable
9. ANEXO EXPLICATIVO DEL INFORME PERIÓDICO
Informe de Gestión:
El exceso de liquidez propiciado por las políticas monetarias expansivas de los países desarrollados, así como la continuidad de la crisis de financiación periférica han sido los
condicionantes principales durante el periodo. Los datos han confirmado un crecimiento limitado a nivel mundial, con síntomas de estabilización el la última parte del año, mientras la
Zona Euro se ha mantenido en recesión, con fuertes divergencias geográficas. La estabilización del escenario macro, la evolución de Grecia y fundamentalmente el anuncio del
BCE de un programa de compra de bonos de los países con problemas de financiación ha permitido relajar significativamente las primas de riesgo que se habían situado en zonas
de máximos. La Reserva Federal ha anunciado un nuevo programa de expansión de su balance durante el 2013 y expectativas de una política monetaria ultra expansiva en Japón.
En este entorno, las rentabilidades de la renta fija considerada como refugio se han mantenido en zona de mínimos históricos (bono alemán 2 años de 0,12% al -0,02%, 10 años de
1,58% a 1,32%, bono americano 2 años de 0,30% a 0,25%, 10 años de 1,64% a 1,76%). Por el contrario, la del bono español a 2 años pasaba del 4,27% al 2,98% y la del 10 años
del 6,33% al 5,26%. Los principales mercados de renta variable han recogido la relajación de las primas de riesgo, especialmente los europeos. El Eurostoxx 50 se ha revalorizado
el 16,39%, mientras que el IBEX ha recuperado en el periodo el 15,7%. El S&P500 americano ha subido el 4,70%, los emergentes globales el 12,57% y el Nikkei japonés el 15,42%.
El patrimonio de la SICAV al cierre del período es de 5.514.526€, lo que implica un aumento de 145.735€. El número de accionistas se ha mantenido estable en 113 accionistas.
La SICAV ha obtenido en el período una rentabilidad neta positiva de 2,75%. Los gastos soportados por la SICAV han supuesto un 0,54%.
El buen comportamiento presentado por el crédito desde principios del período ha sido positivo para la Cartera, la cual, está suficientemente diversificada. Dentro de la operativa
normal de la SICAV se han realizado compras y ventas de acciones, que junto con la evolución de la Cartera, han generado un resultado positivo para la SICAV en el período. La
exposición a otras divisas, principalmente a dólar estadounidense, ha supuesto un diferencial negativo de rentabilidad a la gestión. La Sicav ha realizado operaciones con
instrumentos derivados complementando las posiciones de bolsa y divisa de contado para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento en el
periodo ha sido del 6,15%.
El porcentaje total invertido en otras Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) supone el 24,69% del patrimonio, destacando las Gestoras BNY Mellon Global Managent y PIMCO
Global Advisors Ireland Ltd.
InverCaixa ejerce los derechos inherentes de los valores que integran la cartera de los fondos gestionados por la Gestora, únicamente cuando el emisor de los mismos sea una
sociedad española y la participación de los fondos en la misma tenga una antigüedad superior a 12 meses, siempre que dicha participación represente, al menos, el 1% del capital
de la sociedad participada. El sentido del voto se adopta por la Gestora con total independencia y objetividad siempre en beneficio exclusivo de los intereses de los partícipes,
siendo favorable con carácter general excepto en los casos en que la aprobación de los acuerdos sometidos a la consideración de la Junta de Accionistas tengan un efecto negativo
sobre la liquidez y/o el valor de la acciones de la sociedad, y sobre la rentabilidad de la inversión de la cartera de los fondos.
Perspectivas para el 1º trimestre 2013:
Los indicadores dan muestras de un crecimiento moderado a nivel mundial, por debajo del potencial. Signos de mejoría en EEUU y de mayor actividad en China y Brasil. Europa
sigue en zona de contracción, pero los indicadores apuntan a una estabilización en la segunda mitad del 2013. El acuerdo fiscal en EEUU, relaja la percepción de ingresos, pero
queda la incertidumbre del recorte de gastos pendiente y de la fijación del techo de gastos. La expansión de la liquidez continua siendo el factor determinante para los mercados
financieros. La evolución de la crisis periférica, que tampoco se puede dar por finalizada, sigue siendo un factor relevante. Con estas perspectivas, la estrategia de inversión del
fondo tratará de aprovechar todas las oportunidades que surjan en el mercado.