UNIDAD II. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN EN UN PROYECTO

Estudio Financiero
UNIDAD II. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN EN UN
PROYECTO
Objetivo de la unidad: El alumno elaborará los presupuestos de
inversión y el cronograma de inversiones a través de la clasificación de
los conceptos de inversión para determinar el monto de los recursos
necesarios para iniciar el proyecto.
2.1. Presupuestos de inversión
Inversión diferida.
En ocasiones también se le conoce como inversión fija indirecta, son
de naturaleza duradera, intangibles y se usan en el proyecto. Algunos
componentes son:
•
•
•
•
•
Tema 1. Los presupuestos de inversión
I.1
Objetivo de aprendizaje: SER: Reconocer el concepto,
clasificación e importancia del presupuesto para el estudio financiero.
Identificar el concepto, clasificación (tiempo, área) y partidas de un
presupuesto de inversión (inversiones fijas, inversiones diferidas y
capital de trabajo). HACER: Elaborar los presupuestos de inversión
para el proyecto en hoja de cálculo. Determinar el monto de la
inversión inicial del proyecto.
Los tres tipos de inversión que se analizarán son:
a) Fija
b) Diferida
c) Capital de trabajo
Investigaciones y estudios previos de ingeniería.
Estudios de factibilidad del mercado, técnica o de evaluación.
Gastos de organización de la empresa.
Ingeniería y supervisión
Honorarios de contratistas
Inversión en capital de trabajo
Comúnmente definido como la diferencia entre la diferencia entre el
activo circulante y el pasivo circulante, está representado por el capital
adicional necesario para hacer funcionar una empresa.
A continuación se muestra un ejemplo hipotético para formar una
empresa, la cual requiere una inversión inicial.
Inversión fija.
Comparten las características que no son objeto de transacciones
corrientes, son tangibles, se usan a lo largo de la vida útl del proyecto y
algunas de ellas se deprecian al paso del tiempo. Algunos de sus
componentes son:
• Valor de la compra de los equipos del proceso
• Instalación de equipos del proceso y gastos en la construcción
de los elementos usados para dicho fin.
• Instrumentación y control
• Tuberías, instalaciones eléctricas, aislamientos.
• Edificios e instalaciones
• Urbanización del terreno
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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Estudio Financiero
2.1. Presupuestos de inversión
Inversión fija
Inversión diferida
A continuación se da una lista de elementos que forman parte de una
inversión fija, en el caso de un negocio PyME.
Para la PyME de nuestro ejemplo disponemos de las siguientes
cantidades para la inversión diferida.
Cantidad
Costo
unitario
Costo
Total
1
$35,000
$35,000
Mesas de acero inoxidable
3
$6,000
$18,000
Materiales de acero inoxidable
2
$10,000
$20,000
Licuadoras industriales
2
$10,000
$20,000
4
$2,500
$10,000
4
$500
$2,000
1
$9,700
$9,700
Concepto
Horno,
parrilla,
Acero inoxidable.
quemador.
Ollas de acero
Cucharones
inoxidable
de
acero
Tanque de gas estacionario
TOTAL
Concepto
Cantidad
Costo
unitario
Costo
Total
Costo
Total anual
Luz
1
NA
$1,000
$12,000
Teléfono
1
NA
$1,000
$12,000
Internet
1
NA
$500
$6,000
Gasolina
NA
NA
$3,000
$36,000
Asistente de cocina
Contador
TOTAL
$2,700
Capacitación proceso productivo y equipo
5
$10,000
Anuncios publicitarios en locales
NA
$15,000
Acondicionamiento del local
NA
$20,000
Instalación del equipo de gas estacionario
NA
$19,600
$67,300
Inversión
Monto
Inversión Fija
$114,700
Capital de Trabajo
$22,300
Inversión Diferida
$67,300
TOTAL
$204,300
$0
Sueldo de los empleados
publicidad
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Es la suma de las tres inversiones anteriores, en el ejemplo de este
tema será.
Para que el negocio opere de forma normal, se requieren los siguientes
elementos.
de
Registro marca
Inversión total inicial
Inversión en capital de trabajo
Gerente
ventas
Total
Total Inversión Diferida
$114,700
Concepto
P. Unitario
y
3
$3,000
$9,000
$108,000
1
$4,800
$4,800
$57,600
1
$3,000
$3,000
$36,000
$22,300
$267,600
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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Estudio Financiero
2.1. Presupuestos de inversión
Actividad 2.1. Inversión inicial. Determine junto con su equipo de
trabajo, la inversión inicial requerida de su proyecto tal como se indicó
en el presente tema, se deben detallar los elementos de inversión:
Inversión:
• Fija
• Diferida
• Capital de trabajo
Así como los componentes de cada una de éstas inversiones y el monto
correspondiente.
Entrega tus resultados en forma de PRÁCTICA DE EJERCICIOS,
siguiendo las rúbricas indicadas en la dirección:
http://marcelrzm.comxa.com/Rubricas/Rubricas.htm
Enviar el documento final por correo electrónico a las siguientes
direcciones:
[email protected];
[email protected]; [email protected] y
[email protected]
Colocar en ASUNTO: “Práctica 2.1. Inversión inicial”.
Basado en: Estudio Económico y Financiero. Fernando Guzmán Castro. ISBN: 958-701-095-7
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