Suplemento-DF-Leasing-y-Factoring

Proyectan
P
alza de
4,5 en
m
mercado
de leasing
de
Señales de
contracción en
factoring
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Factura electrónica
SANTIAGO- CHILE
MARTES 29.09.2015
PÁG. 5
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LEASING Y FACTORING
HERRAMIENTAS DE
FINANCIAMIENTO
La baja en las inversiones y en el comercio está impactando a
estos sectores que no están creciendo al ritmo de otros años. No
obstante, leasing y el factoring siguen siendo aliados clave de las
empresas, en especial de las Pymes, porque permiten acceder
a bienes y obtener liquidez inmediata.
2
LEASING Y
FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015
Se trata de una cifra
baja en relación
al crecimiento que
venía mostrando
la industria en
los últimos años,
pero los actuales
factores de freno
a la inversión han
complicado su
escenario.
POR ALEJANDRA MATURANA
S
in duda este 2015 ha
sido un año complicado para la industria
del leasing financiero.
La bajas expectativas
para el desarrollo de
negocios derivadas de las reformas
llevadas a cabo por el gobierno y
el complejo escenario económico
internacional, sumado a un dólar
en alza, la baja en el precio de los
commodities y el freno de algunos
proyectos, ha causado un congelamiento de la inversión que tiene a
la industria expectante y con una
moderada expectativa de crecimiento
para este año, en torno a un 4,5% en
el stock de colocaciones.
Así lo afirma el presidente de
la Asociación Chilena de Leasing
(Achel), Roberto Anguita, quien
para 2016, incluso, proyecta una
expansión menor del stock de colocaciones, pues "con un PIB entre 2%
y 2,5% esta debería ser de un 4%".
A pesar de que el stock de colocaciones ya ha crecido un 2,5%
en lo que va del año con 75.283
contratos y US$ 10.348 millones,
el ejecutivo señala que se espera
que las ventas se contraigan cerca
de un 4,7%, pasando de US$3.827
millones en 2014 a US$3.647 en
2015. Esto implicaría un menor
stock de colocaciones en 2016 y,
por ende, un menor crecimiento.
"Desde 2014 se evidenciaba que
la industria no crecería de acuerdo a
sus tasas históricas, algunas incluso
sobre los dos dígitos. Entonces, era
algo que veíamos venir", afirma,
señalando que una cifra sana de
crecimiento del stock de colocaciones para la industria es en el
orden del 8%.
Enfoque en Pymes, facilidades
y sectores más dinámicos
Enrique Tenorio, gerente Leasing
Factoring & Confirming de Banco
Santander, indica que si bien la
industria es muy elástica a los ciclos
de inversión, su grado de penetración como medio de financiamiento
les ha permitido este año mantener
un volumen de ventas similar al
registrado en el mismo período de
2014. Esto incluso con un mayor
número de operaciones con Pymes
LEASING
FINANCIERO
CRECERÍA
4,5% EN 2015
y sólo observando una disminución
de la demanda de financiamiento en
los negocios corporativos.
De todos modos, afirma que en
el escenario actual es necesario
dar un mejor servicio y disponibilizar las herramientas necesarias
para profundizar el negocio en las
Pymes, procurando ser más ágiles
y eficientes.
Por su parte, Luis Vivanco Ayala,
gerente de Negocios Leasing de
Tanner, cuenta que este año han
crecido un 92% en sus volúmenes
de ventas y un 325% en la cantidad
de contratos respecto a 2014.
"Estamos con un crecimiento
superior al de la industria. Sin
embargo, igual hemos sentido una
contracción en los negocios relacionados a bienes como camiones
y maquinaria para el movimiento
de tierra", señala, aunque han visto
crecimientos en el sector inmobiliario, lo que también les genera más
estabilidad en sus colocaciones.
En tanto, el gerente general de
Incofin, Christian Cook, indica que
su firma también ha podido sortear
positivamente el contexto actual,
aunque sin duda ha afectado el
negocio con algunos sectores de la
US$
ha crecido la industria en
lo que va del año.
economía alicaídos, lo que ha implicado en que no haya ampliación ni
renovación de activos.
"Sin embargo, las Pymes, que
son nuestro mercado objetivo, no
detienen su generación de actividad
y han hecho esfuerzos por sobreponerse al ciclo", afirma el ejecutivo,
quien comenta que en señal de
apoyo, la empresa ha fortalecido
la relación con sus clientes dándoles más facilidades y mejorando
la ingeniería de sus negocios, por
ejemplo, dando cuotas diferenciadas
y períodos de gracia, entre otras
opciones.
US$
10.348 3.647
millones alcanzó el stock de
colocaciones a agosto de 2015.
2,5%
LO QUE SE PUEDE
COMPRAR CON
LEASING
Ò Vehículos: camiones,
aviones, helicópteros,
jeeps, camionetas y
furgones.
Ò Equipos de oficina:
computadores, impresoras
y fotocopiadoras.
Ò Maquinaria: cargadores
frontales, grúas y
retroexcavadoras.
Ò Bienes inmobiliarios
con destino comercial
como oficinas, locales
comerciales, fábricas y
propiedades industriales.
Ò Equipos médicos.
millones se proyectan en
ventas para 2015.
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LEASING Y
FACTORING
MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015 - DIARIO FINANCIERO
3
O P I N I Ó N
LEASING DENOMINADOR
COMÚN
IGNACIO MAYO M.
DIRECTOR ACHEL, GERENTE
LEASING SCOTIABANK
n distintas publicaciones
durante el año hemos resaltado las ventajas financieras
y tributarias del leasing
como fuente de financiamiento
de activos para las empresas, su
importancia como motor de desarrollo, especialmente en las Pymes
donde el producto aún tiene un
importante potencial de penetración y la relevancia de éstas
(Pymes) en la economía del país
como fuentes de crecimiento y
empleabilidad. Concluimos en su
oportunidad que una correlación
positiva entre el leasing y Pymes
solo significaba crecimiento y
desarrollo para el país.
Sin embargo, como Asociación
no podemos desmarcarnos de la
contingencia nacional respecto de
la desaceleración en la actividad
económica. Independiente de
E
los factores a los cuales se les
pueda atribuir una mayor o menor
incidencia en esta realidad como
son los externos, internos, gestión
pública o privada, reformas
implementadas, propuestas o en
evaluación, hoy enfrentamos en
el ámbito de la inversión una
realidad indiscutible, las importaciones de bienes de capital
(predictor del comportamiento
de la inversión en la economía)
llevan meses consecutivos a la
baja (cifras BC).
Es en este escenario adverso,
donde creemos que el leasing
pasa a ser un denominador
común como herramienta finan-
ciera eficiente, tanto en políticas
públicas pro inversión, como en
decisiones privadas estratégicas
en la inversión o renovación
de activos. Políticas públicas
pro inversión como las que está
desarrollando Corfo a través del
programa “Garantía Corfo Pro
Inversión”, donde además de
ampliar las coberturas de riesgo a
empresas de facturación de hasta
UF 600.000, hace especial mención a financiamientos de leasing
y leaseback con coberturas de
hasta un 55% de la inversión.
Decisiones en el ámbito privado
donde las empresas enfrentarán
mercados más contraídos y el
uso eficiente del capital será un
factor de éxito, encontrando en el
leasing, la más rentable fuente de
financiamiento de sus inversiones.
Como Asociación, uno de
nuestros principales objetivos es
la difusión de los beneficios del
producto como tal, y especialmente en la contingencia actual,
debemos velar porque en las
distintas instancias de decisión de
inversión el leasing sea un denominador común.
4
LEASING Y
FACTORING
La venta de
facturas por cobrar
a un tercero es una
gran herramienta
para que las Pymes
obtegan liquidez
inmediata.
E
l mercado del factoring,
tanto bancario como no
bancario, ha tenido un
crecimiento sostenido
en número de clientes,
documentos, volúmenes transados y niveles de stock de
colocaciones en los últimos diez
años y si bien esa tendencia se
matuvo los primeros meses de 2015,
ya comienzan a sentirse signos de
contracción en los volúmenes transados durante este semestre.
Así lo señala José Luis Jara,
presidente de Empresas de Factoring Chile AG., quien explica
que durante el primer semestre las
empresas asociadas alcanzaron un
volumen de negocios por $ 806.797
millones, mientras que en el mismo
período de 2014 anotaron $ 782.010
millones, aumentando en 3,17%.
En tanto, las operaciones vigentes
aumentaron en 24% los últimos
12 meses.
Además, a junio de 2015 el stock
de colocaciones de las empresas
asociadas alcanzó los $ 278.520
millones, aumentando un 5,5%
respecto de igual período de 2014.
Mientras que, el stock de clientes se
mantuvo por sobre los 6.200.
Respecto del total de la industria
de factoring -bancario y no bancario-, Jara señala que este semestre
ya comienzan a sentirse señales de
contracción en los volúmenes transados, los que caerían en torno al 7%
u 8% producto de la desaceleración
general de la economía.
Para 2016, en tanto, proyecta un
crecimiento marginal en comparación al de este año, impulsado por el
mayor uso de la factura electrónica
e incentivo a nuevas empresas a
utilizar el factoring.
Respecto de la participación en
el mercado según stock de colocaciones las firmas de factoring no
bancario asociadas a Empresas de
Factoring Chile AG. representan el
10% de la industria, en tanto el 90%
restante se agrupa en la Asociación
Chilena de Factoring (Achef).
“Existe un mayor interés por participar en esta industria. La banca
está en un permanente esfuerzo de
incorporar más clientes de su cartera
de empresas y Pyme al negocio del
factoring”, comenta Jara.
Según el ejecutivo los operadores no bancarios despiertan mayor
interés, pues incorporan otros instrumentos como el leasing. "Hay un
número importante de empresas y
emprendedores de menor tamaño
que no tienen acceso a financiamiento de la banca tradicional, por
tamaño o porque inician su negocio,
pero son proveedores de empresas
importantes, permitiéndoles asumir
DIARIO FINANCIERO - MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015
Señales de
contracción
EN FACTORING
Para 2016 se estima un crecimiento marginal del sector, impulsado
principalmente por el mayor uso de la facturación electrónica.
POR KAMILA CORTEZ
Participación en el stock de colocaciones
20%
Factoring no bancario
70%
Factoring bancario
(miembros de Achef)
(miembros de Achef)
10%
Empresas
de Factoring AG
FUENTE: SBIF, ACHEF Y EMPRESAS DE FACTORING AG
7%
caerían los
volúmenes transados
en 2015 v/s 2014.
riesgo de crédito en la cesión de sus
facturas”, afirma.
La visión de las firmas
Marcelo Lazen, gerente general
de Banfactoring, comenta que este
sector es uno de las primeros en
sentir los efectos de la desaceleración de la economía, ya que "baja el
comercio, principalmente la compra
con facturas, que disminuyen en
número y en monto”, explica.
No obstante, han registrado un
crecimiento en volúmenes en comparación al mes de agosto de 2014,
gracias a una estrategia con foco en
empresas con administración familiar, que clasifiquen como Pymes.
Sergio Contardo, gerente corporativo de Empresas Incofin, asociado a
Achef, comenta que la baja actividad
económica se refleja en menores
ventas, lo que significa una disminución del flujo de facturas. “Las
ventas de la compañía a la fecha
-medidas como la colocación mensual acumulada- han crecido en un
18% en relación al mismo período
del año anterior”, afirma.
No obstante, señala que es prematuro hacer una proyección a 2016
y que el último trimestre de 2015
será clave para hacer estimaciones
para el año siguiente, que prevé
tendrá un comportamiento similar al
presente, con crecimientos globales
muy moderados y focalizados.
VENTAJAS DE LA
HERRAMIENTA
Desde HunterTrust Consulting
explican que el factoring es
un mecanismo de relativo fácil
acceso y rapidez. A través de un
contrato, una empresa entrega
el cobro futuro de una factura
a su favor y por un porcentaje
de éste, el intermediario realiza
el pago de forma inmediata.
Administrado eficientemente
es un buen instrumento de
financiamiento de corto plazo.
Entre sus beneficios está la
liquidez inmediata, mejorando
el flujo de fondos para el día
a día, disminución de costos,
permitiendo ahorros en gastos
administrativos asociados a la
cobranza, y optimización de
recursos, focalizando tiempo en
tareas exclusivas del negocio.
LEASING Y
FACTORING
MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015 - DIARIO FINANCIERO
5
FACTURA
ELECTRÓNICA:
LOS AVANCES
Pese a los beneficios de la digitalización de
este documento, la industria del factoring
llama a perfeccionar el método de acuso
de recibo electrónico.
El 1 agosto de 2016
vence el plazo para
que las Pymes
urbanas se sumen
a la facturación
electrónica.
POR CATALINA JOFRÉ
D
esde noviembre de
2014 la factura electrónica comenzó a ser
una obligación legal
para las empresas de
mayor tamaño, hoy a
casi un año de la puesta en marcha
de la ley -la que se extenderá a
pequeñas y medianas empresas
a 2017- ya se observan algunos
beneficios del sistema y aparecen
los primeros inconvenientes que
mantienen alerta a la industria del
factoring.
Germán Acevedo, vicepresidente de la Asociación Chilena de
Factoring (Achef), comenta que los
avances que ha presenciado a la
fecha en la transición hacia el uso
de factura electrónica son una disminución de los costos operacionales
que significaba el papel, además
de la optimización del tiempo. No
obstante, el ejecutivo advierte sobre
ciertas dificultades en el sistema,
-pese a que existen grandes empresas que operan sin inconvenientes
con esta modalidad-, expresando
que este cambio de paradigma no
está exento de inconvenientes.
“Hoy estamos en el peor de los
mundos conviviendo con la factura
de papel y la electrónica la que tampoco tiene mérito ejecutivo porque
el acuso de recibo electrónico no
funciona en su totalidad”, sostiene.
Un problema que, a ojos del gremio,
hace que la herramienta digital no
represente ventajas sustanciales
versus su versión en papel.
El vicepresidente comenta que
el problema es que es posible realizar factoring, pero sin mitigar el
riesgo operacional. Sobre el proceso
correcto de facturación, explica que
una vez emitida la factura, ésta debe
ser validada por el receptor desde
el punto de vista comercial quien,
finalmente debe informar vía electrónica que la recibió en conformidad.
“En el minuto en que se da acuso
de recibo la factura se transforma en
un título ejecutivo que no se puede
desconocer. Hoy muy pocas empresas están dando acuso de recibo
electrónico que es el equivalente al
timbre en una factura electrónica,
así se convierte en un título ejecutivo que se puede transar sin riesgo
operacional”, señala Acevedo.
A pesar de que la ley considera el
acuso de recibo electrónico, desde
Achef comentan que su fiscalización
vía online resulta impracticable,
por lo que hoy buscan apoyo del
Servicio de Impuestos Internos (SII)
para promover la implementación
de mecanismos complementarios.
El camino más lógico para Acevedo corresponde a ejecutar alguno
de los sistemas que operan en países vecinos como Perú, en donde
se adscribe un aceptación tácita
pasados ocho días desde que se
emitió la factura, o bien en Colombia
donde el plazo se reduce a tan sólo
tres días y no existen más opciones
que rechazar o aceptar la factura,
comenta.
Ante este panorama la industria
del factoring se mantiene a la espera
de ver avances sustanciales que
vengan de la mano de un mayor
conocimiento y familiarización de
la ley por parte de los pagadores.
6
LEASING Y
FACTORING
DIARIO FINANCIERO - MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015
podría explicarse por el ingreso de
nuevos operadores no bancarios que
participan en la industria.
En cuanto a los sectores que más
utilizan estos productos financieros,
estos corresponden a empresas de
Transporte con un 29,5% de participación, seguido de Comercio,
con un 20,3% , y en tercer lugar,
Construcción con un 15,3%.
Desde la gerencia de Inversión y
Financiamiento de Corfo proyectan
positivamente el uso de esta garantía
y señalan que la cantidad de recursos
del programa está determinado por
el tamaño patrimonial del fondo de
cobertura asociado, así como por el
máximo nivel de apalancamiento
de éste.
En base a cómo se ha comportado
el uso de este apoyo para Pymes,
señalan que "se aprecia una holgura amplia para acoger nuevas
operaciones".
Garantía
Corfo
PARA
PYMES
Transporte, Comercio y
Construcción son los sectores
donde las empresas la usan con
mayor frecuencia.
L
a Garantía Corfo para
Inversión y Capital de
Trabajo se encuentra
disponible para acoger
operaciones de leasing
y factoring a partir del
año 2011 y nace con el objetivo de
mejorar el acceso y las condiciones
de financiamiento tanto para las
micro como para las pequeñas y
medianas empresas.
Esta garantía puede ser usada para
operaciones de crédito como leasing,
leasback y factoring tanto en pesos,
UF, dólares o euros y cubre hasta
¿Quiénes pueden obtenerla?
cierto porcentaje, dependiendo del
tamaño de la empresa y las características de la operación.
En este sentido, Corfo avala parcialmente a la empresa ante la institución financiera (banco o cooperativa)
para obtener un crédito, y sirve de
respaldo ante un eventual incumplimiento de la firma en el pago del
préstamo.
Balance
A cuatro años de su funcionamiento, de Corfo señalan que desde
que entró en vigencia este tipo de
financiamiento en el año 2011, la
participación de montos de crédito
colocados en este tipo de operaciones supera los US$ 535 millones, lo que corresponde al 12%
del total del stock colocado.
Hoy son más de 20 instituciones financieras bancarias
y no bancarias las que operan
con este programa en negocios
de leasing y factoring.
Respecto de 2014. el programa
no presenta un incremento en el
stock de los montos de las colocaciones de leasing y factoring lo que
12%
del stock colocado de
2011 a la fecha es con
garantía Corfo.
Los requeremientos para hacer uso
de la garantía es ser una empresa
privada -personas jurídicas o
personas naturales con giro-,
productora de bienes y servicios y cumplir con alguna de
las siguientes condiciones:
ventas hasta por UF 100.000 al
año (excluido el IVA), ser una
empresa emergente (sin historia,
pero con proyección de ventas
acotadas a UF 100.000), o bien,
beneficiaria de proyectos de inversión
en tierras indígenas (sin límite de
venta máxima).
CASOS DE ÉXITO
Mecamin
Farías & Farías
RENOVACIÓN
DE CAMIONETAS
CRECIMIENTO CLAVE
DEL PARQUE DE GRÚAS
M
ecamin nació hace
13 años y se orienta
a la reparación de
maquinarias de movimiento
de tierra en distintas faenas
chilenas, especialmente en
la minería.
Luis Varas, gerente general de la firma, comenta que
en estos años han experimentado un crecimiento
importante el que se ha
visto apalancado por el uso
de factoring y leasing.
Ayudados del factoring el
Gerente general de
ejecutivo comenta que ha
a los requerimientos del sector
la empresa Mecamin,
podido cumplir de manera
minero, a través del uso del leasing,
Luis Varas.
correcta con el pago de
por medio de la compra de equipos
remuneraciones a sus empleados, los que
y materiales necesarios para su negocio
hoy suman alrededor de 203 personas.
y contratos. “El leasing normalmente lo
“No toda la facturación se cuadra en
ocupamos para el recambio de nuestras
un solo día, ni todos nuestros proveecamionetas. En la minería son exigentes,
respecto de los años de uso y los kilodores nos pagan en una única fecha,
mediante factoring logramos obtener el
metrajes de vehículos. Nosotros hemos
presupuesto para nuestros sueldos de
hecho operaciones con leasing en donde
renovamos flotas completas de camiomanera segura”, señala Varas.
Asimismo el negocio de Mecamin ha
netas sin que esto significque un gran
logrado responder de manera óptima
desembolso de dinero”, ejemplifica.
L
a empresa Inversiones
Farías & Farías nació el
año 2004 en la región
de Antofagasta como un
contratista del sector minero
dedicado al arriendo de
maquinaria.
Ese año sólo disponían de
dos grúas para el arriendo,
las que más tarde se multiplicarían de la mano del
leasing, haciendo crecer
sustancialmente el negocio,
comenta Constanza Arpide
subgerente de Administración
Maquinaria que la
y Finanzas.
partir del 2010 hasta el día de hoy
empresa dispone para
Un gran cambio se pronuestro parque se ha extendido
arriendo en faenas
mineras.
enormemente”, señala Arpide,
duciría en 2010, donde el
quien añade que actualmente
auge minero los llevaría a
cuentan con un número aproximado de
abandonar su antigua forma de comprar
100 grúas, en su mayoría grúas horquillas
maquinarias y comenzar a utilizar el
y plumas, y alrededor de 250 equipos de
leasing, el que hoy ocupan como método
gran tamaño.
de compra de todos sus equipos.
Además, Arpide comenta que el operar
“El despegue de la empresa se produjo
con leasing les entrega seguridad para resel 2010 cuando empezamos a utilizar el
leasing. En el inicio nosotros comprábaponder a sus clientes.“Nuestra modalidad
de operación es calzar nuestros contratos
mos las grúas al contado o a seis cheques
de leasing con los de faena" , concluye.
y en ese entonces teníamos 15 grúas y a
LEASING Y
FACTORING
MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015 - DIARIO FINANCIERO
7
Proyectan alza de
LEASEBACK
por escenario
económico
Esta herramienta permite obtener liquidez
inmediata sin tener que endeudarse.
POR FRANCISCA CASTILLO
E
l leaseback o "licuación de activos"
es una herramienta financiera que
le permite a empresas transformar
su activo fijo en capital de trabajo. Esto a través de la venta del
activo, por ejemplo, bienes raíces
o maquinarias, para luego arrendarlo por un
período de tiempo determinado y finalmente
volver a adquirirlo al término del contrato de
arrendamiento.
La operación consiste en que el propietario
de un bien, mueble o inmueble, lo vende a una
empresa de leasing para suscribir a continuación un contrato de arrendamiento financiero
sobre el mismo. De esta manera el vendedor
del bien obtiene una fuente de liquidez y a
la vez asegura la recuperación del elemento
a través del arrendamiento financiero.
Su tratamiento es similar al del leasing
tradicional, con la diferencia que el vendedor
del equipo es el mismo arrendatario, quien
tiene como objetivo transformar un activo
inmovilizado en capital de trabajo. Alternativa,
que según expertos, ha experimentado un
alza en el último tiempo y seguirá creciendo
el próximo año.
Crecimiento
El vicepresidente de la Asociación Chilena
de Leasing (Achel), Aldo Massardo, indica
que las operaciones de leaseback durante
este año han superado las de 2014 debido a
la situación económica del país, "en períodos de turbulencias económicas, donde los
indicadores de inversión son bajos, el leaseback es una buena alternativa para que una
empresa pueda conseguir capital licuando
sus activos, financiándolos a largo plazo y a
la vez ir trabajando éste en
Beneficios
la medida que va generando
Campos recomienda este
ventas", sostiene Massardo.
instrumento a firmas que
Mientras que Juan Pablo
tienen menos activos cirGonzález, gerente de leasing
culando y conservan oblide BBVA, estima una expangaciones de corto plazo
como deudas ya que "los
sión del 5% en el mercado
de leaseback para el próximo crecerá el mercado beneficios son inmediatos.
A través de este tipo de opeaño, concentrándose prin- del leaseback en
ración las empresas pueden
cipalmente en los negocios 2016 según BBVA.
pagar o prepagar obligaciode refinanciamiento inmones de corto plazo que hoy día, con baja en
biliario.
las ventas, podrían estar asfixiando la caja de
Escenario con el que Juan Campos, gerente
cualquier compañía", señala.
general de la empresa de servicios financieros
Entre las ventajas, el ejecutivo destaca que
CFC Capital, concuerda, "si el crecimiento
es una buena herramienta para quienes buscan
de la economía no repunta de aquí al primer
crecer e invertir en nuevos proyectos, pero
trimestre del próximo año, se van a detonar
no cuentan con la caja ni acceso a crédito
derechamente las decisiones favorables para
bancario.
realizar operaciones de leaseback".
5%
DIARIO FINANCIERO - MARTES 29 DE SEPTIEMBRE DE 2015
Kim Ruedlinger,
socia de
HunterTrust
Consulting.
LOS CINCO PASOS
PARA OBTENER UN
FACTORING
Esta herramienta permite obtener liquidez entregando
el cobro de facturas o créditos futuros a favor de una
empresa, a terceros.
POR KIM RUEDLINGER, SOCIA DE HUNTERTRUST CONSULTING
1
¿Quiénes ofrecen el servicio de Factoring en Chile?
Dentro del mercado financiero local hay
participantes que son parte de grupos financieros bancarios, usualmente conocidos
en el mercado como “factoring bancarios”
así como también participantes privados,
o “factorings privados”. No obstante, en la
actualidad, el liderazgo de la industria local
está dado por aquellas compañías vinculadas
a grupos bancarios.
2
¿Quién puede acceder a este tipo
de productos?
Pese a que es más utilizado por pequeñas
y medianas empresas, grandes compañías
usan cada vez más este beneficio. Para acceder a él se evalúa el riesgo financiero de la
organización, de sus clientes, el sector donde
opera y plazos por indicar algunas variables.
Generalmente, se hacen contratos anuales
que generan una “línea de crédito”, la que es
previamente aprobada tras la revisión de un
comité de riesgo y validación de condiciones
financieras de la empresa solicitante. Ello, con
el fin de emplearla como cobertura de futuras
cuentas por cobrar que se generan.
Al factoring pueden acceder todas aquellas
personas y/o personas naturales con giro que
al menos tengan un año de ejercicio.
3
¿Cuáles son los requisitos usualmente
exigidos para poder operar con un
factoring?
Los requisitos van a depender de la institución donde se esté tomando, pero básicamente se debe presentar los respaldos de la
transacción, como facturas, boletas y letras.
Además, las empresas de factoring pueden
solicitar antecedentes comerciales, financieros (declaración de renta, últimos balances
y listado clientes) y legales (escritura, rut de
empresa y socios.)
4
¿Qué documentación debo presentar?
• Completar un estado de situación de cliente
donde se debe identificar:
1. Determinación de representante legal
(persona jurídica) o de persona natural.
2. Determinación de patrimonio, inversiones u otros.
3. Determinación y revelación de pasivos
de corto y largo plazo.
4. Avales en caso de aplicar.
5. Boletas de garantía y/o depósitos en caso
de exigibilidad de los mismos
6. Revelación de Ingresos mensuales.
• Balances de los últimos dos períodos firmados, en caso de existencia de pre balances
a la fecha también incluirlos.
• Carpeta tributaria, IVA de los últimos 12
meses al menos y declaración de renta de los
últimos dos períodos.
• Estado de situación de aval.
• Listado clientes a factorizar.
• Acta de accionistas.
• Comprobante de iniciación de actividades.
• Respaldo de poderes y atribuciones para
autorización de las operaciones.
5
¿En cuánto tiempo estará disponible
el dinero de la operación?
Una vez que la empresa de factoring verifica
los documentos presentados para respaldo de
la operación y que se verifican los cumplimientos a nivel de disponibilidad de línea, se
hace entrega inmediata del dinero.