Presentación de PowerPoint

Adquisición activos
de GDF Suez en Centroamérica
Agosto de 2014
Nota preventiva
Esta presentación ha sido preparada por Celsia S.A.
E.S.P. (la “Compañía” o “Celsia”) con información
propia y de las compañías en las cuales tiene
participaciones mayoritarias, la cual no es definitiva ni
ha sido auditada. Por lo anterior la información
contenida en este documento es susceptible de
modificaciones, complementos o enmiendas sin
necesidad de aviso previo. Igualmente la información
presentada puede diferir de las cifras publicadas por
entidades oficiales. Celsia no asume obligación alguna
de actualizar o corregir la información contenida en este
documento.
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implícita, y no es responsable en relación a la
exhaustividad de la información (ni por omisión alguna
ni por elementos de dicha información que fuesen
susceptibles de conducir a error). La Compañía no será
responsable de ninguna consecuencia resultante del
uso de este documento.
Celsia da su primer paso de expansión internacional en Centroamérica
Zona estratégica definida para la expansión
Activos de GDF Suez en Centroamérica
Segundo generador por capacidad instalada en este país
después de AES.
Activos de la mayor relevancia estratégica para este país.
4
3
2
1
Costa Rica
Panamá
Lineamiento estratégico:
Crecer en Colombia y en los mercados
adyacentes, preferiblemente aquellos con
potencial de interconexión con Colombia.
1
Complejo Hidroeléctrico Dos Mares, DMA.
2
Bahía Las Minas en Panamá, BLM.
3
Cativá, IDB.
4
Planta Eólica de Guanacaste en Costa Rica, PEG.
Capacidad instalada
535 MW
Número de centrales
7 centrales
Ventas de energía 2013
1.942 GWh-a
Mix de generación (capacidad)
Hidro: 22%
Carbón: 23%
Bunker: 16%
Eólico: 9%
Diésel: 30%
La transacción comprende: complejo hidroeléctrico DMA,
complejo termoeléctrico BLM, Cativá y Planta Eólica Guanacaste
USD 840 millones Valor compañía (EV)
+ 20% ebitda proforma 2015
+ 30%
capacidad instalada para alcanzar
2.312 MW (+535 MW)
+ 32% energía media esperada para alcanzar
~8.100 GWh-a (+ ~2.000 GWh-a)
+ 47% capacidad de generación térmica
para alcanzar 1.144 MW (+367 MW)
+ 12% capacidad de generación hídrica
para alcanzar 1.118 MW (+118 MW)
+ 50 MW generación de energía eólica. Introducimos
una nueva tecnología a nuestro portafolio, de generación
renovable, con la adquisición Planta Eólica Guanacaste
en Costa Rica.
Zona con fuertes fundamentales económicos y del sector
Una de las pocas oportunidades
en el sector eléctrico en la región
Potencial de interconexión eléctrica
Costa Rica
 Segundo país en PIB per
cápita en Centroamérica
 4,9 millones de habitantes
 10.200 GWh-a demanda
de energía
 2,8 GW instalados
Panamá
 Primer país en PIB per cápita en
Centroamérica
 3,6 millones de habitantes
 Grado de Inversión
 8.700 GWh-a demanda de
energía
 2,3 GW instalados
 5,83% CAGR entre 2007 y 2013
Panamá requiere inversión en capacidad
de generación adicional. Incremento de 1.084MW (+46%)
Proyección de demanda (GWh)
 Crecimiento
de la demanda
a un nivel alto,
correlación con
evolución del PIB
9,328
9,888
10,458
2014e
2015e
2016e
11,050
2017e
11,677
12,339
13,039
2018e
2019e
2020e
14,560
13,778
2021e
2022e
15,385
2023e
16,258
2024e
Plan de expansión de la capacidad de generación (MW)
 Hasta 2019
el plan de expansión
contempla la entrada
en operación de
150MW carbón
215MW eólico
219MW hidro
500MW GNL
3,515
+214
-
-
-
-
2023e
2024e
+650
2,361
+15
+53
+37
+63
2016e
2017e
2018e
+123
2014e
2015e
Adiciones - Hidráulica
2019e
2020e
Adiciones - Térmica
2021e
2022e
Adiciones - Eólica
2024e
Reducción de holgura de capacidad hasta 2019
Importaciones
y exportaciones
 Hasta 2019,
Panamá requiere
cada año más
energía del SIEPAC
107.2
92.3
88.0
87.5
59.5
37.5
36.2
32.5
31.2
25.9
(24.7)
(29.3)
(62.9)
2014e
2015e
2016e
Margen
de reserva
(66.4)
(38.5)
2017e
58.5%
2019e
2020e
2022e
2023e
52.2%
47.5%
47.1%
39.6%
39.7%
32.7%
2014e
2015e
2016e
Hidráulica
2017e
2018e
Térmica
Participación
térmica
10,097
2024e
3,465
3,431
3,430
3,235
3,168
53.3%
52.1%
44.6%
2021e
Importaciones
2,475
2,464
2,414
2,402
(45.1)
(52.3)
(84.8)
2018e
3,020
2,361
 Aumento de la
participación
térmica
[Generación - GWh]
(20.7)
(27.6)
(45.2)
Exportaciones
 Reducción de
holgura de
capacidad hasta
2019
[Capacidad - MW]
76.8
10,625
33.5%
2019e
2020e
Renovables
2021e
2022e
Margen de Reserva (%)
9,796
19.3%
13.9%
16.3%
19.3%
21.2%
2014e
2015e
2016e
2017e
2018e
2024e
14,731
15,342
15,916
14,393
12,597
13,399
38.1%
39.5%
40.1%
41.1%
36.9%
31.9%
2019e
2020e
2021e
2022e
2023e
2024e
10,964
9,466
2023e
Complejo Hidroeléctrico Dos Mares (DMA), 118 MW
Tres centrales a filo de agua Prudencia, Lorena y Gualaca,
que aprovechan principalmente el caudal del rio Estí.
Subestaciones, líneas de transmisión y 19 kilómetros
en canales de conducción asociados a dichos activos.
Complejo Termoeléctrico Colón
Bahía Las Minas (BLM),120 MW a carbón
y 160 MW a diésel en un ciclo combinado
El complejo de generación
térmico más grande del país
Dos plantas independientes con
siete unidades de generación,
para una capacidad total
de 280 MW.
Planta de Carbón: una caldera
del fabricante Ansaldo y tres
turbinas de vapor Franco Tossi
que suman 120 MW.
Planta de Ciclo Combinado:
tiene tres turbinas a gas
que operan con diésel del
fabricante General Electric
acopladas a calderas de
recuperación de calor que
generan vapor para alimentar
una turbina del mismo
fabricante. Esta planta tiene una
capacidad de 160 MW.
Complejo Termoeléctrico Colón
Cativá (IDB), 87 MW
Alimentada con bunker (Heavy Fuel Oil, HFO)
Localizada en Bahía Las Minas (Colón), tiene una capacidad
instalada de 87 MW y emplea 10 motores de combustión interna del
fabricante MAN.
Planta Eólica Guanacaste (PEG), 49,5 MW, Costa Rica.






Primera central de energía eólica en Celsia.
Una de las más grandes plantas eólicas del
país
Ubicada en el Cantón de Bagaces.
55 turbinas Enercon E-44 de 900 kW cada una.
Las Planta cuenta con el registro otorgado por
las Naciones Unidas en el marco de
Mecanismo de Desarrollo Limpio (LDM por sus
siglas en inglés) para emitir bonos de carbono
(Certificado de Reducción de emisiones) por un
periodo de 10 años.
Cuenta con contrato PPA del ICE (Instituto
Costarricense de Electricidad)
Despacho histórico (GWh) – 2010-2014
214
198
175
151
65%
49%
40%
46%
117
35%
2010
2011
2012
PEG
2013
Factor de Planta (%)
Ene - May 2014
Activos diversificados y sinérgicos
que se acoplan a la estrategia de la organización
Fit con la estrategia de la organización
 Internacionalización con mix de activos diversificado y estratégico para Celsia
 Diversificación de ingresos y riesgos
 Zona definida como estratégica para la expansión internacional
Capacidad instalada
post-adquisión
2.312 MW
Capacidad instalada
pre-adquisición
1.777 MW
Producción de energía (GWh)
+32%
8133
6170
+30%
2013
Hidro
Termo
Hidro
Termo
Eólica
Colombia
Post-adquisición E
Panamá y Costa rica
Total
Gracias
www.celsia.com