1.2. Las funciones de la política fiscal

Clase 1: El sector público en una economía de mercado (mixta)
¿Qué hace el sector público?
¿Qué objetivos persigue? ¿Qué elementos ameritan su intervención en el mercado?
Fallas del mercado
- provisión de bienes públicos
- externalidades
- monopolios naturales (competencia imperfecta)
- mercados incompletos
- fallos de información (información asimétrica)
Establece la estructura legal (derechos de propiedad, elemento fundamental para el
funcionamiento de mercados competitivos)
Estabilidad macroeconómica (bajo desempleo, baja inflación) y crecimiento
Objetivos distributivos y bienes preferentes (ejemplo: cinturón de seguridad)
Fallas en la intervención
- por dificultad en la previsión de las consecuencias de la intervención
- no hay control sobre las consecuencias (no hay control sobre las conductas
de los agentes privados)
- escaso control sobre la ejecución de los programas públicos por parte de
quienes adoptan la decisión de ejecutarlos
- problemas del tipo agente – principal y utilización de medios públicos en pos
de beneficios particulares
¿Quién es el Estado?
Dos elementos caracterizan a las instituciones públicas:
- la legitimidad de sus directores emana directa o indirectamente del proceso
electoral
- existe cierto poder coercitivo sobre los agentes privados
Clase 2: Las funciones fiscales
A. La función de asignación
Bienes públicos: definición sobre la base de los conceptos de rivalidad y posibilidad de
exclusión.
Debe decidirse qué parte de los recursos de la sociedad se dedican a la provisión de
bienes públicos y qué parte a la provisión de bienes privados.
Bienes Públicos
G
N
E
I
Bienes Privados
La curva de posibilidades de producción, muestra
distintas combinaciones de bienes públicos y
privados que se pueden producir con tecnología y
recursos dados. Los puntos G y E (sobre la curva),
indican dos combinaciones eficientes, mientras que
el punto I muestra una combinación ineficiente,
dado que se podría acceder a mayor nivel de bienes
privados y públicos. El punto N (encima de la
curva), es inalcanzable con los recursos y la
tecnología existentes.
¿Cómo deben producirse los bienes públicos? Distinguir entre producción pública y
provisión pública.
B. La función de distribución
Determinantes de la distribución
La distribución de la renta depende de la distribución de los factores (tierra, capital,
trabajo (como capital humano). En situación de competencia perfecta el mercado
remunera de acuerdo al valor de la productividad marginal de cada factor.
Musgrave distingue dos conceptos:
1) el uso eficiente de los factores está asociado a que éstos sean valorados de
forma competitiva
2) la proposición de que la distribución de la renta entre familias debería quedar
fijada por el proceso de mercado.
La primera proposición hace a la eficiencia mientras que la segunda, que hace a la
cuestión distributiva, es sometida a cuestionamientos ya que el proceso de mercado da
lugar, con frecuencia, a una distribución de la renta desigual, especialmente en la
distribución de la renta del capital.
Cómo debe distribuirse la renta
La economía del bienestar se ha preocupado por definir el concepto de eficiencia
económica (óptimo de Pareto) pero no realiza consideraciones (o lo hace de manera
insuficiente) sobre las cuestiones distributivas.
La respuesta a la cuestión de la distribución justa, implica, según Musgrave,
consideraciones de filosofía social y juicios de valor. Una solución parcial está en
considerar la estrategia de hacer máximo el bienestar social (con algún criterio de
agregación de las utilidades individuales), pero esta medición es muy difícil desde el
punto de vista operativo. Una segunda dificultad radica en que el tamaño de la riqueza a
distribuir no deja de tener relación con la forma en que se distribuye (conflicto entre
eficiencia y equidad).
Instrumentos fiscales de la política de distribución
Diferentes mecanismos:
- esquema de impuesto – transferencia (concepto de imposición progresiva)
- impuestos progresivos utilizados para la financiación de servicios públicos
los cuales favorecen especialmente a los hogares de menores ingresos
- una combinación de impuestos sobre los bienes adquiridos mayoritariamente
por los consumidores de altos ingresos con una serie de subvenciones a
bienes utilizados principalmente por consumidores de bajos ingresos.
Elementos a tener en cuenta: exceso de gravamen, costos de eficiencia (en la medida
que los impuestos interfieren en las decisiones de consumidores y productores).
En general se preferirán los impuestos directos (sobre los ingresos) antes que los
indirectos (sobre los bienes) ya que éstos no interfieren sobre las elecciones
individuales, excepto en la elección ingreso – ocio.
Dos criterios básicos:
1) la redistribución debe conseguirse con el menor costo de eficiencia posible
2) equilibrar los objetivos de eficiencia y equidad
C. La función de estabilización
Variables objetivo: nivel de empleo, nivel de inflación, balanza de pagos, tasa de
crecimiento económico
Necesidad de la política de estabilización
- desempleo por insuficiencia en la demanda agregada
- inflación por excesiva demanda y pleno empleo
- problemas mayores: desempleo e inflación
Instrumentos de la política de estabilización
1. Instrumentos monetarios: la oferta monetaria influye sobre la tasa de interés, las
expectativas, el nivel de precios, la demanda agregada.
2. Instrumentos fiscales: los gastos influyen sobre la demanda agregada de distinta
forma según cómo se financien (con emisión o con deuda), los impuestos
también influyen sobre la demanda agregada
D. Coordinación de las funciones fiscales
Las decisiones que toma el sector público en el área de una sus funciones afectan a los
objetivos vinculados a las otras dos funciones. Por ejemplo, determinar qué servicios
públicos proveer y cómo financiar su provisión, afecta a la política tributaria y por lo
tanto tiene repercusiones sobre la función distributiva.