g) Caída de depósitos de Caja de Ahorro minorista en pesos. h

Trimestre
4to,
DISCIPLINA DE MERCADO - REQUISITOS MÍNIMOS DE DIVULGACIÓN
Año
2013
C11 - RIESGO DE LIQUIDEZ
Información Cualitativa
1. Estrategias definidas por el Directorio relacionadas con el Riesgo de Liquidez.
Banco Piano define su estrategia de gestión del Riesgo de Liquidez en función de la naturaleza, dimensión e importancia
económica dentro del sistema financiero, los principales lineamientos definidos en su Plan de Negocios, las líneas de negocios clave
y las características específicas de los mercados en los que opera. Sobre estos principios se fijan políticas, límites y alertas, se
definen procesos y prácticas adecuadas para asegurar en todo momento la capacidad de la Entidad para atender los compromisos
y mantener los niveles deseados de rentabilidad y capital, tanto en condiciones normales de mercado como adversas.
contemplando en todo momento el objetivo de proteger la liquidez y la solvencia del Banco. Es estrategia, además, mantener
niveles adecuados de liquidez, buscando en todo momento la optimización de los movimientos de efectivo.
Por las características de los negocios y la plaza donde opera, el Banco posee una distribución temporal de los flujos de fondos
irregular, con gran stock de disponibilidades, una cartera pasiva con un promedio de vida corto, una cartera de préstamos de
consumo muy atomizada y una cartera de créditos comerciales a mediano plazo con calificación AAA.
La Entidad considera para su gestión de liquidez la diversificación y la calidad de la fuente de aprovisionamiento así como la
capacidad de reacción ante tensiones en los mercados.
2. Procesos para la gestión del riesgo de liquidez.
• Control y seguimiento del riesgo de liquidez: El objetivo principal del seguimiento y control del Riesgo de Liquidez es
permitir que la Entidad cuente con recursos disponibles para hacer frente a una salida de depósitos esperada o inesperada o una
eventual crisis de carteras. Este proceso se lleva a cabo mediante la definición y seguimiento de límites y alertas cuantitativas y
cualitativas.
• Definición y seguimiento de límites: La estructura de límites se establece con el propósito de controlar la exposición al riesgo
de liquidez y vulnerabilidad de la Entidad al mismo. Los límites se determinan en función de la complejidad de los negocios, de la
naturaleza del producto, de las monedas y de los mercados donde la Entidad opera. Con este criterio se establecen montos que se
revisan regularmente y se redefinen, de corresponder, en función de los cambios que se produzcan en los negocios y las
actividades desarrolladas.
• Definición y seguimiento de alertas tempranas: Son señales preventivas del riesgo de liquidez. Su función es permitir
identificar potenciales riesgos en la posición de liquidez de la Entidad, indicando tendencias negativas que originen una inmediata
evaluación y ejecución de acciones en consecuencia como respuesta de gestión, a fin de mitigar la exposición de la Entidad a ese
riesgo emergente. La Entidad realiza el seguimiento entre otros de las siguientes señales de alertas tempranas que le permiten
identificar los potenciales riesgos en su posición de liquidez:
a) Concentración de los vencimientos diarios de la cartera de Plazo Fijo Mayorista.
b) Incremento de las concentraciones de la cartera de Plazo Fijo Mayorista por titular.
c) Variación tipos de interés Badlar y Call.
d) Variación en la tasa de corte de los valores de deuda fiduciaria de los Fideicomisos financieros de consumo.
e) Variación tasa Plazo Fijo minorista en pesos.
f) Caída depósitos de Plazo Fijo Minorista en pesos.
g) Caída de depósitos de Caja de Ahorro minorista en pesos.
h) Caída de depósitos de Caja de Ahorro minorista en dólares.
i) Flujo de Fondos proyectado de Activos y Pasivos, con reinversión. Alerta con flujo de fondos negativos acumulados.
j) Variación del tipo de cambio.
k) Aumento en la exigencia de garantías.
l) Evolución del Índice Merval y del Índice de Bonos (IAMC).
m) Evolución del Índice de Tipo de Cambio Real Multilateral (ITCRM) generado por el BCRA (base 2001) y el ITCRM (base 1991)
generado por la Gerencia Financiera.
• Gestión de liquidez intradiaria: La gestión del riesgo de liquidez intradiaria constituye un elemento clave del marco de gestión
del riesgo de liquidez global del Banco. El objetivo de esta gestión es garantizar que la Entidad cuente con suficiente financiación
intradiaria disponible para cumplir con los objetivos a lo largo del día y estar preparados en todo momento para hacer frente a las
interrupciones inesperadas de sus flujos de liquidez intradiarios. Para ello se supervisan las posiciones de liquidez intradiaria contra
las actividades previstas y los recursos disponibles, se administran la sincronización de las salidas de liquidez en función de los
objetivos intradiarios y se consideran en todo momento los objetivos de Efectivo Mínimo diario a cumplir de acuerdo a las
regulaciones vigentes del B.C.R.A.
• Gestión de liquidez de corto plazo: La gestión de la liquidez de corto plazo tiene la función de asegurar la disponibilidad
permanente de recursos líquidos en el balance, es decir, minimizar el riesgo de liquidez estructural propio de la actividad bancaria.
Para realizar esta gestión, la Entidad dispone diariamente del detalle de la liquidez por plazos y se elaboran las proyecciones de
flujos futuros que permiten saber en todo momento cuál es la estructura temporal de este tipo de liquidez.
• Gestión de liquidez de mediano y largo plazo: La Entidad tiene como premisa asegurar la liquidez y solvencia, la
sostenibilidad de su crecimiento y la recurrencia de sus resultados a largo plazo. Estos principios se sustentan en la gestión de la
liquidez a mediano y largo plazo con el propósito de evitar riesgos procedentes de la falta de anticipación de posibles tensiones en
los mercados de aprovisionamiento de fondos, tanto mayoristas como minoristas. La simulación de escenarios de crisis de
diferentes índole que afecten la capacidad de financiarse en el futuro, es la una herramienta que utiliza la Entidad para su visión
de largo plazo, con el objetivo de no estar sometidos a problemas en la gestión de la liquidez.
• Evaluación de flujos de fondos: Se analizan las necesidades futuras de fondos partiendo de la construcción de la escala de
vencimientos y del cálculo del desfase o "gap" (superávit o déficit) de fondos para los períodos considerados y el importe
acumulado a lo largo de un período de tiempo. Asimismo se realiza la estimación del gap de liquidez acumulado. Banco Piano
realiza el control de desfases y establece una serie de controles y pautas para establecer el límite para la magnitud del desfase de
flujos de fondos para horizontes temporales definidos.
• Desarrollo de pruebas de estrés: Como parte de la gestión del riesgo de liquidez, la Entidad desarrolla pruebas de estrés a fin
de analizar el impacto en la liquidez tanto en situaciones de normalidad de las condiciones de los mercados como en situaciones de
crisis, donde se consideran diversos escenarios de crisis propia y sistémica que comportan diferentes hipótesis de severidad en
términos de reducción de liquidez.
• Definición de planes de contingencia: En función de los resultados obtenidos de las pruebas de estrés, la Entidad evalúa su
estructura de límites y señales de alertas y redefine los mismos de considerarlo pertinente. Asimismo se realiza un seguimiento
regular de la evolución y tendencia de las señales de alertas tempranas y de la estructura de límites. En caso de detectar que la
evolución o tendencia de las alertas son negativas, o en caso que exista un exceso a los límites establecidos, desencadenará la
decisión de activar el plan de contingencia definido.
• Control del respaldo de liquidez: Es política de la Entidad mantener en forma de reserva de liquidez y de cumplimiento de la
Exigencia de Efectivo Mínimo en moneda extranjera, un alto porcentaje de los depósitos en dicha moneda en la cuenta corriente
de Banco Piano abierta en el B.C.R.A. Como reserva adicional se prevé la aplicación de fondos en prefinanciación de importaciones
en empresas de alta calificación crediticia y Fideicomisos Financieros garantizados por sociedades de Garantía Reciproca inscriptas
en el registro del B.C.R.A.
3. Estructura organizacional de la Unidad encargada de la gestión del Riesgo de Liquidez.
• Directorio: es el máximo responsable de que la Entidad cuente con un marco adecuado para administrar el Riesgo de Liquidez y
que las operaciones se realicen conforme a los objetivos, estrategia, políticas y procedimientos previstos para la gestión de este
riesgo.
• Departamento de Gestión Integral de Riesgos: Es responsable de revisar regularmente el marco de gestión del Riesgo de
Liquidez aprobado por el Directorio y asegurar que el mismo sea adecuado al perfil de riesgo de la Entidad. Es responsable además
de la gestion de la liquidez y de comunicar cualquier cambio en la situacion de la misma.
• Comité de Gestión de Riesgos: Es responsable de facilitar la implementación de la gestión de riesgos, monitorear y Controlar
los procesos relacionados con la gestión de riesgos y acompañar y asesorar al Departamento de Gestión Integral de Riesgos en sus
tareas y decisiones.
• Gerencia Financiera: Es responsable de ejecutar las operaciones de conformidad con la estrategia de gestión del Riesgo de
Liquidez y las políticas y procedimientos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar este riesgo.
• Comité de Finanzas: Es responsable de controlar la gestión de la liquidez, analizando el mercado y sus correspondientes
normas de aplicación en la materia.
• Comité de Auditoría: Es responsable de proveer aseguramiento objetivo al Directorio de la Entidad sobre la efectividad de las
actividades que se desarrollan desde una adecuada metodología de control interno, con el objetivo de garantizar que los riesgos
claves del negocio están siendo gestionados apropiadamente y que el marco de gestión del Riesgo de Liquidez está siendo
efectivamente implementado.
4. Alcance y naturaleza de los sistemas de información y/o medición del Riesgo de Liquidez.
Actualmente la Entidad se encuentra desarrollando una herramienta interna de medición y seguimiento del Riesgo de Liquidez. Se
estima que a partir de esta herramienta se contará con información oportuna a fin de que el Departamento de Gestión Integral de
Riesgos, el Comité de Gestión de Riesgos y el Directorio puedan evaluar el perfil de riesgo y el cumplimiento de las políticas,
límites y procedimientos aprobados y se generen reportes regulares con la información necesaria y oportuna para evaluar, seguir,
medir y controlar el riesgo de liquidez, así como evaluar la suficiencia de capital económico en función del perfil de riesgo del
Banco. La herramienta de medición y seguimiento permitirá:
• Realizar el seguimiento de ratios de activos líquidos contra egresos netos de efectivo proyectados a distintos horizontes
temporales. Dicho ratio será utilizado para realizar el seguimiento de la suficiencia de activos líquidos libres de cargas y de
inmediata disponibilidad para hacer frente tanto a los egresos de dinero en situaciones normales de mercado, como así también en
situaciones de estrés.
• Realizar el seguimiento del comportamiento y la tendencia histórica de los depósitos minoristas y mayoristas de la Entidad, para
identificar escenarios que requieran mayores necesidades de efectivo.
• Proyectar las caídas de depósitos mayoristas y se analizará la concentración de los mismos, con el objetivo de anticipar grandes
vencimientos de obligaciones o requerimientos de liquidez por parte de los clientes más importantes del Banco.
• Realizar el seguimiento del comportamiento y la tendencia de diferentes indicadores de mercado (como por ejemplo tasas de
interés de mercado, tipos de cambio entre monedas y ratios de concentración) que dan indicio de las condiciones coyunturales que
pueden generar cambios en la demanda de liquidez del mercado y anticipar su impacto en la Entidad.
Los ratios de liquidez tendrán un seguimiento diario, para los cuales se fijarán límites y umbrales, cuya información será extraída
de los sistemas de información del Banco, los cuales serán actualizados diariamente.
Todo análisis en materia de Riesgo de Liquidez será evaluado por moneda de origen de las operaciones y obligaciones, previendo
por consiguiente realizar análisis de la suficiencia de liquidez en pesos, como así también en moneda extranjera por separado.
5. Política de cobertura y/o mitigación del riesgo y estrategias y procesos para vigilar la permanente eficacia de las
coberturas/mitigantes.
A fin de morigerar los efectos de los factores de riesgo detallados precedentemente, la Entidad ha definido las siguientes políticas
de gestión:
• Generación y diversificación de las fuentes de financiamiento: A tal fin la Entidad mantiene una presencia activa en el
mercado financiero, propiciando relaciones eficaces con proveedores de fondos de manera tal de asegurar el acceso a fuentes
externas de fondeo y desarrollar mercados para la venta de sus activos o la colocación de cartera en fideicomiso financiero. Se
tiene acceso a diversas fuentes de financiación acordadas con un buen número de entidades locales que se mantienen sub
utilizadas a fin de poder recurrir a ellas como medidas contingentes ante una situación de crisis o iliquidez. Por otro lado, el Banco
cuenta en forma permanente con un stock de préstamos de consumo precalificados en la “Ventanilla de precalificación de
Garantías” del B.C.R.A, para la obtención de “Adelantos por Iliquidez Transitoria".
• Mantenimiento de ratios prudenciales de concentración y utilización de las fuentes de financiamiento.
• Mantenimiento de reservas de liquidez a corto plazo en activos líquidos de libre disponibilidad.
• Desarrollo y utilización de herramientas adecuadas para la medición y seguimiento del Riesgo de Liquidez.
• Evaluación y monitoreo de las condiciones del mercado financiero (plazos, tasas, disponibilidad de fondos, tendencias de
concentración de ahorros, concentración de cartera por actividades).
Observaciones o Comentarios:
La Com. "A" 5394 no hace mención a información de tipo cualitativa ni cuantitativa a divulgar por Riesgo de Liquidez. Sin
embargo, la Com. "A" 5398 establece en el punto 3.4 - Transparencia - que las entidades financieras deben dar a conocer al
público - de manera regular- a través de sus páginas de Internet o reportes, información que permita a los participantes del
mercado evaluar la solidez del marco de gestión del Riesgo de Liquidez y su exposición a dicho riesgo. La información detallada en
la presente Planilla es la exigida para el resto de los riesgos financieros y no financieros como "Requisito general de
divulgación cualitativa".
Fecha de
Relevamiento:
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2
2014