banco galicia 2019

BANCO GALICIA 2019
Fecha de emisión:
1º de Enero de 2004
Fecha de vencimiento:
1º de Enero de 2019
Plazo:
15 años
Moneda de emisión y pago:
Dólares Estadounidenses
Amortización:
El capital será pagado al vencimiento. Los intereses
capitalizados serán pagados en tres partes, una parte el
21 de Febrero de 2011, otra parte el 1º de Enero de
2014 y el remanente al vencimiento.
Intereses en Efectivo:
Step-Up. Devengará una tasa fija del 6% anual desde el
1º de Enero de 2004 hasta el 1º de Enero de 2014 y
aumentará hasta el 11% a partir de esa fecha hasta el
1º de Enero de 2019. Será pagadera semestralmente
los 1º de Enero y 1º de Julio de cada año. Se utilizará
para el cálculo un año de 360 días y meses de 30 días.
Capitalización de Intereses:
Capitalizará además una tasa de interés del 5% anual
cada 6 meses desde la fecha de emisión hasta la fecha
de vencimiento.
Ley Aplicable:
Nueva York.
Rescate Opcional:
Serán recomprados a la par más los intereses
devengados e impagos y montos adicionales (si los
hubiera), en un todo o en parte, a opción del emisor en
cualquier momento o después de que la deuda Senior
haya sido totalmente pagada.
Comentarios:
El no pago de intereses o de Capital por parte del
Banco, no será considerado como un evento de default
ni causará la revocación de la licencia del Banco para
operar como institución financiera, siempre que (i)
dentro del año en que se debe realizar el pago, la
compañía y los tenedores del bono acuerden la manera
en que tal pago debería ser hecho; (ii) toda la demás
deuda no subordinada se esté pagando normalmente;
(iii) ningún dividendo sea pagado en efectivo a los
accionistas del Banco y (iv) ningún honorario será
pagado a los directores y síndicos del banco ni tampoco
sean pagados honorarios en consideración por el
desempeño de la función ejecutiva.
Cláusula de Cash Sweep:
Pueden existir pagos anticipados de capital o de
intereses capitalizados