Analisis del sector - Unidad Nacional de Protección

ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
Introducción
Por medio del presente documento la Unidad Nacional de Protección pretende llevar a cabo un
análisis de la situación económica del país, analizando variables que pudiesen afectar los
procesos de contratación que la entidad pretende llevar a cabo. De esta manera se hace un
recorrido por las variables más representativas de la macroeconómica colombiana para poder
adentrarse en el sector del bien o servicio que la entidad requiere contratar.
Así las cosas la entidad requiere celebrar un contrato de fiducia pública con una persona jurídica,
constituida legalmente como sociedad fiduciaria, consorcio o unión temporal de sociedades
fiduciarias, que se encargue de la administración, manejo, inversión, destinación y pagos de los
recursos financieros de carácter público, destinados al Programa de Protección de la Unidad
Nacional de Protección (en adelante UNP) para el otorgamiento de apoyos de transporte, peajes,
reubicación y aquellos gastos relacionados con el fortalecimiento institucional de la UNP
requeridos para su óptimo funcionamiento y toda la reprogramación de estos conceptos cuando
haya lugar.
1. Análisis del Sector
A continuación se dará descripción de la situación macroeconómica del país desde un punto de
vista general y luego se procederá a realizar análisis del sector de establecimientos financieros,
seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas
Uno de los factores más relevantes al momento de evaluar el entorno macroeconómico de la
región latinoamericana, es la caída vertiginosa en los precios de los hidrocarburos en general,
toda vez que este sector es uno de los pilares por excelencia de la economía regional. Esta
situación ha desencadenado varios factores que dan origen a la desaceleración económica ya
que la inversión extranjera para este sector ha decaído notoriamente, en donde los grandes
inversionistas extranjeros han retirado su capital argumentando falta de rentabilidad y sobre
costos en la operación.
Por otra parte, la devaluación del peso frente al precio del dólar se ha enmarcado bajo la
tendencia dela disminución en los precios de las materias primas como se puede evidenciar en
las monedas de la región, por otro lado la desconfianza a tomar riesgos por parte de los
inversionistas internacionales ha venido tomando fuerza en los diferentes mercados entre ellos el
mercado colombiano, afectando directamente el ingreso de nuevas divisas y por ende
repercutiendo directamente en el valor de la moneda referencia, el dólar aumentando su valor
significativamente de un año a otro.
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En cuanto a la balanza comercial del país, para lo corrido del 2015 hasta el mes de agosto, se ha
evidenciado un déficit comercial a favor de los grandes aliados económicos de Colombia como lo
son Estados Unidos y China
Ha generado una disminución en las exportaciones ya que el mercado colombiano ha ido perdido
sus atractivos comerciales para la inversión extranjera por cuenta de que su fuerte es la
exportación de productos básicos sin transformación.
El mercado Latinoamericano presenta síntomas de mejora, puesto que se cree que la crisis
económica en Estados Unidos y Europa ha tocado fondo; por otro lado el aumento en las tasas
de interés en Estados Unidos puede llegar a afectar de manera sustancial las economías de
países emergentes. Colombia sigue presentando síntomas positivos lo cual le otorga un buen
lugar en la región siendo superado solo por Brasil y Chile, economías mejor posicionadas en el
mercado.
PROYECCIONES PIB LATINOAMERICA 2015
6
5
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
Argentin
Bolivia
a
PROYECCION
0
5
Brasil
Chile
-0,9
3
Colombi
Paragua
Ecuador
a
y
3,6
3,5
4,2
Perú
Uruguay
4,2
3
Venezue
la
-3,5
Fuente: CEPAL, Elaborado: UNP
La inversión extranjera ya no ve al país con los mismos atractivos que al año inmediatamente
anterior. Así mismo, como la gráfica lo muestra, el PIB en Colombia según la CEPAL, se
pronostica un crecimiento porcentual del 3,6 anual para el 2015, en donde la desaceleración
económica gradual ha obstaculizado un mayor crecimiento económico.
En términos de crecimiento económico la economía colombiana ha resistido las bajas en los
mercados latinoamericanos y europeos. El Banco de la República por medio de su política
monetaria ha permitido que los efectos de la devaluación del peso y la caída en los ingresos de la
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nación provenientes de los hidrocarburos presenten efectos menores a los esperados en los
últimos meses, balanceando la migración de los recursos extranjeros con un aumento de 50 pb
en la tasa de interés de intervención, situándola en 5,25%.
Fuente: DANE
Para la economía Colombiana, el descenso de inversión extranjera ha desembocado en una
disminución notoria de la industria petrolera y sus derivados, afectando directamente los ingresos
brutos de la nación. A simple vista se puede observar que la tendencia ha estado en un
intermitente aumento y disminución año a año entre los periodos que muestra la gráfica, no
obstante analizando los terceros trimestres de cada uno de los años, se evidencia un claro
decrecimiento desde el año 2013 al 2015, argumentado en la caída vertiginosa de los precios del
petróleo y la devaluación del peso frente al dólar.
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PIB ANUAL
7,0
6,0
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
PIB ANUAL
2011
6,6
2012
4,0
2013
4,9
2014
4,6
2015
3,6
Fuente: DANE, Elaborado: UNP (2015 Proyección CEPAL)
De esta manera la proyección que se da en el grafico anterior para Colombia, el comportamiento
del PIB para ha decrecido en los últimos 5 años teniendo en cuenta la proyección de la CEPAL
para el año 2015 plantea un crecimiento económico del 3.6% en relación al año pasado.
PIB 2014 - 2015
133.000
3.0%
2.8%
132.000
3.4%
131.000
4.2%
130.000
129.000
4.2%
128.000
127.000
126.000
125.000
PIB 2014 - 2015
2014-I
127.978
2014-II
128.502
2014-III
129.740
2014-IV
130.399
2015-I
131.513
2015-II
132.294
Fuente: DANE – Tomado Boletín de indicadores económicos BANREP; Elaborado: UNP
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Una de las principales ramas que ha impulsado el crecimiento económico en el país, para el
segundo trimestre del 2015 ha sido el sector de la construcción civil, en donde el crecimiento ha
sido del 8.4% para este trimestre en comparación al mismo periodo de tiempo del 2014.
Por otro lado las políticas de ahorro fiscal en cuanto al gasto público han permitido que el país
pueda ser más eficiente en el manejo de sus recursos. No obstante el crecimiento de la
economía está directamente relacionado con sus socios comerciales, es decir países como
Venezuela, Ecuador, Estados Unidos, México, China entre otros también han sido afectados por
los bajos precios en los hidrocarburos y por consiguiente, al igual que Colombia han reducido su
expansión en para el año 2015.
Sin embargo Colombia muestra cifras positivas en relación a la región en donde el impacto del
precio del petróleo ha tenido mayores consecuencias.
Fuente: Revista Dinero
Analizando la región, Colombia es el único país que para el primer trimestre del 2015 logra tener
cifras positivas según Bloomberg y el Banco de la Republica, sin embargo la desaceleración
económica ha impactado a todas las de Latinoamérica, en donde Brasil quien venía presentando
solidez industrial y políticas económicas solidas en años anteriores, ha presentado la mayor
caída en PIB de la región ya que sus ingresos están directamente entrelazados a la exploración y
exportación de hidrocarburos además de los capitales extranjeros que pretendían impulsar esta
industria.
“Frente a los resultados, el ministro de Hacienda y Crédito Público, Mauricio Cárdenas
Santamaría, comentó que el desempeño de la economía en el tercer trimestre fue sobresaliente
pese a la desaceleración mundial, a la caída en los precios de las materias primas y al lento
desempeño de Latinoamérica. “El crecimiento de 3,2 por ciento nos permite ser la economía con
mayor crecimiento dentro de las seis más grandes de la región en lo corrido de 2015”.” 1
1
Tomado de: http://www.portafolio.co/economia/pib-colombia-tercer-trimestre-2015-dane el día 22-12-2015.
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La caída en los precios del petróleo y su afectación en los ingresos de la nación, ha permitido que
sectores de la economía tengan una actividad financiera mucho más relevante. Sectores como la
hotelería, los restaurantes los bares han aumentado su flujo de capital y por ende sus ingresos a
causa del alto precio del dólar, en donde algunos analistas son positivos y pronostican que estos
subsectores económicos jalonaran la economía de tal manera que el impacto del precio del barril
de petróleo sea más bajo de lo presupuestado.
Este comportamiento del PIB en Colombia ha repercutido en las cifras del desempleo para el
presente año, de tal forma que el impacto sufrido en el empleo gracias a la caída del precio del
barril de petróleo no sea hecho notorio en el mediano plazo ya que diferentes sectores se han
fortalecido con el elevado precio del dólar frente al peso y un claro ejemplo esto es el sector
hotelero, en donde el aumento en el volumen de turistas y el gasto que generan en la industria
debido al mayor poder adquisitivo, permiten expansión y empleabilidad.
En cuento al desempleo, Colombia presenta cada vez mejores cifras. No solamente el gobierno
se ha empeñado en conservar la tasa en un digito si no a su vez esforzarse por que los
empresarios y la industria en general cada vez más contraten de manera formal y directa su
personal colaborador para de esta manera poder mejorar la calidad de vida de la población. La
cifra de desempleo que el DANE establece para el tercer trimestre del 2015 fue del 8.7% del total
nacional, representado 23 millones de personas ocupadas.
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Por otro lado la empleabilidad también se ha visto afectada por la desaceleración económica y la
migración de capital que los inversionistas de hidrocarburos han dejado de hacer en el país. Sin
embargo la ocupación ha migrado ocupando y fortaleciendo otros sub sectores de la economía,
para de esta forma compensar los altos incides de desempleo fruto del precio del dólar y el precio
internacional del petróleo.
En el anterior cuadro, se evidencia la caída vertiginosa en la variación porcentual en la rama de
actividad de explotación de minas y canteras siendo la rama de actividad que presenta un
rendimiento negativo para el periodo, por otro lado las ramas de construcción y comercio,
reparación, restaurantes y hoteles enseñaron un crecimiento de 4.6% para cada una, es decir
estas ramas jalonaron la economía haciendo frente al descenso en los precios del petróleo y de
la exploración minera en general.Por otro lado el sector de la construcción ha presentado
desaceleración importante en lo corrido del 2015, sin embargo continúa siendo uno de los
grandes motores de la economía impulsada por las obras públicas y civiles que el gobierno ha
impulsado como por ejemplo la adjudicación de las vías 4G.
Un sector que se ha destacado por su crecimiento, es el de agricultura en donde se comienzan a
percibir los resultados de las políticas gubernamentales adoptadas para el crecimiento del sector;
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por otro lado el sector de los establecimientos financieros también han aportado en mayor
medida al impulso de la economía
“En el tercer trimestre de 2015 respecto al mismo periodo de 2014, el Producto Interno Bruto
creció 3,2%, explicado principalmente por el comportamiento de las siguientes ramas de
actividad: comercio, reparación, restaurantes y hoteles; agricultura, ganadería, caza, silvicultura y
pesca y establecimientos financieros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas. Por su
parte, la actividad que registro el único decrecimiento fue explotación de minas y canteras.
Respecto al trimestre inmediatamente anterior, el mayor incremento se presentó en la actividad
suministro de electricidad, gas y agua. Por su parte, la actividad que registró la mayor caída fue
explotación de minas y canteras. Durante lo corrido del año 2015 (enero – septiembre) el PIB
creció 3,0% respecto al mismo periodo de 2014, explicado principalmente por las ramas de
comercio, reparación, restaurantes y hoteles; construcción y establecimientos financieros,
seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas. La única actividad que no presentó
variación fue industrias manufactureras.”2
Otro de los indicadores macro de la economía colombiana y que es pertinente analizar es la
inflación ya que permite comprender el comportamiento de los precios de los productos que son
tenidos en cuenta dentro de la canasta básica familiar y por ende como es el comportamiento del
poder adquisitivo de la moneda con el paso del tiempo. Así las cosas se puede decir que el índice
de precios al consumidor en Colombia se ha elevado de manera sustancial ya que los fenómenos
climáticos han tenido un impacto negativo en los precios de los alimentos aumentándolos
considerablemente respecto al mismo mes del año anterior.
ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR
2
Tomado de: Boletín técnico; Cuentas Trimestrales – Colombia; Producto Interno Bruto (PIB). Tercer Trimestre de 2015
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Fuente: DANE
La inflación en el país ha estado enmarcada por los cambios climáticos, por lo tanto el aumento
en los precios con o sin alimentos de la canasta básica familiar. Este aumento se ha generado
por la baja en la producción en el sector de minas y energía además de la especulación en los
precios de los alimentos generada por la llegada del “Fenómeno del Niño”; por otro lado la
comparación del mismo semestre de los últimos 5 años arroja que se espera un aumento de los
precios en los productos ya que la escasez de agua dificulta la producción de cultivos y energía
por lo cual el mercado tiende al aumento en los precios. En cuanto al mes de Noviembre, la
inflación se ubicó por encima de lo esperado con un incremento de 0.60 con respecto al mes
inmediatamente anterior, por otro lado el acumulado corrido de este año está ubicado en 2,94
resultando en un incremento sustancial si se compara con el mismo periodo corrido del año
anterior en donde la inflación llego a 1.86%; lo anterior implica que la meta propuesta por el
Banco de la Republica va a ser cumplida a final de año, ubicando la inflación dentro del margen
del 2 al 4 por ciento.
La inflación para el año 2015 (enero 2015 – noviembre 2015) ha tenido el punto más bajo el cual
se estableció en el mes de enero en done el año comenzó con 3.82%, después de esto ha
mostrado alzas significativas al correr de los meses llegando a su punto más alto el mes de
noviembre con 6.39%, significando un aumento de las de 2.5% en lo corrido del año.
COMPORTAMIENTO IPC AÑO CORRIDO 2015
7
6,39
6
5,89
5,35
5
4,36
4,56
4,64
4,41
4,42
4
4
4
4
4
4,46
4
3
3
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
4
3,82
4
3
2
4,74
4
4
4
4
3
3
3
3
3
2
2
2
2
2
INFLACION
Límite superior rango meta
Meta de inflación
Límite inferior rango meta
1
0
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Fuente: DANE, Elaborado: UNP
Por otro lado también es preciso recalcar que durante el primer semestre del 2015 la inflación ha
tendido al incremento soportándose en el alza en los precios de los regulados y los alimentos, por
tal motivo las proyecciones con que se espera cerrar el 2015 son de incrementos sustanciales
respecto al año anterior. De esta manera este índice se ubica muy por encima de la meta
establecida de por el Banco de la Republica situada en 3%, adicionalmente se espera que los
precios de los productos se mantengan para el resto del año situando las proyecciones frente al
2016 en iguales condiciones económicas. A nivel general la economía colombiana ha enfrentado
las bajas económicas con respecto a la región, sin embargo se espera que la contracción
repercuta en el crecimiento para el siguiente año, es por esto que el Banco de la Republica ha
comenzado a implementar algunas políticas para contraer el gasto y ajustar el presupuesto a los
nuevos retos de la economía regional y mundial, así como de sus grandes socios comerciales
como lo son Estados Unidos, China, Brasil, Ecuador, Venezuela y México.
Sin lugar a duda la apuesta del gobierno por la mejorar infraestructura del país ha generado
confianza en varios sectores económicos del país y se espera que estas inversiones sopesen la
tormenta económica por la que pasa el mundo a raíz de la caída de los precios del petróleo,
adicional a esto la puesta en marcha de la Refinería en Cartagena “Reficar” crea grandes
expectativas sobre el impacto que esta pueda generar en la región junto con su operatividad y los
ingresos que pueda generar.
En resumen la economía colombiana ha expuesto un comportamiento de contracción en los
indicadores más representativos de la producción económica y el consumo. La economía
Colombiana se encuentra bien ubicada comparada con las demás economías de su entorno,
soportando los chubascos económicos del mundo y la región, por un lado gracias a la estabilidad
de políticas estatales que en conjunto hacen que el mercado Colombiano sea más estable y
diverso que en otros países; por otro lado las debilidades en la economía colombiana contrastan
con la estabilidad de estos indicadores, factores tales como el retraso en infraestructura pública,
el aumento de la percepción de inseguridad en las ciudades capitales como Bogotá, Cali,
Barranquilla hacen que los capitales inversionistas tengan algunas dudas a la hora de invertir,
además de incurrir en sobre costos operacionales debido a la devaluación de la moneda local.
Económicamente Colombia ha soportado los embates económicos de sus socios comerciales,
que tienen mayor dependencia al precio del petróleo, sin embargo el país ha visto cómo sus
ingresos se han reducidos notoriamente a causa de la misma situación, adicional a esta situación
el precio del dólar ha causado que sectores importadores presenten recaídas importantes en sus
ingresos. Económicamente el país ha tenido que diversificar su oferta frente al mundo con
sectores como el agricultor y el hotelero, quienes junto con la construcción civil y de
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infraestructura pública han sobrellevado las consecuencias de la tormenta económica
internacional.
Según proyecciones de los expertos económicos, la economía colombiana continuara con su
reducción pudiendo llegar a niveles de 2% en el PIB para el 2016. Sin embargo se espera que la
crisis mundial toque fondo este año y que el precio del barril del petróleo se estabilice
proporcionando mayor confianza para inversionistas extranjeros.

Análisis sectorial:
Para este proceso es necesario, analizar los sectores:
o Sector establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y
servicios a las empresas
SECTOR ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, ACTIVIDADES INMOBILIARIAS Y
SERVICIOS A LAS EMPRESAS
El servicio de Fiducia, pertenece al sector Establecimiento Financieros, Seguros, Actividades
Inmobiliarias y servicios a las empresas; específicamente al subsector Intermediación Financiera.
El sector de Establecimiento Financieros, Seguros, Actividades Inmobiliarias y servicios a las
empresas ha tenido un comportamiento al alza a través de los años.
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Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y
servicios a las empresas
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
-
Establecimientos financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas
3
La participación de este sector sobre el cálculo del PIB, ha tenido un comportamiento variado con
algunas alzas y bajas durante los últimos 15 años; aunque en el periodo comprendido entre el año
2011 y 2015 ha tenido un comportamiento positivo; paso de representar el 18.37% en el año 2011 al
18.85% y 19.25% en los años 2014 y 20154 respectivamente.
3
Solo se cuenta con los datos de III trimestres del año 2015; es decir que los valores de 2015 serán mayores que los aquí
estipulados, en el momento que se reporte lo referente al IV trimestre
4
Valor que puede aumentar, teniendo en cuenta que aún no se cuenta con el reporte del IV trimestre del año 2015.
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PARTICIPACIÓN DEL SECTOR SOBRE EL PIB
Porcentaje de Participación
21,00%
20,50%
20,00%
19,50%
19,00%
18,50%
18,00%
17,50%
17,00%
PARTICIPACIÓN DEL SECTOR SOBRE EL PIB
Estos altibajos, se deben a que en el periodo comprendido entre los años 2000 y 2006, el sector de
explotación de minas y canteras y el sector de la construcción tuvieron gran importancia en el cálculo
del PIB; por el crecimiento presentado y en los últimos años han tenido mayor participación en el
cálculo del PIB, sectores como: el sector de la construcción, y el sector de la actividad de servicios
sociales, comunales y personales, ya que han estado al alza en los últimos años.
Al desagregar el sector de Establecimiento Financieros, Seguros, Actividades Inmobiliarias y servicios
a las empresas, encontramos que el mayor peso en este lo tienen las Actividades inmobiliarias y
alquiler de viviendas y el menor peso lo tiene la intermediación financiera; esto según el DANE;
manteniendo esta relación en los últimos 15 años.
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SECTOR: Establecimientos financieros, seguros, actividades
inmobiliarias y servicios a las empresas
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
Intermediación financiera
Actividades inmobiliarias y
alquiler de vivienda
Actividades empresariales y de
alquiler
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015 (III TRIM)
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PARTICIPACIONES DE LOS SUBSECTORES
SOBRE EL PIB
PARTICIPACIÓN DE LOS SUBSECTORES
SOBRE EL SECTOR
60,0%
Porcentaje de Participación
Porcentaje de Participación
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
50,0%
40,0%
30,0%
20,0%
10,0%
0,0%
Intermediación financiera
Intermediación financiera
Actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda
Actividades inmobiliarias y alquiler de vivienda
Actividades empresariales y de alquiler
Actividades empresariales y de alquiler
El subsector intermediación financiera es el subsector con menor participación dentro del sector y a
su vez menor participación en el cálculo del PIB NACIONAL.
El subsector intermediación financiera represento en el año 2014 el 4.9% del PIB NACIONAL y
teniendo en cuenta la información de los primeros tres trimestres del año 2015; represento el 5.2%
del PIB NACIONAL.
Participación del Subsector: Intermediación financiera,
sobre el calculo del PIB
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
Intermediación financiera
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“En 2013, Colombia ocupó el puesto 63 entre 148 países en el pilar de desarrollo del mercado
financiero, y los empresarios identificaron el acceso a la financiación como el cuarto factor que más
dificulta la implementación de iniciativas empresariales, después de la corrupción, la inadecuada
infraestructura y la ineficiencia del Gobierno. Estos resultados ratifican la importancia que tiene el
sector financiero para promover una mayor competitividad de la economía colombiana”5
“A juicio del Consejo Privado de Competitividad (CPC), un sistema financiero que está alineado con
una mayor competitividad del país debe tener tres características: primero debe ser sólido y estable.
Segundo, debe fomentar el acceso y el uso adecuado de productos financieros con el fin de
apalancar el crecimiento de la actividad empresarial. Tercero, los costos de los productos financieros
deben responder a estructuras de costo y a regulaciones eficientes”6
Es por estas razones que en Colombia, el gobierno busca apoyar y desarrollar el sector financiero, a
través de diferentes programas, como los ofrecidos por Bancoldex7; vale la pena resaltar que “las
principales comparaciones internacionales resaltan la solidez del sistema financiero como una
fortaleza de Colombia”8 y de acuerdo al Índice de desarrollo financiero del WEF, Colombia ocupo el
puesto 28 (entre 62 países) en el pilar de estabilidad financiera, debido principalmente al buen
desempeño en indicadores de riesgo soberano y estabilidad cambiaria.9
2. Especificaciones técnicas del objeto a contratar
La Unidad Nacional de Protección, requiere adquirir el servicio de fiducia pública con una persona
jurídica, constituida legalmente como sociedad fiduciaria, consorcio o unión temporal de sociedades
fiduciarias, que se encargue de la administración, manejo, inversión, destinación y pagos de los
recursos financieros de carácter público, destinados al Programa de Protección de la Unidad Nacional
de Protección (en adelante UNP) para el otorgamiento de apoyos de transporte, peajes, reubicación y
aquellos gastos relacionados con el fortalecimiento institucional de la UNP requeridos para su óptimo
funcionamiento y toda la reprogramación de estos conceptos cuando haya lugar.
Las especificaciones técnicas mínimas y excluyentes dentro de este proceso son las que se
encuentran en el estudio previo, entre lo cual encontramos que:
A. Los recursos deben ser manejados de la siguiente forma:
5
Informe Nacional de Competitividad 2013-2014.
Informe Nacional de Competitividad 2013-2014.
7
Bancoldex ha jugado un papel importante en el desarrollo de la industria de fondos de capital privado y de venture
capital, a través del programa Bancoldex Capital.
8
Informe Nacional de Competitividad 2013-2014.
9
El Índice de Desarrollo Financiero mide y analiza los factores que inciden sobre el desarrollo financiero de diferentes
países. Este Índice está incluido en el Reporte de Desarrollo Financiero que es publicado anualmente por el WEF desde
2008.
6
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


En cuentas bancarias corrientes o de ahorros.
La entidad fiduciaria no podrá invertir los recursos dados en administración en
cartera colectiva.
La estructura de plazo para los pagos de Apoyos se establecerá de acuerdo con
el flujo de caja de los compromisos que establezca la UNP, con cargo a los
recursos entregados en administración, para establecer los requerimientos de
liquidez a los cuales debe someterse la entidad administradora en la realización
de los pagos.
B. El Contratista debe presentar a la UNP dentro de los primeros diez (10) días calendario
de cada mensualidad vencida, en medio magnético y documentos impresos por
duplicado, un informe financiero en el cual se determine el estado de ejecución
presupuestal y financiero del contrato que surja del respectivo proceso de selección
C. El Proponente es libre para establecer el número de personas a utilizar para el desarrollo
de las labores objeto del contrato que surja del proceso de contratación, de acuerdo con
el enfoque de organización que le dé a los mismos. Sin embargo, para efectos de la
propuesta y para el desarrollo del contrato de Fiducia, deberá contar con el personal y
los requisitos mínimos detallados en el siguiente cuadro, sin perjuicio del personal
adicional que ofrezca para el desarrollo del contrato a suscribir :
PERSONAL
REQUISITOS MÍNIMOS (equipo básico)
Un (1) Coordinador General del
Proyecto
Profesional en economía, contaduría, administración
de empresas o su homologación, con experiencia
general de seis (6) años y específica de tres (3) en el
manejo de administración de recursos.
Un (1) Contador Público
Contador público con experiencia de 5 años en
registros contables de encargos fiduciarios.
Un (1) Auxiliar Profesional o
estudiante en economía, contaduría,
ingeniería de sistemas o profesiones
afines.
Deberá tener experiencia mínima de un (1) año como
auxiliar administrativo en administración de recursos
financieros.
D. En cumplimiento de sus obligaciones, la entidad administradora se compromete a prestar
los siguientes servicios específicos:
 Recibir los recursos que se le entreguen y administrarlos e invertirlos con arreglo
a lo dispuesto en el contrato a suscribir y destinarlos única y exclusivamente en
cumplimiento del mismo y de acuerdo a las instrucciones de pagos que le
indique el Mandante.
 Mantener los recursos transferidos y objeto del contrato en cuenta especial del
proyecto, de manera que aseguren una liquidez suficiente y apropiada para
atender los pagos de las obligaciones que surjan del desarrollo del contrato.
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










Recibir por parte de la UNP, la distribución de los recursos, en las líneas
viabilizadas por dicha Unidad.
Disponer de la capacidad operativa y técnica necesarias para la administración y
ejecución del contrato que se pretende realizar, de acuerdo con las obligaciones
pactadas. El contrato será desarrollado con los recursos humanos, técnicos y
operativos señalados en este documento y los establecidos en la propuesta.
Defender los recursos recibidos para su administración, en orden a asegurar su
protección contra actos de terceros. En caso contrario, deberá responder ante la
UNP por la restitución de los recursos que sean pagados o girados
indebidamente como consecuencia de errores o incumplimiento en sus
obligaciones.
Efectuar los pagos solicitados por la UNP, con cargo a los recursos del
fideicomiso y por los conceptos que se generen en desarrollo de las actividades
propias del contrato, en la fecha en que lo solicite, en un plazo no superior a dos
(2) días hábiles contados a partir del recibo del respectivo documento legal en el
cual se registre la operación financiera a desarrollar.
Liquidar los impuestos que correspondan a los pagos que se realicen a favor de
los beneficiarios del programa de protección. La Administradora de Recursos
será la responsable ante la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales –
DIAN por estas retenciones.
Exigir toda la documentación soporte para efectuar los pagos ordenados en el
desarrollo del contrato de fiducia.
Llevar con base en el Plan General de Contabilidad Pública una contabilidad en
forma separada e independiente de la propia de los recursos que la UNP, le
entregue en desarrollo del contrato y presentar informes periódicos a solicitud de
la UNP.
Llevar un sistema de manejo contable, donde quede discriminado por fuentes y
componentes, en la cual se especifique el monto de los recursos recibidos,
comprometidos, desembolsados, saldos por comprometer y saldos por
desembolsar. De tal manera, que en cualquier momento el mandante y los
organismos de control puedan verificar su ejecución, así mismo deberá
mantener un registro específico y actualizado de los montos erogados, así como
un estado de cuenta de los ingresos, egresos y saldos de los recursos que
reciba para la realización del objeto del contrato a suscribir. Dicha información se
mantendrá constantemente a disposición del mandante y demás entidades de
vigilancia y control. Sin perjuicio de los principios de contabilidad, se deberá
llevar un registro por centro de costos o por grupo de población beneficiada de
los Programas de Protección de acuerdo con los lineamientos que para el efecto
trace la UNP.
Mantener la reserva profesional sobre la información que le sea suministrada o
que conozca en virtud del contrato a suscribir.
Asistir a las sesiones del Comité de Seguimiento previstos durante la ejecución
del contrato.
Tramitar ante la entidad bancaria en donde se vayan a manejar los recursos de
la fiducia, la expedición de una clave para el funcionario encargado del control
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016

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






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



financiero en la UNP, con el propósito de poder consultar los saldos y
movimientos realizados en el día.
Realizar conciliaciones mensuales con los encargados de la supervisión y
control de los recursos en la UNP, con el propósito de efectuar cierres
mensuales conciliados.
Liquidar y consignar en la Dirección General del Tesoro dentro del mes siguiente
a su generación, los rendimientos financieros que produzcan los recursos
entregados, en los términos que establece el Decreto 111 de 1996 (Estatuto
Orgánico del Presupuesto).
Reintegrar a la Dirección General del Tesoro, a la terminación del contrato, los
recursos no ejecutados ni comprometidos en desarrollo del mismo, de
conformidad con las normas legales presupuestales
Realizar de manera diligente todos los actos necesarios para la cumplida
ejecución del objeto del contrato y responder hasta por la culpa leve en el
desarrollo de su gestión, excepto caso fortuito – fuerza mayor o por hechos de
terceros.
Permitir y facilitar la práctica de auditorías que en cualquier momento se soliciten
por parte de la UNP o por cualquier entidad parte de los correspondientes
organismos de control y vigilancia conforme a la Ley.
Prestar el servicio de envió de mensaje de texto SMS a los diferente
beneficiarios de pagos sea estos por ACH o Ventanilla realizados en el marco
del contrato por concepto de Apoyos.
Definir los delegados que hagan parte del Comité de Seguimiento del contrato
que surja de este proceso de contratación.
Contar por lo menos con una sede física administrativa en Bogotá D.C, la cual
deberá contar para el desarrollo del contrato, con las siguientes herramientas
físicas mínimas: teléfonos (1), fax (1), equipos de cómputo (2), papelería, correo
institucional, suministros y en general deberá contar con el apoyo logístico
suficiente para desarrollar el objeto del contrato.
Poner a disposición una línea directa con la Fiduciaria, para la atención y
comunicación de la UNP con la entidad administradora y contar con un sistema
de información que permita la obtención de reportes ágiles que faciliten a la
UNP, organismos de control y público en general toda clase de información.
Contar con una póliza de garantía global bancaria por el equivalente a mínimo el
cien por ciento (100%) del valor total de los recursos a administrar.
Presentar todos los informes que le solicite la supervisión del contrato, en la
forma y tiempos requeridos.
Tramitar ante las entidades bancarias las consultas de por lo menos a diez (10)
usuarios de los portales para funcionarios que sean autorizados por la UNP.
Al finalizar la ejecución del contrato, adelantar el empalme con el proponente
que resulte adjudicado, según requerimiento de la UNP.
Las demás que deba cumplir de conformidad con las disposiciones legales
vigentes y las que se deriven de la naturaleza del contrato a suscribir y que
garanticen su cabal cumplimiento.
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
E. Y debe tener en cuenta que:
 No hay transacciones por recaudos, únicamente son para pagos a terceros













La Fiduciaria deberá realizar la revisión documental de los soportes de pago, con
base en las normas legales vigentes en Colombia.
Forma entrega de recursos: Mensualmente de acuerdo a programación PAC.
Fuente de recursos: Desembolsos directos a través de la UNP.
No. promedio de pagos mensuales a terceros como mínimo: 4.800
Valor. Promedio mensual de pagos: $4.000.000.000 M/L. como mínimo.
Modalidad de pagos: Mayoritariamente transferencia electrónica (abonos en
cuenta), ocasionalmente cheques (Cantidad Prevista Máxima de 20 cheques de
Gerencia) y cobros por ventanilla.
Ubicación geográfica de pagos: Todo el territorio nacional, principalmente
ciudades capitales.
Los pagos se harán a través de entidades bancarias autorizadas.
Los gastos bancarios generados por las operaciones ESTARAN A CARGO DE
LA FIDUCIARIA DENTRO DE LA COMISION.
Los recursos son recursos públicos.
Se debe generar relación diaria de pagos, informes semanales de los pagos
realizados y presentar informes financieros mensuales los cuales se presentarán
con la misma periodicidad en los comités de fiducia.
No se realizarán pagos de Nómina.
La fiduciaria deberá contar con un sistema de información que permita generar por
parte del Fideicomitente los reportes de las operaciones realizadas.
3. Estudio de proveedores.
Para la contratación de los elementos requeridos, la UNP invitó a seis (6) empresas
comercializadoras del objeto a contratar para que presentaran cotizaciones y de esta forma evaluar
los precios del mercado; de las cuales recibió un total de tres (3) cotizaciones con lo cual se elaboró
un sondeo y se hizo una comparación de cotizaciones; todo con el único fin de conocer cómo se
encontraban los precios del mercado y establecer los precios techo para la contratación.
De este proceso se obtuvieron las siguientes cotizaciones y se establecieron los siguientes precios
techo:
Comisión mensual. En SMMLV
Colpatria
Fiduoccidente
Davivienda
PRECIO TECHO
300
140,58
73
73
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
El presupuesto para este proceso es de CUATROCIENTOS TREINTA Y DOS MILLONES
SEISCIENTOS MIL PESOS M/CTE ($ 432.600.000 COP), de acuerdo con los requerimientos de
La UNP.
4. Variables
Las variables o indicadores que se tendrán en cuenta para el proceso licitatorio de fiducia son:
I.
En el ámbito de Capacidad Financiera:
 Índice de Liquidez:
o Determina la capacidad que tiene un proponente para cumplir con sus obligaciones
de Corto Plazo
 Índice de Endeudamiento:
o Determina el grado de endeudamiento en la estructura de financiación (pasivos y
patrimonio) del proponente.
 Razón de Cobertura de Intereses:
o Refleja la capacidad del proponente de cumplir con sus obligaciones financieras.
o A mayor cobertura de intereses, menor es la probabilidad de que el proponente
incumpla sus obligaciones financieras.
II.
En el ámbito de la Capacidad Organizacional:
 Rentabilidad sobre Patrimonio:
o Determina la rentabilidad del patrimonio del proponente, es decir, la capacidad de
generación de utilidad operacional por cada peso invertido del patrimonio.
 Rentabilidad sobre Activos
o Determina la rentabilidad de los activos del proponente, es decir, la capacidad
organizacional del proponente.
Para establecer los criterios de Selección, la UNP realizó una serie de cálculos como el promedio, el
mínimo y máximo entre los indicadores de las siguientes empresas:
NIT
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S A SOCIEDAD FIDUCIARIA
QUE PODRA GIRAR BAJO LA SIGLA FIDUCIARIA
BANCOLOMBIA
800150280 - 0
FIDUCIARIA BOGOTA SA - FIDUBOGOTA SA
800142383 - 7
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
FIDUCIARIA CENTRAL S A FIDUCENTRAL S A
800171372 - 1
FIDUCIARIA COLOMBIANA DE COMERCIO EXTERIOR SA
- FIDUCOLDEX
800178148 - 8
FIDUCIARIA COLPATRIA SA
800144467 - 6
FIDUCIARIA COLSEGUROS SA
FIDUCIARIA DAVIVIENDA SA
900116189 - 7
800182281 - 5
FIDUCIARIA DE OCCIDENTE SA
800143157 - 3
Llegando a la conclusión de que el proponente debe cumplir los porcentajes mínimos para todos y cada
uno de los indicadores financieros que se establecen en el presente numeral.
La Unidad Nacional de Protección (UNP) ha establecido estos mínimos de tal forma que resulten
proporcionales al a objeto a realizar y a las características del contrato.
Analizando el sector y los estados financieros por parte de las empresas que presentaron documentos, se
escogieron los siguientes indicadores financieros e indicadores de orden organizacional según el decreto
1510 de 2013.
INDICADORES
Valor Solicitado
Liquidez
Mayor o
igual a
3
Endeudamiento
Menor o
Igual a
14%
Razón de Cobertura
Intereses
N/A
Rentabilidad Sobre
Patrimonio
Mayor o
Igual
12%
Rentabilidad Sobre
Activos
Mayor o
Igual a
10%
5. Evaluación del Riesgo
Se analiza el riesgo de acuerdo a los datos suministrados por las empresas comercializadoras y el
entorno en el que se encuentran. Se busca medir los tipos de riesgos que se concluyen que el
proceso puede afrontar, estos riesgos son OBLIGATORIOS DE ANALIZAR DE ACUERDO A LO
DISPUESTO EN EL Artículo 4 de la Ley 1150, el artículo 2.2.1.1.1.6.3 del Decreto 1082 de 2015,
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
el Manual para la identificación y cobertura del riesgo en los procesos de contratación y el
documento CONPES 3714 de 2011 (Riesgos Económicos, Riesgos Sociales o Políticos, Riesgos
Operacionales, Riesgos Financieros, Riesgos Regulatorios, Riesgos de la Naturaleza, Riesgos
Ambientales y Riesgos Tecnológicos). Usando la metodología que Colombia Compra Eficiente
presenta a las Entidades Estatales, la cual incluye la categoría, Impacto y Valoración del riesgo.
Que el
presupu
esto no
sea
suficient
e para
llevar
acabo lo
solicitad
o por la
entidad
¿Perso
¿A
¿Afec
na
Impact
qui Tratamientos
ta la respon
o
én /Controles a
ejecu sable
despu
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ción
por
és del
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del implem
Tratam
asig
os
contr entar el
iento
na?
ato? tratami
ento?
Entidad
Consecu
encia de
la
ocurren
cia del
evento
Valoración del riesgo
Categoría
Descripci
ón (Qué
puede
pasar y,
si es
posible,
cómo
puede
pasar)
Variación
de las
especific
aciones
técnicas
del
contrato;
como
por
ejemplo
la
cantidad
de
movimie
ntos
financier
os
4
Bajo
1
Especifico
Interno
Ejecución
Operacional I
No.
Clase
Fuente
Etapa
Tipo
De acuerdo a la documentación entregada por estas empresas, se analiza el entorno social,
financiero y operacional del sector y de la empresa, así como, la situación política y ambiental que
atraviesa el país que pueda influir de cierta manera la ejecución del contrato, esto con el fin de
disminuir el riesgo en el que se pueda incurrir para la contratación de este tipo de elementos.
El Supervisor
hará
seguimiento
de las
Bueno
operaciones
que se
realicen
No
Monitoreo y
revisión por parte
de la UNP
Cómo
Reporte
por
parte
del
supervis
or ante
Supervi
un
sor del
aument
contrat
o
o
importa
nte de
movimie
nto
financier
os
Cuándo
Cuando
el
presupue
sto
empiece
a
agotarse
y se
presente
una
variación
importan
te de
movimie
ntos
Página 23 de 28
Que se
dañen o
present
en
alguna
avería
importa
nte las
instalaci
ones del
contrati
sta o la
entidad
y por
ende
afecte la
ejecució
n del
proceso.
Entidad
Contratista y Entidad
Que se
presente
algún
evento
natural
en la cual
no haya
ninguna
intervenc
ión
humana
Afectaci
ón del
equilibri
o
económ
ico del
proceso
2
Bajo
Creación
de
alguna
normativ
idad que
afecte la
ecuación
económi
ca del
proceso
2
Bajo
3
General
Externo
Ejecución
Naturaleza
2
General
Externo
Ejecución
Regulatorio
ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
El supervisor
hará
seguimiento
al cambio y/o
Bueno
creación
normativa
que afecte el
proceso
El supervisor
hará
seguimiento
después del
suceso
natural
presentado
Bueno
No
Si
Supervi
sor del
contrat
o para
la
realizac
ión del
seguimi
ento
normat
ivo y/o
regulat
orio
que
este
directa
mente
relacio
nado
con el
proces
o
Reporte
por
parte
del
supervis
or ante
creación
y/o
modifica
ciones
normati
vas y/o
regulato
rias
Cuando
se
presente
n
cambios
y/o
creacion
es
normativ
as y/o
regulator
ias que
afecten
el
equilibri
o
económi
co
Supervi
sor del
contrat
o para
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seguimi
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proces
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ejecuci
ón
Reporte
por
parte
del
supervis
or si se
present
a un
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natural
importa
nte
(Terrem
oto,
Inundaci
ón,
Vendava
l,
Desliza
miento,
etc.)
Cuando
se
presente
un
evento
natural
de gran
magnitu
d que
afecte la
ejecució
n del
proceso
Página 24 de 28
Present
ación de
contami
nación
por el
mal
manejo
de
residuos
Contratista y Entidad
No
ejecució
n de las
actividad
es
examina
das en el
PMA
(Plan de
Manejo
Ambient
al),
debido
de la
existenci
a de un
plan de
control
final de
los
element
os
consumi
bles.
3
Bajo
4
Especifico
Externo
Ejecución
Ambiental
ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
Establecer
con la
empresa
adjudicada
que
actividades
se
implementar Bueno
an de
acuerdo al
plan de
manejo final
de los
elementos
consumibles
No
Supervi
sor del
contrat
oo
quien
este
designe
para la
realizac
ión de
las
prueba
s y el
seguimi
ento al
uso de
los
elemen
tos
Reclama
ción por
parte
del
supervis
or si se
present
an fallas
en las
pruebas
adelanta
das o
durante
el uso
del
element
o al
contrati
sta, para
que
proceda
a
cambiar
el
element
o
defectu
oso.
Cuando
no se
preste el
servicio
en
debida
forma o
se
supere el
tiempo
acordado
de
manera
desprop
orcional
Para analizar con más detalle la evaluación y valoración del riesgo, remitirse a anexos.
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
ANEXOS
-
Evaluación y Valoración del Riesgo
IMPACTO
CALIFICACION CUALITATIVA
CALIFICACION MONETARIA
Afecta la
Obstruye la
Perturba la
Dificulta la ejecución del
ejecución
ejecución del
ejecución del
contrato de manera
del contrato
contrato
contrato de
baja, aplicando medidas
sin alterar el
sustancialmente
manera grave
mínimas se pueden
beneficio
pero aun así permite imposibilitando la
lograr el objeto
para las
la consecución del
consecución del
contractual
partes
objeto contractual objeto contractual
Genera un
Los
impacto
sobrecostos no
Los sobrecostos no
sobre el
Incrementa el valor
Impacto sobre el
representan
representan más del 5%
valor del
del contrato entre el valor del contrato
más del 1% del
del valor del contrato
contrato
15% y el 30%
en más de 30%
valor del
entre el 5% y
contrato
15%
Insignificante
Menor
Moderado
Mayor
Catastrófico
Obstruye la
ejecución del
contrato de
manera
intrascendente
Categoría
Valoración
Raro (Puede ocurrir
excepcionalmente
1
Riesgo 3 Riesgo 2
Improbable (Puede
ocurrir
ocasionalmente)
2
Riesgo 2
3y4
Posible (Puede
ocurrir en cualquier
momento futuro)
3
Riesgo 1
Probable
(Probablemente va
a ocurrir)
4
Casi cierto (Ocurre
en la mayoría de las
circunstancias)
5
1
2
3
4
5
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
RIESGOS OPERACIONALES I
CATEGORIA
VALORACIÓN
VALORACION
CATEGORIA
VALORACION
IMPACTO
3
1
4
VALORACION
IMPACTO
1
2
PROBABILIDAD
Raro (Puede ocurrir excepcionalmente
Improbable (Puede ocurrir
ocasionalmente)
Posible (Puede ocurrir en cualquier
momento futuro)
Probable (Probablemente va a ocurrir)
Casi cierto (Ocurre en la mayoría de las
circunstancias)
CLASIFICACION RIESGO
BAJO
RIESGOS REGULATORIOS
PROBABILIDAD
CATEGORIA
VALORACIÓN
Raro (Puede ocurrir excepcionalmente
Improbable (Puede ocurrir
ocasionalmente)
Posible (Puede ocurrir en cualquier
momento futuro)
Probable (Probablemente va a ocurrir)
Casi cierto (Ocurre en la mayoría de
las circunstancias)
CLASIFICACION RIESGO
VALORACION
CATEGORIA
1
BAJO
RIESGOS NATURALEZA
PROBABILIDAD
CATEGORIA
Raro (Puede ocurrir
excepcionalmente
Improbable (Puede ocurrir
ocasionalmente)
Posible (Puede ocurrir en cualquier
momento futuro)
Probable (Probablemente va a
ocurrir)
Casi cierto (Ocurre en la mayoría de
las circunstancias)
CLASIFICACION RIESGO
VALORACIÓN
VALORACION
CATEGORIA
VALORACION
IMPACTO
1
1
2
BAJO
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ANALISIS DEL SECTOR
2015 – 2016
RIESGOS AMBIENTALES
CATEGORIA
VALORACIÓN
VALORACION
CATEGORIA
VALORACION IMPACTO
2
1
PROBABILIDAD
Raro (Puede ocurrir
excepcionalmente
Improbable (Puede ocurrir
ocasionalmente)
Posible (Puede ocurrir en
cualquier momento futuro)
Probable (Probablemente va a
ocurrir)
Casi cierto (Ocurre en la mayoría
de las circunstancias)
CLASIFICACION RIESGO
3
INSIGNIFICANTE
Análisis elaborado por:
Original Firmado
Yulieth Pauline Villamizar Quiroga
Contratista Análisis Económicos - Grupo Contratos.
Unidad Nacional de Protección.
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