1. Operación financiera. Definición y elementos Una operación

1. Operación financiera. Definición y elementos
Una operación financiera es un instrumento que permite realizar intercambios de capitales financieros
disponibles en diferentes momentos del tiempo. Mediante la operación financiera se realiza un
intercambio de disponibilidad dineraria entre los sujetos que participan en la operación.
Un ejemplo de operación financiera podría ser la realización de un depósito de 5.000 € en una cuenta
bancaria durante 6 meses, con el derecho de recibir el saldo acumulado al final de la operación. Se
puede apreciar en esta operación el intercambio de capitales, uno disponible en el origen de la
operación y otro a los seis meses, realizado entre el cliente que efectúa el depósito y la entidad
financiera.
En toda operación financiera existen tres elementos que la caracterizan:
•
Elemento personal: ¿quién realiza la operación financiera?
•
Elemento material o real: ¿qué se intercambia en la operación financiera?
•
Elemento convencional o formal: ¿en qué contexto se realiza la operación financiera?
Elemento personal
En toda operación financiera intervienen dos sujetos: sujeto activo y sujeto pasivo. El sujeto activo es
el que dispone de liquidez y la cede para que otro la utilice durante un determinado plazo de tiempo.
El sujeto que recibe y utiliza la liquidez del sujeto activo recibe el nombre de sujeto pasivo.
En la operación de depósito descrita anteriormente, el sujeto activo es el cliente que efectúa el
depósito de 5.000 € y el sujeto pasivo es la entidad financiera.
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Introducción a la Matemática Financiera
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Elemento material o real
En toda operación financiera se realiza un intercambio de capitales financieros1. Un capital financiero
se define mediante dos componentes:
•
Cuantía (C): importe del capital financiero expresado en unidades monetarias (u.m.).
•
Diferimiento (T): tiempo que debe transcurrir, desde el origen, para que la cuantía esté disponible.
Se expresa en años.
El capital financiero se simboliza mediante el par ordenado
( C,T )
con
C,T ∈ ℜ +
Elemento convencional o formal
Las operaciones financieras tienen como marco el mercado financiero, bien por estar regidas por las
leyes de equilibrio de este mercado, o bien por ser un punto de referencia para su análisis.
1
Rodríguez, A. 1994. Matemática de la financiación, p.16.