Administración Financiera

Administración Financiera
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Sesión No. 3
Tema: Introducción a la administración financiera. Parte III.
Contextualización
¿Cuál es la finalidad de las cooperaciones y alianzas entre empresas?
Es claro que sumar esfuerzos es la clave para lograr productividad en nuestro
sistema empresarial.
De hecho la Secretaría de Economía ha regularizado
diversas estructuras de cooperación teniendo en cuenta las capacidades
financieras, tamaño y sus estrategias productivas y comerciales.
Las cooperaciones o alianzas entre empresas son definidas por el profesor
Bueno Campos (1993) como una especie de «estrategias de simbiosis», que
surgen con la finalidad de que cada compañía se concentre en sus
competencias distintivas y a la vez aproveche la eficiencia de otras empresas en
sus respectivas áreas de especialidad.
El que las empresas se asocien, produce beneficios que las empresas en lo
individual difícilmente podrían obtener. Un caso es que algunas empresas se
dediquen a la investigación y desarrollo, mientras que otras se dediquen a la
fabricación de un bien o a ofrecer servicios. Todos ellos en conjunto podrían
ofrecer a los clientes un paquete de producto que satisfaga sus expectativas.
.
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Introducción al Tema
Como seres sociales tendemos a compartir experiencias, sentirnos parte de la
sociedad, aprender, enseñar, conocer, y a sentirnos protegidos.
Las necesidades en el ámbito empresarial no difieren mucho de las del ámbito
personal. Un buen ejemplo de ello son las asociaciones, entidades formadas por
un conjunto de asociados o socios para la persecución de un fin de forma
estable, sin ánimo de lucro y con una gestión democrática.
El crecimiento en las empresas se basa en complementarse entre ellas,
proporcionando diferentes actividades. Unas se dedican a proporcionar
actividades especializadas mientras el resto de los “socios” empresariales se
dedican a ofrecer servicio. Las empresas están creciendo en este rubro de
hecho, muchas nacen bajo el esquema de asociarse y generar mega empresas.
Podemos distinguir dos formas de crecimiento que las empresas tienen cuando
les interesa abarcar más mercado (motivo más importante por el cual quieren
crecer): crecer con inversiones y financiamiento que la empresa hace por sí sola,
o a partir de la adquisición, participación o acuerdos que hagan con otras
empresas que vean en esta circunstancia, una forma de hacerse productivas.
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Explicación
1.7 El asociacionismo (empresas integradoras, sociedades financieras de
objeto limitado y uniones de crédito)
Las asociaciones empresariales son diversos modos de agrupamiento que las
organizaciones hacen con el fin de generar bienes y servicios que por si solas no
podrían generar.
Ventajas que ofrecen:
•
Orientar y ayudar a los socios que pertenecen a la asociación.
•
Aumentar el poder de negociación entre los socios.
•
Poder producir más y por ello abaratar los costos de manufactura y
atención al cliente.
•
Generar análisis SWOT’s de forma más rápida y más efectiva.
•
Acceder a medios de mercadotecnia más fácilmente a que si lo hicieran
por si solas.
•
Abarcar más mercados.
•
Facilitar a los socios a obtener mejores servicios para poder operar.
(SECTUR).
Origen. Analizando el origen de las Empresas Integradoras, nos remontamos
hasta el año de 1945, en Italia, en donde encontramos que, empezó a
concebirse como una alternativa de crecimiento para la economía de dicho país,
el apoyo a la pequeña y mediana empresa; ya que en ese tiempo, en el que
Italia se encontraba saliendo de la Segunda Guerra Mundial, la mayor parte de
su aparato productivo, se encontraba formado por empresas de este tipo, y
solamente las ciudades de Milán, Turín y Génova, las cuales en su conjunto se
conocen con el sobrenombre del "Triángulo Industrial Italiano" contaban con
grandes industrias.
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A raíz de esto, el gobierno italiano empezó a impulsar el desarrollo de las
pequeñas y medianas empresas que conformaban su economía en ese
entonces, a través de la promulgación de diversas leyes tendientes a fomentar la
industrialización y exportación de los productos y servicios ofrecidos por dichas
empresas. Esto, consciente de que dichos sectores, al representar la mayor
parte de su economía, necesitaban, para poder subsistir y estar en condiciones
competitivas en el medio, de mejores condiciones; ya que, al mejorar la situación
de estas empresas, se lograba también una mejoría en la economía nacional.
Con el paso del tiempo, la estructura adoptada por el gobierno italiano fue
tomando mayor fuerza, inculcando, poco a poco entre los empresarios, la cultura
del asociacionismo, que le ha dado buenos resultados conforme ha ido
progresando y arraigándose en su cultura empresarial.
Beneficiarios. El sector empresarial, en especial micro y pequeñas empresas.
Criterios. Todo proyecto de empresa integradora debe considerar los siguientes
aspectos:
• Que el proyecto de asociación debe ser para fines empresariales y con
propósitos empresariales de apoyo entre sus socios en donde la figura de un
líder debe de hacerse presente.
• Al igual que cualquier empresa que nace individualmente, debe contar con
un proyecto de factibilidad económica-financiera que sustente la integración.
Debe reflejar rentabilidad, lo cual implica que la asociación nace para
prevalecer en el mercado a largo plazo.
• Empresas con una estructura orgánica y operativa mínima.
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¿Qué son las sofoles?
Sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES)
La Condusef en su página oficial define a las SOFOLES de la siguiente manera:
Las SOFOLES son instituciones financieras autorizadas por la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público, reglamentadas por el Banco de México y
supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.
Tienen por objeto otorgar créditos o financiamiento para la planeación,
adquisición, desarrollo o construcción, enajenación y administración de
todo tipo de bienes muebles e inmuebles, a sectores o actividades
específicos, es decir, atienden a aquellos sectores que no han tenido
acceso a los créditos ofrecidos por los intermediarios financieros
tradicionales, como los bancos.
La principal diferencia entre una SOFOL y un Banco es que las primeras no
captan ahorro de sus clientes y sólo reciben financiamiento de sus socios o de
fondos gubernamentales y emisiones de deuda.
Las disposiciones legales que regulan estas sociedades estuvieron vigentes
hasta el 18 de julio de 2013 y a partir de tal fecha entraron en proceso de
disolución y liquidación, o bien, pudieron haberse transformado a sociedades
financieras de objeto múltiple.
Las SOFOMES. La Condusef las describe de la siguiente manera:
Las Sofomes son entidades financieras que, a través de la obtención de
recursos mediante el fondeo en instituciones financieras y/o emisiones
públicas de deuda, otorgan crédito al público de diversos sectores y
realizan operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero.
Una Sofom no puede captar recursos del público y no requiere de la
autorización del gobierno federal para constituirse.
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¿Qué son las uniones de crédito?
Uniones de crédito. Son instituciones financieras, constituidas con el propósito
de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar, recibir
préstamos y servicios financieros. Son Intermediarios financieros no bancarios,
son regulados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) más
antiguos del sistema financiero del país.
Es importante destacar que las uniones de crédito no proporcionan servicios al
público en general, ya que sólo están autorizadas para realizar operaciones con
sus socios.
La Condusef señala que algunas de las actividades que realizan son:
•
Facilitar el uso del crédito a sus socios y prestar su garantía o aval, en los
créditos que contraten sus socios.
•
Recibir préstamos exclusivamente de sus socios, de instituciones de
crédito, de seguros y de fianzas del país o de entidades financieras del
exterior así como de sus proveedores.
•
Practicar con sus socios operaciones de descuento, préstamo y crédito de
toda clase.
•
Recibir de sus socios depósitos de dinero para el exclusivo objeto de
prestar servicios de caja, cuyos saldos podrá depositar la unión en
instituciones de crédito o invertirlos en valores gubernamentales.
•
Promover la organización y administrar empresas industriales o
comerciales para lo cual podrán asociarse con terceras personas.
•
Encargarse de la compra y venta de los frutos o productos obtenidos o
elaborados por sus socios o por terceros.
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•
Comprar, vender y comercializar insumos, materias primas, mercancías y
artículos diversos, así como alquilar bienes de capital necesarios para la
explotación agropecuaria o industrial, por cuenta de sus socios o de
terceros.
•
Encargarse, por cuenta propia, de la transformación industrial o del
beneficio de los productos obtenidos o elaborados por sus socios.
Algunos de los tipos de créditos que pueden otorgar son los siguientes:
•
Crédito simple. La ventaja es que son hechos a la medida y en
específico para cada una de las necesidades del asociado.
•
Crédito refaccionario. Para la adquisición de maquinaria y equipo.
•
Crédito cuenta corriente. Para una línea de crédito con disposiciones y
remesas recíprocas.
•
Inversiones. Ofrecen rendimientos atractivos a sus inversionistas a un
plazo determinado
La operación de las uniones de crédito está a cargo de sus mismos socios. Para
ser socio de una unión de crédito se debe cumplir con los requisitos de
participación establecidos en cada organización y adquirir determinado número
de acciones de la unión de crédito.
Las uniones de crédito deben constituirse como sociedades anónimas de capital
variable, de acuerdo con la legislación mercantil. La Ley de Uniones de Crédito
se publicó en agosto de 2008 por lo que iniciaron un proceso de adaptación a la
normatividad de usos y prácticas bancarias.
Al mes de diciembre 2012 existían registradas ante la CNBV, 120 uniones de
crédito, con activos totales por más de $43,833 mdp, atendiendo a más de
20,000 Pymes.
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Históricamente han existido uniones de crédito que admiten socios provenientes
de una sola actividad y otras cuyos socios tienen actividades diversas, logrando
con esto una mejor diversificación del riesgo. Su mercado primordial es el
financiamiento
a
pequeñas
y
medianas
empresas,
así como al sector
agrícola y agroindustrial.
Hay
uniones
de
pescadores,
ganaderos,
industriales,
campesinos
o
comerciantes, entre otras; aunque también existen las uniones mixtas, que
aceptan socios con distintas actividades o las sociales que atienden
principalmente al sector económico que por sus condiciones sociales,
económicas y geográficas están incapacitados para acceder a las instituciones
financieras tradicionales.
Las uniones de crédito en el sector de la construcción. De las 15 Uniones de
Crédito más grandes del país 4 de ellas tienen experiencia en el
otorgamiento de Créditos a la Construcción que son: Esphera, General, UCIC
Oaxaca y CYMA.
1.8 Alianzas estratégicas (Joint-Venture)
El joint-venture es un contrato que dos empresas realizan con el fin de juntar
esfuerzos y poder incrementar la colocación de sus productos en el mercado.
Esta asociación es hoy en día muy usual. Imaginemos la construcción de
aviones. El costo es tan alto que puede requerir la alianza de 3 ò 4 países
(airbus) o lanzar una estación al espacio y en un plano más modesto la
construcción de un aeropuerto (airport partner) o una represa. En este caso
ambas empresas comparten los riesgos y los beneficios ciertamente que se
generan a partir de este joint-venture. Las empresas involucradas no forman
una sociedad; las empresas aportan sus recursos, participan en las utilidades
generadas, así mismo responden por pérdidas que se susciten.
Este tipo de alianza es muy interesante, ya que cada parte comparte a las otras
sus competencias, lo que enriquece a la joint.
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Este tipo de alianza es muy importante, puesto que:
•
Permite la cooperación en diversas actividades empresariales a nivel
internacional.
•
Permite la competencia con mercados internacionales de manera más
efectiva, pues une fuerzas con empresas que se puedan encontrar en
distintas partes del mundo.
•
Permite el acceso de empresarios locales a recursos diversos propios del
país.
Las alianzas empresariales y uniones estratégicas pueden generar el incremento
del valor agregado de una determinada empresa, producto o servicio. La
experiencia y el roce con otras empresas permiten adquirir un know how que por
sí sola una empresa no podría tener.
Resumiendo, el l joint-venture permite a groso modo:
•
Accesar al capital y financiamiento internacional.
•
Disminuir el tiempo en la elaboración y fabricación de productos.
•
Mejorar la calidad de los mismos.
•
Reducir costos y riesgos financieros.
•
Permite mayor especialización.
•
Permite crear nuevas líneas de producción.
•
Accesar a los mercados extranjeros.
•
Limitar el riesgo del inversionista.
•
Reducir costos administrativos.
•
Tener una contabilidad separada del de las empresas que lo componen.
Administración del joint-venture. El joint-venture implica la creación de una
estrategia que importa mayor dedicación, tiempo y esfuerzo para la puesta en
marcha de un negocio especifico, debe contar con una administración gerencial
fluida.
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Uno de los aspectos de mayor importancia en la puesta en marcha del jointventure, es cómo ejecutar un control efectivo. No siempre el control se ejerce en
proporción al aporte en el capital social.
Existen diferentes formas de control, sea a través de acuerdos formales, como
son los acuerdos entre los asociados con contratos accesorios que respalden
cada uno de los acuerdos o por personal gerencial y técnico altamente
capacitado propuesto por cada asociado en la empresa conjunta. Esto permite al
socio contar con una comunicación actualizada y veraz sobre el proceso del
proyecto en ejecución.
Beneficios y pérdidas económicas. La Universidad ICESI en uno de sus
artículos relativos al comercio exterior explica los beneficios y aportes que tienen
las joint ventures en el tiempo. Varios de ellos se generan durante el contrato,
sin embargo, existen otros gastos e inversiones que se hacen una sola vez,
generalmente al principio.
Un parte interesante que demuestra el compromiso de los socios de la jointventure es que las utilidades no son recibidas en forma de dividendos hasta que
la operación del joint-venture no demuestre resultados positivos.
Sea por aspectos tecnológicos, financieros, políticos, de mercado inclusive por
recursos humanos, las alianzas son cada vez más frecuentes. Es un hecho que
las empresas que se conocen como verdaderos monstruos empresariales, se
han desarrollado vía una joint-venture.
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Conclusión
¿Cuál será el futuro de las empresas que se agrupan para obtener mayor
poder y posibilidades de desarrollo?
Las crisis económicas que constantemente hemos vivido en el país, nos hace
buscar alternativas de asociación con el fin de poder resistirlas.
Algunas consideraciones para la reflexión son las siguientes:
* Las Asociaciones de Empresas debemos no sólo saber apreciar los beneficios
de estas, sino asumir el cambio de trabajo y el de saber conjuntar esfuerzos.
Trabajar en equipo, respetando las capacidades de nuestros socios sin
intervenir, es uno de los retos mayores que tenemos los empresarios que nos
asociamos.
* La forma de hacer negocios en el mundo ha cambiado; la globalización y el
que los mercados de consumo e industriales busquen más y nuevas alternativas
de productos, hacen que el socio en una asociación, aprecie trabajar usando
tecnologías, y otros recursos que igual no se usan cuando se trabaja en lo
individual. Trabajar bajo esta modalidad no es para nada descabellada teniendo
en cuenta que las TIC proveen una plataforma de trabajo que permite a las
empresas enlazarse, compartir y trabajar como equipo a fin de proveer más y
mejores productos a sus clientes.
* Las agrupaciones empresariales, deben reconocer en dónde se requiere
mayor inversión de recursos como tiempo y dinero para capacitar a nuestro
recurso humano a fin de poder ser verdaderamente efectivos a la hora de
colaborar.
* Los asociados nos van a exigir, cada vez más, servicios que incidan
directamente en la mejora de su competitividad, desde la mejora tecnológica, la
apertura
a
nuevos
mercados
-internacionalización…-
(Asociación de Empresas del Duranguesado).
o
la
innovación.
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Para aprender más
Para aprender más acerca del asociacionismo empresarial, te invito a consultar
el siguiente recurso:
•
Observatorio de empleo motril. (s/f). Análisis del Asociacionismo
Empresarial. Documento consultado en:
http://www.observatorioempleomotril.es/fileadmin/estudios/comercio/010_
ANALISIS_DEL_ASOCIACIONISMO_EMPRESARIAL.pdf
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Actividad de Aprendizaje
Instrucciones:
Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta
sesión, ahora tendrás que realizar una actividad, en donde entrevistarás a un
administrador (puede ser el encargado del área de mercadotecnia, el de
manufactura o el encargado financiero), el cual trabaje en alguna empresa bajo
cualquier esquema de asociación empresarial. Si puedes entrevistar al dueño
mucho que mejor. Indica el puesto de la persona en la empresa.
A continuación pregúntale que ventajas y desventajas nota en su empresa
respecto al trabajar en asociación con otra(s) empresa(s).
Recuerda que esta actividad te ayudará a reforzar el conocimiento sobre las
agrupaciones empresariales (asociacionismo).
En esta actividad se tomará en cuenta para tu calificación lo siguiente:
•
Carátula.
•
Contextualización (sobre la empresa).
•
Informe de la entrevista.
•
Ortografía y redacción.
Recuerda subir tu trabajo a la plataforma de la asignatura en un archivo en
formato PDF.
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Cibergrafía
Amfe.com.mx
(s/f). Conceptos.
Documento recuperado en Abril 15, 2014,
de: http://www.amfe.com.mx/index.php?option=com_content&view=article&id=91
&Itemid=83
Blog.mapilu.com (s/f). Sofoles y sofomes. Documento recuperado en Abril 15,
2014, de: http://blog.mapilu.com/sofoles-sofomes/
CMIC.org (2013). Comisiones sectoriales. Documento recuperado en Abril 15,
2014, de:
http://www.cmic.org/comisiones/sectoriales/vivienda/2013/shf/lo_nuevo/Nota%20
Uniones%20de%20Cr%C3%A9dito..pdf
Condusef.gob.mx (s/f). Instituciones financieras y otros sectores. Documento
recuperado en Abril 15, 2014, de:
http://www.condusef.gob.mx/index.php/instituciones-financieras/otrossectores/uniones-de-credito
Dee-aed.com
(2013).
empresarial-territorial.
Reflexiones
sobre
el
Documento
recuperado
futuro
en
del
Abril
asociacionismo
15,
2014,
de: http://www.dee-aed.com/blog/reflexiones-sobre-el-futuro-del-asociacionismoempresarial-territorial/
Observatorio de empleo motril. (s/f). Análisis del Asociacionismo Empresarial.
Documento consultado en:
http://www.observatorioempleomotril.es/fileadmin/estudios/comercio/010_ANALI
SIS_DEL_ASOCIACIONISMO_EMPRESARIAL.pdf
Provimex.com. (s/f). ¿Qué son las uniones de crédito? Documento recuperado
en Abril 15, 2014, de: http://www.provimex.com.mx/que_son.html
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