EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A. ANALISIS Y

EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A.
ANALISIS Y DISCUSION DE LA GERENCIA DEL RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y DE LA
SITUACION ECONÓMICA Y FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2011.
PRODUCION
Durante el segundo trimestre del año 2011, el volumen total de caña molida fue de 280,136
toneladas. Respecto al trimestre anterior, cuya producción fue de 106,475 toneladas, se registra
un incremento de 173,661 t.m., equivalente a 163 %, de aquel volumen. Comparado con similar
período del año pasado que fue de 262,677 t.m., se observa también un aumento de 17,459
toneladas ( + 6.6 % ).
Las causas de las variaciones anotadas, se debe principalmente al mayor número de días de
molienda registrado durante el segundo semestre del ejercicio, ya que en este lapso la masa de
caña molida se realizó en 79.5 días, mientras que en el trimestre anterior se hizo en 31.9 días. En
el curso del presente año, la Compañía ha paralizado su molienda durante 53 días para el
mantenimiento anual del Ingenio. En el mismo período del ejercicio 2010, la molienda se realizó
en 77.8 días, situación que explica, el incremento de producción de materia prima.
En lo referente a la producción total de azúcar, durante los primeros 180 días del 2011 se han
logrado 30,349 t.m. Comparado con el mismo período del año anterior que fue de 26,901 t.m.,
se aprecia un aumento de 3,448 t.m. , equivalente a más 12.8 %.
Por tipo de azúcar, del volumen total de producción del ejercicio vigente, 26,667 tm corresponden
a rubia doméstica, 931 t.m. a azúcar refinada y 2,751 t.m. a azúcar de exportación.
La relación de productividad medida entre t.m. azúcar/t.m. caña molida durante el trimestre bajo
análisis es de 10.83 %, equivalente a 108.33 Kgs. de azúcar.
COMERCIALIZACION
Durante el segundo trimestre 2011, se realizaron 394,203 bolsas de azúcar rubia, a un precio de
venta promedio de s/ 91.84 por bolsa puesta en planta. Comparado con igual periodo del
ejercicio 2010, que fue de 422,698 bolsas se observa una disminución en las ventas de 28,495
bolsas equivalente a menos 6.7 % respecto al ejercicio pasado. El precio promedio obtenido en
el ejercicio 2011 cotejado con el realizado en el 2010 que fue de s/ 87.88 por bolsa, resulta
superior en s/ 3.96 por unidad, importe que equivale a más 4.5 %.
En azúcar refinada se han comercializado 21,812 bolsas a un valor de venta promedio de s/ 101.75
cada una. Comparado con el mismo lapso de 2010 que fue de 21,008 bolsas, se observa un
incremento de 804 bolsas, equivalente a 3.8 %, respecto al año anterior. El valor de venta
promedio al cierre del primer semestre de 2011 comparado con el registrado al mismo mes del
año 2010 que fue de s/ 80.03 por bolsa, es mayor en s/ 21.72, equivalente a más 27.1 %.
Las ventas de melaza muestran una variación positiva de s/ 3.5 millones originado por un mayor
volumen vendido de 10,680 t.m., así como un mejor valor de venta de s/ 35.00 por tonelada.
SITUACION ECONOMICA
El Estado de Resultados nos refleja que los ingresos por ventas durante los seis meses del año es
de s/ 68,9 millones. Comparado con el mismo período del ejercicio anterior que fue de s/. 70,8
millones, se aprecia un decremento de s/ 1,9 millones, equivalente a menos 2.64 % ; generado
fundamentalmente por el menor volumen realizado de 169,225 bolsas de azúcar, aún cuando la
mejora en el precio del azúcar ha sido de s/ 9.66 en la rubia y de s/ 21.72 en refinada.
El costo de ventas acumulado en el segundo semestre 2011, es de s/ 32,3 millones , dando lugar
a un resultado positivo en el margen de utilidad bruta de S/. 36,6 millones , equivalente a 53.1 %
de los ingresos obtenidos. Comparado con el ejercicio 2010 en que el costo de lo vendido alcanzó
la suma de s/ 34,2 millones , la utilidad bruta es mayor en s/ 2,4 millones equivalente a más 7.1 %
de los ingresos totales.
Los gastos administrativos acumulados al 30.06.2011 alcanzan a la suma de s/ 23,8 millones
monto que incluyen diversos gastos sociales como es el caso del mantenimiento de los centros
educativos, del hospital y de la ayuda que se brinda a los jubilados y viudas. Su influencia es de
34.5 % de los ingresos totales. Confrontados con el mismo período del año 2010, que fue de s/
17,2 millones, se aprecia un incremento de s/ 6.5 millones , equivalente a más 37.8 %.
Los gastos de ventas durante los seis primeros meses del año totalizan la suma de s/ 92 mil,
monto que representa al 0.13. % de los ingresos brutos. En igual lapso del 2010, el monto
alcanzó a la suma de s/ 77 mil. El incremento en este rubro es de miles s/ 15.
Al cierre del segundo trimestre 2011, la utilidad operativa alcanzada es de s/ 10 millones,
equivalente a 14.5 % de los ingresos brutos. Respecto a similar período del ejercicio 2010, que
fue de miles s/ 11,1 millones, el resultado operacional tiene una disminución absoluta de s/ 1,1
millones, equivalente al 10 %, en relación a lo obtenido en el mismo período del año 2010.
Las cargas financieras acumuladas al culminar el segundo semestre del ejercicio 2011, ascienden
a s/. 5,1 millones, equivalentes a 7.5 % de los ingresos totales y representan al reconocimiento de
los intereses acreditados en las cuentas de compensación por tiempo de servicios de los
trabajadores y a las administradoras de fondo de pensiones. Comparado con el mismo período del
ejercicio anterior, se observa un aumento de s/. 467 mil.
La utilidad del ejercicio 2011 al término del mes de Junio, alcanzó a la suma de s/. 4,9 millones,
monto que es equivalente a 7.1 % de los ingresos totales. Cotejado con similar período del 2010,
cuya utilidad fue de s/ 6,4 millones, la utilidad del año 2011 refleja una baja de s/ 1,5 millones,
equivalente a menos 24,1 %, respecto al año anterior.
Tumán, Julio de 2011.